VERTEX TRADE TRUST - IFC Projektfinanszírozás Tájékoztató V e r t e x T r a d e T r u s t 810 NW Greenwich Court, Port Saint Lucie FL 3498 Florida I n t e r n a t i o n a l F i n a n c i a l C o n s u l t i n g A - 1 0 9 0 V i e n n a, S e c h s s c h i m m e l g a s s e 2 0. A u s t r i a
Vertex Trade Trust - International Financial Consulting Nemzetközi projektfinanszírozás TÁJÉKOZTATÓ A Vertex Trade Trust Investment divízió exkluzív, egyedi megállapodást kötött az IFC - nemzetközi tapasztalatokkal rendelkező pénzügyi, finanszírozási és befektetés szervezéssel foglalkozó - szakmai szervezettel. Ennek az együttműködésnek a keretében kiemelt célként fogalmazódik meg a magyar innovatív üzleti ötletek, beruházások, különböző fejlesztések közös megvalósítása, a kedvező feltételekkel nyújtott tőkeháttér biztosítása. További célként fogalmazódik meg, hogy a projektfinanszírozási tevékenységet Közép-Kelet Európai térségre is kiterjesszük. Szakértői háttér: 1) Michael Semsch Az IFC vezetője. Szakterülete: Ingatlanfejlesztés, finanszírozás és befektetés szervezés, pénzügyi tervezés. 1999 óta az Ausztriában államilag engedélyezett és regisztrált vagyonkezelő. 2) Ervin Matula 1970 óta vezető pozíciót tölt be a bankszektor különböző területein. Kiemelt feladata van a monitoring, projekfinanszírozás projektmenedzsmentben, a kölcsönszerződések törvényességi megfelelés vizsgálata és ellenőrzése. 2008 óta tőzsdefelügyeleti feladatokat lát el Németországban. 3) Cristian Krantz Szakterülete a gazdasági pszichológia. 1994 óta üzleti coach-ként tevékenykedik. Tulajdonosa a Syncoach vállalatnak, amely az alternatív energia hasznosításával, a fenntartható fejlődés környezeti hatásaival foglalkozik. Finanszírozási területeink I. Induló cégek finanszírozása Korai fázis ( Early Stage) Magvető szakasz ( seed capital ) Az ilyen befektetés célja, hogy a vállalkozás üzleti koncepcióját kialakítsák, üzleti tervet készítsenek, kutatást finanszírozzanak vele, prototípusokat fejlesszenek ki a vállalkozás induló fázisa előtt. Induló finanszírozás (start up) Ennek a befektetésnek a célja, hogy a cégnek termékfejlesztésre és kezdeti piackutatásra biztosítson finanszírozást. A cég lehet alakulás közben, vagy működhet már egy ideje, de termékei még nem kerültek kereskedelmi forgalomba, így cél az értékesítés felfuttatása az indulást követően. 2
II. Már működő vállalkozások továbbfejlődéséhez nyújtott befektetés Későbbi Fázis (Later Stage) Növekedési fázis (expansion, vagy growth capital) Ennek a befektetésnek az a célja, hogy egy létező vállalkozás növekedését, terjeszkedését lehetővé tegye, pl. nagyobb gyártási kapacitások létrehozásának, termékfejlesztésnek vagy marketing tevékenységnek finanszírozásával, esetleg forgótőke pótlására használják. Vállalatfelvásárlási tervek finanszírozása is érthető ezalatt. Növekedési vagy fejlesztési befektetésnek is nevezik. Kivásárlási tőke (Buy Out) Olyan tranzakció, mely egy cég, vagy divízió aktuális tulajdonosától (eladótól) való megszerzésére irányul. Formái: vezetői kivásárlás (MBO management buyout), Vezetői bevásárlás (MBI management buyin), intézményi kivásárlás (IBO Institutional buyout), hitellel történő kivásárlás (LBO leverage buyout). Jellemzõen nagy ügyletek, akár tőzsdei cégek felvásárlását és tőzsdéről történő kivonását is jelentheti. Ezek az ügyletek gyakran részleges/teljes menedzsment cserével járnak. III. Finanszírozás egyéb lehetőségei Általános tapasztalatként fogalmazható meg a kockázati tőke relatíve magas hozam elvárása, - ára. Ez nem minden ötletgazdának, vagy projekt tulajdonosnak felel meg, ezért a forrásszerkezet kialakítása során figyelembe kell venni az adott projekt jövedelemtermelő képességét. Adott esetben a magasabb költséggel járó forrást (kockázati tőke) célszerű olcsóbb finanszírozási elemekkel kiegészíteni. Ilyenek lehetnek a beruházási hitelek, illetve Európai Uniós támogatások. Társaságunk minden esetben megvizsgálja ezeknek a pénzügyi lehetőségeknek a hátterét. Forrásbevonás folyamata Időtartam (hét) 1-2 Kapcsolatfelvétel 3 4-5 Folyamat Esemény Dokumentáció Projekt előszűrés Személyes találkozó 6 