2008. I. félévi gyorsjelentés a Budapesti Értéktőzsdére Konszolidált beszámoló
1. Richter-csoport A Csoport fő tevékenységét, azaz gyógyszeripari termékek kutatás-fejlesztését, előállítását és értékesítését számos leányvállalat, közös vezetésű és társult vállalat támogatja. A hagyományos piacainkon működő termelő leányvállalataink, valamint saját, specializált marketinghálózatunk kiépítése és folyamatos bővítése alapozta meg a Csoport regionális vezető szerepét. A Csoport fő vállalatainak körét az 1. számú Függelék mutatja be (16. oldal). 2. Összefoglalás Egyes piacainkon jelentős növekedést értünk el 2008 első felében, amit mérsékelt a kedvezőtlen makrogazdasági és iparági feltételek nyomán Magyarországon bekövetkezett forgalomcsökkenés. A Csoport árbevétele 2008 első hat hónapjában 114.834 MFt-ot (453,2 M -t) tett ki, ami 3,2 %-os (euróban kifejezve 1,9 %-os) emelkedést jelent a 2007. év hasonló időszakához viszonyítva. Magyarországon 2008. első félévében 14.853 MFt (58,6 M ) árbevételt értünk el. A Medimpex nélküli, korrigált konszolidált bázisidőszaki árbevételhez viszonyított 11,9 %-os (euróban kifejezve 13,0 %-os) csökkenést elsősorban az egészségbiztosítási rendszerben 2007 elejétől bevezetett változtatások 2008 első félévére átnyúló hatásai indokolják. A Hungaropharmának értékesített Medimpex Gyógyszer-nagykereskedelmi Zrt. forgalmát is beleszámítva, a Csoport konszolidált árbevétel-csökkenése 40,3 % (euróban kifejezve 41,0 %) volt. A Magyarországon kívüli piacokról származó árbevétel 2008 első hat hónapjában 394,6 M volt, ami 49,4 M -s, azaz 14,3 %-os emelkedést mutat az előző év azonos időszakához képest. A FÁKtagállamokban 148,3 M forgalmat realizáltunk, ami 9,8 %-os növekedést jelent. A régió országaiban és a terápiás területek többségén tapasztalható erőteljes forgalomnövekedést részben ellensúlyozta a nőgyógyászati termékeladások terén bekövetkezett csökkenés, amely elsősorban a 2007. év során megvalósult előszállításokkal magyarázható. A DLO program keretén belül a Richter minimális árbevételt ért el a 2008. első féléve során. Az Európai Unió országaiban történt eladások jelentősen, euróban kifejezve 28,8 %-kal emelkedtek. Romániában a felvásárolt nagy- és kiskereskedelmi vállalatoknak a konszolidációba történő bevonása miatt 2007 azonos időszakához képest jelentős árbevétel-növekedésről adhatunk számot. Az USA régió értékesítése az erős verseny és a generikus készítmények jelentős árcsökkenése miatt dollárban számítva 11,6 %-kal esett. Az Egyéb országok kategóriában a forgalom euróban kifejezve 8,2 %-kal nőtt. Az üzleti eredmény 2008 első hat hónapjában 19.278 MFt (76,1 M ) volt, ami 474 MFt-tal (2,5 %-kal) volt több az előző év azonos időszakában elért összegnél. Euróban számítva 0,9 M (1,2 %) növekedésről számolhatunk be. Az üzleti eredményhányad a vizsgált időszakban gyakorlatilag változatlan szinten, 16,8 %-on állt a bázisidőszaki 16,9 %-kal összevetve. A mérleg szerinti eredmény az első félévben 13.134 MFt (51,8 M ) volt, ami 29,2 %-os (euróban számítva 30,1 %) csökkenést jelent a bázisidőszakhoz viszonyítva, elsősorban a beszámolási időszak fordulónapján elszámolt átértékelési veszteségek miatt. A teljes részvényszámra vetített egy részvényre jutó eredmény a rendkívüli és az egyszeri tételek nélkül számítva az első félévben 705 Ft/részvény (2,78 /részvény) volt, ami 29,2 %-os (euróban számítva 30,1 %-os) csökkenést jelent 2007 első hat hónapjához képest. A mérlegfőösszeg 2008. június 30-án 355.771 MFt volt, ami 7.808 MFt-tal magasabb a 2007. december 31-i állománynál. A Csoport pénzeszközei továbbra is jelentősek maradtak. 2
2008. I. félév Konszolidált 3. A Csoport értékesítésének régiónkénti megoszlása MFt 2008 2007 Változás 1-6. hó % Magyarország 14.853 24.864-10.011-40,3 EU (1) 48.707 37.344 11.363 30,4 Lengyelország 11.789 10.330 1.459 14,1 Románia 18.925 11.107 7.818 70,4 EU 9 9.589 8.147 1.442 17,7 EU 15 8.404 7.760 644 8,3 FÁK 37.569 33.792 3.777 11,2 Oroszország 24.878 23.107 1.771 7,7 Ukrajna 5.296 4.205 1.091 25,9 Egyéb FÁK 7.395 6.480 915 14,1 USA 7.324 9.414-2.090-22,2 Egyéb országok 6.381 5.823 558 9,6 Összesen 114.834 111.237 3.597 3,2 M 2008 2007 Változás 1-6. hó % Magyarország 58,6 99,4-40,8-41,0 EU (1) 192,2 149,2 43,0 28,8 Lengyelország 46,5 41,3 5,2 12,6 Románia 74,7 44,4 30,3 68,2 EU 9 37,8 32,5 5,3 16,3 EU 15 33,2 31,0 2,2 7,1 FÁK 148,3 135,1 13,2 9,8 Oroszország 98,2 92,4 5,8 6,3 Ukrajna 20,9 16,8 4,1 24,4 Egyéb FÁK 29,2 25,9 3,3 12,7 USA 28,9 37,6-8,7-23,1 Egyéb országok 25,2 23,3 1,9 8,2 Összesen 453,2 444,6 8,6 1,9 Átlagárfolyam ( / Ft) (2) 253,4 250,2 3,2 1,3 Megjegyzések: (1) (2) A 2004. május 1. és 2007. január 1. után kibővült EU összes tagállama, kivéve Magyarország. A bázisidőszak adatai az összehasonlíthatóság kedvéért átalakításra kerültek. Az euróban mért árbevétel értéke a magyar valutának az euróhoz képest történt leértékelődését tükrözi. 2008 első félévében a 253,4 /Ft-os átlagárfolyam 1,3 %-kal volt magasabb, mint a bázisidőszakban. A beszámolási, valamint a korábbi időszakokban alkalmazott /Ft és $/Ft átlagárfolyam-adatokat a 3. Függelékben, a 17. oldalon közöljük. 3
4. Üzleti szegmensinformációk A Beszámoló ezen részében ismertetjük az árbevételre, az üzleti eredményre és az alkalmazotti létszámra vonatkozó adatokat. MFt Gyógyszergyártás Gyógyszer nagy- és kiskereskedelem Szegmensek közötti kiszűrés Csoport összesen 2008 2007 2008 2007 2008 2007 2008 2007 1-6. hó 1-6. hó 1-6. hó 1-6. hó Összes árbevétel 98.857 94.967 18.035 17.875 (2.058) (1.605) 114.834 111.237 Üzleti tevékenység eredménye 20.337 19.225 (1.045) (444) (14) 23 19.278 18.804 Társult vállalkozásoktól származó eredmény (75) 14 532 442 - - 457 456 Alkalmazottak záró állományi létszáma (fő) 8.785 8.561 1.643 735 - - 10.428 9.296 A Csoport üzleti eredménye teljes mértékben a gyógyszergyártási szegmensből származik. A gyógyszergyártási szegmens üzleti eredménye 5,8 %-kal nőtt 2008. első félévében az előző év azonos időszakához képest. A gyógyszer nagy- és kiskereskedelmi szegmensbe tartozó leányvállalatok üzleti eredménye, valamint az ide tartozó társult vállalatok eredményéből való részesedés összege együttesen mintegy 500 MFt veszteség volt a vizsgált időszakban. A Csoport rövid távú célja a szegmens nullszaldós működtetése. 4.1 A gyógyszergyártási szegmens értékesítése 2008. első félévében a csoportszintű eladások 98.857 MFt-ot (390,2 M ) tettek ki, amely 4,1 %-os (euróban kifejezve 2,8 %-os) növekedésnek felel meg. A forgalom alakulásában szerepet játszott a magyar piacon folytatódó gyenge teljesítmény. Emellett, a $/, illetve $/Ft árfolyam csökkenése is kedvezőtlenül befolyásolta az euróban, illetve forintban kifejezett árbevételt az USA-ban, illetve azokban a FÁK-köztársaságokban, ahol a Richter továbbra is dollárban számláz. 4
