2004. I-IV. negyedévi gyorsjelentés 1. Összefoglalás Kedvező feltételek és kedvezőtlen körülmények egyaránt jellemezték a 2004-es évet a Társaság különböző piacain. A vállalat teljesítménye az egyes régiókban tehát jelentősen eltért egymástól. Az év során elért árbevétel 121.647 (599,2 M$) volt, amely 4,3 %-os (dollárban számítva 15,1 %-os) növekedést jelent a viszonylag magas bázist képviselő 2003-as évhez képest. Az árbevétel növekedése mindenekelőtt a FÁK országokba irányuló értékesítés nagyarányú bővülésének, valamint az EU tagországokba történt szállítások emelkedésének köszönhető. A Társaság növekedési stratégiájának egyik legfontosabb eleme nőgyógyászati termékpalettájának fejlesztése. E készítmények értékesítése 2004-ben az egy évvel korábban realizált árbevételhez képest dollárban mérve 13,3 %-kal volt magasabb, és egyúttal a Társaság eladásainak 30 %-át jelentette. Örömmel számolhatunk be egy másik kiemelten fontos célkitűzésünk, termékportfoliónk megújításában elért sikereinkről. A kilencvenes évek eleje óta bevezetett készítményeink forgalombővülése szintén jelentős mértékű volt, e termékeknek a teljes árbevételhez viszonyított aránya pedig 44 %-ot ért el 2004 december végén. A hazai piacon a Társaság a kedvezőtlen piaci feltételek ellenére kismértékű forgalomemelkedésről adhat számot: 4,7 %-os (1.595 -os) növekedéssel 35.645 árbevételt értünk el 2004-ben. Az export 2004-ben 423,6 M$ volt, ami 54,8 M$-os, azaz 14,9 %-os emelkedést mutat 2003-hoz képest. A növekedés elsődleges forrása, hogy a FÁK régió forgalma számottevő mértékben, 33,0 %-kal emelkedett, és kiemelkedően magas volt a vizsgált időszakban. Az EU piacaira irányuló eladások szintén figyelemre méltó növekedéssel, euróban mérve 9,1 %-os bővüléssel járultak hozzá az elért árbevétel emelkedéshez. Az USA piacon az utóbbi években folyamatosan kétszámjegyű árbevétel növekedést értünk el, 2004-ben azonban a Társaság 9,2 %-os forgalomcsökkenésről adhat számot. A visszaesés oka az USA-ba történő hatóanyag eladások, elsősorban a Johnson & Johnsonnak történt szállítások csökkenése volt. Az üzleti eredmény 2004-ben 34.945 (172,1 M$) volt, amely 326 -os (0,9 %) növekedést jelent az előző évvel összehasonlítva. Dollárban számítva 17,6 M$-os (11,4 %) növekedésről számolhatunk be. Az üzleti eredményhányad 2004 év végére 28,7 % volt, szemben a bázis időszakban megvalósult 29,7 %-kal. Mind az üzleti eredményt, mind az üzleti eredményhányadot módosították olyan egyszeri tételek, amelyek az utolsó negyedévben keletkeztek és 3,5 mdft nagyságrendben csökkentették az Igazgatási és működési költségeket. Az adózott eredmény a vizsgált időszakban 37.608 (185,3 M$) volt, ami 11,7 %-os (dollárban számítva 23,3 %-os) emelkedést jelent a bázisidőszakhoz viszonyítva. A teljes részvényszámra vetített egy részvényre jutó eredmény a rendkívüli és az egyszeri tételek nélkül számítva a vizsgált időszakban 2.018 Ft/részvény (9,94 $/részvény), ami 11,7 %-os növekedést (dollárban számítva 23,2 %-os növekedést) jelent az előző évhez képest. A mérlegfőösszeg 2004. december 31-én 227.084 volt, ami 32.848 -tal magasabb a 2003. december 31-i állománynál. A Társaság pénzeszközei továbbra is jelentősek maradtak. 1
2. Értékesítés 2.1. Az értékesítés régiónkénti megoszlása Tekintettel az Európai Unió kibővítésére, illetve követve a Magyar Számviteli Törvény előírásait a Társaság vezetése felülvizsgálta és megváltoztatta az árbevétel régiónkénti bontását: 2004. december 31. Nem auditált 2003. december 31. Auditált Változás 2003. december 31-hez képest Nem auditált M$ M$ Ft % M$ $ % Magyarország 35.645 175,6 34.050 152,0 1.595 4,7 23,6 15,5 Export USA 16.967 83,6 20.632 92,1-3.665-17,8-8,5-9,2 EU 25 (1) 25.031 123,3 23.060 102,9 1.971 8,5 20,4 19,8 FÁK 31.295 154,1 25.944 115,9 5.351 20,6 38,2 33,0 Egyéb országok 12.709 62,6 12.973 57,9-264 -2,0 4,7 8,1 Export összesen 86.002 423,6 82.609 368,8 3.393 4,1 54,8 14,9 Összesen 121.647 599,2 116.659 520,8 4.988 4,3 78,4 15,1 Átlag árfolyam ($/Ft)* 203,0 224,0-21,0-9,4 Megjegyzések: (1) A 2004. május 1 után kibővült EU összes tagállama, kivéve Magyarország. (2) A dollárban mért árbevétel értéke a magyar valutának a dollárhoz képest történt felértékelődését tükrözi. 2004-ben a 203,0 $/Ft-os árfolyam 9,4 %-kal volt gyengébb, mint a bázis időszakban. Az összehasonlíthatóság kedvéért a korábbi struktúra szerinti árbevétel megoszlást is bemutatjuk: 2004. december 31. Nem auditált 2003. december 31. Auditált Változás 2003. december 31-hez képest Nem auditált M$ M$ Ft % M$ $ % Magyarország 35.645 175,6 34.050 152,0 1.595 4,7 23,6 15,5 Export EU, USA és egyéb piacok 33.970 167,3 38.738 172,9-4.768-12,3-5,6-3,2 FÁK 31.295 154,1 25.944 115,9 5.351 20,6 38,2 33,0 Közép-Kelet-Európa 20.737 102,2 17.927 80,0 2.810 15,7 22,2 27,8 Export összesen 86.002 423,6 82.609 368,8 3.393 4,1 54,8 14,9 Összesen 121.647 599,2 116.659 520,8 4.988 4,3 78,4 15,1 Átlag árfolyam ($/Ft)* 203,0 224,0-21,0-9,4 *Megjegyzés: A dollárban mért árbevétel értéke a magyar valutának a dollárhoz képest történt felértékelődését tükrözi. 2004-ben a 203,0 $/Ft-os árfolyam 9,4 %-kal volt gyengébb, mint a bázis időszakban. 2.2. Belföldi értékesítés A Társaság 2004-ben 35.645 árbevételt realizált, ami 4,7 %-kal (1.595 -tal) több mint a bázis időszakban. Az értékesítés dollárban számítva 175,6 M$ volt, ami 15,5 %-kal magasabb, mint a 2003-ban realizált érték. Az elért eredményhez hozzájárult, hogy a 2005. január elsejei gyógyszer-áremelésekre készülve a nagykereskedők 2004 negyedik negyedévében feltöltötték raktárkészleteiket. A gyógyszergyártók és a kormány által 2004. június 24-én aláírt megállapodásnak megfelelően ugyanis az új évben mind a nem támogatott - köztük a vény nélkül 2
