MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés 2009. MÁJUS MKB Garantált MKB Mozaik MKB Gránit MKB Euro MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci MKB Nyíltvégû Állampapír MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Alapok Alapja Nyíltvégû MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Európai Nyíltvégû Részvény MKB Hozamvadász Nyíltvégû MKB Zártvégû Alapok

Mi történt májusban a pénz- és tôkepiacokon? 2 Kockázat Pénzpiaci alapok Likviditási alapok Abszolút hozam alapok Részvénytúlsúlyos alapok Ingatlanforgalmazó alapok Hosszú kötvényalapok Garantált alapok (-3 hó) (1-) () Alap neve MKB Garantált MKB Mozaik MKB Gránit MKB Euro MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci MKB Nyíltvégû Állampapír MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Alapok Alapja Nyíltvégû MKB Hozamvadász Nyíltvégû MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Európai Nyíltvégû Részvény MKB Zártvégû Alapok alap típusa likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap pénzpiaci alap hosszú kötvényalap ingatlanforgalmazó alap abszolút hozam alap abszolút hozam alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap garantált alap NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY: Az amerikai S&P500 index harmadik egymást követô hónapban emelkedett, ami a 2007-es csúcsa óta elôször fordult elô. Az 5,3%-os májusi bôvüléssel az egész éves idei teljesítménye 3%-os pluszba fordult. Március 8-i mélypontja óta bemutatott 36%-os szárnyalása látványos. Kiemelkedô volt a pénzügyi szektor 16%-os nyeresége májusban, miután a piac fellégezve fogadta a 19 legnagyobb amerikai banknak az elôzetesen várt alig felére rúgó, összességben 75 mrd dolláros tôkepótlás ajánló stressz teszt eredményeket és az elôírások teljesítésére rendezett banki részvénykibocsátások sikeresen le is zajlottak. Nem rázta meg a kedélyeket minden idôk harmadik legnagyobb csôdje, a 60%-os állami tulajdonnal és várhatóan 20ezer fôs elbocsátást hozó General Motors csôd sem. Az amerikai részvénypiac másik motorjának a 13,4%-kal emelkedô energia szektor bizonyult, szoros összefüggésben a brent olaj árának 31%-os májusi szárnyalásával. A gazdasági élénkülésbe vetett hit erôsödésével az árupiacok havi nyeresége 2es rekordot írt. A globális recesszióból való kilábalás legfôbb támaszává a feltörekvô piacok növekedési potenciálja vált, ami a részvénypiacok régiós teljesítményében megmutatkozott. A globális MSCI World index idei 10,2%-os nyereségével szemben a feltörekvô piacokat tömörítô MSCI Emerging Market index már csaknem 40%-nyi növekedést tudott felmutatni év eleje óta. Míg a fôbb indexek Amerikában 3,3-5,3-, Európában 3,6-4,1%-kal nôttek, addig Ázsiában 6,3-17,1%-kal ugrottak meg májusban. NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: A gazdaságélénkítô kormányzati költekezések és a banksegítô alap finanszírozása az Egyesült Államokban rekord mértékû költségvetési hiányhoz vezetett, amelynek nyomán az amerikai államkötvény kibocsátás soha nem látott szintre emelkedett. Az inflációs félelmek növelték a dollár hozamgörbe meredekségét és az amerikai 10 éves kötvény hozama 34bp-tal 3,46%-ra ugrott fel. A nagy léptékû eladósodási politika jelentôs dollárgyengülést hozott és a zöldhasú 6,8%-kal értékelôdött le az euróval szemben. Közrejátszott ebben a legjobb AAA