2013. szeptember 26. csütörtök Várható fontosabb makrogazdasági adatok: 2013. szept. 26. Cs. Idő Esemény/Indikátor Várakozás* Takarék bank Előző Csehország 13:00 CNB kamatdöntés 0,05% 0,05% USA 14:30 Heti új munkanélküli kérelmek 325e 309e 14:30 GDP, II. né. felülv. 2,7% 2,5% 16:00 Függőben levő lakáseladások, aug. 1% -1,3% * Bloomberg poll Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása Piaci adatok Devizaárfolyamok BUBOR EURIBOR EUR/HUF 299.14 299.34 USD/JPY 98.97 99.02 O/N 2.81 1w 0.101 USD/HUF 221.30 221.60 GBP/USD 1.6076 1.6079 2W 3.60 2w 0.108 CHF/HUF 243.06 243.53 USD/CHF 0.9101 0.9104 1M 3.60 1m 0.128 EUR/USD 1.3517 1.3519 EUR/JPY 133.78 133.81 3M 3.59 3m 0.221 EUR/PLN 4.2162 4.2202 EUR/GBP 0.8403 0.8405 6M 3.57 6m 0.337 EUR/CZK 25.833 25.863 EUR/CHF 1.2301 1.2304 9M 3.53 9m 0.445 EUR/RON 4.455 4.460 USD/TRY 2.0137 2.0148 12 M 3.49 12m 0.536 Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása ÁKK ref. hozam/változas 10 éves hozamok (vetel) CDS spread 3M 3.55-0.01 HU10Y 5.820-0.040 magyar 270.00-0.98 6M 3.62-0.05 CZ10Y 2.426 0.011 cseh 55.45-0.08 1Y 3.65-0.02 PL10Y 4.377 0.005 lengyel 86.50-0.09 3Y 4.51-0.03 EU10Y 1.832 0.008 román 183.49 1.44 5Y 4.97-0.06 CH10Y 1.081 0.016 ukrán 1011.99 3.50 10Y 5.72-0.04 US10Y 2.662 0.018 török 198.04-6.99 15Y 6.32-0.06 JP10Y 0.704 0.003 orosz 161.72 2.47 IT10Y 4.385 0.016 olasz 246.94-0.47 ES10YT 4.295 0.016 spanyol 227.11-3.37 Árupiacok BRT 108.3 WTI 102.52 Arany 1330.94 Határidős indexek Iránykeresés DAX 8683 0.18% CAC-40 4197.5 0.06% Eurostoxx50 2919 0.14% Napi összefoglaló Forrás: Reuters, Takarékbank Kissé nyomott volt a hangulat a szerdai kereskedés során, mivel közeledik az amerikai költségvetés elfogadásának, valamint az adósságplafon emelésének határideje. A megegyezést nehezíti, hogy a szenátusban a demokraták, a képviselőházban a republikánusok vannak többségben, a republikánusok pedig a költségvetés elfogadását az Obama elnök egészségügyi reformjával kapcsolatos kiadások zárolásához kötik. Az amerikai új megrendelések és lakáseladások nem mutattak egyértelmű irányt, de legalább a német fogyasztói bizalom a várakozásokat meghaladva hatéves csúcsra emelkedett. Az európai tőzsdék többnyire emelkedtek, míg az amerikai piacok kissé gyengültek. Gyengült a dollár, csökkentek a fejlett piaci állampapírhozamok, azonban a bizonytalanság miatt újra nagyot gyengültek a feltörekvő devizák. A vártnál nagyobb amerikai olajtartalékok miatt estek az olajárak.
Gyengült a forint, emelkedett a BÉT Vegyes hangulat A feltörekvő piacoknál jóval kisebb mértékben gyengült a forint, átmenetileg újra 300 felett jegyezték az euróval szemben, de délután megint a lélektani határ alá erősödött. Messze átlag feleetti, 19,1 milliárd forintos forgalom mellett emelkedett a BUX. A forgalom túlnyomó részét az Egis adta, a gyógyszerpapírok közel 31%-kal ugrottak a Servier 28.000 forintos vételi ajánlatára. Az Egis emelkedéséből profitált a Richter is, mivel a befektetők arra spekuláltak, hogy az Egist eladók Richtert vásárolhatnak. A csökkenő olajárak hatására gyengült a MOL. A közelgő amerikai költségvetési és adósságplafon határidők miatt vegyes a hangulat a nemzetközi piacokon. Az ázsiai tőzsdék vegyesen zártak, ami a Nikkei emelkedésének köszönhető, mivel egy sajtóhír szerint a japán kormány a vállalati adók csökkentésére készül. Az európai tőzsdék minimális emelkedéssel nyithatnak, de a nap első felében iránykeresés várható, a délutáni amerikai adatok kissé befolyásolhatják a hangulatot. A devizapiacokon oldalazás látszódik, egyedül a jen gyengülése látványos. Kissé erősödött a forint, a BÉT-en iránykeresés várható. Kissé gyengült a Forint- és régiós árfolyamok Régiós devizaárfolyamok változása forint EUR/HUF 299.35 0.18 0.06% 4.16 1.41% USD/HUF 221.43-0.27-0.12% 3.21 1.47% CHF/HUF 243.39 0.27 0.11% 4.06 1.70% EUR/PLN 4.2156 0.01 0.14% 0.05 1.21% EUR/CZK 25.841-0.02-0.08% 0.08 0.33% Gyengült a forint (EUR/HUF) Erősödött a svájci frank (CHF/HUF) 305 246 300 242 295 238 290 234 Gyengült a zloty (EUR/PLN) Erősödött a korona (EUR/CZK) 4.4 26.2 4.35 26.1 26 4.3 25.9 4.25 25.8 4.2 25.7 25.6 4.15 25.5
