A DANUBIUS HOTELS Rt. 2001. évi gyorsjelentése Társaságunk 2001. éves eredménye hosszú távú üzletpolitikánknak megfelelően alakult annak ellenére, hogy több a társaság által nem befolyásolható külső tényező, esemény nehezítette gazdálkodását: növekvő foglaltság mellett az erősödő konkurencia által kikényszerített csökkenő árak; a Forint felértékelő politika következményeit tükröző bevétel (és ennek pozitív hatása a hitelek értékelésénél); a szeptember 11-i terrortámadás negatív hatása a világgazdaságra és az üzleti turizmusra és az ezt követő radikális átszervezés (és létszámleépítés) költségei, amelyek az elkövetkezendő évek eredményét javítják, hatékonyságát növelik; felgyorsított, átfogó rekonstrukciós programhoz (Thermal Hotel Margitsziget) kapcsolódó üzemeltetési szünet és annak költségei. Mindezek ellenére társaságunk 9 %-os árbevétel növekedést és csak 5%-os adózás előtti eredmény csökkenést ért el, amely az átszervezés költségeit is figyelembe véve végeredményben 12%-al kevesebb adózás előtti eredményt jelent az előző évhez hasonlítva a mellékelt IAS szerint készített konszolidált eredmény kimutatás alapján. A 2001. év teljesítményének értékeléséhez az alábbi mérleg- és eredményadatokat befolyásoló eseményeket, tényezőket kell figyelembe venni: Vagyongyarapodás és azok finanszírozásának hatásai Társaságunk az elmúlt egy évben 90,06%-ról 95,36%-ra növelte részesedését a csehországi Lecebne Lázné társaságban. A vásárlásnak megfelelően az eredmény 90,06%-át 2000. december 1-től, 95,36%-át 2001. április 1-től konszolidáljuk. Az eredményszámokat tekintve meg kell jegyezzük, hogy míg a tényszámokban már a teljes év adatai szerepelnek, addig a bázis adatokban csak a 2000. június-decemberi számok, mivel társaságunk 2000. májusában vásárolta meg a Lecebné Lázné Rt. részvényeinek 64,98%-át, s növelte részesedését fokozatosan a fent részletezettek szerint. A cseh társaságban történt további részesedés vásárlása, valamint a felgyorsított margitszigeti rekonstrukciós program finanszírozása következtében növekedett hitelekkel együtt társaságunknak 2001. december 31-én a hitelállománya: 6,6 millió USD és 45,5 millió EURO volt. A vásárlási értéken nyilvántartott hitelek után a Magyar Számviteli Szabályok szerint készített eredmény kimutatásában - társaságunk folyamatosan elszámolta az elmúlt évek során - az árfolyamveszteséget, míg az árfolyamnyereséget elhatárolta, és csak a törlesztett összegek után elszámolt árfolyam differencia befolyásolta a pénzügyi eredményt. A 2001. év folyamán a Nemzetközi Számviteli Szabályok szerint készült eredmény kimutatásban - a fennálló hitelek után elszámolt árfolyam nyereség értéke 653,7 millió Ft, míg a visszafizetett hitel után ténylegesen realizált árfolyam nyereség értéke 141,4 millió Ft. Ugyanakkor a társaság pénzügyi eredményét 645 millió Ft kamatfizetés befolyásolta jelentősen negatív irányba. 1
