A magyarországi Raiffeisen csoport konszolidációba bevont tagjai:

Átírás

1 AZ IGAZGATÓSÁG JELENTÉSE A 2006-OS ÜZLETI ÉVRŐL

2 A magyarországi Raiffeisen csoport konszolidációba bevont tagjai: Alfa Ász Kft. Arena Corner Kft. Második Ingatlan Vagyonkezelő Kft. New Outlet Center Kft. Raiffeisen Agent Pénzügyi Kft. Raiffeisen Autólízing Kft. Raiffeisen Befektetési Alapkezelő Zrt. Raiffeisen Biztosításközvetítő Kft. Raiffeisen Energiaszolgáltató Kft. Raiffeisen Gazdasági és Adótanácsadó Zrt. Raiffeisen Gazdasági Szolgáltató Zrt. Raiffeisen Ingatlan Üzemeltető Kft. Raiffeisen Ingatlan Vagyonkezelő Kft. Raiffeisen Ingatlan Zrt. Raiffeisen Lízing Zrt. Raiffeisen Property Lízing Zrt. RB Kereskedőház Kft. RLP Bizományos Kft. RLP Csörsz u. Kft. RLP Gergely u. Kft. RLP Somlói út Kft. RVH Gyöngyös Kft. RVH Zalaegerszeg Kft. SCT Beruházás Kft. SCT Kárász utca Kft. SCT Krautland Kft. SCT MILFAV Kft. SCT Tündérkert Kft. SCT Zivatar Utca Kft. SCTAI Angol Iskola Kft. SCTB Kft. SCTB Pécs Kft. "v.a." SCTD Kondorosi út Kft. SCTE Kft. SCTH Budaörs Kft. SCTJ Kft. SCTM Nyíregyháza Kft. "v.a." SCTO Bécsi út Kft. SCT-OBI1 Kft. SCTP Biatorbágy Kft. SCTS Avas Kft. v.a. SCTS Szerencs Kft. "v.a." SCTSZH Váci út Kft. SCTW Kft. Sinesco Energiaszolgáltató Kft. SPC Vagyonkezelő Kft. SPDC Diagnosztikai Központ Kft. T+T 2003 Kft. WIPARK Budavár Kft. A jelentésben az előző évhez hasonlóan a leányvállalatok tevékenységei, mint az anyavállalat üzletágai kerülnek bemutatásra. 2

3 TARTALOM 1. MAKROGAZDASÁGI KÖRNYEZET 2006-BAN Világgazdasági környezet Magyar gazdaság Kamatok és pénzpiacok A bankszektor 8 2. ÁLTALÁNOS MEGJEGYZÉSEK A BANK 2006-OS ÜZLETI ÉVÉNEK TEVÉKENYSÉGÉRŐL Vállalati Üzletág Nagyvállalatok Kis- és középvállalatok Magánszemélyek Önkormányzati Üzletág Private Banking Üzletág Lízing üzletág Ügynöki tevékenység Ingatlan üzletág Egyéb tevékenységek Pénzügyi intézmények Kockázatkezelési és fedezeti ügylet politika alapelvei A 2006-OS ÜZLETI ÉV FŐBB MUTATÓI Üzleti tevékenység általában Eszközök Források Eredménymutatók Kamatbevételek Kamatmarzs Árfolyamnyereség 63 3

4 Jutalékbevételek Üzleti nyereség és ráfordítások TŐKEMEGFELELÉS HATÉKONYSÁGI MUTATÓK TŐKEARÁNYOS MEGTÉRÜLÉS ÉS A RÉSZVÉNYESEK VAGYONA JAVASLAT A 2006-OS ÜZLETI ÉV NYERESÉGÉNEK FELOSZTÁSÁRA 67 4

5 1. MAKROGAZDASÁGI KÖRNYEZET 2006-BAN 1.1. Világgazdasági környezet Az immáron négy éve tartó kedvező világgazdasági konjunktúra 2006-ban is folytatódott, gyorsuló 5,1%-os növekedés mellett. Mindazonáltal a nyersanyag árak emelkedése, az inflációs nyomás erősödése, és a továbbra is nyomasztó méretű globális egyensúlytalanság jelenléte aggasztó jelekként értelmezhetőek. Az amerikai gazdaságot illetően az ingatlanpiaci folyamatok keltenek félelmeket, melyek végső soron a többi fejlett gazdasági térség növekedési kilátásai számára is veszélyesek lehetnek, miközben az esetlegesen kialakuló kedvezőtlen világgazdasági környezetben a feltörekvő gazdaságok eleddig jellemzően javuló fundamentumai is sérülhetnek. Szerencsére a fenti kockázati tényezők egyelőre nem materializálódtak, és ennek a forgatókönyvnek a valószínűsége az idő előrehaladtával sem látszik emelkedni. Az Egyesült Államokban 2006-ban negyedévről negyedévre lassult a gazdasági növekedés üteme (bár még így is a potenciáli növekedési rátához közeli, 3,4%-os volt a GDP bővülésének éves rátája). Némi bizonytalanságot vitt a rendszerbe a FED elnöki posztján történt év eleji személyi változás, a legendás Alan Greenspan utódja a transzparensebb, kiszámíthatóbb monetáris politikát favorizáló Ben Bernanke lett. Az USA kamatok, rácáfolva a várakozásokra az év derekáig emelkedtek, mígnem 17 egymást követő alakalommal történő szigorítást lezárandó - nyáron 5,25%-on tetőzött a kamatszint. Az inflációs félelmek mellett a legnagyobb aggodalomat az ingatlanpiac esetleges számottevő lehűlése jelenti. Miközben előbbi kockázati tényező jelentősége 2006 során némileg enyhülni tűnt, utóbbi veszélyforrással alapvetően 2007 során lesz szükséges komolyabban számolni. Az Eurozóna gazdasága eközben rég nem látott kedvező növekedési pályára állt. Az üzleti klíma a monetáris unió minden meghatározó gazdaságában kedvezőnek tekinthető, az EU gazdasági motorjában, Németországban pedig a német újraegyesítés eufórikus hangulatát idéző a helyzet. Hovatovább eljutottunk odáig, hogy 2006 utolsó negyedévében a német gazdaság növekedési üteme meghaladta az elméletileg felzárkózóban lévő magyar gazdaság teljesítményét. Az Európai Központi Bank a gyorsuló gazdasági növekedés és a meglévő inflációs nyomás miatt folytatta a még 2005 végén elkezdett kamatemelési sorozatát, sőt 2006 második felében némileg gyorsított is a tempón. Az év során 2,25%-ról év végére 3,5% emelkedett az euró irányadó kamatláb (sőt 2007 első negyedévében további 25 bázispontos emelésre került sor). Svájc az euró- 5

