GYORSJELENTÉS a Danubius Hotels Rt. 2005. I. féléves gazdálkodásáról Bevezetés A Danubius Csoport 2005. I. féléves üzemeltetési eredménye javult a bázishoz képest. Sajnos a gyógyszállodák valamennyi régióban nehéz feltételek között üzemeltek, de a budapesti szállodák az átlagosnál nagyobb arányban részesedtek a piac bővüléséből, így az eredmények a szezonalítást figyelembe vevő terveknek megfelelően alakultak. 2005 II. félévében továbbra is arra fogunk törekedni, hogy a volumen szempontjából tapasztalható kedvező tendenciákat fenntartva emeljük átlagárainkat, és ezáltal javuló hatékonysággal növeljük a nyereségességet. Magyarországon összességében kedvező országos tendenciák Az országos szállodai kapacitás az elmúlt egy évben további 3,7%-kal bővült. Elsősorban a vidéki gyógy- és wellness-szállodák kapacitása növekedett (13 illetve 88%-kal). A vendégéjszakák száma a január-június időszakban 6,8%-kal nőtt a magyarországi szállodákban, s mind a belföldi, mind a külföldi 6% feletti növekedést mutat. A külföldiek közül a brit, ír, és japán vendégéjszakák száma nőtt számottevően. A szállodák szobakihasználtsága 43,7%-os volt országos szinten, ami 0,9%pontos emelkedést jelent a bázishoz képest. Növekedés a három- és öt-csillagos kategóriában következett be. Ugyanakkor a gyógy- és wellness-szállodák foglaltsága 0,7 illetve 6,6%ponttal csökkent, hiszen a kapacitás a keresletet meghaladó mértékben bővült. A szállodai szobák átlagára 5,7%-kal emelkedett, de a három- és öt-csillagos kategóriában, valamint a gyógyszállodákban csak az átlagosnál alacsonyabb mértékben emelkedtek az árak. Összehasonlítás a 2004-es adatokkal A Gundel és Bagolyvár Étterem, valamint a borászat teljesítménye először a 2004. IV. negyedéves adatokban jelent meg, ezért a csoport 2005. I. féléves teljesítményének bázis adatokkal való összehasonlításakor figyelembe kell venni ezt a különbséget. A magyarországi leányvállalatok 2004. szeptemberében történt összevonása ugyan nem hat ki a csoportszintű eredményekre, de az ingatlanok közvetlen tulajdonlása és üzemeltetése az amortizáció összegének csökkenését vonta maga után. A forint 0,6%-kal gyengült az euró 2004. év végi árfolyamához képest. A dollárral szemben közel 14%-os a gyengülés. Így a hiteleink után a tavalyi árfolyamnyereséggel szemben veszteséget kellett elszámolnunk. 1
Főbb leányvállalatok teljesítménye A magyarországi szállodák 64,9%-os foglaltságot értek el 2005. I. félévében, ami 4,8%ponttal magasabb az előző évinél. Az átlagár forintban számítva ugyan stagnált (11 038 Ft), de euróban 3,2%-os növekedést értünk el. A bevétel növekedése gyorsult a második negyedévben: az 562 millió Ft-os többlet 4,7%-os emelkedést jelent a január-június időszakban (az első negyedéves 1,8%-kal szemben). A főbb üzemegységek hatékonysága javult, profitja emelkedett. Az általános költségek közül a marketing költségeket a bázis szinten tartottuk, de az igazgatási és a műszaki-karbantartási költségek, elsősorban az energia (+9,6%), emelkedtek. A bruttó üzemelési eredmény így 6,6%-kal nőtt, ami 211 millió Ft-tal több eredményt jelent a bázisnál. A budapesti házak teljesítményében továbbra is tükröződik a fapados légitársaságok jótékony hatása. Fővárosi szállodáink 7,6%ponttal magasabb foglaltságot értek el, mint egy évvel korábban, s ez a forintban számított átlagárak 