2014. február 4. kedd Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2014. febr. 4. K. Idő Esemény/Indikátor Várakozás* Takarék bank Előző USA 16:00 Gyári megrendelések, dec. -1,8% 1,8% * Bloomberg poll Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása Piaci adatok Devizaárfolyamok BUBOR EURIBOR EUR/HUF 312.65 312.90 USD/JPY 101.04 101.08 O/N 2.89 1w 0.184 USD/HUF 230.99 231.34 GBP/USD 1.6278 1.6280 2W 2.85 2w 0.197 CHF/HUF 256.14 256.56 USD/CHF 0.9014 0.9018 1M 2.85 1m 0.225 EUR/USD 1.3529 1.3531 EUR/JPY 136.72 136.73 3M 2.85 3m 0.290 EUR/PLN 4.2374 4.2384 EUR/GBP 0.8310 0.8313 6M 2.88 6m 0.387 EUR/CZK 27.537 27.569 EUR/CHF 1.2196 1.2200 9M 2.90 9m 0.472 EUR/RON 4.485 4.490 USD/TRY 2.2689 2.2756 12 M 2.91 12m 0.549 Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása ÁKK ref. hozam/változas 10 éves hozamok (vetel) CDS spread 3M 3.26 0.03 HU10Y 6.270-0.030 magyar 266.43 0.06 6M 3.40 0.20 CZ10Y 2.296-0.024 cseh 56.43 1.93 1Y 3.40 0.10 PL10Y 4.682-0.074 lengyel 84.00 0.19 3Y 5.00 0.02 EU10Y 1.641 0.000 román 176.60 1.42 5Y 5.23-0.08 CH10Y 0.991-0.009 ukrán 950.00-108.36 10Y 6.17-0.03 US10Y 2.591 0.009 török 273.55 7.38 15Y 6.61-0.08 JP10Y 0.611-0.003 orosz 201.10-9.16 IT10Y 3.786 0.007 olasz 171.33 2.84 ES10YT 3.766 0.044 spanyol 133.67 4.33 Árupiacok BRT 105.85 WTI 96.51 Arany 1257.04 Határidős indexek Betett a hideg DAX 9128.5-0.72% CAC-40 4083.5-0.61% Eurostoxx50 2945-0.64% Napi összefoglaló Forrás: Reuters, Takarékbank Továbbra is erőteljes hullámzások és rossz hangulat jellemezte a piacokat. Már reggel elrontotta a befektetői kedvet, hogy mind a kínai feldolgozóipari, mind a szolgáltatói beszerzési menedzser index jelentős lassulást mutatott, így az európai piacok abból sem tudtak profitálni, hogy az öreg kontinensen egyre biztatóbban alakulnak a BMI-k. Az igazi hidegzuhany azonban a tengerentúlról érkezezett: az amerikai beszerzési menedzser index (ISM) a várakozásoktól (56 pont) messze elmaradva, 51,3 pontra zuhant az előző havi 56,5 pontról. Igen nagy csalódást okoztak a januári autóeladások is, 2,9%-kal maradva el az egy évvel ezelőtti szinttől. Feltételezhető azonban, hogy mindkét adatot kedvezőtlenül befolyásolta az igen extrém téli időjárás. Végül meredeken estek az európai és az amerikai tőzsdék, a tengerentúlon a záráshoz közeledve még fel is gyorsult az esés. A gyenge amerikai adatok a dollár gyengüléséhez, a jen és a svájci frank erősödéséhez, a feltörekvő devizák gyengüléséhez, valamint az amerikai állampapír-hozamok süllyedéséhez vezettek. A kedvezőtlen hangulatban estek az olajárak és emelkedett az arany árfolyama.
Gyengült a forint, zuhant a BUX Marad a fagyos légkör Újra gyengüléssel nyitott a forint, azonban a hétéves csúcsra, 57,9 pontra ugró hazai beszerzési index hatására gyorsan korrigált. Átmeneti stabilizálódás után az újabb nemzetközi és feltörekvő piaci eladói hullám hatására hétfő este visszatért a 314-es szintre az euróval szemben. A forintnál ismét lényegesen jobban teljesítettek a régiós valuták, amelyek közül a zloty és a lej még erősödött is. Átlagos, 10,8 milliárdos forgalom mellett a nemzetközi piacokat követve nagyot zuhant a BUX. A nap vesztese a Richter volt, azonban nagyot korrigált lefelé a pénteki zárásban elszálló MOL is. A korábbi kedvezőtlen kínai növekedési hírek, a gyenge ISM beszerzési menedzser index és az egyes feltörekvő piacokon (Thaiföld, Ukrajna) kiéleződött politikai feszültségek miatt továbbra is erős kockázatkerülés uralja a piacokat, ezeknek tulajdonítható, hogy mind a japán tőzsdeindexek, mind a holdújévi szünet után újra kinyitó Hang Seng nagyot esett. A Topix 4,8%-ot, a Nikkei 4,2%-ot veszített értékéből, míg a Hang Seng 2,6%-os veszteségben volt 8 óra magasságában. Nem sok jót várnak az elemzők a ma közlésre kerülő amerikai gyári megrendelésektől sem, így egyelőre aligha érdemes pozitív korrekcióra készülni. Ennek alátámasztására az európai határidős részvényindexek máris tetemes mínuszban nyitottak. Gyengült a forint Forint- és régiós árfolyamok Régiós devizaárfolyamok változása záró napi napi % heti heti % EUR/HUF 314.01 2.01 0.64% 8.01 2.62% USD/HUF 232.04 0.79 0.34% 8.49 3.80% CHF/HUF 257.56 2.60 1.02% 7.95 3.18% EUR/PLN 4.2416-0.01-0.15% 0.04 0.91% EUR/CZK 27.543 0.04 0.15% 0.04 0.16% Gyengült a forint (EUR/HUF) 315 Erősödött a svájci frank (CHF/HUF) 260 312 257 309 254 306 251 303 248 300 245 297 294 242 239 Erősödni tudott a zloty (EUR/PLN) 4.27 Gyengült kissé a korona (UR/CZK) 28 4.24 27.5 4.21 27 4.18 26.5 4.15 26 4.12 25.5