6 zónában megfigyelt gazdasági pályával párhuzamos pályát fut be: a kedvező gazdasági konjunktúra (gyors növekedés) itt is elindította a kamatemelési ciklust. A globális tőkepiacokon azt tapasztaljuk, hogy az iparági innováció öles léptekkel halad (pl. különböző opció, derivatív termékek forradalmi fejlődése) nő a pénzügyi befektetők vagyona, egyre több pénz keres vonzó megtérülést a piacokon (hagyományos tőkepiacok, árupiacok, ingatlanpiac stb.). A likviditásbőség mellett azonban a fejlett piacokon a gazdaságpolitika kiszámíthatóságával az árfolyam-ingadozások mérséklődését tapasztalni. Ennek következtében az érdeklődés növekszik az egzotikusabb termékek és eszközosztályok iránt. Általában ez párosul azzal a szerencsés helyzettel is, hogy a feltörekvő gazdaságok makrogazdasági fundamentumai egyre megnyugtatóbban alakulnak, miközben még mindig jó adag hozam-prémiumot kínálnak. Vannak azonban megingások: ilyen volt 2006 első felében az izlandi és török válság, melyek esetében rendre érzékeny forint-piaci ingadozások is kialakultak Magyar gazdaság A magyar gazdaság életében fordulatot jelentett a 2006-os esztendő. Hosszú évek felelőtlen gazdaságpolitikai gyakorlatának vetett véget a tavaszi választások után megalakuló régi-új kormány a nyáron. Azt, hogy különösebb drámai krízis nélkül megúszta Magyarország a 2001 óta tartó osztogató fiskális politikai gyakorlat következményeit (óriásira duzzadó fizetési mérleg és államháztartási hiány, emelkedő államadósság) az részben az EU tagságnak, részben pedig a rendkívül kedvező külső környezetnek tulajdonítható. Mindazonáltal során már az összes jelentős nemzetközi hitelminősítő intézet lépett, és a hazai kockázatok emelkedésére hivatkozva leminősítette hazánk adósság-besorolását. Az EU Bizottság igen erőteljes nyomás alá vette hazánkat a hatalmas állami túlköltekezés miatt különböző pénzügyi szankciókat is kilátásba helyezve a változatlan irányvonal esetére. A kormány tehát nyáron végül (bár jócskán elkésve, de) szakított az osztogató államháztartási politikával. A kétéves kormányzati megszorítások fókuszában az adóemelés áll (minden létező adónem megemelése, még nem létezők bevezetése). A tervezett hiánycsökkentés körülbelül 75%-a származik a bevételek emeléséből, miközben a maradék a kiadások mérsékléséből adódik (adminisztrációs költségek lefaragása, gyógyszer-gazdaságossági törvény; állami ártámogatások csökkentése stb.). Ez nem egy ideális összetételű államháztartási konszolidáció. A negatív hatásai már 2006 őszétől megmutatkoztak: felgyorsult az infláció (míg 2006 első felében 3% alatt volt, decemberre 6% fölé ugrott) és lassult a gazdasági növekedés üteme (alapvetően a belső kereslet megtorpanása miatt). 6

7 Ám a csomag elsődleges célja is megvalósulóban van: az államháztartás hiánya mérséklődik, miközben a külső egyensúlyi helyzet is javul. A rendkívül kedvező külső környezet teszi egyébként lehetővé azt, hogy a magyar gazdaság növekedési üteme a pozitív tartományban van Kamatok és pénzpiacok A forint árfolyama igen jelentős ingadozáson ment keresztül. Bár az év elején és az év végén kísértetiesen hasonlított egymáshoz az EUR/HUF váltási arány, az év közben hatalmas kilengések voltak. A tavaszi hónapokban a globális tőkepiaci megingás (izlandi és török krízis) hozott számottevő gyengülést, majd nyáron a megszorító intézkedések bejelentésével egyidejűleg az állam katasztrofális pénzügyi helyzetének (a GDP 10%-ra rúgó hiány) feltárása és ezzel az euró korai bevezetésével kapcsolatos álmok szertefoszlása repítette a forint árfolyamát korábban még nem látott tartományba. Igaz csak pár napra, de a kereskedés a forint árfolyamsávjának gyenge oldalán (282 fölött) is folyt. Ehhez az őszi politikai események és a kormány bizalmi szavazása során felmerülő újabb kockázati tényező (a politikai kockázat) társult. Mindezek elcsitultával az euró árfolyam gyorsan visszaerősödött az év eleji forint közötti tartományba. Miközben 2005-ben lehetőség volt a kamatszint fokozatos mérséklésére, 2006 ennek az ellenkezőjéről szólt. Az alacsony infláció ugyan az év első felében még hitelessé tette a 6%-os jegybanki alapkamatot, de a külső környezet megingásaira adott jelentős forint-árfolyamingadozások figyelmezető jelek voltak. A nyár során a megszorító intézkedésekből világosan kiderült, hogy 2006 második fele és 2007 eleje ismét rendkívül magas inflációs szintet fog hozni az ÁFA és egyéb adók (pl. jövedéki adó) emelése, a jelentős hatósági áremelések valamint az állami ártámogatások csökkentése együttes hatásaként. A forint árfolyama is jelentősen meggyengült. Az ország-kockázati felár emelkedett. Ennek következtében a jegybank monetáris tanácsa több lépésben összesen 200 bázisponttal 8%-ra emelte a jegybanki alapkamatot. A magyar gazdaságban között egymással ellentétes folyamatokra számítunk. Miközben a kormányzati megszorítások miatt a reálgazdasági konvergencia lelassul, a pénzügyi értelemben vett konvergencia előrehaladása fog bekövetkezni. Csökken az ország-kockázat, az infláció visszatér egy alacsonyabb szintre és előbb utóbb (2007 második felében) egy kamatcsökkentési ciklus megkezdésére is sor kerülhet. Aktuális kérdés, hogy vajon megváltozik-e a forint árfolyamrendszere (hosszú távon nagyobb annak a kockázata, hogy nem változik meg). Összességében alapvetően a korábbiaknál nyugalmasabb évet várunk 2007-ben a pénzpiacokon. 7

