MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Állampapír MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény MKB Alapok Alapja MKB Hozamvadász MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Európai Részvény MKB Pagoda Tôkevédett MKB Zártvégû Alapok 2 0 1 2. M Á J U S

Aktualitások Az MKB Feltörekvô Kína 2. Tôkevédett Származtatott Kína belsô fogyasztásának növekedésébôl profitáló vállalatok részvényteljesítményébôl kínál hozamlehetôséget három és fél éves idôtávon. Jegyzési idôszak: 2012. május 5. - június 22. További információt a közzétételi helyeken és az MKB Bank fiókjaiban érik el. Kockázat Kockázat/hozam / mérsékelt Abszolút hozamú alapok Részvénytúlsúlyos alapok Árupiaci alapok Ingatlanforgalmazó alapok Alapok alapja Hosszú kötvényalapok Tôkevédett alapok Szabad futamidejû kötvényalapok Rövid kötvényalapok Likviditási alapok rövid közép hosszú (-) (1-) () Befektetési idôtáv 2 Alap neve MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Állampapír MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény MKB Alapok Alapja MKB Hozamvadász MKB Ingatlan Alapok Alapja A" sorozat MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Európai Részvény MKB Pagoda Tôkevédett MKB Zártvégû Alapok alap típusa likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap rövid kötvényalap hosszú kötvényalap szabad futamidejû kötvényalap alapok alapja alapok alapja ingatlanforgalmazó alap árupiaci alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap tôkevédett alap tôkevédett alap

Mi történt májusban a pénz- és tôkepiacokon? NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY: Májusban több negatív hatás együttes eredôjeként délnek vették az irányt a nemzetközi részvénypiacok. Ebben szerepet játszott egyrészt a szinte minden fôbb gazdasági övezetbôl érkezô negatív makrogazdasági adatdömping, másrészt a május elején sikertelen és újra kiírt görög választás. Megemlíthetô ezen túlmenôen a május-hatás még, nevezetesen, hogy májusban eladni és ôsszel visszalépni a piacra a múltbeli teljesítmények alapján kifizetôdô befektetôi stratégia, továbbá a vállalati gyorsjelentési szezon befejezôdésével ismét egyéb tényezôkre figyelnek a szereplôk. Számok nélkül annyi azonban elmondható, hogy mindenütt igen csúnya hónapot zártak a részvénypiacok és most már az amerikai indexek sem vitézkedtek relatív felülteljesítésük eltûnt. NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: Idén májusa egyelôre a rekordok hónapjaként fog bekerülni a piaci almanachokba: új történelmi mélypontra süllyedtek a német kötvényhozamok és az amerikai kötvényhozamok is több évtizedes mélyponton forogtak. Ezzel szemben a kockázatosnak tartott spanyol, olasz államkötvények felára a német kötvényekhez képest húsz éves szintekre ugrott. Külön érdemes kiemelni, hogy a német két éves kötvény negatív (!) hozammal is forgott, vagyis a befektetôk hajlandóak a német államnak fizetni azért, hogy tôkéjüket két év múlva visszakapják. Ennyibôl is látható, hogy milyen komoly méreteket öltött a piaci bizonytalanság a megismételt görög választások elôtt. HAZAI RÉSZVÉNY: A hazai parketten szintén a medve volt az úr, ezen belül is az MTelekom új történelmi mélypontja emelhetô ki a részvény 430 forint alatt is forgott nagy forgalommal. De az esésben a többi blue-chip is benne volt. Az esés mögött a nemzetközi hatásokon túl most az is szerepet játszott, hogy a második körös nyugdíjpénztári visszalépés miatt a hazai pénztárak magyar részvénykitettségüket piacra dobták, valamint az MSCI World részvényindexen belül Magyarország súlya 1,1%-ról 1%-ra csökkent május 31-ével. A fenti tényezôk eredôjeként a 16000 pontos szintet is megnézte a BUX, ami aggasztó viszont az a vevô szinte teljes hiánya egyelôre. Talán majd az IMF-megállapodás után HAZAI KÖTVÉNY: Az április végi EU felôl érkezô tárgyalás- zöldlámpa utáni eufóriát a hazai kötvénypiacon korrekció követte. A 10 éves magyar államkötvény 8% alatti szintekrôl ismét 9% környékére ugrott, bár ebben már túlnyomórészt a fokozódó nemzetközi bizonytalanság játszott szerepet. Jól példázza ezt, hogy az EUR árfolyama is felugrott ismét 300 fölé 282-rôl, de a relatív teljesítménye a lengyel zlotyhoz vagy a cseh koronához képest már nem volt rosszabb, vagyis régiós-nemzetközi hatások domináltak az egyedi magyarspecifikus hírek helyett a forint és a magyar kötvények piacán. Monetáris tanács illetve az aukció szempontjából nem volt változás: a tanács továbbra sem változtatott a kamatlábon és a kötvényaukciók a nemzetközi hangulat ellenére továbbra is nagy kereslet mellett mentek el. 3

MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap 24 396 854,53 EUR 1,053951 EUR EUR HU0000707138 POLITIKA Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2011 2010 2009 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,29% 0,68% 1,48% 1,12% 1,39% 1,44% 0,93% 1,06% ***Az alap indulása 2008.08.13. MKB EURO TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,055 1,050 1,045 1,040 1,035 1,030 1,025 1,020 T NAP 1,015 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 1,010 1,005 1,000 2008.08.13. 2008.10.13. 2008.12.13. 2009.01.13. 2009.03.13. 2009.04.13. 2009.06.13. 2009.07.13. 2009.09.13. 2009.10.13. 2009.12.13. 2010.01.13. 2010.03.13. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR) Látraszóló betét 9 817 642 (min 90%) Lekötött betét 14 605 740 2010.04.13. 2010.06.13. 2010.07.13. 2010.09.13. 2010.10.13. 2010.12.13. 2011.01.13. EU eurós állampapír 0% 2011.03.13. 2011.04.13. 2011.06.13. 2011.07.13. 2011.09.13. 2011.10.13. 2011.12.13. 2012.01.13. Látraszóló betét 40% 2012.03.13. EU eurós állampapír (max 10%) 0 Költség -26 528 Lekötött betét 60% 0,05% Az MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában a látraszóló betét mellé, éven belüli rövid lejáratú betétek kerültek. Az alap betétállományának aránya 59,87% volt a hó végén. 4

MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap 221997668 Ft 12 123,070555 Ft HU0000704424 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2011 2010 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,26% 2,56% 5,09% 5,67% 5,92% 5,09% 4,92% ***Az alap indulása 2009.01.27. MKB GRÁNIT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 12 200 12 000 11 800 11 600 11 400 11 200 11 000 10 800 10 600 10 400 10 200 10 000 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 2009.01.29. 2009.03.30. 2009.04.29. 2009.06.28. 2009.07.28. 2009.09.26. 2009.10.26. 2009.12.25. 2010.01.24. 2010.03.25. 2010.04.24. 2010.06.23. 2010.07.23. 2010.09.21. 2010.10.21. 2010.12.20. 2011.01.19. 2011.03.20. 2011.04.19. 2011.06.18. 2011.07.18. 2011.09.16. 2011.10.16. 2011.12.15. 2012.01.14. 2012.03.14. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét (min 90%) 61 958 880 Magyar állampapír 0% Látraszóló betét 28% Lekötött betét 160 795 423 Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -756 635 Lekötött betét 72% 0,14% Az MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt. A hónap végén a betétek aránya meghaladta a 72%-ot. 5

MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap 41 007 061 985 Ft 1,384054 Ft HU0000705280 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2011 2010 2009 2008 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,50% 2,89% 5,50% 5,84% 6,57% 5,18% 5,10% 8,19% 7,90% ***Az alap indulása 2007.04.26. MKB FORINT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,40 1,36 1,32 1,28 1,24 1,20 1,16 1,12 1,08 1,04 1,00 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 2007.04.26. 2007.06.26. 2007.08.26. 2007.10.26. 2007.12.26. 2008.02.26. 2008.04.26. 2008.06.26. 2008.08.26. 2008.10.26. 2008.12.26. 2009.02.26. 2009.04.26. 2009.06.26. 2009.08.26. 2009.10.26. 2009.12.26. 2010.02.26. 2010.04.26. 2010.06.26. 2010.08.26. 2010.10.26. 2010.12.26. 2011.02.26. 2011.04.26. 2011.06.26. 2011.08.26. 2011.10.26. 2011.12.26. 2012.02.26. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 12 179 581 121 (min 90%) Lekötött betét 28 883 235 555 Magyar állampapír 0% Látraszóló betét 30% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -55 754 691 Lekötött betét 70% 0,16% Az MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt. A hónap végén a betétek aránya meghaladta a 70%-ot. 6

MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap 370132189 Ft 13 625,835260 Ft HU0000704267 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2011 2010 2009 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,28% 2,61% 5,17% 5,70% 6,17% 5,15% 4,92% 8,34% ***Az alap indulása 2008.11.04. MKB MOZAIK TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 13 890 13 720 13 550 13 380 13 210 13 040 12 870 12 700 12 530 12 360 12 190 12 020 11 850 11 680 11 510 11 340 11 170 11 000 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 2008.11.04. 2009.01.03. 2009.02.02. 2009.04.03. 2009.05.03. 2009.07.02. 2009.08.01. 2009.09.30. 2009.10.30. 2009.12.29. 2010.01.28. 2010.03.29. 2010.04.28. 2010.06.27. 2010.07.27. 2010.09.25. 2010.10.25. 2010.12.24. 2011.01.23. 2011.03.24. 2011.04.23. 2011.06.22. 2011.07.22. 2011.09.20. 2011.10.20. 2011.12.19. 2012.01.18. 2012.03.18. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 129 840 000 (min 90%) Lekötött betét 241 193 133 Magyar állampapír 0% Látraszóló betét 35% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -900 944 Lekötött betét 65% 0,14% Az MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt. A hónap végén a betétek aránya meghaladta a 65%-ot. 7 7

MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap 9 738 634,46 USD 1,040431 USD USD HU0000708052 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2011 2010 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,38% 0,76% 1,50% 1,47% 1,50% 1,45% ***Az alap indulása 2009.09.23. MKB DOLLÁR TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,040 1,035 1,030 1,025 1,020 1,015 1,010 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 1,005 1,000 2009.09.23. 2009.11.02. 2009.12.12. 2010.01.01. 2010.02.10. 2010.03.02. 2010.04.11. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Látraszóló betét 2010.05.01. 2010.06.10. 2010.06.30. 2010.08.09. 2010.08.29. 2010.10.08. Összeg (USD) 9 746 810 2010.10.28. 2010.12.07. 2010.12.27. 2011.02.05. 2011.02.25. 2011.04.06. 2011.04.26. 2011.06.05. 2011.06.25. 2011.08.04. 2011.08.24. 2011.10.03. 2011.10.23. 2011.12.02. 2011.12.22. 2012.01.31. 2012.02.20. 2012.03.31. (min 90%) Lekötött betét 0 OECD dollár állampapír (max 10%) 0 Költség -8 176 0,04% Az MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában látraszóló betét volt végig a hónap folyamán. 8

MKB Prémium Rövid Kötvény 5 881 783 304 Ft 1,952888 Ft HU0000702972 T NAP RMAX POLITIKA Az Alap tôkéje az átlagosan egy évnél rövidebb hátralévô futamidejû, a piaci hozamok változásaira kisebb ingadozást mutató állampapírokba és vállalati kötvényekbe kerül befektetésre. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,37% 1,89% 4,18% 6,10% 6,35% 3,85% 4,80% 10,54% 6,42% 6,57% 5,55% 7,13% 11,28% 7,59% 0,44% Referenciaindex hozama** 2,15% 3,26% 6,08% 7,16% 7,53% 5,17% 5,53% 10,73% 8,50% 7,69% 6,57% 8,31% 12,07% 6,07% 9,83% ***Az alap indulása 2003.08.29. MKB PRÉMIUM RÖVID KÖTVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 1,95 1,85 1,75 1,65 1,55 1,45 1,35 1,25 2007.04.02. 2007.10.02. 2008.04.02. ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 0,86 év 1,67% 2008.10.02. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 511 837 594 Lekötött betét 413 267 278 Állampapír 3 388 269 367 Vállalati kötvény 1 289 668 097 Jelzálog kötvény 287 070 750 Költség -8 329 782 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK REPHUN FLOAT 2012 REPHUN 6.75 07/14 2009.04.02. 2009.10.02. Jelzálog kötvény 5% Vállalati kötvény 22% 2010.04.02. Az MKB Prémium Rövid Kötvény a hónap folyamán tartotta referencia indexétôl hosszabb átlagos hátralévô futamidejét. Deviza kitettségét fedezte a hónap végén. 2010.10.02. 2011.04.02. 2011.10.02. Látraszóló betét 9% Lekötött betét 7% Állampapír 58% 9

MKB Állampapír 2 111 259 776 Ft POLITIKA Az Alap tôkéje a hosszabb futamidejû, a piaci hozamok változásakor nagyobb árfolyam ingadozást mutató állampapírokba, valamint vállalati kötvényekbe kerül befektetésbe. HOZAMOK : 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,04% 8,50% 4,33% -0,31% 4,32% 8,34% 0,20% 5,12% 5,07% 8,91% 13,06% -0,41% 6,35% Referenciaindex hozama** 3,44% 11,13% 7,11% 2,88% 6,31% 14,10% 2,68% 6,22% 6,58% 9,07% 14,09% -0,37% 10,17% 4,929014 Ft ***Az alap indulása 2003.08.29. HU0000702956 T+3 NAP MKB ÁLLAMPAPÍR ALAP VÁLTOZÁSA* 5,0 4,8 4,6 4,4 4,2 4,0 3,8 3,6 3,4 3,2 3,0 2007.04.02. 2007.10.02. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2008.04.02. 2008.10.02. Összeg (Ft) 2009.04.02. 2009.10.02. 2010.04.02. 2010.10.02. 2011.04.02. 2011.10.02. MAX Látraszóló betét 275 522 747 Állampapír 1 220 968 523 Vállalati kötvény 511 911 388 Jelzálog kötvény 105 824 400 Költség -3 368 282 Vállalati kötvény 24% Jelzálog kötvény 5% Látraszóló betét 13% Állampapír 58% 10 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 2,48 év 9,38% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK nincs Az MKB Állampapír a hónap folyamán hozamemelkedésre számítva csökkentette átlagos hátralévô futamidejét, így referencia indexétôl rövidebb pozíciót vett fel. Minimális deviza kitettségét 90%-ban fedezte hónap végén.

MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény 285 699 843 Ft 1,138430 Ft HU0000707989 T+3 NAP IBOXX C CORP. 50% IBOXX STOP 30 30% RMAX 20% POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének meghatározó hányadát jellemzôen Forint-, Euró- és Dollár kibocsátású eszközökbe fekteti. A vállalati kötvény portfoliót úgy próbálja kialakítani, hogy az alap likviditása mindig igazodjon a törvényi szabályozáshoz és a piaci hangulathoz. HOZAMOK : indulástól*** 2011 2010 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 3,40% 4,44% -8,86% 10,77% Referenciaindex hozama** 24,48% 10,12% 13,17% 7,07% ***Az alap indulása 2009.07.08. Referencia indexe módosult 2012.01.09-tôl. MKB NEMZETKÖZI VÁLLALATI KÖTVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 2009.07.08. 2009.08.07. 2009.09.06. 2009.11.05. 2009.12.05. 2010.02.03. 2010.03.05. 2010.05.04. 2010.06.03. 2010.07.03. 2010.08.02. 2010.10.01. 2010.10.31. 2010.12.30. 2011.01.29. 2011.03.30. 2011.04.29. 2011.06.28. 2011.07.28. 2011.09.26. 2011.10.26. 2011.12.25. 2012.01.24. 2012.03.24. 2012..05..31. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 18 853 951 Lekötött betét 0 Vállalati kötvény 140 994 692 Kötvény jellegû bef. alap 42 450 222 Állampapír 81 648 256 Költség -795 678 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 1,74 év 6,08% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK REPHUN 4.75 02/15 ISHARES IBOXX H/Y CORP BOND Állampapír 29% Kötvény jellegû bef. alap 15% Látraszóló betét 7% Lekötött betét 0% Vállalati kötvény 49% Az MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény ban az Alapkezelô tartotta az elôzô hónapban kialakult portfóliót. Euró kitettségét teljesen, míg amerikai dollár kitettségét ¾-részben fedezte a hónap végén. 11

MKB Alapok Alapja 129 964 216 Ft 0,943106 Ft HU0000703962 T+3 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 12 POLITIKA Az Alapkezelô a rendelkezésre álló befektetési alapok között a hazai és nemzetközi pénz és tôkepiaci folyamatok változékonyságát kihasználva, ahhoz alkalmazkodva folyamatosan elônyös szelekciók kiválasztására törekedik. HOZAMOK : Indulástól*** 2011 2010 2009 2008 2007 2006 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,72% 3,82% -4,19% -0,97% 4,14% 6,16% 6,88% -26,41% 3,07% 5,18% ***Az alap indulása 2005.12.19. MKB ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 1,15 1,05 0,95 0,85 0,75 0,65 2006.12.01. 2007.03.01. 2007.06.01. 2007.09.01. 2007.12.01. 2008.03.01. 2008.06.01. 2008.09.01. 2008.12.01. 2009.03.01. 2009.06.01. 2009.09.01. 2009.12.01. 2010.03.01. 2010.06.01. 2010.09.01. 2010.12.01. 2011.03.01. 2011.06.01. 2011.09.01. 2011.12.01. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét és likvid alap 13 183 695 Részvény jellegû kitettség 5 610 200 Kötvény jellegû kitettség 103 314 202 Nyersanyag jellegû kitettség 8 421 768 Költség -565 649 7,10% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Prémium Rövid Kötvény Bef. Alap Nyersanyag jellegû kitettség 6% Kötvény jellegû kitettség 79% Látraszóló betét és likvid alap 10% Részvény jellegû kitettség 4% Az MKB Alapok Alapja a hónap folyamán a piacok pozitívabb viselkedésére számítva valamelyest növelte kockázatosságát, de miután a piacok nem tudtak tartósan emelkedni, a pozíciót zárta és visszatért a viszonylag kockázatú kitettségbe. Deviza kitettsége nem volt fedezve a hónap végén.

MKB Hozamvadász 139 885 701 Ft 0,635355 Ft HU0000703632 T+3 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). POLITIKA Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban kibocsátott értékpapírokba fekteti. HOZAMOK : Indulástól*** 2011 2010 2009 2008 2007 2006 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,79% 1,38% -16,52% -6,44% -4,78% 1,29% 16,11% -46,28% -2,80% 2,33% ***Az alap indulása 2005.05.12. MKB HOZAMVADÁSZ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,15 1,05 0,95 0,85 0,75 0,65 0,55 0,45 2006.12.01. 2007.03.01. 2007.06.01. 2007.09.01. 2007.12.01. 2008.03.01. 2008.06.01. 2008.09.01. 2008.12.01. 2009.03.01. 2009.06.01. 2009.09.01. 2009.12.01. 2010.03.01. 2010.06.01. 2010.09.01. 2010.12.01. 2011.03.01. 2011.06.01. 2011.09.01. 2011.12.01. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét és likvid alap 19 301 240 Részvény jellegû kitettség 7 606 539 Kötvény jellegû kitettség 96 818 953 Nyersanyag jellegû kitettség 16 843 536 Nyersanyag jellegû kitettség 12% Kötvény jellegû kitettség 69% Látraszóló betét és likvid alap 14% Részvény jellegû kitettség 5% Költség -684 567 11,05% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Prémium Rövid Kötvény Bef. Alap Reálszisztéma Marco Polo Az MKB Hozamvadász a hónap folyamán a piacok pozitívabb viselkedésére számítva valamelyest növelte kockázatosságát, de miután a piacok nem tudtak tartósan emelkedni, a pozíciót zárta és visszatért a viszonylag kockázatú kitettségbe. Deviza kitettsége nem volt fedezve a hónap végén. 13

MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat ESZKÖZ- ÉRTÉK A 308 130 053 Ft A 0,880307 Ft A A HU0000705058 A T+4 NAP A Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). A A POLITIKA A SOROZAT Az Alapkezelô a stratégia megvalósítása érdekében európai uniós, illetve nemzetközi ingatlanpiaci kitettséggel bíró befektetési jegyekbe, ETF-ekbe, és az ingatlanok fejlesztésével/forgalmazásával foglalkozó Európai Unió vagy az OECD tagállamok tôzsdéin jegyzett, vállalatok részvényeibe fekteti tôkéjének jelentôs részét. HOZAMOK A SOROZAT : indulástól*** 2011 2010 2009 2008 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -13,30% -1,16% -14,42% -2,73% -18,24% 10,80% 2,75% -12,29% ***Az alap indulása ( A sorozat) 2007.01.31. MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA A SOROZAT* 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 0,80 2007.01.31. 2007.04.30. 2007.07.31. 2007.10.31. 2008.01.31. 2008.04.30. 2008.07.31. 2008.10.31. 2009.01.31. 2009.04.30. 2009.07.31. 2009.10.31. 2010.01.31. 2010.04.30. 2010.07.31. 2010.10.31. 2011.01.31. 2011.04.30. 2011.07.31. 2011.10.31. 2012.01.31. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét A 17 278 943 Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A 110 843 555 Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 27 658 124 Ingatlan részvények A 0 Egyéb alapok A 146 870 275 Magyar állampapír A 5 839 908 Költségek A -360 752 9,36% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK A EASY ETF FTSE EPRA EUROZONE MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Állampapír Egyéb alapok A 48% A SOROZAT Látraszóló betét A 6% Magyar állampapír A 2% Ingatlan részvények A 0% Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A 36% Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 9% A SOROZAT Az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat: elkezdte ismét emelni nemzetközi ingatlanpiaci kitettségét, kínai-, amerikai-, ázsiai- és európai fókusszal bíró kollektív befektetési alapok vásárlásával. Így majdnem 45%-os ingatlanpiaci kitettséggel bír az alap. Deviza kitettsége nem volt fedezve a hónap végén. 14

MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat ESZKÖZ- ÉRTÉK IL 57 752 019 Ft IL POLITIKA IL SOROZAT Az Alap IL sorozatának befektetési célja, hogy a befektetôk számára az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozatán belül illikviddé vált eszközöket a befektetôk közötti egyenlô elbánás érdekében az IL sorozaton belül elkülönítetten kezelje. HOZAMOK IL SOROZAT : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** -1,50% ***Az alap indulása( IL sorozat) 2012.04.11. 0,839016 Ft IL IL HU0000711304 IL NINCS FORGALAMZÁS IL MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA IL SOROZAT* 0,90 0,89 0,88 0,87 0,86 0,85 0,84 0,83 0,82 0,81 0,80 2012.04.13. 2012.04.16. 2012.04.19. 2012.04.22. 2012.04.25. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) IL SOROZAT Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) IL Látraszóló betét IL 0 Hazai ingatlan piaci bef.jegyek IL 57 777 173 Ingatlan részvények IL 0 Egyéb alapok IL 0% Ingatlan részvények IL 0% Látraszóló betét IL 0% Egyéb alapok IL 0 Költségek IL -23 222 Hazai ingatlan piaci bef. jegyek IL 100% 15 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK IL MAG Ingatlan IL SOROZAT Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat a befektetôkkel szembeni egyenlô elbánás elve miatt 2012. április 11-én új sorozatokat hozott létre, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete H-KE-III-138/2012. számú határozata alapján. Az elkülönített eszközök aránya 2012. április 11-én 16,36%-volt. Az Alapkezelô az IL sorozatot az A sorozatú befektetési jegyek számának 16,36% arányban határozta meg. Ezzel párhuzamosan az alap elszámolását T+4 napra állította át, így az A sorozatnál ismét elindult a folyamatos forgalmazás. Az IL sorozat esetén a forgalmazó nem fogad el eladási illetve visszavételi megbízást. 15

MKB Nyersanyag Alapok Alapja 738 098 280 Ft 1,178309 Ft HU0000707971 T+4 NAP DJ UBS COMMODITY 90%-BAN, RMAX 10%-BAN POLITIKA Az Alapkezelô tôkéjének likvid hányadon felüli részét elsôsorban nyersanyagpiacot követô kollektív befektetési jegyekbe valamint nyersanyagkapcsolt vállalati részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : indulástól*** 2011 2010 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -4,81% 5,23% -7,05% 15,05% Referenciaindex hozama** -1,38% 10,85% -2,23% 27,24% ***Az alap indulása 2009.07.08. MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 1,34 1,29 1,24 1,19 1,14 1,09 1,04 0,99 0,94 2009.07.08. 2009.09.06. 2009.10.06. 2009.12.05. 2010.01.04. 2010.03.05. 2010.04.04. 2010.06.03. 2010.07.03. 2010.09.01. 2010.10.01. 2010.11.30. 2010.12.30. 2011.02.28. 2011.03.30. 2011.05.29. 2011.06.28. 2011.08.27. 2011.09.26. 2011.11.25. 2011.12.25. 2012.02.23. 2012.03.24. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 24 618 391 Állampapír 30 890 640 Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) 524 024 232 Árupiaci kitettség (részvény) 64 636 750 Egyéb befektetési alap 95 327 837 Költség -1 399 570 18,49% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK ETFS GOLD MKB DOLLÁR Tôkevédett Likviditási Alap AK Árupiaci kitettség (részvény) 13% Egyéb befektetési alap 9% Látraszóló betét 3% Állampapír 4% Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) 71% Az MKB Nyersanyag Alapok Alapjában az Alapkezelô a hónap folyamán nyersolaj portfolión belüli nagyságát csökkentette és a befolyó összeget bányaipari cégek részvényébe fektette. Árupiaci kitettsége meghaladta a 79%-ot. Deviza kitettsége nem volt fedezve a hónap végén. 16

