2014 NEGYEDIK NEGYEDÉVES GYORSJELENTÉS - DANUBIUS HOTELS CSOPORT OLDAL 1/14

2014 NEGYEDIK NEGYEDÉVES GYORSJELENTÉS - DANUBIUS HOTELS CSOPORT OLDAL 1/14 A Danubius Hotels Nyrt. a mai napon nyilvánosságra hozta negyedik negyedéves, nem auditált eredményeit és konszolidált vezetőségi gyorsjelentését. A jelentés a társaság vezetése által az Európai Unió által befogadott Időközi Pénzügyi Beszámolásról szóló 34. Nemzetközi Számviteli Standard (IAS 34) szerint elkészített, december 31-ével végződő évre vonatkozó Tömörített Konszolidált Időközi Pénzügyi Kimutatásait is tartalmazza. A éves működési eredménye javult 2013-hoz képest. ÁTTEKINTÉS Danubius Hotels Group Millió Ft Millió EUR 1 Millió Ft Millió EUR 1 Összes bevétel 11 992 11 320 6 38,9 38,0 2 52 332 50 078 5 169,6 168,6 1 EBITDA 659 404 63 2,1 1,3 59 8 916 8 004 11 28,9 26,9 7 Működési eredmény - 632-796 21-2,0-2,7 24 3 952 3 220 23 12,8 10,8 18 Pénzügyi eredmény - 382-101 - 278-1,2-0,3-267 -1 778-1 257-41 -5,8-4,2-36 Adózás előtti eredmény -1 014-894 - 13-3,3-3,0-9 2 180 1 971 11 7,1 6,6 6 Működési cash flow 1 743 1 697 3 5,7 5,7-1 7 747 7 147 8 25,1 24,1 4 CAPEX 1 144 1 841-38 3,7 6,2-40 5 504 5 502 0 17,8 18,5-4 HUF/EUR átlagárfolyam 308,5 297,6 4 308,6 297,0 4 1 A Csoport prezentációs pénzneme a magyar forint. A feltüntetett EUR összegek a vonatkozó időszak átlagárfolyamán kerülnek átszámításra 2 A fenti táblában található számok az 1.-5. számú mellékletekben található kimutatásokból vannak kiemelve. Az összes bevétel a 2014-ben 52,3 milliárd Ft volt, ami 5-kal magasabb 2013-hoz képest, mely a devizaárfolyamok kedvező változásainak és az összes geográfiai szegmens erősödésének köszönhető. Euróban kifejezve az árbevétel 1-os növekedést mutat, a 2014-ben kialakult gyengébb átlagos devizaárfolyam következtében. A csoport foglaltság 2014-ben 66,6 volt szemben a 2013-ban elért 64,9-kal. 2014-ben a csoport működési eredménye 4 milliárd forintra növekedett a tavalyi év során elszámolt 3,2 milliárdról. A során a földrajzi szegmensek teljesítménye az alábbiak szerint alakult: A magyarországi szegmens bevétele 29,1 milliárd Ft volt, ami 3-os javulást jelent, mivel a szállodák foglaltsága 62,1-ról 64,6-ra nőtt és az euro átlagos árfolyama is gyengült 2013-hoz képest. A működési nyereség 0,9 milliárd Ft-ról 1,2 milliárd Ft-ra nőtt. A cseh szállodák bevételei 6-os növekedést mutattak 2013-hoz képest, elsősorban a kiadott szobák számának 3- os növekedése következtében. A tavalyi évben elszámolt 1,3 milliárd forint működési nyereséggel szemben az idei évben 1,7 milliárd forint nyereséget értünk el. A szlovák szegmens árbevétele 5-kal nőtt a gyengülő forintnak és az Euro átlagár emelkedésének köszönhetően. A működési nyereség 739 millió Ft volt, szemben a tavalyi évben elért 617 millió Ft-tal. A román szegmens bevétele 14-ot emelkedve 2,1 milliárd Ft-ot tett ki. A év során folytatódó felújítási munkálatok következtében azonban a működési eredmény 58 millió forinttal csökkent a tavalyi év azonos időszakához képest. A pénzügyi eredmény 2014-ben 1 778 millió Ft veszteség volt, szemben a tavalyi 1 257 millió Ft-tal, elsősorban a nem realizált árfolyamváltozásoknak köszönhetően. 2014-ben 1 010 millió Ft (többségében nem realizált) árfolyamveszteség keletkezett a pénzügyi eszközök és kötelezettségek átértékelésén, szemben a évben keletkező 476 millió Ft-tal. A kamatköltségek 2014-ben 783 millió Ft-ra csökkentek a tavalyi 805 millió Ft-ról. Az árbevétel javulásának és a működési hatékonyság javulásának köszönhetően az EBITDA 912 millió forintos, 11- os javulást mutat az tavalyi évhez viszonyítva. A működésből származó nettó pénzeszközök 2014-ben 7,7 milliárd Ft-ot tettek ki szemben a évi 7,1 milliárd Fttal. A beruházások és befektetések értéke 2014-ben 5,5 milliárd Ft-ot tett ki csakúgy, mint a 2013-ban. A csoport átlagos létszáma 2014 során 4 355 fő volt, ami gyakorlatilag megegyezik az előző időszakival.