Csökkentek a hozamok Aukciók Magyar állampapírpiac Folytatódott a hozamok csökkenése az állampapírpiacon. A rövid hozamok 1-5bp-tal mérséklődtek, míg a hosszú hozamok 3-6bp-tal kerültek lejjebb. A külföldiek kezében levő állampapír állomány hétfőn 10 milliárddal 4.919 milliárd forintra csökkent. Sorozat Kínált mennyiség (mrd Ft) Tegnapi eladási hozam* Teljesí és napja Lejárat D140806 50.0 (rábocsátás) 3.65% 2013/10/02 2014/08/06 Sorozat Aktuális kamatperiódus kamata éves névleges / kifizetendő / felh. Kínált mennyiség (mrd Ft) Piacon lévő menny. (mrd Ft) Következő kamatfizetés Lejárat 2019/B 4.26% / 2.18% 1.60% 5.0 92.4 2013/11/20 2019/05/20 Mérséklődtek a CDS-felárak Többnyire kissé csökkentek a régiós és feltörekvő piaci törlesztéskockázati felárak. A magyar CDS felár 280bp közelébe csökkent. Állampapír hozamok (%) Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) 8 400 7 6 5 3 hónapos 4 1 éves 3 éves 10 éves 3 2012.szept 2012.dec 2013.márc 2013.jún 2013.szept 300 200 100 0 magyar cseh lengyel orosz török román 2012.szept 2012.dec 2013.márc 2013.jún 2013.szept Emelkedett a BUX Magyar részvények Magyar részvénypiac BUX 18687.49 298.17 1.62% 232.83 1.26% OTP 4297-3.00-0.07% -118.00-2.67% MOL 15905-285.00-1.76% -295.00-1.82% MagyarTelekom 317 0.00 0.00% 0.00 0.00% Richter 3870 90.00 2.38% 205.00 5.59% Emelkedett a BUX 20000 19400 18800 Tovább szárnyalt a Richtert 3900 3790 3680 3570 18200 17600 3460 3350
Gyengült a dollár Nemzetközi devizapiac Nemzetközi devizaárfolyamok változása EUR/USD 1.3525 0.0053 0.39% 0.0004 0.03% EUR/CHF 1.2296 0.0012-0.02% -0.0035-0.28% EUR/JPY 133.13 0.14 0.11% 0.73 0.55% USD/JPY 98.42-0.29-0.29% 0.49 0.50% USD/CHF 0.909-0.0035-0.38% -0.0030-0.33% Erősödött az euró (EUR/USD) Erősödött a jen (USD/JPY) 1.36 1.33 1.3 102 101 100 99 98 97 1.27 96 95 Emelkedtek az európai, estek az amerikai tőzsdék Nemzetközi részvénypiacok Nemzetközi részvénypiacok Dow Jones 15273.26-61.33-0.40% -403.68-2.57% SP 500 1692.77-4.65-0.27% -32.75-1.90% Nasdaq 3761.098-7.16-0.19% -22.54-0.60% DAX 8665.63 1.03 0.01% 29.57 0.34% CAC-40 4195.35-0.26-0.01% 24.95 0.60% FTSE100 6551.53-19.93-0.30% -7.29-0.11% Nikkei 225 14799.12 178.59 1.22% 293.76 2.03% Hang Seng 23185.25-24.38-0.11% 68.06 0.29% Kospi 2007.32 9.26 0.46% -6.05-0.30% Alig emelkedett a DAX 8800 Esett a Dow Jones 15800 8500 15475 8200 15150 7900 14825 7600 14500
Estek az olajárak Árupiacok Árupiacok Arany 1332.99 10.40 0.79% -31.55-2.31% Brent 108.32-0.32-0.29% -2.28-2.06% WTI 102.66-0.47-0.46% -5.41-5.01% Búza 670.5 12.25 1.86% 24.00 3.71% Kukorica 454.75 6.00 1.34% -1.50-0.33% Esett a Brent 119 Esett a WTI 112 114 107 109 102 104 97 99 92
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető + 3614578946 oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző + 3614578942 suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Breznay Endre - igazgató + 3614578989 breznay.endre@tbank.hu Deviza kereskedelem Bodonyi Erzsébet + 3614578988 bodonyi.erzsebet@tbank.hu Felkai Gábor + 3614578980 felkai.gabor@tbank.hu Szabados Géza + 3614578982 szabados.geza@tbank.hu Szűcs Róbert + 3614578972 szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely + 3614578939 takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató + 3614578984 molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter + 3614578985 konya.peter@tbank.hu Pardi Erika + 3614578987 pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián + 3614578986 racsko.adrian@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter + 3614578930 galbavy.peter@tbank.hu Kerényi Eszter + 3614578941 kerenyi.eszter@tbank.hu Szabó Péter + 3614578938 szabo2.peter@tbank.hu Szegedi Attila + 3614578932 szegedi.attila@tbank.hu Zillich István + 3614578931 zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Szabó Ákos - igazgató +36 12254216 szabo.akos@tbank.hu Kalapos Zsuzsanna +36 12254213 kalapos.zsuzsanna@tbank.hu Mikó Péter +36 12254220 miko.peter@tbank.hu Pohl András +36 12254219 pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 14578981 szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória +36 14578913 ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella +36 14578912 orbanne.gabriella@tbank.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: + 3614578997, + 3612012576 Homepage: www.takarekbank.hu Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.