Dinamikusan növekvő kapacitás, stagnáló vendégszám Az elmúlt másfél-két évben országos szinten jelentősen bővült az öt- és négycsillagos szállodai kapacitás. Elsősorban Budapesten épültek új szállodák. A hazánkban megjelent új üzemeltetőktől (Meridien Hotels, Park Plaza Europes, Starlight Suites stb) azt vártuk, hogy új vendégkört hoznak Magyarországra, hogy propagandájukkal élénkítik a hazánkba irányuló idegenforgalmat. Azonban a kereskedelmi szálláshelyek stagnáló vendégszáma, a külföldiek által itt töltött vendégéjszakák csekély mértékű emelkedése azt mutatja, hogy sem az új szállodaláncok, sem a nemzeti idegenforgalmi propaganda, sem a szállodavállalatok ez irányú erőfeszítései nem hozták meg a remélt eredményt. A Danubius Hotels Rt. szállodái közül elsősorban a Budapest Hilton, Flamenco és Béke szállodák teljesítményére szoba és rendezvényforgalmat egyaránt érintve - hat negatívan a jelentős kapacitásbővülés. Üzemeltetési szünet teljes körű rekonstrukció miatt A Thermal Hotel Margitsziget 4 Mrd Ft-ot kitevő, kapacitás- és szolgáltatásbővítéssel együtt járó komplett rekonstrukcióját felgyorsítottuk az I. félév folyamán. A nagy zajjal és kényelmetlenséggel járó átépítés során először az egész szállodát, majd egy részét zárva tartottuk. A ház teljes kapacitással lényegében csak augusztus első napjaitól működik. A Grand Hotel Margitsziget szállodába átirányított forgalmat és többlet eredményt is figyelembe véve az eredménykiesés 246 millió Ft. Technikai árfolyamveszteség a saját részvények állományán 2001. május 3-án a törvényi kötelezettség miatt 4 100 Ft-os áron eladtuk az egy évvel korábban 5 300 Ft-on vásárolt 374 523 db saját részvényállományunkat. A 450 millió Ft-os árfolyamveszteségünk az IAS beszámolóban nem eredmény kimutatási tétel, hanem a tőketartalékot csökkenti. Erősödő Ft, csökkenő árbevétel Annak ellenére, hogy DEM-ben számolt bevételeink kismértékben emelkedtek, a Ft (DEM-hez mért) erősödése csökkenő Ft. bevételt eredményezett. A társaság vendégkörének és a piaci szokásoknak megfelelően árait DEM-ben és EURO-ban állapítja meg, amelyek 2002. március végéig kötelezik társaságunkat szerződéses partnereink felé. Az egy évvel ezelőtt kötött megállapodások eredményeképpen áraink már 2000. szeptember óta ismertek a piacon, azon utólag változtatni nem lehetett, s azt partnereink (vendégeink) sem fogadták volna el. Az erősödő Ft. többletköltésre sem ösztönözte vendégeinket. Számításaink szerint az ebből fakadó bevétel és eredmény kiesés 2001-ben 710 millió Ft (ugyanakkor pozitív hatásként 653,7 millió Ft elszámolt árfolyam nyereséget jelent a hitelek átértékelésénél). Új reprezentációs adó rendelet Az év első felében igen kedvezőtlenül befolyásolta rendezvényforgalmunkat a január 1-től életbe lépett új reprezentációs adórendelet, amelynek módosítása sem befolyásolta pozitívan a rendezvényforgalom alakulását. Amerikát ért terrortámadás következményei A sajnálatos szeptember 11-i eseményeket követően jelentősen csökkent a tengerentúli országokból érkező vendégeink száma. Az Egyesült Államokból 29,4%-al, Kanadából 47,3%-al, az amerikai földrész egyéb országaiból 23,3%-al, Ausztráliából 54,2%-al, s Japánból 7,2%-al érkeztek kevesebben. Az elmaradt utazások jelentős része természetesen a IV.n.éves eredményünket terhelte. Ennek egy részét megfelelő marketing munkával pótolni tudtuk európai országokból. 2