2014 NEGYEDIK NEGYEDÉVES GYORSJELENTÉS - DANUBIUS HOTELS CSOPORT OLDAL 2/14 PÉNZÜGYI ÁTTEKINTÉS Magyarországi szegmens MAGYARORSZÁG Millió Ft Millió EUR 1 Millió Ft Millió EUR 1 Összes bevétel 6 877 6 622 4 22,3 22,3 0 29 120 28 192 3 94,4 94,9-1 EBITDA 182 28 550 0,6 0,1 527 3 104 2 827 10 10,1 9,5 6 Működési eredmény - 309-446 31-1,0-1,5 33 1 202 933 29 3,9 3,1 24 Pénzügyi eredmény - 319 43 n.a. -1,0 0,1 n.a. -1 579-970 - 63-5,1-3,3-57 Adózás előtti eredmény - 628-400 - 57-2,0-1,3-51 - 371-29 -1 179-1,2-0,1-1 131 CAPEX 493 526-6 1,6 1,8-10 1 549 1 584-2 5,0 5,3-6 1 A Csoport prezentációs pénzneme a magyar forint. A feltüntetett EUR összegek a vonatkozó időszak átlagárfolyamán kerülnek átszámításra Az összes bevétel 3-ot emelkedve 29,1 milliárd Ft-ot tett ki 2014-ben, amely növekmény döntő többségét a szoba és vendéglátó árbevételben sikerült elérni. A tavalyi évhez viszonyított bevételi többlet részben annak köszönhető, hogy az év utolsó hónapja igen erős eredményeket hozott a budapesti szállodák tekintetében. A Danubius Csoport budapesti szállodái 2014 decemberében 19-kal magasabb árbevételt értek el, mint az előző év azonos időszakában. 2013 negyedik negyedévében egy kisszálloda értékesítésre került, melynek 344 millió forintot kitevő eredménye részben kompenzálta a bevételek növekményét. A magyarországi szállodák szoba árbevétele 2014-ben 7-kal növekedett és így 15,6 milliárd Ft-ot tett ki, a foglaltság 62,1-ról 64,6-ra történő emelkedésének és a 3,7-os átlagár növekedésnek köszönhetően. A szobakiadási átlagár forintban kifejezve 3,7-os növekedést mutatott az átlagos euró árfolyam 3,9-os gyengülésének és az euró átlagárak 0,2-os csökkenésének következtében. A kiadott szobák száma 2014-ben 2,9-kal emelkedett. Az Oroszországból érkező vendégéjszakák számának növekménye a legjelentősebb részét teszi ki a bővülésnek, bár a negyedik negyedévben az orosz vendégéjszakák növekedése megállt az ukrán válság és a orosz rúbel rendkívüli gyengülésének következtében. A szobakiadás eredménye 2014-ben 7,2-kal, azaz 820 millió Ft-tal javult a 2013-hoz viszonyítva. A szállodák vendéglátásból származó bevétele 2014-ben 8,2 milliárd Ft volt, ami 4-os bővülés, a foglaltság és az átlagár növekmény következtében. A vendéglátás eredménye 2014-ben 125 millió Ft-tal javult a tavalyi évhez viszonyítva. A Gundel étterem 2014 éves vendéglátó bevétele 2,5-os csökkenést mutatott a tavalyi évhez képest, nagyrészt a tavalyi évben elért rendkívül erős bankett tevékenység következtében, melyet csak jóval szerényebb bevételekkel sikerült pótolni. A gyógyászati bevétel 2014-ben 1,5 milliárd Ft volt, amely 6-os bővülést mutat és így a gyógyászat eredménye 79 millió forinttal javult. Az anyagjellegű ráfordítások értéke nem változott jelentős mértékben a forgalom növekményének és az enyhe időjárás következtében csökkent energiafogyasztás együttes hatására. Az igénybevett szolgáltatások értéke 2014- ben 4-os növekedés mellett 6,2 milliárd Ft volt, elsősorban a jutalék, marketing és karbantartási költségek növekménye miatt. A személyi jellegű ráfordítások összege 2014-ben 10,3 milliárd Ft volt, amely 1-os növekedést mutat, tükrözve az éves béremelések hatását. A Gundel étterem tavalyi évben elért 66 millió forintos működési eredménye az idei évben 120 millió forintos veszteségbe fordult át az árbevétel visszaesésén túl több egyedi hatás következtében, melyek közül a legjelentősebb egy meghiúsult beruházással kapcsolatban merült fel. Egy júliusban aláírt szerződés szerint a Hotel Lövér augusztus 1-vel bérbeadásra került a korábbi saját üzemeltetés helyett. A évi eredményre ez csak kisebb befolyással volt, míg a következő években enyhe javulásra számítunk. Az éves átlagos hitelállomány és az átlagos kamatlábak csökkenésének következtében a 2014-ben a kamatráfordítások 6-al csökkentek az előzős évhez képest. Elsősorban az időszak végi euró árfolyamnak az előző év végi árfolyamhoz képest bekövetkezett gyengülésének eredményeként 982 millió Ft árfolyamveszteség került elszámolásra (melynek többsége nem realizált), szemben a évben kimutatott 338 millió Ft árfolyamveszteséggel. A beruházások értéke 1 549 millió Ft-ot tett ki 2014-ben, míg a 2013-ban 1 584 millió Ft volt. Összességében a nem realizált árfolyam-veszteség miatt a magyarországi adózás előtti veszteség 2014-ben 371 millió Ft-ot tett ki szemben a évi 29 millió Ft-tal. Ezzel szemben a működési tevékenységek nyeresége 1 202 millió forintra javult a tavalyi 933 millió forintról. A működési tevékenység eredménye jobban tükrözi a magyar hotelek valós teljesítményjavulását, mint az adózás előtti eredmény, a nem realizált árfolyamveszteségek ingadozása miatt.