2008. I. félév Konszolidált A gyógyszergyártás régiónkénti megoszlása MFt 2008 2007 Változás 1-6. hó % Magyarország 14.732 16.820-2.088-12,4 EU (1) 32.968 29.120 3.848 13,2 Lengyelország 11.789 10.330 1.459 14,1 Románia 3.186 2.911 275 9,4 EU 9 9.589 8.147 1.442 17,7 EU 15 8.404 7.732 672 8,7 FÁK 37.452 33.792 3.660 10,8 Oroszország 24.878 23.107 1.771 7,7 Ukrajna 5.259 4.205 1.054 25,1 Egyéb FÁK 7.315 6.480 835 12,9 USA 7.324 9.414-2.090-22,2 Egyéb országok 6.381 5.821 560 9,6 Összesen 98.857 94.967 3.890 4,1 M 2008 2007 Változás 1-6. hó % Magyarország 58,1 67,2-9,1-13,5 EU (1) 130,1 116,3 13,8 11,9 Lengyelország 46,5 41,3 5,2 12,6 Románia 12,6 11,6 1,0 8,6 EU 9 37,8 32,5 5,3 16,3 EU 15 33,2 30,9 2,3 7,4 FÁK 147,9 135,1 12,8 9,5 Oroszország 98,2 92,4 5,8 6,3 Ukrajna 20,8 16,8 4,0 23,8 Egyéb FÁK 28,9 25,9 3,0 11,6 USA 28,9 37,6-8,7-23,1 Egyéb országok 25,2 23,3 1,9 8,2 Összesen 390,2 379,5 10,7 2,8 Átlagárfolyam ( / Ft) (2) 253,4 250,2 3,2 1,3 Megjegyzések: (1) (2) A 2004. május 1. és 2007. január 1. után kibővült EU összes tagállama, kivéve Magyarország. A bázisidőszak adatai az összehasonlíthatóság kedvéért átalakításra kerültek. Az euróban mért árbevétel értéke a magyar valutának az euróhoz képest történt leértékelődését tükrözi. 2008 első félévében a 253,4 /Ft-os átlagárfolyam 1,3 %-kal volt magasabb, mint a bázisidőszakban. A jelentésben név szerint megemlített termékek listáját a 2. számú Függelék tartalmazza a 17. oldalon. 4.1.1 Magyarország A Csoport 2008 első félévében 14.732 MFt (58,1 M ) árbevételt realizált, ami 12,4 %-kal (euróban mérve 13,5 %-kal) kevesebb, mint az előző év azonos időszakában. A csökkenés az egészségügyi rendszer változtatásának áthúzódó hatásával magyarázható, amely 2007. év kezdete óta érinti magyarországi árbevételünket. Néhány disztribúciós szerződés megszüntetése szintén kedvezőtlen hatást gyakorolt a beszámolási időszak forgalmára. Az árcsökkentések az előző éves mértéknél valamelyest mérsékeltebb ütemben 2008 januárjában, áprilisában és júliusában 5
is folytatódtak. A korábban jelzett várakozásoknak megfelelően a forgalomnak az előző év azonos időszakához viszonyított csökkenése az első negyedévben megfigyelt 14,8 %-ról a második negyedévben 9,9 %-ra lassult. A 2007. év során, valamint 2008 januárjában és áprilisában bekövetkezett árcsökkentések negatív hatást gyakoroltak a beszámolási időszak forgalmára az előző év első félévéhez viszonyítva. 2008 első hat hónapjában több készítményünk árbevétele jelentősen csökkent: Lisopress (-54%), Ednyt (-43%), Normodipine (-44%) és Quamatel (-24%). A kedvezőtlen piaci körülmények ellenére bizonyos termékek jó eredményt értek el a vizsgált időszak folyamán, mindenekelőtt a Lisonorm, a Portiron, az Avonex és az orális fogamzásgátlók többsége. A magyar piacon a vizsgált időszakban került bevezetésre a Narva elnevezésű szív- és érrendszeri, valamint a Palixid nevű központi idegrendszeri készítmény, továbbá a Nantarid elnevezésű antipszichotikum. A Társaság egyes nem támogatott készítményeinek árát kismértékben növelte 2008 második negyedévében. A gyógyszer-gazdaságossági törvény értelmében 2007-től kezdve a gyógyszergyártóknak a támogatásban részesülő termékeik esetében be kell fizetniük a termelői árra eső támogatás gyógyszertári forgalmi adatok alapján számított éves összegének 12 %-át. Mivel az Országos Egészségbiztosítási Pénztár eltérő módon értelmezi a gyógyszer-gazdaságossági törvényt, januárban jelentősen megnövekedett a Richter támogatott termékeire vonatkozó adófizetési kötelezettség. Bár a gyártók vitatják a jogértelmezés terén történt kedvezőtlen változást, a Társaság az év egészére magasabb adófizetési kötelezettséggel számol. Piacelemzők (IMS) 2008 első hat hónapjára vonatkozó adatai alapján elsősorban a gyógyszeriparban az elmúlt évekre jellemző felvásárlási és akvizíciós folyamatok eredményeként a Richter jelenleg a negyedik szereplő a hazai piacon, 5,7 %-os részesedéssel. 4.1.2 Európai Unió Az Európai Unióban, a magyarországi piac nélkül, az árbevétel 2008 első félévében 32.968 MFt (130,1 M ) volt, ami forintban mérve 13,2 %-os (euróban mérve 11,9 %-os) növekedésnek felel meg 2007 azonos időszakához viszonyítva. A nőgyógyászati készítmények eladásából származó árbevétel euróban számítva 7,4 %-kal nőtt a bázis időszakhoz képest, és 2008 első félévében e termékcsoport 24 %-ban részesedett a Csoport régióbeli értékesítéséből. A Csoport üzletmenetét tekintve az Európai Unió két nagy országcsoportot foglal magában: azokat az újonnan csatlakozott tagállamokat, amelyek 2004. május elsején vagy 2007. január elsején csatlakoztak az Európai Unióhoz (ideértve Magyarországot, Lengyelországot és Romániát), valamint az EU korábbi 15 tagállamát. A két térség gyógyszerpiacainak fő jellemzői éppúgy eltérnek egymástól, mint a Csoport e területeken forgalmazott termékpalettája és az alkalmazott marketing stratégiája. Mivel a Richter évtizedek óta jelen van a közép-kelet-európai országokban, termékeit saját, jól kiépített értékesítési hálózatán keresztül forgalmazza. Fokoztuk specializált értékesítési hálózatunk munkájának hatékonyságát, valamint a vizsgált időszak folyamán tovább növeltük az orvoslátogatók létszámát. Mindezek nagyban hozzájárultak a jó eredmények eléréséhez a beszámolási időszakban. 6