8 1.4. A bankszektor A bankszektor mérlegfőösszege 2006-ban 19%-kal, azaz milliárddal nőtt, ami 26%-kal haladja meg a évi mérlegfőösszeg növekedést. A lakossági banki szolgáltatások és a kiegészítő pénzügyi szolgáltatások területére az elmúlt években jellemző dinamikus fejlődés 2006-ban is folytatódott, a fióknyitások terén elkezdett beruházásokat a bankok tovább folytatták. A bankrendszer hitelállománya milliárddal nőtt 2006 során, ami a tavalyi évhez hasonló mértékű, mintegy 19%-os növekedést takar. A növekedés 42%-át, azaz 767 milliárdot a vállalati szektor generálta, ami lényegében megegyezik a tavalyi (722 mrd) dinamikával. A lakossági hitelpiac 2006 során 943 milliárddal bővült (2005: 783mrd), így ez a szegmens 25%-os dinamikájával, ugyancsak közelíti a 2005-ös 26%-os értéket. Tehát a teljes hitelállomány növekedésnek 52%-át a lakossági szegmens produkálta 2006-ban. A bankszektor betétállományának expanziója elérte a 12%-ot így, ha kis mértékben is, de meghaladta a 2005-ös 11%-os értéket. A növekedés egyértelműen a vállalati szektornak volt köszönhető, amely 755 milliárddal járult hozzá az összességében milliárdos piacbővüléshez. A vállalati szektor betétállománya a tavalyi 315 milliárdhoz képest tehát több mint duplájával növekedett. A lakossági szektor betétállományaira jelentősen rányomta bélyegét a kamatadó bevezetése, melynek következtében a tavalyi 542 milliárdhoz (11%) képest, idén csupán 263 milliárddal (5%) nőtt a szegmens betétállománya. A Befektetési Alapkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ) által közölt adatok alapján Magyarországon a befektetési alapokban kezelt vagyon mértéke IV. negyedévében a III. negyedév végéhez képest kis mértékben csökkent. Jelenleg a hazai piacon milliárd forintnyi megtakarítás található nyilvános nyílt és zárt végű befektetési alapokban. 8

9 2. ÁLTALÁNOS MEGJEGYZÉSEK A BANK 2006-OS ÜZLETI ÉVÉNEK TEVÉKENYSÉGÉRŐL A Bank évben is sikeres üzleti évet zárt. Folytatódott az ügyfelekkel szembeni kereskedelmi banki tevékenységből származó nyereség évek óta tartó növekedése. Az év során mind hitel, mind betétoldalon, és mérlegfőösszegben is dinamikus növekedést és piaci térnyerést tudtunk felmutatni. Az év során több olyan projekt is befejeződött, melyek biztos alapot teremtenek az elkövetkezendő évek fejlődéséhez. Sikeresen folytatódott a fiókhálózat fejlesztése, év végén megnyitottuk a 121. fiókunkat. A Global Finance magazin évben is a magyarországi Raiffeisen Banknak ítélte a "Legjobb lakossági internetes bank" díjat. Bronz EFFIE-díjat kapott a jövedelemigazolás nélkül igényelhető Raiffeisen Lakáshitel bevezető reklámkampánya. A díj értékét növeli, hogy ebben az évben a Pénzügyi kategóriában sem arany, sem pedig ezüst EFFIE-t nem adott a zsűri Vállalati Üzletág Nagyvállalatok Bankunk a nagyvállalati ügyfélszegmensben 2006-ban is kiemelkedően sikeres üzleti évet zárt. Hagyományosan erős és bővülő ügyfélkapcsolatainkra támaszkodva jelentős mértékben növekedett piaci részesedésünk. Mind a vállalati hitelek mind pedig a vállalati betétek terén Bankunk a piac átlagos növekedési ütemét lényegesen meghaladó mértékben, hiteloldalon 20%-kal, betétoldalon pedig 16%-kal növekedett az előző évhez képest. A sikerben a hagyományos termékek mellett döntő szerep jutott a speciális hitel- és befektetési konstrukcióknak, valamint sikeres évet zártunk az EU és Nemzeti támogatások előfinanszírozásának területén is. A piaci részesedés növekedéséhez nagymértékben hozzájárult a projektfinanszírozási tevékenységünk, melynek kihelyezett eszközállománya 2006-ban 35%-kal bővült az előző évhez viszonyítva. A lakóingatlan piac lassulása érzékelhető volt a bankon belül is, a finanszírozott lakásszám (fejlesztői oldalról) elmaradt a korábbi év hasonló volumenétől. Ezzel szemben egyre jelentősebb lépéseket tett és tesz a Bank a vidéki régiókban megvalósuló lakásfejlesztések hitelezése irányában. További töretlen fejlődés látható a 9

