NAPI JELENTÉS 2014.11.20. HAZAI ADATOK KÜLFÖLDI PIACOK Záró Változás Záró Változás BUX 17 585,79 0,78% S&P500 2 048,72-0,15% Részvényforgalom 4,36 Mrd Ft Nasdaq Composite 4 675,71-0,57% M. Telekom 347 1,17% Stoxx600 339,15-0,04% MOL 12 410 0,89% DAX 9 472,80 0,17% OTP 4 025 0,37% FTSE-100 6 696,60-0,19% Richter 3 740 1,08% Nikkei 225 17 300,9 0,07% EUR/HUF 305,06-0,50 WIG 53 299,4-0,13% FÓKUSZBAN A MAI NAPON A FED AGGÓDIK AZ ALACSONY INFLÁCIÓ ÉS A GLOBÁLIS LASSULÁS MIATT, ÍGY VÁRHATÓAN NEM SIET A KAMATEMELÉSSEL a Fed tegnap este tette közzé az október 28-29-i kamatdöntő ülésről készült jegyzőkönyvet ekkor került sor a QE program lezárására, azaz a havi kötvényvásárlási keret lenullázására a piacokat akkor megnyugtatta, hogy a Fed fenntartotta azon ígéretét, hogy még jelentős ideig alacsonyan tartja az irányadó kamatot most kiderült, hogy erről széleskörű vita folyt az ülésen, és végül az a vélemény kerekedett felül, hogy a régóta meglévő szófordulatot megtartják, de kiegészítik azzal, hogy a kamatemelés időzítése a bejövő makrogazdasági adatoktól függ a jegyzőkönyv másik érdekes momentuma, hogy a Nyíltpiaci Bizottság (FOMC) több tagja is aggodalmát fejezte ki az inflációs várakozások esetleges csökkenése miatt, noha a Fed alapvetően úgy véli, hogy az infláció fokozatosan visszatér a 2%-os cél közelébe emellett a növekedési kilátásokkal kapcsolatban is megfogalmazódtak félelmek amiatt, hogy a külpiacokon (Európában, Ázsiában) lassul a gazdaság, ami középtávon az USA-ra is negatívan hathat bár ezek az aggodalmak mind az infláció, mind a konjunktúrakilátások tekintetében mérsékeltek voltak, a jegyzőkönyv alapján mégis valamelyest erősödhetnek azok a vélemények, hogy a Fed csak nagyon óvatosan, lassan kezdi majd el a kamatemelést ÓRIÁSI ADATDÖMPING VAN MA KAPKODHATJÁK A FEJÜKET A BEFEKTETŐK ennek ellenére mérsékelt csökkenéssel zártak tegnap az amerikai piacok, lefelé korrigáltak az előző napi csúcsokról egyfajta kivárás is érezhető volt, ugyanis ma számos adat érkezik Európából és a tengerentúlról, sőt, Ázsiában már kora reggel megkezdődött az adatdömping Japán külkereskedelmi mérlege a vártnál kedvezőbben alakult októberben, miután az export a várt 4,5% helyett 9,6%-kal bővült, míg az import csak 2,7%-kal az elemzők által előrejelzett 3,4% helyett ugyanakkor az előzetes novemberi feldolgozóipari BMI a várt javulás (52,7 pont) helyett 52,1 pontra gyengült az előző havi 52,4-ről, lassuló növekedést jelezve a japán gazdaságban Kínában szintén közzétették a novemberi feldolgozóipari BMI-t (az HSBC felmérése alapján), amely a várt 50,2 pont helyett 50,0 pontra süllyedt az októberi 50,4-ről ez pont a növekedést a zsugorodástól elválasztó határt jelenti a vegyes adatok nyomán az ázsiai börzék is mérsékelt elmozdulásokat mutatnak ma reggel, Japán szerény erősödését (és a jen további gyengülését) a többi régiós piacon jellemzően inkább lemorzsolódás kísérte
