A RÁBA Rt I. féléves gyorsjelentése Nem auditált, konszolidált gyorsjelentés a nemzetközi számviteli szabályok (IAS) szerint

Átírás

1 A RÁBA Rt I. féléves gyorsjelentése Nem auditált, konszolidált gyorsjelentés a nemzetközi számviteli szabályok (IAS) szerint Adatlap A társaság neve: RÁBA Jármûipari Holding Részvénytársaság Társaság címe: H-9027 Gyõr, Budai u Ágazati besorolás: Gépipar Idõszak: I. félév Telefon: Telefax: attila.deak@raba.hu Befektetõi kapcsolattartó: Deák Attila BEVEZETÕ A Rába Rt I. félévtõl nemzetközi számviteli szabályok szerint állítja össze és publikálja a gyorsjelentés számait, amit a társaság külföldi tulajdonosai, partnerei, a bankok, és a társaságot elemzõk már hosszabb ideje igényeltek. Az áttérést a Rába Rt. magas devizakitettsége is indokolja, amit a nemzetközi számviteli szabályok átláthatóbban, fordulónapra értékelve kezelnek, másrészt cégünk számai ezentúl könnyebben összehasonlíthatóbbá válnak a nemzetközi jármûipar többi szereplõivel. Az összehasonlíthatóság biztosítására a Rába a féléves gyorsjelentésben közzéteszi mind a tárgy, mind a bázisidõszakot illetõen az I. negyedéves IAS szerinti beszámoló adatait is. Fõbb számadatok Konszolidált adatok millió forintban (IAS szerint) I. negyedév I. negyedév I. félév I. félév Nettó árbevétel ebbõl export ebbõl belföldi értékesítés Üzemi eredmény Adózás elõtti eredmény Adózás utáni eredmény Összefoglaló A Rába Rt második negyedéves mûködése során a I. negyedéves gyorsjelentésben elõre jelzett folyamatok következtek be. Az észak-amerikai piacon negyedév/negyedév alapon mind az értékesített új nehéztehergépkocsik száma, mind a Rába e piacra történõ szállítása megközelítõleg stagnálást mutat, félév/félév alapon jelentõs, 42%-os a visszaesés. A piaci szereplõk óvatosak a készletszintek lebontásának és a piac növekedési pályára állásának megítélésében, a Rába is konzervatív, 2001 év második felében nem számol a kereslet megélénkülésével. A Rába többi exportpiacán folytatódtak a kedvezõ folyamatok, az értékesítések a I. félévi 27,8 millió dollárról, 35,9 millió dollárra, 29%-kal növekedtek. A belföldi értékesítések az elõzõ félévhez képest stagnálást mutattak.

2 A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a I. féléves mûködésrõl 2 A veszteségforrások feltárása és megszüntetése a második negyedévben sikeresen elkezdõdött. Amíg a második negyedévben az Alkatrész és Motor üzlet már pozitív üzemi eredményt termelt, addig részben piaci okok, részben strukturális problémák miatt az elsõ negyedévben megkezdõdött negatív folyamat folytatódott a Jármû üzletben. A veszteségforrások felszámolására a Rába meghozta a szükséges intézkedéseket. Az Alkatrész üzletben 2001 elsõ negyedévében végrehajtott átstrukturálási intézkedések elsõ eredményei már határozottan meglátszanak az eredményekben is. Míg az Alkatrész üzlet -330 millió forintos elsõ negyedévi üzemi eredményt könyvelt el, addig a második negyedévben már pozitív, +51 millió forintos üzemi eredmény mutatja a termelés-racionalizálás és a költségcsökkentés elsõ sikerét. A I. félévben elért konszolidált árbevétel 29,3 milliárd forint volt, ami 5,1 százalékkal alacsonyabb az elõzõ év azonos idõszakában realizáltnál. Az árbevételen belül az egyes relációk bázishoz viszonyított változását az alábbi értékek jellemzik: I. félév Index 2001/2000. Belföldi értékesítés árbevétele millió Ft ,5 % Export értékesítés árbevétele millió Ft ,5 % Az értékesítés bruttó eredménye (árbevétel közvetlen önköltség) az elõzõ év I. félévében 14,8 milliárd forintot tett ki, ami a beszámolási idõszakban 12,9 milliárd forintra csökkent. Az üzemi tevékenység eredménye I. félévben 656,4 millió forintot, az árbevétel arányában 2,2 százalékot tett ki. A második negyedévi üzemi eredményt rontja a részesedésértékesítésbõl az év további részében, illetve a következõ években várható pénzbefolyására óvatossági alapon képzett céltartalék. Üzemi eredmény I. negyedév II. negyedév Futómû Alkatrész * Motor Jármû * Egyéb Operációk eredménye Eszköz- és ingatlanértékesítés eredménye Részesedésértékesítés céltartaléka Üzemi eredmény * Az Alkatrész üzlet tartalmazza a kandalló eladások, a Jármû üzlet pedig tartalmazza a jármûalkatrész értékesítés eredményét. Az üzemi (üzleti) tevékenységen kívüli bevételek-ráfordítások közül a pénzügyi tevékenységnél veszteség keletkezett, ami az adózás elõtti eredménynek az üzleti eredménynél nagyobb mértékû csökkenését okozta. A holdingszervezetben az önálló egységek tagozódásával növekednek a nyereségadó-terhek. A beszámolási idõszakban ezek olyan jellegûek, amelyeknek késõbbi idõszakban való kiegyenlítõdése nem várható. Az adóterhek növekedése természetszerûen érezteti hatását az

