2014. április 29. kedd Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2014. ápr. 29. K. Idő Esemény/Indikátor* Várakozás* Takarék bank Előző Nagy-Britannia 10:30 GDP, I. né. 3,2% 2,7% EZ 11:00 Gazdasági bizalom, ápr. 102,9 102,4 11:00 Ipari bizalom, ápr. -3,1-3,3 11:00 Szolgáltatói bizalom, ápr. 4,8 4,2 11:00 Üzleti klíma, ápr. 0,42 0,39 Magyarország 14:00 MNB kamatdöntés 2,50% 2,50% 2,60% Németország 14:00 Fogyasztói árindex, ápr. 1,4% 1,0% USA 16:00 Fogyasztó bizalom, ápr. 83 82,3 * Bloomberg poll Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása Piaci adatok Devizaárfolyamok BUBOR EURIBOR EUR/HUF 309.09 309.69 USD/JPY 102.53 102.54 O/N 2.46 1w 0.252 USD/HUF 223.03 223.22 GBP/USD 1.6808 1.6815 2W 2.60 2w 0.253 CHF/HUF 253.52 253.87 USD/CHF 0.8793 0.8796 1M 2.60 1m 0.269 EUR/USD 1.3865 1.3868 EUR/JPY 142.15 142.18 3M 2.65 3m 0.344 EUR/PLN 4.2002 4.2037 EUR/GBP 0.8247 0.8248 6M 2.71 6m 0.443 EUR/CZK 27.396 27.466 EUR/CHF 1.2194 1.2197 9M 2.77 9m 0.528 EUR/RON 4.445 4.450 USD/TRY 2.1220 2.1237 12 M 2.82 12m 0.619 Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása ÁKK ref. hozam/változas 10 éves hozamok (vetel) CDS spread 3M 2.42 0.00 HU10Y 5.710 0.060 magyar 225.03-2.44 6M 2.48 0.01 CZ10Y 1.881-0.002 cseh 53.95-0.56 1Y 2.69-0.02 PL10Y 4.024-0.125 lengyel 74.06-0.40 3Y 4.33 0.04 EU10Y 1.510 0.010 román 161.49 2.27 5Y 4.65 0.09 CH10Y 0.868 0.017 ukrán 1167.03-1.67 10Y 5.61 0.06 US10Y 2.708 0.031 török 201.00-7.08 15Y 6.05 0.04 JP10Y 0.616-0.002 orosz 264.00-17.26 IT10Y 3.153 0.017 olasz 115.83 0.16 ES10YT 3.086 0.015 spanyol 90.67 0.34 Árupiacok BRT 108.32 WTI 101.03 Arany 1294.4 Határidős indexek DAX 9524.5 0.76% CAC-40 4414.5 0.19% Eurostoxx50 3119 0.45% Napi összefoglaló Forrás: Reuters, Takarékbank Hullámzó hangulat Volatilis, hullámzó hangulat jellemezte a hétfői kereskedést. A hangulatot alapvetően továbbra is az orosz-ukrán válság határozza meg, így az Oroszország elleni újabb szankciók amelyek elsősorban továbbra is egyes személyek ellen irányulnak borzolták a kedélyeket. Ezt azonban vállalatfelvásárlási hírek ellensúlyozták, miután a Pfizer hivatalosan is bejelentette, hogy mintegy 58 milliárd font értékben ajánlatot tett a brit Astrazenecára. Emellett a General Electric-kel szemben a Siemens is beszállt az Alstom felvásárlására irányuló harcba. A Bayer vártnál lényegesen jobb eredménye is segítette a részvénypiacokat. Így az európai és az amerikai tőzsdék jelentős hullámzás mellett
Erősödött a forint, esett a BUX Óvatos optimizmus többnyire nyereséggel zártak. A kockázatkerülés és az emelkedő euró-övezeti inflációs várakozások hatására erősödött az euró. Nagy hullámzások mellett erősödtek a feltörekvő devizák is, míg gyengült a jen. A nemzetközi hullámzást követve erősödött a forint. A régióban hasonló mértékben erősödött a zloty is, míg a korona kissé gyengült. Átlag alatti, 5,1 milliárdos forgalom mellett csökkent a BUX. Az esést a MOL és a Magyar Telekom vezette, míg felfelé korrigált az OTP és a Richter. Óvatosak a befektetők a héten megjelenő kulcsfontosságú amerikai GDP és foglalkoztatási adatok, az euró-övezeti inflációs adatok, valamint a Fed szerda esti döntése előtt. Így a zárva tartó japán piacok kivételével vegyesen zártak a távol-keleti piacok. Az európai piacok azonban emelkedéssel nyithatnak, amit az is támogat, hogy az ukrán határ mellett gyakorlatozó orosz katonák visszatértek laktanyájukba. Így erősödnek a feltörekvő devizák, ami a forintra is kedvező hatással van, bár a hazai szereplők kivárhatnak az MNB kamatdöntéséig, ill. az azt követő közlemény megjelenéséig. A BÉT-en szintén pozitív nyitásra számíthatunk. Erősödött a forint Forint- és régiós árfolyamok Régiós devizaárfolyamok változása záró napi napi % heti heti % EUR/HUF 309.40-0.45-0.15% 2.25 0.73% USD/HUF 223.23-0.66-0.29% 0.58 0.26% CHF/HUF 253.91-0.19-0.07% 2.19 0.87% EUR/PLN 4.204-0.01-0.12% 0.03 0.65% EUR/CZK 27.403 0.00-0.01% -0.04-0.15% Erősödött a forint (EUR/HUF) 316 313 310 307 Gyengült a svájci frank (CHF/HUF) 260 257 254 251 304 301 248 245 298 242 Erősödött a zloty (EUR/PLN) Gyengült a korona (EUR/CZK) 4.27 4.24 27.7 27.6 4.21 27.5 4.18 27.4 4.15 27.3 4.12 27.2
