TÁJÉKOZTATÁS A BEFEKTETŐK RÉSZÉRE A BNP Paribas csoport által az ügyfeleknek kínált alapválaszték áramvonalasítása, valamint a PARVEST (a Vállalat ) tulajdonában lévő eszközök optimális kezelése érdekében a Vállalat Igazgatótanácsa a 2011. január 7- én elfogadott határozatával a Vállalat Alapító Okiratának 12. cikkével és a teljes tájékoztató X.2 mellékletével összhangban, valamint a luxemburgi BNP Paribas L1 SICAV (rövidített név: BNPPL1) Igazgatótanácsával egyetértésben úgy döntött, hogy lezárja az alábbi részalapokat, azokat más részalapokba beolvasztva az alábbi táblázatban bemutatottak szerint. Beolvasztott részalapok Beolvasztó részalapok Tételek PARVEST Absolute Return Europe Bond PARVEST Enhanced Cash 18 Months 1. tétel PARVEST Absolute Return World Bond (USD) BNPP L1 V350 1. tétel PARVEST Bond Euro Long Term BNPPL1 Bond Euro Long Term 1. tétel PARVEST Bond Europe High Yield BNPPL1 Bond Euro High Yield 1. tétel PARVEST Bond World ABS PARVEST Flexible Bond Europe Corporate 1. tétel PARVEST Bond World High Yield BNPPL1 Bond World High Yield 1. tétel PARVEST Enhanced Cash 1 Year PARVEST Enhanced Cash 6 Months 1. tétel PARVEST Equity Asia ex-japan BNPP L1 Equity Best Selection Asia ex-japan 2. tétel PARVEST Equity China BNPPL1 Equity China 2. tétel PARVEST Equity Euro BNPP L1 Equity Best Selection Euro 2. tétel PARVEST Equity Europe Alpha BNPP L1 Equity Best Selection Europe 2. tétel PARVEST Equity Europe Emerging BNPPL1 Equity Europe Emerging 2. tétel PARVEST Equity Europe Finance BNPPL1 Equity Europe Finance 2. tétel PARVEST Equity Europe Growth BNPPL1 Equity Europe Growth 2. tétel PARVEST Equity Germany BNPPL1 Equity Germany 2. tétel PARVEST Equity Global Brands BNPPL1 Equity World Consumer Durables 2. tétel PARVEST Equity India BNPPL1 Equity India 2. tétel PARVEST Equity Turkey BNPPL1 Equity Turkey 2. tétel PARVEST Equity USA Small Cap BNPPL1 Equity USA Small Cap 2. tétel PARVEST Equity World Emerging BNPPL1 Equity World Emerging 2. tétel PARVEST Equity World Resources BNPPL1 Equity World Energy 2. tétel A beolvasztott részalap minden egyes befektetője a tulajdonában lévő befektetési jegyekkel megegyező vagy azokkal azonos kategóriájú új befektetési jegyeket kap a beolvasztó részalapból, 3 tizedes jegyig lebontott törtrészben, az alábbiakban bemutatott beolvasztási arány alapján. Ez alól kivételt képeznek az alábbiak: A PARVEST Bond World High Yield részalap Classic és N kategóriáinak befektetői a beolvasztó részalap Classic H USD osztályú befektetési jegyeit kapják. A beolvasztó részalap Classic H USD kategóriájában nincs forgalmazói jutalék és kimeneti jutalék (A beolvasztott részalap N kategóriájában a forgalmazói jutalék 0,50%, a kimeneti jutalék pedig legfeljebb 5,00%). A PARVEST Bond World High Yield részalap I kategóriáinak befektetői a beolvasztó részalap IH USD kategóriájú befektetési jegyeit kapják. A beolvasztott és a beolvasztó részalapok eltérő pénzneme miatt (USD, EUR helyett) az alábbi részalapok eszközei EUR pénznemben kerülnek kiszámításra a beolvasztási arány kiszámítása céljából: PARVEST Absolute Return World Bond (USD), PARVEST Bond World High Yield, PARVEST Equity Asia ex-japan, PARVEST Equity Global Brands és PARVEST Equity World Resources. A névre szóló befektetési jegyek tulajdonosai névre szóló befektetési jegyeket kapnak, a befektetési jegy ezredrészéig lebontva. A tranzakciók helyett készpénz nem kerül kifizetésre. A bemutató szóló befektetési jegyek tulajdonosai fizikailag nem szállítható, bemutatóra szóló befektetési jegyeket kapnak a befektetési jegy ezredrészéig lebontva. A tranzakciók helyett készpénz nem kerül kifizetésre. 1. tétel: A beolvasztásra 2011. július 6-án kerül sor (Értékelési nap).
