MKB Alapkezelő Zrt. Havi portfóliójelentés

ALAPKEZELŐ MKB Alapkezelő Zrt. Havi portfóliójelentés MKB Forint Tőkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Likviditási Alap MKB Euro Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Bázis Nyíltvégű MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap MKB Bázis Dollár Alapba Fektető Alap MKB Állampapír MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektető Alap MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektető Alap MKB Egyensúly Nyíltvégű MKB Egyensúly Euró Alapba Fektető Alap MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektető Alap MKB Ambíció Nyíltvégû MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Európai Részvény MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektető Alap MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektető Alap MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott MKB Zártvégű Alapok 2 0 1 7. JANUÁR

Kockázat Kockázat/hozam magas közepes/ mérsékelt alacsony Részvénytúlsúlyos alapok Árupiaci alapok Abszolút hozamú alapok Ingatlanforgalmazó alapok Vegyes alapok Hosszú kötvényalapok Tőkevédett alapok Szabad futamidejű kötvényalapok Rövid kötvényalapok Likviditási alapok Befektetési időtáv rövid közép hosszú (-) (1-) () Alap neve MKB Forint Tőkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Likviditási Alap MKB Euro Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Bázis Nyíltvégű MKB Bázis Euró Alapba Fektető Alap MKB Bázis Dollár Alapba Fektető Alap MKB Állampapír MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektető Alap MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Nyíltvégű MKB Egyensúly Euró Alapba Fektető Alap MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektető Alap MKB Ambíció Nyíltvégű MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Európai Részvény MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektető Alap MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektető Alap MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott MKB Zártvégű Alapok alap típusa likviditási alap likviditási alap likviditási alap rövid kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap hosszú kötvényalap szabad futamidejű kötvényalap szabad futamidejű kötvényalap szabad futamidejű kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/dinamikus kötvényalap ingatlanforgalmazó alap részvénytúlsúlyos alap árupiaci alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap származtatott alap (nem mindig tôkevédett) 2

Mi történt januárban a pénz- és tőkepiacokon? NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY: Az elmúlt hónapok folyamán megjelent amerikai foglalkoztatási adatok kedvező képet festenek az amerikai gazdaság állapotáról. Habár a beruházási ráta visszaesése okozott némi lassulást, azért a növekedési kilátások továbbra is kedvezőek. A lakossági fogyasztás dinamikája továbbra is töretlen, amit a kedvező vállalati eredmények is hűen tükröznek, azonban a részvényárak emelkedésével párhuzamosan az értékeltségi szintek történelmi magasságokba emelkedtek. Várakozásaink szerint a piacok drágasága, a feszített munkaerőpiac és a várhatóan laza fiskális politika, illetve az emelkedő inflációs várakozások következtében 2017-ban két kamatemelésre kerül sor. NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: Donald Trump váratlan győzelme után az addig nyugodt és kiszámítható makrogazdasági környezetben jelentős változás következett be, amire a kötvényhozamok idegesen reagáltak. Az új, várhatóan laza amerikai gazdaságpolitika komoly inflációs félelmeket gerjesztett a tőkepiacon, ami robbanásszerű hozamemelkedést indukált az amerikai dollár kötvények piacán, illetve ez a félelem más országok kötvénypiacira is átterjedt. A kezdeti hozamemelkedés megtörni látszik a félelem elmúlásával, és az év első felében lassú korrekcióra számítunk, ami a kötvények jó teljesítményét vetíti előre. HAZAI RÉSZVÉNY: A hazai gazdaság remek teljesítménye, a hitelkiáramlás gyorsulása és a fogyasztási kedv növekedése kedvezően hatnak a vállalati eredményekre, illetve annak jövőbeni alakulására. Emellett a hazai adósság besorolását szeptemberben a Standard and Poor s, novemberben a Moody s befektetési kategóriába sorolta, amire a forint és a hazai kötvények erősödéssel reagáltak. Ilyen környezetben a részvények nem tudnak rosszul teljesíteni. A hazai részvények januárban 1,5%-os emelkedésen vannak túl, míg 2016-ban 34%-ot emelkedtek. HAZAI KÖTVÉNY: A nemzetközi kötvényekkel párhuzamosan a hazai kötvények piacára is komoly eladói nyomás nehezedett novemberben, de ez is csak egy korrekcióra volt elég a fokozatosan csökkenő trendben. A stabil és egyre alacsonyabb hozamkörnyezet elsősorban a kedvező hazai fundamentális tényezőkkel magyarázható, amit a Standard and Poor s és Moody s őszi felminősítései is hűen tükröznek. A vártnál sorozatosan alacsonyabb infláció továbbra is arra utal, hogy a hazai gazdaságot kihasználatlan kapacitások jellemzik, illetve a nyersanyagárak emelkedésnek korábban várt dinamikája is megtört. Az MNB a os betéti tendereket augusztustól csak egyszer tartja meg, és októbertől ennek mennyiségét is 900 milliárd forintban korlátozza majd, ezzel a lépéssel az MNB a os betétek egy részét a kötvénypiac felé tereli, ami komoly támaszt nyújthat a hazai kötvénypiacnak a felminősítéssel párhuzamosan. 3

25 673 361 812 Ft 1,497754 Ft HUF HU0000705280 T NAP MKB Forint Likviditási Alap Az Alapkezelő az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetők rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson. HOZAMOK : 2017. JANUÁR 31. 3 hó 6 hó indulástól*** 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alaphozama** 0,03% 0,06% 0,16% 0,40% 2,00% 4,21% 0,18% 0,43% 0,70% 3,14% 6,15% 5,18% 5,10% 8,19% 7,90% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2007.04.26. MKB FORINT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,60 1,50 1,40 1,30 1,20 1,10 1,00 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 2012.01.30. 2012.04.30. 2012.07.30. 2012.10.30. 2013.01.30. 2013.04.30. 2013.07.30. 2013.10.30. 2014.01.30. 2014.04.30. 2014.07.30. 2014.10.30. 2015.04.30. 2015.07.30. 2015.10.30. 2016.04.30. 1 ÖSSZEG (Ft) 9 175 587 695 (min 90%) Lekötött betét 16 501 375 000 Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -3 600 883 Lekötött betét Magyar Állampapír KITETTSÉG (): 4 10,00% 0,01% Az MKB Forint Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenő hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelő célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhető legkedvezőbb teljesítmény.