2014 NEGYEDIK NEGYEDÉVES GYORSJELENTÉS - DANUBIUS HOTELS CSOPORT OLDAL 3/14 Cseh szegmens CSEHORSZÁG Millió Ft Millió EUR 1 Millió Ft Millió EUR 1 Összes bevétel 2 275 2 260 1 7,4 7,6-3 10 132 9 598 6 32,8 32,3 2 EBITDA 260 369-30 0,8 1,2-32 2 989 2 517 19 9,7 8,5 14 Működési eredmény - 66 66 n.a. -0,2 0,2 n.a. 1 739 1 340 30 5,6 4,5 25 Pénzügyi eredmény - 19-122 84-0,1-0,4 85-76 - 183 58-0,2-0,6 60 Adózás előtti eredmény - 85-56 - 52-0,3-0,2-46 1 663 1 157 44 5,4 3,9 38 CAPEX 438 431 2 1,4 1,4-2 800 1 926-58 2,6 6,5-60 HUF/CZK átlagárfolyam 11,2 11,2 0 11,2 11,4-2 CZK/EUR átlagárfolyam 27,6 26,7 4 27,5 26,0 6 1 A Csoport prezentációs pénzneme a magyar forint. A feltüntetett EUR összegek a vonatkozó időszak átlagárfolyamán kerülnek átszámításra Az összes bevétel 6-kal növekedve 10,1 milliárd Ft-ot tett ki 2014-ben köszönhetően az összehasonlító időszak során elvégzett beruházások kapcsán megnövekedett kiadható szobaszámnak és a CZK-ban mért szoba átlagár kis mértékű növekedésének, amit a Cseh Korona Euroval szembeni gyengülése is indokolt. A szoba átlagára (ARR) helyi pénznemben mérve lényegében változatlan maradt. A szállodák átlagos foglaltsága 74,4-os volt 2014 során, mely gyakorlatilag megegyezik az összehasonlító időszakkal, és továbbra is a legmagasabb a csoporton belül. A év elején épített 36 új szoba miatt a Hvezda Hotel ideiglenesen zárva volt, ami 3-os növekedést eredményezett a kiadható szobák számában. Ennek következtében a foglaltság változatlanságának ellenére is a kiadott szobák száma 220 000-ről 227 000-re növekedett. Az Oroszországból, Ukrajnából és Kazahsztánból érkező vendégek száma kis mértékben csökkent a közelmúlt eseményei kapcsán, azonban a hazai vendégszám növekedése jelentős volt részben a biztosítói piac visszatérésének köszönhetően. A konfliktus bármely eszkalálódása tovább emeli a fent említett országokból érkező vendégszám csökkenésének kockázatát. 2014 során az anyagjellegű ráfordítás és igénybe vett szolgáltatás értéke 1,5-os növekedés mellett 3,9 milliárd Ft-ot tett ki. A kismértékű növekedés elsősorban a felújítások miatt elvégzett karbantartásoknak köszönhető. Az összes személyi jellegű ráfordítás 2014-ben 2,6 milliárd Ft volt, amely 2,3-os növekedés a tavalyi évhez képest részben az átlagbérek növekménye, részben pedig a szobaszám növekedése kapcsán az átlagos állományi létszám növekedése miatt. Az értékcsökkenési leírás 6,2-kal növekedett az előző évi beruházások következtében. A cseh szállodák működési nyeresége 2014-ben 1,7 milliárd Ft volt, szemben a évi 1,3 milliárd Ft-tal, a fenti változások következtében. A beruházások kapcsán megnövekedett átlagos hitelállomány hatásaként a 2014 évi kamatráfordítások összege 62 millió Ft volt szemben a tavalyi időszaki 56 millió Ft-tal. A cseh korona euróval szembeni gyengülésének következtében az euróban jegyzett eszközökön és forrásokon 20 millió Ft zömében nem realizált árfolyamveszteség került az eredményben kimutatásra, szemben a évi 129 millió Ft veszteséggel. A beruházások értéke 2014-ben 800 millió Ft volt, amely jelentős csökkenés az összehasonlító időszakban elszámolt 1 926 millió forinthoz képest, amely elsősorban a április végén zárult szállodaépítési projektnek volt köszönhető. Összességében a csehországi adózás előtti nyereség 2014-ben 1 663 millió Ft volt, szemben az összehasonlító időszaki 1 157 millió Ft-tal.

2014 NEGYEDIK NEGYEDÉVES GYORSJELENTÉS - DANUBIUS HOTELS CSOPORT OLDAL 4/14 Szlovák szegmens SZLOVÁKIA Millió Ft Millió EUR 1 Millió Ft Millió EUR 1 Összes bevétel 2 415 2 106 15 7,8 7,1 11 10 946 10 417 5 35,5 35,1 1 EBITDA 160-11 n.a. 0,5-0,0 n.a. 2 169 2 035 7 7,0 6,9 3 Működési eredmény - 207-357 42-0,7-1,2 44 739 617 20 2,4 2,1 15 Pénzügyi eredmény - 14-19 26-0,0-0,1 29-65 - 90 28-0,2-0,3 30 Adózás előtti eredmény - 221-376 41-0,7-1,3 43 674 527 28 2,2 1,8 23 CAPEX 122 672-82 0,4 2,3-82 2 072 1 033 101 6,7 3,5 93 HUF/EUR átlagárfolyam 308,5 297,6 4 308,6 297,0 4 1 A Csoport prezentációs pénzneme a magyar forint. A feltüntetett EUR összegek a vonatkozó időszak átlagárfolyamán kerülnek átszámításra Az összes bevétel 2014-ben 5-kal növekedve 11 milliárd Ft volt elsősorban a szoba és a vendéglátás árbevétel növekedésének következtében. Az átlagos szobakiadási ár (ARR) 3-kal emelkedve 46,8 EUR volt szemben a tavalyi 45,3 EUR-val. A 4-os forintgyengülés következtében a forintban kifejezett ARR már 7- os növekedést mutat. A pöstyéni szállodák foglaltsága 2014 során 70,8 volt, tehát a tavalyi 71,2-hoz viszonyítva 1-kal csökkent, továbbá a kiadható szobák száma is további 1-kal alacsonyabb volt a felújítási munkálatok és az eltérő nyitvatartási időszakok miatt. Az anyagjellegű ráfordítás és igénybe vett szolgáltatás értéke tavalyhoz képest 3,2-kal növekedve 4 milliárd Ft-ot tett ki az időszaki átlagos HUF/EUR árfolyam 4-os gyengülése következtében. A személyi jellegű ráfordítások összege 3,9 milliárd Ft-ot tett ki, amelynek 4,2-os növekményét szintén az euro árfolyam változása okozta. A beruházások összege 2014 során 2,1 milliárd Ft volt, mely zömében a balneoterápia részleg 2013 negyedik negyedéve során megkezdett felújítási kiadásait takarja, melyet nagyrészt közép-távú bankhitelből finanszírozunk. A fentiek eredményeként a szlovákiai szegmens 2014-ben 674 millió Ft adózás előtti nyereséget mutatott ki szemben a tavalyi 527 millió Ft adózás előtt nyereséggel.

