2014. március 4. kedd Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2014. márc. 4. K. Idő Esemény/Indikátor Várakozás* - * Bloomberg poll Takarék bank Előző Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása Piaci adatok Devizaárfolyamok BUBOR EURIBOR EUR/HUF 311.85 312.01 USD/JPY 101.85 101.87 O/N 1.98 1w 0.184 USD/HUF 226.54 226.86 GBP/USD 1.6686 1.6689 2W 2.70 2w 0.194 CHF/HUF 256.40 256.66 USD/CHF 0.8834 0.8838 1M 2.70 1m 0.218 EUR/USD 1.3758 1.3762 EUR/JPY 140.12 140.18 3M 2.75 3m 0.286 EUR/PLN 4.1955 4.1980 EUR/GBP 0.8242 0.8248 6M 2.86 6m 0.384 EUR/CZK 27.348 27.382 EUR/CHF 1.2157 1.2160 9M 2.88 9m 0.467 EUR/RON 4.515 4.520 USD/TRY 2.2123 2.2134 12 M 2.89 12m 0.549 Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása ÁKK ref. hozam/változas 10 éves hozamok (vetel) CDS spread 3M 2.90 0.03 HU10Y 6.210 0.100 magyar 243.21 4.85 6M 2.91 0.08 CZ10Y 2.192-0.001 cseh 56.42 2.68 1Y 3.26 0.10 PL10Y 4.423 0.000 lengyel 82.34 0.57 3Y 4.99 0.06 EU10Y 1.588 0.025 román 172.42 5.78 5Y 5.15 0.07 CH10Y 0.925 0.000 ukrán 1135.11-9.77 10Y 6.11 0.10 US10Y 2.640 0.032 török 0.00 20.67 15Y 6.55 0.10 JP10Y 0.585 0.002 orosz 226.56-12.76 IT10Y 3.464 0.003 olasz 151.67-0.25 ES10YT 3.513 0.014 spanyol 129.67-0.42 Árupiacok BRT 110.5 WTI 104.1 Arany 1337.88 Határidős indexek Az ukrán fejlemények rángatják a hangulatot DAX 9435 0.62% CAC-40 4333 1.00% Eurostoxx50 3087 0.95% Napi összefoglaló Forrás: Reuters, Takarékbank Rendkívül negatív hangulat alakult ki a piacokon, miután szombaton az orosz parlament felhatalmazást adott Putyinnak az ukrajnai katonai beavatkozásra, abban az esetben, ha a Krím-félszigeten élő oroszok védelmére kell kelni. Ezt követően az ideiglenes ukrán államfő elrendelte az ukrán hadsereg riadókészültségbe helyezését. Fegyveres konfliktusra ugyan eddig nem került sor, a Krím-félszigeten tartózkodó orosz katonák számos stratégiai álláspontot elfoglaltak. Az egész nyugati világ elítélte az orosz lépéseket, szankciókat helyezve kilátásba, a konfliktus a hideg háború újraéledéséhez vezethet. Megijedtek a befektetők egy hírre, hogy Oroszország ultimátumot adott kedd hajnali 4 óráig, hogy Ukrajna vonuljon ki a Krím-félszigetről, később azonban orosz illetékesek cáfolták a hírt. Az ukrán események miatt mindenhol szakadtak a tőzsdék, a legnagyobb mértékben, több mint 11%-kal az orosz tőzsde zuhant. A régiós devizákkal az élen nagyot gyengültek a feltörekvő devizák, erősödött a dollár, a svájci frank, a jen, az arany valamint az ellátási aggodalmak miatt szárnyaltak az olajárak. Pedig lett volna minek örülni, hiszen az amerikai adatok kivétel nélkül jobbak lettek a várakozásoknál.
Erősödött a forint, felpattant a BUX Ukrajnán a világ szeme: fordulnak a piacok Az ukrán eseményeket és a feltörekvő piacokat követve nagyot gyengült a forint, azonban a régió vesztese a zloty volt, míg a cseh korona alig gyengült. Átlagfeletti, 16,5 milliárdos forgalom mellett nagyot zuhant a BUX. Az esést az ukrán és orosz érdekeltséggel rendelkező OTP vezette, de exportkitettsége miatt nagyot gyengült a Richter is. Óriásit esett a MOL és a Magyar Telekom is. Miután az oroszok nem rohanták le a Krím-félszigetet, Putyin visszavonta az Ukrán határ közelében tartott hadgyakorlatot, az orosz fél pedig hajlandó bizonyos feltételek mellett tárgyalni Ukrajna sorsáról, jelentős megkönnyebbülés látszik a piacokon. Mínuszból pluszba fordultak a távol-keleti piacok, az európai tőzsdéken felpattanás várható, erősödtek a feltörekvő devizák, estek az olajárak és az arany, erősödött az euró, gyengült a jen és a svájci frank. Erősödéssel kezdte a napot a forint, a BÉT-en is nagyobb mértékű pozitív korrekció várható. Nagyot gyengült a Forint- és régiós árfolyamok Régiós devizaárfolyamok változása forint záró napi napi % heti heti % EUR/HUF 312.89 3.10 1.00% 3.31 1.07% USD/HUF 227.73 3.24 1.44% 2.50 1.11% CHF/HUF 257.97 2.79 1.09% 4.51 1.78% EUR/PLN 4.2228 0.07 1.62% 0.06 1.54% EUR/CZK 27.326 0.02 0.09% 0.00 0.01% Gyengült, reggelre erősödött a forint (EUR/HUF) 315 Erősödött, reggelre gyengült a svájci frank (CHF/HUF) 259 310 255 305 251 247 300 243 295 239 Zuhant, reggel erősödött a zloty (EUR/PLN) 4.27 Kissé gyengült, reggelre erősödött a korona (EURCZK) 27.8 4.24 4.21 27.6 4.18 27.4 4.15 4.12 27.2