kapható - készítmények, mind a támogatott termékek esetében áremelés történt. Az utóbbi kategóriába tartozó gyógyszerek közül a gyártók a dobozonként 600 Ft-nál olcsóbb készítmények árát dobozonként 45 Ft-tal, a 600 és 1.000 Ft közötti összegbe kerülő készítmények árát pedig dobozonként 70 Ft-tal emelhették. A piaci feltételek némileg javultak a második félév folyamán. Az Alkotmánybíróság 2004. május 25-i döntése megsemmisítette azt a kormányhatározatot, amely a korábbi termelői ár 85 %-os szintjén befagyasztotta a gyógyszerárakat. Ezt követően a gyógyszergyártók és a kormány 2004. június 24-én megállapodást írtak alá, amely 2006 végéig szabályozza a gyógyszerkészítmények árát és a támogatásukra szánt költségkeret mértékét, így a gyógyszerpiaci környezet kiszámíthatóbbá vált. A Társaság becslése szerint a megállapodás aláírásával a vállalatnak a 2004. évre vonatkozó elmaradt haszna körülbelül 2,5 Mrd Ft-ra tehető, amely összeg mintegy 1 Mrd Ft-tal kevesebb, mint azt a szerződés megszületését megelőzően becsültük. Az áprilistól júniusig terjedő időszakra eső, forgalomkieséséből származó elmaradt haszon 1,5 Mrd Ft-ra rúg. Az OEP-nek történő, 9 Mrd Ft-os, teljes gyártói befizetés támogatásarányos, Richterre eső része 697, míg a Társaságnak a nem támogatott termékkörben keletkezett vesztesége mintegy 350 -ra tehető. Utóbbi készítmények esetében ugyanis a termelői ár 2004 év végéig a csökkentett, 85 %-os szinten maradt, így a nem támogatott termékek árbevételkieséséből eredő veszteségek mérséklésére a Társaság 60 %-os, 206 -os kompenzációban részesült. 2004 végén megjelent a Transzparencia rendelet módosítása, amely a gyógyszertámogatási rendszer részleteit és feltételeit szabályozza. A vizsgált időszakban a piacot jellemző kedvezőtlen feltételek ellenére a Társaság kismértékű, 4,7 %-os árbevétel növekedést ért el. Ez az teljesítmény a fekélyellenes Quamatel (famotidine) és az orális fogamzásgátlók, köztük a nemrégiben bevezetett, gestoden hatóanyagú Lindynette figyelemre méltó teljesítményének köszönhető. A vérnyomáscsökkentő Normodipine (amlodipine) szintén jelentős mértékben hozzájárult az elért eredményhez, jóllehet az erősödő verseny miatt a termék árbevétel növekedése kissé mérséklődött az utolsó negyedévben. Az amerikai Biogentől licencbe átvett sclerosis multiplex elleni készítmény, az Avonex (interferon beta-1a) szintén figyelemre méltó forgalombővülést mutatott az év folyamán. Az értékesítési hálózat tevékenysége kulcsfontosságú tényezője üzleti sikereinknek, ezért a 2004-ben bevezetett új termékeink hatékony promóciója érdekében az év során bővítettük értékesítési hálózatunk létszámát. A Társaság egyik legfőbb célja továbbra is, hogy folyamatosan bővítse termékpalettáját. Az újonnan bevezetett termékek forgalmának növelésére irányuló erőfeszítéseinknek köszönhetően az 1990-es évek eleje óta piacra került készítmények 2004-ben a belföldön realizált árbevétel 67 %-át tették ki. Piacelemzők (IMS) 2004-re vonatkozó adatai alapján Társaságunk 8,2 %-os piaci részesedéssel megtartotta vezető helyét Magyarországon. 3
2.3. Export értékesítés 2.3.1. USA 2.3.2. EU Az USA-ban 2004-ben 83,6 M$ árbevételt realizáltunk, ami 9,2 %-os csökkenést jelent a bázis időszakban elért eredményhez képest. A Richter stratégiai partnerének, a Barr Laboratories, Inc.-nek történt szállítások és a továbbra is növekvő lisinopril eladások nem tudták ellensúlyozni a Johnson & Johnson részére történt szteroid hatóanyag eladásokban, valamint egyéb hatóanyag szállításokban bekövetkezett visszaesést. A nőgyógyászati termékcsoport eladásai az USA értékesítésének a vizsgált időszakban is körülbelül 80 %-át képviselték, míg az utóbbi évtizedben bevezetett készítmények árbevétele 44 %-át jelentette a régió forgalmának. A hatóanyag értékesítés 80,1 M$ volt, 10,5 %-kal kevesebb, mint 2003-ban. A Barr Laboratories, Inc.-vel fennálló együttműködés keretében történt értékesítés 2004 során magasabb volt, mint a bázisidőszakban. A Richter jelenleg a Barr kilenc orális fogamzásgátló készítményéhez szállít szteroid hatóanyagot. Miután a Barr Laboratories, Inc. megvásárolta a Women s Capital Corporationt, Társaságunk a Plan B márkanevű sürgősségi fogamzásgátlót is a Barrnak szállítja. A gombaölő fluconazolnak az USA piacon 2004. július 29-én történt szabadalom lejáratát követően a Richter megkezdte a Barr részére a késztermék értékesítését. A rendkívül erős generikus verseny miatt azonban a készítmény várhatóan csak korlátozott mértékben fog hozzájárulni árbevételünk növekedéséhez. A Richter továbbra is számos hatóanyagot szállít a Johnson & Johnsonnak - elsősorban annak fogamzásgátló tapaszához -, a jelentős mértékű keresletcsökkenés miatt azonban a forgalom alacsonyabb volt, mint a bázisidőszakban. A Társaság USA-ban realizált árbevételében bekövetkezett visszaesés részben ennek a tényezőnek tudható be. Hazánk Európai Unióhoz történt 2004. május 1-jei csatlakozásával összefüggésben, valamint a Magyar Számviteli Törvény előírásait követve a Társaság vezetése felülvizsgálta és megváltoztatta az árbevétel régiók szerinti felosztását. Ennek megfelelően jelentésünkben az EU régióhoz a 2004. május 1 után kibővült EU tagállamai tartoznak, Magyarország kivételével. A Társaság üzletmenetét tekintve e régió két nagy országcsoportot foglal magában: az EU korábbi 15 tagállamát, illetve Magyarország kivételével azokat a kelet-európai országokat, amelyek 2004. május elsején csatlakoztak az Európai Unióhoz. A két országcsoport gyógyszerpiacainak fő jellemzői éppúgy eltérnek egymástól, mint a Társaság e területeken forgalmazott termékpalettája és az alkalmazott marketing stratégiája. 