Danubius hotels group

Átírás

1 Danubius hotels group ÉVES JELENTÉS

2 TARTALOM ELNÖKI Köszöntô 2 Az igazgatóság tagjai 5 A felügyelôbizottság tagjai 6 Idegenforgalom 2005-ben 7 Szállodai gazdálkodási adatok 2005-ben 10 Az igazgatóság jelentése 14 Bevezetés 14 Változások a Danubius-Csoportban 14 Mérleg 15 Eredménykimutatás 16 Rekonstrukciók, felújítások 18 Tulajdonosi szerkezet 20 Tôzsdei kereskedés 21 A felügyelôbizottság jelentése 22 FÜGGETLEN KönyvvizsgálóI jelentés 24 Konszolidált mérleg 25 Konszolidált eredménykimutatás 26 kimutatás a konszolidált sajáttôke-változásokról 27 Konszolidált cash flow-kimutatás 28 Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz 29 A 2006-os üzletpolitika áttekintése 58

3 elnöki köszöntô isztelt Részvénytulajdonosok! 2005-ben az idegenforgalmi tevékenység megélénkült a régióban, és ezt szerencsére semmilyen váratlan terrorista cselekmény, illetve természeti katasztrófa nem zavarta meg. A Danubiusnak mégis számos kihívással és nehézséggel kellett szembenéznie, és ennek ellenére sikerült 42,8 milliárd forintos bevételt és 6,6 milliárd forintos üzemelési eredményt elérnie, amely 24%-os többletet jelent az elôzô évihez képest. Ez azt tükrözi, hogy üzemelési szinten a Társaság biztató fejlôdést mutat. Hadd emeljek ki néhány területet, ahol jól teljesített a Csoport. Elsôsorban a budapesti szállodákat szeretném megemlíteni. Az utóbbi években tapasztalt éles verseny ellenére élni tudtak a megnövekedett utasforgalom kínálta lehetôségekkel, és a fapados légitársaságoknak köszönhetôen átlagon felül részesedtek a többletforgalomból. Kiemelkedôen magas átlagfoglaltságot értek el, és sikerült az átlagárakat is emelni. A jövôben az átlagárak további növelésére fogunk összpontosítani, de nem jelentôs áremeléssel, hanem vendégkörünk módosításával. Marketingtevékenységeink súlyponjainak áthelyezésétôl az egyes szegmensek arányainak változását, a minôségi szolgáltatásokat keresô, magasabb költési hajlandóságú vendégek számának növekedését várjuk ben is kiemelt figyelmet fordítottunk a felújítási munkálatokra. Elsôsorban a színvonal javítását, a minôség emelését lehetôvé tevô projekteket valósítottunk meg. Hamarosan befejezôdik például az Astoria Szálloda rekonstrukciója, melynek során a Budapest szívében lévô, különleges, történelmi épület teljesen megújul. Várhatóan egyéb jelentôs projektekben is részt fogunk venni. A magyarországi gyógyszállodákban 2005 során fôként a szobákat és a gyógyászati részlegeket újítottuk meg, hiszen az elmúlt években komoly kihívást jelentett, hogy felvegyük a versenyt az újonnan épült gyógy- és wellness-szállodákkal. A 2005-ös tapasztalatok alapján mondhatjuk, vidéki gyógyszállodáink iránt újra nôtt az érdeklôdés. A jövôben pedig az a feladatunk, hogy a bevételeinket az átlagárak emelésén keresztül növeljük. Ugyancsak jól teljesítettek a marienbadi szállodáink. A belföldi vendégkör kiesését sikerült német vendégekkel és új piacokkal kompenzálni, és ez az átrendezôdés kedvezô változást jelentett mind az átlagárak, mind a bevételek szempontjából. Rekonstrukciós programunkkal is segíteni kívánjuk ennek a tendenciának az érvényesülését, s célunk a szállodák színvonalának növelése, valamint a gyógyászati és uszodai részlegek további fejlesztése. Pöstyénben megkezdôdtek a munkálatok a Thermia Palace Szállodában, s befejezésével az üdülôhely legmagasabb színvonalú gyógyszállodáját fogjuk megnyitni a vendégek számára ben a pöstyéni szállodák mutatói kedvezôbbek voltak mind a foglaltság, mind az átlagárak tekintetében, azonban a költségek emelkedése azt eredményezte, hogy üzemelési eredményük változatlan szinten maradt. Meggyôzôdésünk, hogy jelentôs beruházásaink a csehországihoz hasonlóan lehetôvé fogják tenni azt,

4 elnöki köszöntô hogy javítsuk szállodáink minôségét, új vendégeket vonzzunk, és hatékonyabbá tegyük az üzemelést. Sajnos a romániai szállodákban sem magasabb az üzemeltetési nyereség 2005-ben, azonban nô az érdeklôdés az üdülôhely iránt, és az átlagárak is kedvezôen alakulnak. Mivel Románia minden bizonnyal be fog lépni az Európai Unióba, a hosszú távú kilátások biztatóak. Jelentôs változás volt 2005-ben, hogy 25%-os részesedést vásároltunk abban a társaságban, mely a Danubius Hotel Regents Park szálloda tulajdonosa, s melyben a fennmaradó 75%-os tulajdoni hányaddal a CP Holdings Ltd. rendelkezik. A Danubius szerzôdést kötött ezzel a társasággal franchise és különbözô menedzsmentszolgáltatások nyújtására. A Magyarországra látogató brit vendégek száma évrôl évre nô, és a Danubius Hotel Regents Park is nagy szerepet játszik a Danubius brand bevezetésében és megismertetésében mind a brit küldô piacon, mind általánosan, nemzetközileg, a jelentôs londoni turisztikai és üzleti forgalomnak köszönhetôen. Csakúgy, mint eddig, most is keressük a lehetôségeket arra, hogy a Danubius márkanevet nemzetközileg ismertebbé tegyük. A 2005-ös eredmények javulásában szerepet játszott az is, hogy a 2004-ben megvásárolt Gundel étteremnek és borászatnak már az egész éves teljesítménye kimutatásra került. Jó az együttmûködés a Danubius szállodáival, és az a cél, hogy mindkét területen maximálisan kihasználjuk a kölcsönös elônyöket. A forint euró árfolyamváltozása minden évben jelentôsen módosítja a Csoport üzemelési eredményét ben a forint gyengült az euróval szemben, így hitelállományunk átértékelésekor jelentôs nem realizált árfolyamveszteséget kellett elkönyvelnünk, ami azt eredményezte, hogy adózott nyereségünk a tavalyinak mindössze 56%-a. Mindez azért is befolyásolta nagymértékben az eredményünket, mert egy évvel korábban a forint erôsödése miatt árfolyamnyereségrôl tudtunk beszámolni. Ezt a kedvezôtlen tendenciát tekintve, valamint a Csoport hosszú távú céljait szem elôtt tartva a közgyûlés úgy határozott, hogy nem fizet osztalékot a évi eredmény terhére. Meggyôzôdésünk, hogy részvényesi szempontból is racionális döntés a nyereség visszaforgatása a Danubius-csoport jövôbeni fejlôdése érdekében. A Danubius több területen is fejlôdés elôtt áll a jövôben. A budapesti repülôtér sikeres privatizációja az angol British Airports Authority bevonásával jelzi, hogy Budapestnek valóban óriási lehetôsége van arra, hogy turisztikai és régiós légi központtá fejlôdjön. Ugyanakkor óvatosan kell megítélnünk a nemzetközi tendenciákat, mint például számos európai ország gyengébb gazdasági teljesítményét és az energiaárak alakulását, amelyek negatív hatással lehetnek vállalatunk üzletmenetére. A Danubius az európai gyógyszálloda-iparágon belül különleges helyet foglal el, számos történelmi hagyományokat sem nélkülözô szálloda birtokosa. Feladatunk most és az elkövetkezendô években, hogy ezen erôsségekre építve részvényeseinknek jobb megtérülést biztosítsunk.

