2014. február 20. csütörtök Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2014. febr. 20. Cs. Idő Esemény/Indikátor Várakozás* Takarék bank Előző Németország 9:28 BMI, febr. 56,3 56,5 9:28 BMI szolgáltatások, febr. 53,4 53,1 EZ 9:58 BMI, febr. 53,9 54 9:58 BMI szolgáltatások, febr. 51,9 51,6 9:58 BMI kompozit, febr. 53,1 52,9 USA 14:30 Fogyasztói árindex, jan. 0,1% 0,3% 14:30 Heti új munkanélküli kérelmek 335e 339e 14:58 Markit BMI, febr. 53 53,7 16:00 Philadelphia Fed index, febr. 8 9,4 16:00 Vezető indikátorok, jan. 0,4% 0,1% EZ 16:00 Fogyasztói bizalom, febr. -11-11,7 * Bloomberg poll Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása Piaci adatok Devizaárfolyamok BUBOR EURIBOR EUR/HUF 313.62 313.82 USD/JPY 101.92 101.93 O/N 2.18 1w 0.191 USD/HUF 227.83 228.53 GBP/USD 1.6688 1.6692 2W 2.70 2w 0.201 CHF/HUF 256.90 257.36 USD/CHF 0.8872 0.8875 1M 2.70 1m 0.224 EUR/USD 1.3750 1.3752 EUR/JPY 140.10 140.21 3M 2.73 3m 0.287 EUR/PLN 4.1665 4.1685 EUR/GBP 0.8237 0.8240 6M 2.83 6m 0.386 EUR/CZK 27.363 27.433 EUR/CHF 1.2199 1.2200 9M 2.83 9m 0.466 EUR/RON 4.511 4.516 USD/TRY 2.2096 2.2119 12 M 2.85 12m 0.547 Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása ÁKK ref. hozam/változas 10 éves hozamok (vetel) CDS spread 3M 3.03 0.03 HU10Y 6.310 0.130 magyar 255.64 0.04 6M 2.99-0.02 CZ10Y 2.312-0.001 cseh 57.46 0.68 1Y 3.41 0.04 PL10Y 4.543 0.043 lengyel 83.52-0.59 3Y 5.01 0.18 EU10Y 1.663 0.000 román 177.78 2.42 5Y 5.36 0.22 CH10Y 1.003 0.000 ukrán 1320.00 98.24 10Y 6.21 0.13 US10Y 2.716-0.018 török 242.00 2.02 15Y 6.77 0.17 JP10Y 0.592-0.002 orosz 178.41-5.95 IT10Y 3.605 0.019 olasz 151.75-0.83 ES10YT 3.575 0.016 spanyol 129.75-0.50 Árupiacok BRT 109.89 WTI 103.12 Arany 1313.9 Határidős indexek DAX 9574-0.85% CAC-40 4309-0.73% Eurostoxx50 3093-0.87% Forrás: Reuters, Takarékbank
Bizonytalanság Gyengült a forint, esett a BUX Kedvezőtlen hangulat Napi összefoglaló Bátortalanul indult a kereskedés az európai piacokon, azonban a nap második felében a kedvező amerikai nyitás hatására magukra találtak az európai részvénypiacok, így többnyire emelkedéssel zártak. Az amerikai tőzsdéken azonban estére elromlott a hangulat, mivel a Fed nyílt piaci bizottságának legutóbbi üléséről készült jegyzőkönyve a jegybankárok megosztottságát tükrözte, így nem tudott irányt mutatni a befektetőknek. A Wall Street végül veszteséggel zárt, ami részben annak is köszönhető, hogy a várakozásoktól lényegesen elmaradtak az amerikai új lakásépítések és építési engedélyek száma, azonban feltehetően ezt is az extrém időjárás okozta. Az inkább szigorúnak tűnő jegyzőkönyv hatására erősödött a dollár. Az eszkalálódó ukrán politikai válság hatására a rubel és a hrivnya vezetésével nagyot gyengültek a feltörekvő devizák. A továbbra is rendkívüli hideg tengerentúli időjárás miatt emelkedtek az olajárak, mivel jelentősen növekszik a fűtőolaj iránti kereslet. A világ egyik leggyengébb teljesítményét nyújtotta a piac, egyrészt a váratlanul nagy