Emelkedtek a hozamok Vegyesen mozogtak a régiós CDS-felárak Magyar állampapírpiac Az ukrán feszültségek hatására emelkedtek a hozamok az állampapírpiacon. A rövid hozamok 3-10bp-tal, a hosszú hozamok pedig 6-10bp-tal kerültek feljebb. A külföldiek kezében levő állampapír állomány múlt csütörtökön 39 milliárddal 4.665 milliárd forintra csökkent. A kockázatkerülő hangulat ellenére vegyesen mozogtak a periférikus, valamint a régiós törlesztéskockázati felárak. A magyar CDS felár 240bp felett ingadozott. Állampapír hozamok (%) Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) 7 400 6 5 4 3 hónapos 3 1 éves 3 éves 10 éves 2 13/02 13/05 13/08 13/11 14/02 300 200 100 magyar cseh lengyel 0 orosz török román 13/02 13/05 13/08 13/11 14/02 Nagyot zuhant a Magyar részvények Magyar részvénypiac BUX záró napi napi % heti heti % BUX 17115.16-629.76-3.55% -1106.78-6.07% OTP 3780-209.00-5.24% -447.00-10.57% MOL 12900-295.00-2.24% -690.00-5.08% MagyarTelekom 326-9.00-2.69% -8.00-2.40% Richter 3863-137.00-3.43% -137.00-3.43% Nagyot esett a BUX 19800 Beszakadt az OTP 4700 19300 18800 18300 17800 17300 16800 4400 4100 3800 200 napos mozgoatlag 3500
Nemzetközi devizapiac Gyengült, reggel Nemzetközi devizaárfolyamok változása erősödött az euró záró napi napi % heti heti % EUR/USD 1.3734-0.0068-0.49% 0.0000 0.00% EUR/CHF 1.2126-0.0002-0.12% -0.0081-0.66% EUR/JPY 139.3-1.20-0.85% -1.49-1.06% USD/JPY 101.43-0.37-0.36% -1.04-1.01% USD/CHF 0.8831 0.0036 0.41% -0.0057-0.64% Gyengült, reggel erősödött az euró (EUR/USD) 1.39 Erősödött, reggel gyengült a jen (EUR/JPY) 146 1.38 144 1.37 142 1.36 140 1.35 1.34 138 136 dec..03 dec..25 jan..16 febr..07 Nagyot zuhantak az európai, és az amerikai tőzsdék Nemzetközi részvénypiacok Nemzetközi részvénypiacok záró napi napi % heti heti % Dow Jones 16168.03-153.68-0.94% -39.11-0.24% SP 500 1845.73-13.72-0.74% -1.88-0.10% Nasdaq 4277.301-30.82-0.72% -15.67-0.36% DAX 9358.89-333.19-3.44% -350.05-3.61% CAC-40 4290.87-117.21-2.66% -128.26-2.90% FTSE100 6708.35-101.35-1.49% -157.51-2.29% Nikkei 225 14721.48 69.25 0.47% -330.12-2.19% Hang Seng 22710.39 209.72 0.93% 374.94 1.68% Kospi 1954.11-10.58-0.54% -10.75-0.55% Zuhant a DAX 9900 Esett a Dow Jones 16700 9700 9500 9300 9100 8900 16350 16000 15650 15300
Árupiacok Emelkedtek, reggel Árupiacok estek az olajárak záró napi napi % heti heti % Arany 1350.29 24.50 1.85% 13.69 1.02% Brent 111.2 2.13 1.95% 0.56 0.51% WTI 104.92 2.33 2.27% 2.10 2.04% Búza 626.75 27.75 4.63% 9.00 1.46% Kukorica 464 6.50 1.42% 12.50 2.77% Emelkedett, reggel esett a Brent 114 Emelkedett, reggel esett az arany 1370 112 110 108 1320 1270 106 104 1220 1170
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető + 3614578946 oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző + 3614578942 suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Breznay Endre - igazgató + 3614578989 breznay.endre@tbank.hu Deviza kereskedelem Bodonyi Erzsébet + 3614578988 bodonyi.erzsebet@tbank.hu Felkai Gábor + 3614578980 felkai.gabor@tbank.hu Szabados Géza + 3614578982 szabados.geza@tbank.hu Szűcs Róbert + 3614578972 szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely + 3614578939 takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató + 3614578984 molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter + 3614578985 konya.peter@tbank.hu Pardi Erika + 3614578987 pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián + 3614578986 racsko.adrian@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter + 3614578930 galbavy.peter@tbank.hu Kerényi Eszter + 3614578941 kerenyi.eszter@tbank.hu Szabó Péter + 3614578938 szabo2.peter@tbank.hu Szegedi Attila + 3614578932 szegedi.attila@tbank.hu Zillich István + 3614578931 zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Szabó Ákos - igazgató +36 12254216 szabo.akos@tbank.hu Kalapos Zsuzsanna +36 12254213 kalapos.zsuzsanna@tbank.hu Mikó Péter +36 12254220 miko.peter@tbank.hu Pohl András +36 12254219 pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 14578981 szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória +36 14578913 ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella +36 14578912 orbanne.gabriella@tbank.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: + 3614578997, + 3612012576 Homepage: www.takarekbank.hu Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.