ÁLLAMPAPÍRPIAC NEGYEDÉVES TÁJÉKOZTATÓ NEGYEDIK NEGYEDÉV

ÁLLAMPAPÍRPIAC NEGYEDÉVES TÁJÉKOZTATÓ 215. NEGYEDIK NEGYEDÉV

215 negyedik negyedévében a kincstári kör hiánya 1218,6 milliárd forintot ért el. Csökkentette a finanszírozási igényt az EU transzferek egyenlege, amely 185, milliárd forint volt. Így a teljes nettó finanszírozási igény 1, milliárd forintot tett ki. Összességében 1,5 milliárd forint összegű nettó kibocsátás valósult meg az időszak során az átvállalásokat is figyelembe véve, amelyből a nettó forintkibocsátás 1595,9 milliárd forintot, a nettó deviza-kibocsátás -1185, milliárd forintot tett ki. A nettó finanszírozási igény és a nettó kibocsátás különbségét a forint és devizabetét állomány csökkenése finanszírozta. Az átvállalások összege 122,9 milliárd forint volt, az egyéb kötelezettségek állománya,8 milliárd forinttal nőtt az időszak során. Az államadósság szerkezetére vonatkozó teljesítménymutatók (benchmarkok) - amelyeket a rövid távú hatások kiszűrése érdekében jellemzően 9 napos mozgó átlag alapján számít az ÁKK Zrt. - 215. IV. negyedéve során a következőképpen alakultak: A deviza adósság aránya csökkent, a teljes adósságon belül a 9 napos mozgó átlag alapján számított iiiérték -ot tett ki, a nem átlagolt arányi2 volt végén. A deviza-összetételen belül az euró részaránya 1, volt a tárgyidőszak végén. A devizaportfolió kamatösszetételében a negyedév során növekedett a fix adósság részaránya, ami iii66,9-ot tett ki. A tárgyidőszakban a forintadósságon belül a fix adósság aránya 62,6-ra növekedett. A negyedév végére a teljes forintadósság durációja,8 év volt. Az államadósság szerkezetére vonatkozó benchmarkok a 215. időszakban megfeleltek az államadósság-kezelés által kitűzött céloknak. A másodlagos állampapír-piaci hozamok a negyedév során az éven belüli és az éven túli lejáratokon is növekedtek. 215 végéhez képest a referenciahozamok a -6-12 hónapos futamidőkön 1-5 bázisponttal növekedtek, a éves futamidőn 56 bázisponttal nőtt, míg az 5-15 éves futamidőkön 5-22 bázisponttal emelkedtek. A negyedév végén az egyéves referenciahozam,9, a éves hozam 2,11, a 1 éves hozam, volt. A másodpiaci forgalom a harmadik negyedévben az előző negyedévhez viszonyítva 11-kal csökkent és 12897,8 milliárd forintot tett ki. A másodlagos állampapír-kereskedés döntő részét bonyolító elsődleges forgalmazók másodpiaci államkötvény-forgalmuk mintegy 59-át külföldi befektetőkkel bonyolították le a negyedév során. A külföldi tulajdonban lévő forint állampapírok állománya az előző negyedév végéhez képest 172,6 milliárd forinttal csökkent, végén 896, milliárd forintot tett ki. Ez az összeg az összes forint állampapír állomány 25,1-át jelentette 215. végén. Magyarország hosszú lejáratú devizaadósságának hitelminősítése 215. 1-én: BB+ (Standard & Poor s); Ba1 (Moody s); BB+ (Fitch). 2 Állampapírpiac NEGYEDÉVES TÁJÉKOZTATÓ