MKB Bonus Közép-Európai Részvény 1 518 575 440 Ft 1,666311 Ft HU0000702964 POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -20,23% 7,12% -5,36% -23,45% 17,97% 49,52% -46,40% 7,23% 13,91% 27,81% 33,82% 9,61% 0,52% Referenciaindex hozama** -20,70% 8,75% -4,30% -20,86% 16,79% 60,12% -49,66% 13,33% 24,99% 42,03% 41,31% 8,58% 3,88% ***Az alap indulása 2003.08.29. Referencia indexe módosult 2009.02.23-tól MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,5 2,2 1,9 1,6 T+3 NAP 1,3 1,0 2007.04.02. 2007.10.02. 2008.04.02. 2008.10.02. 2009.04.02. 2009.10.02. 2010.04.02. 2010.10.02. 2011.04.02. 2011.10.02. CETOP20 90%-BAN RMAX 10%-BAN PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 480 744 581 Látraszóló betét 32% Állampapír 29 199 540 Befektetési alap, ETF 0 Részvény 1 010 856 163 Költség -2 224 844 22,63% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK nincs Részvény 67% Állampapír 2% Befektetési alap, ETF 0% Az MKB Bonus Közép-Európai Részvény a hó végén referencia indexétôl abb szinten volt, részvény kitettsége 66%-ot meghaladta. Deviza kitettsége nem volt fedezve a hónap végén. 17 17

MKB Észak-Amerikai Részvény 293 111 477 Ft 1,172790 Ft HU0000709506 POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az alap tôkéjének átlagosan 90%-át észak-amerikai, kanadai, mexikói vállalatok részvényeibe fektetheti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2011 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,47% 11,79% 21,44% 13,83% 3,75% Referenciaindex hozama** 1,55% 14,31% 26,64% 19,40% 10,31% ***Az alap indulása 2010.12.11. MKB ÉSZAK-AMERIKAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 T+4 NAP 0,80 S&P 100 90%-BAN RMAX 10%-BAN 2010.12.11. 2010.12.25. 2011.01.08. 2011.02.05. 2011.02.19. 2011.03.19. 2011.04.02. 2011.04.30. 2011.05.14. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 98 106 388 2011.06.11. 2011.06.25. 2011.07.23. 2011.08.06. 2011.09.03. 2011.09.17. 2011.10.15. 2011.10.29. 2011.11.26. 2011.12.10. 2012.01.07. 2012.01.21. 2012.02.18. 2012.03.03. 2012.03.31. Látraszóló betét 33% Állampapír 10 296 880 Befektetési alap, ETF 25 803 313 Részvény 159 522 678 Költség -617 782 20,41% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK nincs Részvény 54% Állampapír 4% Befektetési alap, ETF 9% Az MKB Észak-Amerikai Részvény a hó végén referencia indexétôl abb szinten volt, részvény kitettsége 63%-ot meghaladta. Deviza kitettsége nem volt fedezve a hónap végén. 18

MKB Európai Részvény 1 490 586 880 Ft 0,443144 Ft HU0000702931 T+3 NAP DOWSTOXX50 90%-BAN RMAX 10%-BAN POLITIKA Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -19,64% -3,77% -12,44% -20,45% -1,68% 13,36% -40,25% 2,08% 15,56% 19,84% 3,92% 22,51% -29,89% Referenciaindex hozama** -11,15% 0,60% -8,35% -10,83% -2,08% 28,30% -43,25% 7,22% 14,18% 25,45% 1,31% 28,33% -39,65% ***Az alap indulása 2003.08.29. Refetencia indexe módosult 2010.09.09-tôl. MKB EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK Összeg (Ft) Látraszóló betét 404 667 978 Állampapír 56 735 809 Befektetési alap, ETF 117 646 424 Részvény 914 175 946 Költség -2 639 277 25,54% nincs 0,98 0,86 0,74 0,62 0,50 0,38 2007.04.02. 2007.07.02. 2007.10.02. 2008.01.02. 2008.04.02. 2008.07.02. 2008.10.02. 2009.01.02. 2009.04.02. 2009.07.02. 2009.10.02. 2010.01.02. 2010.04.02. 2010.07.02. 2010.10.02. 2011.01.02. 2011.04.02. 2011.07.02. 2011.10.02. 2012.01.02. Részvény 61% Látraszóló betét 27% Állampapír 4% Befektetési alap, ETF 8% Az MKB Európai Részvény a hó végén referencia indexétôl abb szinten volt, részvény kitettsége 66%-ot meghaladta. Deviza kitettsége nem volt fedezve a hónap végén. 19