2008. I. félév Konszolidált Lengyelországban, amely a Csoport legnagyobb piaca a régióban, a gyógyszergyártási szegmensben 46,5 M forgalmat realizáltunk, ami a 2007 első félévi eredményhez képest euróban számítva 12,6 %-os emelkedést jelent a bázis időszak viszonylag magas árbevételéhez képest. A lengyel piacon 2008 első hat hónapjában elért számottevő növekedés elsősorban a licenszbe vett Avonex, valamint az Omsal árbevétel-emelkedésének köszönhető. A lengyel piacon a 2008 májusában az Azalia márkanevű új orális fogamzásgátló, júniusban pedig a Nantarid elnevezésű új antipszichotikus készítmény került bevezetésre. 2008. júniusában áttértünk a teljes lengyelországi forgalom zlotyban való számlázására. Romániában 12,6 M forgalomról számolhatunk be, amely 8,6 %-os emelkedést jelent a 2007 első féléves bázisértékhez képest. A növekedéshez leginkább a Postinor, a Zeplan, a Quamatel és a Mydocalm járult hozzá, de a Novynette forgalmának emelkedése is jelentős volt. Az EU 9 piacán 37,8 M forgalmat bonyolítottunk le 2008 első hat hónapjában, amely euróban mérve 16,3 %-kal több, mint a bázis időszakban. Az ezen országokban 2008 első félévében realizált forgalom az európai uniós árbevétel 29 %-át tette ki. A jó teljesítményt nehéz piaci körülmények közepette értük el. A Csoportnak egyre erősödő versenypiaci környezettel, valamint az árak és a társadalombiztosítási támogatások csökkentését célzó folyamatos kormányzati törekvéssel kell szembenéznie. Stratégiánk fontos eleme a termékportfolió folyamatos megújítása valamennyi piacunkon. Ezzel a célkitűzéssel összhangban a második negyedév során a Cseh Köztársaságban az Uro-Vaxom elnevezésű urológiai készítményünket és a Doxium nevű készítményünket, Szlovákiában pedig a Nantarid márkanevű termékünket vezettük be. Az utóbbi Lettországban és Litvániában is bevezetésre került az Azalia nevű orális fogamzásgátló mellett. Csehországban euróban mérve 15,3 %-os forgalomnövekedés mellett 13,4 M árbevételt értünk el 2008 első féléve során. A bővülés főként a Lyndinette, a Damurgin és az Avonex sikerének köszönhető. Szlovákiában a forgalom 10,7 M volt a vizsgált időszakban, ami euróban számítva 5,0 %-os növekedést jelent a 2007. év azonos időszakához képest. Az elért eredmény elsősorban a Mydocalm és az Escapelle forgalomnövekedésének köszönhető. A Balti államokban a Csoport 6,9 M árbevételt realizált 2008 első hat hónapjában. Mindenekelőtt az Avonex licensztermék járult hozzá az elért forgalomhoz. Bulgáriában az értékesítés 6,7 M volt 2008 első félévében, ami 70,2 %-os emelkedést jelent 2007 első hat hónapjához képest. A növekedést elsősorban a Cavinton és az Escapelle jó teljesítménye magyarázza. A korábbi 15 EU-tagállam gyógyszerpiacain való terjeszkedés már a kilencvenes évek közepén a Richter egyik kiemelten fontos célkitűzése volt. Jóllehet számos országban rendelkezünk kereskedelmi leányvállalattal, nincs megfelelő értékesítési hálózatunk ahhoz, hogy a kritikus tömeget elérhetnénk, ezért továbbra is partnereken keresztül értékesítjük termékeinket. Jelenleg nem is tervezzük saját disztribúciós és marketing hálózat létrehozását. A Csoport mindenekelőtt a nőgyógyászati üzletág felfuttatására és a szabadalom lejáratokra való felkészüléssel a generikus termékek eladásának folyamatos növelésére összpontosít. A korábbi 15 EU-tagállam piacain 33,2 M forgalmat bonyolítottunk le 2008 első hat hónapja során, amely euróban mérve 7,4 %-kal több, mint egy évvel korábban. A térség forgalma az Európai Unióból származó árbevételünk 25 %-át adta a vizsgált időszakban. Csoportunk termékeit továbbra is érinti az árszínvonal csökkenése, ami a nyugat-európai piacokra jellemző, folyamatosan erősödő generikus verseny következménye. Németországban 2008 első hat hónapjában a Csoport 12,4 M árbevételt ért el, ami 30,5 %-os emelkedést jelent az egy évvel korábbi teljesítményhez képest. A bővülés főleg a Richter-Helm 7
BioLogic bevételeinek a konszolidációba történt 2007. végi bevonásával magyarázható, de a tamsulosine, illetve a terbinafine hatóanyagtartalmú kiszerelt termékeink is jól szerepeltek a vizsgált időszakban. Franciaországban 7,9 M árbevételt értünk el 2008 első félévében, ami 5,8 %-kal haladja meg a bázisidőszaki szintet. A forgalombővülés elsősorban a terbinafine sikerének tudható be, amit részben mérsékelt néhány orális fogamzásgátló (Regulon, Novynette) értékesítésének kismértékű csökkenése. 4.1.3 FÁK A FÁK tagköztársaságokban a 2008 első hat hónapjában realizált forgalom 147,9 M (226,3 M$) volt, ami számottevő, 9,5 %-os (dollárban 26,0 %-os) növekedés 2007 azonos időszakához képest. Az árbevétel Ukrajnában és néhány egyéb tagköztársaságban a régió átlagánál jobban emelkedett, míg Oroszországban a növekedés dinamikája némiképp mérséklődött az előző évben elért magas bázishoz képest. A zömében fogamzásgátló készítményeket tartalmazó nőgyógyászati termékcsoport 18,9 %-kal részesedett a FÁK országok teljes árbevételéből. A fogamzásgátlók forgalmának csökkenése az orosz piacon realizált alacsony árbevétellel magyarázható, amely 2008. első félévében 12.4 M -t tett ki. A forgalomcsökkenés elsősorban a nagykereskedők 2007. év végi készletezésének tudható be. Oroszországban 2008 első hat hónapjában 98,2 M (150,3 M$) árbevételről számolhatunk be, ami 6,3 %-os (dollárban kifejezve 22,4 %-os) emelkedést jelent a bázisidőszaki értékhez képest. A vizsgált időszakban a Csoport részvétele az átalakított DLO-projektben elhanyagolható volt, ugyanakkor a régiókhoz átcsoportosított forrásokból kiírt tendereken nyert megrendelések már hozzájárultak az eredményhez. A 2008 első félévi árbevétel-növekedés mögött elsősorban a Diroton, a Panangin, a Normodipine, valamint a Suprax és a Mydocalm forgalomnövekedése állt. Ukrajnában 20,8 M (31,8 M$) árbevételt realizáltunk 2008 első féléve során, amely számottevő, 23,8 %-os (dollárban 42,0 %-os) növekedést jelent az előző év azonos időszakának magas bázisához képest. A kiváló eredmény főként a Cavinton, a Panangin, az Ekvator és a Mydocalm növekvő árbevételének köszönhető, de a Nyfuroksazyd is jelentősen hozzájárult a jó teljesítményhez. A FÁK egyéb tagköztársaságaiban a 2007. évi nagyon magas bázisról indulva további, számottevő növekedést értünk el. A vizsgált időszakban 28,9 M (44,2 M$) árbevételt realizáltunk, amely a 2007 első hat hónapjában megvalósult forgalomnál 11,6 %-kal (dollárban kifejezve 28,5 %-kal) magasabb. A növekedés hajtóerejét a Quamatel, a Mydocalm, a Panangin és a Lisopress adta. A legjelentősebb árbevételt Kazahsztánban értük el, ahol 2008 első félévében 10,5 M (16,0 M$) volt a forgalom. A számlázási rendszerben történt változások miatt a bázisidőszakban felmerült 4,2 M, egyszeri bevétellel korrigált forgalom mellett kazahsztáni árbevétel növekedése 25,4 %-ot tett ki. 2008. február 1-jétől Kazahsztánban is áttértünk a dollár alapú számlázásról az euró alapú számlázásra. Alacsony bázisról ugyan, de kiemelkedő növekedést értünk el Üzbegisztánban, Moldáviában és Grúziában. E három tagköztársaságban 2008 első félévében 9,1 M (14,0 M$) forgalmat realizáltunk. 4.1.4 USA Az USA-ban 2008 első hat hónapjában 28,9 M (44,2 M$) árbevételt realizáltunk, ami 23,1 %-os (dollárban kifejezve 11,6 %-os) csökkenést jelent az előző év azonos időszakában elért magas bázishoz képest. A kiszerelt termékek (Prosterid, Plan B) eladásainak növekedése sem tudta ellensúlyozni a hatóanyag-forgalom visszaesését. A visszaesés elsősorban az éles verseny, illetve a termék-életgörbe érett szakaszába ért készítményeink körében bekövetkezett árcsökkenések 8