a mai napon átfogó képet kaphatunk a gazdaság állapotáról Európában és az USA-ban is az eurozónában a délelőtt folyamán teszik közzé az előzetes novemberi beszerzési menedzser indexeket, délután pedig a fogyasztói bizalmi indexet a tengerentúlon a legfontosabb az októberi inflációs mutató lesz, emellett a feldolgozóiparból, az ingatlanszektorból és a munkaerőpiacról is érkeznek adatok a friss konjunktúramutatók egyaránt hatással lehetnek a konjunktúrakilátások megítélésére, illetve a monetáris politikával kapcsolatos várakozásokra, és ezen keresztül a piaci hangulatra KIEMELT ESEMÉNYEK MAGYARORSZÁG 09:00 Matolcsy György MNB elnök beszél egy konferencián. 11:00 12 hónapos DKJ kibocsátás. 15:00 Októberi államháztartási egyenleg (részletes). Előzetes: 35 milliárd Ft, előző: 6,8 milliárd Ft. EUROZÓNA 10:00 Novemberi (előzetes) feldolgozóipari BMI várt: 50,8 pont, előző: 50,6. 10:00 Novemberi (előzetes) szolgáltatói BMI várt: 52,4 pont, előző: 52,3. 16:00 Novemberi (előzetes) fogyasztói bizalmi index várt: -10,7 pont, előző: -11,1. NAGY-BRITANNIA 10:30 Októberi kiskereskedelmi forgalom várt: +0,3 hó/hó, előző: -0,3%. USA 14:30 Októberi infláció (CPI) várt: -0,1% hó/hó ill. 1,6% év/év, előző: 0,1% ill. 1,7%, magindex várt: 0,1% ill. 1,7%, előző: 0,1% ill. 1,7%. 14:30 Heti új munkanélküli kérelmek várt: 284 ezer, előző: 290 ezer. 15:45 Novemberi (előzetes) feldolgozóipari BMI várt: 56,3 pont, előző: 55,9. 16:00 Novemberi Philadelphia Fed index várt: 18,5 pont, előző: 20,7. 16:00 Októberi használt lakáseladások várt: -0,4% hó/hó, előző: 2,4%. 16:00 Októberi leading index várt: +0,6% hó/hó, előző: 0,8%. GYORSJELENTÉS Európa: ThyssenKrupp. USA: Autodesk (zárás után, várt EPS: 0,22 $), Best Buy (nyitás előtt, 0,25 $), Gap (z.u., 0,73 $), Intuit (z.u., -0,20 $).
KÜLFÖLDI MAKROGAZDASÁGI HÍREK USA: VEGYES LAKÁSPIACI ADATOK elmaradt a várakozásoktól a megkezdett lakásépítések száma októberben az USA-ban, 1,03 millió helyett 1,01 millió új építkezés indult el az előző havi adatot felfelé korrigálták, ehhez (1,04 millió) képest is romlott a helyzet elsősorban a többlakásos társasházak építése esett vissza, itt több mint 15%- os volt a zuhanás - ez a piac azonban hónapról hónapra jelentős ingadozásokat mutat az önálló családi házak építése ugyanakkor 4,2%-kal nőtt, és közel egyéves csúcsot ért el a kilátásokat tekintve pozitívum, hogy a kiadott építési engedélyek száma 1,08 millióra ugrott az előző havi 1,03-ról ez jócskán felülmúlja a várt 1,04 milliót és mintegy hatéves csúcsot jelent utóbbi arra utal, hogy a kissé gyengébb októberi adat ellenére folytatódhat a lakásépítések emelkedő trendje, ami az építőiparon és számos kapcsolódó iparágon keresztül is növekvő mértékben járulhat hozzá az amerikai gazdaság bővüléséhez KÜLFÖLDI VÁLLALATI HÍREK KELLEMES MEGLEPETÉST OKOZOTT A TARGET GYORSJELENTÉSE a vártnál jobb negyedéves bevételi és eredményszámokat tett közzé gyorsjelentésében az USA egyik legnagyobb kiskereskedelmi üzletlánca, a Target a részvény több mint 7%-kal ugrott meg a hírre, és magával húzta a kiskereskedelmi szektort is, szemben az általános részvénypiaci gyengüléssel a társaság nettó árbevétele 2,8%-kal bővült, 17,7 milliárd dollárra, ami magasabb az elemzők által várt 17,5-17,6 milliárdnál ez elsősorban annak volt köszönhető, hogy az észak-amerikai eladások a vártnál jobban élénkültek, amiben meghatározó szerepe volt az online eladásoknak a nettó eredmény 3%-kal nőtt, 352 millió dollárra, az egyszeri tételek kiszűrésével számított EPS pedig 54 dollárcent volt, ami 15%-kal jobb a 47 centes piaci konszenzusnál a jelek szerint tehát az augusztusban színre lépett új vezérigazgató, a PepsiCotól átigazolt Brian Conell jól indított, de fontos, hogy ezt a javulást fenn is