adósbesorolás elvesztésének lehetôsége is, miután a hasonló utakat járó Anglia kilátásait negatívra rontotta az S&P hitelminôsítô. Az Európai Központi Bank 25 bp-tal 1%-ra csökkentette az euró irányadó kamatát és 60 mrd eurós kötvény felvásárlási programot jelentett be. A deflációs veszélyt felélesztô, májusi elôzetes 0%-os euró-zónás infláció a további lazítás módjáról, a kamatcsökkentés folytatásáról szóló vitát felélénkítheti a grémiumon belül. HAZAI RÉSZVÉNY: A BUX májusi 16%-os nyereségével felülteljesítette a közép-európai CETOP20 index 2,8%-os növekedését. A idei 22%-os hazai teljesítmény messze kitûnik a régióból. A blue chip-ek itthon szinte váll-váll vetve emelkedtek, az MTel 16,4-, a MOL 18,5-, az OTP 23,9%-kal bôvült. Némileg elmaradt a Richter 2,5%-os növekedése. A jelentési szezon egyszeri tételek pozitív hatása mellett összességében a vártnak megfelelô eredményeket hozta, kisebb negatív meglepetést, a devizahitelek átértékelése miatt, egyedül a MOL beszámoló okozott, amit azonban a felvásárlási pletykák újraéledése ellensúlyozott. HAZAI KÖTVÉNY: A kedvezô áralakulás folytatódott a hazai állampapír piacon, rövid oldalon 10-64-, hosszú oldalon 29-40bp-tal kerültek abbra a referencia hozamok. A hozamgörbe 9,30% és 10% között kisimult, a es és annál hosszabb papírok jegyzése 10% köré koncentrálódott május végére. A piaci kereslet élénkülését jelzi, hogy a visszavásárlási aukciók volumenét 10mrd Ft-ra lehetett mérsékelni, miközben az utolsó héten megjelentek a külföldi vevôk is. A forint 2,1%-kal erôsödött az euró és 8,3%-kal izmosodott a dollárral szemben. Az euró bankközi devizapiaci ára 280 forintot közelítette, míg a dollár jegyzése 200 forint alá esett. 3

MKB Garantált MKB Mozaik 38 082 581 309 Ft Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : Nem évesített hozam** 3 hó 6 hó indulástól*** 2008 Alap hozama** 2,17% 4,47% 8,71% 7,69% 7,90% 1 192 695 191 Ft Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : Nem évesített hozam** indulástól*** Alap hozama** 5,08% 1,169281 Ft MKB GARANTÁLT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 11 564,968400 Ft MKB MOZAIK TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,18 11 600 1,15 11 500 HU0000705280 1,12 HU0000704267 11 400 1,09 11 300 T NAP 1,06 T NAP 11 200 1,03 1,00 2007.04.26. 2007.06.26. 2007.08.26. 2007.10.26. Összeg (Ft) Likvid eszköz 26 895 661 657 Betét 7 730 950 001 Diszkontkincstárjegy 3 494 596 000 2007.12.26. 2008.02.26. 2008.04.26. 2008.06.26. 2008.08.26. Diszkontkincstárjegy 9% 2008.10.26. 2008.12.26. 2009.02.26. Likvid eszköz 71% 11 100 11 000 2008.11.04. 2008.11.11. 2008.11.18. 2008.11.25. 2008.12.02. 2008.12.09. 2008.12.16. 2008.12.23. 2008.12.30. 2009.01.06. 2009.01.13. 2009.01.20. 2009.01.27. 2009.02.03. 2009.02.10. 2009.02.17. 2009.02.24. 2009.03.03. 2009.03.10. 2009.03.17. 2009.03.24. 2009.03.31. 2009.04.07. 2009.04.14. 2009.04.21. 2009.04.28. 2009.05.05. 2009.05.12. 2009.05.19. Összeg (Ft) Likvid eszköz 1 193 941 054 Költség -1 245 863 Költség -38 626 349 Az MKB Garantált portfoliójában látra szóló és lekötött kamatozású instrumentum és három hónapot meg nem haladó diszkont kincstárjegy volt a hónap végén. Betét 20% Az MKB Mozaik portfoliójában látra szóló és lekötött kamatozású instrumentum volt a hónap végén. 4 5