A beolvasztott részalapok befektetői új befektetési jegyeket kapnak a beolvasztó részalapból, 3 tizedes jegy pontossággal meghatározva, a beolvasztott részalapok nettó eszközértéke és a beolvasztó részalapok nettó eszközértéke (mindkettő 2011. július 7-én kiszámítva) közötti beolvasztási arány alapján. A beolvasztott részalapok jegyzési, átváltási és visszaváltási megbízásai 2011. július 5-én lezárásra kerülnek, a PARVEST Absolute Return World Bond (USD) részalap kivételével, amely esetében a lezárás ideje 2011. július 4. 15.00 óra. Az ezt követően beérkező megbízások elutasításra kerülnek. A beolvasztási tranzakciók megkönnyítése érdekében a PARVEST Enhanced Cash 6 Months, PARVEST Enhanced Cash 18 Month és PARVEST Flexible Bond Europe Corporate beolvasztó részalapokra 2011. július 6. 15.00 órát követően beérkező jegyzési, átváltási és visszaváltási megbízások ugyanakkor kerülnek feldolgozásra, mint a 2011. július 8-án beérkező megbízások, a 2011. július 11-én számított nettó eszközértéken. Ezen beolvasztó részalapok esetében 2011. július 8-án nem kerül kiszámításra a nettó eszközérték. A beolvasztásból származó nyereség meghatározására 2011. július 11-én kerül sor. 2. tétel: A beolvasztásra 2011. július 13-án kerül sor (Értékelési nap): A beolvasztott részalapok befektetői új befektetési jegyeket kapnak a beolvasztó részalapból, 3 tizedes jegy pontossággal meghatározva, a beolvasztott részalapok nettó eszközértéke és a beolvasztó részalapok nettó eszközértéke (mindkettő 2011. július 14-én kiszámítva) közötti beolvasztási arány alapján. A beolvasztott részalapok jegyzési, átváltási és visszaváltási megbízásai 2011. július 12-én, 15.00 órakor véglegesen lezárásra kerülnek, a PARVEST Equity Asia ex-japan, PARVEST Equity China, PARVEST Equity India, PARVEST Equity Turkey és PARVEST Equity World Emerging részalapok kivételével, amelyek esetében a zárási időpont 2011. július 11. 15.00 óra. Az ezt követően beérkező megbízások elutasításra kerülnek. A beolvasztásból származó nyereség meghatározására 2011. július 18-én kerül sor. Az alábbi beolvasztott befektetésijegy-kategóriákban a beolvasztási arány számítása a beolvasztott részalapok befektetési jegyenkénti nettó eszközértéknek a beolvasztó részalapok megfelelő induló befektetési jegyenkénti nettó eszközértékével (amely 100,00 EUR értéken van megállapítva) való elosztással történik: - A PARVEST Absolute Return World Bond (USD), PARVEST Equity Euro és PARVEST Equity Europe Emerging részalapok Privilege és X kategóriái; - A PARVEST Bond Euro Long Term, PARVEST Bond Europe High Yield, PARVEST Equity Asia ex- Japan, PARVEST Equity Europe Alpha és Equity Global Brands részalapok N, Privilege és X kategóriái; - A PARVEST Equity Europe Finance részalap N és Privilege kategóriái; - A PARVEST Equity Germany részalap I és Privilege kategóriái; - A PARVEST Equity USA Small Cap