5 elnöki köszöntô Végezetül meg kell említeni, hogy 2006-ban jelentôs változás történt a társaság vezetôségében: Betegh Sándor vezérigazgató úr, aki folyamatosan elkötelezett hozzáállást tanúsított a Danubiusnál eltöltött 30 éves pályafutása során, március 1-jén nyugdíjba vonult. A korábbi vezérigazgató-helyettes, dr. Deák Imre vette át a helyét, biztosítva a folytonosságot a társaság irányításában. A mai kihívásokkal teli világban még nagyobb hangsúlyt kell fektetni a költségek szinten tartására és a kreatív piaci megjelenésre, hogy mindig egy lépéssel a konkurencia elôtt járjunk. Ennek érdekében új stratégiát dolgoztunk ki, melynek részleteit az üzletpolitika részben olvashatják. A cégvezetés és a munkatársak elkötelezték magukat a minôség és a teljesítmények javítása mellett, és reméljük, hogy ebben Önök mint részvényesek, továbbra is támogatni fogják a Danubiust. Sir Bernard Schreier, az Igazgatóság elnöke

6 Az igazgatóság tagjai Sir Bernard Schreier Az Igazgatóság elnöke; a CP Holdings Limitednek, leányvállalatainak, az Investor Holding Rt.-nek elnök-vezérigazgatója; a Bank Leumi Plc-nek elnökhelyettese Iris Gibbor John Smith Robert Levy A CP Holdings Ltd. igazgatója A CP Holdings Ltd.-nek és leány vállalatainak társ-vezérigazgatója A CP Holdings Ltd.-nek és leány vállalatainak társ-vezérigazgatója Betegh Sándor Dr. Deák Imre Tóbiás János 1990-tôl 2006-ig a Danubius vezérigazgatója 1990-tôl a Danubius általános vezérigazgató-helyettese, 2006-tól vezérigazgatója 1991-tôl a Danubius gazdasági vezérigazgató-helyettese Ing. Lev Novobilsky László József Dr. Fluck István A Léc ebné Lázne a.s. vezérigazgatója 35 éven át a Skandináv Légitársaság budapesti igazgatója, jelenleg a BGF vendégelôadója A FEMTEC általános alelnöke, a Budapest Gyógyfürdôi Rt. igazgató fôorvosa É v e s j e l e n t é s

7 a felügyelôbizottság tagjai Antalpéter Tibor A Felügyelôbizottság elnöke október 18-tól; között a Magyar Köztársaság Londonba akkreditált nagykövete Dr. Boér Gábor 1990 óta az Investor Holding Rt. vezérigazgató-helyettese, 1997-tôl az Interag Holding Rt. vezérigazgatója Surányi Imréné között a Pénzügyminisztériumban dolgozott vezetô beosztásban; jelenleg közigazgatási fôtanácsadó, adószakértô Dr. Gálszécsy András Nyugalmazott miniszter

8 Danubius Idegenforgalom Szálloda és gyógyüdülô 2005-ben rt. ilágviszonylatban a turizmus további élénkülése volt tapasztalható a 2005-ös évben. A évi dinamikus bôvülést követôen 2005-ben szintén növekedést mutatott a nemzetközi turistaérkezések száma (+5,5%), s az eddigi legtöbb érkezést regisztrálták. Minden kontinens forgalma gyarapodott, ám Európa, s azon belül is Közép-Kelet- Európa teljesítménye nem érte el az átlagot. A régióban regisztrált 4%-os élénkülés nagy része a szabadidôs célú utazások terén történt, mely elsôsorban a diszkont légitársaságok terjedésének köszönhetô. A tapasztalatok azt mutatják, hogy a negatív tényezôk (mint például a természeti katasztrófák és terroresemények) hatása csak regionális szinten érzékelhetô, globális kihatásuk nincs. Az elôrejelzések szerint 2006-ban továbbra is a növekvô energiaárak, az emiatt kialakuló pénzromlás, a terrorizmus, valamint a madárinfluenza okozta aggodalom fogja meghatározni a fejlôdés mértékét. Ez várhatóan közelíteni fogja a hosszú távra prognosztizált szintet, mely világviszonylatban 4 5%, de Európában ennél lassabb ütemû, 3%-os éves bôvülés várható. A magyarországi statisztikai adatok szerint a szállodák jobban teljesítettek, mint a teljes, szálláshelyeket kínáló szektor. Ez is tükrözi azt a szállodai adatokban is megmutatkozó tényt, hogy a kereslet a minôségi szállástípusok felé tolódik el. A fô tendenciák nem változtak a 2004-es évhez képest: a kereslet volumenének és a szektor bruttó bevételének gyarapodása a kínálat további bôvülése mellett valósult meg. A szállodai szobakapacitás évrôl évre bôvül, az elmúlt öt évben összességében 12,7%- kal emelkedett. Jelentôsebb bôvülés az öt- és négycsillagos kategóriában volt, valamint az utóbbi években a gyógy- és wellness-szállodák piacán volt tapasztalható (e két típusnál együttesen 20%-kal több szoba üzemel, mint egy évvel korábban). Szállodai szobakapacitás bôvülése között csillagos 4 csillagos 3 csillagos Szállodák összesen 2000 Újonnan épült szobaszám között

9 Danubius Idegenforgalom Szálloda és gyógyüdülô 2005-ben rt. A szállodai vendégek száma 8,6%-kal nôtt, ám a tartózkodási idô további rövidülése miatt a vendégéjszakák növekedése ennél kisebb, 6,4%-os volt. A belföldi vendégkör gyarapodása volt nagyobb mértékû (+11,5% vendégéjszaka), a külföldi vendégéjszakák száma mindössze 3,5%-kal nôtt. Továbbra is a német nyelvterületrôl érkezô vendégek aránya a legnagyobb, de számuk 2005-ben közel 2%-kal csökkent, míg a brit (+39%), ír és spanyol vendégkör jelentôsen bôvült. Ezt egyrészt a német gazdaság gyengélkedése, másrészt pedig az utazási szokások változása okozza: a korábban igen elterjedt buszos utazások háttérbe szorulnak a diszkont légitársaságok elterjedésével. Szállodai vendégéjszakák megoszlása 2005-ben 17% 6% 4% 4% 4% 2% Belföldi Németország Nagy-Britannia Olaszország Ausztria 37% 26% USA Spanyolország Egyéb külföldi A fô küldôországok vendégéjszakáinak alakulása (2005/2004) 140% 120% 138,9% 100% 80% 111,4% 99,0% 97,3% 97,2% 109,5% 108,6% 101,7% 106,4% 60% 40% 20% 0% Belföldi Németország Nagy- Britannia Olaszország Ausztria USA Spanyolország Egyéb külföldi Összesen A szállodák szobafoglaltsága 48,2% volt 2005-ben, ami 1,8 százalékponttal magasabb az egy évvel korábbinál, s az elmúlt öt évben a legmagasabb. A foglaltság a négy- és ötcsillagos szállodák körében volt a legmagasabb, de a négycsillagos hoteleknél nem a 2005-ös