MKB Gránit MKB Euro 1 465 404 975 Ft Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : Nem évesített hozam** indulástól*** Alap hozama** 2,97% 30 227 092,40 EUR Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : Nem évesített hozam** 3 hó indulástól*** Alap hozama** 0,29% 1,87% 10 301,182200 Ft 1,019219 EUR MKB GRÁNIT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* MKB EURO TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 10 350 EUR 1,021 HU0000704424 T NAP 10 300 10 250 10 200 10 150 10 100 HU0000707138 T NAP 1,018 1,015 1,012 1,009 1,006 10 050 10 000 1,003 1,000 2009.01.27. 2009.02.05. 2009.02.12. 2009.02.19. 2009.02.26. 2009.03.05. 2009.03.12. 2009.03.19. 2009.03.26. 2009.04.02. 2009.04.09. 2009.04.16. 2009.04.23. 2009.04.30. 2009.05.07. 2009.05.14. 2009.05.21. 2008.08.13. 2008.09.13. 2008.10.13. 2008.11.13. 2008.12.13. 2009.01.13. 2009.02.13. 2009.03.13. 2009.04.13. Összeg (Ft) Összeg (EUR) Likvid eszköz 1 466 831 949 Költség -1 426 974 Likvid eszköz 25 222 843 Betét 5 029 173 Betét 17% Likvid eszköz 83% Költség -24 924 Az MKB Gránit portfoliójában látra szóló és lekötött kamatozású instrumentum volt a hónap végén. Az MKB Euró portfoliójában csak fix kamatozású instrumentum volt a hónap végén. 6 7

MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci MKB Nyíltvégû Állampapír 5 497 287 095 Ft Az Alap tôkéje az átlagosan egy évnél rövidebb hátralévô futamidejû, a piaci hozamok változásaira kisebb ingadozást mutató állampapírokba és vállalati kötvényekbe kerül befektetésre. HOZAMOK : Nem évesített hozam** Évesített hozam** 3 hó 6 hó 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Alap hozama** 5,28% 6,31% 8,52% 6,80% 7,25% 6,47% 6,57% 5,53% 7,14% 11,28% 7,59% 7,99% Referenciaindex hozama** 3,44% 5,86% 9,59% 7,98% 8,51% 8,45% 7,67% 6,62% 8,38% 12,16% 6,13% 9,83% 4 281 034 347 Ft Az Alap tôkéje a hosszabb futamidejû, a piaci hozamok változásakor nagyobb árfolyam ingadozást mutató állampapírokba, valamint vállalati kötvényekbe kerül befektetésbe. HOZAMOK : Évesített hozam** 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Alap hozama** -0,83% 1,46% 5,07% 0,20% 5,12% 5,07% 8,89% 13,30% -0,60% 6,35% Referenciaindex hozama** 4,58% 4,09% 7,15% 2,59% 6,11% 6,96% 8,89% 14,32% -0,68% 10,24% 1,626799 Ft MKB PRÉMIUM NYÍLTVÉGÛ PÉNZPIACI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,7 3,982477 Ft MKB NYÍLTVÉGÛ ÁLLAMPAPÍR ALAP VÁLTOZÁSA* 4,2 1.6 1,5 1,4 4,0 3,8 3,6 HU0000702972 1,3 HU0000702956 3,4 1,2 1,1 3,2 3,0 T NAP RMAX 2003.08.29. 2004.10.28. 2005.04.28. Összeg (Ft) Likvid eszköz 263 803 244 Állampapír 3 687 514 766 Vállalati kötvény 930 895 013 Jelzálog kötvény 621 312 600 Költség -6 238 528 2005.10.28. 2006.04.28. Vállalati kötvény 17% 2006.10.28. 2007.04.28. Jelzálog kötvény 11% 2007.10.28. 2008.04.28. 2008.10.28. Likvid eszköz 5% Állampapír 67% T+2 NAP MAX 2003.08.29. 2004.11.28. 2005.05.28. Összeg (Ft) Likvid eszköz 450 595 568 Állampapír 2 511 891 784 Vállalati kötvény 896 743 568 Jelzálog kötvény 426 981 383 Fedezet eredménye 0 Költség -5 177 956 2005.11.28. 2006.05.28. 2006.11.28. Vállalati kötvény 21% 2007.05.28. Jelzálog kötvény 10% 2007.11.28. 2008.05.28. 2008.11.28. Likvid eszköz 11% Állampapír 59% ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 0,84 év 0,17% Az MKB Prémium a referencia indexhez képest valamivel hosszabb hátralévô átlagos futamidôvel rendelkezett a hónap végén. ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 2,90 év 0,88% Az MKB Állampapír Alap a referencia indexetôl abb hátralévô átlagos futamidôvel rendelkezett május végén. A hónap folyamán MOL vállalati kötvényt értékesített az alapkezelô, mert mind devizán, mind kötvény árfolyamon jelentôs hozam többletet ért el. Deviza kitettsége nem volt fedezve a hónap végén. 8 9

MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Alapok Alapja Nyíltvégû 899 591 801 Ft Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az diverzifikált módon lehetôvé tegye, a hazai és nemzetközi ingatlanpiacon tevékenykedô alapok teljesítményébôl történô részesedést biztosítsa a befektetôk részére. HOZAMOK : Nem évesített hozam** indulástól*** 2008 Alap hozama** -17,44% -5,04% -12,29% 357 662 285 Ft Az Alapkezelô a rendelkezésre álló befektetési alapok között a hazai és nemzetközi pénz és tôkepiaci folyamatok változékonyságát kihasználva, ahhoz alkalmazkodva folyamatosan elônyös szelekciók kiválasztására törekedik. HOZAMOK : Évesített hozam** Indulástól*** 2008 2007 2006 Alap hozama** -24,75% -7,97% -6,43% -26,41% 3,07% 5,18% 0,887528 Ft MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 0,792445 Ft MKB ALAPOK ALAPJA NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,10 1,15 1,05 1,00 0,95 1,05 0,95 HU0000705058 0,90 HU0000703962 0,85 0,85 0,75 T+3 NAP VISSZAVÁLTÁS T+31 NAP 10 0,80 2007.01.31. 2007.03.08. 2007.04.13. 2007.05.19. 2007.06.24. 2007.07.30. 2007.09.04. 2007.10.10. 2007.11.15. 2007.12.21. 2008.01.26. 2008.03.02. 2008.04.07. 2008.05.13. 2008.06.18. 2008.07.24. 2008.08.29. 2008.10.04. 2008.11.09. 2008.12.15. 2009.01.20. 2009.02.25. 2009.04.02. Összeg (Ft) Likvid eszköz 4 560 967 Kötvény 30 213 420 Hazai alap 636 811 951 Külföldi alap 228 955 962 Fedezet eredménye 0 Költség -950 499 0,74% AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI MKB Garantált MKB Prémium Nyv. Pénzpiaci Bef.Alap MAG Ingatlanbefektetési alap RREEF ASIA PACIFIC REALEUR MKB EURO Külföldi alap 25% Likvid eszköz 1% Kötvény 3% Hazai alap 71% Az MKB Ingatlan Alapok Alapja májusban portfolióján nem változtatott, tartotta az elôzô hónapban kiépített külföldi kitettségét az európai és ázsiai ingatlanpiacokon. Az alap devizakitettsége a hónap végén nem volt fedezve. T+2 NAP 0,65 2005.12.19. 2006.02.12. 2006.04.08. 2006.06.02. 2006.07.27. 2006.09.20. 2006.11.14. 2007.01.08. 2007.03.04. 2007.04.28. 2007.06.22. 2007.08.16. 2007.10.10. 2007.12.04. 2008.01.28. 2008.03.23. 2008.05.17. 2008.07.11. 2008.09.04. 2008.10.29. 2008.12.23. 2009.02.16. Összeg (Ft) Likvid eszköz 171 713 841 Hazai alap 186 592 220 Külföldi alap 0 Fedezet eredménye 0 Költség -643 776 1,76% AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI MKB Hozamvadász Nyíltvégû Bef. Alap MKB Nyíltvégû Állampapír Bef. Alap MKB Prémium Nyv. Pénzpiaci Bef. Alap Hazai alap 52% Likvid eszköz 48% Az MKB Alapok Alapja a múlt hónapban kialakított politikát folytatta. Az alap devizakitettségét a hónap végén nem fedezte. 11

MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Európai Nyíltvégû Részvény 1 555 778 703 Ft Az alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : Évesített hozam** 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Alap hozama** -25,12% -8,88% 3,95% -46,40% 7,23% 13,91% 28,69% 33,35% 9,17% 0,59% Referenciaindex hozama** -28,47% -6,76% 8,92% -49,66% 13,33% 24,99% 42,03% 41,31% 8,58% 3,88% 1 777 072 291 Ft Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : Évesített hozam** 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Alap hozama** -35,73% -14,03% -2,69% -40,25% 2,08% 15,86% 19,47% 4,58% 19,21% -28,36% Referenciaindex hozama** -23,28% -10,01% 0,23% -42,41% 6,91% 15,12% 21,27% 7,31% 16,28% -37,41% 1,520404 Ft MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 0,525057 Ft MKB EURÓPAI NYÍLTVÉGÛ RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,5 0,98 2,2 0,86 1,9 0,74 HU0000702964 T+3 NAP CETOP20 90%-BAN RMAX 10%-BAN 1,6 1,3 1,0 2003.08.29. 2004.11.28. 2005.05.28. 2005.11.28. Összeg (Ft) Likvid eszköz 290 465 380 Részvény 1 267 293 714 Költség -1 980 391 2006.05.28. 2006.11.28. Részvény 81% 2007.05.28. 2007.11.28. 2008.05.28. 2008.11.28. Likvid eszköz 19% HU0000702931 T+2 NAP DowStoxx50 0,62 0,50 0,38 2003.08.29. 2004.11.28. 2005.05.28. 2005.11.28. Összeg (Ft) Likvid eszköz 428 167 140 Kötvény 201 422 800 Részvény 1 150 096 465 Fedezet eredménye 0 Költség -2 614 114 2006.05.28. Részvény 65% 2006.11.28. 2007.05.28. 2007.11.28. 2008.05.28. 2008.11.28. Likvid eszköz 24% Kötvény 11% 2,07% Az MKB Bonus Közép-Európai Részvény 3,17% Az MKB Európai Nyíltvégû Részvény részvény kitettsége AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI részvénykitettsége a hónap végére 81%-ot tett ki. Az alapkezelô a feltörekvô AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI a múlt havi 85%-ról 64,7%-os szintre csökkent. A csökkentést fôleg a piacok pozitív teljesítményétôl nem szeretett volna elmaradni. Továbbá mostanában alulteljesítô pénzügyi szektort kitevô részvények eladásával CEZ Total Fina SA tervezi a pénzügyi szektor súlyának csökkentését. Deviza kitettségét nem ERSTE BANK STK (CZK) hajtotta végre az alapkezelô. Deviza kitettsége május végén nem volt Telefonica SA PKO BANK POLSKI SA fedezte az alapkezelô. BANCO SANTANDER fedezve. TPSA TELEKOMUNIKACJA Sanofi-Aventis Bank PEKAO SA EON AG 12 13

411 980 627 Ft 0,572990 Ft HU0000703632 T+3 NAP MKB Hozamvadász Nyíltvégû Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban kibocsátott értékpapírokba fekteti. HOZAMOK : Évesített hozam** Indulástól*** 2008 2007 2006 Alap hozama** -39,52% -18,91% -12,82% -46,28% -2,80% 2,28% MKB HOZAMVADÁSZ NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,15 1,05 0,95 0,85 0,75 0,65 0,55 0,45 2005.05.12. 2005.08.11. 2005.11.11. 2006.02.11. 2006.05.11. Összeg (Ft) Likvid eszköz 285 160 292 Kötvény 45 320 130 Részvény 64 029 375 Fedezet eredménye 0 Költség -762 558 3,09% AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI PACIFIC ALLIANCE CHINA LAND MAK-2010/D kötvény ARASOR INTERNATIONAL LTD Vitesse Semiconductor Corp 2006.08.11. 2006.11.11. 2007.02.11. Kötvény 11% 2007.05.11. Részvény 16% 2007.08.11. 2007.11.11. Az MKB Hozamvadász az elôzô hónapban elért 57%-os kitettséget tovább csökkentette 30%-ig, ezzel egy igen deffenzívé alakult. Az alapkezelô egy esetleges korrekcióra számít. Deviza kitettsége nem volt fedezve a hónap végén. 2008.02.11. 2008.05.11. 2008.08.11. 