3 A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a I. féléves mûködésrõl 3 adózás utáni konszolidált eredmény változásának mértékén is. PK2. Konszolidációs körbe bevont társaságok Név Törzs/Alaptõke Tulajdoni hányad (%) Szavazati arány Besorolás 1 RÁBA Sárvár Alkatrészgyártó Kft ,00 100,00 L RÁBA Kispesti Öntöde és Gépgyár Kft ,00 100,00 L RÁBA-Szolgáltatóház ,00 100,00 L Kft. IMAG Kft ,00 100,00 L RÁBA Ipartechnika Szolgáltató Kft ,00 100,00 L RÁBA Bástya Kft ,00 100,00 L RÁBAKÉSZ Kft ,00 100,00 L Rába Motor Kft ,00 100,00 L Rába Jármû Kft ,00 100,00 L RÁBA Futómû Kft ,00 100,00 L RÁBA Detroit Diesel Magyarország Kft ,00 50,00 K BPW-RÁBA Futómûgyártó Kft ,00 25,00 T 1 Teljes (L); Közös vezetésû (K); Társult (T) A RÁBA Csoport számos termelõ, szolgáltató tevékenységet végzõ leányvállalattal, és a profiltisztítás mellett is néhány stratégiai befektetéssel rendelkezik. Ehhez kapcsolódóan a konszolidált értékek összevetéséhez az alábbi megjegyzéseket kell figyelembe venni: 1/ A október 30-i idõponttal a RÁBA Rt és az IKARUS Rt közötti jogvita lezárása értelmében a RÁBA Rt átvette a teljes ellenõrzést az IMAG Kft felett, az IKARUS Rt pedig ezzel egyenlõ jogokhoz jutott az IPT Kft felett. A tranzakció a RÁBA konszolidált adatainak összehasonlíthatóságát nem érinti, hiszen az IMAG Kft-t eddig is 100 százalékos leányvállalatként konszolidálta, az IPT Kft-t pedig az 1999-tõl késedelmes adatszolgáltatás miatt csak mint többségi részesedést mutatta ki. 2/ A I. félév végi állapothoz viszonyítva év végére a konszolidációs kör két leányvállalattal bõvült: - RÁBA Szolgáltatóház Kft - RÁBA Bástya Kft Bevonásra került a október 1-i idõponttal, egyszemélyes tulajdonlással alapított RÁBA Bástya Kft (vagyonvédelem, õrzõ-védõ szolgáltatás), továbbá a RÁBAKÖZ Kft jogutódjaként, szintén október 1-i idõponttal, névváltozással és egyidejû törzstõke emeléssel létrehozott RÁBA Szolgáltatóház Kft (gazdasági tevékenységet segítõ szolgáltatások). 3/ A konszolidációs kör ugyanakkor értékesítés, illetve jogutódlás miatt három leányvállalattal és egy társult vállalkozással csökkent: - RÁBAFRONT Kft - RÁBAKÖZ Kft - RÁBATRANS Kft

4 A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a I. féléves mûködésrõl 4 - RÁBA-GITR Kft A RÁBA Rt a korábban 100 százalékos tulajdonában lévõ RÁBA-FRONT Tûzoltó- és Biztonságtechnikai Kft-t június 30. napjával teljes egészében értékesítette, így a bázis idõszaki adatokban teljes körû konszolidálással szerepel, a I. féléves adatok ennek a vállalkozásnak a bevonását már nem tartalmazzák. A RÁBAKÖZ Kft a már említettek szerint jogutódlással megszûnt. Értékesítésre került (2001. január 1-i idõponttal) a RÁBATRANS Kft-ben lévõ 100 százalékos üzletrész, a társaság a évi konszolidáció során nem került bevonásra. A RÁBA Rt a RÁBA-GITR Kft-ben lévõ 50 százalékos részesedését 2000-ben értékesítette, így a konszolidációba nem került bevonásra. PK. 4. IAS SZERINTI KONSZOLIDÁLT EREDMÉNYKIMUTÁS A tétel megnevezése Adatok: ezer forintban Index I. név I. név I. félév I. félév (félév) Belföldi árbevétel ,54% Exportárbevétel ,54% Árbevétel ,92% Értékesítés közvetlen költsége ,40% Bruttó eredmény ,85% Értékesítési költségek ,21% Általános és adminisztrációs költségek ,96% Egyéb bevételek ,28% Üzleti tevékenységhez kapcsolódó egyéb tételek ,41% Kamatfizetés és adózás elõtti üzemi eredmény ,92% Nettó pénzügyi bevételek/ráfordítások ,03% Nyereség külsõ társaságtól ,56% ADÓZÁS ELÕTTI EREDMÉNY ,17% Nyereségadó ,31% ADÓZÁS UTÁNI NETTÓ EREDMÉNY ,47% Kisebbségi tulajdonosok részesedése NETTÓ EREDMÉNY ,47% I. A konszolidált eredménykimutatás tételeinek elemzése 1. ÉRTÉKESÍTÉS ÉS PIACI POZÍCIÓK 1.1. Realizált árbevétel A Rába I. félévben ,7 millió forint árbevételt realizált (2001. I. negyedév: ,9 millió forint, II. negyedév: ,8 millió forint). A holdingstruktúrában a csoport árbevételének anya- és leányvállalatok közötti megoszlását az anyavállalat részesedésének csökkenése jellemzi: az elõzõ év azonos idõszakához képest az anyavállalat részesedése az összes árbevételbõl 15,7 százalékról 5,5 százalékra, az exportárbevételbõl pedig 0,7 százalékról 0,3 százalékra csökkent Piaci pozíciók Az Amerikai Egyesült Államok a Rába vállalatcsoport legnagyobb exportpiaca, annak ellenére, hogy egyes termékeinél (elsõsorban 8-as tehergépkocsi osztály - futómûalkatrészek) közel háromnegyed éve erõs, ciklikus és konjunkturális okokra visszavezethetõ, év/év alapon 42%-os visszaesés érzékelhetõ. Negyedév/negyedév alapon mind az észak-amerikai piacon értékesített új nehéz-tehergépkocsik