2014 NEGYEDIK NEGYEDÉVES GYORSJELENTÉS - DANUBIUS HOTELS CSOPORT OLDAL 5/14 Román szegmens ROMÁNIA Millió Ft Millió EUR 1 Millió Ft Millió EUR 1 Összes bevétel 425 332 28 1,4 1,1 23 2 134 1 871 14 6,9 6,3 10 EBITDA 57 15 280 0,2 0,1 267 654 625 5 2,1 2,1 1 Működési eredmény - 50-62 19-0,2-0,2 22 272 330-18 0,9 1,1-21 Pénzügyi eredmény - 30-3 - 900-0,1-0,0-865 - 58-14 - 314-0,2-0,0-299 Adózás előtti eredmény - 80-65 - 23-0,3-0,2-19 214 316-32 0,7 1,1-35 CAPEX 91 212-57 0,3 0,7-59 1 083 959 13 3,5 3,2 9 HUF/RON átlagárfolyam 69,6 66,8 4 69,4 67,2 3 RON/EUR átlagárfolyam 4,4 4,5-0 4,4 4,4 1 1 A Csoport prezentációs pénzneme a magyar forint. A feltüntetett EUR összegek a vonatkozó időszak átlagárfolyamán kerülnek átszámításra Az összes forintban kifejezett bevétel 2014-ben 14-kal növekedett a tavalyi évhez viszonyítva. Az árbevétel növekményének fő oka az átlagos szobaár (ARR) 12-os 144 RON-ról 161 RON-ra emelkedése volt. Az áremelés fő forrása, hogy a Hotel Bradet már felújított négy csillag szuperior szobáit a korábbi két csillagos szobákhoz képest lényegesen magasabb áron tudtuk értékesíteni. A forintban kifejezett átlagár növekménye 15 volt a HUF/RON devizaváltási árfolyam 3-os gyengülésének következtében. 2014 foglaltsága nagyságrendileg azonos volt a 2013-as adattal. A vendéglátási bevételeink 12,7-kal, a gyógyászati bevételeink pedig 8,2-kal haladták meg a 2013-as bevételeket. Az anyagjellegű ráfordítás és igénybe vett szolgáltatás értéke 861 millió Ft-ot tett ki 2014-ben, amely 13-os növekedés a 2013-hoz képest. Azon belül az anyagköltségek 15-kal növekedtek a Hotel Bradet megnyitásához szükséges üzemelési eszközök beszerzése miatt. A személyi jellegű költségek 27-ot növekedtek 2013-hoz viszonyítva részben béremelések részben pedig a négy csillagos üzemelés és a spa részleg által megkövetelt többlet-létszám következtében. Az értékcsökkenési leírás 29-ot növekedett a évihez képest a Hotel Bradet felújítása során aktivált eszközök következtében. A fentiek eredményeként a működés nyeresége 2014-ben 272 millió forint volt szemben a tavaly elszámolt 330 millió forinttal. A beruházások értéke 2014-ben 1 083 millió Ft volt, szemben a tavalyi 959 millió Ft-tal. A megnövekedett beruházások a Hotel Bradet négy csillag szuperior kategóriára történő felújításának második (nagyobb részt képviselő) és első fázisát tükrözik. Az első szakasz 2013 második negyedévében, míg a második szakasz május végével lezárult le. A fentiek eredményeként a romániai szegmens adózás előtti nyeresége 2014-ben 214 millió Ft volt szemben a tavaly elszámolt 316 millió Ft-tal.

2014 NEGYEDIK NEGYEDÉVES GYORSJELENTÉS - DANUBIUS HOTELS CSOPORT OLDAL 6/14 Konszolidált mérleg Az összes konszolidált eszközállomány 90,5 milliárd Ft volt december 31-én, amely a december 31-i állományhoz képest 4-os növekedés. A pénzeszközök 30-kal növekedtek, elsősorban a cseh és szlovák leányvállalatok által felhalmozott működési cash flow eredményeként. A vevőkövetelések értéke 22-kal növekedett december 31-i értékhez képest, mely elsősorban az idei év végi kimagasló budapesti értékesítéseink hatását tükrözi. A tárgyi eszközök és immateriális javak állománya 81,8 milliárd Ft volt december 31-én, ami az előző év végéhez viszonyítva 3-os növekedést mutat, az 5,5 milliárd Ft-os tárgyi eszköz beszerzés, az elszámolt 5 milliárd Ft amortizáció, valamint az árfolyamok ingadozásából adódó 2,1 milliárd forint átértékelési növekmény hatására. Az összes kötelezettség állománya december 31-én 32,9 milliárd Ft volt, amely 2-os növekedés december 31-hez viszonyítva elsősorban a beruházások finanszírozására felvett új hitelek, valamint az árfolyamváltozások hatásának következtében. A csoportnak december 31-én 60,8 millió EUR hosszú lejáratú bankhitele volt, amely tartalmazza azok éven belül esedékes törlesztő részeit is, szemben a december 31-én fennálló 67,2 millió EUR állománnyal. A saját tőke értéke 6-kal növekedett a december 31-i állapothoz viszonyítva, a 1,6 milliárd Ft adózás utáni nyereségnek, az átváltási tartalék 1,6 milliárd Ft-os növekedésének, valamint az ellenőrzést nem biztosító részesedésekre jutó eredmény 0,2 milliárd Ft-os növekedésének eredményeként. Cash flow A működésből származó nettó pénzeszköz 2014-ben 7,7 milliárd Ft volt, amely a 2013-ben elért 7,2 milliárd forinthoz képest jelentős javulást mutat a jobb üzemelési eredmények hatására. A beruházások értéke 5,5 milliárd Ft volt 2014-ben, csakúgy mint 2013-ban. 2014 során általános vállalati- és projektfinanszírozási célokra 7,8 millió EUR értékben történt hitellehívás és 14,2 millió EUR értékben történt hitel-visszafizetés. Összességében a hitelek állománya (rövid és hosszú lejáratú része együtt) 21 milliárd forintról 20,9 milliárd forintra mérséklődött az időszak során, a devizaárfolyamok változásának ellenére. Kötelezettségvállalások negyedik negyedéve során a csoport szerződéses kötelezettséget vállalt a Budapesti Hilton szálloda felújítási projectje kapcsán, melynek keretében az év utolsó napján 0,8 milliárd forint értékű kötelezettségvállalással bírt egyes beruházási munkálatok elvégzésére.