10 pénzügyi vállalkozások refinanszírozása terén, illetve rendszeresen részt veszünk a szindikált hitelkonstrukciókban is. A Bank a strukturált ügyletek és kereskedelemfinanszírozás területén továbbra is piacvezető, folyamán tovább növelte a piaci részesedését a mezőgazdaság finanszírozásában, emellett továbbra is fontos szereplő a kereskedelmi ügyletek és egyéb speciális konstrukciók kialakításában. Az állami és egyéb támogatott hitelkonstrukciók között kiemelendő, hogy májusától már nagyvállalatok, illetve állami vagy önkormányzati tulajdonban lévő vállalatok számára is elérhetővé vált Bankunkban a kedvezményes kamatozású hitelfelvétel a Sikeres Magyarországért Vállalkozásfejlesztési Hitelprogram keretében végén került bevezetésre a Raiffeisen Vám On-line szolgáltatásunk. A szolgáltatás keretein belül benyújtott vámfizetések esetén egyszerűsödik importőr Ügyfeleink számára a vámeljárás, valamint felgyorsul a levámolt áruk kiadása. A tavalyi évben tovább bővült a Cash Management szolgáltatásainkat igénybe vevő nagyvállalati ügyfelek száma, mely szolgáltatásunk egyedi ügyféligényekhez alkalmazkodó, rugalmas megoldásokat kínálva lehetővé teszi Ügyfeleknek, hogy kihasználják a leányvállalataik, érdekeltségeik pénzügyeinek összevont kezelésében rejlő előnyöket. Treasury szolgáltatások terén a pénz-, deviza- és tőkepiaci szolgáltatások teljes körét nyújtjuk Ügyfeleink számára Kis- és középvállalatok A Bank a kis- és középvállalati ügyfélszegmensben a korábbi évekhez hasonlóan 2006-ban is kiemelkedő üzleti évet zárt. Változatlanul dinamikusan növekszik az e szegmensbe tartozó ügyfelek száma, valamint a hitel- és betétállomány: ban a kis- és középvállalati ügyfélszám 30%-ot meghaladó mértékben bővült, melynek köszönhetően a hitelállomány 35%-kal, a betétállomány pedig közel 20%-kal haladta meg az előző év volumenét. A Velünk könnyebb filozófiának megfelelően Bankunk továbbra is folyamatosan bővíti kis- és középvállalati termékkínálatát. A KKV hitelpiacon egyedülálló, tárgyi fedezet nélkül is elérhető Instant Hitelcsalád új taggal bővült. Megszületett az Instant Vállalkozói Kártya, amelyhez hasonlóan a többi Instant módozathoz a vállalkozásnak nem szükséges a tevékenységével kapcsolatos szokásos dokumentációt a hitelbírálathoz benyújtania, és a bank a hitelkérelmet 3 órán belül elbírálja, majd telefonon értesíti az igénylőt a hitelbírálat eredményéről. A kártya ezeken túlmenően a kamatmentes halasztott fizetés lehetőségét biztosítja, ráadásul egyedi Árgarancia szolgáltatás is kapcsolódik hozzá. Immár a nemzeti támogatások széles köre előfinanszírozható bankunknál. Ezek közül külön kiemelendő a Raiffeisen Bank egyedi területalapú támogatás- 10

11 előfinanszírozási konstrukciója, mely már a rendelet megjelenése előtt lehetőséget ad megemelt finanszírozási hányaddal a támogatás előfinanszírozására. Ügyfeleink körében nagy népszerűségnek örvend termőföld alapú jelzáloghitel konstrukciónk is, mely egyszerűsített hitelbírálattal vehető igénybe a Nemzeti Földalapkezelő Szervezet (NFA) által értékesítendő állami földterületek megvásárlására: nincs szükség értékbecslésre, sem egyéb ingatlanfedezetre, ráadásul a folyósításhoz elegendő az NFA és az ügyfél közti adásvételi szerződés. A projektfinanszírozási területen is megjelentek a KKV szektor által megvalósítani kívánt projektek (szintén nem csak a fővárosban és vonzáskörzetében), amelyek jelentős üzleti potenciált jelentenek, és 2007-ben a Bank stratégiájának megfelelően hangsúlyozottan részt kíván venni ezen ügyletek és ügyfelek kiszolgálásában. A bank kis- és középvállalatokat kiszolgáló értékesítési csatornái tovább bővültek. A dinamikusan növekvő fiókhálózat mellett 2006-ban igen jelentős hangsúlyt kapott a direkt értékesítés fejlesztése is, melynek eredményeként immár országos lefedettséggel rendelkező vállalati banki tanácsadói hálózatról beszélhetünk. Az új termékek és szolgáltatások bevezetésén túl bankunk kiemelt figyelmet fordít a legmagasabb kiszolgálási színvonal biztosítására. A fiókhálózat és a telefonos ügyfélszolgálat által nyújtott szolgáltatások minőségét évről-évre azonos paraméterek mentén mérjük, összevetve versenytársaink teljesítményével. Felmérésünk igazolta, hogy a Raiffeisen Bank a kis- és középvállalatok részére nyújtott szolgáltatások színvonala tekintetében valamennyi releváns, vizsgált paraméter alapján a bankszektor legjobbjai közé tartozik Magánszemélyek A Bank 2006-ban is fenntartotta a korábbi években tapasztalható rendkívül lendületes növekedési dinamikáját a lakossági ügyfélszegmensben. A hitelállomány növekedése kiemelkedő szintet ért el, az év végi állomány közel 100%-kal volt magasabb a év véginél. Ez az óriási mértékű növekedés, főként az új, innovatív termékek bevezetésének és a várakozásokat felülmúló sikerének köszönhető. A forrás-záróállomány a 2006-os 23%-os év / év növekedésnek köszönhetően meghaladta a 356 milliárd forintot. Állományaink százalékos növekedése pedig mind az eszköz-, mind a forrásoldalon meghaladta a piac átlagát, így mindkét területen növeltük piaci részesedésünket. A Raiffeisen Bank lakossági ügyfélköre fővel gyarapodott a 2006-os év folyamán, túllépve ezzel a es határt. A lakossági üzletág 2006-ban is az ügyfelek igényeit felismerve, és teljes mértékben szem előtt tartva fejlesztette és vezette be termékeit. Elindult a tisztán 11