2004-ben a kelet-európai országok aránya az Európai Unióban elért forgalom körülbelül 60 %-át tette ki. A korábbi 15 EU-tagállam gyógyszerpiacain való terjeszkedés már a kilencvenes évek elején a Társaság egyik kiemelten fontos célkitűzése volt. Jóllehet, a legtöbb országban rendelkezünk kereskedelmi leányvállalatokkal, nincs megfelelő értékesítési hálózatunk ahhoz, hogy a kritikus tömeget elérhetnénk, ezért partnereken keresztül értékesítjük termékeinket. Jelenleg nem is tervezzük saját disztribúciós és marketing hálózat létrehozását. A vállalat mindenekelőtt a nőgyógyászati üzletág felfuttatására és a szabadalom lejáratokra való felkészüléssel a generikus termékek eladásának folyamatos növelésére összpontosít. 4
Az Európai Unióban az árbevétel 2004-ben 99,3 M (dollárra átszámítva 123,3 M$) volt, ami euróban mérve 9,1 %-os (dollárban kifejezve 19,8 %-os) növekedésnek felel meg. A Társaságnak a cseh, szlovák és francia piacokon elért kiváló teljesítménye ellensúlyozta a Németországban elért árbevétel csökkenést. Az EU követelményeinek megfelelően az új, közép-kelet-európai tagállamokban változtatásokat hajtottunk végre az értékesítés módját illetően: a konszignációs raktárakon keresztül megvalósuló értékesítésről áttértünk a nagykereskedőknek történő közvetlen szállításokra. Ez a változás a nagykereskedők körében bizonyos mértékű készletfelhalmozást eredményezett, amely hozzájárult az év során bekövetkezett forgalomemelkedéshez. Az EU árbevétel mintegy 80 %-a késztermék-értékesítésből, a fennmaradó 20 % hatóanyag szállításokból származott. 2004-ben az előbbi termékcsoport jelentette a növekedés húzóerejét. A nőgyógyászati készítmények eladásából eredő árbevétel az EU-ban euróban kifejezve kiemelkedő mértékben, 23 %-kal (dollárban számítva 35 %-kal) nőtt a bázis időszakhoz képest. E termékcsoport 31 %-ban részesedett a Társaság régióbeli értékesítéséből 2004-ben, míg egy évvel korábban ez az arány 27 % volt. Az elmúlt évek során gyors ütemben bővült a kilencvenes évek közepe óta bevezetett termékeink aránya, ezek a készítmények az Európai Unióban elért árbevétel 45 %-át adták 2004-ben. Németországban 2004-ben a Társaság 13,8 M (17,1 M$) forgalmat ért el. A bázis időszakhoz viszonyított 27 %-os (dollárban mérve 20 %-os) csökkenés elsősorban a fluconazole szállításokban történt visszaeséssel magyarázható. Ennek a terméknek a szabadalma 2003 márciusában járt le, így az ezt követő jelentős mennyiségű kiszállítások következtében az összehasonlítás alapjául szolgáló 2003-as év forgalma rendkívül magas volt. A Társaság két sürgősségi fogamzásgátlója, a Levonelle-2 és az Escapelle (az utóbbit 2004 harmadik negyedévében vezettük be a piacra), valamint az izomrelaxáns Mydocalm (tolperisone) által elért jelentős mértékű forgalombővülés sem tudta ellensúlyozni a forgalom visszaesését. Franciaországban a Társaság a nemrégiben bevezetett harmadik és második generációs fogamzásgátlók jó teljesítményének köszönhetően 2004-ben megduplázta a forgalmát és kiemelkedő, 4,8 M (5,9 M$) árbevételt realizált. A dán piacot is elsősorban az orális fogamzásgátlók számottevő forgalombővülése jellemezte. Mivel a Társaság évtizedek óta jelen van a közép-kelet-európai országokban, termékeit saját, jól kiépített értékesítési hálózatán keresztül forgalmazza. Az év során fokoztuk specializált értékesítési hálózatunk munkájának hatékonyságát, ezzel is elősegítve a jó eredmények elérését. Lengyelországban, amely a Társaság legnagyobb piaca a régióban, 2004-ben (a GZF Polfa felé történt szállításokat is számítva) 25,0 M (31,0 M$) forgalmat realizáltunk, ami a bázisidőszakhoz képest euróban mérve 2 %-os (dollárban kifejezve 12 %-os) emelkedést jelent. 2005. január 1-jén új támogatási lista jelent meg, amely azt eredményezte, hogy a nagykereskedők csökkentették rendeléseiket 2004 utolsó negyedévében, s ez visszavetette a lengyel gyógyszerpiac növekedését. Csehországban a Társaság jelentős mértékű, euróban kifejezve 35 %-os (dollárban számítva 48 %-os) forgalomnövekedést ért el 2004-ben, elsősorban a nemrégiben bevezetett sclerosis multiplex elleni készítmény, az Avonex (interferon beta-1a) sikerének köszönhetően. Az orális fogamzásgátlók, valamint az antidepresszáns Rexetin (paroxetine) szintén elősegítették a nagyarányú árbevétel növekedést. Szlovákiában az értékesítés kiemelkedő mértékben, euróban számítva 43 %-kal 5
2.3.3. FÁK (dollárban mérve 57 %-kal) emelkedett az előző év hasonló időszakához képest, ami meghaladja a teljes piac bővülését is. A jó teljesítmény elsősorban a nemrégiben bevezetett termékek sikerének köszönhető, az Avonexnek (interferon beta-1a), a vérnyomáscsökkentő Dirotonnak (lisinopril), valamint az orális fogamzásgátlóknak. A Balti államokban az értékesítés euróban kifejezve 7 %-kal (dollárban mérve 18 %-kal) növekedett 2004-ben. Az új készítmények, különösen az orális fogamzásgátlók, a Terbisil (terbinafine), a Diroton (lisinopril) és a Mycosyst (fluconazole) járultak hozzá legnagyobb mértékben a forgalom növekedéséhez. A Társaság organikus növekedési stratégiája részeként 2004 utolsó negyedévében is folytatódott a specializált értékesítési hálózat bővítése a régióban, ezenkívül a Balti államokban új készítményeket is bevezettünk: az amerikai KV Pharmaceutical Company-tól licencbe vett, a Candida Albicans okozta hüvelyi gombás fertőzés egyszeri kezelésére szolgáló Gynazol márkanevű (butoconazol) hüvelyi krémet, a spanyol Almirall Prodesfarmától licencbe vett gyulladáscsökkentő Aflamint (aceclofenac), valamint a Gordius (gabapentin) és a Lamolep (lamotrigin) márkanevű antiepileptikumokat. A FÁK-tagköztársaságokban a 2004 januártól decemberig terjedő időszakban realizált forgalom 154,1 M$ volt, 33,0 %-kal magasabb, mint egy évvel korábban. A Társaság termékeinek forgalomnövekedése 2004-ben meghaladta a piaci átlagot. A jó eredmények mindenekelőtt a kibővített és specializált értékesítési hálózat hatékony munkájának, valamint az általánosan kedvező piaci feltételeknek köszönhető. Az orális fogamzásgátlók eladásából származó árbevétel 42 %-kal emelkedett a FÁKországokban, és e termékek aránya a FÁK-országokbeli értékesítés 15 %-át képviselte 2004-ben. Örömmel adhatunk számot arról, hogy a kilencvenes évek közepe óta bevezetett termékeink 53 %-os árbevétel növekedése a vizsgált időszakban is jelentős mértékben meghaladta a Társaság e régióban realizált forgalombővülését. Az említett készítményeknek a teljes árbevételhez viszonyított aránya 2004-ben elérte a térség összárbevételének 29 %-át. Ez az érték egy évvel ezelőtt 25 % volt. Oroszországban 2004-ben 108,7 M$-os árbevételről számolhatunk be, s ez 39 %-os emelkedést jelent a bázis időszakban realizált összeghez képest. A tartósan magas olajáraknak és a reálbérek növekedését eredményező stabil rubelárfolyamnak köszönhetően a gazdasági környezet kedvezően alakult Oroszországban. A stabil politikai környezet szintén előnyösen befolyásolta a piaci viszonyokat. A kormány a szociálisan hátrányos helyzetű állampolgárok támogatására meghatározott egy terméklistát és 2005. január 1-jétől a vezető nagykereskedőkön keresztül (kiskereskedelmi áron kifejezve) 1,7 Mrd $-os összeget juttat a gyógyszerpiacra. Bár ez az intézkedés várhatóan kedvező hatással lesz az orosz gyógyszerpiacra, egyelőre korai lenne megjósolni, hogy a Richter mekkora mértékben fog részesülni az említett kormányzati pénzekből. A Társaság árbevétel emelkedése szinte a teljes termékportfoliót érintette 2004-ben. A Cavinton továbbra is jó eredménnyel szerepelt a vizsgált időszakban, elsősorban a Cavinton Forte sikerének köszönhetően, amely a Társaság originális készítményének egy új kiszerelési formája. Örömmel számolhatunk be arról, hogy az orális fogamzásgátlók, köztük az új, második és harmadik generációs készítmények, valamint a vérnyomáscsökkentő Diroton (lisinopril) és Normodipine (amlodipine), a vizelethajtó Verospiron (spironolactone), a gombaölő Mycosyst (fluconazole) és 6
Terbisil (terbinafine), valamint a fekélyellenes Quamatel (famotidine) forgalma is jelentős mértékben járult hozzá az árbevétel növekedéséhez. A felsorolt pozitív körülmények ellenére a Társaság, fenntartva korábbi hitelpolitikáját, továbbra is kiemelt fontosságot tulajdonít a fizetési feltételek betartatásának. Ukrajnában 18,8 M$ árbevételt realizáltunk 2004-ben, ami 8 %-kal magasabb az összehasonlítás alapjául szolgáló, kiemelkedően magas forgalmú bázisidőszak teljesítményénél. A Társaság által elért eredmény egyaránt köszönhető új és hagyományos készítményeink, például a Cavinton és a Diroton jó teljesítményének. Az egyéb tagköztársaságokban a vizsgált időszakban elért 26,6 M$-os árbevétel számottevő mértékben, 32 %-kal növekedett az előző évben realizált értékhez viszonyítva. A legjelentősebb forgalmat és forgalombővülést Kazahsztánban és Belorussziában realizáltuk. 2.3.4. Egyéb országok Ebben a régióban 62,6 M$ árbevételt értünk el 2004-ben, ami 4,7 M$-os, azaz 8,1 %- os növekedést jelent a bázis időszakhoz képest. A forgalombővülés mindenekelőtt a nemrégiben piacra került a késztermék-értékesítésnek tudható be, amely ellensúlyozta a hatóanyagok eladásában bekövetkezett visszaesést. A késztermékek közül elsősorban az orális fogamzásgátlók, különösen a sürgősségi fogamzásgátló Postinor, valamint a harmadik generációs Novynette jelentették a fő bevételi forrást az egyéb országokban. A Cavinton, a Lisopress, illetve a Mydeton továbbra is ígéretes eredményeket mutatott. Jelentős mértékű árbevételt és árbevétel növekedést értünk el Romániában, Vietnamban, Bulgáriában és Kínában. 3. Fedezeti összeg 2004. december 31. 2003. december 31. M$ M$ Összes árbevétel 121.647 599,2 116.659 520,8 Bruttó fedezet 73.868 363,8 74.316 331,8 Fedezeti hányad 60,7 % 63,7 % Készlet értékelés változásának hatása * 2.100 10,3 6.615 29,5 Bruttó fedezet * 71.768 353,5 67.701 302,3 Fedezeti hányad * 59,0 % 58,0 % * Menedzsment becslések A fedezeti összeg 2004-ben 73.868 (363,8 M$) volt, szemben a 2003-ban elért 74.316 -tal (331,8 M$). A fedezeti hányad 60,7 %-ra csökkent a 2003-ban regisztrált 63,7 %-ról. A Társaság készletértékelési gyakorlatában végrehajtott változások eredményeképpen 2003-ban már az összes gyártási költség termékekre került elszámolásra, jelentős egyszeri hatást gyakorolva a Társaság eredményére. Mivel 2004-ben az előző évhez képest a készletértékelésben újabb változások már nem történtek, számviteli szempontból (IFRS) a készletértékelés változásával összefüggésben további eredményhatás már nem jelentkezik. 7