5 A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a I. féléves mûködésrõl 5 száma, mind a Rába e piacra történõ szállítása megközelítõleg stagnálást mutat Az ezen a piacon I. félévben realizált árbevétel 24,4 millió dollár (2000. I. félév: 42,6 millió dollár). Az USA piac legnagyobb vevõi az ArvinMeritor, Dana, Deere Co, Marmon és CNH (Case). Az ArvinMeritor és a Dana részére történõ értékesítés tengelyekbõl, fõhajtómûvekbõl valamint alkatrészekbõl és részegységekbõl áll. A CNH részére a Rába traktorokhoz szállít futómûveket és pótalkatrészeket, míg a Marmonnak hajtott mellsõ futómûveket, alkatrészeket, a Deere Co.-nak pedig gumihevederes traktor futómûveket értékesít. A Deere Co. június folyamán 2001 évi megrendelésének mértéket csökkentette, amit az USA gazdasági lassulásából eredõ kereslet visszaeséssel indokolt. Dél-Amerikában az amerikai multinacionális cégek közül több is mûködtet leányvállalatot. Ezen a piacon a recesszió nem érzékelhetõ, sõt a szállítások tovább növekedtek. A RÁBA legnagyobb vevõje ebben a térségben a brazíliai Meritor-Braseixos vállalat. Az export értéke I. félévében meghaladta a 4,7 millió dollárt (2000. I. félév: 3,3 millió dollár), a növekedés mértéke 42 százalék. Az ázsiai piacokra évben a stabil üzletmenet jellemzõ. Ebben a meghatározó szerepet továbbra is az Iránba történt CKD busz-futómû szállítások játsszák, melyek értéke I. félévben meghaladta a 10,9 millió dollárt, ami év/év alapon 24%-os növekedést jelent. Az európai piacokon a RÁBA erõteljesen tudta növelni értékesítéseit: a 20 millió dolláros forgalom a I. féléves 15,7 millió dolláros forgalomhoz képest 27 százalékos növekedést jelent. Az alkatrész-üzlet 10,3 millió dollárral, a Futómû üzlet 8 millió dollárral részesedik az árbevételbõl, a fennmaradó rész pedig a Motor üzlet teljesítményét mutatja. A nyugat- és dél-európai piacon az árbevétel 16%-kal haladja meg az elõzõ évit; 14,6 millió dollárra nõtt az elõzõ évi 12,6 millió dolláros szintrõl. A forgalomban számottevõ szerepet játszó országok: Németország (10,1 millió dollár), Olaszország (1,4millió dollár), Belgium (0,8 millió dollár) és Svédország (0,8 millió dollár). A szállítások 27,4%-ban a futómû- és 70,5 %-ban alkatrész-üzlet termékeibõl álltak. Az alkatrész üzlet számai között található a kandalló-értékesítésbõl származó bevétel is, ami I. félévében elérte a 2,7 millió dollárt. A Rába Futómû Kft. beszállítója több haszonjármû- és fõegység-gyártónak. Ezek közül a legjelentõsebbek: a Volvo mellsõ futómûvek, a Claas, Doppstadt, Horsch és Pialleport cégek a nedvesfékes munkagép futómûvek, a DaimlerChrysler és MAN pedig alkatrészek tekintetében. A Rába móri alkatrészgyára a személygépjármû-gyártás beszállítója, a nyugat-európai piacon fõként Lear Co.-nak értékesít ülésvázakat, ülésalkatrészeket. A kelet és közép-európai piacokon a RÁBA által elért export árbevétel egyre számottevõbbé válik, meghaladta az 5,4 millió dollárt, a bázisidõszakhoz viszonyítva (2,9 millió dollár) közel 86%-os a növekedés. Ebbõl a futómû szállítások 4 millió dollárt (2000. I. félév 1 millió dollár), a motor- és a motorpótalkatrész szállítások 1,4 millió dollárt tettek ki. A Csoport belföldi értékesítésének árbevétele kis mértékben, a I. félévi millió forintról millió forintra növekedett. Az árbevétel meghatározó hányada, 50%-a az Alkatész üzletbõl fõként a Magyar Suzuki Rt-nek szállított ülések-, 18%-a a Futómû üzletbõl Ikarusbus-nak és a BPW Rába Kft-nek szállított futómû és futómûalkatrészek-, 18%-a a Jármû