2008. I. félév Konszolidált hatására vezethető vissza. A Barr Laboratories-zel megkötött, a drospirenone fejlesztésekhez kapcsolódó profitmegosztási megállapodás alapján elszámoltuk a 2008. június 30-án zárult időszakra vonatkozó első összeget. A nőgyógyászati termékcsoport az USA árbevételünk 66 %-át tette ki. A hatóanyag-eladások értéke a vizsgált időszakban 23,4 M (35,8 M$) volt, 27,8 %-kal (dollárban kifejezve 16,7 %-kal) alacsonyabb, mint 2007 első félévében. 4.1.5 Egyéb országok Ezekben az országokban 25,2 M (38,6 M$) árbevételt értünk el 2008 első félévében, ami 8,2 %-os (dollárban kifejezve 24,5 %-os) növekedést jelent a bázisidőszakhoz képest. Visszaeső hatóanyag-értékesítésünket bőven ellensúlyozni tudta késztermékeink bővülő exportja. Jelentős bár alacsony bázisról induló növekedést értünk el Kínában, ahol 2,4 M árbevételt realizáltunk 2008 első félévében. Említésre méltó növekedés történt Vietnamban és Szerbiában is, ahol 4,3 M, illetve 1,3 M forgalmat bonyolítottunk le. Japánban 1,8 M (2,8 M$) árbevételt realizáltunk 2008 első hat hónapjában. Az előző év azonos félévéhez viszonyított visszaesést elsősorban az alacsonyabb hatóanyag-eladások magyarázzák. 4.2 Nagy- és kiskereskedelmi tevékenység árbevétele MFt 2008 2007 Változás 1-6. hó % Magyarország 122 8.654-8.532-98,6 Románia 17.180 9.191 7.989 86,9 EU15-28 -28-100,0 FÁK 733-733 n. a. Egyéb országok - 2-2 -100,0 Összesen 18.035 17.875 160 0,9 M 2008 2007 Változás 1-6. hó % Magyarország 0,5 34,6-34,1-98,6 Románia 67,8 36,7 31,1 84,7 EU15-0,1-0,1-100,0 FÁK 2,9-2,9 n. a. Egyéb országok - 0,0 0,0-100,0 Összesen 71,2 71,4-0,2-0,3 A nagy- és kiskereskedelmi tevékenységet végző vállalatok felsorolását a PK2-es adatlap tartalmazza. Ezen tagvállalatok működésének elsődleges célja, hogy a Csoport meghatározott hagyományos piacain termékeink értékesítését támogassa. 2008 első félévében a magyarországi árbevétel az egy évvel korábbi értékhez képest 8.532 MFt-tal 122 MFt-ra csökkent. A csökkenés szinte teljes egészében a Medimpex Gyógyszernagykereskedelmi Zrt.-ben meglévő 50 %-os Richter-részesedés eladására vezethető vissza. Romániában ezen üzleti szegmens forgalma az egy évvel korábbi 36,7 M -ról az idei első félévre 67,8 M -ra emelkedett. A kiemelkedő növekedést a 2007. év folyamán felvásárolt nagy-, illetve kiskereskedelmi vállalatok konszolidációba történő bevonása magyarázza. 9
5. Fő pénzügyi mutatószámok MFt M 2008 2007 Változás 2008 2007 Változás 1-6. hó % 1-6. hó % Összes árbevétel 114.834 111.237 3,2 453,2 444,6 1,9 Bruttó fedezet 63.271 60.210 5,1 249,7 240,7 3,7 Üzleti eredmény 19.278 18.804 2,5 76,1 75,2 1,2 Pénzügyi eredmény (4.769) 898 n.a. (18,8) 3,6 n.a. Adózás előtti eredmény 14.966 20.158-25,8 59,1 80,6-26,7 Mérleg szerinti eredmény 13.134 18.541-29,2 51,8 74,1-30,1 % 2008 2007 1-6. hó Fedezeti hányad 55,1 54,1 Üzleti eredményhányad 16,8 16,9 Mérleg szerinti eredményhányad 11,4 16,7 6. Költségek, ráfordítások, eredmény Az értékesítés költségei 51.563 MFt-ot (203,5 M -t) tettek ki, 1,1 %-kal többet (euróban 0,2 %-kal kevesebbet), mint az előző év azonos időszakában. A fedezeti hányad 54,1 %-ról 55,1 %-ra nőtt a nagy- és kiskereskedelmi tevékenység kismértékben javuló fedezetének eredményeképpen. A működési költségek közül az értékesítési és marketing költségek 24.096 MFt-ot (95,1 M -t) értek el a vizsgált időszakban, amely 10,6 %-os (euróban 9,3 %-os) növekedést jelent a bázisidőszakhoz képest. Árbevételhez viszonyított arányuk a vizsgált időszak során több mint egy százalékpontos növekedés után 21,0 %-on állt. Az igazgatási és egyéb működési költségek értéke 7.313 MFt-ot (28,8 M -t) tett ki a vizsgált időszakban, ami 2,0 %-os (euróban mérve 0,7 %-os) emelkedést jelent az előző év első hat hónapjához képest. A kutatási és fejlesztési költség árbevételhez viszonyított aránya 2008 első félévében 8,2 %, értéke pedig 9.420 MFt (37,2 M ) volt. Az egyéb bevételek és ráfordítások egyenlegét képező kiadások 3.116 MFt-ról kismértékben, 3.164 MFt-ra növekedtek 2008 első hat hónapjában (euróban mindkét időszakban 12,5 M -t tettek ki). Az üzleti tevékenység eredménye 2,5 %-kal nőtt (19.278 MFt-ra), míg a konszolidált üzleti eredményhányad gyakorlatilag változatlanul, 16,8 %-os szinten maradt az előző év azonos időszakában elért 16,9 %-kal szemben. Euróban mérve, az üzleti tevékenység eredménye 76,1 M -t tett ki, a bázis időszakhoz viszonyított növekedés 1,2 %-os volt. Az adózás előtti eredmény 14.966 MFt (59,1 M ) lett, ami 5.192 MFt-os (21,5 M ) csökkenést jelent a 2007-es év ugyanezen időszakához viszonyítva, elsősorban a beszámolási időszak fordulónapján elszámolt átértékelési veszteségek miatt. 10
2008. I. félév Konszolidált Az adózott eredmény a vizsgált időszakban 13.507 MFt-ot (53,3 M ) tett ki, ami a 2007 első féléves csoportszintű értéktől 5.529 MFt-tal (22,8 M -val) maradt el. A külső tulajdonosok részesedése az adózott eredményből 2008. első félévében 373 MFt (1,5 M ) volt. A konszolidált mérleg szerinti eredmény 5.407 MFt-os (22,3 M ) csökkenés után 2008. első félévének végére 13.134 MFt-ot (51,8 M -t) tett ki, árbevételhez viszonyított aránya a bázisidőszaki 16,7 %-kal szemben 11,4 % volt. 7. Pénzügyi eredmény A csoportszintű pénzügyi tevékenység összetevői az alábbi táblázatban kerülnek részletezésre: MFt M 2008 2007 2008 2007 Változás Változás 1-6. hó 1-6. hó Nem realizált tételek (5.594) (1.912) (3.682) (22,1) (7,6) (14,5) Vevő-, ill. szállítóállomány átértékelése (3.024) (665) (2.359) (11,9) (2,7) (9,2) Devizakölcsönök átértékelése (294) (34) (260) (1,2) (0,1) (1,1) Egyéb devizás tételek átértékelése (2.286) (689) (1.597) (9,0) (2,7) (6,3) Határidős devizaügyletek fordulónapi értékeléséből származó nem realizált eredmény 10 (524) 534 0,0 (2,1) 2,1 Realizált tételek 825 2.810 (1.985) 3,3 11,2 (7,9) Határidős devizaügyletek realizált pénzügyi eredménye - 1.321 (1.321) - 5,3 (5,3) Követelések, kötelezettségek árfolyamvesztesége / nyeresége (952) 60 (1.012) (3,7) 0,2 (3,9) Devizaátváltás árfolyamnyeresége- /vesztesége 115 (26) 141 0,5 (0,1) 0,6 Befektetések értékesítésének eredménye 17 6 11 0,1 0,0 0,1 Osztalékbevétel 6 11 (5) 0,0 0,0 0,0 Nettó kamatbevétel 1.400 1.499 (99) 5,5 6,0 (0,5) Egyéb 239 (61) 300 0,9 (0,2) 1,1 Pénzügyi tevékenység eredménye (4.769) 898 (5.667) (18,8) 3,6 (22,4) 8. Egy részvényre jutó eredmény Ft 2008 2007 Változás 2008 2007 1-6. hó % 1-6. hó Változás % Alap 706 996-29,1 2,79 3,98-29,9 Hígított 705 995-29,2 2,78 3,98-30,1 Az egy részvényre jutó eredmény alap formája a vizsgált időszakban 706 Ft/részvény (2,79 /részvény) volt, ami a bázisidőszakhoz viszonyítva forintban számolva 29,1 %-os, euróban kifejezve 29,9 %-os csökkenést jelent. A törzsrészvények saját részvények nélkül számított súlyozott átlaga 2008 első félévében 18.593.389, míg az összehasonlítás alapjául szolgáló félévben 18.620.556 darab részvény volt. 11