1%-os emelkedésével párosulva 760 millió Ft bevétel többletet eredményezett (+8,9%). A tudatos költséggazdálkodásnak köszönhetően a GOP javulása jelentősebb: 17,6%-kal magasabb, mint 2004 I. félévében. Vidéki szállodáink többsége sajnos mind volumen, mind pedig ár szempontjából gyengébben teljesített a bázisidőszakinál. Ezen a területen érződik a buszos utak elmaradásának hatása is, hiszen ez az utazási forma az olcsó repülőjegy árak miatt egyre kevésbé versenyképes. A vidéki gyógyszállodáknál ezen kívül a túlkínálat miatt kialakult éles árverseny is meghatározó: a foglaltság 5,2%ponttal emelkedett az átlagárak 22%-os visszaesése mellett, ami 67 millió Ft bevételkiesést okozott a tavalyi első félévhez képest. A vendégösszetétel alakulása is tükrözi a fenti tényezőket. A fapados légitársaságok forgalomnövekedésének köszönhetően 87%-kal emelkedett a brit vendégéjszakák száma, de számottevően nőtt az ír és skandináv is, s főleg a fővárosi szállodákban tapasztalható élénkülés. A német vendégéjszakák száma összességében 9,4%-kal emelkedett, s részaránya még mindig 20% fölötti, de itt is tapasztalható az átrendeződés a fővárosi szállodák javára. A belföldi vendégéjszakák száma kismértékben csökkent, bár jelentős élénkülés volt tapasztalható a hévízi és balatoni szállodáinkban. A cseh szállodák foglaltsága 79,3% (+4%pont), átlagára 13 736 Ft volt 2005 I. félévében. A vendégéjszakák száma 2,5%-kal emelkedett, jelentősen nőtt az orosz és ukrán, valamint a német és belföldi piacról érkezők száma. A fő üzemegységek közül csak a szobakiadás eredménye javult, mind a vendéglátás, mind pedig a gyógyászat profitja visszaesett. Ezt részben az első félévre megemelt ÁFA-kulcsok okozták, s kedvezőtlenül hatott a bevételekre a CZK felértékelődése is az euróhoz képest (7,3%). Így a cseh társaság helyi pénznemben 2,3%-os bevétel csökkenést és több mint 10%-os bruttó üzemi elmaradást könyvelt el az első félévben, ami a cseh korona forinthoz mért 4,2%-os erősödése miatt forintra átszámítva 30,7 millió Ft többletbevételt és 85 millió Ft GOP csökkenést eredményezett. A szlovák szállodák 71,2%-os foglaltságot (+2,8%pont) és 5 778 Ft-os átlagárat értek el. A vendégéjszakák száma 7%-kal alacsonyabb, mint a bázisidőszakban, mivel a belföldi vendégéjszaka szám 15%-kal visszaesett, és a németek száma is stagnált. Növekedés az izraeli és orosz piacról volt tapasztalható. Mindhárom fő üzemegységnél csökkentek az SKK bevételek, de a hatékonyabb gazdálkodásnak köszönhetően a vendéglátás és gyógyászat profitja gyarapodott. Az üzemegységek bevétele szlovák koronában 2,6%-kal visszaesett, s ez forintban 30 milliós elmaradást jelent, míg a bruttó üzemi eredmény helyi pénznemben 5%-os csökkenése átváltás után 22 millió Ft kiesést jelent. 2
A cseh és szlovák szállodák első félévi teljesítményének megítélésekor figyelembe kell venni, hogy a felújítási munkálatok miatt időszakosan jónéhány szállodai szobát lezártunk, s ez negatívan hatott a társaságok mutatóira. Ilyen hatás a második félévben nem lesz. A román szállodák 42,6%-os foglaltságot (-6,5%pont) és 4 644 Ft-os átlagárat, a felújított Hotel Sovata pedig 43%-os foglaltság mellett 7 359 Ft-os átlagárat ért el 2005 I. félévében. Magyarországról a második negyedévben lényegesen kevesebb vendég érkezett (a Hotel Sovataban 40%), de ők hosszabb időt