Bankügyletek 1-2. előadás Lamanda Gabriella lamanda@finance.bme.hu 2017. február 15.
Miről lesz szó? Hasznos információk: Tárgy teljesítésének feltételei Tematika átfogó kép Pénzügyi közvetítés és intézményrendszere Árnyék-bankrendszer 2
Tárgy teljesítésének feltételei 3 zh: tervezett időpontok: 1. és 2. zh összevontan (ld. köv. slide: 1-3.) 9. hét április 3. 9:00 3. zh a 13. oktatási héten (ld. köv. slide: 4.) 1 pótzh az utolsó oktatási héten max. 2 zh pótolható Nem kell önállóan (zh-nként) megfelelni Zh-k súlyozása a végső jegyhez: 0,35*1.zh eredménye + 0,35*2.zh eredménye + 0,3*3.zh eredménye Tananyag: jegyzet (lábjegyzeteivel és mellékleteivel együtt), diák előadásokon elhangzottak Ponthatárok: 85% felett jeles, 71% felett jó, 61% felett közepes, 50% felett elégséges, 50% alatt elégtelen 3
Tematika, témakörök 1. Pénzügyi közvetítés, a bankok transzformációs szerepe. Bankári alapelvek, MNB a bankok bankja. 2. Bankok pénzügyi kimutatása. Banktőke szerepe és felépítése 3. Banki kockázatok. Hitelkockázat és kezelése. Likviditási kockázat és kezelése. Működési kockázatok és kezelésük. 4. Bankszabályozás. Kihívások a szabályozásban, jogharmonizáció, uniós szabályozás Bázeli irányelvek. Bankok felügyeleti rendszere. 4
Pénzügyi közvetítés Megtakarítók és forrást keresők egymásra találása közvetítő intézményeken keresztül Közvetítő intézmények Pénzpiaci szereplők : (2013.évi CCXXXVII. Tv, Hpt.) Hitelintézetek: Kereskedelmi bank Szakosított hitelintézet Szövetkezeti hitelintézet Fióktelep vs. leánybank Pénzügyi vállalkozások Tőkepiaci szereplők Befektetési bankok Biztosítók Pénztárak Intézményi befektetők Univerzális bankrendszer 5
Háztartások pénzügyi eszközei 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Készpénz és betétek Nem részvény értékpapírok Részvények és részesedések Biztosítástechnikai tartalékok Egyéb Forrás: http://www.mnb.hu/statisztika/statisztikai-adatok-informaciok/adatok-idosorok/xi-puszamlak/mnbhu_hazt5 6
Háztartások megtakarításai 2014. Forrás: Kockázati jelentés (bankszektoron kívüli pénzügyi piacok), MNB 2015. 7
Eszközállomány megoszlása intézménytípusonként (2015) 4% 8% 5% 14% 69% bank szövetkezeti hitelintézet pénzügyi vállalkozás szakosított hitelintézet fióktelep Forrás: MNB Aranykönyv 2015. 8
Árnyék-bankrendszer a rendes bankrendszeren kívüli szervezetek és tevékenységek bevonásával történő hitelközvetítés rendszere. FSB Értékpapírosítás Illikvid eszköz likvid eszköz Hagyományos és strukturált formák Előnyök: Pótlólagos forrásbevonás és több befektetési alternatíva Hátrányok: Nem szabályozott, ugyanakkor a kitettség jelentős, nehezen áttekinthető Hogyan tovább? 9
Miről volt szó? Áttekintés Pénzügyi közvetítés Intézmények, mint versenytársak vs. univerzalitás Árnyék-bankrendszer: Bankszerű szolgáltatások, de a prudenciális szabályozás hatáskörén kívül
Miről lesz szó? Transzformációs szerepkör Bankári alapelvek Kitérő: monetáris politika
Transzformációs szerepkör a bankok összehangolják a megtakarítók és a hitelfelvevők igényeit: összegyűjtik a kisösszegű megtakarításokat, transzformálják a lejáratokat, megosztják a kockázatot és mindkét fél számára kielégítő módon mérséklik a kamatszintet, valamint csökkentik a tranzakciós költségeket. (NBK Rt., 1998) Összeg transzformáció Lejárati transzformáció Kockázati transzformáció Közvetett vs. közvetlen finanszírozás OBA, szigorú szabályozás Bankorientált vs. Tőkepiac orientált közvetítő rendszerek univerzalitás és dezintermediáció Lamanda Gabriella 12
