2013. szeptember 10. kedd Várható fontosabb makrogazdasági adatok: 2013. szept. 10. K. Idő Esemény/Indikátor Várakozás* * Bloomberg poll Nincs piacbefolyásoló adatközlés Takarék bank Előző Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása Piaci adatok Devizaárfolyamok BUBOR EURIBOR EUR/HUF 300.03 300.30 USD/JPY 99.71 99.73 O/N 3.28 1w 0.098 USD/HUF 226.05 226.30 GBP/USD 1.5706 1.5711 2W 3.80 2w 0.107 CHF/HUF 242.40 242.88 USD/CHF 0.9319 0.9323 1M 3.80 1m 0.129 EUR/USD 1.3270 1.3272 EUR/JPY 132.30 132.37 3M 3.75 3m 0.225 EUR/PLN 4.2652 4.2661 EUR/GBP 0.8449 0.8451 6M 3.75 6m 0.342 EUR/CZK 25.810 25.825 EUR/CHF 1.2367 1.2371 9M 3.72 9m 0.452 EUR/RON 4.466 4.471 USD/TRY 2.0210 2.0260 12 M 3.70 12m 0.547 Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása ÁKK ref. hozam/változas 10 éves hozamok (vetel) CDS spread 3M 3.71-0.01 HU10Y 6.740-0.090 magyar 298.18-5.64 6M 3.80 0.00 CZ10Y 2.705 0.075 cseh 60.92-1.83 1Y 3.94-0.01 PL10Y 4.668-0.154 lengyel 97.77-0.60 3Y 5.22-0.04 EU10Y 1.967 0.015 román 206.45 2.52 5Y 5.81-0.10 CH10Y 1.143 0.000 ukrán 830.03-16.39 10Y 6.64-0.09 US10Y 2.954 0.019 török 230.00-15.86 15Y 7.11-0.09 JP10Y 0.744-0.015 orosz 191.38-6.42 IT10Y 4.529 0.002 olasz 251.24 0.72 ES10YT 4.540 0.004 spanyol 237.87 0.04 Árupiacok BRT 112.87 WTI 108.51 Arany 1378.6 Határidős indexek Javult a hangulat DAX 8339.5 0.72% CAC-40 4064.5 0.69% Eurostoxx50 2818 0.68% Napi összefoglaló Forrás: Reuters, Takarékbank Kedvezően indult a hétfői kereskedés az ázsiai piacokon. A japán tőzsde annak hatására ugrott meg, hogy Tokió rendezheti a 2020-as olimpiai játékokat, a kínai befektetők pedig a vártnál jobb exportnak örülhettek. Az európai piacok azonban nem tudták kihasználni a jókedvet, mivel az olajárak esése miatt az olajrészvények lehúzták az indexeket. Az amerikai piacok ugyanakkor kilőttek, egyrészt amiatt, hogy csúszik a szíriai beavatkozás, másrészt csökkentek a Fed eszközvásárlási programjának visszafogásával kapcsolatos várakozások. Az amerikai kormány a vártnál jóval kevesebb támogatóval rendelkezik a szíriai beavatkozáshoz, míg a közvélemény élesen ellenzi. Így kapóra jöhet Oroszország azon javaslata, hogy Szíria helyezze nemzetközi felügyelet alá vegyi fegyvereit, ebben az esetben pedig elmaradhat az amerikai válaszcsapás. A Fed pedig a múlt heti vártnál gyengébb foglalkoztatási adatok hatására a vártnál kevésbé agresszívabban fékezheti a mennyiségi lazítást. Mindezek hatására nagyot zuhantak az olajárak, mérséklődtek a kötvényhozamok, erősödött az euró és a feltörekvő devizák, tovább gyengült a jen.
Oldalazott a forint, esett a BÉT Optimizmus Ázsiában Nem tudta kihasználni a forint a kedvező nemzetközi hangulatot, így a 300-as szint körül oldalazott az euróval szemben. A régióban a zloty erősödött, míg a cseh korona gyengült. Kiábrándítóan alacsony, 3,7 milliárd forintos forgalommal folytatódott a BUX esése. Az esést továbbra is az OTP vezette, részben a devizahiteles mentőcsomag bizonytalanságai, részben pedig amiatt, hogy kormányzati részről felvetődött, hogy a havi első két pénzfelvétel díjmentes legyen, ami újabb tetemes veszteséget okozhat a bankszektornak. Emelkedett a Magyar Telekom annak köszönhetően, hogy a mobilszolgáltatók megegyeztek a kormánnyal a meglevő frekvenciák használatának meghosszabbításáról, az éves használati díj pedig a vártnál kisebb lett. Erős kínai adatok láttak napvilágot: az ipari termelés 10,4%-kal, a kiskereskedelmi eladások 13,4%-kal bővültek éves alapon augusztusban. Ez segített a zárás előtt az ázsiai indexeknek, így a Nikkei 1,5% fölötti, a Hang Seng 0,5% körüli nyereséget ért el. A határidős indexek alapján Európában is jó hangulat várható, amelyet megalapoz az is, hogy Obama elnök is meglehetősen szkeptikusan nyilatkozott azt illetően, megkapja-e ma este a kongresszusi jóváhagyást a Szíria elleni hadműveletekhez. A nyomás a Kongresszuson jelentősen enyhült az oroszok már említett javaslata által, hogy Szíria szolgáltassa be vegyi fegyvereit. Így egyre nagyobb az esély, hogy az amerikai katonai beavatkozás elmarad. Oldalazott a forint Forint- és régiós árfolyamok Régiós devizaárfolyamok változása EUR/HUF 299.88 0.08 0.03% -0.23-0.08% USD/HUF 226.27-1.14-0.50% -0.97-0.43% CHF/HUF 242.53 0.01 0.00% -0.84-0.35% EUR/PLN 4.2692-0.01-0.25% 0.01 0.29% EUR/CZK 25.811 0.06 0.22% 0.15 0.57% Oldalazott a forint (EUR/HUF) 305 Gyengült a dollár (USD/HUF) 231 301 226 297 293 221 289 216 Erősödött a zloty (EUR/PLN) Gyengült a korona (EUR/CZK) 4.38 4.33 26.2 26 4.28 25.8 4.23 25.6 4.18 25.4
