2014. december 2. kedd Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2014. dec. 2. K. Idő Esemény/Indikátor* Várakozás** Takarék bank Előző USA 16:00 Építőipari kiadások SZK, okt. hó/hó 0,6% -0,4% * SZK: szezonális hatásoktól megszűrt idősor ** Bloomberg poll Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása Piaci adatok Devizaárfolyamok BUBOR EURIBOR EUR/HUF 306.20 306.56 USD/JPY 118.65 118.66 O/N 1.30 1w 0.001 USD/HUF 245.81 246.15 GBP/USD 1.5712 1.5716 2W 2.10 2w 0.001 CHF/HUF 254.36 254.85 USD/CHF 0.9660 0.9663 1M 2.10 1m 0.020 EUR/USD 1.2455 1.2456 EUR/JPY 147.76 147.81 3M 2.10 3m 0.082 EUR/PLN 4.1749 4.1784 EUR/GBP 0.7925 0.7928 6M 2.14 6m 0.180 EUR/CZK 27.588 27.620 EUR/CHF 1.2032 1.2034 9M 2.16 9m 0.257 EUR/RON 4.430 4.435 USD/TRY 2.2140 2.2185 12 M 2.17 12m 0.331 ÁKK ref. hozam/változas 10 éves hozamok (vetel) CDS spread 3M 1.61-0.03 HU10Y 3.620 0.000 magyar 164.36 0.02 6M 1.63-0.01 CZ10Y 0.670-0.064 cseh 44.06 0.88 1Y 1.62-0.06 PL10Y 2.458 0.059 lengyel 66.27-1.01 3Y 2.54 0.00 EU10Y 0.745 0.016 román 132.80 1.52 5Y 2.98 0.01 CH10Y 0.310 0.002 ukrán 1627.50 15.00 10Y 3.52 0.00 US10Y 2.231 0.013 török 157.70 11.84 15Y 3.83 0.00 JP10Y 0.421-0.001 orosz 339.66 25.35 IT10Y 2.029 0.013 olasz 109.00 0.73 ES10YT 1.869 0.036 spanyol 77.50-1.36 Árupiacok BRT 72.04 WTI 68.46 Arany 1206.7 Határidős indexek DAX 9990.5 0.31% CAC-40 4390 0.45% Eurostoxx50 3244 0.50% Forrás: Reuters, Takarékbank Csalódások napja Erősödött a forint, esett a BUX Napi összefoglaló A vártnál gyengébb kínai beszerzési menedzser index csalódást okozott, emellett mind a német, mind az euró-övezeti BMI-ket lefelé módosították. Keserű szájízt hagyott maga után az is, hogy a hálaadásnapi hétvégén az amerikai kiskereskedelmi forgalom mintegy 11%-kal esett vissza. Mindezek hatására estek az európai és az amerikai tőzsdék. Jelentős eséssel folytatták a lejtmenetet az olajárak, a nap második felében azonban meredeken felfelé korrigáltak, mivel csökkentek az amerikai olajpala termelésre vonatkozó kérelmek. A kedvezőtlen hangulatban gyengült a dollár és a jen, míg az orosz rubel kivételével többnyire erősödtek a feltörekvő devizák. A feltörekvő devizákkal együtt kismértékben erősödött a forint. Kissé erősödtek a régiós devizák is, amelyekre kedvezően hatott, hogy a hazai mellett a cseh és a lengyel beszerzési menedzser indexek is jobbak lettek a vártnál. Átlag alatti, 5,2 milliárdos forgalomban esett a BUX. Minden vezető részvény esett, a MOL-t az olajárak, az OTP-t az európai bankrészvények esése, a Richtert pedig a rubel zuhanása húzta le.
Javul a hangulat Többnyire jelentős emelkedéssel zártak a távol-keleti tőzsdék, az olaj- és nyersanyagtermelőket az olaj pozitív korrekciója, a kínai részvényeket a várható további monetáris lazítások húzták feljebb. Emelkedés várható az európai tőzsdéken is, különösen, hogy egyes információk szerint tűzszünetet kötöttek a luganszki régióban. Minimálisan erősödik a dollár az euróval, a jennel és a feltörekvő devizákkal szemben, míg a tűzszünet hírére megugrott a rubel. Kissé gyengül a forint is. Amennyiben valóban létrejön a tűzszünet a kelet-ukrajnai régióban, nagyobb emelkedésre lehet számítani a BÉT-en is, a MOL pedig követheti az energiacégek emelkedését. Újra ereszkednek az olajárak, de jóval kisebb mértékben a tegnapi felpattanáshoz képest. Erősödött a forint Forint- és régiós árfolyamok Régiós devizaárfolyamok változása záró napi napi % heti heti % EUR/HUF 305.82-0.37-0.12% 0.39 0.13% USD/HUF 245.15-0.79-0.32% -0.36-0.15% CHF/HUF 254.34-0.31-0.12% 0.36 0.14% EUR/PLN 4.1743-0.01-0.17% -0.02-0.40% EUR/CZK 27.566-0.04-0.14% 0.00 0.02% Erősödött a forint (EUR/HUF) 318 Gyengült a dollár (USD/HUF) 252 315 312 249 246 309 243 306 240 303 237 Erősödött a zloty (EUR/PLN) 4.25 Erősödött a korona (EUR/CZK) 27.9 27.8 4.22 27.7 4.19 27.6 27.5 4.16 27.4