tudja tartani a menedzsment az év egészét tekintve ugyanakkor óvatos előrejelzést adott: az EPS 1,13-1,23 $ között alakulhat, ami alulról közelíti az 1,23 dolláros piaci várakozást a részvény az idei évben eddig (tegnapig) 6,7%-ot emelkedett, ami elmaradt az S&P 500 11%-os erősödésétől, de a tegnapi napon bőven behozta lemaradását a legtöbb elemző tartásra ajánlja a papírt, az átlagos célárfolyam pedig 61,3 $, ami 15%-kal alacsonyabb a tegnapi záróárnál könnyen lehet, hogy a tegnapi gyorsjelentés hatására javulni fog a részvény elemzői megítélése is
HAZAI VÁLLALATI HÍREK INA ÁTVILÁGÍTÁS KISZÁLL A MOL? A HORVÁTOK VISSZAVONTÁK AZ INA KUTATÁSI ENGEDÉLYEIT UPDATE: JELKÉPES ÖSSZEGÉRT KERÜLHETNEK A CÉGHEZ NORBI VÉDJEGYEI a MOL pénzügyi vezetője tegnap a Bloomberg hírügynökségnek megerősítette, hogy miközben megegyezésre törekszenek a horvát kormánnyal az INA jövőjéről, ha ez nem sikerül, akkor eladnák részesedésüket Simola József érdeklődőket is említett, név nélkül a Bloomberg értesülése szerint a Klesch Group részéről zajlik átvilágítás a horvát társaságnál a Klesch weboldala szerint genfi, londoni és moszkvai (!) központtal működő, globális kitekintésű befektetési holding, amely többek között az olajiparban is érdekelt elképzelhető tehát, hogy valójában orosz tőke áll a háttérben, ami viszont jelenleg nem jó ajánlólevél ahhoz, hogy egy társaság valamely EU tagállam stratégiai fontosságú energiacégét megvásárolja így bár az újdonságnak számít, hogy már átvilágításig juthatott egy érdeklődő, az INA eladása továbbra sem tűnik egyszerűnek a hír mindazonáltal megmozgathatja a befektetők fantáziáját, hiszen a horvát ügy jelenleg kiemelt téma a MOL megítélése szempontjából egyfajta válaszlépésként is felfogható, hogy a horvát gazdasági minisztérium visszavonta az INA kutatási engedélyeit a Száva folyó és Horvátország északnyugati környékén található földgáz- és kőolajlelőhelyekre erre azt követően került sor, hogy a legfelső bíróság szeptember közepén jogellenesnek ítélte a horvátok korábbi (2011-es) hasonló lépését a minisztérium már akkor jelezte, hogy ennek ellenére ismét el fogják venni az engedélyeket, most ez történt folytatódhat tehát a pereskedés, és tovább csúszhatnak azok a projektek, amelyek jelentős bevételt termelhetnének az INA-nak és rajta keresztül a MOL-nak, és egyébként a horvát államnak is az érintett területeken igen jelentős szénhidrogénkészletek lehetnek, egyes becslések szerint csak fölgázból mintegy 80 milliárd köbméter rejtőzik a felszín alatt, melynek kiaknázását a horvát magatartás akadályozza folytatódik tehát minden fronton a harc a MOL és Horvátország között, ami továbbra is a legfőbb bizonytalansági tényező az olajpapír árazásában a Norbi Update Lowcarb Nyrt. december 11-én közgyűlést tart, ehhez kapcsolódóan a társaság tegnap nyilvánosságra hozta közgyűlési előterjesztéseit ill. határozati javaslatait eszerint a közgyűlésen sor kerülhet az október elején zárult nyilvános részvénykibocsátáshoz kapcsolódó tőkeemelésre, emellett Schóbert Norbert további egy db 10 Ft névértékű, 990 forinton kibocsátandó részvényért cserében a társaság rendelkezésére bocsátja a könyvvizsgáló által 50 millió forintra értékelt védjegyeket a kibocsátás során éles bírálatokat kapott Norbi, amiért nem tette be a tőzsdére vitt cégbe a kulcsfontosságú védjegyeket most ezt orvosolja korábbi ígéretének megfelelően