Lejárati transzformáció Hitelek (%) Betétek (%) 1% 32% 10% 5% 5% 9% 6% 17% 11% 31% 73% Lejárt 0-1 hó 1-3 hó 3-12 hó 1-5 év 5 év felett 0-1 hó 1-3 hó 3-12 hó 1-5 év 5 év felett Forrás: www.mnb.hu/felugyelet, Rt. Hitelintézetek adatai, 2014. dec. 31. auditált, bruttó adatok alapján
Pénzügyi közvetítés Forrás: Global Shadow Banking Monitoring Report 2012. FSB 13.p. Lamanda Gabriella 14
OBA Korábban: 20.000 majd 50.000 euró és biztosítási önrész Jelenleg 100.000 euró a biztosítás felső határa (Intézményenként és betétesenként értendő) Deviza és forint betétekre is A nem jóváírt kamatokra is Hitelintézetek számára kötelező tagság 15
Bankári alapelvek Jövedelmezőség Kockázat Likviditás Fizetőképesség 16
Bankári alapelvek A jövedelmezőség (rentabilitás): hosszú távon a lehető legnagyobb nyereség biztosítsa (nyereséges működés elve), jövőben várható hozamok maximalizálása A fizetőképesség (szolvencia): a bank eszközeinek piaci értéke meghaladja kötelezettségeinek értékét tágan értelmezett tőkéjének piaci értéke pozitív a bank azon képessége, hogy kötelezettségeinek hosszú távon maradéktalanul eleget tud tenni A likviditás: pillanatnyi állapot, rövidtávra vonatkozik a bank képes a vele szemben aktuálisan felmerülő jogos követeléseknek eleget tenni elegendő likvid eszközzel (készpénz, mobilizálható értékpapír, jegybanki betét, más hitelintézetnél elhelyezett betét stb.) rendelkezik mindenkori kötelezettségeinek kielégítésére Lamanda Gabriella 17
Likviditás és szolvencia Szolvens Inszolvens Likvid "Egészséges", tőkeerős intézmény, kihelyezései megfelelő minőségűek, a likviditás ingadozásait megfelelően menedzselik. A bank kihelyezései rossz minőségűek, saját tőke állománya alacsony szintű vagy már negatív; azonban a pénzpiaci források még fedezik az intézmény rövid távon jelentkező kötelezettségeit. Illikvid Tőkeerős bank, azonban a likviditás menedzsment nem megfelelősége, illetve átmeneti likviditás hiány miatt a bank pótlólagos források bevonására kényszerül. A bank veszteséges, tőkéjét felemésztették rossz minőségű kihelyezései. A pénzhiányt átmenetileg sem képes kiküszöbölni, pótlólagos forrásokhoz nem jut. 18
Bankok bankja Pénzügyi vs. Makrogazdasági stabilitás Bankok bankja szerepkör Végső mentsvár funkció Konvencionális vs. Nem konvencionális eszközök 19
2002. január 2002. május 2002. szeptember 2003. január 2003. május 2003. szeptember 2004. január 2004. május 2004. szeptember 2005. január 2005. május 2005. szeptember 2006. január 2006. május 2006. szeptember 2007. január 2007. május 2007. szeptember 2008. január 2008. május 2008. szeptember 2009. január 2009. május 2009. szeptember 2010. január 2010. május 2010. szeptember 2011. január 2011. május 2011. szeptember 2012. január 2012. május 2012. szeptember 2013. január 2013. május 2013. szeptember 2014. január 2014. május 2014. szeptember 2015. január 2015. május 2015. szeptember Referencia kamatlábak alakulása 16 14 12 10 8 6 4 2 0 Jegybanki rendelkezésre állás Forrás: www.mnb.hu Jegybanki alapkamat O/N betét O/N hitel O/N BUBOR Lamanda Gabriella 20
Kamatlábak alakulása Forrás: www.mnb.hu, Statisztikák 21
Köszönöm a figyelmet!