Az ERGO Életbiztosító Zrt. üzleti jelentése 2009. január 1. 2009. december 31.
Tartalom AZ ERGO BIZTOSÍTÓ PIACRA LÉPÉSE... 3 AZ ERGO BIZTOSÍTÓ FEJLŐDÉSE... 3 DÍJBEVÉTEL, BIZTOSÍTÁSI SZOLGÁLTATÁSOK, MŰKÖDÉSI KÖLTSÉGEK, TŐKEBEFEKTETÉSEK... 3 PÉNZÜGYI INSTRUMENTUMOK HASZNOSÍTÁSA, KOCKÁZATKEZELÉSI POLITIKA, FEDEZETI ÜGYLET POLITIKA... 5 ÁR-, HITEL-, KAMAT-, LIKVIDITÁS- ÉS CASH FLOW KOCKÁZAT... 5 EGYÉB INFORMÁCIÓK... 6
AZ ERGO BIZTOSÍTÓ PIACRA LÉPÉSE Az ERGO Biztosító Zrt. Tulajdonosai úgy gondolták, hogy a magyarországi pénzpiac és azon belül a biztosítási piac olyan növekedési potenciállal bír, amely megfelel a Tulajdonosi elvárásoknak. Ezt alátámasztja, hogy Magyarországon a lakossági hitelfelvétel és az ahhoz kapcsolódó biztosítások, illetve a befektetéssel kombinált biztosítások aránya is elmarad mind az Európai Unió, mind a nyugat-európai államok átlagától, az átlagbérek viszont jobban nőnek. A 2008-as év során a cég tisztviselői és alkalmazottai azért dolgoztak, hogy megtegyék azokat a jogi és üzleti lépéseket melyek a biztosítási, mint üzleti tevékenység elkezdéséhez szükségesek. Természetesen az év során bekövetkező kedvezőtlen pénzpiaci hatások és az ezek keltette recesszió többszörösen hátrányosan érintette az üzleti terveket és azok újragondolására késztette mind a Tulajdonost, mind a stratégiai partnerünket, az UniCredit Bankot. A Biztosító működését nagyban elősegítő megállapodás, - mely az ERGO és az UniCredit Bank anyavállalatai között köttetett a piac(ok)on való szorosabb együttműködésre hazai környezetre való alkalmazása így késedelmet szenvedett. A kidolgozott üzleti tervek a Biztosító tapasztalatára és termékskálájára és a Bankra, mint értékesítési csatornára és befektetési háttérre épültek. A két pénzügyi szolgáltató nyújtotta termékek kiegészítik egymást és valós lehetőséget jelentenek a piacon. A megváltozott piaci környezet viszont megkövetelte az értékesítési tervek áttervezését, a várható piaci fejlemények figyelembevételét. A másik kedvezőtlen és Társaságunkat hátrányosan érintő fejlemény a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által többször meghosszabbított engedélyezési eljárás volt, mely túlnyomó részt külső, szintén piaci fejleményeknek köszönhető. Így a szeptember 15-i határidő helyett csupán december 2-án adták ki az engedély megadását tartalmazó határozatot. A kedvezőtlen hatások a tervezett létszámbővítésre is hatással voltak. Az adminisztráció bővítése 2009. első és negyedik negyedévében volt tervezve, ebből a negyedik negyedévi valósult meg míg az értékesítés támogatására betervezett bővülés a második negyedévben terv szerint megtörtént. Az ügyfél-nyilvántartó program tesztelése mellett, az értékesítés elkezdésére már a 2008.év mérlegforduló napja után került sor, 2009. január közepén. AZ ERGO BIZTOSÍTÓ FEJLŐ DÉSE DÍJBEVÉTEL, BIZTOSÍTÁSI SZOLGÁLTATÁSOK, M Ű KÖDÉSI KÖLTSÉGEK, TŐ KEBEFEKTETÉSEK A tényleges értékesítés megkezdésére 2009 elején került sor, így Társaságnak díjbevétele keletkezett és megkezdhette biztosítási szolgáltatás nyújtását. Természetesen a gazdasági környezet negatívan befolyásolta a terveinket, de októberben jelentős növekedést sikerült elérnünk egy új, index-linked típusú termékünkkel, a Biztos Mosollyal. Az UniCredit Bank és
a leendő ügyfelek körében rövid időn belül népszerűvé vált, főleg a védelemmel ellátott befektetési konstrukció miatt. Ezért is az értékesítési tevékenység ebben az időszakban az egyszeri díjas termékeinkre fókuszált. Működési költségeink a tervezett alatt maradtak, miközben a könyveinkben megjelentek az értékesítéshez szorosan kapcsolódó költségek, ami túlnyomó rész még mindig az igazgatási, azon belül is a tanácsadási és a személyi költségeknek köszönhető. A szerzési költségek végösszegét növelte az értékesítést segítő, de ahhoz közvetetten kapcsolódó, a költség felosztás során megállapított költségelemek összesített értéke. Befektetéseink esetében az első számú szempont a biztonság. 2009-ben a befektetési bizottság utasításainak megfelelően diverzifikáltuk befektetéseinket. Portfóliónkban megtalálhatóak német és magyar, eurós és forintos alapú, rövid- és középtávú állampapírok. A kialakult helyzetet tükrözik a különböző mutatószámok. Látható, hogy a saját tőkénk teljes összegét meghaladó a befektetéseink aránya. Az eredmény változásaiból, illetve azt a saját tőkéhez, illetve az összes eszközhöz hasonlítva is megállapítható, hogy az eredmény jelentős negatív elmozdulása a biztosítástechnikai bevételek alacsony arányának köszönhető. I. Jövedelmezőségi helyzet elemzéséhez kiszámított mutatók 2009. 