A teljes részvényszámra vetített egy részvényre jutó eredmény a rendkívüli és az egyszeri tételek nélkül számítva az év első hat hónapja során 705 Ft/részvény (2,78 /részvény) volt. Ez az érték a 2007 első félévében elért 995 Ft/részvény (3,98 /részvény) eredményhez képest forintban számolva 29,2 %-os, euróban kifejezve pedig 30,1 %-os csökkenést mutat. A részvények számának súlyozott átlaga a vizsgált és a bázis félévben egyaránt 18.637.486 darab részvény volt. 9. Mérleg 2008. június 30-án a Csoport mérlegfőösszege 355.771 MFt volt, ami 7.808 MFt-tal, azaz 2,2 %-kal haladta meg a 2007. december 31-i szintet. A befektetett eszközök értéke 2008. június 30-án 172.717 MFt volt, ami 1,6 %-kal alacsonyabb, mint a 2007. december 31-i érték. A forgóeszközök értéke 2008. június 30-án 10.578 MFt-os (6,1 %-os) növekedés után 183.054 MFt-on állt, elsősorban a vevő-, illetve a készletállomány emelkedése miatt. A Csoport saját tőkéje 309.633 MFt, amely a nyitó egyenleghez képest 3.450 MFt-os növekedést mutat. A Csoport rövid lejáratú kötelezettségei 2008. június 30-án 36.314 MFt-ot tettek ki, azaz 13,9 %-kal növekedtek a 2007. december 31-i állományhoz képest, elsősorban a magasabb szállítói állomány miatt. A konszolidált saját tőke változása MFt Jegyzett tőke Saját részvény Valós értékelés értékelési tartalék Átértékelési tartalék Részvényázsió Tőketartalék Eredménytartalék Összesen Egyenleg 2007. dec. 31-én 18.638 15.212 3.475 (1.718) 25 (3.562) 274.113 306.183 Forintosításból adódó árfolyamkülönbözet - - - - - (1.564) - (1.564) Elsőbbségi részvények átváltása - 2 - - - - - 2 Kiadott és vásárolt saját részvények - - - 286 - - - 286 Mérleg szerinti eredmény - - - - - - 13.134 13.134 Törzsrészvények után járó osztalék - - - - - - (8.362) (8.362) Valós értékelés értékelési tartalék - - - - (46) - - (46) Egyenleg 2008. június 30-án 18.638 15.214 3.475 (1.432) (21) (5.126) 278.885 309.633 10. Beruházás A Csoport beruházásainak összege 2008. első félévében 6.480 MFt (25,6 M ) volt, szemben a bázis időszaki 8.675 MFt (34,7 M ) értékkel. A beruházások első féléves értéke nem tekinthető a 2008-ra tervezett éves beruházás időarányos részének. A biotechnológiai fejlesztésekhez kapcsolódó beruházás (lásd 11.2.4. pontot az Egyéb információk között) nem módosítja jelentősen a 2008-as év beruházási tervét. 12
2008. I. félév Konszolidált 11. A Csoporttal kapcsolatos egyéb információk 11.1 A Richter-részvényekkel kapcsolatos információk 11.1.1. A részvények darabszáma 2008. június 30-án a 2008. március 31-i állapothoz képest nem változott. 2008. június 30. 2008. március 31. Darab Névérték eft % Darab Névérték eft % Törzsrészvény 18.637.486 18.637.486 100,0 18.637.486 18.637.486 100,0 11.1.2. Az Anyavállalat saját törzsrészvényeinek száma a 2008. második negyedév folyamán csökkent. Törzsrészvények 2008. június 30. 2008. március 31. 2007. december 31. Darab 37.098 44.513 43.998 Névérték eft 37.098 44.513 43.998 Nyilvántartási érték eft 1.387.403 1.692.081 1.672.792 A leányvállalatok birtokában lévő Richter-részvények darabszáma 2008. június 30-án is 10.550 darab volt. A Társaság a Pénzügyminisztérium által jóváhagyott Elismert munkavállalói értékpapír-juttatási program szabályzatában előírt visszaadási kötelezettség miatt 365 darab részvényt vett vissza munkaviszonyukat megszüntető dolgozóitól a második negyedév folyamán. A Richter Gedeon Igazgatóságának döntése értelmében a vizsgált időszakban a Társaság saját részvényeiből 15.757 darab törzsrészvény került átadásra a bónuszrészvény program jogosultjai és a kimagasló teljesítményt nyújtó alkalmazottak számára. A Társaság 7.977 darab saját részvényt vásárolt tőzsdén kívüli forgalomban. Így a saját részvény állománya június 30-án 37.098 darab volt. 11.2 Egyéb információk 11.2.1 2008. július 7-én a Richter Gedeon Nyrt. a következő közleményt hozta nyilvánosságra: A Richter Gedeon Vegyészeti Gyár Nyilvánosan Működő Rt. (a továbbiakban: Richter) Igazgatósága ezúton tájékoztatja a T. Részvényeseket, hogy a Polpharma tranzakció valószínűleg nem valósul meg. 2007. november 15. napján a Richter bejelentette, hogy a Genefar BV. /De Boelelaan 7, 1083HJ Amsterdam, Hollandia/ ( Genefar ) és a Richter között társulási szerződés ( Szerződés ) jött létre a Polpharma részvényei 99,65%-ának a megszerzésére. A Szerződést a Richter 2007. december 18. napján megtartott rendkívüli közgyűlése 5/2007.12.18. sz. határozatával jóváhagyta. A lengyel versenyhivatal (OPCC) 2008. július 3. napján hozzájárult a Szerződésben foglalt tranzakcióhoz. A Richter ugyanezen napon (2008. július 3.) értesítést kapott a Genefartól, hogy álláspontjuk szerint a Szerződés megszűnt. Ezen eseményeket követően, valamint a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelethez tett bejelentés után a Richter 2008. július 4. 13
napján kezdeményezte a Richter törzsrészvények kereskedésének felfüggesztését a BÉT-en. A Richter nem ért egyet a Genefar-nak a Szerződés megszűnésével kapcsolatos álláspontjával. A versenyhivatali jóváhagyásra tekintettel a Richter a Szerződésnek megfelelően 2008. július 14. napjára tűzte ki a Szerződés zárásának és a részvényjegyzésnek az időpontját, melyről a Genefar-t 2008. július 4. napján értesítette. A helyzet tisztázása érdekében 2008. július 6. napján a Richter és a Genefar képviselői, pénzügyi és jogi tanácsadói Budapesten tárgyalást folytattak. Az egyeztetés eredménytelenül zárult, mert nyilvánvalóvá vált, hogy a Genefar a Szerződés teljesítését a felek által aláírt és a rendkívüli közgyűlés által jóváhagyott Szerződésben foglaltakhoz képest további jogok és előnyök biztosításához, valamint egyes kötelezettségeknek az elengedéséhez kötötte volna. Jóllehet a Richter részéről semmi akadálya nem lenne a sikeres zárásnak a Szerződés eredeti feltételei szerint, a Genefar jelezte, hogy nem teljesít az eredeti, - a Richter rendkívüli közgyűlése által 2007. december 18. napján elfogadott - Szerződésben meghatározott feltételek alapján, ezért a Richter Igazgatóságának álláspontja szerint a Richter és a Polpharma közötti tranzakció előreláthatóan meghiúsul. Ez esetben a Richter meg fogja tenni a szükséges intézkedéseket a Szerződésben kikötött 40 millió USD meghiúsulási kötbér érvényesítése érdekében. A Richter Igazgatósága nevében Bogsch Erik vezérigazgató nyilatkozott, miszerint Részünkről mindent megtettünk annak érdekében, hogy a tranzakció a részvényesek által jóváhagyott feltételek mentén létrejöhessen. Természetesen rendkívül csalódottak vagyunk, ugyanakkor a Richter továbbra is elkötelezett marad a stratégiai célok terápiás rések, hozzáadott értékű termékek, biotechnológia megvalósítása iránt a részvényesi érték növeléséért. 