2008.11.11. Likvid eszköz 69% 2009.02.11. Fogalomtár Átlagos hátralévô futamidô Az átlagos hátralévô futamidô, azaz a duration megmutatja, hogy a piaci kötvényhozamok változására milyen érzékenyen reagál az adott kötvényportfólió árfolyama. Minél nagyobb az átlagos hátralévô futamidô, annál érzékenyebben reagál a piaci hozamingadozásokra a portfolió árfolyama. Mértékegysége: év. Az alap es hozamingadozása Egy olyan statisztikai mérôszám, ami egyetlen számként fejezi ki az árfolyamok ingadozását. Azaz egy olyan érték ami egy minta átlagától való átlagos eltérés mértékét mutatja meg. CETOP20 Index Az indexet Közép-európai Blue Chip indexnek is nevezik. A kosarába 20 meghatározó cég részvényei kerülnek be a budapesti, prágai, varsói, zágrábi, ljubljanai és pozsonyi tôzsdékrôl. Dow Jones EURO Stoxx 50 Az Európai Monetáris Unió 50 meghatározó tôzsdére bevezetett cégének teljesítményét jeleníti meg. EUR Performance Index OECD tagországok által kibocsátott kötvényekbôl összeállított értékpapírportfólióindex. MAX Index Az egy év feletti hátralévô futamidejû, fix kamatozású Magyar Államkötvények találhatók. Az index a kosarában található egy évnél hosszabb futamidejû állampapírok árfolyamváltozásait mutatja meg. RAX Index A hazai részvényekbe fektetô elméleti befektetési alap törvényi korlátok figyelembe vételével kialakított portfóliójának teljesítményét mutató index. RMAX Index A három hónapnál hosszabb, de egy évet meg nem haladó futamidejû fix kamatozású államkötvények és diszkontkincstárjegyek találhatók az index kosárban. Ennek az elméleti portfoliónak az árfolyamváltozását mutatja meg. T nap A vételi/visszaváltási megbízás adásának napja. (Pl. a T+2 nap esetében a megbízás felvételét követô 2. banki munkanapon érvényes árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.) * Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbôl számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok. *** MKB Hozamvadász Nyíltvégû indulása: 2005.05.12.; MKB Alapok Alapja Nyíltvégû indulása 2005.12.19.; MKB Ingatlan Alapok Alapja Nyíltvégû indulása 2007.01.31.; MKB Garantált indulása 2007.04.26.; MKB Euro indulása 2008.08.13.; MKB Mozaik indulása 2008.11.04.; MKB Gránit indulása 2009.01.27. MKB Bonus Közép-európai Részvény új referencia indexe: cetop20. 14 15

MKB Zártvégû Alapok MKB Zártvégû Alapok Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési terület indulásának lejáratának idôpontja idôpontja Jelenleg futó tôkevédett származtatott alapok MKB Pagoda 2006.09.05. 2009.09.09. Ázsiai részvénypiacok: Kína (FTSE Xinhua Tôkegarantált China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong (Hang Seng) és pénzpiac MKB Tricollis 2006.12.20. 2009.06.22. 2, Ázsiai részvénypiac: Kína (FTSE Xinhua China 25), Tôkegarantált Japán (Nikkei 225) és Hong Kong (Hang Seng), valamint európai és japán ingatlanpiacok: FTSE EPRA és Tokiói REIT és pénzpiac MKB Világszám 2007.02.19. 2009.08.21. 2, A világ blue chip vállalatai:15 egyedi Tôke- és Hozamgarantált részvény és pénzpiac MKB Pagoda II 2007.03.29. 2010.03.29. Ázsiai részvénypiacok: Kína (FTSE Xinhua Tôkegarantált China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong (Hang Seng) és pénzpiac MKB Hozam Expressz 2007.05.14. 2010.05.14., de Távol-keleti, európai és amerikai Tôkegarantált elôbb is részvénypiac (12 részvény) és pénzpiac megszûnhet MKB Kaleidoszkóp 2007.06.29. 2010.06.29. Távol-keleti (Nikkei 225 és Hang Seng), Tôkegarantált európai (Eurostoxx 50) és amerikai (Nasdaq 100) részvénypiacok és pénzpiac MKB Hozam Expressz II 2007.09.14. 2010.09.14., de Távol-keleti, európai és amerikai részvénypiac elôbb is (12 egyedi részvény) és pénzpiac megszûnhet MKB Euro Top 20 2007.09.18. 