12 fedezet alapú jelzáloghitelezés (jövedelemigazolás nélkül is felvehető hitelek), valamint az Önerő Minimum opció a jelzáloghitelek mellett. Az ősszel világújdonságként jelent meg az Okoskártya, amely a klasszikus hitel- és betéti kártyák összes előnyös tulajdonságát ötvözi egy kártyában. Ügyfeleink minden termékünk mellé könnyen, egyszerűen igényelhetnek kiegészítőket (pl. hitelfedezeti biztosítás, folyószámlahitel, hitelek mellé hitelkártya). A Bank 2006-ban, 22 fiók nyitásával érte el a középtávú fiókhálózat-bővítési stratégiában rögzített 120-as fiókszámot. Ezt a mértékű változást már bankunk célcsoportja is érzékeli. A Millward Brown piackutató ügynökség által végzett felmérés eredményeiből látható, hogy az elmúlt évhez képest nőtt azok száma, akik úgy érzik, számukra elérhető közelségben található Raiffeisen bankfiók. A fiókok mellett az alternatív értékesítési csatornák is bővültek: az ügynökhálózat értékesítési teljesítménye kiemelkedő mértékben bővült, míg a direkt értékesítési hálózat 500 fő feletti létszámot, és országos lefedettséget ért el. A lakossági üzletág a médiában egyedi és kreatív ötletekkel volt jelen a 2006-os évben. Ennek sikerét jelzi a reklámszakmában nagy elismerésnek számító bronz EFFIE díj, amelyet a tisztán fedezet alapú jelzáloghitelek Papapa kampánya nyert el. A média-megjelenések mellett növekvő figyelem fordult a meglévő ügyfélkör számára kidolgozott keresztértékesítési, aktiválási akciókra is. A Raiffeisen brand ismertsége és a brandhez való kötődés 2006-ban növekedett, ügyfeleink elégedettsége a kutatások szerint folyamatosan magas szintet ér el. 12

13 2.3. Önkormányzati Üzletág A Raiffeisen Bank 2006-ban 11-el növelte a számlavezetett önkormányzatainak számát, így év végére ez az ügyfélkör 107-re bővült. Emellett a Bank további 430 önkormányzati ügyféllel áll üzleti kapcsolatban, ami hozzájárult ahhoz, hogy az elmúlt évben megerősítse az önkormányzati piacion kivívott második helyét. Az Önkormányzati Üzletág eszközállománya 2006 év végére elérte a 97 milliárd Ft-ot, ami több mint 40%-os növekedést jelent az előző év végéhez képest. Betétoldalon 29%-os bővülést ért el az üzletág, így az év végi állomány meghaladta a 80 milliárd Ft-ot. A jelentős expanziónak köszönhetően, az év során a Bank fennállása óta először önkormányzati szektorra vonatkozó piaci részesedése mind hitel, mind betét oldalon meghaladta a 20%-ot ban a Raiffeisen Bank elindította az Önkormányzati Kötvénykibocsátási Programját, melynek keretében több mint 10 milliárd Ft értékű önkormányzati kötvény került kibocsátásra. Az elmúlt évben folytatódott a társasházi hitelek jelentős expanziója, így a Bank, e szegmensre vonatkozó eszközállománya egy év alatt több mint háromszorosára nőtt, illetve a piaci részesedése meghaladta a 60%-ot. A Világbank továbbra is részt vesz a programban, melynek következtében kedvezőbb feltételekkel finanszírozhatják társasházak, lakásszövetkezetek energiahatékonysággal járó beruházásaikat Private Banking Üzletág A Private Banking üzletág tizedik üzleti esztendeje korábban soha nem látott rekordokat hozott. A kezelt vagyon 70 milliárd forinttal gyarapodott, így az év végére 230 milliárdos állománnyal zárt. Az emelkedő kamatkörnyezet, valamint a tavaszi globális tőkepiaci korrekció a biztonságosabb befektetési formák preferenciájához vezetett. Ugyanezt a hatást erősítette a megváltozott adórendszer, amelynek következtében a portfoliók lejárati ideje jelentősen meghosszabbodott. A befektetési termékpaletta 2006 során kivételesen gyors ütemben bővült. A teljesség igénye nélkül kerül megemlítésre, hogy több nagy összegű strukturált kötvény került sikeres kibocsátásra, a forgalmazott befektetési alapok száma 150 fölé emelkedett, miközben elindult a dollár alapú portfoliókezelés. Mérföldkőnek tekinthető, hogy Budán megnyitotta kapuit az első Private Banking fiók, amelyet reményeink szerint a későbbiekben továbbiak követnek majd. 13