kamatcsökkentés miatt, másrészt a polgárháború szélére sodródó ukrán válság miatti aggodalom hatására. Gyengült a zloty és a korona is. Átlagos, 9,9 milliárdos forgalom mellett esett a BUX. Az esést az OTP vezette, részben a gyenge forint miatt, azonban a mélyrepülés azután kezdődött, miután az OTP bejelentette, hogy a 141 ukrán fiókjából átmenetileg hatot bezár. A Fed jegyzőkönyve miatt eleve rosszkedvűen indult a távol-keleti kereskedés, azonban a várakozásoktól lényegesen elmaradó kínai feldolgozóipari adat tovább rontotta a hangulatot. Az HSBC által közölt kínai beszerzési menedzser index héthavi mélypontra, 48,3 pontra süllyedt az előző havi 49,5-ről, elmaradva az ugyanekkora várakozásoktól. Így többnyire jelentős mínuszban zártak a távol-keleti tőzsdék, az európai piacokon szintén nagyobb esés várható. Ezen csak az fordíthat, ha az európai bmi-k kellemes meglepetést okoznak. A kedvezőtlen kínai adatok hatására erősödött a jen és az euró, gyengült a dollár, tovább gyengülnek a feltörekvő devizák, így a forint is. A valamivel nyugodtabb ukrán helyzet miatt az esés korlátozottabb lehet a feltörekvő piacokon. A BÉT-en szintén esésre lehet számítani, a hazai részvények alapvetően a nemzetközi hangulatot követhetik.
Nagyot gyengült a Forint- és régiós árfolyamok Régiós devizaárfolyamok változása forint záró napi napi % heti heti % EUR/HUF 313.34 2.94 0.95% 4.05 1.31% USD/HUF 227.75 2.70 1.20% 0.35 0.15% CHF/HUF 256.57 2.66 1.05% 4.02 1.59% EUR/PLN 4.17 0.02 0.53% 0.01 0.24% EUR/CZK 27.38 0.06 0.21% -0.13-0.48% Gyengült a forint (EUR/HUF) 315 Erősödött a dollár (USD/HUF) 234 312 231 309 228 306 225 303 222 300 219 297 216 294 213 Gyengült a zloty (EUR/PLN) 4.27 Gyengült a korona (EUR/CZK) 27.8 4.24 4.21 4.18 27.6 27.4 4.15 27.2 4.12 27
Emelkedtek a hosszú hozamok Vegyesen mozogtak a régiós CDS-felárak Magyar állampapírpiac Emelkedtek a hosszú hozamok az állampapírpiacon. A rövid hozamok vegyesen mozogtak, a hosszú hozamok azonban igen meredeken, 13-22bp-tal emelkedtek. A külföldiek kezében levő állampapír állomány hétfőn 3 milliárddal 4.679 milliárd forintra csökkent. Vegyesen mozogtak a periférikus, valamint a régiós törlesztéskockázati felárak. A magyar CDS felár 260bp körül ingadozott. Állampapír hozamok (%) Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) 7 400 6 5 4 3 hónapos 3 1 éves 3 éves 10 éves 2 13/02 13/05 13/08 13/11 14/02 300 200 100 magyar cseh lengyel 0 orosz török román 13/02 13/05 13/08 13/11 14/02 Esett a BUX Magyar részvények Magyar részvénypiac záró napi napi % heti heti % BUX 18272.57-54.86-0.30% 210.37 1.16% OTP 4140-90.00-2.13% -35.00-0.84% MOL 13795 0.00 0.00% 105.00 0.77% MagyarTelekom 345 10.00 2.99% 30.00 9.52% Richter 4031 13.00 0.32% 1.00 0.02% Esett a BUX Visszaesett az OTP 19800 19300 18800 18300 4700 4600 4500 4400 4300 4200 4100 200 napos mozgoatlag 17800 4000
