MKB ÉSZAK-AMERIKAI NYÍLTVÉGŰ RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP elnevezésű nyilvános, nyíltvégű értékpapír befektetési alap TÁJÉKOZTATÓJA Alapkezelő: MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7834, 268-8184 telefax: 268-7509 e-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu Forgalmazó: MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 269-0922, 269-0959 Letétkezelő: MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 06-40-333-666
MKB ÉSZAK-AMERIKAI NYÍLTVÉGŰ RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP elnevezésű nyilvános, nyíltvégű értékpapír befektetési alap TÁJÉKOZTATÓJA Alapkezelő: MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7834, 268-8184 telefax: 268-7509 e-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu Forgalmazó: MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 269-0922 Letétkezelő: MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 06-40-333-666 1
2
TARTALOMJEGYZÉK 1. ÖSSZEFOGLALÓ................................................................................................ 5 1.1. BEVEZETÉS................................................................................... 5 1.2. AZ ALAP BEMUTATÁSA......................................................................... 5 1.3. A BEFEKTETÉSI JEGY LÉNYEGES JELLEMZŐI........................................................... 5 1.4. A BEFEKTETÉSI JEGYEK HOZAMA.................................................................. 6 1.5. JEGYZÉSI GARANCIA............................................................................ 6 1.6. AZ ALAP BEFEKTETÉSI STRATÉGIÁJA, POLITIKÁJA, A BEFEKTETŐKNEK JAVASOLT LEGRÖVIDEBB BEFEKTETÉSI IDŐTARTAM.................................................................................. 6 1.7. KOCKÁZATI TÉNYEZŐK.......................................................................... 6 1.8. A BEFEKTETŐI DÖNTÉS MEGHOZATALA............................................................. 8 1.9. FELELŐSSÉGVÁLLALÁS.......................................................................... 8 2. NYILVÁNOS AJÁNLATTÉTEL.................................................................................... 9 2.1. AZ ALAP BEMUTATÁSA......................................................................... 9 2.1.1. AZ ALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA......................................................... 10 2.1.2. ALAPKEZELÉSI DÍJAK................................................................... 10 2.1.3. AZ ALAPOT TERHELŐ EGYÉB KÖLTSÉGEK.................................................... 10 2.1.4. KIBOCSÁTÁSRA KERÜLŐ BEFEKTETÉSI JEGYEK MENNYISÉGE...................................... 10 2.2. A BEFEKTETÉSI JEGYEK FORGALMAZÁSA, FORGALMAZÁSI HELYEK........................................ 10 2.3. A JEGYZÉSRE JOGOSULTAK KÖRE................................................................. 11 2.4. A JEGYZÉS, FIZETÉS MÓDJA.................................................................... 11 2.5. JEGYZÉSI ÁR................................................................................ 11 2.6. JEGYZÉSI IDŐSZAK KEZDETE ÉS VÉGE.............................................................. 11 2.7. ALULJEGYZÉS ESETÉN KÖVETENDŐ ELJÁRÁS........................................................ 11 2.8. A JEGYZÉS LEZÁRÁSA......................................................................... 11 2.9. JOGHATÓSÁG, HÁTTÉRSZABÁLYOK................................................................ 12 2.9.1. JOGHATÓSÁG......................................................................... 12 2.9.2. JOGVITÁK RENDEZÉSE.................................................................. 12 2.9.3. A KIBOCSÁTÁSBAN ÉRINTETT JOGI ÉS TERMÉSZETES SZEMÉLYEK ÉRDEKELTSÉGE....................... 12 2.9.4. ÖSSZEFÉRHETETLENSÉG................................................................ 12 2.9.5. ÉRDEKÜTKÖZÉS ELKERÜLÉSE............................................................. 12 2.10. A BEFEKTETÉSI JEGYEKHEZ FŰZŐDŐ JOGOK........................................................ 13 3. A FORGALMAZÓ ÉS KÖNYVVIZSGÁLÓ........................................................................ 13 3.1. FORGALMAZÓ............................................................................... 13 3.2. AZ ALAP KÖNYVVIZSGÁLÓJA.................................................................... 13 4. FORGALMAZÁSI HELYEK...................................................................................... 13 5. A PIAC ÉS A BENCHMARK BEMUTATÁSA...................................................................... 13 5.1. AZ ÉSZAK-AMERIKAI RÉSZVÉNYPIAC BEMUTATÁSA.................................................... 13 5.2. A BENCHMARK BEMUTATÁSA................................................................... 14 6. AZ ALAPKEZELŐ BEMUTATÁSA............................................................................... 14 3
7. A LETÉTKEZELŐ BEMUTATÁSA................................................................................ 16 8. A SZABÁLYZAT MÓDOSÍTÁSA................................................................................ 23 9. FELELŐSSÉGVÁLLALÓ NYILATKOZAT......................................................................... 24 1. SZ. MELLÉKLET................................................................................................ 25 A TÁJÉKOZTATÓBAN HASZNÁLATOS EGYES FOGALMAK MAGYARÁZATA......................................... 25 2. SZ. MELLÉKLET................................................................................................ 28 A FORGALMAZÓI FELADATOKAT ELLÁTÓ MKB BANK ZRT. FIÓKJAI:............................................ 28 3. SZÁMÚ MELLÉKLET........................................................................................... 31 AZ ALAPKEZELŐ ÁLTAL MÁR LÉTREHOZOTT BEFEKTETÉSI ALAPOK............................................. 31 4. SZ. MELLÉKLET................................................................................................ 48 AZ MKB BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 2007-2009. ÉVI MÉRLEGEI, EREDMÉNYKIMUTATÁSAI ÉS A KÖNYVVIZSGÁLÓI NYILATKOZATOK..................................................................... 48 5. SZ. MELLÉKLET................................................................................................ 73 AZ MKB BANK ZRT. 2007-2009. ÉVI KONSZOLIDÁLT MÉRLEGEI, EREDMÉNYKIMUTATÁSAI ÉS A KÖNYVVIZSGÁLÓI NYILATKOZATOK..................................................................... 73 4