9 222 570,68 USD 1,085252 USD USD HU0000708052 T NAP Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). MKB Dollár Likviditási Alap Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetők rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap befektetési stratégiáját úgy valósítja meg, hogy az Alap tőkéjét lekötött és látra szóló banki betétekbe, valamint az OECD tagországok által USA dollárban, OECD tagországok területén kibocsátott állampapírokba fekteti. HOZAMOK : 2017. JANUÁR 31. 3 hó 6 hó indulástól*** 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alaphozama** 0,02% 0,09% 0,27% 0,75% 0,94% 1,11% 0,36% 0,87% 1,14% 1,18% 1,31% 1,50% 1,45% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2009.09.23. MKB DOLLÁR LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,09 1,08 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 2014.03.30. 2014.06.30. 2014.09.30. 2014.12.30. 2015.03.30. 2015.06.30. 2015.09.30. 2015.12.30. 2016.03.30. 2016.06.30. 2016.09.30. 1 ÖSSZEG (USD) 2 423 598 (min 90%) Lekötött betét 6 801 133 OECD dollár állampapír (max 10%) 0 Költség -2 161 Lekötött betét Magyar Állampapír KITETTSÉG (): 10,00% 0,02% Az MKB Dollár Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenő hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelő célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhető legkedvezőbb teljesítmény. 5

49 777 308,26 EUR 1,081449 EUR MKB Euro Likviditási Alap Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetők rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas befektetési lehetőséget nyújtson. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap befektetési stratégiáját úgy valósítja meg, hogy az Alap tőkéjét lekötött és látra szóló banki betétekbe, valamint az Európai Uniós tagországok által euróban, az Európai Unió területén kibocsátott állampapírokba fekteti. HOZAMOK : 2017. JANUÁR 31. 3 hó 6 hó indulástól*** 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 Nem évesített Évesített hozam** Naptári éves hozamok hozam** Alap hozama** -0,01% 0,01% 0,10% 0,39% 0,59% 0,92% 0,15% 0,43% 0,67% 0,85% 1,00% 1,44% 0,93% 1,06% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2008.08.13 EUR MKB EURO LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* HU0000707138 1,09 1,08 1,07 T NAP 1,06 1,05 1,04 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 1,03 1,02 1,01 1,00 2013.02.28 2013.05.30. 2013.08.30. 2013.11.30. 2014.02.28. 2014.05.30. 2014.08.30. 2014.11.30. 2015.05.30. 2015.08.30. 2015.11.30. 2016.02.28. 2016.05.30. 2016.08.30. 1 ÖSSZEG (EUR) 17 280 764 (min 90%) Lekötött betét 32 500 910 EU eurós állampapír (max 10%) 0 Költség -4364 Lekötött betét EU euro 6 KITETTSÉG (): 10,00% 0,01% Az MKB Euró Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenő hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelő célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhető legkedvezőbb teljesítmény.

MKB Prémium Rövid Kötvény 1 178 523 892 Ft 2,034392 Ft HUF HU0000712195 Az Alapkezelő a Befektetőktől összegyűjtött tőkét az Európai Unió és az OECD tagállamok által kibocsátott rövid lejáratú állampapírokba, ezen belül is főként a Magyar Állam által kibocsátott állampapírokba fekteti be. Az Alap vállalatok által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba, jelzáloglevelekbe és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírba is befektetheti forrásainak egy részét, ezáltal az Alapkezelő az állampapírokénál magasabb hozam elérésének lehetőségét kívánja megteremteni. Az Alap célja, hogy a befektetési jegy tulajdonosok számára alacsony kockázat, kiszámítható árfolyam-alakulás mellett biztosítsa a rövid futamidejű magyar állampapírok és a banki betétek hozamához hasonló teljesítményt. HOZAMOK : 2017. JANUÁR 31. 3 hó 6 hó 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,20% 0,28% 1,42% 1,11% 1,43% 1,94% 0,21% 1,46% 4,04% 0,33% 3,85% 4,80% 10,54% 6,45% 6,57% 5,53% 7,11% 11,28% 7,59% 0,44% Referenciaindex hozama** 0,10% 1,60% 2,10% 2,45% 4,16% 2,54% 1,85% 3,31% 5,72% 8,52% 5,17% 5,53% 10,73% 8,50% 7,69% 6,57% 8,31% 12,07% 6,07% 9,83% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 1992.12.15. MKB PRÉMIUM RÖVID KÖTVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,05 T+2 NAP 1,95 1,85 1,75 2012.01.30. 2012.04.30. 2012.07.30. 2012.10.30. 2013.01.30. 2013.04.30. 2013.07.30. 2013.10.30. 2014.01.30. 2014.04.30. 2014.07.30. 2014.10.30. 2015.04.30. 2015.07.30. 2015.10.30. 2016.04.30. 25% MAX + 75% RMAX ÖSSZEG (Ft) 2 KITETTSÉG (): 12,36% 62 073 054 Lekötött betét 0 Lekötött betét Állampapír 903 218 850 Állampapír Vállalati kötvény 214 205 391 Vállalati kötvény Befektetési alap 0 Befektetési alap Jelzálog kötvény 0 Jelzálog kötvény Fedezeti ügylet 365 872 Költség -1 339 275 ÁTLAGOS HÁTRALÉVŐ FUTAMIDŐ 1,74 év Az MKB Prémium Rövid Kötvény referencia indexétől hoszszabb átlagos hátralévő futamidővel rendelkezett az elmúlt hónap végén. Az Alap tőkéjének 77%-át magyar állampapírba, 18%-át vállalati kötvényekbe fektette. 0,24% A190520B13 A190828D16 7

MKB Bázis Nyíltvégű 28 323 617 780 Ft 1,150149 Ft HUF HU0000712195 T+4 NAP Az Alapkezelő az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap jellemzően Európai Uniós (EU), Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 2017. JANUÁR 31. 3 hó 6 hó indulástól** 2016 2015 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,58% 0,13% 2,70% 3,57% 3,73% 3,39% 2,20% 5,59% Referenciaindex hozama** 0,07% 0,64% 2,28% 3,57% 3,87% 2,79% 2,40% 5,69% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2013. 05. 02. MKB BÁZIS NYÍLTVÉGŰ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,20 1,15 1,10 1,05 70% RMAX 30% MAX 1,00 0,95 0,90 2013.04.30. 2013.07.30. 2013.10.30. 2014.01.30. 2014.04.30. ÖSSZEG (Ft) 2014.07.30. 2014.10.30. 2015.04.30. 2015.07.30. 2015.10.30. 1 503 945 439 Állampapír 18 679 621 912 Állampapír 3 Vállalati kötvény 8 082 793 889 Befektetési alap 0 Fedezeti ügylet 92 904 895 Költség -35 648 355 Vállalati kötvény 8 KITETTSÉG (): 21,98% ÁTLAGOS HÁTRALÉVŐ FUTAMIDŐ 3,60 év 0,38% nincs Az MKB Bázis Nyíltvégű továbbra is tartja kötvény felülsúlyát, ezzel referencia indexétől kockázatosabb volt. A portfólió durationje 3,16 év volt hó végén. Deviza kitettségét fedezte. Az Alap teljesítménye nem haladta meg a referencia indexét.

