2014. október 29. szerda Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2014. okt. 29. Sz. Idő Esemény/Indikátor* Várakozás** Takarék bank Előző Magyarország 9:00 Munkanélküliségi ráta, júl-szept. 7,5% 7,6% USA 19:00 Fed kamatdöntés 0,25% 0,25% 19:00 Fed eszközvásárlás 0 15mrd *(e): előzetes adat; (v): végleges adat; SZK: szezonális hatásoktól megszűrt idősor ** Bloomberg poll Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása Piaci adatok Devizaárfolyamok BUBOR EURIBOR EUR/HUF 308.38 308.74 USD/JPY 108.03 108.04 O/N 1.42 1w 0.01 USD/HUF 241.82 242.52 GBP/USD 1.6147 1.6151 2W 2.10 2w 0.00 CHF/HUF 255.64 256.13 USD/CHF 0.9461 0.9465 1M 2.10 1m 0.01 EUR/USD 1.2743 1.2744 EUR/JPY 137.65 137.71 3M 2.10 3m 0.08 EUR/PLN 4.2142 4.2186 EUR/GBP 0.7891 0.7892 6M 2.15 6m 0.18 EUR/CZK 27.788 27.808 EUR/CHF 1.2057 1.2060 9M 2.20 9m 0.26 EUR/RON 4.417 4.422 USD/TRY 2.2057 2.2074 12 M 2.20 12m 0.34 Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása ÁKK ref. hozam/változas 10 éves hozamok (vetel) CDS spread 3M 1.70 0.15 HU10Y 4.130-0.100 magyar 172.66-0.01 6M 1.71 0.08 CZ10Y 0.986 0.019 cseh 43.55 0.35 1Y 1.70 0.00 PL10Y 2.637-0.040 lengyel 68.59-0.50 3Y 2.88-0.03 EU10Y 0.878 0.001 román 143.40 1.49 5Y 3.42-0.07 CH10Y 0.485-0.001 ukrán 1145.00 2.41 10Y 4.03-0.10 US10Y 2.287 0.003 török 175.40 3.64 15Y 4.30-0.08 JP10Y 0.465 0.000 orosz 239.82-37.37 IT10Y 2.537 0.010 olasz 117.75-0.31 ES10YT 2.159 0.032 spanyol 88.75 1.26 Árupiacok BRT 86.49 WTI 81.92 Arany 1229.99 Határidős indexek Visszatértek a bikák Erősödött a forint, esett a BUX DAX 9103 0.35% CAC-40 4133 0.50% Eurostoxx50 3040 0.33% Napi összefoglaló Forrás: Reuters, Takarékbank Az igen kedvező vállalati eredmények hatására visszatértek a bikák a részvénypiacokra, amit a hétéves csúcsra ugró amerikai fogyasztói bizalom is támogatott. Így jelentős emelkedéssel zártak az európai és az amerikai tőzsdék. A Fed szerda esti döntésére várva kissé gyengült a dollár, erősödött az euró és gyengült a jen. Az általános jó hangulat hatására a rubel kivételével erősödtek a feltörekvő devizák, valamint felfelé korrigáltak az olajárak. A feltörekvő devizákkal együtt újra erősödött a forint, azonban ennek mértéke elmaradt a feltörekvő devizáktól. A régióban erősödött a zloty, míg gyengült a cseh korona is. A nemzetközi hangulattal szemben átlag alatti, 3,7 milliárd forintos forgalomban tovább esett a BUX. A nap vesztese a MOL és az OTP volt, míg kissé emelkedett a Magyar Telekom és a Richter.
Lendületben Az európai és amerikai piacok előző napi kedvező teljesítményeit követve jelentősen emelkedtek a távol-keleti tőzsdék, az európai tőzsdék pedig mérsékelten tovább emelkedhetnek. A befektetők ugyanakkor kivárhatnak a Fed esti döntése előtt, ahol a Fed bejelentheti az eszközvásárlási program befejezését, miközben fenntarthatja azt az előremutatását, hogy a kamatokat hosszabb ideig még alacsony szinten tartják. Emellett kiemelt figyelem övezi az EKB ma megjelenő felmérését az euró-övezeti bankok hitelezési aktivitásáról. A devizapiacokon minimális erősödést mutat az euró és a jen, a feltörekvő devizák nem mutatnak egységes képet, viszont a rubel tovább gyengül. A BÉT-en indokolt lenne egy pozitív korrekció, miután az előző napokban a nemzetközi piacoktól eltérően nagyot esett. Erősödött a forint Forint- és régiós árfolyamok Régiós devizaárfolyamok változása EUR/HUF 308.55-0.40-0.13% 2.60 0.85% USD/HUF 242.11-1.12-0.46% 1.48 0.62% CHF/HUF 255.68-0.43-0.17% 2.28 0.90% EUR/PLN 4.2162-0.01-0.21% 0.00-0.08% EUR/CZK 27.778 0.07 0.26% 0.22 0.78% Erősödött a forint (EUR/HUF) 319 a dollárral szemben is (USD/HUF) 249 316 245 313 241 310 237 307 233 304 229 Erősödött a zloty (EUR/PLN) 4.25 Gyengült a korona (EUR/CZK) 28.1 4.22 27.9 4.19 27.7 4.16 4.13 27.5 27.3