1. ÖSSZEFOGLALÓ 1.1. Bevezetés Jelen kibocsátási dokumentum az MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. által létrehozott MKB Észak- Amerikai Nyíltvégű Részvény Befektetési Alap elnevezést viselő nyílt végű, nyilvános, határozatlan futamidejű alap Tájékoztatója is a Tőkepiacról szóló, többször módosított 2001. évi CXX. törvény előírásainak megfelelően. E kibocsátási dokumentum hivatott arra, hogy a Magyar Köztársaság törvényeivel és más jogszabályaival összhangban meghatározza mindazokat a működési szabályokat és feltételeket, amelyek betartásával az MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. valamint az MKB Bank Zrt. mint Forgalmazó és mint Letétkezelő az MKB Észak-Amerikai Nyíltvégű Részvény Befektetési Alap működtetése során a Befektetők általános érdekével egyezően eljár. A jelen Összefoglaló fejezet a Tájékoztató bevezető fejezete, amelyet a Tájékoztató többi részével együtt kell értelmezni. A befektetési jegyekbe történő befektetés előtt minden leendő befektetőnek szükséges a teljes Tájékoztató, valamint a Kezelési szabályzatban rögzített feltételek megismerése. A befektetési döntést kizárólag a Tájékoztató egészének részletes ismeretében lehet meghozni. Jelen Tájékoztató a Felügyelet jóváhagyó határozatának keltétől számítva az Alap megszűnéséig érvényes. 1.2. Az Alap bemutatása Az Alap neve: MKB ÉSZAK-AMERIKAI NYÍLTVÉGŰ RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP elnevezésű nyilvános, nyílt végű befektetési alap Az Alapkezelő Igazgatósági határozatának száma, kelte: 21/2010. október 26. Felügyeleti engedély száma, kelte: KE-III-503/2010., 2010. november 22. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma, kelte: Az Alap a.lajstromszámon szerepel a Felügyelet nyilvántartásában. A Tájékoztató közzétételét a Felügyelet engedélyezi. Az Alap típusa, fajtája Az Alap nyilvános, nyílt végű értékpapír befektetési alap. Az Alap futamideje Az Alap nyilvántartásba vétele napjától határozatlan idejű. 1.3. A befektetési jegy lényeges jellemzői A felajánlott értékpapír neve: MKB Észak-Amerikai Nyíltvégű Részvény Befektetési Alap befektetési jegy, amely a Tpt. alapján nyilvános forgalomba hozatal útján, határozatlan futamidejű, A sorozatú, visszaváltható, dematerializált értékpapírként kerül Magyarországon kibocsátásra. A kibocsátás pénzneme: forint. A befektetési jegy névértéke: 1 Ft A befektetési jegyek megjelenési formája: az Alap befektetési jegyei Dematerializált értékpapírként kerülnek kibocsátásra. A Dematerializált értékpapír, olyan névre szóló értékpapír, amelynek nincs sorszáma, a tulajdonos nevét egyértelmű azonosítására szolgáló adatait pedig az Értékpapírszámla tartalmazza. A befektetési jegyet az Alapkezelő a KELER Zrt.-nél keletkezteti meg. 5
Dematerializált befektetési jegy megszerzésére és átruházására kizárólag Értékpapírszámlán történő terhelés, illetve jóváírás útján kerülhet sor. A dematerializált befektetési jegy tulajdonosnak az ellenkező bizonyításáig azt kell tekinteni, akinek Értékpapírszámláján azt nyilvántartják. A befektetési jegy fizikailag nem kerül kinyomtatásra, éppen ezért fizikai formában nem kérhető ki. ISIN kód: HU0000709506 1.4. A befektetési jegyek hozama Az Alap hozamot nem fizet, a Befektetők a hozamot a Befektetési jegyek visszaváltásával realizálhatják, a Befektetési jegyek nettó eszközértékében. A hozamok bruttó módon értendők. Az Alap teljesítményéért harmadik személy garanciát nem vállal. 1.5. Jegyzési garancia A kibocsátásra kerülő befektetési jegyek lejegyzésére harmadik személy jegyzési garanciát nem vállal. 1.6. Az Alap befektetési stratégiája, politikája, a Befektetőknek javasolt legrövidebb befektetési időtartam 1.6.1. Az Alap befektetési stratégiája Az Alap célja, hogy a befektetők döntően az észak-amerikai tőzsdéin jegyzett Észak-Amerikai vállalatok részvényeinek teljesítményéből részesedjenek. Az Alapkezelő aktív portfoliókezeléssel, elemzésekre támaszkodva alakítja az alap portfolió összetételét a referenciahozam elérése, illetve annak túlteljesítése érdekében. 1.6.2. Az Alap befektetési politikája Az Alapkezelő a befektetőktől összegyűjtött tőkét elsődlegesen az Amerikai Egyesült Államok tőzsdén jegyzett vállalatainak részvényeibe fektet. Ezen kívül a portfolió részét képezhetik Kanada, Mexikó tőzsdéin jegyezett vállalatainak részvényei (maximum a nettó eszközérték 10%-a), kollektív befektetési értékpapírok (ETF) és befektetési alapok, bankbetét, valamint az Európai Unió és OECD tagállamok területén kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő szuverén (állam által kibocsátott) értékpapírok. Az Alapkezelő célja, hogy a befektetési lehetőségek figyelembe vételével hosszú távon az Alap forrásainak átlagosan 90 %- át fordítsa észak-amerikai részvények vásárlására. A referenciahozam 90% -ban a S&P100 Index forintban számított, valamint 10% -ban az RMAX Index teljesítménye. Az egyes részvények portfolióban lévő arányáról - a mindenkori törvényi előírásokat figyelembe véve - az Alapkezelő dönt. Az Alapkezelő a tőle elvárható gondossággal, a törvényi, valamint a Kezelési szabályzatban foglaltak szerint fekteti be az Alap rendelkezésére álló forrásokat. Az Alap befektetési politikája csak a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének (PSZÁF) engedélyével és a közzétételt követő 30 nap elteltével változtatható meg. 1.6.3. A Befektetőknek ajánlott legrövidebb befektetési időtartam Az Alapkezelő által, az MKB Észak-Amerikai Nyíltvégű Részvény Befektetési Alapra vonatkozóan a Befektetőknek javasolt legrövidebb befektetési időtáv 5 év. 1.7. Kockázati tényezők Mivel a Befektetési Alap működése tőkepiaci kockázattal jár, az Alapba történő befektetési döntés során e kockázatok átgondolása, felmérése szükséges, tekintettel arra, hogy a Befektetési jegy megvásárlásával a Befektető befektetési kockázatot vállal. A befektetéseken elszenvedett veszteségekért az Alapkezelő a Befektetőt nem kárpótolja. Ezért az Alapkezelő felhívja a Tisztelt Befektetők figyelmét arra, hogy hosszú távon a pénz- és tőkepiacon érvényesül az az elv, mely szerint a magasabb hozam eléréséhez a Befektetőnek magasabb kockázatot kell vállalnia. Kérjük ezért az alábbi kockázati tényezők fokozott figyelembe vételét! 6
Általános gazdasági környezetből adódó kockázat A részvénypiac teljesítménye függ az őt körülvevő nemzet, illetve régió gazdasági helyzetének alakulásától, ami jelentős mértékben ki van téve a nemzetközi gazdasági folyamatoknak. A nemzetközi pénz- és tőkepiacok erősödő integráltsága miatt egy-egy országban, illetve régióban eszközölt befektetésre más országok és régiók tőkepiaci folyamatai is hatást gyakorolnak, ezek a rövid- és középtávú ingadozások negatívan is befolyásolhatják az Alap eszközeinek értékét. Részvénypiaci kockázat A különböző pénzügyi, makrogazdasági, iparági vagy egyéb folyamatok hatására a részvényárfolyamok jelentős változékonysággal bírnak. Az előbbi ingadozás megjelenik az Alap befektetési jegyeinek hozamában is. A részvénypiac hozamát alapvetően meghatározza, hogy az adott gazdaság a konjuktúraciklusnak éppen melyik szakaszában van, ezért a befektetési jegyek árfolyam ingadozása is függ az adott ország makrogazdasági helyzetétől. Ezen túlmenően az egyes vállalatok gazdálkodási tevékenysége is hordoz magában kockázatokat (pl. vesztséges gazdálkodás, csőd, felszámolás, stb.), ami a részvények áralakulásában tükröződik. Az egyes vállalatokhoz kapcsolódó egyedi kockázat is kedvezőtlenül érintheti a befektetési jegyek árfolyamát. Az Alapkezelő a befektetési döntések meghozatal előtt körültekintően tájékozódik a részvényeket kibocsátó társaságok vagyoni, pénzügyi helyzetéről, gazdálkodási eredményességéről. A társaságok gazdálkodási helyzete, piaci megítélése idővel változhat és jelentősen módosíthatja a részvények árfolyamát.. Kamatláb kockázat Az Alap portfóliójában közvetlenül, szerepelnek hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (államkötvények) és bankbetétek. A piaci kamatszintek változása azonnal megjelenik a kötvények árfolyamában. A megváltozó kamatkörnyezet módosíthatja az elvárt hozamot. Kibocsátói kockázat Amennyiben az Alap által birtokolt értékpapírok kibocsátója fizetésképtelenné válik, és nem tudja teljesíteni