10 Danubius Idegenforgalom Szálloda és gyógyüdülô 2005-ben rt. volt a legmagasabb az elmúlt ötéves idôtartamot figyelembe véve, ami azzal magyarázható, hogy ebben a kategóriában bôvült a legnagyobb mértékben a kínálat (+63%). A bruttó szállásdíjbevételek 15%-os emelkedése egyrészt a vendégéjszakák számának 6,4%-os növekedésébôl, másrészt pedig az átlagárak emelkedésébôl fakad. A bruttó átlagárak 11,7%-kal emelkedtek, s a gyógyszállodákban is ezzel egyezô mértékben nôttek a szobaárak. A turizmus iparág 3433 millió euró bevétel mellett összességében több mint 1 milliárd eurós egyenleggel zárta a 2005-ös évet, ami 12,8%-os javulást jelent 2004-hez képest. Turisztikai bevétel és egyenleg a folyó fizetési mérleg alapján Egyenleg (millió EUR) Bevétel (millió EUR) Csehországban 2005-ben folytatódott az egy évvel korábbi tendencia. A légi forgalom tovább fejlôdött, amit jól mutat, hogy jelentôsen (13%-kal) magasabb a légi úton érkezôk száma. Nôtt a szállodák iránti kereslet (+1,1% vendégéjszaka): a belföldi csökkenést ( 5%) kompenzálta a növekvô külföldi vendégéjszakaszám (+4,6%). A legnagyobb arányt képviselô német és angol vendégek száma ugyan a évi szinten maradt, de emelkedett a magyar, a holland, az orosz és a fôbb tengerentúli piacokról érkezôk száma. Szlovákiában nemzeti szinten jelentôsen javult az idegenforgalom teljesítménye, hiszen a bevételek közel 30%-os emelkedése mellett több mint duplájára nôtt az idegenforgalmi egyenleg. A határstatisztikák szerint 11,3%-kal több külföldi lépett be az országba, mint egy évvel korábban, de sajnos ez a szállást nyújtók számára csak kisebb (4,2%-os) növekedést hozott. A külföldi vendégéjszakák 28%-a csehországi vendégektôl származik, ám számuk 2005-ben 4%-kal csökkent. A szintén jelentôs arányt képviselô német, lengyel és magyar vendégéjszakák száma viszont emelkedett. A belföldi vendégéjszakaszám 3,5%-os visszaesése miatt a kereslet összességében nem növekedett. Mindemellett azonban a kínálati oldal is bôvült, nôtt a szállodai szobák száma. Forrás: Magyar, Cseh és Szlovák Statisztikai Hivatal, MNB, Magyar Turizmus Zrt.

11 Danubius Szállodai Szálloda gazdálkodási és gyógyüdülô adatok 2005-benrt. Szobaszám megoszlása Románia Szlovákia 5% 17% Bevételek megoszlása Szlovákia 16% Románia 2% Csehország Magyarország Csehország Magyarország 11% 67% 14% 68% Magyarországi szállodák Csehországi szállodák Szlovákiai szállodák Romániai szállodák 10 Szobák száma Szobafoglaltság 69,1% 80,8% 72,7% 48,8% Átlagár (Ft) Létszám Létszám/szobaszám 0,52 0,75 0,98 0,58 Szobakiadás eredménye (M Ft) Vendéglátás eredménye (M Ft) Gyógyászat eredménye (M Ft) Egyéb üzemrész eredménye (M Ft) Üzemrészek eredménye (M Ft) Üzemrészi eredményszint 54,6% 68,2% 42,7% 65,2% A magyarországi szállodák 69,1%-os foglaltságot értek el 2005-ben, ami 3,3%-kal magasabb az egy évvel korábbinál. Az átlagár Ft volt, ez 4,9%-kal haladta meg a évit, s ez euróban számolva még jelentôsebb, 6,4%-os növekedést mutat. Így sikerült teljesíteni az üzletpolitikában 2005-re elôirányzott volumen- és átlagár-növekedést. A negyedik negyedévben folytatódott a szállodák teljesítményének javulása, különösen az átlagárak szempontjából. A szállodai szolgáltatásokra jellemzô szezonalitás miatt a negyedik negyedévben a foglaltság és az átlagár is alacsonyabb szokott lenni a harmadik negyedévinél, de 2005-ben az átlagárak esetében a harmadik negyedévben megindult emelkedés tovább folytatódott az év végéig. Így az év utolsó három hónapjában 0,6%- kal magasabb átlagárat értünk el, mint a július szeptember idôszakban, szemben a korábbi évekre jellemzô akár 10%-os csökkenéssel. Valamennyi üzemegység bevétele emelkedett, a szobakiadásból és gyógyászatból származó számottevôen javult. Összességben 27,4 milliárd Ft-os bevételt értek el a ma-

12 Szállodai gazdálkodási adatok 2005-ben gyarországi szállodák, ami 6,6%-kal haladja meg a bázisévit. Az általános költségek ennél kisebb mértékben, 4,8%-kal nôttek, s a 345 millió Ft-os többletnek mintegy 70%-a az energiára fordított összeg emelkedése miatt keletkezett. Mindezek mellett az üzemegységek eredményessége is javult, s így bruttó üzemelési szinten 7,59 milliárd Ft-os profitot értünk el 2005-ben, ami 11,3%-kal magasabb a évinél. A budapesti szállodák kiemelkedô teljesítményt nyújtottak a 2005-ös évben. 73,1%-os foglaltságot értek el, 4,3%-kal magasabbat az egy évvel korábbinál, ami elsôsorban a fapados légitársaságok egyre bôvülô utaskörébôl származik. Ezt mutatja, hogy a brit vendégéjszakák száma budapesti hoteleinkben 41%-kal nôtt, egyes szállodákban több mint másfélszeresére emelkedett, s számottevô az ír, skandináv és spanyol vendégek számának, illetve arányának a növekedése is. Terveinknek megfelelôen sikerült átlagár-emelkedést elérni (+6,1%), de e tekintetben még vannak további tartalékok ezen a piacon. A vidéki gyógyszállodák számára igen nehéz volt a 2005-ös év. A kedvezô árú repülôs utak elszívó hatása miatt csökkent a klasszikus buszos vendégkör, s ugyanakkor az utóbbi években kialakult kapacitástöbblet éles árversenyt okozott a piacon. A Danubius vidéki gyógyszállodáinak foglaltsága 73% volt, 5,4%-kal magasabb a bázisnál, ami a nagyszámú új piaci szereplô mellett pozitív eredményként értékelhetô. Tapasztalataink szerint a klasszikus gyógyászati szolgáltatásokat igénylô vendégek az újonnan nyílt szállodák kipróbálása után visszatérnek szállodáinkba. A piaci verseny elsôsorban az árakra gyakorolt nyomást: míg átlagáraink 11,5%-kal csökkentek, az átlagköltés csak 5,5%-kal esett vissza 2005-ben, de az év utolsó negyedévében ezen a piacon kedvezô változások indultak meg. 11 Vendégéjszakák számának megoszlása magyarországi szállodáinkban Egyéb Németország 11% 20% Egyéb európai 29% Magyarország 14% Nagy-Britannia 9% USA 5% Ausztria 5% Olaszország 7% A cseh szállodák foglaltsága 80,8% volt 2005-ben, ami 5,5%-kal magasabb az egy évvel korábbinál. Jelentôsen nôtt az orosz és izraeli vendégek által eltöltött vendégéjszakák száma, és a német területrôl is emelkedést tapasztaltunk (+11%). A forint gyengült a cseh koronához képest, ezért a szállodák teljesítménye forintra átszámítva kedvezôbb képet mutat. A CZK-ban számított átlagár 2,6%-kal nôtt, míg az átlagköltés 2,2%-kal