2014 NEGYEDIK NEGYEDÉVES GYORSJELENTÉS - DANUBIUS HOTELS CSOPORT OLDAL 7/14 1. számú MELLÉKLET Nem auditált KONSZOLIDÁLT KIMUTATÁS A PÉNZÜGYI HELYZETRŐL (millió Ft) dec 31 dec 31 Eszközök Pénzeszközök 4 611 3 556 30 Követelések 1 512 1 243 22 Készletek 574 554 4 Értékesítésre tartott eszközök 60 83-28 Társasági adó követelés 20 12 67 Egyéb követelések és forgóeszközök 1 396 1 497-7 Forgóeszközök összesen 8 173 6 945 18 Ingatlanok, gépek, berendezések 78 847 76 056 4 Immateriális javak 3 002 3 184-6 Egyéb befektetett eszközök 35 36-3 Halasztott adó követelések 467 408 14 Befektetett eszközök összesen 82 351 79 684 3 Eszközök összesen 90 524 86 629 4 Források Szállítók 2 864 2 686 7 Kapott előlegek vendégektől 1 009 1 010 - Nyereségadó-kötelezettség 240 73 229 Egyéb kötelezettségek és elhatárolások 4 631 4 605 1 Kamatozó hitelek és kölcsönök 6 009 6 428-7 Céltartalékok 141 68 107 Rövid lejáratú kötelezettségek összesen 14 894 14 870 - Kamatozó hitelek és kölcsönök 14 854 14 549 2 Halasztott adó kötelezettségek 1 586 1 450 9 Céltartalékok 1 536 1 474 4 Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen 17 976 17 473 3 Kötelezettségek összesen 32 870 32 343 2 Saját tőke Jegyzett tőke 8 285 8 285 - Tőketartalék 7 435 7 435 - Saját részvények -1 162-1 162 - Átváltási tartalék 9 877 8 287 19 Fedezeti tartalék - - 22 n.a. Eredménytartalék 30 171 28 605 5 Anyavállalat részesedése 54 606 51 428 6 Ellenőrzést nem biztosító részesedések 3 048 2 858 7 Saját tőke összesen 57 654 54 286 6 Kötelezettségek és Saját tőke összesen 90 524 86 629 4

2014 NEGYEDIK NEGYEDÉVES GYORSJELENTÉS - DANUBIUS HOTELS CSOPORT OLDAL 8/14 2. számú MELLÉKLET Nem auditált KONSZOLIDÁLT EREDMÉNYKIMUTATÁS (millió Ft) 2014 2013 2014 2013 Szálloda bevétel 5 743 5 262 9 26 319 24 916 6 Vendéglátás bevétel 3 775 3 475 9 15 391 14 679 5 Gyógyászati bevétel 1 615 1 461 11 7 179 6 722 7 Egyéb üzemegységi bevétel 510 476 7 2 246 2 171 3 Borászati bevétel 14 12 17 42 43-2 Biztonsági szolgáltatások bevétele 162 148 9 503 593-15 Egyéb bevételek 173 486-64 652 954-32 Összes működési és egyéb bevétel 11 992 11 320 6 52 332 50 078 5 Eladott áruk beszerzési értéke 142 103 38 526 458 15 Anyag jellegű ráfordítások 2 734 2 736-10 679 10 749-1 Igénybe vett szolgáltatások 3 083 2 898 6 10 972 10 554 4 Anyagjellegű és igénybevett szolgáltatások értéke 5 959 5 737 4 22 177 21 761 2 Bérköltség 3 075 3 087-12 907 12 460 4 Egyéb személyi jellegű ráfordítások 436 464-6 1 259 1 288-2 Bérjárulékok 961 965-3 962 3 824 4 Személyi jellegű ráfordítások 4 472 4 516-1 18 128 17 572 3 Értékcsökkenés és amortizáció 1 291 1 200 8 4 964 4 784 4 Egyéb ráfordítások 907 671 35 3 132 2 763 13 Saját termelésű készletek állományváltozása 1 1-4 3 33 Aktivált saját teljesítmények értéke - 6-9 33-25 - 25 - Összes működési ráfordítás 12 624 12 116 4 48 380 46 858 3 Működési eredmény - 632-796 21 3 952 3 220 23 Kamatbevételek 22 16 38 74 24 208 Kamatráfordítások - 201-122 - 65-842 - 805-5 Árfolyamnyereség / -veszteség - 203 5 n.a. -1 010-476 - 112 Nettó pénzügyi eredmény - 382-101 - 278-1 778-1 257-41 Tőkemódszerrel elszámolt befektetések nyereségéből való részesedés - 3 n.a. 6 8-25 Adózás előtti eredmény -1 014-894 - 13 2 180 1 971 11 Adott időszakra vonatkozó adóköltség 64-16 n.a. 465 270 72 Halasztott adó ráfordítás / (bevétel) - 29 107 n.a. 22 163-87 Adózás utáni eredmény -1 049-985 - 6 1 693 1 538 10 Ebből: Anyavállalatra jut -1 010-935 - 8 1 566 1 430 10 Ellenőrzést nem biztosító részesedésekre jut - 39-50 22 127 108 18 Egy részvényre jutó alap és hígított eredmény (Ft/részvény) - 128-118 - 8 198 181 9

2014 NEGYEDIK NEGYEDÉVES GYORSJELENTÉS - DANUBIUS HOTELS CSOPORT OLDAL 9/14 3. számú MELLÉKLET Nem auditált KONSZOLIDÁLT ÁTFOGÓ JÖVEDELEMKIMUTATÁS (millió Ft) 2014 IV. n.év 2013 IV. n.év 2014 2013 Adózás utáni eredmény -1 049-985 - 6 1 693 1 538 10 Egyéb átfogó jövedelem Külföldi befektetések átváltási különbözete 304-989 n.a. 1 729-583 n.a. Fedezeti ügyletek piaci értékének változása - 7 n.a. 25 38-34 Összes egyéb átfogó jövedelem 304-982 n.a. 1 754-545 n.a. Összes tárgyidőszaki átfogó jövedelem - 745-1 967 62 3 447 993 247 Ebből: Anyavállalatra jut - 737-1 860 60 3 178 899 254 Ellenőrzést nem biztosító részesedésekre jut - 8-107 93 269 94 186 Összes tárgyidőszaki átfogó jövedelem - 745-1 967 62 3 447 993 247 * csak eredménykimutatásba átsorolandó vagy átsorolható tételeket tartalmaz.