6 A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a I. féléves mûködésrõl 6 üzlet által értékesített önjáró buszalvázakból és autóbuszokból, és 12% a Motor üzlet értékesítésébõl származott Üzletenkénti értékesítés A RÁBA a stratégiai súlypontok áthelyezésével új szerkezetben méri termékcsoportonkénti teljesítményét. Ebben a mérési rendszerben a fõ hangsúly a Futómû és az Alkatrész üzletre helyezõdik, további mérési pontok a Motor, a Jármû és az Egyéb üzlet. A I. félévi árbevétel üzletenkénti alakulását és arányát a következõ táblázat mutatja: Üzletenkénti árbevétel I. félév Arány I. félév Arány (ezer forint) (százalék) (ezer forint) (százalék) Futómû üzlet , ,0 Alkatrész üzlet * , ,4 Jármû üzlet * , ,6 Motor üzlet , ,9 Egyéb üzlet , ,1 Nem konszolidált árbevétel összesen , ,0 * Az Alkatrész üzlet tartalmazza a kandalló eladások, a Jármû üzlet pedig tartalmazza a jármûalkatrész értékesítés árbevételét. A konszolidációs körön belüli forgalom értéke és aránya a holding struktúra kialakulását követõen, az át nem cedált szerzõdések miatti belsõ forgalom csökkenése és a csoporton kívüli piacok révén mérséklõdött: Idõszak Konszolidált árbevétel millió forint Konszolidációs körön belüli árbevétel millió forint Arány Százalék I. félév , ,5 27, I. félév , ,2 19,4 2. KÖLTSÉGEK ÉS EGYÉB BEVÉTELEK ALAKULÁSA 2.1. Közvetlen költségek Az értékesítés közvetlen költségszintje konszolidált értékekre számolva 2000 I. félévhez képest 51,9 százalékról 56,0 százalékra nõtt. A költségszint növekedése az alábbi tényezõk miatt következett be: az értékesítés üzletek közötti megoszlása a magasabb költségszintû üzletek irányába, az egyes üzleteken belüli termékszerkezet a költségigényesebb termékek irányába tolódott el, esetenként árengedmények adása mellett, az áremelések (különösen az energia-áremelés) jelentõsen mértékben és arányban emelték a közvetlen költségeket, a költségek közvetlen hozzárendelésének lehetõsége olyan, elsõsorban szolgáltatásjellegû területeken is lehetõvé vált, ahol annak feltételei korábban nem voltak biztosítottak. A költségszint növekedését eredményezõ tényezõk mellett pozitívumként kiemelendõ, hogy azokon a területeken, ahol folyamatosan zajlik hatékonyságjavító projekt, annak kedvezõ hatása a költségszint csökkenésében is érezhetõ (Futómû üzlet) Bruttó eredmény alakulása A bruttó hozam ,2 millió forintról ,5 millió forintra történõ csökkenése részben az árbevétel csökkenésébõl (754,6 millió forint), részben a költségszint növekedésébõl (1.198,1 millió forint) származik Értékesítési költségek

7 A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a I. féléves mûködésrõl 7 Az értékesítési költségek összege a I. féléves 452,6 millió forintról 539,6 millió forintra növekedett. A RÁBA az értékesítési költségek között mutatja ki a csomagolási és logisztikai költségeket, a vevõszolgálatok és külföldi kereskedelmi képviseletek mûködtetésének költségeit, továbbá a vevõkapcsolatok ápolásával kapcsolatos különféle költségeket Általános és adminisztratív költségek Az általános és adminisztratív költségek I. félévben ,8 millió forintot tettek ki (2000. I. félév: ,0 millió forint). A Rába ezek között a költségek között mutatja ki az igazgatással kapcsolatban felmerült költségeket (4.887,1/6.105,6 millió forint), egyéb a termék elõállításhoz közvetlenül nem kapcsolódó költségeket (6.212,2/6.251,8 millió forint), továbbá az üzletmeneten kívüli különféle ráfordításokat (1.512,5/1.661,6 millió forint). Az általános és adminisztratív költségek tartalmazzák az elszámolt amortizációt, melynek összege I. félévben 1.212,6 millió forint volt a I. félévi 1.149,7 millió forinttal szemben. Az általános és adminisztrációs költségekben több mint 1,4 milliárd forint megtakarítás mutatkozik, árbevétel arányos rátája ennek megfelelõen a I. féléves 45,4 százalékról I. félévben 43,0 százalékra csökkent Egyéb bevételek Az egyéb bevételek összege I. félévben 910,3 millió forintot tett ki, ami 315,1 millió forinttal (25,7 százalékkal) kevesebb az elõzõ idõszakinál. A csökkenést teljes egészében elszámolástechnikai ok, nevezetesen az értékvesztés visszaírásának jelentõs csökkenése magyarázza. 3. KAMATFIZETÉS ÉS ADÓZÁS ELÕTTI ( ÜZEMI ) EREDMÉNY Az elõzõkben részletezett eredményhatású tényezõk eredõjeként a Rába kamatfizetés és adózás elõtti eredménye I. félévben 656,4 millió forint volt (2000. I. félév: 1.604,1 millió forint). A jövedelmezõség színvonalát tekintve a I. félévi 5,2 százalékos árbevétel arányos jövedelmezõségi ráta I. félévre 2,2 százalékra csökkent. 4. PÉNZÜGYI BEVÉTELEK 4.1. Nettó pénzügyi bevételek A nettó pénzügyi bevételek I. félévben 420,2 millió forintot tettek ki (2000. I. félév: +688,4 millió forint). A Rába a nettó pénzügyi bevételek között mutatja ki a kapott kamatok, konszolidációs körön kívülrõl származó osztalékok, az egyéb pénzügyi bevételek és a fizetett kamatok, egyéb pénzügyi ráfordítások nettó eredményét. A nettó pénzügyi bevételek I. félévben az alábbi jelentõsebb tételekbõl tevõdtek össze: I. félév millió forint I. félév millió forint Kapott kamatok 408,3 74,9 Kapott osztalék 35,6 52,9 Egyéb pénzügyi bevételek 1.484, ,8 PÉNZÜGYI BEVÉTELEK 1.928, ,6 Fizetett kamatok 487,1 712,9 Egyéb pénzügyi ráfordítások 752, ,9 PÉNZÜGYI RÁFORDÍTÁSOK 1.239, ,8 NETTÓ PÉNZÜGYI BEVÉTELEK +688,4-420,2 A pénzügyi bevételek döntõ többségét kitevõ egyéb pénzügyi bevételek egy jelentõs része