14 2.5. Lízing üzletág Raiffeisen Lízing Zrt. A fő tevékenységi körök a jármű illetve a gép-berendezés finanszírozás, melyek pénzügyi lízing illetve kölcsön formában valósulnak meg. A 2006-os évben a Társaság mérsékelt növekedést (+12,5%) tudott felmutatni a mérlegfőösszeg tekintetében, ami jelzi a 2006-os évben bekövetkezett piaci változások kedvezőtlen hatását. A személygépjármű finanszírozás struktúrájában jelentős változás nem következett be; az új gépjárművek finanszírozása kapta a fő hangsúlyt, míg a használtautó finanszírozás bár az új finanszírozáson belüli aránya mérsékelten növekedett- továbbra is csak kiegészítő szerepet töltött be. A nagyhaszon-gépjárművek, illetve mezőgazdasági eszközök területén továbbra is dinamikus növekedés volt a jellemző. A gép-berendezés finanszírozás a 2005-ös évhez hasonlóan- intenzív növekedést mutatott; bár ennek ellenére, portfolióméretét tekintve még mindig marginális szerepet játszik a Vállalkozás életében. Az új finanszírozott összeget alapul véve Csoportszinten a terv 94,8%-ban teljesült, ami azt jelenti, hogy a Társaságnak 2004-hez képest 8,1%-kal sikerült megnövelnie a forgalmát. A lízingpiaci tendenciát követve a finanszírozási konstrukciók aránya a kölcsön felé tolódott el a pénzügyi lízing rovására; a 2006-ban kötött szerződések finanszírozott összege 58,1%-a volt kölcsön, míg a pénzügyi lízing (zárt vagy nyílt végű) 41,9%-ot tett ki. Változatlanul nagy az érdeklődés a deviza alapú finanszírozásra. A társaság 2006-os kihelyezéseinek közel 12%-a valósult meg forint alapú, 88%-a pedig deviza alapú finanszírozásból. A devizák közül a svájci frank súlya volt a legnagyobb, devizás kihelyezések 96%-át reprezentálta. Profit vonatkozásában a Vállalkozás elmaradt az eredetileg tervezettől, ami elsősorban az elszámolt értékvesztésnek köszönhető. A Vállalkozás bevételei és működési költségei a tervezett szintnél jobban alakultak. A Vállalkozás 2007-re -Csoportszinten- piachoz igazodva, mérsékelt üzletivolumen növekedést tűzött ki célul. Ezen belül is a gépjármű üzletág új kihelyezései fogják biztosítani a Társaság növekedését. Emellett a tehergépjármű és egyéb-gép finanszírozás átkerül egy új leánycégbe (Raiffeisen Eszköz Lízing Zrt.), ezáltal biztosítva az egyes működési területek üzleti tevékenységének jobb átláthatóságát. Továbbra is fontos szempont a mérsékelt kockázatvállalásra való 14

15 törekvés, ami egyre inkább előtérbe kerül a növekedési potenciálban rejlő lehetőségekkel szemben. A Társaság 2006-ban új fiókkirendeltséget nem nyitott, míg a meglévő kirendeltségek a Raiffeisen Bank fiókjaiban vannak elhelyezve ban dolgozói létszámát közel 9%-kal növelte; míg végén 205 fő volt a főfoglalkozásúak száma, addig 2006 decemberében 223 főt alkalmazott. Befektetési és forgatási célú pénzügyi eszközökkel nem rendelkezik a Vállalkozás. A Vállalkozás a tulajdonosok által előírt deviza, kamat, illetve likviditás menedzsmenttel rendelkezik. A Raiffeisen Bank által biztosított kedvező refinanszírozási feltételeknek köszönhetően ezek az előírások folyamatosan betarthatók, lényeges kockázati kitettséggel nem kell számolni. A Társaság a gazdasági évben saját részvényt nem vásárolt vissza; kutatási és kísérleti fejlesztési projekteket nem indított. A Raiffeisen Lízing Zrt. a valós értéken történő értékelést nem alkalmazza, eszközeit és forrásait az általános szabályok szerint értékeli. Raiffeisen Autó Lízing Kft. A Raiffeisen Autó Lízing Kft. a Raiffeisen Lízingcsoport azon tagja, amely bérbeadási szolgáltatást nyújt ügyfeleinek. A bérleti konstrukció iránti igény elsősorban az alábbi területeken merül fel: Személygépkocsi ill. kishaszongépjármű flották Nagyhaszongépjárművek Építőipari gépek A korábbi évek működési tapasztalataiból kiindulva, a tulajdonosi képviselők határozatának megfelelően a Raiffeisen Autó Lízing Kft. elsősorban csak olyan esetekben köthet új szerződést, ha a Raiffeisen cégcsoport szempontjából fontos üzleti partner ragaszkodik a bérleti konstrukcióhoz. Ezek az ügyletek egyedi értékelésen alapulnak, illetve a menedzsment döntése szükséges hozzá. Ez a korlátozás határozta meg a Raiffeisen Autó Lízing Kft os aktivitását, illetve ez fogja jellemezni rövidtávon a jövőjét. A Vállalkozás 2006 folyamán 1,1 mrd Ft eszköz bérlet szerződést kötött. Ez az új eszközmennyiség a tervezettnél nagyobb növekedést biztosított volna, ha nem lett volna több nagy teherautó flottára vonatkozó idő előtti lezárás, ami lényegesen csökkentette a nettó eszközállományt. A Vállalkozás eredményét döntően a nagy flottával rendelkező partnerek fizetőképessége határozta meg. Ez utóbbi hatás miatt a vártnál nagyobb értékvesztés lett elszámolva. 15

16 A Vállalkozás külső finanszírozását 2006-ban teljes mértékben a Raiffeisen Bank Zrt. biztosította, ami lehetőséget biztosított a teljes eszköz-forrás menedzsmentben lévő pénzügyi kockázatok kezelésére. Ez a rugalmas finanszírozási forrás ben is rendelkezésre fog állni a Vállalkozás számára. A Vállalkozás által ban foglalkoztatottak száma 6 fő volt, ami várhatóan 2007-ben nem fog változni. A piacnak ez a szegmense nehezen elemezhető a viszonylag kis mérete miatt, de az látható, hogy 2006-ban a konstrukció iránt az érdeklődés nem növekedett látványosan; továbbra is periférikus szerepet tölt be az eszközfinanszírozó cégek életében. A Vállalkozás jövedelmezővé tétele továbbra is a legfontosabb célok közé tartozik. Ez az elvárás 2007-es évben is érvényes marad. Társaságnál a mérleg fordulónapja után, a évet érintő lényeges esemény, különösen jelentős folyamat nem volt. Raiffeisen Energiaszolgáltató Kft. A Raiffeisen Lízing Zrt év végén egyedüli tagként megalapította a Raiffeisen Energiaszolgáltató Kft-t, azzal a szándékkal, hogy a SINESCO Kft. tevékenységével megszerzett szellemi tőkét a megújuló energiaforrások terén is hasznosítsa. A Társaság célul tűzte ki, hogy befektessen és üzemeltetési szolgáltatást végezzen a megújuló energiaforrások felhasználásával működő projektekben év folyamán került megvásárlásra a SINESCO Kft-től 1 db 2 MW teljesítményű szélerőműre vonatkozó szerződéscsomag, mely alapján a beruházás 2007-ben fog megkezdődni. Az előbbi projekten kívül jelentős előrelépést tett a Társaság a HUNGAROWIND Kft. (23 MW teljesítményű szélpark megvalósítási engedélyével rendelkezik) 100%-os üzletrészének megszerzése érdekében (kötelező érvényű ajánlatot adott ki, melyet a partner visszaigazolt). A 2007-es évben más típusú megújuló energiaforrásokra alapuló projektekben is részt kíván venni a Társaság, mint biogáz erőmű és energiaültetvények. Ezekben az ügyekben előrehaladott tárgyalásokat folytat partnereivel. 16