FŐBB MAKROGAZDASÁGI MUTATÓK 26 27 28 29 21 211 212 21 21 215. 215. 215. GDP növekedés -ban (éves átlag) 1,,5,7-6,,8 +1,8-1,5 1,7 Ipari termelés növekedése 1 1,1 8,1, -17,8 1,6 5,6-1,8 1, 7,6 12,7 7, Munkanélküliségi ráta () (KSH, hónapos átlagok) 7,5 7, 7,8 1, 11,2 1,9 1,9 1,2 7,7 6, 6,2 6,2 Fogyasztói árindex (éves változás) 2 6,5 7, 5,6,7,1 5,, -,9,1,5,9 Fogyasztói árindex (éves átlag),9 8, 6,1,2,9,9 5,7 1,7 -,2 Fogyasztói árindex (előző hónap=1),2, -, Termelői árindex (éves változás) 2,5 1,6 5,8 1, 8,1 7,5-1,8,5,1-1, -,8-1, Termelői árindex (éves átlag) 6,5,2 5,,9,5,2,,7 -, Termelői árindex (előző hónap=1) -,8,1 -,5 A háztartások nettó finanszírozási képessége (Mrd Ft) 85,9 8, 98,2 998,7 1 5,2 1 58,8 1 5,6 1 569,2 1 896,2 Folyó fizetési mérleg egyenlege (M EUR) -6 29, -7 219,1-7 571,9-75, 27,8 75,9 1 87,2 161,8 282,2 Közvetlen tőkebefektetések egyenlege (M EUR) 2 8, 118,5 55,7-1 81,1 2 968,5 88,2 5 796, 589,9-88,1 Központi költségvetés egyenlege (Mrd Ft) 5-1 959,2-1 89,9-861,7-77,2-85,7-1 8,6-62,1-979,8-87,1-89 -1 8,6-1 195,9 A központi költségvetés bruttó adóssága (Mrd Ft) 1 75,7 15 585,5 18 1,9 18 96,9 2 1, 2 955,5 2 72,1 21 998,6 2 881,1 25 99,5 25 55,1 2 699,7 A központi költségvetés bruttó adóssága (a GDP -ában) 62,1 62, 68,2 7, 7, 7,7 72,6 7,7 7,9 Az ország nettó külföldi adóssága (M EUR) 6 688, 21, 5 797, 51 2,2 51 16,8 67,9 2 562,7 95,7 71,2 Az ország nettó külföldi adóssága (a GDP -ában) 7,6,5 5,9 56,1 5, 5,1,9 5,2 2,6 HUF/USD deviza árfolyam az időszak végén 191,62 172,61 187,91 188,7 28,65 2,68 22,9 215,67 259,1 281,8 29,5 286,6 HUF/EUR deviza árfolyam az időszak végén 252, 25,5 26,78 27,8 278,75 11,1 291,29 296,91 1,89 9,77 11,5 1,12 Forrás: KSH, MNB, PM/NGM, ÁKK Zrt. 1 Előző év azonos időszaka = 1, munkanaphatástól megtisztított érték 2 Éves adatok esetén /, havi adatok esetén hónap/előző év azonos hónapja 5 Privatizációs bevételek és az MNB tartalékfeltöltése nélkül 6 Tulajdonosi hitelek nélkül Nem konszolidált adatok Tulajdonosi hitelekkel 1 éves euró és forint benchmarkhozamok az elmúlt egy évben A forint árfolyamának alakulása az elmúlt egy évben 5 Forrás: Bloomberg, ÁKK Zrt. 2 Forrás: MNB 1 29 2 28 1 27 26 25 21.12. 215.1.29 215.2.28 215.. 