részalap Classic H EUR kategóriája; - A PARVEST Equity Europe Growth, PARVEST Equity Turkey és PARVEST Equity World Resources részalapok Privilege kategóriája. Az alábbi befektetésijegy-kategóriákban a beolvasztási arány számítása a beolvasztott részalapok befektetési jegyenkénti nettó eszközértéknek a beolvasztó részalapok megfelelő induló befektetési jegyenkénti nettó eszközértékével (amely 100,00 USD értéken van megállapítva) való elosztással történik: - A PARVEST Equity China, PARVEST Equity India és PARVEST Equity World Emerging részalapok Privilege és X kategóriái; - A PARVEST Equity USA Small Cap részalap N, Privilege és X kategóriái; A BNP Paribas L1 a luxemburgi jog szerint bejegyzett SICAV kollektív befektetési vállalat, amely a PARVEST vállalathoz hasonló jellemzőkkel rendelkezik. A beolvasztó részalapok jellemzői megegyeznek a beolvasztott részalapokéval, kivéve az alábbi pontokat: A PARVEST pénzügyi éve február utolsó napján ér véget, míg a BNP Paribas L1 pénzügyi éve december 31-én ér véget. A BNP Paribas L1 vállalatnál a jegyzési, átváltási és visszaváltási megbízásoknak az értékelési napon 16.00 óra, míg a PARVEST vállalatnál 15.00 óra előtt kell beérkezniük, kivéve a PARVEST Absolute Return World Bond (USD), PARVEST Equity Asia ex-japan, PARVEST Equity China, PARVEST Equity India, PARVEST Equity Turkey és PARVEST Equity World Emerging részalapokat, amelyek esetében a megbízásoknak az értékelési napot megelőző luxemburgi banki munkanap 15.00 órája előtt kell beérkezniük.
* A PARVEST Equity Asia ex-japan befektetői A beolvasztó részalap, a BNPP L1 Equity Best Selection Asia ex-japan befektetési politikája a következő: Ez a részalap eszközeinek legalább 2/3-át az ázsiai (kivéve Japán) székhellyel rendelkező vagy gazdasági tevékenységének jelentős részét ott folytató, a pénzügyi szerkezete és/vagy hozamnövekedése minősége által jellemzett, korlátozott számú vállalat részvényeibe vagy hasonló értékpapírjaiba, valamint az ilyen típusú eszközökből származtatott pénzügyi eszközökbe fekteti be. eszközei értékének legfeljebb 10%-a erejéig egyéb * A PARVEST Equity China befektetői A beolvasztó részalap, a BNPP L1 Equity China befektetési politikája a következő: Ez a részalap eszközeinek legalább 2/3-át olyan vállalatok részvényeibe vagy hasonló értékpapírjaiba fekteti, amelyek székhelye Kínában, Hongkongban vagy Tajvanon van, vagy ott végzik gazdasági tevékenységük jelentős részét, valamint az ilyen típusú eszközökből származtatott pénzügyi eszközökbe. eszközei értékének legfeljebb 5%-a erejéig egyéb A részalapnak lehetősége van arra, hogy eszközei 10%-a erejéig befektessen a sanghaji vagy sencseni tőzsdén jegyzett azon A típusú részvényekbe, amelyek elméletileg kizárólag a kínai magánbefektetők számára vannak fenntartva. A részalap (közvetlen és közvetett) kumulált kitettsége az A típusú (a sanghaji vagy sencseni tőzsdén RMB pénznemben jegyzett befektetési jegyek, amelyek elméletileg kizárólag a kínai magánbefektetők számára vannak fenntartva) és a B típusú (a sanghaji vagy sencseni tőzsdén külföldi pénznemben jegyzett és a külföldi befektetők számára fenntartott befektetési jegyek) tekintetében nem haladhatja meg a részalap eszközeinek 35%-át. * A PARVEST Equity Euro befektetői A beolvasztó részalap, a BNPP L1 