Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2015. aug. 4. K. Idő Esemény/Indikátor* Várakozás** Takarék bank Előző USA 16:00 Gyári megrendelések, jún. 1,7% -1% * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor ** Bloomberg poll Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása 2015. augusztus. 4. kedd Piaci adatok Devizaárfolyamok BUBOR EURIBOR EUR/HUF 306.98 307.28 USD/JPY 123.92 123.95 O/N 0.70 1w -0.132 USD/HUF 280.25 280.60 GBP/USD 1.5613 1.5617 2W 1.35 2w -0.122 CHF/HUF 289.38 289.88 USD/CHF 0.9684 0.9687 1M 1.35 1m -0.075 EUR/USD 1.0957 1.0959 EUR/JPY 135.76 135.81 3M 1.36 3m -0.023 EUR/PLN 4.1425 4.1455 EUR/GBP 0.7016 0.7019 6M 1.37 6m 0.048 EUR/CZK 27.038 27.068 EUR/CHF 1.0606 1.0610 9M 1.38 9m 0.098 EUR/RON 4.407 4.412 USD/TRY 2.7695 2.7735 12 M 1.39 12m 0.167 ÁKK ref. hozam/változas 10 éves hozamok (vetel) CDS spread 3M 0.88 0.00 HU10Y 3.800-0.040 magyar 147 6.83 6M 0.93 0.05 CZ10Y 0.912-0.008 cseh 43.21 1.12 1Y 0.89 0.02 PL10Y 2.927-0.022 lengyel 83.00 1.85 3Y 2.22 0.00 EU10Y 0.620-0.014 román 103.01 3.13 5Y 2.83-0.01 CH10Y -0.047 0.011 ukrán 1907.54-66.33 10Y 3.70-0.04 US10Y 2.164 0.012 török 236.00 0.18 15Y 3.95-0.03 JP10Y 0.394 0.000 orosz 354.33 19.59 IT10Y 1.767-0.013 olasz 104.50 3.17 ES10YT 1.939-0.014 spanyol 85.50 2.01 Árupiacok BRT 49.65 WTI 45.5 Arany 1088.4 Határidős indexek Ellentétes irányok Gyengült a forint, emelkedett a BUX DAX 11406.5-0.28% CAC-40 5103.5-0.34% Eurostoxx50 3620-0.39% Napi összefoglaló Forrás: Reuters, Takarékbank Továbbra sem mutattak egységes irányt a nemzetközi piacok. Az európai részvénypiacokat a többnyire kedvező vállalati eredmények és beszerezési menedzser indexek támogatták, annak ellenére, hogy az öt hét után újra kinyitó görög tőzsde 16%-ot zuhant. Ezzel szemben az olajárak további zuhanása miatt az energiarészvények vezetésével estek az amerikai tőzsdék. A hangulatot rontotta, ugyanakkor a kamatemelési várakozásokat hűtötte, hogy mind az amerikai háztartások fogyasztása, mind a beszerzési menedzser index lassulást mutatott. Ennek ellenére kissé erősödött a dollár, míg a dollárral szemben többnyire gyengültek a feltörekvő devizák, miközben nagyot estek az amerikai hozamok. Nagyot zuhantak az olajárak, mivel az OPEC termelése többéves csúcsra emelkedett, a gyenge kínai beszerzési menedzser indexek pedig a kereslet gyengülését vetíthetik előre. A feltörekvő devizákkal együtt gyengült a forint is. A régióban kissé gyengült a zloty, míg enyhén erősödött a cseh korona. Igen alacsony, 4,3 milliárd forintos forgalom mellett, 0,12%-kal emelkedett a BUX. A vezető részvények vegyesen teljesítettek, míg az OTP 0,1%-kal, a Richter 0,1%-kal, és a Magyar Telekom 1,2%-kal drágult, a MOL 0,24%-kal
Vegyes hangulat került lejjebb. Vegyesen zártak a távol-keleti piacok, a kínai tőzsdéket a napon belüli short pozíciók tilalma húzta felfelé. Kisebb eséssel nyithatnak az európai tőzsdék, lényegesebb piacbefolyásoló adat nem várható. Kismértékben gyengül a dollár a főbb és a feltörekvő devizákkal szemben, minimálisan erősödik a forint. Nagyobb izgalmakra nem lehet számítani a mai kereskedés során. Kissé gyengült a Forint- és régiós árfolyamok Régiós devizaárfolyamok változása forint záró napi napi % heti heti % EUR/HUF 307.35 0.57 0.19% -2.36-0.76% USD/HUF 280.58 1.06 0.38% 1.02 0.36% CHF/HUF 289.55 0.20 0.07% -0.57-0.20% EUR/PLN 4.1435 0.00 0.09% 0.02 0.60% EUR/CZK 27.016-0.03-0.10% 0.00 0.00% Gyengült a forint (EUR/HUF) 319 a dollárral szemben is (USD/HUF) 291 315 286 311 281 307 276 303 271 299 266 Gyengült a zloty (EUR/PLN) Kissé erősödött a korona (EUR/CZK) 4.25 4.2 27.6 27.5 4.15 4.1 4.05 4 27.4 27.3 27.2 27.1 27 3.95 26.9