Emelkedtek a hosszú hozamok Vegyesen mozogtak a régiós CDS-felárak Magyar állampapírpiac Emelkedtek a hosszú hozamok az állampapírpiacon. A rövid hozamok 1bp-os csökkenés és 2bp-os emelkedés között változtak, míg a hosszú hozamok 4-9bp-tal emelkedtek. A külföldiek kezében levő állampapír állomány múlt csütörtökön 38 milliárddal 4.798 milliárd forintra emelkedett. Vegyesen mozogtak a periférikus, valamint a régiós törlesztéskockázati felárak. A magyar CDS felár 223bp körül ingadozott. Állampapír hozamok (%) Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) 7 6 400 300 magyar cseh lengyel orosz török román 5 4 3 hónapos 3 1 éves 3 éves 10 éves 2 13/04 13/07 13/10 14/01 14/04 200 100 0 13/04 13/07 13/10 14/01 14/04 Minimálisan esett a Magyar részvények Magyar részvénypiac BUX záró napi napi % heti heti % BUX 17540.66-30.75-0.18% -162.11-0.92% OTP 4181 55.00 1.33% -147.00-3.40% MOL 12935-260.00-1.97% 85.00 0.66% MagyarTelekom 313-3.00-0.95% 4.00 1.29% Richter 3840 25.00 0.66% 1.00 0.03% Kissé esett a BUX Felfelé korrigált az OTP 19100 18300 4600 4300 200 napos mozgoatlag 17500 4000 16700 3700 15900 3400
Erősödött az euró Nemzetközi devizapiac Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró napi napi % heti heti % EUR/USD 1.3849 0.0018 0.13% 0.0058 0.42% EUR/CHF 1.2192 0.0004-0.02% -0.0012-0.10% EUR/JPY 141.97 0.67 0.47% 0.49 0.35% USD/JPY 102.48 0.33 0.32% -0.13-0.13% USD/CHF 0.8801-0.0014-0.16% -0.0049-0.55% Erősödött az euró (EUR/USD) 1.4 Gyengült a jen (EUR/JPY) 144 1.39 1.38 1.37 1.36 1.35 1.34 142 140 138 136 Emelkedtek az európai, és az amerikai tőzsdék Nemzetközi részvénypiacok Nemzetközi részvénypiacok záró napi napi % heti heti % Dow Jones 16448.74 87.28 0.53% -0.51 0.00% SP 500 1869.43 6.03 0.32% -2.46-0.13% Nasdaq 4074.401-1.16-0.03% -47.15-1.14% DAX 9446.36 44.81 0.48% 36.65 0.39% CAC-40 4460.53 16.90 0.38% 28.72 0.65% FTSE100 6700.16 14.47 0.22% 74.91 1.13% Nikkei 225 14288.23-141.03-0.98% -224.15-1.54% Hang Seng 22211.9 79.37 0.36% -513.59-2.26% Kospi 1964.77-4.49-0.23% -39.45-1.97% Emelkedett a DAX 9900 Emelkedett a Dow Jones 16700 9700 9500 9300 16350 16000 9100 8900 15650 15300
Árupiacok Vegyesen mozogtak Árupiacok az olajárak záró napi napi % heti heti % Arany 1295.6-7.24-0.56% 6.06 0.47% Brent 108.12-1.46-1.33% -1.83-1.66% WTI 100.84 0.24 0.24% -3.53-3.38% Búza 700.25 0.00 0.00% 32.00 4.79% Kukorica 507.75 0.75 0.15% 19.25 3.94% Esett a Brent 113 111 109 107 Emelkedett a WTI 106 104 102 100 98 105 96 103 94
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető +36 1 457 8946 oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző +36 1 457 8942 suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Breznay Endre - igazgató +36 1 457 8989 breznay.endre@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor +36 1 457 8983 balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet +36 1 457 8988 bodonyi.erzsebet@tbank.hu Felkai Gábor +36 1 457 8980 felkai.gabor@tbank.hu Szabados Géza +36 1 457 8982 szabados.geza@tbank.hu Szűcs Róbert +36 1 457 8972 szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely +36 1 457 8939 takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató +36 1 457 8984 molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter +36 1 457 8985 konya.peter@tbank.hu Pardi Erika +36 1 457 8987 pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián +36 1 457 8986 racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter +36 1 457 8938 szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter +36 1 457 8930 galbavy.peter@tbank.hu Kerényi Eszter +36 1 457 8941 kerenyi.eszter@tbank.hu Szegedi Attila +36 1 457 8932 szegedi.attila@tbank.hu Zillich István +36 1 457 8931 zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Kalapos Zsuzsanna +36 1 225 4213 kalapos.zsuzsanna@tbank.hu Mikó Péter +36 1 225 4220 miko.peter@tbank.hu Pohl András +36 1 225 4219 pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 1 457 8981 szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória +36 1 457 8913 ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella +36 1 457 8912 orbanne.gabriella@tbank.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 Homepage: www.takarekbank.hu Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.