11.2.2 2008. július 15-én a Richter tájékoztatást adott a társulás zárásának meghiúsulásáról: Mint ismeretes a Genefar BV. /De Boelelaan 7, 1083HJ Amsterdam, Hollandia/ ( Genefar ) és a Richter Gedeon Vegyészeti Gyár Nyilvánosan Működő Rt. ( Richter ) között 2007. november 14. napján a Polpharma részvényei 99,65%-ának a megszerzésére létrejött társulási szerződésbe ( Szerződés ) foglalt tranzakcióhoz a lengyel versenyhivatal (OPCC) 2008. július 3. napján hozzájárult. A versenyhivatali jóváhagyásra tekintettel a Richter a Szerződésnek megfelelően, 2008. július 14. napjára tűzte ki a Szerződés zárásának és a részvényjegyzésnek az időpontját, melyről a Genefar-t 2008. július 4. napján értesítette. A Richter Gedeon Vegyészeti Gyár Nyilvánosan Működő Rt. ezúton tájékoztatja T. részvényeseit, hogy a Szerződés 2008. július 14. napjára kitűzött zárására és a részvényjegyzésre a Genefar képviselőinek távolmaradása miatt nem került sor. 11.2.3 2008. július 17-én a Richter bejelentést tett a GZF Polfa részvényeinek megvásárlásáról: A lengyel Kincstárügyi Minisztérium 2002. augusztus 12-i döntésének értelmében a Richter Gedeon Rt. a Grodziskie Zaklady Farmaceutyczne POLFA (GZF Polfa) gyógyszergyár privatizációs tenderének győzteseként alaptőke emeléssel, 51 százalékos többségi tulajdonú részesedést szerzett a GZF Polfa apportálásával megalakuló új lengyel gyógyszergyártó cégben. 14
2008. I. félév Konszolidált A lengyel Államkincstár a saját 49 százalékos részesedéséből a privatizációs törvény szerint 7,5 százalékot átadott a GZF Polfa munkavállalóinak. A 2002. augusztus 29-én kelt privatizációs szerződés szerint a fennmaradó állami részesedésre a Richternek elővásárlási joga volt. Ennek megfelelően 2003. december 30-án a Richter további 12 százalékos részesedést vásárolt az államtól, továbbá folyamatosan megvásárolta a munkavállalók által eladásra kínált részvényeket. A Richter Gedeon Nyrt. tájékoztatja T. Részvényeseit hogy 2008. július 16-án a Társaság és a lengyel Államkincstári Minisztérium képviselői a GZF Polfa még meglévő állami üzletrészének (29,6 százalék) megszerzésére adásvételi szerződést írtak alá, és a privatizációs szerződés feltételei szerint meghatározott 87,3 millió PLN vételár a Richter által megfizetésre került. A tranzakció eredményeként a Richter Gedeon Nyrt. részesedése a GZF Polfában 99,8 százalékra emelkedett. A közel 100 százalékos döntési és irányítási pozíció a Richter számára a GZF Polfán keresztül is kedvező lehetőséget biztosít lengyelországi piaci helyzetének erősítésére. 11.2.4 2008. július 23-án a Richter bejelentést tett bizonyos jövőbeni beruházásokról: A Richter Gedeon Nyrt. bejelenti, hogy a Társaság 15 milliárd forintos beruházás keretében biotechnológiai úton előállított gyógyszeripari termékek fejlesztésére és gyártására szolgáló üzemet épít Debrecenben. A biotechnológiai üzem várhatóan 2012-ben kezdi meg működését. 15
1. Függelék A Richter Csoport fontosabb vállalatai A. Gyógyszergyártó vállalatok Anyavállalat: Richter Gedeon A Társaságot 1901-ben alapították, 1949-ben államosították, 1990-től több lépésben privatizálták. A Richter Gedeon vertikálisan integrált regionális multinacionális vállalat, amely kutatássalfejlesztéssel, gyógyszergyártással és -értékesítéssel foglalkozik. Gedeon Richter RUS Zöldmezős beruházásként létesült 1996-ban. Az oroszországi piacra gyárt és értékesít gyógyszereket. Portfóliójában jelentős részben az anyavállalattól kapott kiszerelt termékek és hatóanyagok találhatók. A vállalat ezek csomagolásával és tablettázásával teremti meg a hozzáadott értéket. Gedeon Richter Romania 1998-ban megszerzett román termelővállalatunk döntően a román piacra történő gyógyszergyártással és -értékesítéssel foglalkozik. Tevékenységét kiegészíti a Csoport számára végzett fejlesztési és bérmunka-tevékenység. GZF Polfa 2002-ben vált a Csoport részévé. A lengyel piacra történő gyógyszergyártás és -értékesítés mellett a vállalatnál szerepet kap az exporttevékenység, ami elsősorban a FÁK területére irányul. A GZF Polfa a Csoport anyavállalata számára is végez bérmunkát. Richter Themis 2004-ben létrehozott indiai vegyesvállalat jelenleg a Richter Csoport részére gyárt intermediereket. A későbbiekben a vállalat hatóanyagok gyártására és fejlesztésére is megbízást kap. Richter-Helm BioLogic 2007-ben megszerzett németországi vegyesvállalatunk mikrobiális biotechnológiai termékek fejlesztésével, gyártásával és értékesítésével foglalkozik. B. Nagy- és kiskereskedelmi vállalatok Dita Import Export és Pharmafarm Nagykereskedelmi vállalataink a Richter Csoport termékeinek romániai piacra juttatásában játszanak szerepet. Termékpalettájukban azonban a legfontosabb külföldi gyártók romániai piacra szánt termékei is megtalálhatók. Gedeon Richter Farmacia A 165 patikai egységből álló vállalatcsoport és patikalánc klasszikus gyógyszertári feladatokat lát el a román piacon. Feladata a Richter Csoport által gyártott termékek promóciójának és értékesítésének támogatása. 16