215..29 215.5.29 215.6.28 215.7.28 215.8.27 215.9.26 215.1.26 215.11.25 215.12.25 21.12. 215.1.29 215.2.28 215.. 215..29 215.5.29 215.6.28 215.7.28 215.8.27 215.9.26 215.1.26 215.11.25 215.12.25 1 éves Magyar Államkötvény referenciahozam 1 éves euró referenciahozam Magyar szuverén 1 éves kötvényfelár HUF/EUR árfolyam HUF/USD árfolyam A központi költségvetés privatizációs bevételek nélküli havi egyenlegének alakulása A bruttó finanszírozási igény alakulása 5 25 Forrás: MNB 17 15 Forrás: NGM, ÁKK Zrt. 2 1 15 1 5-5 -1-15 -2-25 11 9 7 5 1 - -5-1 - - -5-5 215. január Nettó kamatkiadás nélküli egyenleg Nettó kamatkiadás (-) Egyenleg 215. január A központi költségvetés havi hiánya (+) / többlete (-) Az alapok finanszírozási szükséglete Törlesztések EU-s kifizetések előfinanszírozása (nettó) MNB kiegyenlítési tartalékának feltöltése Privatizációs bevételek (-) Teljes finanszírozási igény Állampapírpiac NEGYEDÉVES TÁJÉKOZTATÓ

A KÖZPONTI KÖLTSÉGVETÉS ADÓSSÁGA ÁLLAMPAPÍRPIAC Adósságelem 27 28 29 21 211 212 21 21 215. 215. MILLIÁRD FORINT 215. 1. Forint 11 1,8 11 25,6 1 76,2 1 978,2 1 62,2 12 2, 12 976, 1 612, 16 118, 16 72,2 16 27,9 1.1. Hitelek 15,7 219,9 8,7 5,8 59,8 566,8 6,6 62, 679,9 697,1 69,1 1.2. Állampapírok 1 958,1 11,7 1 7,5 1 7, 9 771, 11 75,6 12 72,8 1 988,7 15 8,6 15 675,1 15 51,8 1.2.1. Piaci értékesítésű állampapírok 1 65, 1 599,7 9 61,2 1 19,6 9 68,1 11 77,1 12 182, 1 87,7 15,1 15 56,6 15 62, 1.2.1.1. Kötvények 8 25, 8 57,6 7 519,2 7 965,8 7 5, 8 18,1 8 588,8 9 88, 1 71, 1 965, 11, 1.2.1.2. Diszkont kincstárjegyek 1 66,9 1 82, 1 67, 1 618,2 1 5,9 1 96,5 1 9,9 1 588,6 1 61,7 1 2,9 91,6 1.2.1.. Lakossági állampapírok 555,2 56,6 6,6 5,7 7,8 986,6 1 688,5 2 11,1 27, 6, 517, 1.2.2. Nem piaci értékesítésű állampapírok 92,7 1, 2, 17,8,2 98,5 19,5 11, 18,5 18,5 51,5 2. Deviza* 72,6 6 77,8 8 68,5 8 82,8 1 17, 8 26,6 8 9,9 8 957,9 8 25, 8 219,2 7 75,8 2.1. Hitelek 86,5 2 529, 11,5 292,8 58,1 1 2 75,6 2 16, 1 768,9 1 719,7 1 696,8 2.1.1. Külföldi hitelek 88,8 2 529, 11,5 292,8 7,9 229, 2,2 1 889,9 1 685,5 1 66, 1 61,2 2.1.2. Belföldi hitelek 7,7,,,, 8 5, 27, 8, 8, 82,6 2.2. Állampapírok 626,1 25,5 5, 55, 5 712, 5 1,1 6 169, 6 79,6 6 66, 6 99,5 6 9, 2.2.1. Külföldön kibocsátott állampapírok 626,1 25,5 5, 55, 5 712, 92,2 5 76,9 5 8,6 5 61,7 5 85,1 5 198,9 2.2.2. Belföldön kibocsátott állampapírok,,,,, 89,9 98,9 1 1,8 1 11, 8,1 Összesen 15 576, 18 25, 18 9,8 19 821, 2 52,6 2 69, 21 881, 2 569,9 2 5,7 2 591, 2 9,7 Egyéb kötelezettségek 9,1 78,5 2,1 22, 22,9 51,1 117, 11,2 75,8 91,7 756, MINDÖSSZESEN 15 585,5 18 1,9 18 96,9 2 1, 2 955,5 2 72,1 21 998,6 2 