13 Danubius Szállodai Szálloda gazdálkodási és gyógyüdülô adatok 2005-benrt. alacsonyabb a bázisidôszakinál, mely forintra átszámítva több mint 5%-os növekedést jelent. A fôbb üzemegységek közül csak a szobakiadás eredménye javult (CZK-ban számítva 8,6%-kal), míg a vendéglátás profitja jelentôsebben, a gyógyászaté kisebb mértékben maradt el a évitôl. Az általános költségek közül az adminisztrációs és energia költségek emelkedtek jelentôsebben (+10, illetve +25%). Bruttó üzemelési eredmény szinten helyi pénznemben számítva 2%-os javulást értek el a marienbadi szállodák, s így 2,36 milliárd Ft-tal gyarapítják a csoportszintû GOP-t (+200 millió Ft az elôzô évhez képest). Vendégéjszakák számának megoszlása csehországi szállodáinkban 12 Németország 57% Egyéb 3% Csehország 26% Oroszország 10% Nagy-Britannia 1% Egyéb európai 3% A szlovák szállodák 2005-ben 72,7%-os foglaltságot értek el, ami 0,4%-kal magasabb az egy évvel korábbinál. Az átlagos tartózkodási idô kiemelkedôen magas a szlovák szállodáinkban, még 2005-ben is meghaladta a 10 napot, bár az elmúlt egy évben jelentôsen visszaesett ( 1,5 nap). Ez okozza azt, hogy míg a vendégek száma 10,5%- kal emelkedett, a vendégéjszakák száma 2,7%-kal csökkent. A szállodaszerû üzemeltetés erôsítése miatt a belföldi és cseh vendégkör tovább szûkült ( 12,3%, illetve 8,2%). Korábban a belföldi vendégéjszakák száma állt a lista élén, de 2005-ben német vendégek töltötték el a legtöbb vendégéjszakát a szlovák szállodákban (számuk stagnált az elôzô évhez képest), és egyre nagyobb arányt képviselnek az izraeli vendégéjszakák is (6%). A forint gyengült a szlovák koronához képest is, ezért a szállodák teljesítménye forintra átszámítva itt is kedvezôbb képet mutat. Az SKK-ban számított átlagár 5,9, míg az átlagköltés 3,5%-kal nôtt. Az üzemegységek közül a szobakiadás és a vendéglátás teljesítménye javult, a gyógyászati eredmény viszont (a bevételek és a költségek visszaesése mellett) csökkent. Az adminisztrációs költségek közül a marketingráfordítások emelkedtek a legnagyobb mértékben, de az energiaköltség is számottevôen magasabb volt (+19%). Összességében 954 millió Ft-os GOP-vel járult hozzá a szlovák leányvállalat a csoport eredményéhez.

14 Szállodai gazdálkodási adatok 2005-ben Vendégéjszakák számának megoszlása szlovákiai szállodáinkban Egyéb 7% Arab országok 3% Ausztria 3% Németország 37% Izrael 6% Csehország 9% Szlovákia 35% A román szállodák 48,8%-os foglaltságot és 5509 Ft-os átlagárat értek el ben. A bevételek közel 20%-os, 147 millió Ft-os emelkedése mellett az üzemegységek eredménye mintegy 30%-kal nôtt. A vendégek többsége belföldi, illetve magyar: a Hotel Sovatában 46, illetve 32%-os részarányt képviselnek. A 2005-ös évben a belföldi vendégéjszakák száma több mint 20%-kal emelkedett, sajnos ugyanilyen mértékben csökkent a magyar vendégéjszakák száma, de a németeké számottevôen (81%-kal) emelkedett. 13 Vendégéjszakák számának megoszlása romániai szállodáinkban Magyarország 15% Románia 76% Németország 3% Moldávia 3% Egyéb 3%

15 Danubius Az Szálloda igazgatóság és gyógyüdülô jelentése rt. Bevezetés A nemzetközi turizmusstatisztikák szerint 2005-ben tovább folytatódott a növekedés, s a nemzetközi érkezések száma minden eddiginél magasabb volt. Ez azt mutatja, hogy az év során bekövetkezett természeti katasztrófáknak és terrortámadásoknak sem volt globális hatásuk. A növekedési ütem 2005-ben világszinten 5,5%-os, Közép-Kelet- Európában pedig 4%-os volt. Az elôrejelzések szerint 2006-ban világviszonylatban 4 5%-os bôvülés várható. Magyarországon is élénkült a kereslet: a szállodai vendégéjszakák száma 6,4%-kal emelkedett, s a gyógyszállodákban 8,7%-kal többen éjszakáztak. Ugyanakkor a kapacitás is bôvült, összességében 3,5%-kal több szoba üzemel, mint egy évvel korábban, s különösen a gyógyszállodáknál nagyobb a kínálat (+9,4%). A piacon megkezdôdött az árak emelkedése, s így a szállodai szobák átlagára az év végén 11,3%-kal haladta meg az egy évvel korábbit. 14 A Danubius-csoport üzemelési eredménye összességében 24,1%-kal javult: a budapesti városi szállodák forgalma kiemelkedô volt, a gyógyszállodák piaci helyzete viszont mind Magyarországon, mind pedig külföldön igen nehéz, de üzemegységi szinten így is hozzájárultak a Csoport teljesítményének javulásához. Az adózás és kisebbségi részesedés levonása elôtti eredmény 27,3%-kal marad el az egy évvel korábbitól, mivel a forint 2,8%-kal gyengült egy év alatt az euróval szemben, s így a hiteleken a 2004-es 989 millió Ft-os nem realizált árfolyamnyereséggel szemben 379 millió Ft-os nem realizált árfolyamveszteséget kellett elkönyvelnünk a tavalyi évben. Ilyen nagyságrendû (1,37 milliárd Ft-os) különbözetet az üzleti teljesítmények jelentôs javulása ellenére sem tudtunk kompenzálni. Változások a Danubius-Csoportban A társaság kapcsolt vállalkozásainak köre 2005 augusztusában bôvült a CP Regents Park Two Limited-del, melyben 25%-os részesedést vásárolt a Danubius, s egy több területre kiterjedô együttmûködési megállapodáscsomagot írt alá fô tulajdonosával, a CP Holdings Ltd.-vel a londoni Danubius Hotel Regents Park szállodára vonatkozóan. A harmadik és negyedik negyedéves kimutatásokban már szerepelnek ezzel összefüggôen menedzsmentdíj-bevételek és pénzügyi ráfordítások októberében bejegyzésre került a Danubius Beta Hotels Kft. beolvadása a Danubius Szállodaüzemeltetô és Szolgáltató Zrt.-be. A Beta korábban a Danubius Hotels Rt. 100%-os tulajdonú leányvállalata volt. Elsôsorban a névhasználati szerzôdéssel rendelkezô, kisebb méretû, fôként két- és háromcsillagos kategóriájú szállodákkal kapcsolatos teendôket látta el. Az átalakulást követôen ezt a tevékenységet a Danubius Zrt. általános jogutódként végzi. A magyar szállodák hatékonyságának javítása érdekében a keszthelyi Helikon Szállodát idényjellegû szállodává alakítottuk.

