Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2015. júl. 9. Cs. Idő Esemény/Indikátor* Várakozás** Takarék bank Előző Németország 8:00 Külkereskedelmi mérleg, máj. 20,5mrd 21,8 Magyarország 9:00 Külkereskedelmi mérleg, máj. 490m 497m Csehország 9:00 Fogyasztói árindex, jún. 0,9% 0,7% 9:00 Munkanélküliségi ráta, jún. 6,2% 6,4% Nagy-Britannia 13:00 BoE kamatdöntés 0,50% 0,50% USA 14:30 Heti új munkanélküli kérelmek 277e 281e * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor ** Bloomberg poll Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása 2015. július 9. csütörtök Piaci adatok Devizaárfolyamok BUBOR EURIBOR EUR/HUF 317.53 317.88 USD/JPY 121.42 121.44 O/N 1.07 1w -0.129 USD/HUF 285.95 286.42 GBP/USD 1.5407 1.5410 2W 1.50 2w -0.118 CHF/HUF 303.06 303.57 USD/CHF 0.9432 0.9438 1M 1.50 1m -0.069 EUR/USD 1.1100 1.1102 EUR/JPY 134.76 134.85 3M 1.41 3m -0.018 EUR/PLN 4.2345 4.2365 EUR/GBP 0.7202 0.7207 6M 1.42 6m 0.049 EUR/CZK 27.144 27.174 EUR/CHF 1.0472 1.0477 9M 1.42 9m 0.101 EUR/RON 4.483 4.488 USD/TRY 2.6781 2.6799 12 M 1.42 12m 0.164 ÁKK ref. hozam/változas 10 éves hozamok (vetel) CDS spread 3M 0.99-0.01 HU10Y 4.010 0.090 magyar 155.646 5.69 6M 1.00-0.01 CZ10Y 1.183-0.001 cseh 43.21 1.12 1Y 0.99 0.00 PL10Y 3.050-0.094 lengyel 83.00 1.85 3Y 2.08 0.02 EU10Y 0.692 0.008 román 103.01 3.13 5Y 2.89 0.05 CH10Y 0.023 0.033 ukrán 2575.82-291.12 10Y 3.91 0.09 US10Y 2.230 0.024 török 222.00-3.87 15Y 4.12 0.06 JP10Y 0.450 0.000 orosz 354.00 0.59 IT10Y 2.194-0.026 olasz 134.33-7.35 ES10YT 2.210-0.018 spanyol 112.00-1.39 Árupiacok BRT 57.85 WTI 52.57 Arany 1163.655 Határidős indexek Görögök és kínaiak mozgatták a piacokat DAX 10814 0.59% CAC-40 4669.5 0.67% Eurostoxx50 3348 0.81% Napi összefoglaló Forrás: Reuters, Takarékbank Már nem csak a görög események, hanem a kínai tőzsde mélyrepülése is izgalomban tartja a befektetőket. Miközben a görög adósságválsággal kapcsolatban némileg enyhültek az aggodalmak, miután a görög kormány benyújtotta hivatalos kérelmét az Európai Stabilitási Mechanizmus felé, valamint ígéretet tett, hogy már a jövő héten elkezdi a nyugdíj és adóreformot, a kínai tőzsdék újabb 6-7%-os zuhanása borzolta a kedélyeket, mivel aggódnak a befektetők, hogy a kínai gazdaságra is negatív hatással lehet. Az előbbi miatt emelkedtek az európai tőzsdék és erősödött az euró, az utóbbi miatt estek az amerikai és feltörekvő piaci tőzsdék, erősödött a jen, gyengültek a feltörekvő devizák. Az előző napi zuhanás után vegyesen mozogtak az olajárak.
Gyengült a forint, esett a BUX Javul a hangulat A feltörekvő devizákkal együtt tovább gyengült a forint a kínai tőzsdék zuhanása miatt. A forint esése ugyanakkor relatíve kisebb volt, a dollárral szemben kissé erősödött is a hazai fizetőeszköz. A régióban gyengült a zloty, és kissé a cseh korona is. Alacsony, 6,6 milliárd forintos forgalom mellett 0,2%-kal esett a BUX, amely így az európai tőzsdék helyett a feltörekvő tőzsdéket követte. Az esést 1,69%-kal az OTP vezette, 0,25%-kal esett a Magyar Telekom is, míg 0,9%-kal erősödött az OTP és 0,6%-kal a Richter árfolyama. Jelentősen javul a nemzetközi hangulat, miután a kínai hatóságok újabb intézkedéseinek hatására amellyel megtiltották az 5% feletti részvénytulajdonosoknak az eladást a következő fél évben meredeken emelkedtek a kínai tőzsdék. Ezt követte a többi távolkeleti piac is, a jen pedig gyengül. Javult a görög megállapodás esélyének megítélése is. Ezért az európai tőzsdéken is folytatódhat az emelkedés. Erősödik az euró, a javuló kockázati étvágy miatt erősödnek a feltörekvő és régiós devizák, így a forint is. A BÉT-en szintén emelkedhetnek a részvények. A görög események azonban továbbra is rángathatják a hangulatot. Gyengült a forint Forint- és régiós árfolyamok Régiós devizaárfolyamok változása EUR/HUF 317.80 1.50 0.47% 4.24 1.35% USD/HUF 286.82-0.26-0.09% 3.00 1.06% CHF/HUF 303.36 0.07 0.02% 3.98 1.33% EUR/PLN 4.236 0.03 0.75% 0.05 1.20% EUR/CZK 27.132 0.04 0.14% -0.13-0.46% Gyengült a forint (EUR/HUF) 319 Gyengült a dollár (USD/HUF) 291 315 311 307 303 286 281 276 299 271 295 266 Gyengült a zloty (EUR/PLN) Gyengült a korona (EUR/CZK) 4.25 4.2 27.6 27.5 4.15 27.4 4.1 27.3 4.05 27.2 4 3.95 27.1 27