Azonban a Richter átlagosnál hosszabb termelési ciklusai és készletciklusai miatt, a Társaság számításai szerint a 2003. év kezdetén végrehajtott készletértékelési változások egyszeri hatása még 2004-re is áthúzódik, a fedezeti összeget és az üzleti eredményt egyaránt körülbelül 2.100 (10,3 M$) értékben növelve. Ez a fedezeti hányadot körülbelül 1,7 %-kal emeli meg. A termékportfolióban bekövetkezett pozitív változásokat és a FÁK tagállamaiban elért forgalomnövekedést ellensúlyozta az értékesítési dinamikának az egyéb piacok némelyikén bekövetkező lassulása és a 2.500 nagyságrendű bevételkiesés a hazai piacon, valamint a dollár további leértékelődése a forinttal szemben. 4. Működési költségek Az értékesítési és marketing költségek 19.401 -ot (95,5 M$) értek el a vizsgált időszakban, amely forintban mérve 3,9 %-os (dollárban számítva 14,5 %-os) növekedést jelent az előző év hasonló időszakához képest. Az igazgatási és egyéb működési költségek értéke a vizsgált időszakban 9.173 (45,2 M$), míg 2003-ban 11.623 (51,9 M$) volt. Az igazgatási és egyéb költségek alakulását jelentősen befolyásolta néhány egyszeri tétel (peren kívüli egyezségből származó bevételek, kutatási együttműködési megállapodásokhoz kapcsolódó átutalások, hitelezési veszteségek leírása), amelyek döntő részben az utolsó negyedévben merültek fel, és összességükben 3,5 Mrd Ft-tal csökkentették az elszámolt költségeket. Ezen egyszeri tételek nélkül az igazgatási és egyéb költségek 2004-ben kb. 9 %-kal nőttek az előző évhez képest. A kutatás-fejlesztési költségek 2004-ben 10.349 -ot (51,0 M$) értek el, szemben az előző évben megvalósult 9.397 -tal (42,0 M$). A kutatás-fejlesztési költségek a vizsgált időszakban az árbevétel 8,5 %-át tették ki. 5. Üzleti tevékenység eredménye 2004. december 31. 2003. december 31. M$ M$ Összes árbevétel 121.647 599,2 116.659 520,8 Üzleti tevékenység eredménye 34.945 172,1 34.619 154,5 Üzleti eredményhányad 28,7 % 29,7 % Készlet értékelés változásának hatása * 2.100 10,3 6.615 29,5 Az Igazgatási és egyéb működési költséget befolyásoló egyszeri tételek 3.512 17,3 0 0 Üzleti eredmény ** 29.333 144,5 28.004 125,0 Üzleti eredményhányad ** 24,1 % 24,0 % * Menedzsment becslések ** Menedzsment becslések alapján, illetve az Igazgatási és egyéb működési költségeket befolyásoló egyszeri tételek nélkül Üzleti eredményünk a vizsgált időszakban 34.945 (172,1 M$) volt, amely 0,9 %-os növekedést jelent az egy évvel korábban elért 34.619 -hoz képest. Dollárban számítva 17,6 M$-os (11,4 %-os) növekedés következett be. Az üzleti eredményhányad a vizsgált időszakban 28,7 % volt, szemben a 2003-ban elért 29,7 %-kal. 8
Ahogy fent is jeleztük, 2003-ban változások történtek a Társaság számviteli gyakorlatában a készletértékelés területén. A módosítások eredményeként valamennyi gyártási költség a termékekre kerül elszámolásra. Habár 2004-ben nem történt további változás a Társaság készletértékelési gyakorlatában, a Richter átlagosnál hosszabb termelési- és készletciklusai miatt a készletértékelés területén 2003-ban végrehajtott változtatások egyszeri hatása a Társaság számításai szerint 2004-re is áthúzódik, a fedezeti összeget és az üzleti eredményt egyaránt körülbelül 2.100 (10,3 M$) értékben növelve. Az utolsó negyedévben további egyszeri tétel csökkentette (3,5 mdft értékben) az Igazgatási és egyéb működési költségeket, amely a Társaság üzleti eredményére és üzleti eredményhányadára pozitív hatást gyakorolt. A termékösszetétel kedvező változását ellensúlyozta az értékesítési dinamika lassulása a Társaság több piacán, illetve a dollár további leértékelődése a forinttal szemben. 6. Pénzügyi eredmény A pénzügyi műveletek eredményének összetevői az alábbi táblázatban kerülnek részletezésre: 2004. december 31. 2003. december 31. Változás M$ M$ M$ Határidős deviza ügyletek realizált 3.211 15,8 3.468 15,5-257 0,3 pénzügyi nyeresége Határidős deviza ügyletek forduló napi - - 1.820 8,1-1.820-8,1 ért. származó nem realizált eredm. Határidős devizaügyletek január 1-i -1.820-9,0-3.159-14,1 1.339 5,1 feloldása Kamatbevétel 3.303 16,3 2.075 9,3 1.228 7,0 Osztalékbevétel 628 3,1 360 1,6 268 1,5 Befektetések értékvesztése -108-0,5-1.647-7,3 1.539 6,8 Devizakölcsönök év végi átért. -260-1,3-110 -0,5-150 -0,8 Követelések, kötezettségek -1.754-8,6-438 -2,0-1.316-6,6 árfolyamvesztesége Vevő-, szállítóállomány átértékelése -641-3,2-431 -1,9-210 -1,3 Egyéb pénzügyi tételek 96 0,5-225 -1,0 321 1,5 Pénzügyi műv. eredménye 2.655 13,1 1.713 7,7 942 5,4 A pénzügyi műveletek eredménye 2004. évben 2.655 (13,1 M$) volt, szemben a 2003-ban elért 1.713 -tal (7,7 M$), ami 942 (5,4 M$) növekedést jelent. A Társaságnak 2004. évben a határidős devizaügyleteken 3.211 (15,8 M$) pénzügyi nyeresége keletkezett, míg e címen az összehasonlítás alapjául szolgáló bázis időszakban 3.468 -ot (15,5 M$) értünk el. A 2001-ben bevezetett IAS 39-es standard szerint minden negyedév végén a fordulónapi piaci feltételekkel át kell értékelni a már megkötött, de még nem realizált határidős ügyleteket. Mivel év végén nyitott ügylettel nem rendelkeztünk, ezért csak a 2004. január 1-jei nyitó érték (-1.820 ) csökkenti a pénzügyi eredményt. Ez év januárjában újra kötöttünk határidős ügyleteket a $/Ft árfolyam kockázat csökkentésére április 1. és december 31. közötti időszakra. A megkötött szerződések a várható nettó dollár bevétel közel felét fedezik /$ illetve $/Ft opciókkal. A nettó kamatbevétel és a nyílt végű befektetési alapok nettó eszközérték változásából származó kamat 2004. évben 3.303 (16,3 M$) volt, míg ez az érték 2003-ban 2.075 -ot (9,3 M$) ért el. A többletbevétel a magasabb befektetett pénzeszköz állománynak és a kamatláb emelkedésnek tulajdonítható. 9