8 A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a I. féléves mûködésrõl 8 értékesített részesedések árfolyamnyeresége (447,4 millió forint). A fennmaradó részt néhány kisebb tételen kívül a külföldi pénzértékre szóló követeléseken és kötelezettségeken realizált árfolyamnyereség adja. Az egyéb pénzügyi ráfordítások legjelentõsebb tétele a külföldi pénzértékre szóló követeléseken és kötelezettségeken realizált, valamint fordulónapi átértékelésükbõl adódó árfolyamveszteség, továbbá kisebb mértékben eladott részesedések árfolyamvesztesége. Az árfolyam kockázatot a Rába I. félévben fedezeti ügyletekkel csökkentette Nyereség külsõ társaságtól A Rába külsõ társaságtól származó nyereségként mutatja ki az equity módszerrel konszolidált társult vállalkozások nettó eredményébõl az anyavállalatra jutó értéket I. félévben ez két társult vállalkozás: BPW-RÁBA Kft (25 %) és RÁBA-Detroit Diesel Kft (50 %) nettó eredményébõl származik 100 millió forintos összegben I. félévében az elõzõeken túl ez az érték a RÁBA-GITR Kft részesedéssel arányos nyereségét is tartalmazta, együttesen 80,3 millió forint értékben. 5. ADÓZÁS ELÕTTI ÉS NETTÓ EREDMÉNY ALAKULÁSA A I. féléves adózás elõtti eredmény 336,2 millió forint, ami 1,1 százalékos árbevétel arányos jövedelmezõségnek felel meg (2000. I. félévben ez az arány 7,7 százalék volt.) Az eltérést az üzemi eredmény csökkenésének már ismertetett tényezõin túl a nettó pénzügyi bevételek vesztesége okozta. Csoportszinten az adófizetési kötelezettség 290,6 millió forint. A konszolidált adózás utáni eredmény 45,6 millió forint, ami az elõzõ évhez hasonlóan kisebbségi tulajdonosokat megilletõ részesedés címén nem került módosításra, így a nettó profit megegyezik az adózás utáni eredménnyel. 6. IAS-HAS KÜLÖNBSÉGEK A Rába esetében a Magyar Számviteli Szabályok (MSZSZ/HAS) és a Nemzetközi Számviteli Standardok (IAS) alapján történõ eredmény kimutatás közötti eltérést döntõ részben az alábbi tényezõk okozzák: - a külföldi pénzértékben kifejezett pénzeszközök, követelések és kötelezettségek elõzõ évi felértékelésének visszaírása, - a külföldi pénzértékben kifejezett pénzeszközök, követelések és kötelezettségek fordulónapi leértékelése, - a I. féléves saját részvény értékesítés veszteségének figyelmen kívül hagyása, aminek eredményjavító hatása 843,5 millió forint volt.

9 A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a I. féléves mûködésrõl 9 PK. 3. IAS SZERINTI KONSZOLIDÁLT MÉRLEG Adatok: ezer forintban Index A tétel megnevezése 2001.III III VI VI. 30. (félév) Ingatlanok, gépek, berendezések ,09% Immateriális javak ,81% Tartós részesedések ,66% Egyéb részesedések ,77% Egyéb befektetések ,80% Halasztott adó ,97% Befektetett eszközök összesen ,38% Értékpapírok ,81% Készletek ,86% Adó miatti követelések ,18% Követelések ,17% Pénztár, bankszámla ,12% Forgóeszközök összesen ,71% ESZKÖZÖK összesen ,84% Részvénytõke ,02% Tõketartalék ,88% Felhalmozott vagyon ,59% Tõke és tartalékok összesen ,57% Hosszú lejáratú kötelezettségek ,36% Tartós passzívák (források) összesen ,36% Rövid lejáratú hitelek és kölcsönök ,50% Rövid lejáratú kötelezettségek ,54% Rövid lejáratú passzívák (források) összesen ,75% FORRÁSOK összesen (tõke és kötelezettségek) ,84% II. Jelentõsebb mérlegtételek és változásainak elemzése 1. BEFEKTETETT ESZKÖZÖK 1.1. Ingatlanok, gépek és berendezések A vállalatcsoport befektetett eszközeinek meghatározó hányadát (2001. június 30-i állapot szerint 88,2 százalékát) az ingatlanok, gépek és berendezések tették ki (2000. I. félév: 89,3 százalék). Konszolidált nettó értékük az elõzõ idõszaki ,4 millió forintos záró értékrõl ,8 millió forintra nõtt. Ezeken az eszközökön belül a legnagyobb arányt az ingatlanok képviselnek (54,5 százalék). Arányuk csökkenõ tendenciájú, részben azért, mert a csoport döntõen gépberuházásokat valósított meg, részben azért, mert a felesleges eszközök értékesítése jellemzõen az ingatlanokat érintette. Mindezek mellett sem volt jelentõs az ingatlanok konszolidált értékének változása a teljes ingatlanértékhez viszonyítva (-1,6 százalék). A gépek és berendezések nettó értéke 196,6 millió forinttal nõtt. A végrehajtott beruházások értéke 853,3 millió forint volt a képzõdött 1.212,6 millió forintos amortizációval szemben Immateriális javak Az immateriális javak között a Rába gyártási eljárást (licencet), aktivált kutatási ráfordítást mutat ki. Az immateriális javak között negatív cégérték is szerepel. Az immateriális javak nettó értéke 201,2 millió forint volt, az elõzõ évinél mindössze 8,8 millió forinttal (4,2 százalékkal ) kevesebb. Arányuk a befektetett eszközökön belül nem éri el az 1 százalékot.