Csökkentek a rövid hozamok Csökkent a magyar CDS-felár Magyar állampapírpiac Csökkentek a rövid hozamok az állampapírpiacon. A hozamgörbe rövid szakasza 1-6bp-tal süllyedt, ezzel szemben a hosszú hozamok stagnáltak, ill. az 5 éves hozam 1bp-tal emelkedett. A külföldi befektetők állampapír állománya múlt csütörtökön 12 milliárddal 4.996 milliárd forintra csökkent. A mai állampapír-aukción 30 milliárd forintnyi három hónapos kincstárjegyet kínál fel az ÁKK. A múlt heti aukción 1,62%-os volt az átlaghozam, és a tegnapi másodpiaci jegyzések is ezen szint körül voltak. Vegyesen mozogtak a periférikus és régiós törlesztéskockázati felárak, míg elszállt (csaknem 350 bázispontig lőtt ki) az orosz CDS felár. Az ötéves magyar CDS-felár 162bp közelébe mérséklődött. Állampapír hozamok (%) Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) 7 6 5 4 3 2 3 hónapos 1 éves 50 3 éves 1 10 éves 0 13/11 13/11 14/02 14/05 14/08 14/11 14/02 14/05 14/08 14/11 350 300 250 200 150 100 magyar cseh lengyel orosz török román Esett a BUX Magyar részvények Magyar részvénypiac záró napi napi % heti heti % BUX 17086.34-263.75-1.52% -276.33-1.59% OTP 3913-53.00-1.34% -57.00-1.44% MOL 11780-120.00-1.01% -305.00-2.52% MagyarTelekom 334-5.00-1.47% -6.00-1.76% Richter 3730-105.00-2.74% -38.00-1.01% Gyengült a BUX 18900 18600 18300 18000 17700 amelyet főként a Richter húzott le 4250 4100 3950 17400 17100 16800 3800 3650
Gyengült a dollár Nemzetközi devizapiac Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró napi napi % heti heti % EUR/USD 1.2469 0.0019 0.15% 0.0027 0.22% EUR/CHF 1.2028 0.0019 0.06% 0.0007 0.06% EUR/JPY 147.6 0.00 0.00% 0.49 0.33% USD/JPY 118.39-0.22-0.19% 0.13 0.11% USD/CHF 0.9643-0.0012-0.12% -0.0020-0.21% Gyengült a dollár (EUR/USD) 1.32 Erősödött az euró (EUR/JPY) 149 1.29 146 143 1.26 140 137 1.23 134 Nemzetközi részvénypiacok Estek az európai és Nemzetközi részvénypiacok az amerikai tőzsdék záró napi napi % heti heti % Dow Jones 17776.8-51.44-0.29% -33.26-0.19% SP 500 2053.44-14.12-0.68% -10.06-0.49% Nasdaq 4727.347-64.28-1.34% 14.38 0.31% DAX 9963.51-17.34-0.17% 177.97 1.82% CAC-40 4377.33-12.85-0.29% 8.89 0.20% FTSE100 6656.37-66.25-0.99% -73.42-1.09% Nikkei 225 17663.22 73.12 0.42% 255.60 1.47% Hang Seng 23687.66 320.21 1.37% -150.21-0.63% Kospi 1965.83 0.61 0.03% -14.38-0.73% Esett a DAX 10000 Esett a Dow Jones 18000 9600 17550 17100 9200 16650 8800 16200 8400 15750
Árupiacok Felfelé korrigáltak Árupiacok az olajárak záró napi napi % heti heti % Arany 1210.43 43.39 3.72% 13.33 1.11% Brent 72.54 2.39 3.41% -7.14-8.96% WTI 69 2.85 4.31% -7.51-9.82% Búza 606.75 29.50 5.11% 59.50 10.87% Kukorica 375.5-0.25-0.07% 2.75 0.74% Felpattant a Brent csakúgy, mint a WTI 105 97 100 95 90 85 80 75 92 87 82 77 72 70 67 65 62
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető +36 14578946 oszlay.andras@tbank.hu Fórián Zoltán szenior agrárelemző +36 14578964 forian.zoltan@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző +36 14578942 suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató +36 14578989 farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor +36 14578983 balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet +36 14578988 bodonyi.erzsebet@tbank.hu Felkai Gábor +36 14578980 felkai.gabor@tbank.hu Szabados Géza +36 14578982 szabados.geza@tbank.hu Szűcs Róbert +36 14578972 szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely +36 14578939 takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató +36 14578984 molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter +36 14578985 konya.peter@tbank.hu Pardi Erika +36 14578987 pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián +36 14578986 racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter +36 14578938 szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter +36 14578930 galbavy.peter@tbank.hu Kerényi Eszter +36 14578941 kerenyi.eszter@tbank.hu Szegedi Attila +36 14578932 szegedi.attila@tbank.hu Zillich István +36 14578931 zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Burány Gábor burany.gabor@tbank.hu Mikó Péter +36 12254220 miko.peter@tbank.hu Pohl András +36 12254219 pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 14578981 szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória +36 14578913 ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella +36 14578912 orbanne.gabriella@tbank.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: + 3614578997, + 3612012576 Homepage: www.takarekbank.hu Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.