RÉSZLETES ADATOK 2014.11.20. (az adatok tájékoztató jellegűek, forrás: Bloomberg) HAZAI ÉS FELTÖREKVŐ PIACOK VEZETŐ KÜLFÖLDI TŐZSDÉK Záró Változás Záró Változás BUX 17 585,79 0,78% DJIA 17 685,73-0,01% Részvényforgalom 4,36 Mrd Ft S&P 500 2 048,72-0,15% BUMIX 1 466,80 0,84% S&P Futures 2 044,70-0,10% BUX 1412 17 538 0,25% Nasdaq Composite 4 675,71-0,57% RTS $ 1 025,90 0,97% Nasdaq Futures 4 221,25-0,10% PX 981,47 0,85% DAX 9 472,80 0,17% WIG 53 299,4-0,13% CAC 40 4 266,19 0,09% BOVESPA 67 879,5-0,43% FTSE 100 6 696,60-0,19% Shanghai Comp. 2 452,6 0,09% Nikkei 225 17 300,9 0,07% Hang Seng 23 400,49-0,04% ATX 2 232,81 0,19% DEVIZAÁRFOLYAMOK ÁKK REFERENCIAHOZAMOK Utolsó Változás Záró Változás EUR/USD 1,2535 0,0017 3 hónap 1,66-0,02 USD/JPY 118,86 1,58 6 hónap 1,68-0,10 GBP/USD 1,5646 0,0022 1 év 1,70 0,00 USD/CHF 0,9581-0,0015 3 év 2,67 0,05 USD/HUF 243,07-0,78 5 év 3,08 0,10 EUR/HUF 305,06-0,50 10 év 3,65 0,09 CHF/HUF 253,98-0,50 15 év 3,98 0,10 WTI legközelebbi határidő Földgáz legközelebbi hat. Urals/Med crack spread NYERSANYAGOK ($) Utolsó Vált. Utolsó Vált. 74,63 0,07% Arany spot 1183,8 0,09% 4,42 1,05% Réz 3 havi forward (LME) 6685,0 0,81% 13,25-6,92% Cink 3 havi forward (LME) 2254,0 0,31% HAZAI RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (e) Záró Vált. Vol (e) MTelekom 347 1,17% 268 4iG 1 800-10,00% 18,1 MOL 12 410 0,89% 98 Fuso Ecosystem 3-6,25% 40,5 OTP 4 025 0,37% 278 TWD Investments 6 0,00% 0,0 Richter 3 740 1,08% 433,3 GS Park 1 740 0,00% 141,9 ANY 890-0,67% 0,5 HUNMining 20-4,76% 3,1 Appeninn 187 0,54% 32,6 Kárpótlási jegy 650 0,00% 0,3 Altera 2 440 1,67% 0,3 KEG 18 0,00% 2,6 BIF 280 0,00% 0,0 Masterplast 425 0,00% 0,0 BTel 79 0,00% 92,5 Norbi Update 1 005-1,47% 2,7 CIG Pannónia 207 0,00% 4,7 Nutex 43 0,00% 0,0 Danubius 5 100 2,00% 0,7 Opimus 23 4,55% 0,2 Elmű 14 000 0,00% 0,0 Pannergy 325-1,52% 9,9 Émász 14 445 3,18% 0,0 Plotinus 3 600 0,00% 0,4 ENEFI 146 6,57% 58,3 Rába 1 137 2,43% 11,5 Est Média 1 9,09% 182,9 Libri-Shopline 280 0,00% 0,0 FHB 729-0,41% 12,7 Synergon 106 13,98% 130,0 Forrás törzs 567 0,00% 0,0 TVK 4 335-0,18% 1,1 Forrás oszt. els. 778-0,13% 0,3 Zwack 13 750 0,04% 0,0
USA RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (m) Záró Vált. Vol (m) Diamond 176,9-0,02% 4,0 Google "C" 536,99 0,37% 0,5 Spider 205,2-0,16% 82,4 Hewlett-Packard 37,18-0,85% 1,2 QQQ 103,2-0,45% 23,8 IBM 161,43-0,28% 1,0 Alibaba Group 108,82-1,80% 46,8 Intel 34,35-1,04% 4,7 Amazon.com 326,54 0,50% 1,1 JP Morgan Chase 60,60 0,12% 2,2 Apple 114,67-0,69% 10,1 McDonald's 96,56 0,16% 1,9 AT&T 35,37-0,98% 3,9 Merck 59,64-0,42% 2,1 Bank of America 17,06-0,47% 11,5 Microsoft 48,22-1,07% 8,1 Cisco Systems 26,59-0,02% 5,0 Oracle 40,92-0,82% 2,5 Citigroup 53,66-0,28% 2,0 Pfizer 30,44-0,49% 4,0 Coca-Cola 44,22 1,59% 5,7 Procter & Gamble 88,73 0,89% 1,5 ebay 54,94-0,79% 1,8 Tesla Motors 247,74-3,86% 1,5 ExxonMobil 95,61 0,78% 2,2 Twitter 39,71-2,22% 19,1 Facebook 73,33-1,36% 8,6 Visa 249,86 0,05% 0,4 General Electric 26,92-0,33% 11,1 Wal-Mart Stores 84,99 1,43% 2,0 Google "A" 547,20 0,49% 0,6 Yahoo! 