10 A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a I. féléves mûködésrõl Tartós részesedések Ezen a mérlegsoron kerül kimutatásra a társult vállalkozások anyavállalatot megilletõ hányada. Értéke június 30-án 1.562,6 millió forint volt Egyéb részesedések Az egyéb befektetések egy része konszolidációba be nem vont leányvállalat, más része olyan egyéb részesedés, amelynél a Rába befolyása nem éri el a 25 százalékot I. féléves záró értékük 642,7 millió forint volt (2000. I. féléves záró: 678,2 millió forint). A változás tartalmazza egyrészt a devizában kifejezett egyéb befektetések fordulónapi értékelésének, másrészt kisebb részesedések két idõpont közötti értékesítésének hatását Halasztott adó A konszolidációs helyesbítõ tételek kapcsán évben felvett olyan adókövetelés, ami ingatlanok, gépek, berendezések apportálásakor keletkezett felértékelésbõl adódik, és ami az apportálást követõ években az elszámolt magasabb amortizáció összegébõl egyenlítõdik ki. Értéke I. félév záró állapot szerint 341,4 millió forint, a I. félévi záró értéknél (344,9 millió forint) a már realizálódott amortizációs különbözetre (19,7 millió forint) jutó adóval kevesebb. 2. FORGÓESZKÖZÖK 2.1. Értékpapírok I. féléves záró értékük 32,2 millió forint, az elõzõ év azonos idõpontjára vonatkozó értéknél (18,6 millió forint) 13,6 millió forinttal magasabb Készletek A készletek I. féléves záró értéke 8.998,8 millió forint volt (2001. március 31.: ,7 millió forint). A csökkenésben megmutatkozik a Rába azon törekvésének eredménye, hogy a holding szervezetben maradt tevékenységhez nem szükséges, és apportálásra nem került készleteket rövid idõ alatt értékesítse, továbbá hogy leányvállalatait is fejlett készletgazdálkodási módszerek adaptálására ösztönzi. A készletek 38,0 százaléka saját termelésû, fennmaradó része (62,0 százalék) vásárolt készlet Adó miatti követelések Az adó miatti követelések részben elõlegfizetésbõl, részben a magas export miatti forgalmi adó visszaigénylésbõl adódnak I. féléves záró értékük 1.082,7 millió forint, aminek döntõ hányada (93,5 százaléka) általános forgalmi adó miatti visszaigénylés Követelések A követelések döntõ hányadát a vevõkkel szembeni, áruszállításból és szolgáltatásból származó követelésállomány adja. A követelések I. féléves záró értéke ,9 millió forint volt, az elõzõ idõszakinál (11.367,7 millió forint) 13,2 százalékkal magasabb. A követeléseken belül a vevõállomány növekedése nem jelentõs (mindössze 0,5 százalék), amiben szerepet játszott az is, hogy az exportvevõknél a szokásosnál hosszabb fizetési határidõk mellett az árfolyam alakulása I. félévben csupán egy kisebb mértékû leértékelést tett indokolttá a I. félévben elszámolt felértékeléssel szemben Pénzeszközök A pénzeszközök csökkenése mögött az osztalék miatti fizetési kötelezettség teljesítése áll. A pénzeszközök I. félévi záró értéke 493,7 millió forint, a csökkenés mértéke: 2.389,9 millió forint.