Konszolidált mérleg A Thermal Hotel Margitsziget szállodában befejeződött átfogó rekonstrukciós program és más szállodákban történt beruházások következtében az eszközök értéke közel 7 Mrd. Ft-al növekedett. A készpénzállomány 2,6 Mrd. Ft-os növekedése az év végén felvett és még fel nem használt 8,5 millió EUR hitel része. Az egy évvel ezelőtt 1,2 Mrd. Ft értékben nyilvántartott értékpapírokat az év során felhasználtuk a már említett rekonstrukciók egy részének finanszírozására. Az egyéb követelések bázishoz képest csupán a tényben még el nem számolt 700 millió Ft-os adóelőleggel különböznek. Kötelezettségeink a rekonstrukciók finanszírozására felvett új hitelek értékével növekedtek, több mint 3 Mrd. Ft-al. A tőketartalék a saját részvény átkötéskor elszenvedett árfolyamveszteség miatt csökkent, míg az eredménytartalék a 2001. évi eredménnyel változott. A kisebbségi részesedés csökkenése a Lecebne Lázné Rt. külső tagjainak csökkenésével a Danubius Hotels Rt. tulajdon részének növekedésével - függ össze. Konszolidált eredmény A társaság árbevétele konszolidált szinten 2954 millió Ft-al emelkedett, míg a szokásos tevékenységből származó költségek növekedése 3185 millió Ft volt. Az év végével és 2002. január első napjaiban végrehajtott átszervezések és az azzal együtt járó létszámleépítés költsége 361 millió Ft-ot tesz ki. A szállodai foglaltság a bázishoz képest 0,6% pontos emelkedést (62,4%-ról 63,0%-ra) mutat a magyarországi szállodáknál. Ez elsősorban a gyógyszállodák 2,1%-os foglaltság növekedésének köszönhető, mivel a városi szállodák foglaltsága kismértékben ugyan (0,6%), de csökkent. A kedvező foglaltsági átlagot azonban a bevételek szempontjából jelentősen negatívan befolyásolta, hogy a javuló 3-4 csillagos szállodák foglaltsága és bevétel növekedése csak kismértékben kompenzálta olyan szállodák árbevétel kiesését, mint a Budapest Hilton (-432 millió Ft), Béke (-125 millió Ft) és Hungária (-166 millió Ft) szállodákét. A foglaltság növekedésnek megfelelően a szobaéjszakák száma + 1,5%-al javult. A vendégéjszakák 87,3%-át változatlanul külföldiek veszik igénybe, s 2001-ben a német, angol, svájci, spanyol és olasz turisták töltöttek több éjszakát szállodáinkban, mint korábban, míg a szeptember 11-i sajnálatos események után jelentősen csökkent a tengerentúli országok vendégeinek érdeklődése. Az átlagárak a bázishoz képest 5,3%-os ( 12 829 Ft-ról 12 148 Ft-ra) csökkenést mutatnak, míg az egy főre jutó bevétel 5,9%-al emelkedett a létszám 8,2%-os mérséklődése mellett. A szeptember 11-i események által nem érintett cseh szállodák foglaltsága 78,3% volt, amely a bázishoz képest 1,5%-ot növekedett. Vendégeik nagy része változatlanul Európa különböző országaiból érkezik, legtöbbjük Németországból. Összteljesítményük a bázishoz képest 73,2%-os növekedést mutat (évről évre 20%-os javulás), s árbevételét tekintve 14,7%-os részesedést képvisel a Danubius csoporton belül a férőhely és az átlagár (+13,4%) növekedése következtében. A közös marketing program már 2001. folyamán éreztette pozitív hatását. Lerövidítettük a szállodák utószezoni zárva tartását, és már 2001-ben voltak egész évben nyitva tartó szállodák is. Különösen a néhány évvel ezelőtt felújított Nové Lázné és Hotel Butterfly szállodák eredmény növekedése volt kiemelkedő. A 2001. évi adózás előtti eredményük 1128 millió Ft volt, szemben a tavalyi hat hónap 818 millió Ftjával. 3