A Társaság külföldi termelő leányvállalatai 2004-ben lényegesen növelték árbevételüket. A GZF Polfa és a Gedeon Richter Románia nyereségesen gazdálkodott, míg a Gedeon Richter RUS még kismértékű veszteséget produkált. A Társaság a GR RUS Rt. esetében 2004-re indokoltnak tartja még 12,0 mrur bekerülési értéken 108 értékvesztés elszámolását. 2005-ben GR RUS Rt-től is az árbevétel ugrásszerű növekedését és a működési hatékonyság további javulását várjuk. A kötelezettségek, követelések árfolyamvesztesége, illetve a vevő-szállító állomány átértékelési vesztesége, az éven belüli árfolyam alakulás következménye, melyet az alábbi táblázat mutat: 2003.12.31 2004.03.31. 2004.06.30. 2004.09.30. 2004.12.31. /Ft 262,65 249,00 252,05 247,05 246,35 $/Ft 208,30 203,64 207,36 199,04 180,43 7. Társasági adó A 60 százalékos társasági adókedvezmény 2003. december 31-én lejárt. 2004. január 1-jétől a Társaság 100 százalékos társasági adókedvezményben részesül, elsősorban azért, mert beruházási programjának eredményeképpen teljesítette az adókedvezmény igénybevételének feltételeit. 2004-ben a Társaság 8 (0,1 M$) halasztott adót számolt el. 8. Adózott eredmény 2004. december 31. 2003. december 31. M$ M$ Összes árbevétel 121.647 599,2 116.659 520,8 Adózás előtti eredmény 37.600 185,2 36.332 162,2 Adózott eredmény 37.608 185,3 33.678 150,3 Adózott eredményhányad 30,9 % 28,9 % Készlet értékelés változásának hatása * 2.100 10,3 6.615 29,5 Az Igazgatási és egyéb működési költséget befolyásoló egyszeri tételek 3.512 17,3 0 0 Adózott eredmény ** 31.996 157,7 27.063 120,8 Adózott eredményhányad ** 26,3 % 23,2 % * Menedzsment becslések ** Menedzsment becslések alapján, illetve az Igazgatási és egyéb működési költségeket befolyásoló egyszeri tételek nélkül Az adózott eredmény a vizsgált időszakban 37.608 (185,3 M$) volt, amely forintban számolva 11,7 %-os, dollárban mérve 23,3 %-os növekedést jelentett. 9. Egy részvényre jutó eredmény 2004. december 31. 2003. december 31. Változás Ft $ Ft $ Ft % $ % Alap 2.021 9,96 1.810 8,08 11,7 23,3 Korrigált 2.018 9,94 1.807 8,07 11,7 23,2 Az egy részvényre jutó eredmény "alap" formája 2004-ben 2.021 Ft/részvény (9,96 $/részvény) volt, amely a bázisidőszakhoz viszonyítva forintban számolva 11,7 %-os, dollárban kifejezve 23,3 %-os növekedést jelent. 10
10. Mérleg A törzsrészvények saját részvények nélkül számított súlyozott átlaga 2004-ben 18.604.398, míg az összehasonlítás alapjául szolgáló 2003. évben 18.611.023 darab részvény volt. A teljes részvényszámra vetített egy részvényre jutó eredmény a rendkívüli és az egyszeri tételek nélkül számítva 2004 során 2.018 Ft/részvény (9,94 $/részvény) volt. Ez az érték az előző évben elért 1.807 Ft/részvény eredményhez képest (8,07 $/részvény) forintban számolva, 11,7 %-os, dollárban kifejezve pedig 23,2 %-os növekedést mutat. A részvények számának súlyozott átlaga a vizsgált és a bázis időszakban egyaránt 18.637.486 darab részvény volt. A Társaság mérlegfőösszege 2004. december 31-én 227.084 -os értéket mutatott, amely a 2003. év végi záróállománynál 32.848 -tal magasabb. A befektetett eszközök értéke 128.138 -ot ért el 2004 végén, ami az ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések, befektetett pénzügyi eszközök magasabb értékének betudhatóan 15,6 % emelkedést eredményezett a 2003. év végi állapothoz képest. A befektetett pénzügyi eszközök tartalmazzák a Társaság 12 M összegnek megfelelő részvényre átcserélhető kötvénybefektetését is. A forgóeszköz állomány 2004. december 31-i 98.946 -os értéke 18,6 %-kal magasabb a 2003. december 31-i állapothoz képest, amely elsősorban a pénzeszközök és készletek állománynövekedéséből adódik. A saját tőke állomány a vizsgált időszakban 16.1 %-kal, 211.291 -ra emelkedett a vizsgált időszak végén elsősorban annak következményeként, hogy az eredménytartalék tárgyidőszaki adózott eredményt is tartalmaz. A saját tőke változása Jegyzett tőke Részvényázsió Tőketartalék Saját részvény Eredménytartalék Összesen Egyenleg 2003. december 31-én 18.638 15.197 3.475-506 145.246 182.050 Törzsrészvények után járó osztalék -8.188-8.188 Adózott eredmény 37.608 37.608 Saját részvények állományváltozása -183-183 Elsőbbségi részvények átváltása 5 5 Osztalék - elsőbbségi részvényekre -1-1 Egyenleg 2004. december 31-én 18.638 15.202 3.475-689 174.665 211.291 A rövid lejáratú kötelezettségek 2004. december 31-i értéke 15.789 volt, amely 29,7%-kal haladta meg a 2003 december 31-i értéket, elsősorban a szállítói kötelezettségek növekedésének köszönhetően. 11. Alkalmazottak A Társaság alkalmazottainak teljes létszáma 2004. december 31-én 5.619 fő volt, amely 153 fővel több, mint egy évvel korábban. A létszámemelkedés elsősorban az értékesítési és marketing hálózatnak a Társaság külföldi irodáinál történt bővítésével magyarázható. A Társaság magyarországi alkalmazottainak összlétszáma 2004. december 31-én 4.757 fő volt, szemben a 2003. december 31-én foglalkoztatott 4.701 fővel. 11