MKB Bázis Dollár Alapba Fektető Alap 7 509 896,5 USD 1,020000 USD USD HU0000715347 T+5 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Bázis Nyíltvégű forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson dollárban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Bázis Nyíltvégű forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős USD/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 2017. JANUÁR 31. 3 hó 6 hó indulástól** 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,63% 0,13% 2,08% 1,96% 2,62% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2015.10. 14. MKB BÁZIS DOLLÁR ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,040000 1,030000 1,020000 1,010000 1,000000 0,990000 0,980000 0,970000 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 2015.10.30. 2015.11.30. 2016.12.30. 2016.02.28. 2016.03.30. 2016.04.30. 2016.05.30. 2016.06.30. 2016.08.30. 2016.09.30. 2016.10.30. 2016.11.30. 2016.12.30. 3 ÖSSZEG (USD) 288 408 6 890 262 Fedezeti ügylet 333 174 Költség -1 947 1 - KITETTSÉG (): 92,25% 0,36% MKB Bázis Nyíltvégű AK Az MKB Bázis Dollár Alapba Fektető Alap az Alap portfólióját az MKB Bázis Nyíltvégű pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 9

MKB Bázis Euró Alapba Fektető Alap 25 443 416,49 EUR 1,008898 EUR Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Bázis Nyíltvégű forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Bázis Nyíltvégű forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidôs EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 2017. JANUÁR 31. 3 hó 6 hó indulástól** 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,90% 0,57% 0,88% 0,87% 1,63% EUR *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2015. 09. 29. HU0000715339 T+5 NAP MKB BÁZIS EURÓ ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,025000 1,020000 1,015000 1,010000 1,005000 1,000000 0,995000 0,990000 0,985000 0,980000 0,975000 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 2015.09.30. 2015.11.30. 2016.03.30. ÖSSZEG (EUR) 2016.05.30. 2016.09.30. 2016.11.30. 1 299 830 24 333 790 3 Fedezeti ügylet -184 367 Költség -5 837 10 1 - KITETTSÉG (): 96,20% 0,39% MKB Bázis Nyíltvégű AK Az MKB Bázis Euró Alapba Fektető Alap az Alap portfólióját az MKB Bázis Nyíltvégű pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

4 527 079 918Ft 6,850058 Ft HUF HU0000702956 T+3 NAP MAX 4 KITETTSÉG (): 22,39% MKB Állampapír Az Alap azokat a befektetőket célozza meg, akik hosszabb időtávon szeretnének megtakarítani. A portfólió átlagos hátralévő futamideje jellemzően négy év. Az Alap tőkéjét jellemzően, legalább 80%-ban forintban kibocsátott állampapírokba fekteti, ezzel az Alap teljesíti az EHO mentességet. A tőke maradék része betétbe, vállalati kötvénybe, jelzálog papírba kerül befektetésre. HOZAMOK : 2017. JANUÁR 31. Nem évesített Évesített hozam** Naptári éves hozamok *** Pénzügyi Szervezetek hozam** Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2007. 03. 07. Alap hozama** -1,19% -0,18% 3,74% 5,32% 7,77% 5,65% 3,52% 7,73% 8,71% 16,72% -0,31% 4,32% 8,34% 0,20% 5,12% 5,07% 8,91% 13,06% -0,41% 6,35% Referenciaindex hozama** *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 1995. 08. 10. MKB ÁLLAMPAPÍR ALAP VÁLTOZÁSA* 7,50 7,00 6,50 6,00 5,50 5,00 4,50 4,00 ÖSSZEG (Ft) 130 195 965 Állampapír 4 196 252 663 Vállalati kötvény 205 286 358 Jelzálog kötvény 0 0 Fedezeti ügylet 639 357 Költség -5 294 425 ÁTLAGOS HÁTRALÉVŐ FUTAMIDŐ 5,32 év 0,78% 3 hó 6 hó 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002-0,44% 0,87% 4,88% 7,51% 10,01% 6,58% 4,46% 12,45% 10,14% 20,41% 2,88% 6,31% 14,10% 2,68% 6,22% 6,58% 9,07% 14,09% -0,37% 10,17% 2012.01.30. 2012.04.30. 2012.07.30. 2012.10.30. 2013.01.30. 2013.04.30. 2013.07.30. 2013.10.30. 2014.01.30. 2014.04.30. 2014.07.30. 2014.10.30. 2015.04.30. 2015.07.30. 2015.10.30. 2016.04.30. A240626B15 A250624B14 A281022A11 Állampapír Vállalati kötvény Jelzálog kötvény Az MKB Állampapír Alap forintban kibocsátott magyar állampapírok tartásával biztosította az EHO mentességet. Az Alap referencia indexétől hosszabb átlagos hátralévő futamidővel rendelkezett az elmúlt hónap végén. Amerikai dollár és euró kitettségét fedezte a hónap végén. 11

MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott 12 23 962 594 293 Ft 1,057586 Ft HUF HU0000715362 T+4 NAP Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 4 KITETTSÉG (): 35,06% Az Alap befektetési célja, hogy elsősorban a magyar, illetve európai régió kötvénypiacán befektetve, a hazai pénzpiacon elérhető hozamoknál magasabb hozamban részesítse a befektetőket. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 2017. JANUÁR 31. 3 hó 6 hó indulástól** 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,19% 1,36% 5,47% 5,68% 6,68% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2015. 09. 29. MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,080000 1,060000 1,040000 1,020000 1,000000 0,980000 0,960000 0,940000 2015.09.30. 2015.11.30. 2016.03.30. 2016.05.30. 2016.09.30. 2016.11.30. ÖSSZEG (Ft) 3 267 307 735 Állampapír 7 340 405 989 Vállalati kötvény 8 949 153 180 Részvény 462 048 968 3 850 413 071 Származékos ügylet 122 129 817 Költség -28 864 467 Állampapír Vállalati kötvény Részvény ÁTLAGOS HÁTRALÉVŐ FUTAMIDŐ 4,68 év Az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott a hónap folyamán forintban és devizában denominált magyar államkötvényekkel (31%) és devizában denominált vállalati kötvényekkel (37%) töltötte fel a portfóliót. 0,52% Az Alap átlagos hátralévő futamideje 4,42 év volt hó végén. Az Alap az amerikai dollár és euró kitettségét fedezte. Hónap végén az Alap teljesítménye nem haladta meg a küszöb hozamát. A281022A11

MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektető Alap 31 533 369,83 EUR 1,033328 EUR EUR HU0000715388 T+5 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektető forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 2017. JANUÁR 31. 3 hó 6 hó indulástól** 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,73% 0,47% 3,13% 3,35% 4,44% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2015. 12. 08. MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY EURÓ ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,050000 1,040000 1,030000 1,020000 1,010000 1,000000 0,990000 0,980000 0,970000 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 2016.02.28. 2016.03.30. 2016.04.30. 2016.05.30. 2016.06.30. 2016.08.30. 2016.09.30. 2016.10.30. 2016.11.30. 2016.12.30. 4 ÖSSZEG (EUR) 1 662 066 30 089 131 Fedezeti ügylet -210 715 Költség -7 112 KITETTSÉG (): 96,08% 0,53% MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott AK Az MKB Adaptív Euró Alapba Fektető Alap az Alap portfólióját az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 13

MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektető Alap 12 537 404,24 USD 1,047927 USD USD HU0000715370 T+5 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektető forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson dollárban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős USD/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 2017. JANUÁR 31. 3 hó 6 hó indulástól** 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,44% 1,20% 4,37% 4,78% 5,48% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2015. 12. 08. MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY DOLLÁR ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,070000 1,060000 1,050000 1,040000 1,030000 1,020000 1,010000 1,000000 0,990000 0,980000 0,970000 0,960000 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 2015.11.30. 2015.12.30. 2016.02.28. 2016.03.30. 2016.04.30. 2016.05.30. 2016.06.30. 2016.08.30. 2016.09.30. 2016.10.30. 2016.11.30. 4 ÖSSZEG (USD) 646 568 11 356 234 Fedezeti ügylet 537 640 Költség -3 037 14 KITETTSÉG (): 91,15% 0,53% MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott AK Az MKB Adaptív Dollár Alapba Fektető Alap az Alap portfólióját az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

37 081 892 983 Ft 1,25969 Ft HUF HU0000712203 T+4 NAP 70% MAX 10% RMAX 10% MSCI ACWI 5% MSCI EM 5% STOXXEUROPE600 4 KITETTSÉG (): 34,61% MKB Egyensúly Nyíltvégű Az Alapkezelő az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 2017. JANUÁR 31. 3 hó 6 hó indulástól** 2016 2015 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,43% 1,07% 5,43% 6,61% 6,28% 4,37% 4,13% 11,14% Referenciaindex hozama** 1,16% 2,17% 7,31% 7,63% 7,09% 6,00% 4,12% 11,44% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2013. 05. 02. MKB EGYENSÚLY NYÍLTVÉGŰ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 6 018 299 522 Állampapír 16 939 487 558 Vállalati kötvény 8 231 482 943 4 718 671 080 Részvény 1 103 071 721 Fedezeti ügylet 125 427 679 Költség -54 547 520 0,65% A240626B15 2013.04.30. 2013.07.30. 2013.10.30. 2014.01.30. 2014.04.30. ÖSSZEG (Ft) 2014.07.30. 2014.10.30. 2015.04.30. 2015.07.30. 2015.10.30. Állampapír Vállalati kötvény Részvény Az MKB Egyensúly Nyíltvégű kötvény felülsúlyát megszüntette, ezzel referencia indexétől valamivel rövidebb átlagos hátralévő idővel rendelkezett. Európai részvény és fejlett- és fejlődő piaci részvény kitettségét alulsúlyban tartotta, és dollár kitettségét fedezte. Hó végén az Alap teljesítménye meghaladta a referencia indexét. 15

MKB Egyensúly Euró Alapba Fektető Alap 38 006 280,79 EUR 1,02684 EUR Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégű forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégű forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidôs EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 2017. JANUÁR 31. 3 hó 6 hó indulástól** 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,21% 0,33% 3,61% 1,33% 2,75% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2015. 01. 30. EUR MKB EGYENSÚLY EURÓ ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,040000 1,030000 HU0000715370 1,020000 1,010000 1,000000 0,990000 T+5 NAP 0,980000 0,970000 0,960000 0,950000 0,940000 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 2015.03.30. 2015.05.30. 2015.07.30. 2015.09.30. 2015.11.30. ÖSSZEG (EUR) 2016.03.30. 2016.05.30. 2016.09.30. 2016.11.30. 1 868 963 36 417 611 4 Fedezeti ügylet -271 654 Költség -8 639 16 KITETTSÉG (): 96,33% 0,65% MKB Egyensúly Nyíltvégű Az MKB Egyensúly Euró Alapba Fektető Alap az Alap portfólióját az MKB Egyensúly Nyíltvégű pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektető Alap 6 771 459,39 USD 1,034211 USD USD HU0000714712 T+5 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégű forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson dollárban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégű forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős USD/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 2017. JANUÁR 31. 3 hó 6 hó indulástól** 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,03% 0,95% 4,79% 3,38% 3,78% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2015. 05. 07. MKB EGYENSÚLY DOLLÁR ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,060000 1,040000 1,020000 1,000000 0,980000 0,960000 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 0,940000 0,920000 2015.04.30. 2015.06.30. 2015.08.30. 2015.10.30. 2015.12. 30. ÖSSZEG (USD) 2016.02. 28. 2016.04. 30. 2016.06. 30. 2016.08. 30. 2016.10. 30. 337 633 6 139 089 4 Fedezeti ügylet 296 483 Költség -1 746 KITETTSÉG (): 91,29% 0,63% MKB Egyensúly Nyíltvégű Az MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektető Alap az Alap portfólióját az MKB Egyensúly Nyíltvégű pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 17

18 ALAPKEZELŐ 3 641 017 025 Ft 1,271481 Ft HUF HU0000712211 T+5 NAP 50% MAX 10% RMAX 20% MSCI ACWI 10% MSCI EM 10% STOXXEUROPE600 4 KITETTSÉG (): 51,23% MKB Ambíció Nyíltvégű Az Alapkezelő az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európa Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 2017. JANUÁR 31. 3 hó 6 hó indulástól** 2016 2015 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,30% 2,71% 9,07% 7,29% 6,54% 4,64% 3,96% 11,83% Referenciaindex hozama** 2,70% 3,51% 10,13% 8,23% 7,41% 5,88% 3,96% 12,04% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2013. 05. 02. MKB AMBÍCIÓ NYÍLTVÉGŰ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 2013.04.30. 2013.07.30. ÖSSZEG (Ft) 337 552 597 Állampapír 1 085 749 682 Vállalati kötvény 761 169 710 1 453 976 280 Részvény 0 Fedezeti ügylet 7 973 344 Költség -5 404 588 1,08% ISHARES STOXX EUROPE 600 (DE) Vanguard Total World Stock Index 2013.10.30. 2014.01.30. 2014.04.30. 2014.07.30. 2014.10.30. 2015.04.30. 2015.07.30. 2015.10.30. Állampapír Vállalati kötvény Részvény Az MKB Ambíció Nyíltvégű átlagos hátralévő futamideje a benchmarkjához hasonló volt az elmúlt hónap végén. Európai részvény és fejlett részvénypiaci kitettségét alulsúlyban, míg fejlődő piaci kitettségét felülsúlyban tartotta. Euró kitettségét fedezte és dollár kitettségének 70%-át fedezte. Hó végén az Alap teljesítménye meghaladta a referencia indexét.

MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat 1 072 303 905 Ft 1,26065 Ft HUF HU0000705058 T+4 NAP Az Alapkezelő a stratégia megvalósítása érdekében európai uniós, illetve nemzetközi ingatlanpiaci kitettséggel bíró befektetési jegyekbe, ETF-ekbe, és az ingatlanok fejlesztésével/forgalmazásával foglalkozó Európai Unió vagy az OECD tagállamok tőzsdéin jegyzett, vállalatok részvényeibe fekteti tőkéjének jelentős részét. HOZAMOK : 2017. JANUÁR 31. 1,40 1,30 1,20 1,10 1,00 0,90 3 hó 6 hó 1év indulástól*** 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 Nem évesített hozam** Évesített hozam** *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2007. 01. 31. ( A sorozat) Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,98% -2,26% 8,53% 7,45% 7,83% 2,33% 0,50% 6,90% 14,83% 8,12% 8,62% -18,24% 10,80% 2,75% -12,29% MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA A SOROZAT* 1,80 2012.01.30. 2012.04.30. 2012.07.30. 2012.10.30. 2013.01.30. 2013.04.30. 2013.07.30. 2013.10.30. 2014.01.30. 2014.04.30. 2014.07.30. 2014.10.30. 2015.04.30. 2015.07.30. 2015.10.30. 2016.04.30. Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 4 KITETTSÉG (): 94,65% ÖSSZEG (Ft) A 60 720 490 Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A 685 214 540 Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 0 Ingatlan részvények A 12 278 684 Likviditási alapok A 310 732 242 Magyar állampapír A 0 Fedezeti ügylet 4 556 265 Költségek A -1 198 316 1,45%, A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL EASY ETF FTSE EPRA EUROZONE MKB Forint Likviditási Alap AK A Nemzetközi ingatlan piaci bef.jegyek A Hazai ingatlan piaci bef.jegyek A Ingatlan részvények A Likviditási alapok A Magyar állampapír A Az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat, az Alap ingatlan kitettségét továbbra is a szokásosnál alacsonyabban tartottuk. Ezzel együtt az Alap ingatlan jellegű kitettsége 65% volt a hó végén. Euró kitettségét nem fedeztük és dollár kitettségét fedeztük hó végén. 19

IL -271 959 Ft IL 0 Ft IL HUF IL HU0000711304 IL NINCS FORGALAMZÁS MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat Az Alap IL sorozatának befektetési célja, hogy a befektetôk számára az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozatán belül illikviddé vált eszközöket a befektetők közötti egyenlô elbánás érdekében az IL sorozaton belül elkülönítetten kezelje. Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2012.04.11. ( IL sorozat) MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA IL SOROZAT* 1,10 1,00 0,90 0,80 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 0,00-0,10 IL 2014.06.30. 2014.08.30. 2014.10.30. 2014.12.30. 2015.02.30. 2015.04.30. ÖSSZEG (Ft) 2015.06.30. 2015.08.30. 2015.10.30. 2015.12.30. 2015.02.30. 2015.04.30. 2015.06.30. 2015.08.30. Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). IL -271 010 Hazai ingatlan piaci bef.jegyek IL 0 TÁJÉKOZTATÁS Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozatban szereplô MAG Ingatlanbefektetési Alappal szemben az Alapkezelôje Ingatlan részvények IL 0 Egyéb alapok IL 0 (CARION kezelô ZRt.) a megszûnési eljárást megindította, mivel az érintett alap 2012. december 6. napjára vonatkozó nettó eszközértéke negatívvá vált, ezért az Alapban a MAG Alap értéke nullára csökkent., A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL nincs Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat a befektetőkkel szembeni egyenlő elbánás elve miatt 2012. április 11-én új sorozatot hozott létre, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete H-KE-III-138/2012. számú határozata alapján. Az elkülönített eszközök aránya 2012. április 11-én 16,36%-volt. Az Alapkezelő az IL sorozatot az A sorozatú befektetési jegyek számának 16,36% arányban határozta meg. Ezzel párhuzamosan az Alap elszámolását T+4 napra állította át, így az A sorozatnál ismét elindult a folyamatos forgalmazás. Az IL sorozat esetén a forgalmazó nem fogad el eladási, illetve viszszavételi megbízást. 20

MKB Észak-Amerikai Részvény 1 234 494 485 Ft 2,151457 Ft HUF HU0000709506 T+4 NAP Az Alapkezelő hosszú távon az Alap tőkéjének átlagosan 90%-át észak-amerikai, kanadai, mexikói vállalatok részvényeibe fektetheti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 2017. JANUÁR 31. 3 hó 6 hó 5év indulástól** 2016 2015 2014 2013 2012 2011 Nem évesített Évesített hozam** Naptári éves hozamok hozam** Alap hozama** 9,31% 8,47% 21,17% 16,76% 14,77% 13,28% 13,22% 10,98% 25,28% 23,49% 3,35% 3,75% Referenciaindex 8,73% 7,33% 19,56% 17,09% 15,92% 15,25% 10,24% 10,53% 29,71% 25,80% 5,60% 10,31% hozama** *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2010. 12. 11. Referencia indexe módosult: 2015.03.16-tól. MKB ÉSZAK-AMERIKAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,40 2,20 2,00 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 S&P100 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 0,80 2013.04.30. 2013.07.30. 2013.10.30. 2014.01.30. 2014.04.30. 2014.07.30. 2014.10.30. ÖSSZEG (Ft) 2015.04.30. 2015.07.30. 2015.10.30. 2016.04.30. 2016.10.30. 6 KITETTSÉG (): 75,45% 348 598 349 55 674 627 Állampapír 0 Részvény 831 669 331 Fedezeti ügylet 0 Költség -1 447 822 Állampapír Részvény 2,63% Az MKB Észak-Amerikai által követett index az elmúlt hónapban emelkedett, ebben az időszakban az Alap teljesítménye is jól viselkedett. Részvény kitettsége a hó végén 72% volt. Deviza kitettségét nem fedezte hó végén. ISHARES S&P 100 ETF 21

MKB Nyersanyag Alapok Alapja 440 977 197 Ft 0,844086 Ft HUF HU0000707971 T+4 NAP Az Alapkezelő tőkéjének likvid hányadon felüli részét elsősorban nyersanyagpiacot követő kollektív befektetési jegyekbe, valamint nyersanyagkapcsolt vállalati részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 2017. JANUÁR 31. 3 hó 6 hó 5év indulástól** 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 Nem évesített Évesített hozam** Naptári éves hozamok hozam** Alap hozama** 4,42% 6,64% 13,79% -6,09% -6,92% -2,19% 11,89% -20,94% -3,43% -8,54% -10,19% -7,05% 15,05% Referenciaindex 5,38% 7,49% 15,10% -2,91% -3,90% 1,99% 13,48% -15,65% -1,04% -6,43% -6,82% -2,23% 27,24% hozama** *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2009. 07. 08. Referencia indexe módosult: 2015.03.26-tól. MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 BLOOMBERGÉS COMMODITY IDX 90%BAN ÉS ZMAX 10%-BAN- 0,00 2012.01.30. 2012.04.30. 2012.07.30. 2012.10.30. 2013.01.30. 2013.04.30. 2013.07.30. 2013.10.30. 2014.01.30. 2014.04.30. 2014.07.30. 2014.10.30. 2015.04.30. 2015.07.30. 2015.10.30. 2016.04.30. ÖSSZEG (Ft) 47 927 797 5 Állampapír 0 Állampapír Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) 393 734 771 Árupiaci kitettség (részvény) 0 Fedezeti ügylet 0 Költség -685 371 Árupiaci kitettség (ETF, bef.alap Árupiaci kitettség (részvény) 22 KITETTSÉG (): 90,38% 2,36% POWERSHARES DB COMMODITY IND Az MKB Nyersanyag Alapok Alapja az Alap által követett index oldalazott az elmúlt egy hónapban. Az Alap referencia indexétől valamivel alacsonyabb árupiaci kitettséggel rendelkezett (89%) a hónap végén. Deviza kitettségét nem fedezte.