töltöttek szállodánkban. A román vendégéjszakák száma részben az élénkülő konferencia turizmusnak köszönhetően emelkedett (összességében +9,6%). A szovátai társaság a tavalyinál jelentősen nagyobb, 333 millió Ftos bevétellel és 77 millió Ft-os bruttó üzemi eredménnyel járult hozzá a csoport teljesítményéhez. Konszolidált mérleg A Csoport konszolidált mérlegfőösszege 77 milliárd Ft volt 2005. június 30-án, ami 7,4 milliárd Ft-tal magasabb a bázisnál. Ezt a növekedést egyrészt az IFRS előírásainak változása okozta, mivel a korábban az immateriális javak között kimutatott negatív goodwill feloldásra került az eredménytartalékkal szemben (3,7 milliárd Ft értékben). Gyarapította a csoport eszközeinek és forrásainak értékét a Lángastronomia Kft. bevonása is a konszolidálásba (1,6 mrd Ft-os mérlegfőösszeggel). A pénzeszköz-állomány 1,6 milliárd Ft-tal csökkent, hiszen az elmúlt egy évben 2,55 milliárd Ft hitelt törlesztettünk, ugyanakkor a szlovák társaság beruházási kötelezettségével kapcsolatban lekötött, elkülönített számlán lévő biztosítéki összeg feloldásra került, és átsoroltuk a pénzeszközök közé. Ez az átsorolás okozza az egyéb befektetett eszközök 842 millió Ft-os csökkenésének jelentős hányadát. A tárgyi eszközök értéke a Gundel bevonásán túl az elvégzett beruházások és elszámolt amortizáció miatt összességében 4,5 milliárd Ft-tal nőtt. A vevőkövetelés és a vevőktől kapott előlegek növekedése a forgalom felfutásával van összefüggésben. A megnövekedett forgalom miatt magasabb a befizetendő ÁFA is, és a féléves adókötelezettségek is előírásra kerültek, melyek az egyéb kötelezettségek és elhatárolások értékének emelkedését okozták (+382 millió Ft). A nyereségadó követelés soron a 2004-es beolvadással megszűnt magyar leányvállalat korábbi adóelőleg-túlfizetésének felhasználása okoz csökkenést. A hitelállomány 976 millió Ft-tal emelkedett a Gundel megvásárlásához kapcsolódó új hitel, a cseh társaság új hitele, valamint a szlovák leányvállalat által a beruházási kötelezettségvállalás teljesítése érdekében felvett hitel miatt. Mind a hosszú, mind a rövid lejáratú hitelek állományát befolyásolta az euró árfolyamának változása is. A csoportnak 83,5 millió EUR és 83,1 milliárd ROL hosszú lejáratú bankhitele volt 2005. június 30-án. A román lej hitelt a negyedév után, július végén euró hitellé konvertáltuk (2,36 millió EUR). A saját tőke értéke közel 5 milliárd Ft-tal emelkedett elsősorban a negatív goodwill átsorolása és az előző évi profit eredménytartalékba helyezése miatt. Az átváltási tartalék a nagy árfolyammozgások miatt nőtt 378 millió Ft-tal. 3
Konszolidált eredmény A Csoport konszolidált szinten 19,6 milliárd Ft üzemelési bevételt ért el 2005 I. félévében. Ez 1,6 milliárd Ft-tal, 9,2%-kal magasabb a bázisnál, amit részben a Lángastronomia Kft. első félévi 920 millió Ft-os bevétele okozott. Változatlan hálózattal 4%-os konszolidált szintű bevétel növekedést értünk volna el. Jelentősebb volumenű többletbevétel a magyarországi szállodáknál keletkezett. A konszolidált bevételek 69,9%-át a magyar, 12,8%-át a cseh, 15,5%-át a szlovák és 1,8%- át a román leányvállalat termelte. Az üzemelési költségek 9,1%-kal emelkedtek, ami változatlan hálózattal számolva +3,8%. A tudatos költséggazdálkodásnak köszönhetően valamennyi üzemegységnél a bevételnövekedési ütem alatt maradt