fizetési kötelezettségét, vagy a fizetési kötelezettség teljesítését részben vagy egészben megtagadja, annak nem megfelelő időben tesz eleget, vagy ha mindezek kockázata megnő, akkor ez a kibocsátó hitelviszonyt megtestesítő értékpapírjainak értékét és ezen keresztül az Alap nettó eszközértékét, illetve a befektetési jegyek árfolyamát negatívan befolyásolja. Értékpapírok, tőkepiacok összeomlásának árazási és értékelési kockázata A tőkepiaci eszközök, illetve részvények kereskedését végző tőzsdéken előfordulhat olyan szélsőséges piaci árváltozás (piaci összeomlás), illetve likviditás szűkülés (piacok kiszáradása), hogy az érintett instrumentumok értéke reális módon nem meghatározható, ilyen esetben az összeomlást követő első értékelésre alkalmas napon történik az értékmeghatározás. Partnerkockázat Amennyiben az Alap által birtokolt értékpapírok kibocsátója, a derivatív ügyleteknél szereplő partner, vagy az Alap betéteit őrző hitelintézet fizetésképtelenné válik és nem tudja teljesíteni fizetési kötelezettségét, a fizetési kötelezettség teljesítését részben vagy egészben megtagadja, vagy a fizetési kötelezettségének nem megfelelő időben tesz eleget, ez befolyásolja az Alap nettó eszközértékét és a befektetési jegyek árfolyamát. Devizaárfolyam kockázat Az Alap portfóliójában különböző devizanemekben denominált értékpapírok szerepelnek. Az értékpapírok árfolyamának változásától függetlenül ezen devizanemek forinttal szembeni árfolyamváltozása befolyásolja az Alap nettó eszközértékét és a befektetési jegyek árfolyamát. Derivatív ügyletek kockázat Az Alap működése során a befektetési politika megvalósítása érdekében határidős ügyleteket köthet. Ekkor olyan kötelezettségeket vállal, amelyeknél az ügylet jellegéből adódóan számos bizonytalansági tényező léphet fel (pl. az esedékességkori piaci ár). Ezek az előre ki nem számítható események kedvezőtlenül érinthetik a portfolió értékét. Likviditási kockázat Az Alapkezelő a befektetési döntések meghozatala előtt mérlegeli a portfólióban lévő eszközök likviditását, amely változhat. Ez esetben, ha jelentősen romlik az eszköz likviditása, akkor azt az Alapkezelő csak nyilvántartási értéke alatt tudja értékesíteni, ami kedvezőtlenül befolyásolja az Alap nettó eszközértékét, így a befektetési jegyek árfolyamát. 7
A forgalmazásban rejlő kockázat A T+3 napos elszámolású befektetési jegyek vásárlására, illetve eladására adott megbízások bejelentésének napján még nem ismert a befektetési jegyek teljesítés napi árfolyama. Így a Befektető tényleges vásárlási és eladási árfolyama eltérhet a megbízás napján érvényes árfolyamoktól. Értékelésből eredő kockázat Az Alapkezelő a törvényi előírások betartásával úgy igyekezett meghatározni az eszközök értékelési szabályait, hogy azok a lehető legpontosabban tükrözzék az Alapokban szereplő befektetések aktuális piaci értékeket. Egyes kevésbé likvid értékpapíroknál azonban előfordulhat, hogy azok utolsó piaci ára, amely az értékelés alapja, nem friss, ezért nem tükrözi helyesen az adott eszköz piaci értékét. Külső elszámolások kockázata A külföldi értékpapírok adásvételének lebonyolításához elszámolóházak és letétkezelők közreműködése szükséges. A közreműködők magas színvonalú biztonsági és minőségi követelmények melletti kiválasztása ellenére előfordulhat azonban, hogy késedelmes vagy hibás elszámolás miatt az Alapot olyan kár éri, amely megtérítésére csak késedelemmel vagy esetleg nem minden esetben kerülhet sor. Adózási kockázat A befektetési alapokra, valamint a befektetési jegyekre vonatkozó, a Tájékoztató készítésének időpontjában hatályos belföldi adózási szabályok jövőbeni esetleges hátrányos változásai befolyásolhatják a befektetések nettó hozamát, illetve a tőke visszafizetést. Szabályozás változásából eredő kockázat A befektetési jegyekre vonatkozó jelenleg hatályos szabályok a jövőben megváltozhatnak, ezek a változások befolyásolhatják az Alap hozamát. Ilyen szabályozási változás lehet például az alapok adóalannyá válása, aminek következtében - a kibocsátás időpontjában nem ismert - társasági vagy bármely más központi, vagy helyi adót kell fizetniük, illetve valamely hatóság vagy harmadik személy felé jogszabályban előírt módon - a kibocsátás időpontjában nem ismert - díjat, térítést kötelesek teljesíteni. Visszavásárlási kockázat A befektetési jegy visszavásárlását az Alapkezelő, kizárólag a Befektetők érdekében, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének haladéktalan tájékoztatása mellett, illetve az Alapkezelő kérelmére a Felügyelet függesztheti fel. (Részletesen a Kezelési Szabályzat 8. pontjában.) Az Alap megszűnésének kockázata A nyilvános, nyílt végű alapot az Alapkezelő köteles megszüntetni, amennyiben az Alap saját tőkéje három hónapon keresztül, átlagosan nem éri el a húszmillió forintot. 1.8. A befektetői döntés meghozatala A befektetési jegyekbe történő befektetés előtt minden leendő befektetőnek szükséges a teljes Tájékoztató, beleértve a hivatkozással beépített dokumentumok, valamint a Kezelési szabályzatban rögzített feltételek megismerése. A befektetési döntést kizárólag a Tájékoztató egészének részletes ismeretében lehet meghozni. 1.9. Felelősségvállalás Felelős személyek Alapkezelő MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. Székhelye: 1056 Budapest, Váci utca 38. Forgalmazó MKB Bank Zrt. Székhelye: 1056 Budapest, Váci utca 38. 8
A Tájékoztató összeállítása során az MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. valamint az MKB Bank Zrt. mint Forgalmazó a legteljesebb mértékben ügyelt arra, hogy a Tájékoztató tartalmazzon minden az MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. valamint az MKB Bank Zrt. piaci, gazdasági, pénzügyi, jogi helyzetének és annak várható alakulásának, valamint a kibocsátásra kerülő befektetési jegyhez kapcsolódó jogoknak a befektető részéről történő megalapozott megítéléséhez szükséges adatot, a Tájékoztatóban, illetőleg a Tájékoztatóról és a Befektetési jegyekről közzétett hirdetményekben közölt adatok, adatcsoportosítások, elemzések a valóságnak megfelelőek, helytállóak legyenek, továbbá elősegítsék az MKB Észak-Amerikai Nyíltvégű Részvény Befektetési Alap befektetéséhez szükséges megalapozott döntést, a Tájékoztató és a hirdetmény félrevezető adatot, téves következtetés levonására alkalmas csoportosítást, elemzést ne tartalmazzon, ne hallgasson el olyan tényt, amely szükséges a befektetéshez történő megalapozott döntés meghozatalához. A Befektetési jegy forgalomba hozatala során az MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. kivételével senki sem jogosult a Tájékoztatóban, a Kezelési szabályzatban, illetve hirdetményekben közölt alapkezelési szabályokon és feltételeken, a forgalomba hozatalra vonatkozó adatokon kívül más információt vagy adatot szolgáltatni. A jogosulatlanul szolgáltatott információk a kibocsátó megerősítése nélkül nem tekinthetők hitelesnek és azokra igényt senki sem alapíthat. A Tájékoztató teljes egészének tartalmáért beleértve a jelen Összefoglaló fejezetet és minden további fejezetet és részt az MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt., valamint a forgalmazói feladatokat ellátó MKB Bank Zrt. teljes vagyonukkal, korlátlanul, egyetemlegesen felelnek. Az MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt.-t valamint az MKB Bank Zrt.