Rekonstrukciók, felújítások Társaságunk a 2001. év folyamán 7 milliárd Ft-ot költött átfogó rekonstrukcióra és szálloda felújításokra. A program korábbi évekhez képest történt felgyorsítását nem csak a szállodák állapota, hanem a Magyarországon kiéleződött versenyhelyzet indokolta. Az elmúlt két évben megnyílt új 4-és 5 *-os, valamint az elkövetkező 2-3 évben várható kapacitásbővülés szolgáltatásaink színvonalának emelését, bővülését, a versenyképesség megtartását célzó beruházási program megvalósítását tette szükségessé. Legjelentősebb ilyen jellegű átfogó szállodarekonstrukciónk a 2000. októberében megkezdett Thermal Hotel Margitsziget teljes körű felújítási munkája volt. Az önmagában több mint 4 milliárd Ft-os beruházás során a szálloda kapacitása 64 új szobaegységgel bővült, s a korábbi hagyományos gyógyidegenforgalmi szolgáltatásokat a mai modern kor követelményeinek és új vendégelvárásoknak megfelelően bővítettük különböző plasztikai és lézeres műtétek, kezelések igénybevehetőségével. Itt alakítottuk ki a főváros egyik legszebb fekvésű és szinte legjobban felszerelt fitness központját is. 2001-ben befejeztük a Budapest Hilton két éve tartó homlokzat felújítási munkáit, amivel újabb 20-25 évre biztosítottuk az épület ötcsillagos külső esztétikai megjelenését. A szálloda ugyancsak több éve tartó belső felújítását az épület legfelső szintjén kialakított új konferenciatermekkel koronáztuk meg, amelyek a fejlett technikájú konferencia-berendezések mellett egyedülálló panorámát nyújtanak a rendezvények résztvevőinek. E jelentős beruházások mellett tovább folytattuk a korábban megkezdett, s több évre elosztott szálloda felújítási programunkat. További szobák és fürdőszobák újultak meg a balatoni Annabella, s a budapesti Béke, Hilton és Erzsébet szállodákban. A fitness és wellness programok kiépítése a Flamenco, Stadion, Aqua, Sárvár és Bük szállodákban folytatódott, míg befejeződött a Thermal Hotel Helia fitness szolgáltatásainak bővítése is. 4
Egyéb 2001. december 30-án a 8 285 437 db törzsrészvényből álló jegyzett tőke 53,4%-a a CP Holdings belés külföldi befektetéseinek tulajdonában van. Ezen tulajdonosok 5%-ot meghaladó részesedése: Interag Rt. 29,38%, az amerikai Nasdaq-on jegyzett IIC 11,63%, az Israel Tractors 6,12%, és a CP Holdings Ltd. 6,27%. A részvények további 32,5%-át külföldi pénzügyi befektetők birtokolják, amelyek közül a British Empire Security letétkezelő nevesített 5%-on felüli részesedést (9,9%) és a Bank Austria/HVB (9,4%). A társaság alkalmazottainak 2,2%-os részesedése 179 257 db részvényt testesít meg. A társaság saját részvény állománya változatlanul 4,52%. A Danubius Hotels Rt. részvényeivel az elmúlt év során 244 kereskedési napon 8 734 üzletkötés keretében 2 280 552 db részvénnyel kereskedtek 8 360 millió Ft árfolyamértékben, amely éves szinten 3 666 Ft/részvény átlagárat eredményezett. Társaságunk november 12-én a rendkívüli tájékoztatási követelményeknek megfelelően közzétette a november 8-i igazgatósági ülés döntéseit. A konkurencia, a Ft árfolyam erősödés, valamint a nemzetközi terrorizmus következtében csökkenő utazások miatt bevezetett szigorú költségcsökkentési