Equity Best Selection Euro befektetési politikája a következő: Ez a részalap eszközeinek legalább 75%-át az Európai Közösség tagállamaiban székhellyel rendelkező, a pénzügyi szerkezete és/vagy hozamnövekedési potenciálja minősége által jellemzett, korlátozott számú vállalat euróban denominált vagy jegyzett részvényeibe vagy hasonló értékpapírjaiba fekteti be. A fennmaradó részt, azaz az eszközök legfeljebb 25%-át befektetheti bármely egyéb átruházható értékpapírba, pénzpiaci eszközei értékének legfeljebb 5%-a erejéig egyéb * A PARVEST Equity Europe Alpha befektetői A beolvasztó részalap, a BNPP L1 Equity Best Selection Europe befektetési politikája a következő: Ez a részalap eszközeinek legalább 75%-át az Európában székhellyel rendelkező, a pénzügyi szerkezete és/vagy hozamnövekedési potenciálja minősége által jellemzett, korlátozott számú vállalat részvényeibe vagy hasonló értékpapírjaiba fekteti be. A fennmaradó részt, azaz az eszközök legfeljebb 25%-át befektetheti bármely egyéb átruházható értékpapírba, pénzpiaci eszközei értékének legfeljebb 5%-a erejéig egyéb * A PARVEST Equity World Resources befektetői A beolvasztó részalap, a BNPP L1 Equity World Energy befektetési politikája a következő: Ez a részalap eszközeinek legalább 2/3-át olyan vállalatok részvényeibe vagy hasonló értékpapírjaiba fekteti, amelyek gazdasági tevékenységük jelentős részét az energiaágazatban vagy ahhoz kapcsolódó ágazatokban végzik, valamint az ilyen típusú eszközökből származtatott pénzügyi eszközökbe. eszközei értékének legfeljebb 10%-a erejéig egyéb * A PARVEST Absolute Return World Bond (USD) befektetői A beolvasztó részalap, a BNPP L1 V350 befektetési politikája a következő: Ez az abszolút hozamú részalap 350 bázispont közeli volatilitást céloz meg a hozamok évesített típusú különbségével mérve. A részalap célja (euróban mért) abszolút pozitív hozam elérése a világpiacokon hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokból álló portfolió aktív kezelésével, olyan stratégiák segítségével, mint például az értékek kiválasztása, a
hitel- és időtartam-kezelés (amely definíció szerint a kamatlábakra érzékeny intézkedés), valamint a pénznemek aktív kezelésével. Az értékpapírok kiválasztásánál az alapkezelő arra törekszik, hogy a kitettség sokoldalú módon valósuljon meg, különböző értékpapír-, lejárati és kibocsátási kategóriákba befektetve. A részalap egy adott pénznemnek való kitettsége irányítása során az alapkezelő törekedhet a részalap eszközeiből származó árfolyamkockázat elleni védelemre, de törekedhet arra is, hogy bármilyen pénznemeket vásároljon és adjon el, a fedezéstől eltérő célokra, a pénznemekből származtatott pénzügyi eszközöket alkalmazva. Az ilyen származtatott pénzügyi eszközök alkalmazása a részalap rövid távú nettó kitettségét okozhatja bizonyos pénznemeknek. A részalap globális időtartamának kezelése során az alapkezelő törekedhet a részalap kamatlábkockázattal szembeni védelmére, de arra is, hogy a részalap hasznot húzzon a kamatlábak változásából. Az alapkezelő a hitelkitettséget fedezheti olyan hitelszármazékok alkalmazásával, mint például egyetlen kibocsátó vagy index hitelszármazékai, de ezeket az eszközöket a fedeztetéstől más célra is felhasználhatja, hogy a befektetéssel kapcsolatos meggyőződéseit az ilyen