Vegyesen mozogtak a hozamok Emelkedtek a régiós CDS-felárak Magyar állampapírpiac Vegyesen mozogtak az állampapír-piaci hozamok. A rövid hozamok 3-20bp-tal emelkedtek, ami a kamatemelési várakozások erősödését tükrözi, azonban a hosszú hozamok a hároméves kivételével 3-8bp-tal csökkentek. A külföldiek kezében levő állampapír állomány múlt csütörtökön 21 milliárddal 4.925 milliárd forintra csökkent. Többnyire emelkedtek a periférikus, valamint a régiós törlesztéskockázati felárak. A magyar CDS felár 270bp fölé emelkedett. Állampapír hozamok (%) Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) 7 400 6 5 4 3 hónapos 3 1 éves 3 éves 10 éves 2 13/01 13/04 13/07 13/10 14/01 300 200 100 magyar cseh lengyel 0 orosz török román 13/01 13/04 13/07 13/10 14/01 Nagyot zuhant a Magyar részvények Magyar részvénypiac BUX záró napi napi % heti heti % BUX 18552.47-405.77-2.14% -247.26-1.32% OTP 4170-70.00-1.65% -80.00-1.88% MOL 13880-290.00-2.05% 50.00 0.36% MagyarTelekom 308-2.00-0.65% 6.00 1.99% Richter 4515-165.00-3.53% -185.00-3.94% Zuhant a BUX Szakadt a Richter 19800 4900 19350 4750 4600 18900 4450 18450 4300 18000 4150
Gyengült a dollár Nemzetközi devizapiac Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró napi napi % heti heti % EUR/USD 1.3524 0.0039 0.29% -0.0146-1.07% EUR/CHF 1.2181 0.0023-0.32% -0.0074-0.60% EUR/JPY 136.55-1.10-0.80% -3.65-2.60% USD/JPY 100.97-1.06-1.04% -1.57-1.53% USD/CHF 0.9007-0.0053-0.58% 0.0045 0.50% Gyengült a dollár (EUR/USD) 1.39 1.38 1.37 1.36 1.35 1.34 1.33 1.32 A jennel szemben is (USD/JPY) 106 104 102 100 98 96 Nemzetközi részvénypiacok Estek az európai és Nemzetközi részvénypiacok az amerikai tőzsdék záró napi napi % heti heti % Dow Jones 15372.8-326.05-2.08% -465.08-2.94% SP 500 1741.89-40.70-2.28% -39.67-2.23% Nasdaq 3996.958-106.92-2.61% -86.65-2.12% DAX 9186.52-119.96-1.29% -162.70-1.74% CAC-40 4107.75-57.97-1.39% -36.81-0.89% FTSE100 6465.66-44.78-0.69% -85.00-1.30% Nikkei 225 14008.47-610.66-4.18% -971.69-6.49% Hang Seng 21481.88-553.54-2.51% -974.61-4.34% Kospi 1886.85-33.11-1.72% -53.71-2.77% Esett a DAX Esett a Dow Jones 9900 16700 9700 16350 9500 16000 9300 9100 15650 8900 15300
Estek az olajárak Árupiacok Árupiacok záró napi napi % heti heti % Arany 1257.2 14.01 1.13% 0.60 0.05% Brent 106.04-0.36-0.34% -0.65-0.61% WTI 96.43-1.06-1.09% 0.71 0.74% Búza 563.75 8.00 1.44% 0.25 0.04% Kukorica 435.75 1.75 0.40% 4.00 0.93% Esett a Brent Esett a WTI 114 110 101 99 97 106 95 102 93 91
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető + 3614578946 oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző + 3614578942 suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Breznay Endre - igazgató + 3614578989 breznay.endre@tbank.hu Deviza kereskedelem Bodonyi Erzsébet + 3614578988 bodonyi.erzsebet@tbank.hu Felkai Gábor + 3614578980 felkai.gabor@tbank.hu Szabados Géza + 3614578982 szabados.geza@tbank.hu Szűcs Róbert + 3614578972 szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely + 3614578939 takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató + 3614578984 molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter + 3614578985 konya.peter@tbank.hu Pardi Erika + 3614578987 pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián + 3614578986 racsko.adrian@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter + 3614578930 galbavy.peter@tbank.hu Kerényi Eszter + 3614578941 kerenyi.eszter@tbank.hu Szabó Péter + 3614578938 szabo2.peter@tbank.hu Szegedi Attila + 3614578932 szegedi.attila@tbank.hu Zillich István + 3614578931 zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Szabó Ákos - igazgató +36 12254216 szabo.akos@tbank.hu Kalapos Zsuzsanna +36 12254213 kalapos.zsuzsanna@tbank.hu Mikó Péter +36 12254220 miko.peter@tbank.hu Pohl András +36 12254219 pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 14578981 szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória +36 14578913 ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella +36 14578912 orbanne.gabriella@tbank.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: + 3614578997, + 3612012576 Homepage: www.takarekbank.hu Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.