16 Az igazgatóság jelentése 2005 novemberében a Danubius-csoport megvásárolta a Smrdaky Önkormányzatnak a Slovenské Liečebné Kúpele Piestany a.s. társaságban lévô 1,75%-os részesedését, s így a részesedése 89,96%-ra nôtt. Decemberben pedig a magyarországi szállodák biztonságszolgálati feladatait ellátó Preventív-Security Zrt.-ben növelte a Csoport a részesedését a korábbi 32,75%-ról 78,60%-ra, s ezáltal ez a társaság újra konszolidálásra került. A 2004-es évben történt változások közül az alábbiak kihatással vannak a tavalyi évi teljesítmény értékelésére: A Gundel és Bagolyvár étterem, valamint a borászat teljesítménye elôször a negyedik negyedéves adatokban került konszolidálásra, ezért a csoport évi teljesítményének bázisadatokkal való összehasonlításakor figyelembe kell venni ezt a különbséget. A magyarországi leányvállalatok 2004 szeptemberében történt összevonása ugyan nem hat ki a csoportszintû eredményekre, de az ingatlanok közvetlen tulajdonlása és üzemeltetése az amortizáció összegének csökkenését vonta maga után. Mérleg (IFRS szerint készült, konszolidált, auditált) Eszközök millió Ft december december 31. Bázis index Forgóeszközök összesen ,8% Befektetett eszközök összesen ,6% Eszközök összesen ,7% 15 Források millió Ft december december 31. Bázis index Rövid lejáratú kötelezettségek ,5% Hosszú lejáratú kötelezettségek ,6% Kötelezettségek összesen ,2% Saját tôke kisebbségi részesedés nélkül ,8% Kisebbségi részesedés ,1% Saját tôke összesen ,6% Források összesen ,7% A konszolidált mérlegfôösszeg 79,16 milliárd Ft volt december 31-én, ami 6,97 milliárd Ft-tal magasabb a bázisidôszakinál. Ezt a növekedést egyrészt az IFRS elôírásainak változása okozta, mivel a korábban az immateriális javak között kimutatott negatív goodwill feloldásra került az eredménytartalékkal szemben (3,7 milliárd Ft értékben). A londoni szállodában történt részesedésvásárlás miatt 1,8 milliárd Ft-tal nôtt az eszközök értéke, s a Preventív-Security Zrt. bevonása a konszolidációs körbe szintén növelte a mérlegfôösszeget (331 millió Ft-tal). A pénzeszközállomány mindössze 33 millió Ft-tal csökkent. Erre egyrészt a hitelállomány változása ad magyarázatot, másrészt viszont növelte a pénzeszközállományt a szlovák társaság beruházási kötelezettségével kapcsolatban lekötött, elkülönített számlán lévô biztosítéki összeg feloldása. Ez az átsorolás okozza az egyéb befektetett eszközök csökkenésének egy részét is.

17 Danubius Az Szálloda igazgatóság és gyógyüdülô jelentése rt. A vevôkövetelések (+194 millió Ft) és a vevôktôl kapott elôlegek (+67 millió Ft) növekedését a jobb üzletmenet indokolja. A nyereségadó követelés soron a 2004-es beolvadással megszûnt magyar leányvállalt adóelôleg-túlfizetésének felhasználása okoz csökkenést. A tárgyi eszközök nettó értéke 2,1 milliárd Ft-tal növekedett az elvégzett beruházásoknak az elszámolt amortizációval csökkentett összegének megfelelôen. A társult vállalkozásokban való befektetéseket az új IFRS elôírásoknak megfelelôen külön soron mutatjuk ki. A bázisidôszakban a Preventív-Security Zrt.-ben lévô befektetés értéke szerepelt ezen a soron. Ezt a társaságot 2005 végén a decemberi részesedésvásárlás miatt már teljeskörûen konszolidáltuk. A társult vállalkozásokban való befektetések 2005-ös záró értéke (1763 millió Ft) a CP Regents Park Two Limited társaságba történt befektetés értéke. A céltartalékok értéke 131 millió Ft-tal növekedett, melyet a magyar és szlovák társaságok képeztek. 16 A csoportnak 79,9 millió EUR és 5,1 millió GBP hosszú lejáratú hitele volt december 31-én. A korábbi román lejhitelt júliusban euróhitellé konvertáltuk. Az angol fontban lévô hitelt, melyet kapcsolt vállalkozástól vettünk fel és külön soron mutatunk ki, a londoni részesedésvásárlás finanszírozására fordítottuk. A teljes hitelállomány öszszességében 936 millió Ft-tal emelkedett az egy évvel korábbihoz képest, amit az új GBP hitelen felül a cseh és szlovák rekonstrukciók finanszírozására felvett új hitelek okoztak. Az elmúlt egy év során a magyar anyavállalat jelentôs összegû (mintegy 9,3 millió EUR) hitelt törlesztett. Mind a hosszú, mind a rövid lejáratú hitelek állományát befolyásolta az euró árfolyamának változása is. A saját tôke 5,49 milliárd Ft-os gyarapodása elsôsorban a negatív goodwill átsorolása és a profit eredménytartalékba helyezése miatt következett be. Az átváltási tartalék a jelentôs árfolyammozgások miatt 1,1 milliárd Ft-tal nôtt. Eredménykimutatás (IFRS szerint készült, konszolidált, auditált) millió Ft Bázis index Üzemelési bevételek összesen ,1% Üzemelési költségek és ráfordítások összesen ,9% Üzemelés bruttó eredménye ,1% Értékcsökkenés ,5% Kamat- és egyéb pénzügyi bevételek ,3% Kamat- és egyéb pénzügyi ráfordítások ,6% Részesedés társult vállalkozás eredményébôl 6 Szokásos vállalkozási eredmény a nem realizált árfolyamnyereség/-veszteség levonása elôtt ,9%