17 Alfa Ász Kft. Az Alfa Ász Kft. a Raiffeisen Lízing Zrt. 100%-os leányvállalata. Az Alfa Rt. részére a Remíz áruház megépíttetését végezte és jelenleg az áruházat bérbe adja. A vásárlást és a felújítást a Raiffeisen Bank Zrt. által nyújtott hitelből finanszírozta. A hitel EUR-ban áll fenn, és a bérleti díjak is EUR-hoz kötöttek. Az Alfa Rt., majd tulajdonosa, a Csemege Match Rt tulajdonosváltása és a cégek átalakulása nem befolyásolta a bérleti szerződés teljesítését, az áruház azóta is a vásárlók megelégedésére működik. A bérleti díjakból a cég képes törleszteni hitelét és fizetni annak kamatát. A cég a 2006-os év folyamán is kiegyensúlyozott gazdálkodást folytatott, üzletmenete stabil volt. Raiffeisen Biztosításközvetítő Kft. A fő tevékenységi kör a biztosításközvetítés, elsősorban a Raiffeisen Bankcsoport tagvállalatainak részére. Az RBK én kapta meg a tevékenységéhez szükséges engedélyeket a PSZÁF tól, valamint ezt követően valósult meg a végleges cégbejegyzés. Ennek megfelelően az üzleti tevékenységét is csak időarányosan, 2005 II. félévében kezdhette meg ban már egy meglevő üzletállomány ápolása, folyamatos karbantartása, valamint fejlesztése volt az egyik cél, a másik, a Bankcsoport többi területeivel is megkötni az együttműködési megállapodásokat, és ezen keresztül kiszélesíteni az együttműködés lehetőségeit. Ez részint a meglevő biztosítási konstrukciók felülvizsgálata, optimalizálása, részint új, egyedi kockázatokat és a Banki területek, illetve azok ügyfeleinek igényeit is figyelembe vevő biztosítási fedezetek kialakítását jelentette. A fő akvizíciós terület a Raiffeisen Lízing Zrt. tevékenységének értékesítési támogatását követően, a Bankcsoport saját vagyona (TSD), az Ingatlan Befektetési Zrt, valamint a Bank Lakossági (CBH) és Vállalati (CBD) igazgatósága volt. Ezeken belül termékfejlesztések révén generált biztosítási ügyletek voltak a fő bevételi források. Sajnos a személygépjármű finanszírozások területén tapasztalható nehézségek következtében, ezen a területen nem volt olyan gyümölcsöző az együttműködés. A többi területen 2006 folyamán újratárgyalásra került a meglevő biztosítási szerződések nagy része. Ezek részint kedvezőbb díjakon alapuló, részint bővebb fedezeti kört magukba foglaló biztosítási módozatok lettek. A beépített truck casco, mely az év folyamán, 980 db új szerződést jelentett. 17

18 A CBH felé lefuttatott bankbiztosítási tender eredményeinek megvalósítása, a szerződések megkötése, még mindig folyamatban van. A CBH felé két új biztosítási termék lett előkészítve, kialakítva, és bevezetve: a kisvállalkozói bankkártyákhoz egy áruvédelem, valamint a kisvállalkozói hitelfedezetekhez, egy beépített, könnyen értékesíthető vagyon és felelősségbiztosítás. A 2006 év folyamán, a RBH csoport valamennyi tagjaival sikerült együttműködési megállapodásokat kialakítani. Ezek egy része már szerződéses formában is szabályozásra került. Ezek közül kiemelésre méltó, a Bankcsoport saját eszközeinek kezelését végző TSD, valamint az ingatlanbefektetések és fejlesztések koordinálását végző REM. Az RBK kiemelt célja közé tartozik, a RL Gépjármű üzletágával is hasonló szintű, és volumenű együttműködés kialakítása, mint a Gép üzletággal. Ennek érdekében lett kialakítva, és bevezetve a finanszírozásokhoz adható balesetből és munkanélküliségből eredő kockázatok biztosítása, valamint a személygépjárművekre köthető, beépített casco biztosítás. Külön feladat lesz, a finanszírozási piac módosulásának követése a biztosítási termékek átalakításával. Ezen túlmenően a RBH RET üzletága felkérésére komoly termékfejlesztések és biztosítói tenderkiírások várhatóak, melyek eredménye remélhetőleg további bevételt generál. Bevezetésre került az ingatlan lízinghez köthető beépített vagyonbiztosítás is. Profit vonatkozásában a Vállalkozás meghaladta a tervezettet. Ez főként a RL gép üzletágában tapasztalható jó együttműködésnek, valamint, a biztosítókkal kötött kedvező megállapodásoknak köszönhető. Ennek megvalósulásában azonban sok, kedvező piaci esemény egyidejű közrehatása is szerepet játszott. A Társaság 2006-ban kutatási és kísérleti fejlesztési projekteket nem indított. A Társaság telephellyel nem rendelkezik. A foglalkoztatott munkaerő létszámát illetően, az esetleg körvonalazódó megbízások által támasztott igények a követendők. A 2007 év folyamán, nagy valószínűséggel az adminisztratív munkatársak létszáma fog növekedni. Környezetvédelmi elhívatottsága alapján, az RBK tevékenysége során, kizárólag olyan projektek megvalósításának biztosítási támogatását vállalja fel, ahol az a rendelkezésre álló adatok alapján- a környezetvédelmi előírásoknak maradéktalanul eleget tesz. Ellenkező esetben erre külön felhívja megbízója figyelmét. Az RBK fő bevételi forrása a biztosítóktól, a közvetített üzletek után kapott jutalék. Ennek a jutalékkulcsnak a kialakításánál, a legtöbb esetben elfogadtatásra került a szakmai háttér, valamint a RBH csoport által generált üzleti volumen nagysága és minősége. 18