és létszám racionalizálási intézkedések következtében a társaság magyarországi vállalatainak létszáma az év folyamán összesen 8,2%-al, 347 fővel csökkent. Ez egy szállodai szobára vetítve 0,68 fő az egy évvel ezelőtti 0,75 fővel szemben. Az év végével végrehajtott átszervezés érintette a társaság leányvállalatainak korábbi vezetőit is, így az 2002. január 1-étől az alábbiak szerint módosult: 1./ Danubius Szállodaüzemeltető és Szolgáltató Rt. megbízott vezérigazgatója: Kőszegváry Ferenc, a Danubius Hotels Rt. üzemeltetési igazgatója 2./ Hungária Szálloda-Ingatlankezelő Rt. megbízott vezérigazgatója: Bogsch Zsigmond, a Danubius Hotels Rt. vagyongazdálkodási igazgatója. A felsorolt leányvállalatok irányító testületeiben és a Danubius Hotels Rt. felső vezetésében nem történt további változás. 5
A Danubius Hotels Rt. IAS szerint készített konszolidált, nem auditált mérlege 2001. év Eszközök 2000 2001 Bázis millió Ft dec. 31. dec. 31. index % Pénzeszközök 1 363 3 930 288.33% Követelések 1 412 1 437 101.77% Egyéb követelések 1 064 1 811 170.21% Készletek 312 321 102.88% Értékpapírok 1 262 0 Forgóeszközök összesen 5 413 7 499 138.54% Immateriális javak 1 717 1 529 89.05% Tárgyi eszközök 43 148 47 862 110.93% Egyéb befektetett eszközök 270 368 136.30% Halasztott adó 150 150 100.00% Befektetett eszközök összesen 45 285 49 909 110.21% Eszközök összesen 50 698 57 408 113.24% Források 2000 2001 Bázis millió Ft dec. 31. dec. 31. index % Szállítók 1 214 1 393 114.74% Vevőtől kapott előlegek 159 216 135.85% Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 2 252 1 745 77.49% Rövid lejáratú hiteltartozások 2 763 2 407 87.12% Rövid lejáratú kötelezettségek 6 388 5 761 90.18% Hosszú lejáratú hitelek 8 007 11 409 142.49% Halasztott adó miatti kötelezettség 1 006 870 86.48% Negatív goodwill 2 938 2 761 93.98% Hosszú lejáratú kötelezettségek 11 951 15 040 125.85% Kötelezettségek összesen 18 339 20 801 113.42% Kisebbségi részesedés 641 353 55.07% Jegyzett tőke 8 285 8 285 100.00% Tőketartalék 8 224 7 793 94.76% -Saját részvények -1 985-1 536 77.38% Átértékelési különbözet 302 454 150.33% Eredménytartalék 16 892 21 258 125.85% Saját tőke összesen 31 718 36 254 114.30% Források összesen 50 698 57 408 113.24% 6
A Danubius Hotels Rt. IAS szerint készített konszolidált, nem auditált eredménykimutatása 2001. év Konszolidált eredménykimutatás 2000 2001 Bázis millió Ft index % Bevételek Szobaárbevétel 16 929 17 816 105.24% Vendéglátás bevétele 8 953 9 638 107.65% Gyógyászat bevétele 2 577 3 372 130.85% Kamat bevétel 216 185 85.65% Egyéb bevételek 2 703 3 321 122.86% Bevételek összesen 31 378 34 332 109.41% Költségek és ráfordítások Szobakiadásból 3 224 3 740 116.00% Vendéglátásból 5 918 6 428 108.62% Gyógyászatból 658 920 139.82% Adminisztrációs és általános 10 779 13 162 122.11% Kamatokból 545 716 131.38% Árfolyam veszteség (nyereség) 656-133 Értékcsökkenés 2 912 2 942 101.03% Egyéb 1 728 1 830 105.90% Költségek és ráfordítások összesen 26 420 29 605 112.06% Adózás előtti eredmény (kisebbségi rész.levonása előtt) 4 958 4 727 95.34% az átszervezés költségei nélkül Átszervezés költségei 361 Adózás előtti eredmény (kisebbségi rész.levonása előtt) 4 958 4 366 88.06% 7