18 Danubius Az Szálloda igazgatóság és gyógyüdülô jelentése rt. millió Ft Nem realizált árfolyamnyereség (-veszteség) Bázis index Szokásos vállalkozási eredmény adó és kisebbségi részesedés levonása elôtt ,7% Adott idôszakra vonatkozó adóköltség ,4% Halasztottadó-bevétel Adózás utáni eredmény ,2% Anyavállalatra jutó rész ,4% Kisebbségi részesedésre jutó rész Éves adózott eredmény ,2% A Csoport konszolidált üzemelési bevétele 42,79 milliárd Ft volt 2005-ben, ami 10,1%- kal haladja meg a bázist. A Lángastronómia Kft ben teljes éves mûködésével hozzájárult a Csoport eredményeihez, míg 2004-ben csak az utolsó negyedévben konszolidáltuk, s ez +1,48 milliárd Ft bevételkülönbözetet okozott. A magyar társaságok ezen felül is mintegy 1,54 milliárd Ft-os többletbevételt értek el, s valamennyi külföldi leányvállalat bevétele nôtt (+919 millió Ft). Így a évi bevételek 3,94 milliárd Ft-tal haladják meg az egy évvel korábbit. A földrajzi szegmensek közül 68,3%-os arányt képviselnek az üzemegységi bevételekben a magyar társaságok, míg 15,5% a szlovák, 13,9% a cseh és 2,3% a román társaságoktól származik. 17 Az üzemelési költségek összességében 7,9%-kal emelkedtek, a Gundel nélkül számított magyar, a cseh és a szlovák társaságoknál is 3-4% közötti mértékben nôttek. Az üzemegységek közül a szobakiadásnál és vendéglátásnál javult a hatékonyság, a gyógyászatnál ugyanakkor csekély visszaesést tapasztaltunk. Az általános költségek a magyar társaságokat kivéve az átlagos költségemelkedést meghaladó mértékben nôttek. Az egyéb ráfordítások konszolidált szinten 100 millió Ft-tal csökkentek, melynek nagy része a cseh és a szlovák társaságoknál keletkezett, mivel a ráfordításként elszámolandó áfa összege csökkent 2004-hez képest. A Csoport bruttó üzemelési eredménye 6,61 milliárd Ft volt 2005-ben, ami 24,1%-kal, azaz 1,29 milliárd Ft-tal magasabb az egy évvel korábbinál, s az alábbi tényezôkbôl tevôdik össze: Javulás a magyar társaságoknál (Gundel nélkül) Gundel többlet-hozzájárulása Javulás a cseh társaságnál Visszaesés a szlovák társaságnál Visszaesés a román társaságnál millió Ft millió Ft millió Ft 6 millió Ft 25 millió Ft Az amortizáció konszolidált szinten 3,5%-kal magasabb a bázisnál. A cseh és szlovák leányvállalatoknál az elmúlt idôszakban jelentôs beruházások folytak, így itt 24, illetve 20%-os emelkedést tapasztaltunk, de a magyar társaságoknál az ingatlanok közvetlen üzemeltetése miatt megváltozott kulcsok hatására 7,7%-kal kisebb volt az értékcsökkenés.

19 Danubius Az Szálloda igazgatóság és gyógyüdülô jelentése rt. A kamatkiadások nem változtak számottevôen, a kapott kamatok értéke viszont az ötödére csökkent, mivel a hiteltörlesztések következtében az év során alacsonyabb pénzeszközállománnyal rendelkeztünk, mint 2004-ben, s a kamatráták is alacsonyabbak voltak. A társult vállalkozások eredményébôl való részesedés sor a CP Regents Park Two Limited társasághoz kapcsolódik. Mindezek hatására a Csoport kisebbségi részesedés levonása elôtti szokásos vállalkozási eredménye 2005-ben 1,51 milliárd Ft volt, ami jelentôsen magasabb az egy évvel korábbi 565 millió Ft-nál. Sajnos az árfolyam-különbözet elszámolása utáni eredmény 27%-kal, 1,13 milliárd Ft-ra csökkent. Ennek oka, hogy a forint gyengült az euróhoz képest, ezért hiteleink, követeléseink és kötelezettségeink után összességében 379 millió Ft nem realizált árfolyamveszteséget kellett elszámolnunk, a évi jelentôs nem realizált árfolyamnyereséggel szemben. Az adózás utáni eredmény a évi 1567 millió Ft-tal szemben 881 millió Ft volt 2005-ben. Rekonstrukciók, felújítások 18 A évben elsôdlegesen szállodáink mûszaki állapotának javítására és a közösségi vendégterek színvonalának emelésére koncentráltunk, különös figyelmet fordítva gyógyszállodáinkra. Magyarországi házainkban összességében 2224 millió Ft-ot fordítottunk rekonstrukciós munkálatokra. Az év elején jelentôsen megújult a szállodai hall a Hilton Budapest Szállodában. A gépészeti háttér cseréje mellett áthelyeztük a lobby bárt, és egy világosabb, modernebb hangulatú szállodai hallt alakítottunk ki, melybôl csodálatos kilátás nyílik a Dunára. A Hotel Astoria történelmi szárnyának több ütemre tagolt rekonstrukcióját 2005-ben is folytattuk. Tavasszal a felsô három vendégszinten fejeztük be a szobák és folyosók teljes körû felújítását, valamint egyidejûleg számos, az épület komplexitását és komfortfokozatát növelô munkálatot végeztünk el. A negyedik negyedévben kezdtünk hozzá a három alsó vendégszint rekonstrukciójához, amibôl az év végéig egy vendégszint felújítása készült el, s a hátralévô munkálatokat 2006-ban fejezzük be. A cukrászati termelés hatékonyságának növelése érdekében a Grand Hotel Hungáriában kialakítottunk egy központi cukrászüzemet, mely a budapesti házakat látja el elôre gyártható termékekkel. Az új üzembe korszerû gépeket, felszereléseket telepítettünk. A Stadion Szálloda éttermi szintjének nagykonyhájában megtörtént az új fôzôsziget berendezéseinek telepítése és egy új hûtôkamra beépítése. A Hélia és Flamenco Szállodákban az uszodai terület és szauna felújítását, illetve bôvítését végeztük el, mely a megnövekedett vendégforgalom miatt vált szükségessé. A felsoroltakon kívül a budapesti házakban fürdôszoba-felújításokat, szônyegcseréket és felvonó-korszerûsítéseket hajtottunk végre (Hotel Astoria, Flamenco, Béke, Budapest, Stadion, Grand Hotel Hungária, Thermal Hotel Margitsziget). Vidéki házainknál továbbra is kiemelten kezeljük a gyógyászati részlegek felújítását. A hévízi Aqua szállodában ennek keretében kibôvítettük a váróhelyiséget, és egy külsô bôvítmény hozzáépítésével négy új kezelôt létesítettünk a 2004-ben megújított iszapkezelô mellett, s további 30 vendégszobát újítottunk fel. Folytatva a soproni Lövér