2008. I. félév Konszolidált 2. Függelék Termékek, hatóanyagok A következő termékeket említjük név szerint a jelentésben: Termék Hatóanyag Terápiás terület Avonex* interferon béta-1a Sclerosis multiplex Azalia desogestrel Nőgyógyászat, orális fogamzásgátlás Cavinton vinpocetine Központi idegrendszer Damurgin / Omsal tamsulosine Jóindulatú prosztatamegnagyobbodás Doxium* calcium dobesilate Szív- és érrendszer, vazoprotektív Ednyt enalapril Szív- és érrendszer, vérnyomáscsökkentő Ekvator / Lisonorm lisinopril + amlodipine Szív- és érrendszer, vérnyomáscsökkentő Escapelle levonorgestrel Nőgyógyászat, sürgősségi fogamzásgátlás Lindynette gestodene + ethinyl ösztradiol Nőgyógyászat, orális fogamzásgátlás Lisopress / Diroton lisinopril Szív- és érrendszer, vérnyomáscsökkentő Mydeton / Mydocalm tolperisone Izomrelaxáns Nantarid* quetiapin Antipszichotikum Narva indapamide Szív- és érrendszer, diuretikum Normodipine amlodipine Szív- és érrendszer, vérnyomáscsökkentő Novynette desogestrel + ethinyl Nőgyógyászat, orális fogamzásgátlás ösztradiol Nyfuroksazyd nifuroxazide Gasztrointesztinális Palixid donepezil Központi idegrendszer, antidemencia Panangin asparaginátok Szív- és érrendszer Portiron losartan Szív- és érrendszer, vérnyomáscsökkentő Postinor / Plan B levonorgestrel Nőgyógyászat, sürgősségi fogamzásgátlás Prosterid / Zasterid / Lekoprost finasterid Jóindulatú prosztatamegnagyobbodás Quamatel famotidine Gasztrointesztinális, fekélyellenes Suprax* cefixime Fertőzésellenes Uro-Vaxom* liofilizált Escherichia Coli Húgyúti fertőzés Zeplan simvastatin Szív- és érrendszer, koleszterincsökkentő * Megjegyzés: Licenctermékként átvett készítmények 3. Függelék Tájékoztató jelleggel közölt időszaki átlagárfolyamok 2007. 1-6. hó 2007. 1-9. hó 2007. 1-12. hó 2008. 1-3. hó 2008. 1-6. hó / Ft 250,2 250,7 251,2 259,4 253,4 $ / Ft 188,1 186,4 183,2 173,1 165,5 / $ 1,33 1,34 1,37 1,50 1,53 17
4. Függelék A Csoport értékesítésének régiónkénti megoszlása dollárban M$ 2008 2007 Változás 1-6 hó % Magyarország 89,7 132,2-42,5-32,1 EU (1) 294,3 198,6 95,7 48,2 Lengyelország 71,2 54,9 16,3 29,7 Románia 114,4 59,0 55,4 93,9 EU 9 57,9 43,4 14,5 33,4 EU 15 50,8 41,3 9,5 23,0 FÁK 227,0 179,6 47,4 26,4 Oroszország 150,3 122,8 27,5 22,4 Ukrajna 32,0 22,4 9,6 42,9 Egyéb FÁK 44,7 34,4 10,3 29,9 USA 44,2 50,0-5,8-11,6 Egyéb országok 38,6 31,0 7,6 24,5 Összesen 693,8 591,4 102,4 17,3 Átlagárfolyam ($ / Ft) (2) 165,5 188,1-22,6-12,0 Megjegyzések: (1) (2) A 2004. május 1. és 2007. január 1. után kibővült EU összes tagállama, kivéve Magyarország. A bázisidőszak adatai az összehasonlíthatóság kedvéért átalakításra kerültek. A dollárban mért árbevétel értéke a magyar valutának a dollárhoz képest bekövetkezett felértékelődését tükrözi. 2008 első félévében a 165,5 $/Ft-os átlagárfolyam 12,0 %-kal volt alacsonyabb, mint a bázisidőszakban. 18
2008. I. félév Konszolidált Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: +36-1-431-5764 Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Fax: +36-1-261-2158 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar E-mail: international.finance@richter.hu Beszámolási időszak: 2008. I. félév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin 1.1 A pénzügyi kimutatásokhoz kapcsolódó adatlapok PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Auditált: Konszolidált: Számviteli elvek: Nem Igen IFRS PK2. Konszolidált vállalatok Név Ország Törzs / Alaptőke Tulajdoni hányad % Szavazati jog (1) % Tevékenység (MFt) Leányvállalatok ZAO Gedeon Oroszország 9.738 100,00 100,00 Gyógyszeripari gyártás Richter-RUS Gedeon Richter Románia 16.797 99,37 99,37 Gyógyszeripari gyártás Romania S.A. GZF Polfa Sp. z o.o. Lengyelország 15.585 70,20 70,20 Gyógyszeripari gyártás Richter Themis Ltd. India 596 51,00 51,00 Gyógyszeripari gyártás Gedeon Richter Németország 10 100,00 100,00 Gyógyszeripari termékek Pharma GmbH kereskedelme Gedeon Richter USA 23 100,00 100,00 Gyógyszeripari termékek USA Inc. kereskedelme Medimpex Franciaország 19 99,99 99,99 Gyógyszeripari termékek France S.A.R.L. kereskedelme RG Befektetés- Magyarország 328 100,00 100,00 Pénzügyi-számviteli és kezelő Kft. controlling tevékenység Gedeon Richter Ukrajna 1.852 98,10 98,10 Gyógyszeripari gyártás UA V.A.T. Biowet Drwalew S.A. Lengyelország 58 69,95 69,95 Állatgyógyászati termékek gyártása Gedeon Richter Nagy-Britannia 0,0004 100,00 100,00 Gyógyszeripari termékek UK Ltd. kereskedelme Gedeon Richter Spanyolország 15 100,00 100,00 Gyógyszeripari termékek Iberica S.A. kereskedelme Medimpex Hong Kong 0,0001 100,00 100,00 Gyógyszeripari termékek Hong-Kong Ltd. kereskedelme Nedermed B.V. Hollandia 5 100,00 100,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme Medimpex Japán 99 90,90 90,90 Gyógyszeripari termékek Japan Co. Ltd. kereskedelme Medimpex Jamaica 2 60,00 60,00 Gyógyszeripari termékek Jamaica Ltd. kereskedelme Medimpex Jamaica 0,01 60,00 60,00 Gyógyszeripari termékek West Indies Ltd. kereskedelme Humanco Kft. Magyarország 3 100,00 100,00 Szociális, jóléti szolgáltatás Pesti Sas Holding Kft. Magyarország 142,5 100,00 100,00 Vagyonkezelés Richter Szolgáltató Kft. Magyarország 6 100,00 100,00 Étkeztetés Reflex Kft. Magyarország 235 100,00 100,00 Szállítmányozás, fuvarozás Cito-Trans Kft. Magyarország 15 100,00 100,00 Gépjármű kölcsönzés Armedica Trading S.R.L. Románia 3.875 99,37 99,37 Vagyonkezelés 19
Név Ország Törzs / Alaptőke (MFt) Dita Import Export Tulajdoni hányad % Szavazati jog (1) % Tevékenység Románia 8,1 99,37 99,37 Gyógyszeripari nagykereskedelem Románia 512,5 99,17 99,17 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme S.R.L. Gedeon Richter Farmacia S.A. Magnolia S.R.L. Románia 0,02 99,18 99,18 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme Pharmaplus S.R.L. Románia 0,01 94,21 94,21 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme Gedeon Richter France S.A.R.L. Franciaország 8,2 99,67 99,67 Gyógyszeripari termékek kereskedelme Gedeon Richter-Retea Farmaceutica S.R.L. Moldávia 18,12 51,00 51,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme Richter-Helm BioLogic Co. & KG Németország 374,64 70,00 70,00 Biotechnológiai gyártás és fejlesztés Richter-Helm BioLogic Németország 6,38 70,00 70,00 Vagyonkezelés Management GmbH Chemitechnik Magyarország 12 66,67 66,67 Mérnöki szolgáltatás Pharma Kft. GYEL Kft. Magyarország 101 66,00 66,00 Minőségellenőrzési szolgáltatás Gedeon Richter Aptyeka sp.o.o.o (4) Örményország 28,1 51,00 51,00 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme Pharmafarm S.A. (4) Románia 213,9 95,61 95,61 Gyógyszeripari nagykereskedelem Pharmanet S.R.L. (4) Románia 0,47 95,61 95,61 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme Gedeon Richter Ukrfarm O.O.O. (4) Ukrajna 180,6 100,00 100,00 Gyógyszeripari termékek nagy- és kiskereskedelme Hippokrat O.O.O. (4) Ukrajna 1,4 99,00 99,00 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme Név Ország Törzs / Alaptőke (MFt) Tulajdoni hányad % Szavazati jog (1) % Tevékenység Közös vezetésű vállalatok (2) Medimpex UK Ltd. Nagy-Britannia 39 50,00 50,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme Medimpex Irodaház Kft. Magyarország 606 50,00 50,00 Ingatlan bérbeadás Pesti Sas Patika Bt. Magyarország 0,05 74,00 50,00 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme Farnham Laboratories Ltd. Nagy-Britannia 0,001 50,00 50,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme Tacto-Logic Kft. Magyarország 3 33,33 33,33 Kutatás-fejlesztés Westpharma S.R.L. Románia 0,08 50,00 50,00 Informatikai szolgáltatás Richter-Helm BioTec Németország 6,33 50,00 50,00 Vagyonkezelés Management GmbH Richter-Helm BioTec Co. & KG (4) Németország 515,8 50,00 50,00 Biotechnológiai termékek kereskedelme 20