12. Beruházás A Társaság beruházásainak összege 2004-ben 24.167 (119,0 M$) volt, szemben a bázis időszakban elért 20.053 -os (89,5 M$) értékkel. 13. Konszolidált adatok A konszolidációba a következő leányvállalatok és közös vezetésű vállalatok kerültek bevonásra: Gedeon Richter Romania S.A. (korábbi S.C. Armedica S.A.), Gedeon Richter-RUS ZAO., GZF Polfa S.B. z. a. a., Richter Gedeon Befektetéskezelő Kft., Medimpex Gyógyszer-nagykereskedelmi Rt., Gedeon Richter USA Inc., Medimpex UK Ltd., Medimpex France S.A.R.L., Gedeon Richter Pharma GmbH. 2004. szeptembertől kezdődően a Hungaropharma Rt.-t, a társaságban elért jelentős befolyás miatt, mint társult vállalkozást, equity módszerrel bevontuk a konszolidált beszámolóba. 2004. decembertől a konszolidációs kör az új alapítású, indiai székhelyű Richter-Themis Rt-vel bővült. A Richter-csoport konszolidált összes árbevétele 2004-ben 149.397 -ot ért el, amely 2,4%-os növekedést jelent a 2003-hoz képest. A 2004. évben elért konszolidált üzleti eredmény 36.820 -ot tett ki, 14,1 %-kal magasabb, mint 2003-ban. Végül a Richter-csoport mérleg szerinti eredménye 39.694 lett, 17,7 %-os növekedést mutatva az előző évhez képest. Ez az összeg 2.086 -tal több, mint az anyavállalat adózott eredménye, melyet meghatározó mértékben a Hungaropharma Rt. bevonásakor realizált negatív goodwill elszámolása indokol. A konszolidált mérlegfőösszeg 2004. december 31-én 234.388 volt, amely 34.813 -tal magasabb a 2003. december 31-i állománynál. 14. A Társasággal kapcsolatos egyéb információk 14.1. Részvényekkel kapcsolatos információk 14.1.1. A Társaság részvényeinek darabszáma 2004. december 31-én a 2004. szeptember 30-i állapothoz képest nem változott. A Társaság részvényei Darab 2004. december 31. 2004. szeptember 30. Névérték eft % Darab Névérték Törzsrészvény 18.630.457 18.630.457 99,9 18.630.457 18.630.457 99,9 Elsőbbségi rv. 7.029 7.029 0,1 7.029 7.029 0,1 eft % Összesen: 18.637.486 18.637.486 100,0 18.637.486 18.637.486 100,0 14.1.2. A Társaság saját törzsrészvényeinek száma a IV. negyedév folyamán növekedett. A Társaság tulajdonában lévő törzsrészvények Törzsrészvények 2004. dec.31. 2004. szept. 30. 2003. dec.31. Darab 31.552 21.282 20.020 Névérték eft 31.552 21.282 20.020 Nyilvántartási érték eft 689.420 442.683 505.910 A Társaság a PM által jóváhagyott Elismert munkavállalói értékpapír-juttatási program szabályzatában előírt visszaadási kötelezettség miatt 224 db részvényt vett vissza munkaviszonyukat megszűntető dolgozóitól az utolsó negyedév folyamán. 12
A Társaság az utolsó negyedév folyamán a Budapesti Értéktőzsdén 125.000 db, tőzsdén kívüli forgalomban pedig 40.445 db saját részvényt vásárolt. A Richter Gedeon Rt. Igazgatóságának döntése értelmében a Társaság saját részvényeiből 82.022 db törzsrészvény került átadásra a bónuszrészvény program jogosultjai, a kimagasló teljesítményt nyújtó alkalmazottak és az igazgatóság tagjai számára. A Társaság a PM által jóváhagyott Elismert munkavállalói értékpapír-juttatási programjának megfelelően 2004. december 20-án 73.377 db saját részvényt adott át 4.592 munkavállalója részére. A részvények 2007. január 2. napjáig letétben lesznek a munkavállalók HVB Bank Hungary Rt.-nél vezetett értékpapírszámláin. A sajátrészvény állomány 2004. december 31-én 31.552 db volt. 14.2. Egyéb információk 14.2.1. A Richter Gedeon Rt. és a tulajdonában lévő leányvállalata, a Richter Gedeon USA, valamint a Forest Laboratories Írország, a Forest Laboratories (NYSE: FRX) leányvállalata, 2004 november 23-án megállapodást kötöttek a Richter RGH-188 jelű atípusos antipszichotikus molekulájának és az ezzel rokon vegyületek közös fejlesztéséről. Az RGH-188 egy olyan új, orálisan adható erős D2/D3 antagonista, mely egyedülálló receptor profillal rendelkezik a többi atípusos antipszichotikumhoz képest és fejlesztés alatt áll skizofrénia, bipoláris mánia és más pszichiátriai megbetegedések kezelésére. Az atípusos antipszichotikumok a leggyakrabban használt készítmények a skizofrénia kezelésében és széles körben alkalmazzák őket bipoláris rendellenességek tüneteinek enyhítésére is. A felek a megállapodás pénzügyi feltételeit nem hozzák nyilvánosságra. A megállapodás érvénybe lépésekor a Forest egyösszegű belépési díjat fizet a Richternek, valamint ha a készítmény fejlesztése és a kereskedelmi forgalombahozatala a Forest piacain sikeresen befejeződik további, előre meghatározott összegek fizetésére kötelezi magát. A megállapodás értelmében a Forest kizárólagos forgalmazási jogot élvez az USA és Kanada területén, a Richter pedig a világ összes többi országában. Mindezen felül a Forest a Richternek árbevételhez kapcsolódó royalty fizetésére is kötelezi magát, továbbá a hatóanyagot is a Richtertől vásárolja. A szerződő felek együttműködnek a vegyület fejlesztésében, amelyet egyúttal közösen is finanszíroznak. 14.2.2 Godó László, műszaki vezérigazgató-helyettes 2005. január 1. napjával nyugállományba vonult. A műszaki igazgatói tisztséget a továbbiakban Kovács Lajos látja el. 14.3. Folyamatban lévő peres ügyek 14.3.1. A Magnezitipari Rt. "f.a."-tól felszámolási eljárás során megvásárolt ingatlannal kapcsolatban per van folyamatban a Fővárosi Bíróság előtt, melyet az ÁPV Rt. indított a Magnezitipari Rt. "f.a.", mint I. rendű alperes és a Társaság, mint II. rendű alperes ellen. Felperes keresetében a Társaság és az I. rendű alperes között létrejött ingatlan adásvételi szerződés semmisségét kéri megállapítani, valamint az alpereseket az eredeti állapot helyreállítására kéri kötelezni. Az ÁPV Rt. által indított perben a Fővárosi Bíróság Gazdasági Kollégiuma 2002. április 23-án hozott részítéletével az adásvételi szerződés semmisségének megállapítása tekintetében elutasította a felperes keresetét. Az ÁPV Rt. a részítélet ellen fellebbezést nyújtott be. A Legfelsőbb Bíróság mint másodfokú bíróság 2003. április 28. napján hozott ítéletével az elsőfokú bíróság ÁPV. Rt. felperes 13