-t, mint Forgalmazót, mint a Tájékoztató és Összefoglaló tartalmáért felelősséget vállaló személyeket egyetemleges kártérítési felelősség terheli a befektetőknek okozott kárért abban az esetben, ha az Összefoglaló félrevezető, pontatlan, vagy nincs összhangban a Tájékoztató más elemeivel. A Felügyelet a Tájékoztató jóváhagyása során az abban szereplő adatok valódiságát nem vizsgálja és nem vállal felelősséget az abban foglalt információk valódiságáért. A Felelősségvállaló Nyilatkozatot e Tájékoztató 9. pontja tartalmazza. Ha a Tájékoztatóban foglalt információkkal kapcsolatban keresetindításra kerül sor, előfordulhat, hogy az Európai Unió tagállamainak nemzeti jogszabályai alapján a felperes befektetőnek kell viselnie a bírósági eljárás megindítását megelőzően a Tájékoztató fordításának költségeit. 2. NYILVÁNOS AJÁNLATTÉTEL 2.1. Az Alap bemutatása Az Alap neve MKB ÉSZAK-AMERIKAI NYÍLTVÉGŰ RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP Az Alap típusa, fajtája Nyilvános, nyílt végű értékpapír befektetési alap. Az Alap futamideje Az Alap nyilvántartásba vételétől határozatlan futamidejű. A Befektetési jegy lényeges jellemzői A felajánlott értékpapír neve: MKB Észak-Amerikai Nyíltvégű Részvény Befektetési Alap befektetési jegy, amely a Tpt. alapján nyilvános forgalomba hozatal útján, határozatlan futamidejű, A sorozatú, visszaváltható, dematerializált értékpapírként kerül Magyarországon kibocsátásra. 9
A kibocsátás pénzneme: forint. A befektetési jegy névértéke: 1 Ft A Befektetési jegyek megjelenési formája: az Alap befektetési jegyei Dematerializált értékpapírként kerülnek kibocsátásra. A Dematerializált értékpapír, olyan névre szóló értékpapír, amelynek nincs sorszáma, a tulajdonos nevét egyértelmű azonosítására szolgáló adatait pedig az Értékpapírszámla tartalmazza. A befektetési jegyet az Alapkezelő a KELER Zrt.-nél keletkezteti meg. Dematerializált befektetési jegy megszerzésére és átruházására kizárólag Értékpapírszámlán történő terhelés, illetve jóváírás útján kerülhet sor. A dematerializált befektetési jegy tulajdonosnak az ellenkező bizonyításig azt kell tekinteni, akinek Értékpapírszámláján azt nyilvántartják. A befektetési jegy fizikailag nem kerül kinyomtatásra, éppen ezért fizikai formában nem kérhető ki. ISIN kód: HU0000709506 Alapkezelő MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. Székhelye: 1056 Budapest, Váci utca 38. Forgalmazó MKB Bank Zrt. Székhelye: 1056 Budapest, Váci utca 38. Letétkezelő MKB Bank Zrt. Székhelye: 1056 Budapest, Váci utca 38. Könyvvizsgáló Éll Ágnes (kamarai bejegyzés száma: 005512) - a KPMG Hungária Kft (cégjegyzékszáma: Cg. 01-09-063183), székhelye: 1139 Budapest, Váci út 99.) munkatársa. 2.1.1. Az Alap befektetési politikája Az Alapkezelő a befektetőktől összegyűjtött tőkét elsődlegesen az Amerikai Egyesült Államok tőzsdén jegyzett vállalatainak részvényeibe fektet. Ezen kívül a portfolió részét képezhetik Kanada, Mexikó tőzsdéin jegyezett vállalatainak részvényei (maximum a nettó eszközérték 10%-a), kollektív befektetési értékpapírok (ETF) és befektetési alapok, bankbetét, valamint az Európai Unió és OECD tagállamok területén kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő szuverén (állam által kibocsátott) értékpapírok. Az Alapkezelő célja, hogy a befektetési lehetőségek figyelembe vételével hosszú távon az Alap forrásainak átlagosan 90 %-át fordítsa észak-amerikai részvények vásárlására. A referenciahozam 90% -ban a S&P100 Index forintban számított, valamint 10% -ban az RMAX Index teljesítménye. 2.1.2. Alapkezelési díjak Az Alapkezelő az Alapra maximálisan 2,50% Alapkezelői díjat számít fel a nettó eszközértékre vetítve. 2.1.3. Az Alapot terhelő egyéb költségek Az Alapot terhelő egyéb költségek részletes bemutatását a Kezelési Szabályzat 10.1. pontja tartalmazza. 2.1.4. Kibocsátásra kerülő befektetési jegyek mennyisége A befektetési jegyek egyenként egy forint névértékben dematerializált formában kerülnek kibocsátásra, minimum 200 millió (azaz kettőszáz millió) forint értékben. A kibocsátásra kerülő befektetési jegyek darabszámát az Alapkezelő nem korlátozza. 2.2. A befektetési jegyek forgalmazása, forgalmazási helyek A befektetési jegyeket az Alapkezelő Magyarországon hozza forgalomba, a forgalmazási feladatokat ellátó MKB Bank Zrt. fiókjaiban. (2. sz. melléklet) 10
2.3. A jegyzésre jogosultak köre Befektetési jegyeket devizabelföldi és devizakülföldi magán és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező szervezetek jegyezhetnek. 2.4. A jegyzés, fizetés módja A befektetési jegyek jegyzési helye: a forgalmazási feladatokat ellátó MKB Bank Zrt. fiókjai. (Tájékoztató 2. sz. melléklet) Befektetési jegyet jegyezni a jegyzési időszak alatt a jegyzési helyeken lehet. A jegyzés a jegyzett befektetési jegyek névértékének megfizetésével történik. A befektető személyesen vagy meghatalmazott képviselője útján jegyezhet befektetési jegyet a jegyzési ár megfizetése és a jegyzési ív aláírása ellenében. A Befektetési jegyek jegyzésére adott megbízástól annak elfogadását követően, sem a befektető sem a Forgalmazó nem állhat el. Nem intézményi befektetők A befektetési jegyek jegyzési árát a nem intézményi befektetők akként fizethetik meg, hogy a jegyzéshez a fedezetet a Forgalmazónál vezetett ügyfélszámlájukon a megfelelően kitöltött jegyzési ív aláírásával egyidejűleg bocsátják rendelkezésre. A fedezetet a Forgalmazó a jegyzés alkalmával az Alap 10300002-10519475-49020016 HUF számú bankszámlájára utalja át. Forgalmazónál vezetett értékpapírszámla hiányában az Alapkezelő nem fogad el jegyzést. Intézményi befektetők Intézményi befektetők, amennyiben nem rendelkeznek a Forgalmazónál ügyfél, illetve értékpapírszámlával a jegyezni kívánt befektetési jegyek ellenértékét úgy is megfizethetik, hogy a jegyzés összegét közvetlenül a Forgalmazó 10300002-20190196-70383285 számú számlájára utalják át. A fedezetet a Forgalmazó a megfelelően kitöltött és aláírt érvényes jegyzési ív befogadásakor átutalja az Alap 10300002-10519475-49020016 HUF számú számlájára. 2.5. Jegyzési ár A befektetési jegyek névértéken kerülnek kibocsátásra, azaz a befektetési jegyeket darabonként 1 (azaz egy) forintért jegyezhetik a befektetők. 2.6. Jegyzési időszak kezdete és vége Jegyzési időszak kezdete: 2010. december 01. Jegyzési időszak vége: 2010. december 03. 2.7. Aluljegyzés esetén követendő eljárás Eredménytelen jegyzés esetén, tehát ha az Alap saját tőkéje a 200 millió forintot nem érte el, az Alapkezelő a Befektetők által a jegyzésre befizetett összegeket a jegyzés időszak végét követő három banki napon belül visszautalja a Befektetőknek a Forgalmazónál vezetett Ügyfélszámláira, ill. a Forgalmazónál Ügyfélszámlával nem rendelkező Intézményi befektető esetén a Befektető azon számlájára, ahonnan a jegyzés ellenértéke érkezett. 2.8. A jegyzés lezárása Az Alapkezelő a jegyzést a jegyzési időszak végével zárja le. A jegyzési eljárás akkor tekinthető eredményesnek, ha a jegyzés végéig legalább a 2.1.4. pontban meghatározott értékben jegyeztek befektetési jegyeket a Befektetők. Eredményes jegyzés esetén az Alap nyilvántartásba vételét követően a befektetési jegyek a nem intézményi befektető Forgalmazónál vezetett értékpapírszámláján kerülnek jóváírásra. Intézményi befektető esetében a Forgalmazó a befektető által a jegyzési íven meghatározott értékpapírszámlájára utalja át a befektetési jegyeket. A befektetési jegyek értékpapírszámlán történő jóváírása után szabadon transzferálhatók. 11