881,1 25 99,5 25 55,1 2 699,7 Piacképes forint adósság (1.2.1.1+1.2.1.2+1.2.2) 1 2,9 1 8, 9 59,9 1 1,8 9 297,6 1 89,1 1 68,2 11 577,6 12 21,2 12 8,8 11 996,5 Adósság a GDP százalékában 62, 68,2 7, 7, 7,7 72,6 7,7 7,9 *A devizaadósság az időszak utolsó munkanapján jegyzett MNB középárfolyamon kerül értékelésre. A forint állampapírok típus szerinti megoszlása 215.12.1-én A devizaadósság devizanemenkénti összetétele 215.12.1-én* Lakossági állampapírok 1,9 Diszkont kincstárjegyek 5,8 EUR 7,6 USD 6,1 Változó kamatozású kötvények 15,5 Fix kamatozású kötvények 6,8 CHF,7 JPY,7 GBP,9 *Fedezeti műveletek előtt Devizaswapok révén a központi költségvetés devizaadóssága 1, -ban EUR-ban áll fent. A központi költségvetés 215.12.1-i adósságának lejárati szerkezete az elkövetkező egy évben A teljes forint- és devizaadósság durationje és átlagos hátralévő futamideje 1 9 6 8 7 5 6 5 Év 2 1 216. január 2 21.6.. 21.7.1. 21.8.1. 21.9.. 21.1.1. 21.11.. 21.12.1. 215.1.1. 215.2.28. 215..1. 215... 215.5.1. 215.6.. 215.7.1. 215.8.1. 215.9.. 215.1.1. 215.11.. 215.12.1. Diszkont kincstárjegyek Forint államkötvények Devizaadósság Egyéb adósság Forint adósság duration Deviza adósság duration Forint adósság átl. hátralévő futamidő Deviza adósság átl. hátralévő futamidő Állampapírpiac NEGYEDÉVES TÁJÉKOZTATÓ

ÁLLAMKÖTVÉNY AUKCIÓK EREDMÉNYEI Államkötvény neve 218/C 22/B 225/B 218/D 218/C 22/B 225/B 221/A 218/C 22/B 225/B 218/D Államkötvény ISIN kódja HU2979 HU295 HU278 HU2987 HU2979 HU295 HU278 HU2995 HU2979 HU295 HU278 HU2987 Futamidő években 5 1 5 1 5 5 1 Névleges kamat () 5,5 1, 5,5 1,6 5,5 1,5 Értékesítés 2. aukció 27. aukció 9. aukció 11. aukció 21. aukció 28. aukció. aukció 1. aukció 22. aukció 29. aukció 1. aukció 12. aukció Aukció időpontja 215.1.1 215.1.1 215.1.1 215.1.8 215.1.15 215.1.15 215.1.15 215.1.22 215.1.29 215.1.29 215.1.29 215.11.5 Pénzügyi teljesítés időpontja 215.1.7 215.1.7 215.1.7 215.1.1 215.1.21 215.1.21 215.1.21 215.1.28 215.11. 215.11. 215.11. 215.11.11 Lejárat időpontja 218.6.22 22.6.2 225.6.2 218.1.2 218.6.22 22.6.2 225.6.2 221.6.2 218.6.22 22.6.2 225.6.2 218.1.2 Maximális éves hozam () - ISMA 1,5 2,1, 1,7 2,5,29 1,8 2,,2 Minimális éves hozam () - ISMA 1,9 2,27,26 1,7 2,2,25 1,77 2,6,25 Átlagos éves hozam () - ISMA 1,52 2,,29 1,72 2,5,27 1,79 2,9,29 Maximális éves hozam () - EHM 1,5 2,1, 1,7 2,5,29 1,8 2,,2 Minimális éves hozam () - EHM 1,9 2,27,26 1,7 2,2,25 1,77 2,6,25 Átlagos éves hozam () - EHM 1,52 2,,29 1,72 2,,27 1,78 2,8,29 Maximális eladási ár () 12,6571 15,15 118,776 1,65 12,66 15,162 118,55 99, 11,8556 