Vegyesen mozogtak a hozamok Emelkedett a magyar CDS felár Magyar állampapírpiac Ellentétesen mozogtak a hozamok az állampapírpiacon. Míg a rövid hozamok 0-5bp-tal emelkedtek, a hosszúak 0-4bp-tal kerültek lejjebb. A külföldiek kezében lévő állampapírállomány múlt csütörtökön 14 milliárddal 4.344 milliárd forintra emelkedett. Többnyire emelkedtek a periférikus, valamint a régiós törlesztés kockázati felárak. A magyar CDS-felár minimálisan, 150bp közelébe emelkedett. Állampapír hozamok Régiós 5-éves CDS felárak 6 5 4 3 2 1 3 hónapos 1 éves 3 éves 10 éves 0 14/07 14/10 15/01 15/04 15/07 650 600 magyar cseh 550 lengyel orosz 500 török román 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 14/07 14/10 15/01 15/04 15/07 Emelkedett a BUX Magyar részvények Magyar részvénypiac záró napi napi % heti heti % BUX 22615.87 26.88 0.12% 464.47 2.10% OTP 5750 5.00 0.09% 20.00 0.35% MOL 14725-35.00-0.24% 405.00 2.83% MagyarTelekom 411 5.00 1.23% 7.00 1.73% Richter 4500 4.00 0.09% 199.00 4.63% Emelkedett a BUX a Magyar Telekom vezetésével 23100 440 22600 430 420 22100 410 21600 400 21100 390
Erősödött a dollár Nemzetközi devizapiac Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró napi napi % heti heti % EUR/USD 1.0949-0.0038-0.35% -0.0142-1.28% EUR/CHF 1.061 0.0007-0.05% -0.0064-0.60% EUR/JPY 135.83-0.25-0.18% -0.88-0.64% USD/JPY 124.01 0.09 0.07% 0.79 0.64% USD/CHF 0.9692 0.0037 0.38% 0.0069 0.72% Erősödött a dollár (EUR/USD) Erősödött a dollár (USD/JPY) 1.15 126 1.13 124 1.11 122 1.09 120 1.07 118 Emelkedtek az európai, estek az amerikai tőzsdék Nemzetközi részvénypiacok Nemzetközi részvénypiacok záró napi napi % heti heti % Dow Jones 17598.2-91.66-0.52% 157.61 0.90% SP 500 2098.04-5.80-0.28% 30.40 1.47% Nasdaq 5115.382-12.90-0.25% 75.61 1.50% DAX 11443.72 134.73 1.19% 387.32 3.50% CAC-40 5120.52 37.91 0.75% 192.92 3.92% FTSE100 6688.62-7.66-0.11% 183.49 2.82% Nikkei 225 20520.36-27.75-0.14% 191.47 0.94% Hang Seng 24480.04 68.62 0.28% -80.13-0.33% Kospi 2027.99 19.50 0.97% -11.11-0.54% Emelkedett a DAX 12100 Esett a Dow Jones 18400 11700 11300 10900 10500 18200 18000 17800 17600 17400
Nagyot estek az Árupiacok Árupiacok olajárak záró napi napi % heti heti % Arany 1085.75-9.65-0.88% -8.27-0.76% Brent 49.52-2.69-5.15% -3.95-7.39% WTI 45.17-1.95-4.14% -2.22-4.68% Búza 499-0.25-0.05% -3.50-0.70% Kukorica 366.5-4.50-1.21% -6.50-1.74% Beszakadt a Brent Zuhant a WTI 70 64 67 64 60 61 56 58 52 55 52 48 49 44
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető +36 14578946 oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző +36 14578942 suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert igazgató +36 14578989 farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor +36 14578983 balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet +36 14578988 bodonyi.erzsebet@tbank.hu Káplár L. Norbert +36 14578982 kaplar.norbert@tbank.hu Szűcs Róbert +36 14578972 szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely +36 14578939 takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató +36 14578984 molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter +36 14578985 konya.peter@tbank.hu Pardi Erika +36 14578987 pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián +36 14578986 racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter +36 14578938 szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter +36 14578930 galbavy.peter@tbank.hu Szegedi Attila +36 14578932 szegedi.attila@tbank.hu Zillich István +36 14578931 zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető +36 12254220 miko.peter@tbank.hu Burány Gábor burany.gabor@tbank.hu Pohl András +36 12254219 pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 14578981 szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória +36 14578913 ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella +36 14578912 orbanne.gabriella@tbank.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: + 3614578997, + 3612012576 Homepage: www.takarekbank.hu Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.