2014 NEGYEDIK NEGYEDÉVES GYORSJELENTÉS - DANUBIUS HOTELS CSOPORT OLDAL 10/14 4. számú MELLÉKLET Nem auditált KIMUTATÁS A KONSZOLIDÁLT SAJÁT TŐKE VÁLTOZÁSOKRÓL (millió Ft) A december 31-el végződő évre vonatkozóan Anyavállalat részesedése Ellenőrzést nem Saját Jegyzett Tőketartalék Saját Eredmény- Átváltási Fedezeti biztosító tőke tőke részvények tartalék Tartalék tartalék Összesen részesedés 2012. december 31. 8 285 7 435-1 162 27 175 8 852-56 50 529 2 796 53 325 Összes tárgyidőszaki átfogó jövedelem Adott évi adózás utáni eredmény - - - 1 430 - - 1 430 108 1 538 Egyéb átfogó jövedelem Külföldi leányvállalatok átváltása - - - - - 565 - - 565-18 - 583 Fedezeti ügyletek piaci értékének változása - - - - - 34 34 4 38 Összes egyéb átfogó jövedelem - - - - - 565 34-531 - 14-545 Összes tárgyidőszaki átfogó jövedelem - - - 1 430-565 34 899 94 993 Közvetlenül a saját tőkében elszámolt tulajdonosokkal kapcsolatos ügyletek Ellenőrzést nem biztosító részesedéseknek fizetett osztalék - - - - - - - - 32-32 Összes tulajdonosokkal kapcsolatos ügylet - - - - - - - - 32-32 december 31. 8 285 7 435-1 162 28 605 8 287-22 51 428 2 858 54 286

2014 NEGYEDIK NEGYEDÉVES GYORSJELENTÉS - DANUBIUS HOTELS CSOPORT OLDAL 11/14 4. számú MELLÉKLET Nem auditált KIMUTATÁS A KONSZOLIDÁLT SAJÁT TŐKE VÁLTOZÁSOKRÓL (millió Ft) A december 31-el végződő évre vonatkozóan Anyavállalat részesedése Ellenőrzést nem Saját Jegyzett Tőketartalék Saját Eredmény- Átváltási Fedezeti biztosító tőke tőke részvények tartalék Tartalék tartalék Összesen részesedés december 31. 8 285 7 435-1 162 28 605 8 287-22 51 428 2 858 54 286 Összes tárgyidőszaki átfogó jövedelem Adott évi adózás utáni eredmény - - - 1 566 - - 1 566 127 1 693 Egyéb átfogó jövedelem Külföldi leányvállalatok átváltása - - - - 1 590-1 590 139 1 729 Fedezeti ügyletek piaci értékének változása - - - - - 22 22 3 25 Összes egyéb átfogó jövedelem - - - - 1 590 22 1 612 142 1 754 Összes tárgyidőszaki átfogó jövedelem - - - 1 566 1 590 22 3 178 269 3 447 Közvetlenül a saját tőkében elszámolt tulajdonosokkal kapcsolatos ügyletek Ellenőrzést nem biztosító részesedéseknek fizetett osztalék - - - - - - - - 79-79 Összes tulajdonosokkal kapcsolatos ügylet - - - - - - - - 79-79 december 31. 8 285 7 435-1 162 30 171 9 877-54 606 3 048 57 654

2014 NEGYEDIK NEGYEDÉVES GYORSJELENTÉS - DANUBIUS HOTELS CSOPORT OLDAL 12/14 5. számú MELLÉKLET Nem auditált KONSZOLIDÁLT CASH FLOW KIMUTATÁS (millió Ft) 2014 IV. n.év 2013 2014 2013 Működési eredmény - 632-796 21 3 952 3 220 23 Értékcsökkenés és amortizáció 1 291 1 200 8 4 964 4 784 4 Tárgyi eszközök értékesítésén elszámolt nyereség 9-344 n.a. - 36-344 90 Működő tőke változásai Céltartalék csökkenése (-) / növekedése 61 62-2 135 110 23 Vevőkövetelések és forgóeszközök növekedése (-) / csökkenése 1 711 2 177-21 - 924-477 - 94 Készletek növekedése (-) / csökkenése - 44-64 31-20 - 63 68 Szállítói és egyéb kötelezettségek csökkenése (-) / növekedése - 443-390 - 14 736 1 013-27 Fizetett kamatok - 121-123 2-757 - 800 5 Fizetett társasági adó - 89-25 - 256-303 - 296-2 Működésből származó nettó pénzeszköz 1 743 1 697 3 7 747 7 147 8 Tárgyi és immateriális eszközök vásárlása -1 144-1 841 38-5 504-5 502 - Tárgyi eszközök értékesítésébnek bevétele 3 442-99 62 442-86 Kapott kamat - 37 18 n.a. 15 51-71 Befektetési tevékenyéghez használt nettó pénzeszköz -1 178-1 381 15-5 427-5 009-8 Hosszú lejáratú bankhitelek lehívása 66 307-79 2 456 4 172-41 Hosszú lejáratú bankhitelek visszafizetése -1 614-1 977 18-4 479-4 631 3 Pénzügyi műveletekből származó nettó pénzeszköz -1 548-1 670 7-2 023-459 - 341 Nettó pénzeszköz növekedés/csökkenés (-) - 983-1 354 27 297 1 679-82 Nyitó nettó pénzeszközök 1 4 196 4 214-2 779 1 162 139 Árfolyamváltozás hatása pénzeszközökön 4-81 n.a. 141-62 n.a. Záró nettó pénzeszközök 1 3 217 2 779 16 3 217 2 779 16 1 Pénzeszközök értéke csökkentve a folyószámlahitelek összegével 6. számú MELLÉKLET FORDULÓNAPOT KÖVETŐ ESEMÉNYEK A beszámolási időszak fordulónapját követően nem történt olyan esemény, illetve nem alakult ki olyan körülmény, amely jelentősen befolyásolta vagy befolyásolhatja a csoport működését, a működésből származó eredményeket, illetve a csoport jövőbeni időszakokra vonatkozó helyzetét.