1,92 118,2 1,2 Minimális eladási ár () 1229 15,287 118,12 1,55 11,9872 15,266 118,21 99,5 11,7781 1,762 117,796 1,5 Átlagos eladási ár () 187 15,2916 118,118 1,59 12,171 15, 118,192 99,11 11,8157 1,8298 117,917 1,1 Aukcióra meghirdetett mennyiség (m Ft) 2, 2, 15, 12, 2, 15, 12, 1, 2, 15, 12, 1, Benyújtott ajánlatok összege (m Ft) 65 55, 85 8, 7 6, 15, 1, 9 9, 17 9, 27 5, 65 2, 8 5, 8 7, 11 65, Elfogadott ajánlatok összege (m Ft) 29 999,97 29 999,96 19 5, 17 999,98 2 999,97 19 999,96 11 999,97 12, 29 999,96 22 99,97 16 999,99 5, Aukciós fedezettség 2,19 2,86 1,9 1,8 1,72 1,9 2,28 2,17 2,16 2,86 2, Benyújtott ajánlatok (db) 9 65 57 5 8 9 51 9 5 27 Elfogadott ajánlatok (db) 25 27 1 29 25 17 26 2 22 29 28 15 Átlagos eladási ár-minimális eladási ár (tail, ),6,,1,,,2,15,6,,7,2,8 Aukciós értékesítés 29 999,97 29 999,96 19 5, 17 999,98 2 999,97 19 999,96 11 999,97 12, 29 999,96 22 99,97 16 999,99 5, Nem kompetitiv tender,,, 7 2,2, 8, 8, 8, 12, 9,,1, Értékesített összes mennyiség (m Ft),, 19 5, 25 2, 2, 28, 16 8, 16 8, 2, 1 5, 17, 5, ÁLLAMKÖTVÉNY AUKCIÓK EREDMÉNYEI Államkötvény neve 218/C 22/B 21/A 221/A 218/C 22/B 225/B 218/D 218/C 22/B 225/B 218/D Államkötvény ISIN kódja HU2979 HU295 HU1 HU2995 HU2979 HU295 HU278 HU2987 HU2979 HU295 HU278 HU2987 Futamidő években 5 15 5 5 1 5 1 Névleges kamat (),25 1,6 5,5 1,5 5,5 1,5 Értékesítés 2. aukció. aukció. aukció 11. aukció 2. aukció 1. aukció 2. aukció 1. aukció 25. aukció 2.aukció. aukció 1. aukció Aukció időpontja 215.11.12 215.11.12 215.11.12 215.11.19 215.11.26 215.11.26 215.11.26 215.12. 215.12.1 215.12.1 215.12.1 215.12.17 Pénzügyi teljesítés időpontja 215.11.18 215.11.18 215.11.18 215.11.25 215.12.2 215.12.2 215.12.2 215.12.9 215.12.16 215.12.16 215.12.16 215.12.2 Lejárat időpontja 218.6.22 22.6.2 21.1.22 221.6.2 218.6.22 22.6.2 225.6.2 218.1.2 218.6.22 22.6.2 225.6.2 218.1.2 Maximális éves hozam () - ISMA 1,9 5,9 1,9 2,6, 2,1 2,8,6 Minimális éves hozam () - ISMA 1,87 1,89 1,8 2,5,25 2,7 Átlagos éves hozam () - ISMA 1,89,92 1,88 2,6,28 2,8 2,76 8 Maximális éves hozam () - EHM 1,9 5,9 1,9 2,6, 2,1 2,8,6 Minimális éves hozam () - EHM 1,87 1,89 1,8 2,5,25 2,7 Átlagos éves hozam () - EHM 1,89,91 1,87 2,6,27 2,8 2,76 8 Maximális eladási ár () 11,576 1,29 926 99,16 11,727 1,68 118,216 99,96 11,865 1,222 115,675 99,82 Minimális eladási ár () 11,98 1,628 91,968 98,75 11,767 1,2 117,767 99,75 1,897 12,9227 115,66 99,6 Átlagos eladási ár () 11,5295 1,115 92,2159 98,99 11,568 1,28 117,988 99,81 11,118 1,1 115,25 99,72 Aukcióra meghirdetett mennyiség (m Ft) 2, 2, 1, 8, 2, 