2008. I. félév Konszolidált Név Ország Törzs / Alaptőke (MFt) Tulajdoni hányad % Szavazati jog (1) % Tevékenység Társult vállalatok (3) Hungaropharma Zrt. Magyarország 6.019 30,48 30,48 Gyógyszeripari nagykereskedelem Medimpex Gyógyszernagykereskedelmi Zrt. (5) Magyarország 2.000 30,48 30,48 Gyógyszeripari nagykereskedelem Pannonmedicina Zrt. Magyarország 420 26,38 26,38 Gyógyszeripari nagykereskedelem Salvia-Med Bt. Magyarország 0,09 13,04 20,00 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme Szondi Bt. Magyarország 5 33,00 33,00 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme Gyulai Fodormenta Bt. Magyarország 0,1 20,00 20,00 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme Top Medicina Bt. Magyarország 2 20,00 20,00 Gyógyszeripari termékek kiskereskedelme Medservice-Richter O.O.O. Kazahsztán 3 49,00 49,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme Pharmarichter O.O.O. Oroszország 0,37 49,00 49,00 Gyógyszeripari termékek promóciója P.S.P. Richter O.O.O. Grúzia 4 49,00 49,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme Richpangalpharma O.O.O. Moldávia 43 49,00 49,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme Richter- Lambron O.O.O. Örményország 131 49,00 49,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme Vita-Richter O.O.O. Azerbajdzsán 43 49,00 49,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme ZAO Farmograd Oroszország 0,07 45,00 45,00 Gyógyszeripari termékek kereskedelme Megjegyzések: (1) A konszolidációs körbe tartozó gazdasági társaság közgyűlésén a döntéshozatalban való részvétel lehetőségét biztosító szavazati jog. (2) A közös vezetésű vállalatok részarányosan kerültek bevonásra a konszolidációba. (3) A társult vállalatok equity módszerrel kerültek bevonásra a konszolidációba. (4) Konszolidációba újonnan bevont, saját alapítású és vásárolt részesedései. (5) A Richter Medimpex Gyógyszernagykereskedelmi Zrt.-ben lévő 50%-os részesedését értékesítette a Hungaropharma Zrt.-nek, mely tranzakció 2008. február 29-én lezárult. A közvetett részesedés a társult vállalatok közé került átsorolásra. 21
Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: +36-1-431-5764 Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Fax: +36-1-261-2158 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar E-mail: international.finance@richter.hu Beszámolási időszak: 2008. I. félév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin PK3. Mérleg 2007. dec. 31. Auditált MFt 2008. június 30. Nem auditált MFt 2007. június 30. Nem auditált MFt Változás % 347.963 ESZKÖZÖK 355.771 333.346 6,7 175.487 Befektetett eszközök 172.717 161.491 7,0 144.863 Ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések 142.218 135.021 5,3 7.747 Immateriális javak 9.259 4.314 114,6 762 Befektetési célú ingatlanok 755 765-1,3 10.388 Befektetett pénzügyi eszközök 7.627 10.703-28,7 6.032 Részesedés társult vállalatokban 5.938 5.706 4,1 789 Halasztott adó-eszközök 796 1.036-23,2 3.892 Goodwill 4.657 3.021 54,2 1.014 Adott kölcsönök 1.467 925 58,6 172.476 Forgóeszközök 183.054 171.855 6,5 52.874 Készletek 57.307 54.963 4,3 55.453 Vevők 62.584 56.765 10,3 6.140 Egyéb rövid lejáratú követelések 7.109 8.779-19,0 208 Adókövetelés - - - 5.400 Értékpapírok 8.863 8.122 9,1 49.831 Készpénz és pénz egyenértékű eszközök 47.191 43.226 9,2 2.570 Értékesítésre tartott eszközök - - - 347.963 FORRÁSOK 355.771 333.346 6,7 306.183 Saját tőke 309.633 293.268 5,6 18.638 Jegyzett tőke 18.638 18.638 0,0 15.212 Részvényázsió 15.214 15.210 0,0 3.475 Tőketartalék 3.475 3.475 0,0 (1.718) Saját részvények (1.432) (980) 46,1 (3.562) Átértékelési tartalék (5.126) (3.598) 42,5 25 Valós értékelés értékelési tartalék (21) 19 n.a. - IFRS 2 tartalék - 1.753-100,0 274.113 Eredménytartalék 278.885 258.751 7,8 8.198 Külső tulajdonosok részesedése 8.687 6.225 39,6 1.712 Hosszú lejáratú kötelezettségek 1.137 2.025-43,9 463 Hitel / kölcsön 177 455-61,1 725 Halasztott adó kötelezettség 642 165 289,1 524 Egyéb hosszú lejáratú kötelezettség 318 1.405-77,4 31.870 Rövid lejáratú kötelezettségek 36.314 31.828 14,1 392 Hitel / kölcsön 528 165 220,0 18.083 Szállítók 22.391 15.236 47,0 11.287 Egyéb kötelezettségek 12.429 15.566-20,2 1.020 Céltartalékok 966 861 12,2 1.088 Értékesítésre tartott eszközökkel kapcsolatos kötelezettségek - - - Az évközi pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek. 22
2008. I. félév Konszolidált Társaság neve: Richter Gedeon Nyrt. Telefon: +36-1-431-5764 Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Fax: +36-1-261-2158 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar E-mail: international.finance@richter.hu Beszámolási időszak: 2008. I. félév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin PK4. Eredménykimutatás január december 12 hó 2007 Auditált MFt 2008 Nem auditált MFt január június 6 hó 2007 Nem auditált MFt Változás % 223.624 Értékesítés nettó árbevétele 114.721 110.929 3,4 452 Nettó royalty bevételek 113 308-63,3 224.076 Összes árbevétel 114.834 111.237 3,2 (104.379) Értékesítés költségei (51.563) (51.027) 1,1 119.697 Bruttó fedezet 63.271 60.210 5,1 (43.308) Értékesítési és marketing költségek (24.096) (21.778) 10,6 (14.900) Igazgatási és egyéb működési költségek (7.313) (7.167) 2,0 (18.063) Kutatás-fejlesztés költségei (9.420) (9.345) 0,8 (7.143) Egyéb bevétel és ráfordítás eredménye (3.164) (3.116) 1,5 36.283 Üzleti tevékenység eredménye 19.278 18.804 2,5 735 Társult vállalkozásoktól származó eredmény 457 456 0,2 (1.238) Pénzügyi tevékenység eredménye (4.769) 898 n.a. 35.780 Adózás előtti eredmény 14.966 20.158-25,8 (779) Társasági és halasztott adó (805) (350) 130,0 (1.030) Külön adó (654) (772) -15,3 33.971 Adózott eredmény 13.507 19.036-29,0 (635) Külső tulajdonosok részesedése az eredményből (373) (495) -24,6 33.336 Mérleg szerinti eredmény 13.134 18.541-29,2 Ft Egy részvényre jutó eredmény (EPS) Ft Ft % 1.792 Alap 706 996-29,1 1.789 Hígított 705 995-29,2 Az évközi pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek. 23