2014 NEGYEDIK NEGYEDÉVES GYORSJELENTÉS - DANUBIUS HOTELS CSOPORT OLDAL 13/14 7. számú MELLÉKLET TULAJDONOSI ÖSSZETÉTEL ÉS SZERVEZETI VÁLTOZÁSOK A tárgyidőszak során nem volt jelentős szervezeti változás a csoporton belül. Időszak vége Tulajdonos 1 IV.n.év I.n.év II.n.év III.n.év IV.n.év CP Holdings és befektetései 2 80,33 80,33 80,33 80,33 80,33 melyből: CP Holdings Ltd. 38,85 38,85 38,85 38,85 38,85 Interag Zrt. 31,45 31,45 31,45 31,45 31,45 Israel Tractors Ltd. 6,12 6,12 6,12 6,12 6,12 Külföldi pénzügyi befektetők 6,15 5,89 8,21 3,94 8,13 Belföldi pénzügyi befektetők 3,84 3,91 3,94 3,80 3,91 Külföldi magánszemélyek 2,00 2,36 0,03 1,37 0,03 Belföldi magánszemélyek 3,16 2,83 2,81 2,64 2,65 Saját részvény 4,52 4,52 4,52 4,52 4,52 Egyéb 0,00 0,16 0,16 3,39 0,44 Összesen 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 1 A táblában az 5-os tulajdonhányadot elérő vagy meghaladó részvényesek kerültek kiemelésre, a részvénykönyvnek megfelelően 2 A CP Holdings és befektetéseinek 80,33-os részesedése 84,14-os közvetlen befolyást eredményez a Danubius Hotels Nyrt-ben, valamint tartalmazza Schreier család által közvetlenül tulajdonolt részvényeket is, 8. számú MELLÉKLET KONSZOLIDÁLT VEZETŐSÉGI JELENTÉS (Az alábbiakban található konszolidált vezetőségi jelentés nem terjed ki a társaság időszaki tevékenységének elemzésére, mivel az a fentiekben került bemutatásra,) Míg 2014 elején pozitív trend volt tapasztalható az orosz-ukrán konfliktus eszkalálódásának üzletünkre gyakorolt hatásai már a második negyedévben kirajzolódtak. E tekintetben jelentős kockázat áll fenn a Cseh Köztársaságban, ahol a vendégbevételünk több mint 50-a Oroszországból és Ukrajnából származik. A magyar és a szlovák gyógyszállodákban százalékos arányuk kisebb körülbelül 10, azonban ez továbbra is jelentős üzleti forrás: míg Szlovákiában egy kismértékű visszaesés Magyarországon növekedés volt tapasztalható. Ezen események tágabb értelemben vett gazdasági következményei ugyancsak hatással lesznek ránk. 2013 kezdete óta az orosz Rubel jelentősen, mintegy 50-70-os mértékben leértékelődött. Az orosz gazdaság növekedése lelassult és a nyersolaj ára évek óta nem látott szintekre süllyedt. Mindezen események kedvezőtlen befolyást gyakorolhatnak az erről a piacról származó vendégek utazási kedvére. A bizonytalan orosz/ukrán helyzet alakulását továbbra is nyomon követjük és kezelésére terveket dolgoztunk ki azzal a céllal, hogy a negatív hatásokat minimalizáljuk. A magyar Központi Statisztikai Hivatal adatai alapján, a magyarországi piacon a vendégéjszakák száma 5,4-kal növekedett 2014-ben a tavalyi évhez képest. Azon belül a belföldi vendégéjszakák száma 8,3-kal növekedett, míg a külföldi országokból származó vendégéjszakák száma 2,7-kal lett magasabb. A szállodai szegmensben regisztrált vendégéjszakák száma 4,6-os növekedést mutatott. A Széchenyi Pihenőkártya 6,1-kal magasabb forgalmat generált 2014-ben, mint tavaly. Az Oroszországból érkező vendégek 21,2-kal kevesebb vendégéjszakát töltöttek el decemberében, mint egy évvel korábban. A Cseh Statisztikai Hivatal jelentése szerint, évében a cseh idegenforgalmi piacon az értékesített vendégéjszakák száma 0,4-kal csökkent a tavalyi évhez hasonlítva. A belföldi vendégéjszakák száma csökkent 1,1-al, míg a külföldi vendégéjszak száma 0,3-al nőtt. Összességében 1,5-al több vendég érkezett mint tavaly, amíg a belföldi vendégek száma 0,5-al csökkent, addig a külföldieké 3,5-os növekedést mutatott. A legtöbb vendég Németországból (1 560 000 vendég, ami 5,1-os növekedés) és Oroszországból (695 000 vendég, ami 13,4