a költségek emelkedése. Az adminisztrációs és általános költségek 10,9%-kal magasabbak a bázisnál, a legkisebb növekedés a magyar, a legnagyobb a román társaságnál volt. Bruttó üzemelési szinten 2 770 millió Ft-os profitot értünk el az első félévben, ami 9,5%-kal haladja meg a bázist (a Gundel hozzájárulása 94 millió Ft volt). Változatlan hálózattal 5,8%- os bruttó üzemelési eredmény gyarapodást értünk volna el. A cseh és szlovák társaságnál az elmúlt időszak jelentős beruházásai miatt 17,6 illetve 8,2%- kal emelkedett az amortizáció. A magyarországi leányvállalatnál viszont az ingatlanok közvetlen üzemeltetése miatt megváltozott kulcsok hatására 10%-kal kisebb volt az értékcsökkenés, mint 2004 I. félévében. Így összességében bázisszinten marad az amortizáció (2 067 millió Ft). A tavaly év végi árfolyamhoz képest a forint gyengült az euróhoz mérten, ezért a hiteleken, követeléseken és kötelezettségeken összességében 179 millió Ft-os árfolyamveszteséget számoltunk el az első félévben. Ez 522 millió Ft-tal kevesebb a 2004 I. félévi árfolyamnyereségnél, s így a szokásos vállalkozási eredmény jelentős javulása ellenére a 129 millió Ft-os adó és kisebbségi részesedés levonása előtti eredmény csak 29%-a a bázisnak. Ennek összetevői: millió Ft-ban Adózás és kisebbségi részesedés levonása előtti eredmény 2004. I. félévben 448 Üzemelési bevételek növekedése + 1 645 Üzemelési költségek növekedése - 1 404 Bruttó üzemelési eredmény növekedése + 241 Értékcsökkenés csökkenése + 4 Pénzügyi eredmény csökkenése - 42 Szokásos vállalkozási eredmény növekedése + 203 Hitelek, követelések és kötelezettségek átértékeléséből fakadó árfolyam nyereség csökkenése - 522 Adózás és kisebbségi részesedés levonása előtti eredmény csökkenése - 319 Adózás és kisebbségi részesedés levonása előtti eredmény 2005. I. félévben 129 4
Rekonstrukciók, felújítások 2005. II. negyedévében számos, korábban megkezdett beruházást befejeztünk, s ezek mellett továbbra is szállodáink műszaki állapotának javítására és a vendégterek színvonalának emelésére koncentráltunk. Magyarországi házainkban az I. félévben összességében 1,9 milliárd Ft-ot fordítottunk rekonstrukciós munkálatokra. A Budapest Hilton szállodában jelentősen megújult a szállodai hall. A gépészeti háttér cseréje mellett áthelyeztük a lobby bárt, és egy világosabb, modernebb hangulatú szállodai hallt alakítottunk ki, melyből csodálatos kilátás nyílik a Dunára. A Hotel Astoria történelmi szárnyának több ütemre tagolt rekonstrukcióját az idei évben is folytattuk. Három emeleten befejeztük a szobák és folyosók teljeskörű felújítását, valamint számos, az épület komplexitását és komfortfokozatát növelő munkálatot végeztünk el. A cukrászati termelés hatékonyságának növelése érdekében a Grand Hotel Hungáriában kialakítottunk egy központi cukrászüzemet, mely a budapesti házakat látja el előre gyártható termékekkel. Az új üzembe korszerű gépeket, felszereléseket telepítettünk. A Hélia és Flamenco szállodákban az uszodai terület és szauna felújítását illetve bővítését végeztük el, mely a megnövekedett vendégforgalom miatt vált szükségessé. A felsoroltakon kívül a budapesti házakban fürdőszoba felújításokat, szőnyegcseréket és felvonó korszerűsítéseket hajtottunk végre (Hotel Béke, Budapest, Stadion, Grand Hotel Hungária, Thermal Hotel Margitsziget). Vidéki