2.9. Joghatóság, háttérszabályok 2.9.1. Joghatóság A jelen Tájékoztató valamint a Kezelési szabályzat alapján létrejött bármely jogviszonyra a Magyar Köztársaság joga az irányadó. A Befektető, az Alapkezelő, az Alap, a Letétkezelő, valamint a Forgalmazó között a jelen Tájékoztatóban, a Kezelési szabályzatban, a jegyzési jognyilatkozatokban illetve szerződésekben nem szabályozott kérdésekben a Tpt.-ben, Bszt.- ben, valamint a Ptk.-ban foglalt rendelkezéseket kell alkalmazni. A Tpt. mellett az Alapkezelő, Forgalmazó és a Letétkezelő szervezetére, törvényes működési rendjére, tevékenységi körére, továbbá a tevékenység gyakorlása során kötött ügyletek polgári jogi bázisszabályozására vonatkozó jelentős háttérszabályok a Ptk. a Gt. a Bszt., valamint a Hpt. Adózási kérdésekben a Magyar Köztársaság mindenkor hatályos adózási jogszabályait kell alkalmazni. 2.9.2. Jogviták rendezése Az Alapkezelő a Forgalmazó és a Letétkezelő az Alap működése során esetlegesen felmerülő vitás kérdéseket elsősorban egyeztetés útján igyekszik rendezni a Befektetővel. Az egyeztetés sikertelensége esetén a felek részére a polgári peres eljárás adhatja a vita törvényes rendezését. 2.9.3. A kibocsátásban érintett jogi és természetes személyek érdekeltsége A befektetési jegy kibocsátásában és az Alap nyilvántartásba vételében jogi személyként érintett az Alapkezelő, a Forgalmazó és a Letétkezelő. Az Alapkezelő és a Forgalmazó abban érdekelt, hogy az Alap a jelen Tájékoztatóban megfogalmazott befektetési célokat a lehető legteljesebb mértékben megvalósítsa. A Letétkezelő érdekeltsége, hogy a Bszt.-ben megfogalmazott letétkezelői feladatokat ellássa. A befektetési jegy kibocsátásában érdekelt természetes személyek az Alapkezelő vezető tisztségviselői, vezető állású dolgozói, valamint a munkaszervezetben tevékenykedő alkalmazottai. A Forgalmazónál és a Letétkezelőnél a kibocsátásban érdekelt természetes személyek a vezető tisztségviselők, a Felügyelő Bizottság tagjai, továbbá a befektetési szolgáltatási terület irányítását ellátó, valamint a forgalmazási, illetve letétkezelési feladatokat ellátó munkavállalók. 2.9.4. Összeférhetetlenség A Tpt. 242. -a szerint az érintett természetes személyek összeférhetetlenségére az alábbi törvényi szabályozás vonatkozik. 242. (1) A befektetési Alapkezelő vezető tisztségviselője, illetve a befektetési döntéshozatalban, végrehajtásban résztvevő alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye nem lehet közvetlenül a befektetési alapkezeléshez kapcsolódó területen tevékenykedő alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye a 295. (1) bekezdésben meghatározott Letétkezelőnek; a befektetési döntések végrehajtásában közreműködőnek, így különösen befektetési vállalkozásnak, hitelintézetnek, ingatlanértékelőnek, ingatlanforgalmazónak, másik befektetési alapkezelőnek, valamint a befektetési alapkezelő ügyfelének. (2) Az a személy, aki esetében az előzőekben meghatározott összeférhetetlenség merül fel, köteles azt haladéktalanul a Felügyeletnek bejelenteni és az összeférhetetlenséget haladéktalanul megszüntetni." Jelen Tájékoztató aláírásával az MKB Befektetési Alapkezelő zárkörűen működő Rt és az MKB Bank Zrt kijelenti, hogy legjobb tudomásuk szerint a Tájékoztató készítésének időpontjában nem állt fenn összeférhetetlenség az érdekelt személyek tekintetében. 2.9.5. Érdekütközés elkerülése Az érdekütközés elkerülése érdekében az Alapkezelő a Tpt. alábbi rendelkezéseit következetesen szem előtt tartja: az alapkezelő az alap működése során a befektető érdekében a jogszabályoknak, működési szabályoknak és a mindenkor érvényes alapkezelési szabályzatnak megfelelően köteles eljárni (Tpt. 236. (2)), a befektetési alapkezelő az egyenlő elbánás elve alapján köteles eljárni a befektetők tekintetében (Tpt. 236. (3)), a befektetési Alapkezelő egymástól elkülönítetten több befektetési alapot is létrehozhat és kezelhet és befektetési alaponként több, különböző befektetési jegy sorozatba tartozó befektetési jegy forgalomba hozásáról is dönthet (Tpt. 239. (1)), a befektetési alapkezelő a befektetési alapok és az ügyfelek vagyonát a saját és az alapkezelő egyéb ügyfelei vagyonától elkülönítetten köteles kezelni és nyilvántartani (Tpt. 239. (2)), 12
a befektetési alapkezelő által kezelt portfolióban lévő eszközök nem képezik az alapkezelő tulajdonát (Tpt. 239. (3)), a befektetési alapkezelő az általa kezelt vagyonról befektetési alaponként és ügyfelenként elkülönített nyilvántartást köteles vezetni (Tpt. 239. (4)). 2.10. A befektetési jegyekhez fűződő jogok A befektetési jegyek minden tulajdonosa: jogosult arra, hogy az Alap átalakulását követően befektetési jegyeit a Forgalmazó közreműködésével visszaváltsa, bármely banki munkanapon megbízást adjon a Forgalmazónak a visszaváltásra, jogosult arra, hogy az Alap jogutód nélküli megszűnése esetén a meglévő vagyonból részesedjen a tulajdonában lévő befektetési jegyeknek az összes kibocsátott befektetési jegyhez viszonyított arányának megfelelően, az Alap megszűnése esetén jogosult a megszűnési jelentés megtekintésére, kérheti az Alapkezelőtől, hogy nevezze meg az Alap nyereségének forrásait osztalék, kamat- és árfolyamnyereség megoszlása szerint, A nyíltvégű befektetési alapra kibocsátott befektetési jegynek az adott befektető számára első alkalommal történő értékesítésekor az alap kezelési szabályzatát és rövidített tájékoztatóját a befektetőknek térítésmentesen át kell adni, az alap tájékoztatóját, a legutóbbi éves és féléves jelentését a befektető kérésére térítésmentesen rendelkezésre kell bocsátani. A befektető külön nyilatkozatot tesz a) a fenti dokumentumok átvételére vonatkozóan, vagy b) arról, hogy a fenti dokumentumok részére történő átadásáról lemond, vagy c) arról, hogy a dokumentumok átadását elektronikus úton kéri. 3. A FORGALMAZÓ ÉS KÖNYVVIZSGÁLÓ 3.1. Forgalmazó MKB Bank Zrt. Székhelye: 1056 Budapest, Váci utca 38. 3.2. Az alap könyvvizsgálója Éll Ágnes (kamarai bejegyzés száma: 005512) - a KPMG Hungária Kft (cégjegyzékszáma: Cg. 01-09-063183), székhelye: 1139 Budapest, Váci út 99.) munkatársa. 4. FORGALMAZÁSI HELYEK A befektetési jegyeket az Alapkezelő Magyarországon hozza forgalomba, a forgalmazási feladatokat ellátó MKB Bank Zrt. fiókjaiban. (2. sz. melléklet) 5. A PIAC ÉS A BENCHMARK BEMUTATÁSA 5.1. Az észak-amerikai részvénypiac bemutatása Az észak-amerikai részvény piac meghatározó jelentőséggel bír a globális tőkepiacon, amelynek minden rezdülését mind árszintek, mind forgalom tekintetében a részvénybefektetők kiemelt figyelemmel kísérnek. Az amerikai tőzsdék dominanciáját a bevezetett részvények óriási kapitalizációja, a gazdasági szektorok széles reprezentációja, a vállalati információk tágas köre és könnyű elérhetősége, valamint a bőséges likviditás determinálja. A részvénypiacokon való megjelenés előnyei sok nemzetközi vállalatot csábítanak ide, amely a kínálat folyamatos megújulását és bővülését eredményezi. A befektetők és kibocsátók számára ez koncentrált kínálatként és keresletként jelentkezik, amelyet a kereskedés transzparenciája, valamint az elszámolás megbízhatósága támogat. Az Egyesült Államokban a részvény piacok finanszírozásban betöltött szerepe hagyományosan kiemelkedő jelentőségű, olyannyira, hogy az amerikai központi bank, a FED is a monetáris politikájának alakításában kardinális változóként kezeli. 13