hitelszármazékok tranzakcióin keresztül érvényesítse. A fedeztetést követően a részalap feltörekvő piaci értékpapíroknak és a sub-investment grade spekulatív értékpapíroknak való kitettsége nem haladja meg a részalap eszközeinek 30%-át. A részalap nem vásárolhat olyan értékpapírokat, amelyek értékelése C kategóriánál rosszabb a Standard & Poor s és Moody's szerint, vagy egyéb elismert minősítő intézet ezzel megegyező minősítésénél, vagy amely nincs értékelve, kivéve ha az alapkezelő azokat összevethető minőségűnek ítéli meg. A részalap befektethet származtatott pénzpiaci eszközökbe is, illetve az eszközei 5%-áig egyéb Egyes piacokat jelenleg nem tekintünk szabályozottnak: ezekre a piacokra történő közvetlen befektetéseket a nettó eszközérték 10%-ára kell korlátozni. Oroszország egyike az ilyen nem szabályozott piacoknak, a Russian Trading System Stock Exchange ( RTS Stock Exchange ) és a Moscow Interbank Currency Exchange ( MICEX ) kivételével, amelyek szabályozott orosz piacnak minősülnek, és amely piacokra történő közvetlen befektetések meghaladhatják a nettó eszközérték 10%-át. A 0,75%-os alapkezelési jutalék a beolvasztó részalap Classic kategóriája teljesítményjutalékának kivételével kevesebb, mint a beolvasztott részalap alapkezelési jutaléka (0,90% + 10% A 0,40%-os alapkezelési jutalék + 15%-os teljesítményjutalék a beolvasztó részalap I kategóriája esetében kevesebb, mint a beolvasztott részalap alapkezelési jutaléka (0,45% + 10% A 0,50%-os alapkezelési jutalék a beolvasztó részalap Privilege kategóriája teljesítményjutalékának kivételével kevesebb, mint a beolvasztott részalap alapkezelési jutaléka (0,50% + 10% * A PARVEST Bond Europe High Yield befektetői A beolvasztó részalap, a BNPP L1 Bond Euro High Yield befektetési politikája a következő: Ez a részalap eszközeinek legalább 2/3-át olyan euróban, vállalatok által kibocsátott és kötvényekbe vagy hasonló értékpapírokba fekteti be, amelyek Baa3 (a Moody s skála szerint) vagy BBB- (az S&P szerint) besorolásnál rosszabbat kaptak, vagy az ilyen típusú eszközökből származtatott értékpapírokba fekteti be. A fennmaradó részt, azaz eszközeinek legfeljebb 1/3-át befektetheti bármely egyéb átruházható értékpapírba, pénzpiaci eszközbe, származtatott pénzügyi eszközbe vagy készpénzes konstrukcióba, valamint az eszközei értékének legfeljebb 5%-a erejéig egyéb Amennyiben ezek a jegyzési kritériumok nem teljesülnek, az alapkezelő a befektetők érdekében és a lehető legrövidebb határidőn belül szabályozza a portfolió összetételét. A lefedezést követően a részalap eurótól eltérő pénznemeknek való kitettsége nulla lesz. A beolvasztó részalap Privilege kategóriájának 0,80%-os alapkezelési jutaléka magasabb, mint a beolvasztott részalapé (0,70%). * A PARVEST Absolute Return Europe Bond befektetői A beolvasztó részalap, a PARVEST Enhanced Cash 18 Months befektetési politikája a következő: Az euro pénzpiac megtérülési arányánál nagyobb teljesítmény elérése minimum 18 hónapos befektetési időszak alatt. A részalap eszközeinek legalább kétharmadát euróban denominált kötvényekbe és/vagy kötvényekkel egyenrangúként kezelt értékpapírokba, és/vagy pénzpiaci eszközökbe, valamint az ilyen típusú eszközökből származtatott eszközökbe fekteti be. Az eurótól eltérő pénznemeknek való kitettség kevesebb, mint 30%. A 0,65%-os teljes jutalék (a luxemburgi adó nélkül) a beolvasztó részalap Classic kategóriája teljesítményjutalékának kivételével kevesebb, mint a beolvasztott részalap alapkezelési jutaléka (1,00% + 10% A 0,31%-os teljes jutalék (a luxemburgi adó nélkül) a beolvasztó részalap I kategóriája teljesítményjutalékának kivételével kevesebb, mint a beolvasztott részalap alapkezelési jutaléka (0,50% + 10%