20 Danubius Az Szálloda igazgatóság és gyógyüdülô jelentése rt. Szállodában megkezdett, Emporium néven bevezetett új Danubius márkatermék elterjesztését, a Thermal Hotel Hévíz szállodában is kialakítottunk egy új, 300 m 2 alapterületû szépségszalont. Ugyanebben a szállodában létrehoztunk egy többcélú, exkluzív kivitelû konferenciaterem-együttest. Sárváron az energiaköltségeink csökkentése érdekében kazánház létesítésével kiváltottuk a városi távfûtési szolgáltatást. Ugyanitt pihenôtérrel, szauna- és illatkamrákkal bôvítettük az uszoda területét, valamint új pihenôteraszt létesítettünk. A Thermal Hotel Bük szállodában elvégeztük a VI. emeleti vendégszint komplex felújítását: a szobák és fürdôszobák rekonstrukciójával, újrabútorozásával és a folyosók megújításával. Így a korábbi részleges felújítás eredményeit is figyelembe véve a szobák 60%-a felújításra került. Megújítottuk a soproni Lövér Szálloda körül lévô dísz- és pihenôparkot, új kerti medencét, petanque- és gyermekjátszóteret, valamint díszvilágítással ellátott sétautakat alakítottunk ki. Balatoni szállodáink sikeresen pályáztak állami pénzalapokat, melyekbôl elvégeztük a strandok medrének kotrását. A szezon kezdete elôtt befejeztük a keszthelyi Helikon Szállodában 59 szoba, a füredi Annabella Szállodában pedig 66 fürdôszoba felújítását, és itt egy új konferenciatermet is kialakítottunk. A Marinában részben pályázaton nyert pénzbôl új, mozgássérültek számára is használható kijáratot létesítettünk a strand felé. A pécsi Nádor Szálloda átfogó rekonstrukciójának elsô üteme befejezôdött. A homlokzat felújítása, valamint az épület szerkezetének megerôsítése elkészült, és megnyitott a 65 gépkocsi befogadására alkalmas korszerû mélygarázs is. 19 Marienbadban folytattuk a szállodai szobák színvonalának emelését és a szolgáltatások bôvítését. A Hotel Pacifik szállodában szobafelújításokat végeztünk, uszodát és gyógyászati részleget alakítottunk ki. A Hotel Villa Butterflyban szintén új uszoda és pezsgôfürdô várja a vendégeket, és létrehoztunk egy új konferenciatermet is. Az új, termálvizet szállító vezetéknek köszönhetôen újfajta kezeléseket is kínálunk a vendégeknek ebben a szállodában 2006-tól. Külsô munkálatokat (mint például a Hotel Hvezda homlokzatának tisztítását) és a fûtési rendszer bizonyos szakaszainak felújítását is elvégeztük. Decemberben megkezdôdött a Centralní Lázné felújítása, ami 107 szoba, az éttermek, a konyha és a gyógyászat megújulását fogja jelenteni. A rekonstrukciós és felújítási munkálatokra összességében 161 millió CZK-t (1,4 milliárd Ft-ot) költöttünk 2005-ben. Pöstyénben és Smrdakyban rekonstrukcióra és felújításokra 199 millió SKK-t (1,3 milliárd Ft-ot) költöttünk 2005-ben. A Hotel Palace felújítását követôen a két legjelentôsebb munkálat a Hotel Balnea Esplanade szálloda belsô és külsô medenceterének felújítása, valamint konyhájának nagyrekonstrukciója volt. A II. számú gyógyászati tömbben új bejárati csarnokot alakítottunk ki, felújítottunk néhány masszázshelyiséget, és megterveztettük a hall és a folyosók jövôképét. Elkészültek a Thermia Palace felújítására vonatkozó tervek, megkezdôdött a tendereztetési fázis. Szovátán a Medve-tónál a stéget és a gyógyászati részleg jó néhány kezelôhelyiségét felújítottuk, valamint a Mogyorósi-tónál lévô strandon végeztünk színvonalemelô

21 Az igazgatóság jelentése munkálatokat. Elkészült a terv a 2006-os évre ütemezett munkálatok egy részéhez: a Mogyorósi-tó partjának megerôsítéséhez, valamint a Medve-tavi strand egyes kiszolgálóhelyiségeinek felújításához. Tulajdonosi szerkezet december 31-én a db törzsrészvénybôl álló jegyzett tôke 53,4%-a a CP Holdings bel- és külföldi befektetôinek tulajdonában van. Ezen tulajdonosok 5%-ot meghaladó részesedése: Interag Rt. 29,38%, CP Holdings Ltd. 17,90% és Israel Tractors 6,12%. A részvények további 36,17%-át külföldi pénzügyi befektetôk birtokolják, melyek közül a British Empire Securities and General Trust Plc. 6,29%-ban képvisel tulajdonosokat. A társaság alkalmazottainak részesedése 0,32%, a társaság saját részvényállománya változatlanul 4,52%. Belföldi magánszemélyek, intézmények és nyugdíjpénztárak tulajdonában a részvények 5,59%-a található. Tulajdonosi szerkezet december 31-én 20 0,32% 3,48% 4,52% CP Holdings Ltd. és befektetései 2,11% 53,40% Külföldi intézményi befektetôk Belföldi intézményi befektetôk Belföldi magánszemélyek 36,17% Danubius-alkalmazottak Saját részvény

22 Az igazgatóság jelentése Tôzsdei kereskedés Kereskedési napok száma Üzletkötések száma Forgalmazott részvények darabszáma Forgalmazott részvények értéke (millió Ft) 4 145, ,4 Éves átlagár (Ft) Legalacsonyabb napi ár (Ft) Legmagasabb napi ár (Ft) Éves záróár (Ft) Danubius-részvények kereskedése a BÉT-en 2005-ben Ft/pont Névérték Záróár BUX-index Forgalom darabszáma darab 21

23 Danubius A felügyelôbizottság Szálloda és gyógyüdülô jelentése rt. A Danubius Hotels Rt. FelügyelôBizottságának jelentése a Társaság évi mérlegével és az Igazgatóság beszámolójával kapcsolatban A Danubius Hotels Rt. Felügyelôbizottsága tevékenységét a üzleti év elsô három hónapjában a 3 fôs minimumlétszámmal, majd az áprilisi közgyûlést követôen dr. Gálszécsy Andrással kiegészülve és megerôsödve, rendszeres bizottsági ülések megtartásával látta el. A Felügyelôbizottság a évre vonatkozó jelentését az Igazgatóság beszámolójára, a független könyvvizsgáló jelentésére és a társaság mûködésének folyamatos évközi ellenôrzésére alapozva terjeszti a közgyûlés elé. A Felügyelôbizottság az év során munkájának maradéktalan ellátásához az Igazgatóságtól és a társaság ügyvezetésétôl minden szükséges tájékoztatást megkapott, a Felügyelôbizottság elnöke rendszeresen részt vett az Igazgatóság ülésein. Lehetôséget kapott arra, hogy az ellenôrzéshez nélkülözhetetlen információkhoz hozzájusson, és a bizottság felügyeleti tevékenységét megfelelôen ellássa. 22 A Felügyelôbizottság megítélése szerint az Igazgatóság elmúlt évi mûködése és intézkedései megfeleltek a hatályos jogszabályoknak, a társaság alapszabályának és egyéb belsô rendelkezéseinek. A társaság információs rendszere és belsô szabályzatai biztosítani tudják mûködésének áttekinthetôségét és folyamatos ellenôrzését. Az Igazgatóság az ügyvezetésen keresztül folyamatosan tájékoztatta a Felügyelôbizottságot a társaság terveirôl. Pozitív fejlemény, hogy a vállalat gyarapodása nem állt meg, további részesedéseket szerzett, melyek közül kiemelést érdemel a londoni Regents Park Hotelben biztosított tulajdonrész és üzemelési szerzôdés fontossága abból a szempontból, hogy ezzel a Danubius túllépett a kelet-közép-európai kereteken. (A konstrukció létrehozását az FB soron kívül megvitatta és támogatta). A Felügyelôbizottság értékelte, hogy a városi szállodák szempontjából kedvezôen változott idegenforgalmi folyamatokból a társaság kivette részét, s jelentôs eredménynövekedést ért el. Ez nagymértékben volt képes kompenzálni a vidéki városi, valamint a gyógyszállók gyengébb teljesítményét. A év folyamán, az elfogadott munkatervnek megfelelôen, a Felügyelôbizottság 4 alkalommal, a Budapesti Értéktôzsde részére készített negyedéves gyorsjelentés alapján áttekintette az Rt. gazdasági eredményét, pénzügyi helyzetét és az üzleti kilátásokat. Ezenkívül az alábbi témákkal foglalkozott kiemelten: az értékesítési és marketingtevékenység szervezeti rendje, a Budapesti Értéktôzsde által közzétett Felelôs Vállalatirányítási ajánlásokból adódó feladatok, a humánpolitika áttekintése, az utánpótlás helyzete, szakmai továbbképzés, a Gundel étterem és borászat átszervezése és a Danubius szervezeti rendjébe való beillesztése, az Igazgatóság által elhatározott évi rekonstrukciók végrehajtása.