11 A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a I. féléves mûködésrõl TÕKE ÉS TARTALÉKOK 3.1. Részvénytõke A Rába törzsrészvényeinek egyenkénti névértéke 1000 Ft. A törzsrészvények az idõszakosan meghirdetett osztalékra jogosítanak és részvényenként egy szavazatot jelentenek a Társaság gyûlésein. A társaság jegyzett tõkéje június 30-án ,8 millió forint. Az elõzõ idõszaki záró értéknél (12.687,7 millió forint) 510 millió forinttal magasabb, a korábban idõlegesen bevont, majd értékesített 510 ezer darab részvény névértékének megfelelõen Tõketartalék A tõketartalék június 30-án 7.203,5 millió forint volt. Az elõzõ idõszaki értékhez (6.438,5 millió forint) képest a tõketartalékot az idõszak végén a Rába birtokában lévõ saját részvények névértékének és visszavásárlási értékének különbözete, valamint a saját részvényekkel kapcsolatos ügyletek utáni veszteség módosította Felhalmozott vagyon A felhalmozott vagyon (5.545,8 millió forint) a I. félévi értékhez képest csökkent 379,9 millió forinttal. A változást a II. félév és I. félév nettó profitjának átvezetése, és a év eredménye után fizetett osztalék okozta. 4. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK A hosszúlejáratú kötelezettségek I. féléves záró értéke 1.604,4 millió forint volt (2000. I. féléves záró: 1.982,0 millió forint), melyben hitelek és kölcsönök szerepelnek (millió forintban): Anyavállalat Leányvállalatok Beruházási és fejlesztési hitelek 268, ,5 Egyéb hosszú lejáratú hitelek 125,4 Hosszú lejáratra kapott kölcsönök 43,0 34,5 5. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK 5.1. Rövid lejáratú hitelek és kölcsönök A rövid lejáratú hitelek és kölcsönök összege (11.964,9 millió forint) nem változott számottevõ mértékben: az elõzõ idõszakihoz (11.905,4 millió forint) képest mindössze 59,5 millió forinttal (kevesebb mint 0,5 százalékkal) nõtt. Összetétele (millió forintban): Anyavállalat Leányvállalatok Rövid lejáratú kölcsönök 6,1 8,0 Rövid lejáratú hitelek 4.442, , Rövid lejáratú kötelezettségek A rövid lejáratú kötelezettségek összege (2001. I. félév záró: 7.243,8 millió forint) az elõzõ idõszakhoz (2000. I. félév záró: 9.985,5 millió forint) képest jelentõsen csökkent. Ennek okát a szállítói tartozások csökkenése adja: ezek ugyanis a rövid lejáratú kötelezettségek csökkenésének 2.741,7 millió forintos összegénél is nagyobb mértékben (2.865,1 millió forinttal) csökkentek.

12 A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a I. féléves mûködésrõl 12 PK 5. KONSZOLIDÁLT CASH-FLOW KIMUTATÁS Adatok: ezer forintban Szokásos tevékenységbõl származó pénzeszközváltozás: Adózás elõtti eredmény a társult vállalkozások nyereségébõl való részesedés nélkül A szokásos tevékenység pénzeszközváltozását nem befolyásoló bevételek és kiadások A szokásos tevékenységhez kapcsolódó eszközök és források változása Tárgyévben fizetett adó Pénzügyi mûveletek miatti pénzeszközváltozás Saját részvény értékesítés Értékpapírok nettó csökkenése / (növekedése) Hitel- és kölcsönállomány nettó növekedése / (csökkenése) Fizetett osztalék Befektetési tevékenységbõl származó pénzeszközváltozás Tárgyi eszközök értékesítésébõl származó bevétel Befektetett eszközök vásárlása Pénzeszközök csökkenése A szokásos tevékenység pénzeszközváltozását nem befolyásoló bevételek és kiadások Értékcsökkenés Pénzügyi befektetések értékesítésének vesztesége (nyeresége) Befektetett eszközök leírása A szokásos tevékenységhez kapcsolódó eszközök és források változása Készletállomány csökkenése / (növekedése) Követelésállomány növekedése Kötelezettségek állományának csökkenése PK6. Mérlegen kívüli jelentõsebb tételek Megnevezés Érték (Ft) Külön felsorolás szerint* *(1) II. féléves visszavásárlási opció 510 ezer darab Rába részvényre. (2) Exportárbevétel árfolyamkockázatának fedezetére szolgáló, nulla költségû opciós struktúra 40,8 millió USD értékben.

13 A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a I. féléves mûködésrõl 13 III. JELENTÕS TÉNYEZÕK, VÁLTOZÁSOK BEMUTATÁSA RS1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés mértéke Tulajdonosi kör megnevezése Idõszak elején (április 01.) Teljes alaptõke Idõszak végén (június 30) % Db % Db Belföldi intézményi/társaság 20, , Külföldi intézményi/társaság 28, , Belföldi magánszemély 19, , Külföldi magánszemély 0, , Munkavállalók, vezetõ tisztségviselõk Saját tulajdon 10, , Államháztartás részét képezõ tulajdonos 11, , Nemzetközi Fejlesztési Intézmények 10, , Egyéb Ö S S Z E S E N 100, , RS3. Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az idõszak végén) Név Nemzetiség Tevékenység Mennyiség (db) Részesedés (%) Gyõr Megyei Jogú Város Önkormányzata B Á ,94 EBRD K F ,37 DRB Hicom Group K T ,37 Graboplast Rt. B T ,24 Saját részvény B T ,38 Megjegyzés A felsoroltakon túl a RÁBA Menedzsment Kft rendelkezik 4,39 százalékos részesedéssel. RS2. A saját tulajdonban lévõ részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben január 1. március 31. június 30. szeptember 30. december A visszavásárolt részvények mindegyike az anyavállalatnál közvetlenül birtokolt saját részvény. TSZ2. Teljes munkaidõben foglalkoztatottak számának alakulása (fõ) Társaság Csoport Bázis idõszak vége Tárgyév eleje Tárgyidõszak vége A június 30-i záró konszolidált létszám fõ. A tárgyév elejéhez viszonyított