Laposodott a hozamgörbe Ugrott az aukciós hozam Emelkedett a magyar CDS-felár Magyar állampapírpiac Nagyot emelkedtek a rövid, ezzel szemben jelentősen csökkentek a hosszú hozamok az állampapírpiacon, így a hozamgörbe meredeksége csökkent. Míg a rövid hozamok 0-15bptal emelkedtek, a hosszú hozamok 3-10bp-tal mérséklődtek. A külföldiek kezében levő állampapír állomány múlt szerdán 40 milliárddal 4.864 milliárd forintra emelkedett. Gyenge, 39,2 milliárdos kereslet mellett a tervezett 30 milliárd forintnyi 3 hónapos dkj-t adott el az ÁKK, az átlaghozam 1,74%-ra ugrott a múlt heti 1,34%-ról. Többnyire csökkentek a periférikus, valamint a régiós törlesztéskockázati felárak. A magyar CDS felár azonban 178bp fölé emelkedett. Állampapír hozamok (%) Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) 7 6 5 4 3 300 250 200 150 100 3 hónapos 2 50 1 éves magyar cseh lengyel 3 éves orosz török román 1 10 éves 0 13/10 14/01 14/04 14/07 14/10 13/10 14/01 14/04 14/07 14/10 Esett a BUX Magyar részvények Magyar részvénypiac BUX 17037.95-91.80-0.54% -610.93-3.46% OTP 4005-29.00-0.72% -37.00-0.92% MOL 11510-130.00-1.12% -310.00-2.62% MagyarTelekom 331 1.00 0.30% -28.00-7.80% Richter 3690 1.00 0.03% -215.00-5.51% Esett a BUX 19000 Esett a MOL 12600 18750 18500 12200 18250 18000 11800 17750 17500 17250 11400 17000 11000
Erősödött az euró Nemzetközi devizapiac Nemzetközi devizaárfolyamok változása EUR/USD 1.2734 0.0037 0.29% 0.0020 0.16% EUR/CHF 1.2061 0.0010 0.04% -0.0005-0.04% EUR/JPY 137.71 0.84 0.61% 1.67 1.23% USD/JPY 108.14 0.33 0.31% 1.17 1.09% USD/CHF 0.9471-0.0022-0.23% -0.0020-0.21% Kissé erősödött az euró (EUR/USD) 1.35 Gyengült a jen (EUR/JPY) 142 1.33 141 140 1.31 139 1.29 138 1.27 137 136 1.25 135 Nagyot emelkedtek az európai, és az amerikai tőzsdék Nemzetközi részvénypiacok Nemzetközi részvénypiacok Dow Jones 17005.75 187.81 1.12% 390.94 2.35% SP 500 1985.05 23.42 1.19% 43.77 2.25% Nasdaq 4564.294 78.36 1.75% 144.82 3.28% DAX 9068.19 165.58 1.86% 181.23 2.04% CAC-40 4112.67 15.93 0.39% 31.43 0.77% FTSE100 6402.17 38.71 0.61% 29.84 0.47% Nikkei 225 15553.91 224.00 1.46% 358.14 2.36% Hang Seng 23832.79 312.43 1.33% 437.10 1.87% Kospi 1961.17 35.49 1.84% 24.20 1.25% Kilőtt a DAX 10000 Emelkedett a Dow Jones 17400 9600 17000 9200 16600 8800 16200 8400 15800
Emelkedtek az Árupiacok Árupiacok olajárak Arany 1227.7 2.56 0.21% -21.44-1.72% Brent 86.03 0.20 0.23% -0.19-0.22% WTI 81.42 0.42 0.52% -1.39-1.68% Búza 530.75 8.00 1.53% 11.50 2.21% Kukorica 364.5 1.50 0.41% 8.50 2.39% Emelkedett a Brent 109 Emelkedett az arany 1325 102 1300 1275 95 1250 88 81 1225 1200 1175
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető +36 14578946 oszlay.andras@tbank.hu Fórián Zoltán szenior agrárelemző forian.zoltan@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző +36 14578942 suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató +36 14578989 farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor +36 14578983 balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet +36 14578988 bodonyi.erzsebet@tbank.hu Felkai Gábor +36 14578980 felkai.gabor@tbank.hu Szabados Géza +36 14578982 szabados.geza@tbank.hu Szűcs Róbert +36 14578972 szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely +36 14578939 takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató +36 14578984 molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter +36 14578985 konya.peter@tbank.hu Pardi Erika +36 14578987 pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián +36 14578986 racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter +36 14578938 szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter +36 14578930 galbavy.peter@tbank.hu Kerényi Eszter +36 14578941 kerenyi.eszter@tbank.hu Szegedi Attila +36 14578932 szegedi.attila@tbank.hu Zillich István +36 14578931 zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter +36 12254220 miko.peter@tbank.hu Pohl András +36 12254219 pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 14578981 szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória +36 14578913 ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella +36 14578912 orbanne.gabriella@tbank.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: + 361457 8997, + 3612012576 Homepage: www.takarekbank.hu Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.