házainknál továbbra is kiemelten kezeljük a gyógyászati részlegek felújítását. A hévízi Aqua szállodában ennek keretében kibővítettük a váró helyiséget, és egy külső bővítmény hozzáépítésével négy új kezelőt létesítettünk az elmúlt évben megújított iszapkezelő mellett. Tovább folytattuk a vendégszobák felújítását is. Sárváron pihenőtérrel, szauna- és illatkamrákkal bővítettük az uszoda területét, valamint kijáratot nyitottunk egy új pihenőteraszra. A Thermal Hotel Bük szállodában elvégeztük a IV. emeleti vendégszint komplex felújítását: a szobák és fürdőszobák rekonstrukciójával, újrabútorozásával és a folyosók megújításával. Megújítottuk a soproni Lövér szálloda körül lévő dísz- és pihenőparkot, új kerti medencét, petanque- és gyermekjátszóteret, valamint díszvilágítással ellátott sétautakat alakítottunk ki. A balatoni szállodáink sikeresen pályáztak állami pénzalapokat, melyekből elvégeztük a strandok medrének kotrását. A szezon kezdete előtt befejeztük a keszthelyi Helikon szállodában 59 szoba, a füredi Annabella szállodában pedig 66 fürdőszoba felújítását, és itt egy új konferenciatermet is kialakítottunk. A Marinában részben pályázaton nyert pénzből új, mozgássérültek számára is használható kijáratot létesítettünk a strand felé. A pécsi Nádor szálloda átfogó rekonstrukciójának első üteme befejeződött. A homlokzat felújítása, valamint az épület szerkezetének megerősítése befejeződött, és megnyitott a 65 gépkocsi befogadására alkalmas korszerű mélygarázs is. Marienbadban folytattuk a szállodai szobák színvonalának emelését és a szolgáltatások bővítését. Az Astoriában szobafelújításokat végeztünk, a Hotel Pacifik szállodában uszodát és 5
gyógyászati részleget alakítottunk ki. A Hotel Villa Butterfly-ban szintén új uszoda és pezsgőfürdő várja a vendégeket, és létrehoztunk egy új konferenciatermet, valamint szállodai bejáratot. A rekonstrukciós és felújítási munkálatokra összességében 139 millió CZK-t költöttünk. Pöstyénben rekonstrukcióra és felújításokra 132 millió SKK-t költöttünk 2005 első félévében. A Hotel Palace felújítását követően a két legjelentősebb munkálat a Hotel Balnea Esplanade szálloda belső és külső medenceterének felújítása, valamint a Balnea Esplanade és Palace szállodák konyháinak nagyrekonstrukciója volt. Szovátán a Medve-tónál a stéget és a gyógyászati részleg jónéhány kezelőhelyiségét felújítottuk, valamint a Mogyorósi-tónál lévő strandon végeztünk színvonalemelő munkálatokat. Tulajdonosi szerkezet és tőzsdei kereskedés 2005. június 30-án a 8 285 437 db törzsrészvényből álló jegyzett tőke 53,4%-a a CP Holdings bel- és külföldi befektetéseinek tulajdonában van. Ezen tulajdonosok 5%-ot meghaladó részesedése: Interag Rt. 29,38%, CP Holdings Ltd. 17,90%, és Israel Tractors 6,12%. A részvények további 32,65%-át külföldi pénzügyi befektetők birtokolják, melyek közül a Citibank Rt. mint letétkezelő 17,95%-ban képvisel tulajdonosokat. A társaság alkalmazottainak részesedése 0,38%, a társaság saját részvény állománya változatlanul 4,52%. Belföldi magánszemélyek, intézmények és nyugdíjpénztárak tulajdonában a részvények 9,05%-a található. A Danubius Hotels Rt. részvényeivel 2005. I. félévében 124 kereskedési napon 1 223 üzletkötés keretében 224 725 db részvénnyel kereskedtek 1 173 millió Ft árfolyamértékben, amely 5 222 Ft/részvény átlagárat eredményezett 4 355 Ft/részvény minimum és 6 000 Ft/részvény maximum ár mellett. A társaság szervezete nem módosult az I. félévben. A vezető tisztségviselők körében a 2005. április 21-én megtartott közgyűlésen történt változás: Dr. Gálszécsy András megválasztásával négytagúra bővült a felügyelő bizottság. Negyedév utáni események A Danubius Hotels Rt. egy több területre kiterjedő együttműködési megállapodás csomagot írt alá fő tulajdonosával, a CP Holdings Ltd.