MKB Európai Részvény 693 922 593 Ft 0,67964 Ft HUF Az Alapkezelő az Alap tőkéjének likvid hányadon felüli részét lehetőség szerint az OECD tagállamokban székhellyel rendelkező szervezetek európai tőzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 2017. JANUÁR 31. 3 hó 6 hó 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 6,96% 8,01% 8,05% 4,67% 7,12% -1,13% -5,47% 7,76% 22,04% 5,12% -20,45%-1,68% 13,36% -40,25% 2,08% 15,56% 19,84% 3,92% 22,51% -29,89% Referenciaindex hozama** 7,32% 8,66% 7,25% 3,74% 7,31% -2,15% 3,63% 7,79% 20,77% 9,76% -10,83%-2,08% 28,30% -43,25% 7,22% 14,18% 25,45% 1,31% 28,33% -39,65% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2000. 03. 23. Refetencia indexe módosult 2010.09.09-tôl., valamint 2015.03.26-tól. MKB EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* HU0000702931 0,78 T+3 NAP DOWSTOXX50 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 0,73 0,68 0,63 0,58 0,53 0,48 0,43 0,38 2012.01.30. 2012.04.30. 2012.07.30. 2012.10.30. 2013.01.30. 2013.04.30. 2013.07.30. 2013.10.30. 2014.01.30. ÖSSZEG (Ft) 2014.04.30. 2014.07.30. 2014.10.30. 2015.04.30. 2015.07.30. 2015.10.30. 2016.04.30. 6 102 812 606 15 093 596 Állampapír 0 Részvény 577 054 368 Fedezeti ügylet 0 Költség -1 037 977 Állampapír Részvény KITETTSÉG (): 87,80% 2,22% nincs Az MKB Bázis Nyíltvégű továbbra is tartja kötvény felülsúlyát, ezzel referencia indexétől kockázatosabb volt. A portfólió durationje 3,16 év volt hó végén. Deviza kitettségét fedezte. Az Alap teljesítménye nem haladta meg a referencia indexét. 23

MKB Bonus Közép-Európai Részvény 445 497 465 Ft 2,031434 Ft HUF HU0000702964 Az Alapkezelő hosszú távon az Alap tőkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 2017. JANUÁR 31. 3 hó 6 hó 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 9,77% 12,17% 18,47% 2,33% 2,37% 3,35% 0,91% -1,81% -1,11% 12,97% -23,45% 17,97% 49,52% -46,40% 7,23% 13,91% 27,81% 33,82% 9,61% 0,52% Referenciaindex hozama** 11,02% 12,70% 17,07% 1,15% 1,04% 1,33% -1,47% -1,98% -4,91% 14,36% -20,86% 16,79% 60,12% -49,66% 13,33% 24,99% 42,03% 41,31% 8,58% 3,88% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 1994.09.26. Referencia indexe módosult 2009.02.23-tól, valamint 2015.03.30-tól. MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,50 2,25 T+3 NAP 2,00 1,75 1,50 2012.01.30. 2012.04.30. 2012.07.30. 2012.10.30. 2013.01.30. 2013.04.30. 2013.07.30. 2013.10.30. 2014.01.30. 2014.04.30. 2014.07.30. 2014.10.30. 2015.04.30. 2015.07.30. 2015.10.30. 2016.04.30. CETOP20 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 1-TÔL 7-IG**** 24 5 KITETTSÉG (): 75,89% ÖSSZEG (Ft) 120 162 114 Állampapír 0 38 708 243 Részvény 287 241 375 Fedezeti ügylet 0 Költség -614 267 Állampapír Részvény 2,22% Az MKB Bonus Közép-Európai Részvény által követett index az elmúlt hónapban emelkedett, ebben az időszakban az Alap teljesítménye is jól viselkedett. Részvény kitettsége a hó végén 73% volt. Deviza kitettsé- LYXOR UCITS ETF EASTERN EUROPE gét nem fedezte hó végén.

MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott 15 614 119 853 Ft 1,073013 Ft HUF HU0000714225 T+4 NAP Az Alap kötvény túlsúlyos vegyes összetételű befektetési alap, amelynek egyik fő befektetési célpontja a magyar állampapírpiac. Az Alap ezen felül kitettséggel rendelkezhet kollektív befektetési eszközökben, részvényekben, árupiaci befektetésekben. Az Alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthető. Tekintettel az Alap HUF denominációjára, az Alapkezelő törekszik arra, hogy a forint árfolyamingadozásából eredő árfolyam-kockázatot csökkentse a befektetett portfólió nem forintban denominált elemei esetén, melynek érdekében devizafedezeti ügyleteket köt. Az Alapkezelő aktív portfólió-kezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 2017. JANUÁR 31. *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2014. 11. 17. MKB AKTÍV ALFA ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,080000 1,060000 1,040000 1,020000 1,000000 0,980000 0,960000 3 hó 6 hó indulástól** 2016 2015 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,41% 1,13% 3,98% 3,17% 2,68% 3,80% Referenciaindex hozama** 0,28% 0,51% 1,17% 1,96% 3,86% 1,37% 1,22% 1,50% Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 2014.11.30. 2015.03.30. 2015.05.30. 2015.07.30. 2015.09.30. 2015.11.30. 2016.03.30. 2016.05.30. 2016.09.30. 2016.11.30. 4 ÖSSZEG (Ft) 839 653 363 Állampapír 5 695 519 036 Vállalati kötvények 6 318 019 614 492 566 695 Részvény 2 237 096 270 Határidős ügylet 64 651 785 Költség -33 386 910 Állampapír Vállalati kötvények Részvény KITETTSÉG (): 31,06% 0,28% A190520B13 OPUS VAR 49-13 Az MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott januárban a korábban vásárolt hosszabb magyar államkötvények és forint vételi pozíciók egy részén profitot realizáltunk. A részvény kitettségünkön a hónap folyamán nem változtattunk, illetve elsősorban egyedi vállalati sztorikra koncentrálunk. 25

MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektető Alap 10 668 050,05 EUR 1,010973 EUR EUR HU0000715321 T+5 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 2017. JANUÁR 31. 3 hó 6 hó indulástól** 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,96% 0,38% 2,23% 1,08% 0,94% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2014.11.17. MKB AKTÍV ALFA EURÓ ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,020000 1,010000 1,000000 0,990000 0,980000 0,970000 0,960000 0,950000 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 2015.09.30. 2015.10.30. 2015.11.30. 2015.12.30. 2016.02.28. 2016.03.30. 2016.04.30. 2016.05.30. 2016.06.30. 2016.08.30. 2016.09.30. 2016.10.30. 2016.11.30. 2016.12.30. 4 ÖSSZEG (EUR) 521 184 10 231 034 Fedezeti ügylet -81 561 Költség -2 608 Befektetési alap, ET 26 KITETTSÉG (): 96,97% 0,28% MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Befektetési alap Az MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektető Alap az Alap portfólióját az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektető Alap 3 637 524,19 USD 1,021777 USD Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson dollárban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős USD/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 2017. JANUÁR 31. 3 hó 6 hó indulástól** 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,14% 0,98% 3,41% 2,13% 1,95% USD *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2015. 10. 14. MKB AKTÍV ALFA DOLLÁR ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,030000 HU0000715354 1,020000 1,010000 1,000000 T+5 NAP 0,990000 0,980000 0,970000 0,960000 0,950000 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 2015.10.30. 2015.11.30. 2016.12.30. 2016.02.28. 2016.03.30. 2016.04.30. 2016.05.30. 2016.06.30. 2016.08.30. 2016.09.30. 4 ÖSSZEG (USD) 143 060 3 324 149 Fedezeti ügylet 171 408 Költség -1 093 KITETTSÉG (): 92,34% 0,29% MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Az MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektető Alap: az Alap portfólióját az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 27

MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott 1 119 063 515 Ft 1,088863 Ft HUF HU0000714241 T+4 NAP Az Alap vegyes összetételű befektetési alap, amely vagyonának hosszútávon mintegy felét kockázatmentes, kamatjellegű jövedelmet biztosító eszközökbe, illetve ezen túlmenôen kockázatosabb eszközökbe (részvényekbe, ingatlan piaci kitettséget adó eszközökbe, devizába, árupiacot lefedő eszközökbe) fekteti. Az Alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthető. Tekintettel az Alap HUF denominációjára, az Alapkezelő törekszik arra, hogy a forint árfolyam-ingadozásából eredő árfolyam-kockázatot csökkentse a befektetett portfólió nem forintban denominált elemei esetén, melynek érdekében devizafedezeti ügyleteket köt. Emellett kontrollált kockázat felvállalása mellett származtatott eszközökbe is fektethet. Az Alapkezelő az Alap befektetési politikájának megvalósítása során törekszik arra, hogy a változó piaci körülmények között is pozitív hozamot biztosítson befektetôi számára. Az Alapkezelő aktív portfólió-kezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát és jelentős hangsúlyt fektet a kockázatkezelésre a befektetési politika megvalósítása során. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 2017. JANUÁR 31. 3 hó 6 hó indulástól** 2016 2015 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,55% 2,49% 6,23% 3,87% 3,96% 3,58% Referenciaindex hozama** 0,28% 0,51% 1,17% 1,96% 3,86% 1,37% 1,22% 1,50% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2014. 11. 17. MKB PB TOP ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,080000 1,060000 1,040000 1,020000 1,000000 0,980000 0,960000 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 2014.11.30. 2015.03.30. 2015.05.30. 2015.07.30. 2015.09.30. ÖSSZEG (Ft) 2015.11.30. 2016.03.30. 2016.05.30. 2016.09.30. 2016.11.30. 4 91 710 240 Állampapír 185 651 740 Vállalati kötvények 514 851 404 35 060 710 Részvény 290 475 128 Határidős ügylet 5 397 533 Költség -4 083 240 Állampapír Vállalati kötvények Részvény 28 KITETTSÉG (): 42,56% 0,41% A250624B14 MOLHB 6.25 09/26/19 AK NITROGÉN MŰVEK ZRT NITROG7.875 OPUS VAR 49-13 Az MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott : januárban a korábban vásárolt hosszabb magyar államkötvények és forint vételi pozíciók egy részén profitot realizáltunk. A részvény kitettségünkön a hónap folyamán nem változtattunk, illetve elsősorban egyedi vállalati sztorikra koncentrálunk.

Fogalomtár Árfolyam: azaz az egy jegyre jutó nettó eszközérték azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegéből mennyi jut egy befektetési jegyre adott pillanatban. Ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani a befektetési jegyeket. Átlagos hátralévő futamidő: azaz a duration megmutatja, hogy a piaci kötvényhozamok változására milyen érzékenyen reagál az adott kötvényportfólió árfolyama. Minél nagyobb az átlagos hátralévő futamidő, annál érzékenyebben reagál a piaci hozamingadozásokra a portfólió árfolyama. Mértékegysége: év. Az Alap es hozamingadozása: egy olyan statisztikai mérőszám, ami egyetlen számként fejezi ki a teljesítmény ingadozását. Azaz egy olyan érték ami egy minta átlagától való átlagos eltérés mértékét mutatja meg. Bloomberg Commodity Index: gazdasági szempontból fontosabb tőzsdén kereskedett áruk alkotják. Az indexet alkotó főbb nyersanyagok: cink, alumínium, búza, szójabab, cukor, nikkel, szarvasmarha, szójaolaj, fûtôolaj, kukorica, nyersolaj, sertés, gyapot, réz, kávé, földgáz, benzin, arany, ezüst. CETOP20 Index: az indexet Közép-európai Blue Chip indexnek is nevezik. A kosarába 20 meghatározó cég részvényei kerülnek be a budapesti, prágai, varsói, zágrábi, ljubljanai és pozsonyi tőzsdékről. Dow Jones EURO Stoxx 50 Index: az Európai Monetáris Unió 50 meghatározó tőzsdén kereskedett cégének teljesítményét jeleníti meg. Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idő alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követő 3. forgalmazási napon érvényes árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.) Időtáv: azaz a befektetési időtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzően az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú távnál az ezt meghaladó időtávra gondolnak. Időtáv: azaz a befektetési időtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzően az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú távnál az ezt meghaladó időtávra gondolnak. ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója. Kockázati kategória: a jelenleg alkalmazott mutatók, a CESR s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator) értékeket mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-7-ig terejedő skálán megmutassa a befektetőknek az Alap kockázati profilját, az Alap által a múltban elért hozamok volatilitása alapján. Az alacsonyabb értékeknél jellemzően alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nő a kockázat és a hozam elvárás is. Ez a besorolás változhat az Alap élettartama alatt. : A megvalósult egyenlegen túl az üzletekből adódó követeléseket és kötelezettségeket is tartalmazza. MAX Index: az egy évnél hosszabb futamidejű, fix kamatozású, forintban denominált magyar államkötvények találhatók az index kosárban. MSCI All Country World Index: MXWD Index: az indexet azért hozták létre, hogy mérje mind a fejlett, mind a fejlődő részvény-piacok együttes teljesítményét. Összességében 45 ország (24 fejlett és 21 fejlődő) részvénypiacainak változását mutatja. MSCI Emerging Markets Index: MXEF Index: az indexet azért hozták létre, hogy mérje a fejlődő országok részvénypiacainak együttes teljesítményét. Összességében 21 fejlődő ország részvénypiacainak változását mutatja. Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével. Nikkei 225 Index: a Tokiói Részvénytőzsde mutatója. Az indexben 225 vezető japán vállalat részvénye szerepel. Portfólió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti. RMAX Index: a három hónapnál hosszabb, de egy évet meg nem haladó futamidejű, fix kamatozású, forintban denominált magyar államkötvények és diszkontkincstárjegyek találhatók az index kosárban. Stoxx Europe 600 Index: SXXP Index: az index 18 európai ország, 600 nagy, közepes és kis vállalatok tőzsdei teljesítményét ötvözi. S&P 100 Index: tömöríti a 100 legnagyobb kapitalizációjú amerikai részvényt, amelyek az S&P 500 Indexnek is tagjai. ZMAX Index: a MAX index család tagja, amely 9nál rövidebb állampapírok árfolyamváltozását mutatja be. * Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékből számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok. **** Kockázati kategóriák: Kockázati kategória Volatilitás mértéke 1 0,5% alatt 2 0,5-2% 3 2-5% 4 5-10% 5 10-15% 6 15-25% 7 25% felett 29