24 Danubius A felügyelôbizottság Szálloda és gyógyüdülô jelentése rt. A vonatkozó szabályoknak megfelelôen a Felügyelôbizottság megvitatta és elfogadta a tavalyi közgyûlés elé terjesztett dokumentumokat. Valamennyi ülés alkalmával sor került a belsô ellenôrök aktuális tájékoztatóinak meghallgatására. A Felügyelôbizottság a megismert társasági és könyvvizsgálói jelentések, valamint a bizottsági üléseken kapott tájékoztatások alapján megállapította, hogy a részvénytársaság: tevékenységét a hatályos jogszabályok figyelembevételével végezte, pénzügyi kötelezettségeit terv szerint teljesítette, a beruházásokat és felújításokat a gazdasági nehézségek ellenére, a növekvô konkurencia semlegesítése érdekében megfelelô ütemezésben kivitelezte. A Felügyelôbizottság egyetért és elfogadásra javasolja az Igazgatóság jelentését a évrôl, s támogatja elképzeléseit a évre vonatkozóan. A Felügyelôbizottság a Danubius Hotels Rt. magyar számviteli törvény elôírásai szerint készített évi beszámolóját ,625 millió Ft mérlegfôösszeggel és mínusz 972,276 millió Ft adózott eredménnyel, egyúttal a Danubius-csoport a nemzetközi (IFRS) számviteli elôírások szerint készített évi konszolidált beszámolóját pedig millió Ft mérlegfôösszeggel és 881 millió Ft adózott eredménnyel a közgyûlésnek elfogadásra javasolja. 23 Tekintettel a társaság beruházásainak mértékére és finanszírozási igényére a Felügyelôbizottság egyetért az Igazgatóság javaslatával az eredmény felosztása tekintetében. Budapest, április 19. Antalpéter Tibor, a Felügyelôbizottság elnöke

25 Danubius Független Szálloda Könyvvizsgálói és gyógyüdülô Jelentés rt. KPMG Hungária Kft. Váci út 99. Telefon: (36-1) H 1139 Budapest (36-1) internet: Hungary Telefax: (36-1) (36-1) A Danubius Szálloda és Gyógyüdülô Rt. részvényeseinek 24 Elvégeztük a Danubius Szálloda és Gyógyüdülô Rt. (továbbiakban a Társaság ) december 31-i öszszevont konszolidált mérlegének melyben az eszközök és források egyezô végösszege millió Ft, a saját tôke millió Ft, valamint a évre vonatkozó konszolidált eredménykimutatásának, sajáttôke-változásának és cash flow-kimutatásának, melyek a Társaság évi összevont konszolidált éves beszámolójának részeit képezik. Az összevont konszolidált éves beszámoló és az összevont konszolidált üzleti jelentés elkészítése az ügyvezetés feladata. A mi feladatunk az összevont konszolidált éves beszámoló véleményezése könyvvizsgálatunk alapján, valamint annak megítélése, hogy az összevont konszolidált üzleti jelentésben közölt számviteli információk összhangban vannak-e az összevont konszolidált éves beszámolóban foglaltakkal. A könyvvizsgálatot a Magyar Könyvvizsgálói Kamara által kiadott Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardok (amelyek minden lényeges vonatkozásban összhangban állnak a Nemzetközi Könyvvizsgálati Standardokkal) és a Magyarországon érvényben lévô, a könyvvizsgálatra vonatkozó törvények és egyéb jogszabályok alapján hajtottuk végre. A fenti szabványok értelmében a könyvvizsgálat tervezése és elvégzése révén kellô bizonyosságot kell szereznünk arról, hogy az összevont konszolidált éves beszámoló nem tartalmaz jelentôs mértékû tévedéseket. A könyvvizsgálat magában foglalja az összevont konszolidált éves beszámoló tényszámait alátámasztó bizonylatok szúrópróbaszerû vizsgálatát. Emellett tartalmazza az alkalmazott számviteli alapelvek és az ügyvezetés lényegesebb becsléseinek, valamint az összevont konszolidált éves beszámoló bemutatásának értékelését. Az összevont konszolidált üzleti jelentéssel kapcsolatos munkánk a fent említett területre korlátozódott, és nem tartalmazta egyéb, a Társaság nem auditált számviteli nyilvántartásaiból levezetett információk áttekintését. Meggyôzôdésünk, hogy munkánk megfelelô alapot nyújt a független könyvvizsgálói jelentés megadásához. A könyvvizsgálat során a Társaság összevont konszolidált éves beszámolóját, annak részeit és tételeit, azok bizonylati alátámasztását az érvényes Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokban foglaltak szerint felülvizsgáltuk, és ennek alapján elegendô és megfelelô bizonyosságot szereztünk arról, hogy az összevont konszolidált éves beszámolót a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokban foglaltak, ahogyan azokat az EU befogadta figyelembevételével állították össze. Véleményünk szerint az összevont konszolidált éves beszámoló a Danubius Szálloda és Gyógyüdülô Rt. és a konszolidálásba bevont vállalkozások december 31-én fennálló együttes vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetérôl megbízható és valós képet ad összhangban a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokkal, ahogyan azokat az EU befogadta. Az összevont konszolidált üzleti jelentés az összevont konszolidált éves beszámoló adataival összhangban van. Budapest, március 20. KPMG Hungária Kft. Kamarai bejegyzés: David Thompson Partner Szabó Péter bejegyzett könyvvizsgáló igazolványszám: KPMG Hungária Kft., a Hungarian limited liability company incorporated under the Hungarian Companies Act is a member of KPMG International, a Swiss cooperative. Company registration: Budapest, no

26 konszolidált mérleg anubius Szálloda és Gyógyüdülô Rt. és leányvállalatai Konszolidált mérleg Eszközök Megjegyzések (Valamennyi összeg millió Ft-ban) december december 31. Pénzeszközök Követelések Egyéb követelések és elhatárolások Nyereségadó-követelés Készletek Forgóeszközök összesen Ingatlanok, gépek, berendezések Immateriális javak (1 857) Befektetések társult vállalkozásokban Egyéb befektetett eszközök Halasztottadó-követelések Befektetett eszközök összesen Eszközök összesen Források Szállítók Kapott elôlegek vendégektôl Nyereségadó-kötelezettség Egyéb kötelezettségek és elhatárolások Kamatozó hitelek és kölcsönök Céltartalékok Rövid lejáratú kötelezettségek összesen Kamatozó hitelek és kölcsönök Kapcsolt vállalkozástól kapott hitelek Halasztottadó-kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen Források összesen Saját tôke Részvénytôke Tôketartalék Saját részvények 15 (1 162) (1 162) Eredménytartalék Átváltási tartalék Anyavállalat részesedése Kisebbségi részesedések Saját tôke összesen Források összesen