19 A Raiffeisen Biztosításközvetítő Kft. a valós értéken történő értékelést nem alkalmazza, eszközeit és forrásait az általános szabályok szerint értékeli. SPDC CCR MED Kft. Az SPDC Diagnosztikai Központ Egészségügyi Szolgáltató Kft-t a Raiffeisen Lízing Rt. alapította október 29-én, 3 millió HUF törzstőkével; kifejezetten a Semmelweis Egyetem területén létrehozandó PET-CT diagnosztikai központjának közös működtetése céljából. A központ létrehozásának és működtetésének pénzügyi hátterét az OEP-hez október 29-én benyújtott befogadási pályázat biztosította volna. A november 7-én megjelent Egészségügyi Közlöny az SPDC Kft. egészségügyi projektjét nem tartalmazta, így az befogadásra nem került, tehát a tervezett tevékenységre finanszírozási szerződést nem kötött az SPDC Kft-vel az OEP. Fentiekből adódik, hogy az SPDC Kft. érdemi üzleti tevékenységet a megalakulása óta nem végez, így nem végzett 2006-ban sem december 18-án az SPDC Kft. átnevezésre került CCR MED Szolgáltató Kft-vé; valamint 2006-ban ügyvezető váltás is történt, minden egyéb céginformáció változatlansága mellett. A cég névváltozása egy jövőbeni üzleti lehetőséget takar, egy új egészségügyi projekt létrehozásának és működtetésének ötletét, ezúttal a rákkutatáshoz kapcsolódóan. A lehetséges szakmai partnerek konkrét együttműködési szándéka esetén javaslatot kívánunk tenni a projekt finanszírozására. Amennyiben az együttműködés keretei nem konkretizálódnak legkésőbb december 31-ig, akkor javaslatot fogunk tenni a CCR MED Kft. értékesítésére vonatkozóan. Sinesco Kft. Sinesco Kft a Raiffeisen Lízing Zrt. 100%-os tulajdonában álló, energetikai beruházások megvalósítására szakosodott társaság. A társaság tényleges Üzleti tevékenységét 2000-ben kezdte meg. A társaság 2000 és 2004 között gázmotoros beruházásokat valósított meg, hosszútávú (10-15 éves) hőszolgáltatási szerződések keretében, különböző távhőszolgáltató és egyéb társaságokkal. Ezek keretében a Sinesco Kft. a partner 19

20 társaságok által üzemeltetett fűtőművekre/telephelyekre gázmotorokat telepített és a termelt hőt ezen partnerei részére értékesíti. A termelt villamos energiát minden esetben a helyi áramszolgáltatónak értékesíti. Újabb beruházás az elmúlt egy évben a piaci szabályozás kedvezőtlen változása miatt nem valósult meg. A Sinesco Kft. a gázmotorok telepítéséhez szükséges területet hosszátávú bérleti szerződésekkel (10-15 éves) biztosítja. A gázmotorok működéséhez szükséges földgázt a társaság az esetek többségében helyi fűtőművektől vásárolja a helyi gázszolgáltatók hozzájárulásával. Sopronban a Kft. saját távvezetékén keresztül közvetlenül vásárolja az EON Földgáz Trade Zrt- től, míg Mályiban és Gyöngyösön a Tigáz Zrt-től. Gázmotoros beruházások finanszírozását a Raiffeisen Bank Zrt. biztosítja a projektekhez illeszkedő futamidejű szerződésekkel (átlagosan 6 éves futamidejű). A Sinesco Kft-nek december 31-ével 15 projekthelyszínen, 26 üzemelő gázmotorja volt, amelyek összes beépített villamos teljesítménye 39,5 MW decemberében a társaság teljes üzletrészére a Raiffeisen Lízing Zrt. adásvételi szerződést írt alá, melynek feltételei jelen jelentés készítéséig nem teljesültek maradéktalanul. Sinesco Kft évi gazdálkodását jelentős mértékben befolyásolta az, hogy: A soproni projekt (13,1 MW) hőátvételi problémákból kifolyólag nem az optimális szinten üzemelt ezért december 31-ig nagyságrendileg 83 millió Ft kötbér keletkezett, mely pénzügyileg nem rendezett évről ugyanezen okok miatt 70 millió forint kötbér került áthozatalra. A gyöngyösi projektnél a hőfogyasztó, Falcotrade Kft. felszámolása miatt a vele szemben fennálló (55 millió Ft összegű) követelésre 100%-ban értékvesztés került elszámolásra. A Mályi Kt. területén lévő gázmotor üzemét jelenlegi konstrukcióban a Mályi Tégla Kft. minőségi hibára hivatkozva nem igényli. A konstrukció megváltoztatására a felek tárgyalásokat folytatnak. A gázmotorok üzemeltetésének díja a gyártó drasztikus áremelése miatt megemelkedett, mely közel 30%-os karbantartási díjnövekedést okozott őszén a legtöbb motorunk karbantartását végző társaság, az ÁTT-Jes Kft. felszámolás alá került. A vele szemben fennálló követelésre 100%-os értékvesztést képzett a Társaság. A Társaság tulajdonosa által a társaság 100%-os üzletrészének értékesítésére kötött adásvételi szerződés hatályba lépése várhatóan 2007 első negyedévében lesz. Erre tekintettel a társaság évi terveit az új tulajdonos fogja meghatározni. 20