A 0,45%-os teljes jutalék (a luxemburgi adó nélkül) a beolvasztó részalap Privilege kategóriája teljesítményjutalékának kivételével kevesebb, mint a beolvasztott részalap alapkezelési jutaléka (0,65% + 10% Az 1,00%-os teljes jutalék (a luxemburgi adó nélkül) a beolvasztó részalap N kategóriája teljesítményjutalékának kivételével kevesebb, mint a beolvasztott részalap alapkezelési jutaléka (1,35% + 10% * A PARVEST Bond World ABS befektetői A beolvasztó részalap, a PARVEST Flexible Bond Europe Corporate befektetési politikája a következő: A részalap eszközeinek legalább kétharmadát olyan vállalatok kötvényeibe vagy kötvényekkel egyenrangúként kezelt értékpapírjaiba fekteti, amelyeknek a székhelye Európában van, vagy ott végzik gazdasági tevékenységük jelentős részét, valamint az ilyen típusú eszközökből származtatott eszközökbe. A beolvasztó részalap Classic és N kategóriájának 0,90%-os alapkezelési jutaléka magasabb, mint a beolvasztott részalapé (0,75%). A beolvasztó részalap I kategóriájának 0,45%-os alapkezelési jutaléka magasabb, mint a beolvasztott részalapé (0,25%). A beolvasztó részalap Privilege kategóriájának 0,50%-os alapkezelési jutaléka magasabb, mint a beolvasztott részalapé (0,30%). * A PARVEST Enhanced Cash 1 Year befektetői A beolvasztó részalap, a PARVEST Enhanced Cash 6 Months befektetési politikája a következő: Az euro pénzpiac megtérülési arányánál nagyobb teljesítmény elérése minimum hat hónapos befektetési időszak alatt. A részalap eszközeinek legalább kétharmadát euróban denominált kötvényekbe és/vagy kötvényekkel egyenrangúként kezelt értékpapírokba, és/vagy pénzpiaci eszközökbe, valamint az ilyen típusú eszközökből származtatott eszközökbe fekteti be. Az eurótól eltérő pénznemeknek való kitettség kevesebb, mint 15%. A beolvasztási folyamat megkönnyítése, valamint a befektetők érdekében a beolvasztott részalapok kezelői a beolvasztás bekövetkeztétől számított két hónappal előbb eltérhetnek az alkalmazandó befektetési politikától. A beolvasztással kapcsolatos költségeket a BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, a Vállalat alapkezelő vállalata viseli, a bélyegilletéket azonban a beolvasztó részalapok vállalják át. Azok a befektetők, akik nem értenek egyet a beolvasztással, legkésőbb 2011. július 5-éig (ezt a napot is beleértve) kérhetik a befektetési jegyeik díjmentes visszaváltását. A beolvasztott, valamint a beolvasztó kategóriák és/vagy osztályok tekintetében közzétett tájékoztatás, valamint ezen kategóriák/osztályok kapcsolódó ISIN-kódjai elérhetők az alábbi weboldalon: www.bnpparibas-ip.com. A beolvasztási arányokat, valamint a 35%-os európai tőkenyereség-adó amely az értékpapírok beolvasztásakor kerül kivetésre hatálya alá eső új értékpapírok arányát a www.bnpparibas-ip.com oldalon tesszük közzé, amint azok ismertté válnak, de legkésőbb 2011. július 21-ig. AZ IGAZGATÓTANÁCS