A kanadai részvénypiac bár globális súlyát tekintve kisebb jelentőséggel bír, de az utóbbi évtizedben látványos fejlődéssel jellemezhető nyersanyag piac tekintetében és a nyersanyagpiachoz kapcsolt részvények szempontjából mára már megkerülhetetlen pozícióra tett szert. A mexikói részvénypiac az egyik legfontosabb feltörekvő börzeként kedvező populációs trenddel és nyersanyag potenciállal rendelkezve a részvénypiaci csatornákon keresztül pozitív impulzussal járul hozzá a feltörekvő gazdaságok globális fejlődéséhez. 5.2. A Benchmark bemutatása Az S&P100 index olyan 100 részvényt tartalmazó tőkesúlyozású index, amely az S&P500 indexből válogatott legmagasabb tőkével rendelkező cégek papírjait fogja össze. Az RMAX Index a rövid futamidejű állampapírok árfolyamváltozását jelzi, kosarában a MAX index (Az index a kosarában található egy évnél hosszabb futamidejű fix kamatozású magyar állampapírok árfolyamváltozását mutatja.) kosarából kikerülő három hónap és egy év közötti hátralévő futamidejű államkötvények, valamint diszkontkincstárjegyek találhatók. 6. AZ ALAPKEZELŐ BEMUTATÁSA Az MKB Befektetési Alapkezelő zrt. az Alap törvényes képviselője. Adatok az Alapkezelőről Az Alapkezelő MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Részvénytársaság néven, a Fővárosi Bíróságnál, mint Cégbíróságnál a 01-10-044106 számon került bejegyzésre. (kelt: 1999. június 30.) Alaptőke: 100.000.000 Ft Székhelye: 1056 Budapest, Váci utca 38. Félfogadás: kedd 10 és 13 óra között. Az Alapkezelő sem az elmúlt három évben, sem jelenleg nem állt, illetve áll csőd- és felszámolási eljárás alatt. Tevékenységi köre Az Alapkezelő a Felügyelettől kapott engedéllyel összhangban kizárólag befektetési alapkezeléssel foglalkozik (TEÁOR: 6430 08 Befektetési alapok és hasonlók, ezen belül kizárólag értékpapír, valamint ingatlan befektetési alapok kezelése). Tevékenységét az ÁPTF 1999. július 12-én kelt, 100.007-3/1999. számú határozatával, valamint a PSZÁF 2002. december 20-án kelt III/100.007-6/2002. számú határozatával engedélyezte. Üzleti év Az Alapkezelő üzleti éve megegyezik a naptári évvel. Tulajdonosi struktúrája Az MKB Bank Zrt. (székhelye: 1056 Budapest, Váci utca 38.) az MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. 100%-os tulajdonosa. Az Alapkezelő tagja az MKB Bank Zrt. által irányított csoportnak. Az Alapkezelő szervezeti felépítése Az Alapkezelő stratégiai irányítását az Igazgatóság, tevékenységének ellenőrzését a Felügyelő Bizottság látja el. Az Alapkezelő munkaszervezete a vezérigazgató közvetlen irányítása alatt áll. A munkaszervezet Front-office és Back-office egységekre tagozódik. A Front-office irányítását a kereskedési igazgató, a Back-office irányítását pedig a back-office vezető látja el. Az Alapkezelő teljes munkaidős munkavállalóinak száma 2010. január 1-én 9 fő. 14
Az Alapkezelő Igazgatóságának és Felügyelő Bizottságának tagjai: A Társaság Igazgatóságának elnöke: Fokas-Rodatos Dimitrios Fokas-Rodatos-Dimitrios az Eötvös Lóránd Tudomány Egyetemen matematika és számítógép-programozó szakán 1977- ben végzett, majd 1985-ben a budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen matematikai közgazdaságtan szakirányban egyetemi diplomát szerzett.1985-től 1989-ig az MTA közgazdasági laboratóriumának, valamint a Művelődési Minisz - tériumhoz tartozó Oktatási Kutató Intézet munkatársa. 1989. évtől az MKB Bank Zrt. alkalmazottja. A bankban különböző területeken, különböző beosztásokban (osztályvezető, cash flow alapú projekt- és ingatlanfejlesztés finanszírozásáért felelős igazgató, a Központi Ügyfelek Igazgatóságának ügyvezető igazgatója) dolgozott, jelenleg a Vállalati Ügyfél - kapcsolatok I. ügyvezető igazgatója. 2008. június 10-től az MKB Befektetési Alapkezelő zrt. Igazgatóságának elnöke. Az Igazgatóság tagjai: Dr. Kraudi Adrienne, Katona Ildikó, Daróczi Andor, Sziráki László dr. Kraudi Adrienne az Eötvös Lóránd Tudományegyetem Állam és Jogtudományi Karán szerzett doktori címet. 1989-ben címzetes docensi címet kapott. 2000-től a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem adjunktusa. Dr. Kraudi 1988-tól dolgozik a Magyar Külkereskedelmi Banknál. 2003-ban a Társasági Igazgatás és Humánpolitikai Igazgatóság ügyvezető igazgatójává nevezték ki. 2005. június 1-től társasági igazgatási és marketing-kommunikációs vezérigazgató-helyettes. 2008. március 26-tól tagja a Bank Igazgatóságának. Az MKB Euroleasing Zrt. Felügyelő Bizottságának elnöke, tagja az MKB Befektetési Alapkezelő zrt. Igazgatóságának. Katona Ildikó 1996-ban a Külkereskedelmi Főiskolán Tőzsde és Pénzintézetek Szakirányon 1999-ben a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen kapott diplomát. 2005-ben VAP vizsgát tett. 1996-tól dolgozik az MKB Bank Zrt.-nél különböző beosztásokban, 2004-től az MKB Private Banking terület igazgatója. 2008. június 10-től az MKB Befektetési Alapkezelő zrt. Igazgatóságának tagja. Daróczi Andor egyetemi diplomáját 2000-ben a Corvinus Egyetem Közgazdaságtudományi karán, aktuárius szakirányon végezte. 2000-tól a Concorde Értékpapír ZRt-nél dolgozott, mint részvényelemző, 2003-tól pedig a Concorde Befektetési Alapkezelő ZRt-nél mint eszközallokációs szakértő. 2004-től dolgozik az MKB Bank-ban, először a Pénz- és Tőkepiaci Igazgatóság vagyonkezelés osztályán kötvényportfolió menedzserként, illetve 2005-től az MKB Alapkezelőnél is alkal ma zás - ban áll portfoliókezelőként. 2006-tól tartozik a szakmai irányítása és vezetése alá a vagyonkezelés és alapkezelés port fo lió - in belüli kötvénybefektetések koordinálása és stratégiai eszközallokációja. 2008 novemberétől az MKB Befektetési Alap - kezelő Zrt. kereskedési igazgatója, emellett 2010. január 1-től vezérigazgató és az Alapkezelő Igazgatóságának tagja is. Sziráki László a Budapesti Corvinus Egyetemen szerzett diplomát 2004-ben. Az egyetem befejezését követő év(ek)ben több nemzetközi hátterű bankban dolgozott, a CA IB Értékpapír Rt.-nél (később Unicredit Bank Zrt.) szerzett tapasztalatokat az értékpapírpiac és pénzügyi befektetések terén, a Citigroup magyarországi leányvállalatánál osztályvezetőként dolgozott. 2006-tól dolgozik az MKB Bank Zrt.-nél. Részt vett az MKB Bank Közép-Európai terjeszkedését irányító projekt munkájában, valamint az MKB Biztosítók megalapításában. Jelenleg az MKB Bank Zrt. Retail Üzletirányítási szakterületének főosztályvezetője. A Felügyelő Bizottság tagjai Nyemcsok János, igazgató, MKB Bank Zrt. 1056. Budapest, Váci utca 38. Bereczki Zsuzsanna, ügyvezető igazgató, MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. Bajusz Péter főosztályvezető helyettes, MKB Bank Zrt. Budapest, Váci utca 38. Az Alapkezelő feladatai meghatározza az Alap célját, elkészíti az Alap Tájékoztatóját, Kezelési szabályzatát és Rövidített Tájékoztatóját, megvalósítja az Alap befektetési politikáját, befekteti az Alap tőkéjét, kezeli az Alap eszközállományát a Kezelési szabályzatban meghatározottak szerint, meghatározza az alap hozamfizetési politikáját, megbízást ad értékpapír vételre és eladásra, szerződést köt és biztosítja a folyamatos együttműködést a Forgalmazóval, a Letétkezelővel és a Könyvvizsgálóval köteles minden az Alap nettó eszközértékének megállapításához szükséges dokumentumot naponta megküldeni a Letétkezelőnek, elkészíti és közzéteszi az Alap havi portfoliójelentést, az Alap féléves és éves jelentését és az Alappal kapcsolatos összes tájékoztatót 15