15, 12, 8, 2, 15, 1, 8, Benyújtott ajánlatok összege (m Ft) 12 958,26 27, 1 15, 1 1, 72 8, 88 2, 1 95, 2 8, 5, 18 8, 17 55, 1 25, Elfogadott ajánlatok összege (m Ft) 29 999,95 19 999,98 5, 6 999,99 29 999,96 22 5, 17 999,95 8, 19 999,99 15, 9 999,98, Aukciós fedezettség, 2,21 2,6 1,87 2,,92 2,,1 2,72 1,25 1,76,1 Benyújtott ajánlatok (db) 76 6 9 2 52 62 6 2 6 17 6 17 Elfogadott ajánlatok (db) 28 2 2 17 17 1 1 16 26 1 Átlagos eladási ár-minimális eladási ár (tail, ),,5,27,2,6,1,21,6,12,18,18,12 Aukciós értékesítés 29 999,95 19 999,98 5, 6 999,99 29 999,96 22 5, 17 999,95 8, 19 999,99 15, 9 999,98, Nem kompetitiv tender 12,5,2 5,,1, 9,,5,,1,,2, Értékesített összes mennyiség (m Ft) 2, 2, 1, 7,, 1 5, 18, 8, 2, 15, 1,, 5 Állampapírpiac NEGYEDÉVES TÁJÉKOZTATÓ

éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 5 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 1 5, 1, 12,5 1, 8 8 6, 6, 2 2, 2 1,5 2, 215.1.8. 215.1.22. 215.2.5. 215.2.19. 215..5. 215..19. 215..2. 215..16. 215... 215.5.1. 215.5.28. 215.6.11. 215.6.25. 215.7.9. 215.7.2. 215.8.6. 215.8.19. 215.9.. 215.9.17. 215.1.1. 215.1.15. 215.1.29. 215.11.12. 215.11.26. 215.12.1. 215.1.8. 215.1.22. 215.2.5. 215.2.19. 215..5. 215..19. 215..2. 215..16. 215... 215.5.1. 215.5.28. 215.6.11. 215.6.25. 215.7.9. 215.7.2. 215.8.6. 215.8.19. 215.9.. 215.9.17. 215.1.1. 215.1.15. 215.1.29. 215.11.12. 215.11.26. 215.12.1. 1 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 15 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 8 5, 5 9 7,5 8 6 5, 2 7 6 5 2 1, 1 215.1.8. 215.1.22. 215.2.5. 215.2.19. 215..5. 215..19. 215..2. 215... 215.5.1. 215.5.28. 215.6.25. 215.7.9. 215.7.2. 215.8.6. 215.8.19. 215.9.17. 215.1.1. 215.1.15. 215.1.29. 215.11.26. 215.12.1. 211.6.. 211.9.8. 211.1.2. 211.12.15. 212.2.2. 212..19. 212.6.28. 212.8.2. 212.12.1. 21.2.21. 21..18. 21.9.19. 21.6.12. 21.1.. 21.12.11. 215..16. 215.6.11. 215.9.. 215.11.12. A VÁLTOZÓ KAMATOZÁSÚ KÖTVÉNYEK KAMATMEGÁLLAPÍTÁSAI 215 IV. NEGYEDÉVÉBEN Kötvény neve Kamatmegállapítás napja Kamatidőszak Kamatfizetés napja Megállapított éves kamat () Kifizetett/kifizetendő bruttó, nominális kamat () 218/D 215.1.21 215.1.2 216.1.2 216.1.25 1,5,5 226/B 215.1.22 215.1.2 216..2 216..25,9,25 226/C 215.1.22 215.1.2 216..2 216..25,9,25 216/I 215.11.26 215.11.28 216.11.28 216.11.28,6,6 218/K 215.11.19 215.11.21 216.11.21 216.11.21,, 219/B 215.11.17 215.11.2 216.5.2 216.5.2,8, 22/S 215.11. 215.12.2 216.12.2 216.12.2,, 217/C 215.12.18 215.12.2 216..2 216..21 1,5, 221/A 215.12.2 215.12.2 216..2 216..2 1,5, 6 Állampapírpiac NEGYEDÉVES TÁJÉKOZTATÓ