Erősödött a dollár Nemzetközi devizapiac Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró napi napi % heti heti % EUR/USD 1.3732-0.0025-0.18% 0.0140 1.03% EUR/CHF 1.2203 0.0005-0.14% -0.0038-0.31% EUR/JPY 140.48-0.35-0.25% 1.15 0.83% USD/JPY 102.31-0.04-0.04% -0.21-0.20% USD/CHF 0.8885 0.0005 0.06% -0.0119-1.32% Erősödött a dollár (EUR/USD) 1.39 1.38 1.37 1.36 Gyengült, reggel erősödött a jen (USD/JPY) 106 105 104 103 102 101 1.35 100 1.34 99 Vegyesen zártak az európai, estek az amerikai tőzsdék Nemzetközi részvénypiacok Nemzetközi részvénypiacok záró napi napi % heti heti % Dow Jones 16040.56-89.84-0.56% 45.79 0.29% SP 500 1828.75-12.01-0.65% 9.00 0.49% Nasdaq 4237.954-34.83-0.82% 46.91 1.12% DAX 9660.05 0.27 0.00% 120.05 1.26% CAC-40 4341.1 10.39 0.24% 35.60 0.83% FTSE100 6796.71 0.28 0.00% 121.68 1.82% Nikkei 225 14449.18-317.35-2.15% -85.56-0.59% Hang Seng 22393.72-270.80-1.19% 206.67 0.93% Kospi 1930.57-12.36-0.64% 3.61 0.19% Emelkedett a DAX Esett a Dow Jones 9900 9700 9500 9300 16700 16350 16000 9100 15650 8900 15300
Emelkedtek az Árupiacok Árupiacok olajárak záró napi napi % heti heti % Arany 1311.32-9.67-0.73% 20.68 1.60% Brent 110.47 0.01 0.01% 1.68 1.54% WTI 103.31 0.88 0.86% 3.37 3.37% Búza 620.25 8.25 1.35% 30.00 5.08% Kukorica 453.75 4.25 0.95% 12.25 2.77% Emelkedett a Brent 114 112 Emelkedett a WTI 105 102 110 99 108 96 106 93 104 90
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető + 3614578946 oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző + 3614578942 suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Breznay Endre - igazgató + 3614578989 breznay.endre@tbank.hu Deviza kereskedelem Bodonyi Erzsébet + 3614578988 bodonyi.erzsebet@tbank.hu Felkai Gábor + 3614578980 felkai.gabor@tbank.hu Szabados Géza + 3614578982 szabados.geza@tbank.hu Szűcs Róbert + 3614578972 szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely + 3614578939 takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató + 3614578984 molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter + 3614578985 konya.peter@tbank.hu Pardi Erika + 3614578987 pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián + 3614578986 racsko.adrian@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter + 3614578930 galbavy.peter@tbank.hu Kerényi Eszter + 3614578941 kerenyi.eszter@tbank.hu Szabó Péter + 3614578938 szabo2.peter@tbank.hu Szegedi Attila + 3614578932 szegedi.attila@tbank.hu Zillich István + 3614578931 zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Szabó Ákos - igazgató +36 12254216 szabo.akos@tbank.hu Kalapos Zsuzsanna +36 12254213 kalapos.zsuzsanna@tbank.hu Mikó Péter +36 12254220 miko.peter@tbank.hu Pohl András +36 12254219 pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 14578981 szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória +36 14578913 ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella +36 14578912 orbanne.gabriella@tbank.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: + 3614578997, + 3612012576 Homepage: www.takarekbank.hu Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.