eleget tesz az Alappal kapcsolatos PSZÁF adatszolgáltatási kötelezettségeknek, ellátja az Alap adminisztrációját, kifizeti az Alappal kapcsolatos díjakat, költségeket mindenkor a vonatkozó törvényeknek megfelelően jár el. Az Alapkezelő jogai és kötelességei A Befektetési Alapkezelő egymástól elkülönítetten több Befektetési Alapot is létrehozhat és kezelhet. A Befektetési Alapkezelő a Befektetési Alapok és az ügyfelek vagyonát a saját vagyonától elkülönítetten köteles kezelni és nyilvántartani. A Befektetési Alapkezelő által kezelt portfolióban lévő eszközök nem képezik az Alapkezelő tulajdonát. A Befektetési Alapkezelő az általa kezelt vagyonról Befektetési Alaponként és ügyfelenként elkülönített nyilvántartást köteles vezetni. A Befektetési Alapkezelő az általa kezelt alapok javára nem szerezhet egyetlen kibocsátóban sem nyilvános vételi kötelezettséget eredményező befolyást. Befektetési Alapkezelő a Befektetési Alap átadására kizárólag más befektetési alapkezelő részére jogosult. A nyilvános Befektetési Alap átadására a Felügyelet engedélyével és az átadásról szóló nyilvános tájékoztatás alapján kerülhet sor. A Befektetési Alapkezelő a befektetési tevékenység végzéséhez kizárólag olyan alvállalkozót vehet igénybe, amely Magyarországon székhellyel rendelkező társaság esetén rendelkezik a portfoliókezelési, illetőleg a befektetési alapkezelési tevékenység végzésére vonatkozó engedéllyel, illetve külföldön székhellyel rendelkező társaság esetén rendelkezik az Európai Unió, vagy a Gazdasági Együttműködési és Fejlesztési Szervezet valamelyik tagállamának hasonló tevékenység végzésére vonatkozó engedélyével. A Befektetési Alapkezelő az általa harmadik féltől igénybe vett befektetési alapkezelési tevékenységért mint sajátjáért felel, az ettől eltérő kikötés semmis. Az alapkezelő köteles havonta az általa kezelt befektetési alapok tekintetében, a hónap utolsó forgalmazási napjára vonatkozóan megállapított nettó eszközérték alapján portfoliójelentést készíteni, a Felügyeletnek megküldeni és a megállapítás napját követő tizedik forgalmazási naptól a forgalmazási helyeken és a saját székhelyén hozzáférhetővé tenni. A jelentésnek tartalmaznia kell a portfolió befektetési eszközfajták, illetve a befektetési politikájában részletezett egyéb kategóriák szerinti bemutatását, a saját tőkét és az egy egységre jutó nettó eszközértéket. Az alapkezelő legalább félévenként, a tárgyfélév (pénzügyi félév) lezárása után negyvenöt napon, tárgyév (pénzügyi év) lezárása esetén százhúsz napon belül az általa kezelt befektetési alapokról egyenként jelentést készít, és azt a Felügyeletnek megküldi. Az alapkezelő a jelentést a Felügyeletnek történő megküldéssel egyidejűleg közzéteszi az Alapok közzétételi helyein. Az Alapkezelő által már létrehozott Befektetési Alapok bemutatását a 3. sz. melléklet tartalmazza. Az Alapkezelő 2007-2009. évi mérlege, eredménykimutatása, könyvvizsgálói jelentése a 4 sz. mellékletben található. 7. A LETÉTKEZELŐ BEMUTATÁSA A Forgalmazói, Letétkezelői feladatokat az MKB Bank Zrt. látja el. Befektetési alapok letétkezelésére vonatkozó engedély száma: ÁPTF 975/1997/F Cégjegyzék száma a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróságnál: Cg.01-10-40952, (Kelt: 1950. december 12.) Székhelye: 1056 Budapest, Váci utca 38. A Bank cégneve 2005. augusztus 31-ig Magyar Külkereskedelmi Bank Rt. volt. A Letétkezelő sem az elmúlt három évben, sem jelenleg nem állt, illetve áll csőd- és felszámolási eljárás alatt. Az MKB könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft. (székhelye: 1139 Budapest, Váci út 99.). Az MKB Bank Zrt. nyilvános kibocsátó társaság, rendszeres és rendkívüli tájékoztatási kötelezettségeit a www.mkb.hu és a www.kozzetetelek.hu honlapokon teljesíti. 16
Tevékenységi köre (TEÁOR) 6419 08 Egyéb monetáris közvetítés, mint főtevékenység. Engedélyhez kötött tevékenységek A Társaság a pénzügyi szolgáltatási és a kiegészítő pénzügyi szolgáltatási tevékenységeket az Állami Pénz- és Tőkepiaci Felügyelet 1997. november 26-án kelt 975/1997/F számú határozata alapján végzi, míg a befektetési szolgáltatási és a kiegészítő befektetési szolgáltatási tevékenységeit az Állami Pénz- és Tőkepiaci Felügyelet 1998. február 27-én kelt 41.0005/1998. számú engedélye, valamint a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete 2001. augusztus 7-én kelt III/41.005-3/2001. számú engedélye alapján folytatja. Üzleti év Az MKB Bank Zrt. üzleti éve megegyezik a naptári évvel. Alkalmazotti létszám Az MKB Bank Csoport 2009. december 31.-i átlagos statisztikai létszáma 4 003 fő volt. Tulajdonosi struktúra A Bank alaptőkéje 14.765.369 darab, egyenként ezer forint névértékű, azonos jogokat megtestesítő törzsrészvényből áll. Az MKB Bank Zrt. részvényesei 2010. július 1-i állapot szerint: Részvényes Székhely Leírás Összes részvény száma Részvények össznévértéke (HUF) Tulajdonosi hányad (%) Bayerische Landesbank 80333 München, Külföldi Németország hitelintézet 14.400.154 14.400.154.000 89,79 Brienner Strasse 20. P.S.K. 1018 Bécs, Beteiligungsverwaltung Ausztria Egyéb külföldi 1.566.741 1.566.741.000 9,77 GmbH Georg jogi személy Coch-Platz 2. Antoinette Holding 87 Mary Street, Egyéb külföldi Limited Grand Cayman jogi személy 70.472 70.472.000 0,44 KY1-9002, Cayman Szigetek, BWI Kisebbségi - Magyarországi részvényesek jogi és magán 337 337.000 0,00 személyek ÖSSZESEN 16 037 704 16 037 704 000 100 A Letétkezelő feladata és határköre letétkezeli az Alap birtokában lévő összes értékpapírt kiszámítja és közzéteszi az Alap összesített és egy jegyre jutó nettó eszközértékét, nyilvántartja a forgalomban lévő befektetési jegyek számát és végzi a befektetési jegyek keletkeztetését és megsemmisítését a forgalmi jelentések alapján a forgalmazó részére, elvégzi a hozamfizetéssel kapcsolatos technikai teendőket, ellátja az adás-vételi megbízások lebonyolításával kapcsolatos banki, technikai teendőket, biztosítja, hogy az Alap eszközeit érintő ügyletekből, valamint a befektetési jegyek forgalmazásából származó valamennyi ellenszolgáltatás a szokásos határidőn belül az Alaphoz kerüljön, ellenőrzi az Alapkezelő jogszabályok és a Kezelési szabályzatban meghatározott szabályoknak való megfelelést, tevékenysége során független módon, kizárólag a befektetők érdekében jár el, elvégez minden a törvény által számára előírt feladatot. 17