hónap és rövidebb hátralévő futamidejű diszkont kincstárjegy aukciók hozam- és mennyiségi adatai 12 hónap hátralévő futamidejű diszkont kincstárjegy aukciók hozam és mennyiségi adatai 18 16 2, 1 12 2, 1,8 1 12 1,5 1 1,6 1, 1 8 1, 8 6 1,2 1, 6,5,8,6 2 2, 215.. 7 215.. 21 215. 5. 5 215. 5. 19 215. 6. 2 215. 6. 16 215. 6. 215. 7. 1 215. 7. 28 215. 8. 11 215. 8. 25 215. 9. 8 215. 9. 22 215. 1. 6 215. 1. 2 215. 11. 2 215. 11. 9 215. 11. 17 215. 11. 215. 12. 7 215. 12. 15 215. 12. 29, 215. 1. 15 215. 1. 29 215. 2. 12 215. 2. 26 215.. 12 215.. 26 215.. 9 215.. 2 215. 5. 7 215. 5. 21 215. 6. 215. 6. 18 215. 7. 2 215. 7. 16 215. 7. 215. 8. 1 215. 8. 27 215. 9. 1 215. 9. 2 215. 1. 8 215. 1. 22 215. 11. 5 215. 11. 19 215. 12. 215. 12. 17 215. 12.,2 ELSŐDLEGES FORGALMAZÓK LISTÁJA 215. DECEMBER 1-ÉN BNP Paribas SA CIB Bank Zrt. CITIBANK Europe Plc. Deutsche Bank AG ERSTE Befektetési Zrt. Goldman Sachs International ING Bank N.V. J.P. Morgan Securities Plc. K&H Bank Zrt. Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. Merrill Lynch International MKB Bank Zrt. OTP Bank Nyrt. Raiffeisen Bank Zrt. UniCredit Bank Hungary Zrt. Referencia hozamok alakulása,, hónap 12 hónap év 1 év Százalék 2, 1,5 1,,5, 215.1.1 215.1.8 215.1.15 215.1.22 215.1.29 215.11.5 215.11.12 215.11.19 215.11.26 215.12. 215.12.1 215.12.17 215.12.2 Referenciahozam-görbe,5,, Százalék 2, 1,5 215.9. 215.12. 1,,5, 1 2 5 6 7 8 9 1 11 12 1 1 15 16 Lejárat (év) 7 Állampapírpiac NEGYEDÉVES TÁJÉKOZTATÓ

Állampapírok KELER OTC forgalma MTS Hungary másodpiaci forgalom 6 Forrás: KELER, ÁKK Zrt. 7 Forrás: MTS Hungary 5 6 5 2 2 1 1 215. január 215. január Államkötvények Diszkont kincstárjegyek Államkötvények Diszkont kincstárjegyek Az elsődleges forgalmazók másodpiaci államkötvény forgalmának befektetői szektoronkénti megoszlása 215 IV. negyedévében Az elsődleges forgalmazók másodpiaci diszkont kincstárjegy forgalmának befektetői szektoronkénti megoszlása 215 IV. negyedévében Kormányzat,1 Háztartások, Hitelintézetek 28,2 Befektetési vállalkozások 2, Elsődleges forgalmazók 6,2 Kormányzat,6 Vállalkozások 2,9 Külföld 6,8 Háztartások,2 Hitelintézetek 2,6 Külföld 59, Intézményi befektetők, Vállalkozások,2 Intézményi befektetők 27, Elsődleges forgalmazók,7 Befektetési vállalkozások 21,9 1 9 8 7 6 5 2 1 Az egyes befektetői szektorok forgalma az elsődleges forgalmazókkal 215 IV. negyedévében Negyedéves forgalom (bal skála) Átlagos ügyletnagyság (jobb skála) 25 2 15 1 5 Millió forint A LEGNAGYOBB MÁSODPIACI FORGALOMMAL RENDELKEZŐ ÁLLAMPAPÍROK 215 IV. NEGYEDÉVÉBEN