-vel a londoni Danubius Hotel Regents Park szállodára vonatkozóan. A részleteket a 2005. augusztus 12-én közzétett rendkívüli tájékoztatásban ismertettük. 6
IFRS szerint készült konszolidált, nem auditált mérleg 2005. I. félév Eszközök 2004 2005 Bázis millió Ft jún. 30. jún. 30. index % Pénzeszközök 3 470 1 911 55.1% Követelések 2 528 2 909 115.1% Egyéb követelések és elhatárolások 1 203 1 096 91.1% Nyereségadó követelés 544 293 53.9% Készletek 500 839 167.8% Forgóeszközök összesen 8 245 7 048 85.5% Ingatlanok, gépek, berendezések 62 078 67 355 108.5% Immateriális javak -2 375 1 889 Egyéb befektetett eszközök 1 117 275 24.6% Halasztott adókövetelések 518 384 74.1% Befektetett eszközök összesen 61 338 69 903 114.0% Eszközök összesen 69 583 76 951 110.6% Források 2004 2005 Bázis millió Ft jún. 30. jún. 30. index % Szállítók 1 378 1 433 104.0% Kapott előlegek vendégektől 418 664 158.9% Nyereségadó kötelezettség 103 134 130.1% Egyéb kötelezettségek és elhatárolások 2 487 2 869 115.4% Kamtozó hitelek és kölcsönök 3 432 3 596 104.8% Céltartalékok 697 825 118.4% Rövid lejáratú kötelezettségek 8 515 9 521 111.8% Kamtozó hitelek és kölcsönök 17 607 18 583 105.5% Halasztott adókötelezettségek 1 487 1 392 93.6% Hosszú lejáratú kötelezettségek 19 094 19 975 104.6% Kötelezettségek összesen 27 609 29 496 106.8% Jegyzett tőke 8 285 8 285 100.0% Tőketartalék 7 435 7 435 100.0% Saját részvények -1 162-1 161 Átváltási tartalék 1 233 1 611 130.7% Eredménytartalék 23 766 28 370 119.4% Saját tőke kisebbségi részesedés nélkül 39 557 44 540 112.6% Kisebbségi részesedés 2 417 2 915 120.6% Saját tőke összesen 41 974 47 455 113.1% Források összesen 69 583 76 951 110.6% 7
IFRS szerint készült konszolidált, nem auditált eredménykimutatás 2005. I. félév Konszolidált eredménykimutatás 2004 2005 Bázis millió Ft I. félév I. félév index % Bevételek Szobaárbevétel 8 653 9 191 106.2% Vendéglátás bevétele 5 722 6 596 115.3% Gyógyászat bevétele 2 404 2 454 102.1% Egyéb üzemrész bevétele 1 040 1 136 109.2% Egyéb bevételek 101 188 186.1% Üzemelési bevételek összesen 17 920 19 565 109.2% Költségek és ráfordítások Szobakiadás költségei 1 782 1 858 104.3% Vendéglátás költségei 4 146 4 714 113.7% Gyógyászat költségei 1 030 1 046 101.6% Egyéb üzemrész költségei 1 253 1 313 104.8% Adminisztrációs és általános költségek 6 578 7 293 110.9% Egyéb ráfordítások 602 571 94.9% Üzemelési költségek és ráfordítások összesen 15 391 16 795 109.1% Üzemelés bruttó eredménye 2 529 2 770 109.5% Értékcsökkenés 2 071 2 067 99.8% Kamat- és egyéb pénzügyi bevételek 118 28 23.7% Kamat- és egyéb pénzügyi ráfordítások 471 423 89.8% Szokásos vállalkozási eredmény a nem realizált árfolyam nyereség/veszteség levonása előtt 105 308 293.3% Nem realizált árfolyam (veszteség) / nyereség 343-179 Szokásos vállalkozási eredmény adó és kisebbségi részesedés levonása előtt 448 129 28.8% 8