Elemzés Telefon: Kovács Nóra, elemzı 423-2441 Barta György, elemzı 423-2887 Jobbágy Sándor, elemzı 423-2904 Részvényértékesítés Telefon: Kertai Katalin, üzletágvezetı 489-8341 Tóth Eszter, üzletkötı 489-8345 Sütı László, üzletkötı 489-8366 Borók Balázs, üzletkötı 489-8365 RÉSZVÉNYPIACI HÍREK Mi történt pénteken... Délelıtt igen lanyha mozgás volt az európai tızsdéken, mivel a délutáni amerikai munkaerıpiaci adatra vártak a befektetık. Ez azonban gyengébb lett, mint azt az elırejelzés alapján várták, így az európai és az amerikai tızsdék is beszakadtak a hírre. A nap végére azonban visszahúzták az indexeket Amerikában, ami jó jel a folytatást illetıen. A befektetıket úgy tőnik, igen nehéz megingatni a gazdasági felépülésbe vetett hitükben. Továbbra is gyengélkedtek azonban a fogyasztásra épülı cégek részvényei, és Európában az orosz gabona hiánya miatt az étel-ital szektor részvényei. A régióban igen vérszegény nappal zárult a hét, és a BUX megint lemaradással zárt. PÉNTEK 2010/08/06 Ország Idı Adat Idıszak Elızı Várakozás Tényleges HU 9:00 Külkereskedelmi mérleg, millió, elızetes június 423,6 466 566,9 CZ 9:00 Külkereskedelmi mérleg, mrd CZK június 12,1 18,5 10,4 CZ 9:00 Ipari termelés, év/év június 16,9% 10,3% 9,7% CZ 9:00 Kiskereskedelmi forgalom, év/év június 3,1% 1,4% 6,6% IT 11:00 GDP, negyedév/negyedév, munkanapok száma alapján kiigazított, elızetes 2. negyedév 0,5% 1,2% 1,1% DE 12:00 Ipari termelés, hó/hó, szezonálisan kiigazított június 2,9% 0,5% -0,6% US 14:30 Változás a mezıgazdaságon kívüli álláshelyek számában, ezer db. július -221-65 -131 US 14:30 Munkanélküliségi ráta július 9,5% 9,6% 9,5% Ma várható... A mai nap sem ígérkezik túl izgalmasnak, mivel sem makrogazdasági, sem vállalati oldalról nem esedékes piacmozgató hír. Így elsısorban a szentiment vezetheti a piacokat, amely a pénteken zárásban látott amerikai visszaemelkedés miatt egyelıre pozitív. Európa is korrigálni készül a pénteki esést követıen, Ázsia azonban még mindig pirosban mozog. HÉTFİ 2010/08/09 Ország Idı Adat Idıszak Elızı Várakozás Tényleges DE 8:00 Külkereskedelmi mérleg, mrd június 9,7 12 CZ 9:00 CPI, év/év július 1,2% 1,9% CZ 9:00 Munkanélküliségi ráta július 8,5% 8,7% 1
VEZETİ RÉSZVÉNYPIACOK TOP5-0.37% Daily S&P500 Index 28 06 12 19 26 02 09 LOW5 USD 1 080 1 050 PERKINELMER 11.17% HARMAN INTL IN -11.60% MASSEY ENERGY 5.24% WASH POST CL B -7.60% MEMC ELECTRONI 4.72% OFFICE DEPOT -6.97% CMS ENERGY COR 4.32% JABIL CIRCUIT -6.61% HARRIS CORP 3.79% DEVRY INC -6.14% 131 ezerrel esett a mezıgazdasági szektoron kívül foglalkoztatottak száma, miután a népszámlálásra létrehozott munkahelyek egy része megszőnt. A privátszférában foglalkoztatottak száma 71 ezerrel nıtt, ami a múlt havi 31 ezres csökkenésnél nagyobb ugyan, de nem érte el a a várt 90 ezres számot. A munkanélküli ráta változatlan maradt, a szám azonban félrevezetı lehet, mivel a munkakereséssel felhagyó embereket nem tartalmazza. A munkaerıpiaci helyzetet az is nehezíti, hogy a kormány az elmúlt hónapban 50 ezer emberrel csökkentette az közszférában dolgozók számát (további részletek CIB Reggeli fejlett piacok címő anyagunkban). A gyenge adatot követıen az S&P500 leesett egészen 1107-ig, a nap végére azonban visszahúzták, és csak enyhe mínuszban zárt. A mozgás ismét pozitív hozzáállást mutat a befektetık részérıl. A fogyasztásra épülı részvények veszítettek megint a leginkább, az Office Depot részvényei 7%-ot estek. Szexuális zaklatás vádja miatt lemondott a HP vezérigazgatója, amire a részvényárfolyam 5%-os eséssel reagált. A Kraft Foods és az AIG a vártnál jobb negyedéves eredményt tett közzé, ami után 2,4-2,6%-ot emelkedett az árfolyamuk. -1.17% Daily DAX Index 28 05 12 19 26 02 09 6 200 6 100 6 000 5 900 3 Az európai piacok már nem tudtak felállni a pénteki gyenge amerikai munkaerıpiaci adat után. A leginkább ismét a banki részvények veszítettek értékükbıl. Emellett az orosz gabonaexport-tilalom miatt az étel-ital szektor is gyengélkedett. A Carlsberg részvényei 5%-kal, a Nestlé és a Danone részvényei 1%-kal zártak lejjebb. TOP5 LOW5 FRESENIUS SE V/d 1.74% HEIDELBERGCEME/d -3.80% K+S AG/d 1.39% DAIMLER AG N/d -2.75% COMMERZBANK/d 1.09% MUENCH. RUECK /d -2.59% BAYER N AG/d 0.78% DT LUFTHANSA A/d -2.18% FRESENIUS MEDI/d 0.09% VOLKSWAGEN VZ/d -2.15% 2