2009.09.21. 2 év 20 egyedi részvény (Európa, Japán, USA) és pénzpiac MKB Dollár Top 20 2007.09.18. 2009.09.21. 2 év 20 egyedi részvény (Európa, Japán, USA) és pénzpiac MKB Hozam Expressz III 2007.11.23. 2010.11.23., de Távol-keleti, európai és amerikai részvénypiac elôbb is (12 egyedi részvény) és pénzpiac megszûnhet Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési terület indulásának lejáratának idôpontja idôpontja MKB Top 15 Luxus 2007.12.21. 2009.12.21. 2 év 15 különbözô luxustermékeket elôállító vállalat részvényei és pénzpiac A sorozat MKB Top 15 Luxus 2007.12.21. 2009.12.21. 2 év 15 különbözô luxustermékeket elôállító vállalat részvényei és pénzpiac B sorozat MKB Hozam Expressz IV 2008.01.18. 2011.01.18., de Hong-Kong, Japán, Taiwan és Dél-Koreai elôbb is részvények és pénzpiac megszûnhet MKB Pagoda III 2008.03.07. 2011.03.07. Ázsiai részvénypiacok: Kína (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong (Hang Seng) és pénzpiac MKB Szakura 2008.04.11. 2010.10.11. 2, Japán (Tokyo REIT) index, Hong Kong-i ingatlanpiacok (HSP - Hang Seng Property index) és pénzpiac MKB Zöld Bolygó 2008.06.03. 2011.06.06. Észak-Amerika, Európa, Japán környezettudatos vállalatai (15 egyedi részvény) és pénzpiac MKB Panoráma 2008.06.09. 2011.06.06. Amerikai és Európai részvénypiac (S&P 500 Tôke- és Hozamvédett és Eurostoxx50) és pénzpiac MKB Gemini 2008.07.16. 2011.07.11. Amerikai részvénypiac (15 Nasdaq-on Tôke- és Hozamvédett jegyzett technológiai részvény) és pénzpiac MKB Pagoda IV 2008.08.21. 2011.08.22. Ázsiai részvénypiacok: Kínai (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong-i (Hang Seng) rv.piac MKB Panoráma II 2008.09.25. 2011.09.26. Amerikai és Európai részvénypiac Tôke- és Hozamvédett (S&P 500 és Eurostoxx50) és pénzpiac MKB Mérleg 2008.10.09. 2011.10.10. Devizapiac: magyar forint, lengyel zloty, török líra és orosz rubel euróval szembeni árfolyamalakulásától függô befektetés MKB Panoráma III 2008.11.05. 2011.11.07. Amerikai, európai és japán részvénypiac Tôke- és Hozamvédett (S&P 500, Eurostoxx 50 és Nikkei 225) és pénzpiac 16 17

Jegyzetek Jegyzetek 18 19

Tisztelt Ügyfelünk! A múltbeli hozamok teljesítménye nem jelent garanciát az alapok jövôbeli teljesítményére. Az alapok hírlevelében az Alapkezelô saját véleménye is megtalálható, amely újabb információk megjelenése esetén természetesen változhat. A hírlevélben szereplô információk hitelesnek tartott információkon alapulnak, de azok valódiságáért az Alapkezelô nem vállal felelôsséget. Az Alapkezelô nem vállal felelôsséget a hírlevelek alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A befektetési alapokkal felmerülô költségekrôl (forgalmazással kapcsolatos díjak, alapkezelési-, felügyeleti-, letétkezelési-, stb. díjak), a kockázatáról és a befektetési politikájáról, az alapok tájékoztatójában, kezelési szabályzatában, valamint a forgalmazási helyeken tájékozódjon. A L A P K E Z E L Ô : MKB Alapkezelô zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. Tel.: 268-7834, 268-8492, 268-8284, 268-8184 Fax: 268-7509, 268-8331 E-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu L E T É T K E Z E L Ô : MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. I N F O R M Á C I Ó : MKB TeleBANKár: 06 40 333 666 www.mkb.hu www.mkbalapkezelo.hu