Csökkentek a hozamok Mai DKJ-aukció Csökkentek a CDSfelárak Magyar állampapírpiac Kedvezőbb nemzetközi hangulat mellett csökkentek a hozamok az állampapírpiacon. A rövid hozamok 0-1bp-tal csökkentek, míg a hosszú hozamok 4-10bp-tal kerültek lejjebb. A külföldiek kezében levő állampapír állomány múlt csütörtökön fél milliárddal 4.936 milliárd forintra csökkent. Sorozat Kínált mennyiség (mrd Ft) Tegnapi hozam* Forgalomba kerülés napja Lejárat D131218 50.0 3.71% 2013/09/18 2013/12/28 * Tegnapi ÁKK-fixing a megfelelő lejáraton Többnyire csökkentek a régiós és feltörekvő piaci törlesztéskockázati felárak. A magyar CDS felár 307bp-ra esett. Állampapír hozamok (%) Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) 8 7 500 400 magyar cseh lengyel orosz török román 6 300 5 200 4 3 3 hónapos 1 éves 3 éves 10 éves 0 2012.aug 2012.nov 2013.febr 2013.máj 2013.aug 100 2012.aug 2012.nov 2013.febr 2013.máj 2013.aug Esett a BUX Magyar részvények Magyar részvénypiac BUX 17922.55-92.61-0.51% -270.34-1.49% OTP 4130-55.00-1.31% -180.00-4.18% MOL 15920-130.00-0.81% 20.00 0.13% MagyarTelekom 310 3.00 0.98% -3.00-0.96% Richter 3690-10.00-0.27% 4.00 0.11% Esett a BUX 20000 Esett az OTP 5300 200 napos mozgoatlag 19400 4950 18800 4600 18200 4250 17600 3900
Erősödött az euró Nemzetközi devizapiac Nemzetközi devizaárfolyamok változása EUR/USD 1.3254 0.0075 0.57% 0.0064 0.49% EUR/CHF 1.2358 0.0010-0.01% 0.0032 0.26% EUR/JPY 131.94 1.36 1.04% 0.95 0.73% USD/JPY 99.57 0.47 0.47% 0.24 0.24% USD/CHF 0.9322-0.0049-0.52% -0.0022-0.24% Erősödött az euró (EUR/USD) 1.35 Gyengült a jen (EUR/JPY) 134 1.33 1.31 132 130 128 1.29 126 1.27 124 Vegyesen zártak az európai, emelkedtek az amerikai tőzsdék Nemzetközi részvénypiacok Nemzetközi részvénypiacok Dow Jones 15063.12 140.62 0.94% 252.81 1.71% SP 500 1671.71 16.54 1.00% 38.74 2.37% Nasdaq 3706.183 46.17 1.26% 116.32 3.24% DAX 8276.32 0.65 0.01% 32.45 0.39% CAC-40 4040.33-8.86-0.22% 34.32 0.86% FTSE100 6530.74-16.59-0.25% 24.55 0.38% Nikkei 225 14423.36 218.13 1.54% 444.92 3.18% Hang Seng 22915.34 164.69 0.72% 525.86 2.35% Kospi 1994.06 19.39 0.98% 60.32 3.12% Nem változott a DAX Nagyot emelkedett a Dow Jones 8600 8350 15700 15300 8100 7850 14900 7600 14500
Zuhantak az Árupiacok Árupiacok olajárak Arany 1386.19-4.68-0.34% -8.10-0.58% Brent 113.72-2.40-2.07% -0.61-0.53% WTI 109.52-1.01-0.91% 1.87 1.74% Búza 628.75-6.25-0.98% -14.50-2.25% Kukorica 477.25-14.25-2.90% -17.75-3.59% Nagyot esett a Brent 119 Esett a WTI 115 114 109 110 105 100 104 99 95 90
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető + 3614578946 oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző + 3614578942 suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Breznay Endre - igazgató + 3614578989 breznay.endre@tbank.hu Deviza kereskedelem Bodonyi Erzsébet + 3614578988 bodonyi.erzsebet@tbank.hu Felkai Gábor + 3614578980 felkai.gabor@tbank.hu Szabados Géza + 3614578982 szabados.geza@tbank.hu Szűcs Róbert + 3614578972 szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely + 3614578939 takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató + 3614578984 molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter + 3614578985 konya.peter@tbank.hu Pardi Erika + 3614578987 pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián + 3614578986 racsko.adrian@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter + 3614578930 galbavy.peter@tbank.hu Kerényi Eszter + 3614578941 kerenyi.eszter@tbank.hu Szabó Péter + 3614578938 szabo2.peter@tbank.hu Szegedi Attila + 3614578932 szegedi.attila@tbank.hu Zillich István + 3614578931 zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Szabó Ákos - igazgató +36 12254216 szabo.akos@tbank.hu Kalapos Zsuzsanna +36 12254213 kalapos.zsuzsanna@tbank.hu Mikó Péter +36 12254220 miko.peter@tbank.hu Pohl András +36 12254219 pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 14578981 szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória +36 14578913 ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella +36 14578912 orbanne.gabriella@tbank.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: + 3614578997, + 3612012576 Homepage: www.takarekbank.hu Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.