2008 2009 eft Befektetések aránya a saját tőkéhez (1./2.) 845 686 = 96,44% 1 287 597 = 117,08% 876 894 1 099 758 II. III. A biztosítástechnikai eredmény alakulása -136 960 = 7447,53% -372 968-1 839-136 960 Adózott eredmény mutatószámai Eszközarányos jövedelmezőség ROA (adózott eredmény/összes eszköz) -134 708-332 993 1 419 311 = -9,4911% 1 513 258 = 272,32% = -22,005% Tőkearányos jövedelmezőség (adózott eredmény/saját tőke) -134 708 - -332 993 876 894 = 15,3619% 1 099 758 = -30,278% Adózott eredmény -134 708 = - 3300,05% -332 993 4 082-134 708 Összes eszköz 1 419 311 = 139,94% 1 513 258 1 014 217 1 419 311 Saját tőke 876 794 = 86,67% 1 099 758 1 011 602 876 794 = -247,19% = 106,62% = 125,43%
A tőkefedezettségünk megfelelő és jelentős mértékben meghaladja a szavatoló tőkeszükségletet. Az is látható, hogy a fedezet befektetésekben és pénzeszközökben a Társaság rendelkezésére áll. A kötelezettségek arányának jelentős csökkenése egy egyszeri tételhez köthető. A cégbírósági bejegyzéskor, 2009.04.06-án, a jegyzett tőke és a tőketartalék eleme lett a működéshez kapott összeg. A vagyoni és pénzügyi helyzet elemzés mutatószámai 2009. 2008 2009 eft I. A tőkefedezettség (B./A.) 1 380 058 = 171.86% 1 455 962 803 000 1 080 032 = 134,81% A. Biztonsági tőke + tartalék összesen 803 000 = 100,0% 1 080 032 803 000 796 000 = 135,68% B. Fedezet: pénzeszközök és befektetések 1 380 058 = 136,19 1 455 962 1 013 358 1 380 058 = 105,5% II. Források - kötelezettségek aránya 520 085 = 36,64% 12 781 1 419 311 1 513 258 = 0,844% III. IV. Az egyéb kötelezettségek aránya a saját tőkéhez 520 085 = 59,31% 12 781 876 894 1 099 758 Egyéb eszközök és követelések aránya az összes eszközből 550 471 = 38,78% 184 896 1 419 311 1 513 258 = 1,16% = 12,22% V. Befektetett eszköz arány 845 686 = 59,58% 1 287 597 1 419 311 1 513 258 = 85,09% PÉNZÜGYI INSTRUMENTUMOK HASZNOSÍTÁSA, KOCKÁZATKEZELÉSI POLITIKA, FEDEZETI ÜGYLET POLITIKA ÁR-, HITEL-, KAMAT-, LIKVIDITÁS- ÉS CASH FLOW KOCKÁZAT A befektetési politikában is elfogadott alapkövetelmény a biztonság, melyet szem előtt tartva hozzuk meg minden esetben befektetési döntéseinket. Ezt segíti az anyavállalatunk tapasztalata és szakmai segítsége.
Befektetéseink 100%-ka a német és a magyar állam által garantált értékpapír, melyet lejáratig tartunk portfoliónkban, így fedezeti ügylet kötésére nem kényszerülünk. A portfolióban nem szereplő, kockázatos üzletmenetet nem végzünk. A saját eszközön elérendő hozamot a befektetési bizottság minden évre előírja, ezért folyamatosan figyeljük az elért hozam alakulását különböző benchmarkokhoz képest. Cash flow kockázat ez idáig nem fordult elő Társaságunknál, de erre felkészülve a Cash flow alakulását folyamatosan figyeljük. A jelentősebb kifizetések előfordulása miatt rövid futamidejű banki betétlekötéseket alkalmazunk. Az alábbi táblázat szerint, kiadásaink meghaladták bevételinket, de ez csak a befektetési állományunk létrehozásának köszönhető. Cash flow in 2009 th.huf Opening Incomes Payments Closing January 534 372 863 787 1 384 327 13 832 February 13 832 93 523 98 459 8 896 March 8 896 171 628 161 812 18 712 April 18 712 150 439 137 684 31 467 May 31 467 96 756 85 053 43 170 June 43 170 2 534 789 2 143 882 434 077 July 434 077 1 407 704 1 811 304 30 477 August 30 477 130 711 130 356 30 832 September 30 832 747 415 655 044 123 203 October 123 203 619 011 557 016 185 198 November 185 198 467 121 481 164 171 155 December 171 155 1 267 994 1 270 784 168 365 Total: 534 372 8 550 878 8 916 885 168 365 Társaságunknál ár- és hitelkockázat nem fordult elő. EGYÉB INFORMÁCIÓK A Társaság mérleg fordulónapja és a mérleg készítés időpontja között jelentős, lényeges esemény nem következett be. Társaságunk a környezet védelmét közvetlenül szolgáló tárgyi eszközökkel, veszélyes hulladékokkal, környezetvédelmi kötelezettségekkel nem rendelkezik. Társaságunk export árbevétellel nem rendelkezik. Támogatási program keretében támogatást nem kapott. Kutatási és kísérleti ráfordítás nem volt, ilyet a közeljövőben nem tervezünk. Budapest, 2010. április 15. Tunner János László Róbert Szabó Roland Első számú vezető Vezető aktuárius Számviteli rendért felelős vezető