Emelkedtek a hosszú hozamok Emelkedett a magyar CDS felár Magyar állampapírpiac Újra emelkedtek a hosszú hozamok az állampapírpiacon. Míg a rövid hozamok stagnáltak, ill. 1-1bp-tal süllyedtek, a hosszúak 2-9bp-tal emelkedtek. A külföldiek kezében lévő állampapír-állomány hétfőn 46 milliárddal 4.485 milliárd forintra emelkedett. A görög válság miatt kivétel nélkül emelkedtek a periférikus, valamint a régiós törlesztés kockázati felárak. A magyar CDS-felár 160bp fölé emelkedett. Állampapír hozamok Régiós 5-éves CDS felárak 6 5 4 3 2 1 3 hónapos 1 éves 3 éves 10 éves 0 14/06 14/09 14/12 15/03 15/06 650 600 magyar cseh 550 lengyel orosz 500 török román 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 14/06 14/09 14/12 15/03 15/06 Esett a BUX Magyar részvények Magyar részvénypiac BUX 21367.32-33.40-0.16% -508.54-2.32% OTP 5377-88.00-1.61% -248.00-4.41% MOL 14400 130.00 0.91% -45.00-0.31% MagyarTelekom 396-1.00-0.25% -2.00-0.50% Richter 4071 26.00 0.64% -129.00-3.07% Esett a BUX 23100 22600 22100 21600 az OTP vezetésével 6150 6000 5850 5700 5550 200 napos mozgoatlag 21100 5400 5250 20600 5100
Erősödött az euró Nemzetközi devizapiac Nemzetközi devizaárfolyamok változása EUR/USD 1.1075 0.0065 0.59% 0.0023 0.21% EUR/CHF 1.0469 0.0096 0.46% -0.0012-0.11% EUR/JPY 133.67-1.22-0.90% -2.44-1.79% USD/JPY 120.7-1.83-1.49% -2.45-1.99% USD/CHF 0.9452-0.0010-0.11% -0.0029-0.31% Erősödött az euró (EUR/USD) 1.16 Erősödött a jen (USD/JPY) 126 1.14 1.12 1.1 124 122 1.08 1.06 1.04 120 118 Emelkedtek az európai, estek az amerikai tőzsdék Nemzetközi részvénypiacok Nemzetközi részvénypiacok Dow Jones 17515.42-261.49-1.47% -104.09-0.59% SP 500 2046.68-34.66-1.67% -16.43-0.80% Nasdaq 4909.761-87.70-1.75% -77.11-1.55% DAX 10747.3 70.52 0.66% -433.20-3.87% CAC-40 4639.02 34.38 0.75% -244.17-5.00% FTSE100 6490.7 58.49 0.91% -117.89-1.78% Nikkei 225 19855.5 117.86 0.60% -667.00-3.25% Hang Seng 24667.02 1150.46 4.89% -1655.34-6.30% Kospi 2027.81 11.60 0.58% -79.52-3.77% Emelkedett a DAX 12500 Esett a Dow Jones 18400 12100 18200 11700 18000 11300 17800 10900 10500 17600 17400
Árupiacok Vegyesen mozogtak Árupiacok az olajárak Arany 1157.85 2.70 0.23% -10.65-0.91% Brent 57.05 0.20 0.35% -4.96-8.00% WTI 51.65-0.68-1.30% -7.82-13.15% Búza 572.25-7.25-1.25% -42.50-6.91% Kukorica 416.25 0.50 0.12% 2.25 0.54% Emelkedett a Brent Lefelé csorog a WTI 71 64 68 61 65 58 62 59 55 56 52 53 49
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető +36 1 457 8946 oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző +36 1 457 8942 suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert igazgató +36 1 457 8989 farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor +36 1 457 8983 balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet +36 1 457 8988 bodonyi.erzsebet@tbank.hu Káplár L. Norbert +36 1 457 8982 kaplar.norbert@tbank.hu Szűcs Róbert +36 1 457 8972 szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely +36 1 457 8939 takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató +36 1 457 8984 molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter +36 1 457 8985 konya.peter@tbank.hu Pardi Erika +36 1 457 8987 pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián +36 1 457 8986 racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter +36 1 457 8938 szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter +36 1 457 8930 galbavy.peter@tbank.hu Szegedi Attila +36 1 457 8932 szegedi.attila@tbank.hu Zillich István +36 1 457 8931 zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető +36 1 225 4220 miko.peter@tbank.hu Burány Gábor burany.gabor@tbank.hu Pohl András +36 1 225 4219 pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 1 457 8981 szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória +36 1 457 8913 ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella +36 1 457 8912 orbanne.gabriella@tbank.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 Homepage: www.takarekbank.hu Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.