Állampapír kódja Lejárat időpontja Forgalom (milliárd Ft) 218/B 218..25 15,5 219/A 219.6.2 2 196, 225/B 225.6.2 1 922,1 222/A 222.6.2 1 661,6 22/B 22.6.2 1 5, 22/A 22.11.2 1 18,8 218/C 218.6.22 1 11, 22/A 22.11.12 69,8 217/A 217.11.2 621,2 217/B 217.2.2 617, Külföld Hitelintézetek Elsődleges forgalmazók Intézményi befektetők Befektetési vállalkozások Vállalkozások Háztartások Kormányzat 8 Állampapírpiac NEGYEDÉVES TÁJÉKOZTATÓ

A külföldiek által birtokolt forint állampapír állomány 525 Forrás: KELER 67 66 65 5 6 6 62 75 61 6 59 5 25 58 57 56 55 5 Pont Külföldi tulajdon 5 MAX Composite index 52 51 5 9 75 8 7 6 5 5 215.1.5 215.1.29 215.2.25 215..2 215..21 215.5.19 215.6.16 215.7.1 215.8.7 215.9. 215.1.1 215.1.29 215.11.25 215.12.21 MAGYAR ÁLLAMPAPÍR INDEXCSALÁD Index értéke Index egyéves visszatekintő hozama MAX index RMAX index MAX Composite index ZMAX index MAX index RMAX index MAX Composite index ZMAX index 215.9.. 68,785 5,22 65,791 5,168 8,88 2, 8,1 1,55 215.1.. 681,56 5,7917 652,685 5,89 6,5 1,8 6, 1,6 215.11.. 682,1582 5,657 65,521 5,286,25 1,6,17 1,6 215.12.. 681,2698 5,8 6551 5,67,8 1,5, 1,25 A 215. IV. NEGYEDÉVI REFERENCIA ÁLLAMKÖTVÉNY-SOROZATOK PIACI FORGALOMBAN LÉVŐ ÁLLOMÁNYA Államkötvény 215.1.1 215.11. 215.12.1 218/C 59,69 667,29 721,1 22/B 8,9 857,87 91,5 225/B 8 88,29 868,7 21/A 7,92,15,16 REUTERS-OLDALAK (KÓDOK) A bejelentkező oldal: HUTREASURY Aukciós eredmények az aukciót követően 11. órától elérhetőek HUISSUE HUAUCTION1 HUAUCTION2 HUAUCTION HUAUCTION HUBUYBACK HUEXCHANGE HURETAIL TOVÁBBI INFORMÁCIÓS OLDALAK: Bloomberg oldalak (kód): GDMA Honlap: www.akk.hu www.allampapir.hu Soron következő kibocsátások közzététele Diszkont kincstárjegy aukciók eredménye Államkötvény aukciók eredménye Nem kompetitív fix kamatozású államkötvény tender Nem kompetitív változó kamatozású államkötvény tender Államkötvény visszavásárlási aukciók közzététele és eredménye Kötvénycsereaukciók eredménye Féléves kincstárjegy jegyzés eredménye Másodpiaci adatok HUBONDFIX Referenciahozamok és meghatározásuk (1.-1. között HUBEST,,5 Legjobb másodpiaci árjegyzések HUBONDAKK, HUBONDAKK Legjobb délelőtti másodpiaci árjegyzések HUBONDAKK2, HUBONDAKK Legjobb délutáni másodpiaci árjegyzések HUBONDINDEX1 MAX indexcsalád (naponta 1.-1. között frissítve) HUBONDINDEX2 Referencia Államkötvény Indexek BMXY-15Y (naponta 1.- HUMAXCOMP1, HUMAXCOMP2 MAX Composite Index összetétele HUAKK1,HUAKK2,HUAKK Zérókupon hozamgörbe idősora Egyéb HUFLOATER Változó kamatozású államkötvények aktuális kamatai 9 Állampapírpiac NEGYEDÉVES TÁJÉKOZTATÓ