MKB Pagoda Tôkevédett 5 988 956 702 Ft 15 158,231700 Ft HU0000704531 KEZELÉSI SZABÁLYZAT 8. PONTJA SZERINT 50% HANG SENG CHINA ENTERPRISE, 25% NIKKEI225, 25% HANG SENG POLITIKA Az Alap befektetôinek mérsékelt kockázatvállalás mellett nyílik lehetôsége a kínai, japán és hongkongi részvénypiacok teljesítményébôl részesedni. A nyíltvégû, határozott futamidejû MKB Pagoda Tôkevédett a zártvégû MKB Pagoda Tôkegarantált 2009.09.09-ei átalakulásával jött létre. Az Alap határozott futamidejének lejáratáig (2012.09.28) tartó folyamatos forgalmazás feltételeirôl kérjük, tájékozódjon az Alap hivatalos kezelési szabályzatának 8. pontjában. HOZAMOK : indulástól*** 2011 2010 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -1,05% -0,73% -0,28% 1,21% ***Az alap indulása 2009.09.14. MKB PAGODA TÔKEVÉDETT SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 16 000 15 500 15 000 14 500 14 000 13 500 13 000 2009.09.15. 2009.10.25. 2009.12.04. 2009.12.24. 2010.02.02. 2010.02.22. 2010.04.03. 2010.04.23. 2010.06.02. 2010.06.22. 2010.08.01. 2010.08.21. 2010.09.30. 2010.10.20. 2010.11.09. 2010.11.29. 2010.12.19. 2011.01.28. 2011.02.17. 2011.03.29. 2011.04.18. 2011.05.28. 2011.06.17. 2011.07.27. 2011.08.16. 2011.09.25. 2011.10.15. 2011.11.24. 2011.12.14. 2012.01.23. 2012.02.12. 2012.03.23. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz 22 916 206 Betét 6 003 500 798 Részvényindex opciós konstrukció 0 Költség -37 460 302 Részvényindex opciós konstrukció 0,00% Likvid eszköz 0,38% Betét 100,24% PORTFÓLIÓ JELLEMZÔI Az Alapkezelô az alap portfóliójának jelentôs részét az MKB Bank Zrt.-nél lekötött betétben tartja, amely biztosítja a befektetôk számára a lejáratkori tôkevédelmet. Az alap vagyonának kisebb részébôl pedig részvényindex opciós konstrukciót vásárolt, amely a kínai, japán és hongkongi részvénypiacok teljesítményétôl függô kifizetést nyújt lejáratkor. 20

Fogalomtár Árfolyam: azaz az egy jegyre jutó nettó eszközérték azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegébôl mennyi jut egy befektetési jegyre adott pillanatban. Ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani a befektetési jegyeket. Átlagos hátralévô futamidô: azaz a duration megmutatja, hogy a piaci kötvényhozamok változására milyen érzékenyen reagál az adott kötvényportfólió árfolyama. Minél nagyobb az átlagos hátralévô futamidô, annál érzékenyebben reagál a piaci hozamingadozásokra a portfólió árfolyama. Mértékegysége: év. Az alap es hozamingadozása: egy olyan statisztikai mérôszám, ami egyetlen számként fejezi ki a teljesítmény ingadozását. Azaz egy olyan érték ami egy minta átlagától való átlagos eltérés mértékét mutatja meg. CETOP20 Index: az indexet Közép-európai Blue Chip indexnek is nevezik. A kosarába 20 meghatározó cég részvényei kerülnek be a budapesti, prágai, varsói, zágrábi, ljubljanai és pozsonyi tôzsdékrôl. Dow Jones EURO Stoxx 50 Index: az Európai Monetáris Unió 50 meghatározó tôzsdén kereskedett cégének teljesítményét jeleníti meg. Dow Jones UBS Commodity Index: a gazdasági szempontból 19 legfontosabb tôzsdén kereskedett nyersanyag (cink, alumínium, búza, szójabab, cukor, nikkel, szarvasmarha, szójaolaj, fûtôolaj, kukorica, nyersolaj, sertés, gyapot, réz, kávé, földgáz, benzin, arany, ezüst) alkotja. Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idô alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követô 3. forgalmazási napon érvényes árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.) Hang Seng Index: a hong kong-i tôzsde 33 legnagyobb vállalatának részvényét tartalmazza. Hang Seng China Enterprise Index: reprezentálja a kínai részvénypiacot. Az index a 43 legnagyobb kínai vállalat részvényeit tartalmazza. IBOXX $ TOP30 Index: hosszabb névvel az IBOXX $ Liquid Investment Grade Top 30 Index, amely a 30 legnagyobb USA dollárban denominált befektetési kategóriás, likvid vállalati kötvény árfolyamát kíséri. IBOXX EURO Liquid Corporates Total Return Index: amely 40 tôzsdén jegyzett vállalat euróban denominált kötvényének árfolyamát követi. Ezek fele pénzügyi és fele nem pénzügyi kibocsátó kötvénye. A kötvények hitelminôsítése AAA és BBB kategória közé esik. ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója. MAX Index: az egy év feletti hátralévô futamidejû, fix kamatozású Magyar Államkötvények találhatók. Az index a kosarában található egy évnél hosszabb futamidejû állampapírok árfolyamváltozásait mutatja meg. Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével. Nikkei 225 Index: a Tokiói Részvénytôzsde mutatója. Az indexben 225 vezetô japán vállalat részvénye szerepel. Portfolió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti. RMAX Index: a három hónapnál hosszabb, de egy évet meg nem haladó futamidejû fix kamatozású államkötvények és diszkontkincstárjegyek találhatók az index kosárban. Ennek az elméleti portfóliónak az árfolyamváltozását mutatja meg. S&P 100 Index: tömöríti a 100 legnagyobb kapitalizációjú amerikai részvényt, amelyeket az S&P 500 Indexnek is tagjai. * Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbôl számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok. 21