RÉGIÓS RÉSZVÉNYPIACOK -0.36% Daily BUX Index 28 05 12 19 26 02 09 2010 július 22 500 22 000 21 500 21 000 A csütörtöki gyenge teljesítmény után a péntek is elég bizonytalanul indult, aminek szintén további csökkenés lett a vége, nem túl jelentıs mozgások mellett. Az OTP újra a lista végén végzett: 2,3%-os eséssel, 5278 forinton zárt. A Telekom részvényei is tovább csordogáltak lefelé, és végül 674 forinton zártak. A MOL, Egis, Richter 0,5% körüli emelkedéssel zárta a hét utolsó napját 20650, 21000 és 46500 forinton. TOPS LOWS FOTEX 2.0% OTP BANK -2.3% TISZAI VEGYI KOM 1.9% ECONET.HU -1.0% FHB MORTGAGE BK 1.7% RABA -0.9% MAGYAR OLAJ GAZI 0.7% Magyar Telekom -0.9% EGIS Nyrt 0.7% SYNERGON -0.8% RICHTER GEDEON 0.3% ALLAMI NYOMDA 0.0% PANNERGY 0.2% 0.07% Daily WIG20 Index 28 05 12 19 26 02 09 PLN 2 450 2 400 2 350 2 300.1 Jelentısebb vállalati hír nélkül telt a pénteki nap a lengyel tızsdén, nulla körüli zárással. TOP5 LOW5 PBG 2.70% BIOTON -4.55% BRE 1.80% LOTOS -1.42% TPSA 1.79% PGNIG -1.13% BZWBK 0.60% CEZ -0.70% PGNIG 0.57% PZU -0.63% 3
0.17% Daily PX Index 28 07 12 19 26 02 09 CZK 1 160 1 120 9,7%-kal bıvült a cseh ipari termelés év/éves alapon a várt 10%-kal szemben. A kiskereskedelmi forgalom viszont messze felülmúlta a várakozásokat, mivel a várt 1,4% helyett 6,6%-kal nıtt. A forgalmon belül elsısorban az importtermékek aránya emelkedett, és a külkereskedelmi többlet is alacsonyabb lett, mint az elırejelzés. További részletek CIB CE3 Daily Briefing címő anyagunkban. Lényeges tızsdei esemény nem történt Prágában pénteken. TOP5 LOW5 TELEFONICA O2 CR 1.1% KIT DIGITAL -2.8% KOMERCNI BANKA 1.1% ECM REAL EST.INV -1.9% NWR 1.0% ERSTE BANK STK -1.4% UNIPETROL 0.9% AAA Auto Group -0.8% CEZ 0.4% CENT O MEDIA -0.7% 4
Daily BUX Index 2010.04.13. - 2010.08.10. (BUD) 24 000 23 000 22 000 21 000 19 26 03 10 17 25 31 07 14 21 28 05 12 19 26 02 09 10 ápr. 10 máj. 10 jún. 10 júl. Daily S&P500 Index 2010.04. - 2010.08.10. (NYC) USD 1 160 1 120 1 080 1 040 12 19 26 03 10 17 24 01 07 14 21 28 06 12 19 26 02 USD 09 USD 10 ápr. 10 máj. 10 jún. 10 júl. Daily DAX Index 6 200 6 000 5 800 10 17 24 31 07 14 21 28 05 12 19 26 02 09 10 máj. 10 jún. 10 júl. 3 5
Daily OTP Bank 6 000 5 500 5 000 0 31 07 14 21 28 05 12 19 26 02 09 2010 június 2010 július 10 aug. Daily Magyar Telekom 690 660 630 0 31 07 14 21 28 05 12 19 26 02 09 2010 június 2010 július 10 aug. Daily MOL 19 26 03 10 17 25 31 07 14 21 28 05 12 19 26 02 09 10 ápr. 10 máj. 10 jún. 10 júl. 20 000 19 000 18 000 17 000 0 6
Jelen elemzés nyilvánosan hozzáférhetı és egyéb, megbízhatónak ítélt információk alapján készült. Annak ellenére, hogy az elemzés a lehetı legnagyobb körültekintéssel készült, a CIB Bank Zrt., sem annak munkatársai, sem pedig a szerzık nem tudnak garanciát vállalni annak tartalmáért. Az elemzésben foglalt vélemény bármikor megváltozhat anélkül, hogy azt a CIB Banknak nyilvánosságra kellene hoznia. A CIB Bank Zrt, annak munkatársai, valamint a szerzık a hatályos jogszabályoknak megfelelıen jogosultak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközökben pozíciókat szerezni, saját számlás vagy megbízásos alapon ügyleteket kötni. Jelen elemzés nem tekinthetı sem vételi, sem eladási ajánlatnak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközök vonatkozásában, kizárólag az Ön tájékoztatására szolgál és az sem egészében, sem részleteiben nem másolható illetve terjeszthetı. 7