14 A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a I. féléves mûködésrõl 14 létszámcsökkenés rátája 9,9 százalék, a bázisidõszak végéhez viszonyítotté pedig 10,6 százalék. TSZ3. Vezetõ állású tisztségviselõk, stratégiai alkalmazottak Jelleg 1 Név Beosztás Megbízás kezdete Megbízás vége/megszûnése Saját részvény tulajdon (db) IT Jancsó Péter IT elnök IT Abbas Mehad IT tag IT Merrick W. Taylor IT tag IT Apró Antal IT tag IT Szabó József IT tag FB Patonai József FB elnök FB Geszti András FB tag FB Csákány Miklósné FB tag FB Dr. Czinege Imre FB tag SP Imre Gyula vezérigazgató SP Steiner László vezérigazgató SP Kugler Gyula vezérigazgató h SP Pintér István vezérigazgató h SP Horváth Mihály pénzügyi igazgató SP Lengyel Péter pénzügyi igazgató SP Peski László kontrolling igazgató SP Csákány József ügyvezetõ igazgató SP Imre Gyula ügyvezetõ igazgató SP Csuport László ügyvezetõ igazgató SP Veress László ügyvezetõ igazgató A április 24-i évi rendes Közgyûlés Csákány Miklósné munkavállalói küldött helyett a Felügyelõ Bizottság új tagjává Dr. Czinege Imrét választotta. Változás alkalmazotti körben A RÁBA Rt Igazgatósága május 1-i idõponttól Steiner Lászlót bízta meg a vállalat vezérigazgatói teendõinek ellátásával. A vezérigazgató május 15-i idõponttól Lengyel Pétert nevezte ki a Rába Rt pénzügyi igazgatójává a nyugdíjba vonult Horváth Mihály helyett. A Motor Kft ügyvezetõ igazgatói teendõit május 1-tõl Csákány József helyett Imre Gyula látja el. Az autóipari alkatrészüzlet fejlesztésének lépéseként 2001 februárjától Szabó József, a Rába Sárvár Kft. ügyvezetõ igazgatója látja el a Rába IMAG Kft. ügyvezetõi teendõit is. A Rába Jármû Kft.-ben megkezdett szervezet-átalakítási folyamat részeként az ügyvezetõ igazgatói feladatok elvégzésére Csuport László kapott megbízást februárjától. Egyéb események A közgyûlés határozata értelmében a RÁBA Rt teljes neve RÁBA Magyar Vagon és Gépgyár Részvénytársaságról RÁBA Jármûipari Holding Részvénytársaságra változott. A vállalat rövid elnevezése (RÁBA Rt) változatlan maradt. Szintén a Közgyûlés határozott a év után részvényenként 150 forint bruttó osztalékot fizetésérõl. Az osztalékfizetés kezdõnapja: június 18. volt.

15 A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a I. féléves mûködésrõl 15 ST1. A tárgyidõszakban megjelent soronkívüli tájékoztatások Dátum MATÖKE 41. szám MATÖKE 41. szám MATÖKE szám MATÖKE 72. szám MATÖKE 78. szám MATÖKE 79. szám MATÖKE 81. szám MATÖKE 91. szám MATÖKE 104. szám MATÖKE 105. szám Megjelenés Tárgy, rövid tartalom helye MATÖKE 17. szám MATÖKE 31. szám A RÁBA Rt éves gyorsjelentése Rendkívüli tájékoztatás: A RÁBA Rt közleménye árfolyam-fedezeti ügyletekrõl Rendkívüli tájékoztatás: A RÁBA Rt irányítást szerezhet az IMAG-Ikarus Móri Alkatrészgyártó Kft felett. A RÁBA Rt is ajánlatot tehet a Magyar Honvédség katonai gépjármû-beszerzési tenderén. Közlemény: A RÁBA Rt törzsrészvényei tõzsdei kereskedésének visszaállítása A RÁBA Rt közgyûlési meghívója A RÁBA Rt mérleg és eredménykimutatás fõbb adatai A Rába Rt. eredményfelosztási javaslata és a évi beszámolójának fõbb adatai Új vezérigazgató a Rába Rt-nél A Rába Rt. közgyûlési határozatai A Rába Rt évi jelentése A Rába Rt I. negyedévi gyorsjelentése A Rába Rt. osztalékfizetése A Rába Rt. sajátrészvény-tranzakciója A Rába Rt. sajátrészvény-eladása Fordulónap után bekövetkezett változások A Stratégiai Program Iroda a szervezeti átalakítás keretében Stratégiai Igazgatóságként mûködik tovább. Az igazgatói teendõket Pintér István látja el. További két felsõvezetõi szinten született személyi döntés a Rába Rt-nél: - a humán erõforrás igazgatói teendõket Vissi Ferenc - a mûszaki, kereskedelmi és minõségügyi igazgatói teendõket pedig Dr. Megyeri János látja el szeptember 1-tõl.

16 A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a I. féléves mûködésrõl 16 PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Igen Nem Auditált X Konszolidált X Számviteli elvek Magyar IAS X Egyéb Egyéb:.. A gyorsjelentéssel kapcsolatban a RÁBA Rt hangsúlyozza az alábbiakat: A I. félévre vonatkozó adatok nem auditáltak, de azok legjobb tudása szerint, a rendelkezésre álló adatok alapján összeállítottak. A beszámolót (a mérleget és az eredménykimutatást) a nemzetközi számviteli szabványoknak (IAS) megfelelõen készítette el. A Csoport vállalatainál a számviteli politikában nem történt jelentõs változás, a konszolidációba újonnan bevont vállalkozások számviteli politikája összhangban áll a csoport más vállalataiéval. Gyõr, augusztus 10. Steiner László vezérigazgató Lengyel Péter pénzügyi igazgató