MKB Zártvégû Alapok Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési terület indulásának lejáratának idôpontja idôpontja Jelenleg futó tôkevédett származtatott alapok MKB Természeti Kincsek 2009.08.07. 2012.08.07. Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Tôke- és Hozamvédett Commodity Index) MKB Európa Csillagai 2009.10.15. 2012.10.16. Európai Monetáris Unió Forint Tôkevédett (DJ Euro Stoxx 50 Index) MKB Európa Csillagai 2009.11.06. 2012.11.06. Európai Monetáris Unió Euro Tôkevédett (DJ Euro Stoxx 50 Index) MKB Természeti Kincsek II 2009.12.18. 2013.06.28. 3, Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Tôke- és Hozamvédett Commodity Index) MKB BRIC Tôkevédett 2010.02.26 2013.09.05. 3, Brazília, Oroszország, India és Kína Származtatott alap részvénypiacai (S&P BRIC 40 Index) MKB Iránytû Tôkevédett 2010.04.29. 2013.10.31. 3, Brazília, Oroszország, India és Kína részvénypiacai (S&P BRIC 40 euró index) MKB Pagoda V. Tôkevédett 2010.04.29. 2013.10.31. 3, Kína, Honkong, Japán részvénypiacai (FTSE Xinhua China 50, Hang Seng, Nikkei 225) MKB Természeti Kincsek 2010.07.08. 2014.01.09. 3, Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Euró Tôkevédett Commodity Index) MKB Természeti Kincsek 2010.07.08. 2015.12.15. 5, Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Hozam Plusz Commodity Index) Tôke- és Hozamvédett 22

MKB Zártvégû Alapok Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési terület indulásának lejáratának idôpontja idôpontja MKB Energia Tôke- és 2010.09.15. 2015.12.15. Energia-nyersanyagpiaci befektetés (S&P Hozamvédett GSCI nyersolaj, földgáz és fûtôolaj indexek) MKB Triász Tôke- és 2010.11.04. 2015.12.15. 1,5 hónap Német részvénypiac, Eurózóna állampapír Hozamvédett piaca és nyersanyagpiac MKB GOLD Private 2010.11.04. 2012.11.05. 2 év Részesedés a londoni aranyfixing 2 éves Banking árfolyam-alakulásából MKB Primátus Tôke- és 2010.12.20. 2015.12.15. Az eurózóna és USA részvénypiaca Hozamvédett (15 részvénybôl álló kosár) MKB Természeti Kincsek III. 2011.03.10. 2015.12.15. 4 év Befektetési terület: nyersanyagpiac Tôke- és Hozamvédett (Dow Jones UBS Commodity Index) Származtatott MKB Magaslat 2011.05.22. 2016.05.20. USA részvény kosár Tôke- és Hozamvédett Számaztatott Alap MKB Megújuló Energia 2011.06.30. 2015.07.01. 4 év Megújuló energia szektor részvény szelekció Tôke- és Hozamvédett MKB Feltörekvô Kína 2011.08.11. 2015.02.16. 3, Kína belsô fogyasztásából profitáló Tôkevédett vállalatok MKB Megújuló Energia II. 2011.09.28. 2015.10.01. 4 év Megújuló energia szektor részvény Tôke- és Hozamvédett szelekció MKB Differencia 2011.11.14. 2015.11.16. 4 év BRIC piacok felülteljesítése Tôkevédett Európával szemben MKB FIX Hozamú 2011.12.21. 2016.12.23. Világhírû blue chip vállalatok részvény Tôke- és Hozamvédett szelekciója 23

Tisztelt Ügyfelünk! A múltbeli hozamok teljesítménye nem jelent garanciát az alapok jövôbeli teljesítményére. Az alapok hírlevelében az Alapkezelô saját véleménye is megtalálható, amely újabb információk megjelenése esetén természetesen változhat. A hírlevélben szereplô információk hitelesnek tartott információkon alapulnak, de azok valódiságáért az Alapkezelô nem vállal felelôsséget. Az Alapkezelô nem vállal felelôsséget a hírlevelek alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A befektetési alapokkal felmerülô költségekrôl (forgalmazással kapcsolatos díjak, alapkezelési-, felügyeleti-, letétkezelési-, stb. díjak), a kockázatáról és a befektetési politikájáról, az alapok tájékoztatójában, kezelési szabályzatában, valamint a forgalmazási helyeken tájékozódjon. A L A P K E Z E L Ô : MKB Alapkezelô zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. Tel.: 268-7834, 268-8492, 268-8284, 268-8184 Fax: 268-7509, 268-8331 E-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu L E T É T K E Z E L Ô : MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. I N F O R M Á C I Ó : MKB TeleBANKár: 06 40 333 666 www.mkb.hu www.mkbalapkezelo.hu