MKB Zártvégű Alapok Alap neve Alap indulásának idõpontja Alap lejáratának idõpontja Futamidő Befektetési terület MKB Alpesi Horizont Tőkevédett Származtatott 2013.12.21. 2016.12.22. Svájc vezető vállalatainak részvénypiaci teljesítménye. MKB FIX Hozamú Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap 2011.12.21. 2016.12.23. Világhírű blue chip vállalatok részvény szelekciója. MKB TOP Vállalatok Tôkevédett Származtatott 2013.02.17. 2017.02.20. 4 év Nemzetközi, tíz részvénybôl álló kosár. MKB Triumvirátus II. Tőkevédett Származtatott 2013.08.07. 2017.02.23. 3, Három elemű részvénykosár teljesítménye. MKB Magaslat II. Tőke- és Hozamvédett Származtatott Alap 2013.10.31. 2017.05.05. 3,7 USA részvény kosár. MKB Távol-Kelet Tőkevédett Származtatott MKB Momentum Tőkevédett Származtatott MKB Megújuló Energia Plusz Tőkevédett Származtatott MKB Ötvözet Tőkevédett Származtatott 2013.06.14. 2017.06.24. 4 év 2014.03.25. 2018.03.07. 4 év 2014.04.01. 2018.06.12. 4 év 2014.06.01. 2018.08.30. 4 év Kína, Hongkong, Japán részvénypiacai (Hang Seng Enterprise Index, Hang Seng, Nikkei 225). Európa 50 nagyvállalatának részvényindex teljesítménye (EURO Stoxx50 index). Megújuló energia szektor részvény szelekció. Meghatározott időnként a részvénykosár teljesítményétől függő visszahívhatósággal. Közép-Európa, Tajvan és Szingapúr vezető vállalatainak részvénypiaci teljesítménye. MKB Kelet-Európai Négyes Tőkevédett Származtatott 2014.08.01. 2019.10.14. Hozama négy részvény (MOL, Richter, PKO, KGHM) teljesítménye alapján kerül meghatározásra. 30

MKB Zártvégű Alapok Alap neve Alap indulásának idõpontja Alap lejáratának idõpontja Futamidő Befektetési terület MKB Momentum II. Tőkevédett Származtatott MKB Triumvirátus Plusz Tőkevédett Származtatott MKB Vezető Olajvállalatok Tőkevédett Származtatott MKB Feltörekvő Kína 3. Tőkevédett Származtatott MKB Világháló Tőkevédett Származtatott MKB Medicina Tőkevédett Származtatott 2014.09.01. 2018.11.06. 4 év 2015.01.23. 2020.01.24. 2015.03.25. 2020.04.06. 2015.07.21 2020.06.25 2015.09.15 2020.09.21 2015.11.27 2020.12.07 Hozama a mögöttes EURO Stoxx50 index, azaz Európa vezető nagyvállalatainak hó végi részvényteljesítményéből képzett szintetikus index megfigyelési időpontokban mért értékei alapján kerül meghatározásra. Sanofi, Glaxo, Novartis nagyvállalatok részvényteljesítményéből profitáló tőkevédett befektetési alap, kedvező hozam esetén akár az eredeti futamidőnél rövidebb időtávon. Az olaj szektorhoz kapcsolódó tőzsdei nagyvállalatok által összeállított részvény kosár teljesítménye. Kína belső fogyasztásából profitáló vállalatok. Online közösségi szolgáltatásokkal és internetes kereskedelemmel foglalkozó globális nagyvállalatok részvényteljesítménye. Gyógyszeripari vállalatok részvény kosarának teljesítménye. MKB Nyersanyag Plusz Tőkevédett Származtatott MKB Német Részvények Tőkevédett Származtatott 2016.01.22 2021.01.29 Széles nyersanyagpiaci index teljesítménye. 2016.03.30 2021.04.01 Vezető német vállalatok. MKB Élhető Jövő Származtatott MKB Hozamdoktor Származtatott MKB Beszédes Hozam Származtatott Alap 2016.05.30 2021.06.07 2016.08.10. 2021.08.11. 2016.10.11. 2021.10.14. Olyan vállalatok részvényei, melyek elsőszámú haszonélvezői lehetnek a világot formáló globális trendeknek (Global Megatrends Index). Gyógyszeripari vállalatok részvényeinek kosár teljesítménye Telekommunikációs vállalatok részvényeinek kosár teljesítménye. 31

Tisztelt Ügyfelünk! A múltbeli hozamok teljesítménye nem jelent garanciát az alapok jövőbeli teljesítményére. Az alapok hírlevelében az Alapkezelő saját véleménye is megtalálható, amely újabb információk megjelenése esetén természetesen változhat. A hírlevélben szereplő információk hitelesnek tartott információkon alapulnak, de azok valódiságáért az Alapkezelő nem vállal felelősséget. Az Alapkezelő nem vállal felelősséget a hírlevelek alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A befektetési alapokkal felmerülő költségekről (forgalmazással kapcsolatos díjak, alapkezelési-, felügyeleti-, letétkezelési-, stb. díjak), a kockázatáról és a befektetési politikájáról, az alapok tájékoztatójában, kezelési szabályzatában, valamint a forgalmazási helyeken tájékozódjon. A L A P K E Z E L Ő : MKB Alapkezelő Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. Tel.: 268-7834 Fax: 268-7509, 268-8331 E-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu L E T É T K E Z E L Ő : MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. I N F O R M Á C I Ó : MKB TeleBANKár: 06 40 333 666 www.mkb.hu www.mkbalapkezelo.hu 32