Értékelés 7-9 Term sheet + due diligence 10-11 12-14 Szerződés elkészítése Szerződés megkötése projekt leírás, üzleti modell beérkezése Vezetői összefoglaló, projekt rövid bemutatása Projekt előzetes áttekintése Előzetes üzleti terv Konzultáció A projekt szakmai prezentációja Szándéknyilatkozat megfogalmazása + szakértői szintű cégátvilágítás Cégérték megállapítása, finanszírozás feltételeinek véglegesítése Szerződés aláírása Kiegészítő információk a befektetés lehetséges irányának módozatának áttekintése Üzleti modell részletes bemutatása Befektetés előkészítése, ajánlatok megfogalmazása, jogi előkészítések Előszerződés Befektetési szerződés Megjegyzés Az itt bemutatott ütemezés a tőkebevonás - projekt finanszírozás általános gyakorlatát mutatja be. Az egyes projektek esetében ettől eltérő folyamat is lehetséges. A tőkebevonás időbeni ütemezése az adott projekt egyedi sajátosságaihoz igazodik. 3
Költségek Az általános nemzetközi gyakorlatnak megfelelően a forrásszerzés előkészítő szakasza is költségeket generál. Az üzleti elképzelések kiértékelése, véleményeztetése, minősítése, a finanszírozók prezentációkon keresztüli meggyőzése olyan költségek, ami része a projekt megvalósításnak. Ismerve a hazai vállalkozások pénzügyi adottságait olyan megoldást dolgoztunk ki az ötletgazdák számára, ami elfogadható szintre hozza a forrásszerzés költségeit. Egyfelől az Európában és az Egyesült Államokban elfogadott díjakat a hazai viszonyokhoz igazítottuk, jelentősen diszkontáltuk, továbbá a több céges prezentációs lehetőséget alkalmazva a költségeket a részvevők között porlasztjuk el. Ezzel a megoldással az egyes részvevők 25% díjfizetéssel kezdhetik meg a forrásbevonással kapcsolatos tárgyalásaikat. Erről minden esetben egyedi ajánlatot adunk a jelentkezőknek. Referenciák 1. Mezőgazdasági kombinát létesítése Helyszín: Szerbia.- Vajdasági régió (Kovin község) Finanszírozás mértéke: 14.800.000 EUR Beruházás időpontja: 2003-2004 2. Ingatlanfejlesztések Helyszín: Ausztria Finanszírozás mértéke: 500.000 5.000.000 EUR között Beruházás időpontja: 2005 2007 3. Infrastruktúra fejlesztés és energetikai beruházás Helyszín: Horvátország, - Dalmácia (Dalmát szigetek) Finanszírozás mértéke: 80.000.000 EUR Beruházás időpontja: 2006 4. Hulladékhasznosítás Helyszín: Szerbia - Pozarevac régió Finanszírozás mértéke: 120.000.000 EUR Beruházás időpontja: 2008 2009 5. Hulladékhasznosítás Helyszín: Koszovó - Pristina Finanszírozás mértéke: 60.000.000 EUR Beruházás időpontja: 2009 2010 6. Irodakomplexum Bevásárló központok Helyszín: Lengyelország, -Varsó, Krakkó Finanszírozás mértéke: 45.000.000 EUR Beruházás időpontja: 2010-2014 7. S.A.R (Search and Rescue) projekt Helyszín: Horvátország Finanszírozás mértéke: 1.200.000.000 EUR (nemzetközi befektetési konzorcium) Beruházás időpontja: 2015 4
Társaságunkkal történő kapcsolatfelvétel A hatékony és dinamikus tőkeszerzés előkészítése érdekében a kapcsolatfelvétel első lépéseként célszerű egy rövid (3-5 oldal) Befektetői összefoglalóban bemutatni a tervezett üzleti elképzelés legfontosabb elemeit bemutatni. Miért szükséges ez? Ez a befektető és a vállalkozás első találkozása így kiemelt fontosságú annak külleme és jól szerkesztett tartalma. Fontosságát ezen túlmenően az adja, hogy személyes találkozás helyett csak egy néhány oldalas dokumentum képviseli a forrást kereső céget, így annak olyannak kell lennie, hogy az meggyőzze a befektetőt: legalább egy első, személyes találkozásig érdemes legyen foglalkozni az üggyel. Ezt nem szabad zokon venni, hiszen ajánlatok igen nagy számban érkeznek a befektetőkhöz, s azt valamilyen reális módon szelektálnunk kell. A befektetői összefoglaló tartalmi elemei: A cég alapparaméterei (Adottságok, erőforrások, kapcsolattartók) Az üzlet típusa Üzleti összefoglaló Menedzsment leírása Termék/szolgáltatás és a versenyhelyzet A szükséges összeg Fedezetek, garanciák (amennyiben rendelkezésre áll) A tőke felhasználása Rendelkezésre álló pénzügyi háttér Pénzügyi, megtérülési előrejelzések Kilépési javaslat Elérhetőség: E-mail: info@vertextrust.hu Mobil: +3670/365-8280 Lévai Péter Vertex Trade Trust Igazgató 5