Az MKB Bank Zrt. bemutatása A Bank Magyarországon bejegyzett nyilvános részvénytársaságként MKB Bank Zrt. néven működik. A Bankot a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság a 01-10-040952 cégjegyzékszám alatt tartja nyilván. A Bankot a Magyar Állam alapította 1950-ben Magyar Külkereskedelmi Bank néven. Létrehozásának célja a nemzetközi fizetési forgalomban való részvétel, elsősorban a külkereskedelemmel kapcsolatos bankári feladatok ellátása volt. Az 1987- es bankreform során, a kétszintű bankrendszer kialakulásakor az MKB teljeskörű kereskedelmi banki felhatalmazást kapott. 1994. évi privatizációját követően a Bank vállalati és projektfinanszírozási tevékenységét, intézményi és lakossági bankszolgáltatásait, valamint pénz- és tőkepiaci aktivitását továbbfejlesztve a hazai bankpiac meghatározó szereplőjévé vált. A Bank 2003. év végén megvásárolta a Konzumbank Rt. részvényeinek 99,6 százalékát. 2004. júliusában a Konzumbank Rt. beolvadt az MKB Bankba, az operációs integráció 2004. december 31-ével valósult meg. A Konzumbank Rt. akvizíciójával az MKB bővítette fiókhálózatát, növelte piaci súlyát a lakossági és a kis-és középvállalati ügyfelek középső és felső szegmensében. Az MKB Bank a BayernLB regionális hídfőállásaként képviseli a bankcsoportot a Közép-kelet európai régióban a bulgáriai MKB Unionbank és a román MKB Romexterra bankokkal. A 2009-es üzleti évet alapvetően az intenzív válság-alkalmazkodás és -kezelés jellemezte a gazdaságban és a bankszektorban egyaránt. Az MKB Bank egyik kiemelt céljának tekintette ügyfélkörének, ügyfél portfoliójának megóvását. A Bank minden erőforrásra kiterjedő válságmenedzsmentje sikeres volt, fundamentumait, stratégiai mutatóit, hatékonyságát erősítette, üzleti pozícióit zömében tartotta illetve tovább javította. A Bank az év során végig megfelelt saját illetve a tulajdonosi és felügyeleti prudenciális limiteknek és elvárásoknak. Az MKB és az MKB csoport számára 2009. stratégiai célja a belső konszolidáción alapuló jövőépítés volt. A belső konszolidáció főbb elemei a stabil likviditási helyzet megőrzése, az ügyfélkapcsolatok és a portfolió minőség megőrzése és megóvása a sokkhatásoktól, a kockázati súlyos eszközállomány hatékonyabb felhasználása, valamint működési hatékonyságjavulás szigorú költséggazdálkodással párosulva. A Bank IFRS nem konszolidált bruttó eredménye 22,7%-kal 119,1 Md Ft-ra növekedett, amin belül a kamateredmény 14,8%- kal, a díj- és jutalékeredmény 1,9%-kal, az egyéb (ezen belül döntően fix hozamú értékpapírok árfolyamnyeresége) 76,1%-kal emelkedett. A Bank működési költségei mindeközben csupán 3,4%-kal, inflációtól elmaradóan emelkedtek a költségoptimalizálási programnak köszönhetően, így a költséghatékonysági mutató jelentős mértékben 8,7 százalékpontos javulással 46,6%-ra javult. Mindezek eredményeként az MKB bank üzemi eredménye 46,6%-kal emelkedett 2009-ben. Az egy részvényre jutó eredmény közel megkétszereződött 2009-ben 88,3%-ot érve el. A Bank MSZSZ nem konszolidált adózás előtti eredménye 342 millió Ft (2008: 526 millió Ft), adózás utáni eredménye pedig 298 millió Ft (2008: 524 millió Ft) volt 2009-ben. Az MKB Bank Zrt. Éves Rendes Közgyűlése határozata alapján a 2009-es üzleti és pénzügyi év után osztalék nem kerül kifizetésre. Jóllehet az MKB Bank számára 2009-ben a piaci részesedések növelése nem volt prioritás, az alapvető szegmensekben tovább erősödtek a Bank pozíciói 14,9%-ot és 6,3%-ot érve el a nem pénzügyi vállalati és lakossági hitelezésben (2008: 14,1% és 6,1%). Ennél számottevőbb a megtakarítási piacon elért részesedés növekedés, 11,7%-os piacrésszel a nem pénzügyi vállalati betétekben (2008: 10,0%), illetve 5,6%-kal a lakossági betétekben (2008: 5,4%). Ugyanakkor az MKB bank megtartotta pozícióit a teljes lakossági megtakarításokban. Az MKB Csoport bruttó eredménye 21,5%-kal növekedve 146,3 MdFt-ot ért el. Jelentősen, a tervezettnél nagyobb mértékben sikerült javítania költséggazdálkodásukat a Csoporttagoknak, így a működési költségek 4,8%-os emelkedéssel 73,8 Md Ft-ot értek el. Ennek eredményeképp, az üzemi eredmény 72,6 MdFt-ot tett ki 2009-ben (+44,9%). Csoportszinten az MKB részben a magyarországinál is kritikusabb környezetben működő romániai leánybank veszteségei és a kapcsolódó goodwill leírás miatt 6,0 Md Ft adózás előtti eredményt ért el IFRS szerint 13,3%-kal maradva el a 2008. évitől. A romániai környezet és leánybank helyzetének romlására az MKB Bank azonnal reagált, az intézkedések már 2009-ben stabilizálóak voltak, mindemellett hatásuk alapvetően 2010-ben, illetve középtávon jelentkezik. A Bank a súlyos válságtünetek megjelenése után az elsők között hajtott végre tőkeemelést, mely 2009-ben 26,5 milliárd forint volt, így MSZSZ szerinti tőkemegfelelési mutatója az év végén 9,78%-ot ért el (Tier 1: 8,65%). A Bankcsoport IFRS szerinti tőkemegfelelése 10,76%-ot (Tier 1: 6,59%) ért el. Az MKB kiemelt figyelmet fordított a Bank és a Bankcsoport likviditási helyzetének megerősítésére, melynek köszönhetően a likviditási mutatók az év során folyamatosan javultak. 2009. végén Magyarországon 86 fiókjával az MKB Bank 12.700 vállalati, 321.500 lakossági és 34.000 kisvállalati ügyfelet 18
szolgált ki, míg a külföldi leánybankokkal együtt 210 fiókban 74.100 vállalati és 615.200 lakossági ügyfelet a régió 3 országában, melyhez stratégiai érdekeltségek és partnerek növekvő hálózata révén további jelentős ügyfélkör kapcsolódik. Az MKB Csoport - külföldi leánybankokkal együtt számított teljes létszáma 2009. december 31.-én 4003 fő volt (2008: 4.269 fő). Az MKB Csoport Magyarországon működő tagjai által foglalkoztatottak létszáma 2009. december 31.-én 2.445 fő volt ez 2%-os csökkenés 2008-hoz képest. Ezen belül az MKB Bank létszáma 2.259 főről 3%-kal 2.195 főre csökkent. A külföldi érdekeltségek (MKB Unionbank, MKB Romexterra Csoport) 2009. december 31-én, 8%-os csökkenést követően 1.558 főt foglalkoztattak. 2009-ban is több megtisztelő és rangos díjban részesült az MKB Bank, MasterCard Az év bankja 2009 Első helyezés Az év társadalmilag felelős bankja kategóriában. Harmadik helyezés A válságot legjobban kezelő bank, Az év leginnovatívabb terméke, továbbá Az év lakossági megtakarítási terméke kategóriákban. Az MKB Bank call centere és internetbank szolgáltatása 2009-ben is megelőzte az összes hazai versenytárs bankot a kiszolgálási minőség színvonalát és az ügyfélbarát megoldásokat tekintve a független, londoni székhelyű Branchmarking felmérése szerint. Ismét Superbrand lett az MKB márka Nívós elismerést, CEE CRM Leadership 2009 díjat kapott a bank a Microsoft Dynamics bécsi konferenciáján. Liquid Real Estate ingatlanpiaci magazin szavazása A magyarországi bankok ingatlanpiaci teljesítményeit összemérve 2008-hoz hasonlóan tavaly is az MKB Bank tevékenységét ítélték a legjobbnak Magyarországon a világ egyik legtekintélyesebb pénzügyi magazinja, a Euromoney, valamint a hozzá tartozó Liquid Real Estate szaklap által végzett, mintegy félszáz országot érintő felmérésben. itbusiness Leadership Award Projektfejlesztés nagyvállalat kategóriában. A HP Magyarországgal és az IDOM 2000-rel közösen benyújtott Üzletre optimalizált szervezet egységes fejlesztési folyamatirányítás című pályázat alapján. MKB Bank Zrt. által kibocsátott értékpapírok: Sorozat ISIN Deviza Lejárat MKB III. HU0000339197 HUF 2011. 02. 07. MKB IV. HU0000344064 HUF 2011. 12. 09. MKB V. HU0000344668 HUF 2012. 10. 26. MKB Tartós Kamatelőny 2013 Kötvény HU0000345673 HUF 2013. 12. 17. MKB Tartós Kamatelőny 2015 Kötvény HU0000345665 HUF 2015. 12. 17. MKB D110111 HU0000346069 HUF 2011. 01. 11. MKB Kiszámítható Kötvény HU0000343934 HUF 2010. 12. 08. MKB Kiszámítható 2. Kötvény HU0000344072 HUF 2010. 12. 10. MKB Kiszámítható 3. Kötvény HU0000343140 HUF 2011. 01. 25. MKB Kiszámítható 4. Kötvény HU0000344247 HUF 2011. 02. 22. MKB Kiszámítható 5. Kötvény HU0000344403 HUF 2011. 03. 31. MKB Kiszámítható 6. Kötvény HU0000344650 HUF 2011. 04. 28. MKB Kiszámítható 7. Kötvény HU0000344874 HUF 2011. 07. 04. MKB Kiszámítható 20110831 Kötvény HU0000345111 HUF 2011. 08. 31. MKB Kiszámítható 20110930 Kötvény HU0000345319 HUF 2011. 09. 30. MKB Kiszámítható 20111102 Kötvény HU0000345525 HUF 2011. 11. 02. MKB Euró Fix 2011 4% HU0000344783 EUR 2011. 11. 10. MKB Kiszámítható 20111130 Kötvény HU0000345764 HUF 2011. 11. 30. MKB Kiszámítható 20111215 Kötvény HU0000345814 HUF 2011. 12. 15. MKB Fix 20120202 Kötvény HU0000345038 HUF 2012. 02. 02. MKB Kiszámítható 20120227 HU0000346077 HUF 2012. 02. 27. 19