2014 NEGYEDIK NEGYEDÉVES GYORSJELENTÉS - DANUBIUS HOTELS CSOPORT OLDAL 14/14 csökkenés) érkezett. Az Oroszországból érkező vendégek 26,3-kal kevesebb vendégéjszakát töltöttek el decemberében, mint egy évvel korábban. A Szlovák Statisztikai Hivatal 2014, harmadik negyedévre vonatkozó adatai szerint (a 2014-re vonatkozó adatok még nem elérhetőek) a szlovák idegenforgalmi piacon a szálláshelyek összesen 2 885 000 vendéget fogadtak, ami 9,1-os visszaesést jelent 2013 első kilenc hónapjához képest. A külföldi és a belföldi vendégek száma egyaránt csökkenést mutatott, az előbbi 13,0, az utóbbi 6,2- al. A vendégéjszakák száma (8 625 000) összességében 6,3-al esett vissza, a belföldi vendégéjszakák 3,3-os, míg a külföldi vendégéjszakák 11,1-os csökkenést mutattak. Fő célunk 2014-re az árbevétel további növelése volt, mely célt sikerült teljesíteni, Budapesten a 2013-as bevételnövekmény megismétlése igen nagy kihívást állított elénk, mivel a 2013-ban elért többletbevétel számottevő része a fővárosban rendezett jelentős sporteseményekből származott, melyek nem ismétlődtek meg azonos mértékben a 2014-es év során. A javulást jelentős részben turistacsoportokkal sikerült elérnünk, melynek következtében elsősorban a volument tudtuk növelni, míg az átlagárak csak a forint euróhoz mért gyengülése következtében emelkedett. A vidéki szállodáinkban várakozásunknak megfelelően a belföldi kereslet bővülését tapasztaltuk a gyengébb helyi valuták és a Széchenyi Pihenőkártya által biztosított állami ösztönzők terjedésének köszönhetően. A Széchenyi Pihenőkártya a legnépszerűbb cafetéria elem a magyar piacon. Az ukrajnai események ellenére a szovjet utódállamokból érkező vendégeink számának további növekedését tapasztaltuk, ami szintén jelentős szerepet játszott céljaink elérésében. 2014-ben tovább növeltük a központi szobafoglalási rendszer hatékonyságát és folytattuk az új üzemeltetési szoftver bevezetését további két vidéki szállodánkban, mely mind üzemeltetés, értékesítés, vendégkapcsolatok, mind pedig a számviteli és pénzügyi területen nagyobb hatékonyságot biztosít. Emellett továbbra is az elektronikus értékesítési csatornák forgalmának növelésére koncentrálunk, különös tekintettel a saját weblapunkon keresztüli értékesítésre, amelyet marketing akciókkal is támogatunk. A hoteliparban jelen lévő általános kockázatokon túl jelentős hatással van ránk a devizaárfolyamok változása is. Különösképpen a forint/euró árfolyam, amely gyengült mind a tárgyidőszak, mind pedig az összehasonlító időszak során és az éves átlagárfolyam is gyengébb volt, mint 2013-ban. A gyengébb átlagos forint árfolyam magasabb forintban kifejezett árbevételt eredményez, mindazonáltal egy magasabb záró árfolyam a meglévő euró-hiteleink átértékelése nyomán jelentős nem realizált árfolyamveszteséget is okoz. 9. számú MELLÉKLET NYILATKOZAT A Danubius Hotels Nyrt, kijelenti, hogy a jelentésben közzétett, nem auditált, az EU által befogadott IAS 34 szerint készült Tömörített Konszolidált Évközi Pénzügyi Kimutatások ugyanazon számviteli szabályok, politikák, eljárások és becslések alapján készültek, mint az előző év végi és időközi pénzügyi kimutatások, ezért azokkal összehasonlíthatók. A pénzügyi kimutatások valós és megbízható képet adnak a kibocsátó és a konszolidációba bevont vállalkozások eszközeiről, kötelezettségeiről, pénzügyi helyzetéről, nyereségéről és veszteségéről, valamint ez a jelentés megbízható képet ad a kibocsátó és a konszolidációba bevont vállalkozások helyzetéről, fejlődéséről, teljesítményéről valamint kockázatairól. A pénzügyi kimutatások nem hallgatnak el olyan tényt vagy információt, amely a Társaság helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bír. A Danubius Hotels Nyrt., mint kibocsátó a jelentések tartalmáért felelősséget vállal. A Danubius Hotels Nyrt. kijelenti, hogy a rendszeres és rendkívüli tájékoztatás elmaradásával, illetve félrevezető tartalmával okozott kár megtérítéséért, mint kibocsátó felel. Dr, Deák Imre Az Igazgatóság tagja Tóbiás János Az Igazgatóság tagja