50,58-2,26% 7,5 NÉMET ÉS EURÓPAI RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (m) Záró Vált. Vol (m) Adidas 63,78 1,08% 1,2 K+S 24,20 2,50% 5,4 Allianz 133,00 0,00% 1,5 Lanxess 38,90 0,91% 0,7 BASF 71,48 0,21% 2,4 Linde 148,95-0,53% 0,3 Bayer 113,90 0,49% 1,7 Merck KGaA 77,39-1,11% 0,9 BMW 84,75 0,38% 1,2 Münchener Rück. 158,15 0,48% 0,5 Beiersdorf 68,74-0,01% 0,5 RWE 26,85-0,32% 1,8 Commerzbank 11,75 0,51% 6,1 SAP 54,79 0,09% 2,2 Continental 155,60-0,06% 0,3 Siemens 90,97 0,01% 1,6 DaimlerChrysler 62,74 0,30% 2,5 ThyssenKrupp 19,73-0,65% 2,5 Deutsche Bank 24,44 0,41% 5,4 Volkswagen 174,00-0,20% 0,7 Deutsche Boerse 55,32-0,63% 0,4 Diageo 1888-0,92% 4,7 Lufthansa 13,19-0,04% 2,8 Erste Group 20,80 0,48% 0,5 Deutsche Post 24,60-0,45% 3,3 Fotex 0,96 0,00% 0,0 D.Telekom 12,90 0,90% 12,4 Gazprom ADR 4,99 0,00% 0,4 E.ON 13,14 0,08% 6,5 Glencore 328,65-0,90% 25,6 Fresenius Medical 58,26-0,65% 0,6 Nokia 6,20-3,43% 19,0 Fresenius SE 41,87-0,24% 0,8 OMV 24,30-0,23% 0,2 HeidelbergCement 57,91-0,43% 0,4 Raiffeisen Bank 16,01-1,78% 0,5 Henkel 83,75 0,71% 0,5 Telenor 156,90 0,00% 1,4 Infineon 7,86 1,68% 6,2 UniCredit 5,56 0,91% 83,7 NYERTESEK ÉS VESZTESEK USA Németország DISH Network C 10,04% Alibaba Group -1,80% Telefonica Deu 2,25% RTL Group SA -1,34% Target Corp 7,39% Verizon Commun -1,43% Deutsche Telek 0,90% Merck KGaA -1,11% Lowe's Cos Inc 6,37% Facebook Inc -1,36% Henkel AG & Co 0,71% Linde AG -0,53% Wal-Mart Store 1,43% Microsoft Corp -1,07% Bayer AG 0,49% Deutsche Post -0,45% Exxon Mobil Co 0,78% Apple Inc -0,69% Bayerische Mot 0,38% Volkswagen AG -0,20%
A 2007. évi CXXXVIII. törvény 40. előírásainak alapján felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő adatok és információk egy része a múltra vonatkozik és múltbeli adatokból és információkból nem lehetséges a jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni; az adatok és információk egy része pedig becslésen alapul, és ezen előrejelzésből nem lehetséges a valós jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni. Az adatok és információk egy része a magyar forinttól eltérő valuta- vagy devizanemben van meghatározva, az egyes valuta- vagy devizanemek közötti átváltás befolyásolja a forintban elérhető eredményt. A jelentésben említett pénzügyi eszközök és pénzügyi eszközökből képzett indexek múltbeli hozama és változása nyilvános forrásokból (nyomtatott és elektronikus sajtó, tőzsdék és társaságok hivatalos weboldalai, nyilvános pénzügyi portálok) hozzáférhető. A felhasznált adatok forrása a Bloomberg Professional illetve a nyomtatott és elektronikus sajtó. A kiadvány a Buda-Cash Brókerház Zrt. által hitelesnek, megbízhatónak és pontosnak tartott forrásokon alapuló információk alapján készült, de azokért a Buda-Cash Brókerház Zrt. semmilyen szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A jelentésben szereplő adatok, árfolyamok, hozamok tájékoztató jellegűek. A kiadvány nem minősül befektetési tanácsadásnak, befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására vonatkozó felhívásnak, arra vonatkozó ajánlatnak. A jelentésben szereplő információkra, véleményekre, becslésekre a pénz- és tőkepiaci, valamint a makrogazdasági helyzet változásai és egyéb tényezők lehetnek hatással, ezekre a Buda- Cash Brókerház Zrt-nek nincs befolyása és a meghozott befektetői döntések következményei a Buda-Cash Brókerház Zrt-re nem háríthatóak át. A jelentésben foglaltak felhasználása, átdolgozása, publikálása kizárólag a Buda-Cash Brókerház Zrt. előzetes írásos engedélyével lehetséges.