keresetét elutasító részítéletét helybenhagyta. Ezen ítélet ellen fellebbezésnek nincs helye, ennek folytán a részítélet a szerződés semmissége tekintetében jogerős. A feltűnő értékaránytalanságra alapított érvénytelenség megállapítására előterjesztett kereseti kérelem vonatkozásában a Fővárosi Bíróság az eljárást az eljárás felfüggesztését követően folytatni rendelte. A felperes bizonyítási indítványt terjesztett elő és a feltűnő értékaránytalanság megállapítására szakértő kirendelését kérte. A Fővárosi Bíróság 2004. január 10. napján kelt végzésével a felperes szakértői bizonyítási indítványát elutasította. A Fővárosi Bíróság a 2004. április 13. napján tartott tárgyaláson az ÁPV Rt. keresetét elutasította. Az ÁPV Rt. fellebbezést nyújtott be az ítélet ellen, a II. fokú tárgyalást a bíróság azonban még nem tűzte ki. A felek által benyújtott közös kérelem alapján a Fővárosi Ítélőtábla 2004. december 15-én kelt végzésében megállapította, hogy az eljárás szünetel. A per hat hónapi szünetelés után megszűnik, amennyiben ezen időszak alatt egyik fél sem kéri az eljárás folytatását. 14.3.2. A Richter Gedeon Rt. 2002-ben szabadalombitorlási pert inditott néhány japán generikus gyógyszertermék gyártására jogosult gyógyszergyár ellen a Famotidine morfológiai ( A és B kirstálymódosulat) szabadalmainak megsértése miatt. A Richter a Famotidine A és B módosulatokra világszerte szabadalmi oltalmat szerzett; Japánban 1997-ben ill. 1998-ban kapta meg a szabadalmat. A japán Legfelsőbb Biróság a fent emlitett B módosulat bitorlása miatt inditott perben a Richter fellebbezését elutasította. Az emlitett bírósági döntéstől függetlenül a Richternek további, az eljárási szabadalom bitorlása miatti pere még folyamatban van Japánban. A birósági döntéstől függetlenül Richter szabadalmai, valamint a Yamanouchi és a Richter között megkötött Licence Szerződés továbbra is érvényben vannak. A Richter ismeretei szerint az Egyesült Államok bíróságát nem kötik más országok biróságai által hozott határozatok (akár kedvező az a Richter számára, akár nem), és minden ügyben az ottani eljárás során beszerzett széleskörü bizonyítékok alapján dönt. A Richternek továbbra is szándékában áll a Famotidine-nel kapcsolatos szabadalmi jogait érvényesiteni, beleértve mind az eljárási, mind pedig az A és B kristálymódosulatokra vonatkozó eljárási- és termékszabadalmak védelmét az Egyesült Államokban. A gyorsjelentésben közölt változásokon felül a tulajdonosi szerkezettel, a részvényekhez fűződő jogokkal, a Társaság alkalmazottaival, valamint szervezetével kapcsolatban egyéb lényeges változások információink szerint nem következtek be. A gyorsjelentés a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, nem hallgat el olyan tényt, amely a kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bír. Budapest, 2005. február 4. Bogsch Erik vezérigazgató A Richter Gedeon Vegyészeti Gyár Rt. ( Társaság vagy "Richter Gedeon Rt.") pénzügyi beszámolói lefedik a Társaság tevékenységének egészét. Az évközi összefoglaló beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványok (IAS 34) figyelembevételével készültek. A dollárban számított értékek tájékoztató céllal kerültek átszámításra $/Ft átlagárfolyamon. Az éves adatok 2003-ban auditálásra kerültek. A 2004 december 31-vel végződő időszakokra vonatkozó pénzügyi beszámolók nem auditáltak. A 2003. december 31-vel végződő időszakokra vonatkozó pénzügyi beszámolók adatai auditáltak. 14
Társaság neve: Richter Gedeon Rt. Telefon: (36)-1-431-4000 Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Telefax: (36)-1-261-2158 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar E-mail cím: international.finance@richter.hu Beszámolási időszak: 2004. I-IV. negyedév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin 1.1 Pénzügyi kimutatásokhoz kapcsolódó adatlapok PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Auditált: Konszolidált: Számviteli elvek: nem nem IFRS 15
Társaság neve: Richter Gedeon Rt. Telefon: (36)-1-431-4000 Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Telefax: (36)-1-261-2158 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar E-mail cím: international.finance@richter.hu Beszámolási időszak: 2004. I-IV. negyedév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin PK3. Mérleg 2004. december 31. Nem auditált 2003. december 31. Auditált Változás % ESZKÖZÖK Befektetett eszközök Ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések 90.602 78.561 15,3 Immateriális javak 1.801 1.511 19,2 Befektetett pénzügyi eszközök 34.526 29.535 16,9 Halasztott adó-eszközök 498 490 1,6 Adott kölcsönök 711 703 1,1 128.138 110.800 15,6 Forgóeszközök Készletek 32.767 26.898 21,8 Vevők 19.663 20.271-3,0 Egyéb rövid lejáratú követelések 4.986 6.468-22,9 Értékpapírok 19.786 17.535 12,8 Pénzeszközök 21.744 12.264 77,3 98.946 83.436 18,6 Eszközök összesen 227.084 194.236 16,9 FORRÁSOK Saját tőke Jegyzett tőke 18.638 18.638 0,0 Részvény ázsió 15.202 15.197 0,0 Tőketartalék 3.475 3.475 0,0 Saját részvények (689) (506) 36,2 Eredménytartalék (1) 174.665 145.246 20,3 211.291 182.050 16,1 Hosszú lejáratú kötelezettségek Hitel/kölcsön 4 11-63,6 Egyéb kötelezettségek - - - 4 11-63,6 Rövid lejáratú kötelezettségek Hitel/kölcsön 7 6 16,7 Szállítók 10.266 7.339 39,9 Egyéb kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolás (1) 5.516 4.830 14,2 Céltartalék környezetvédelmi kötelezettségekre - - - 15.789 12.175 29,7 Források összesen 227.084 194.236 16,9 Az évközi pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek. (1) A 2004. április 28-án megtartott éves rendes közgyűlés a törzsrészvényekre 8.188 (36,6 M$) osztalék kifizetéséről határozott. 16
Társaság neve: Richter Gedeon Rt. Telefon: (36)-1-431-4000 Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Telefax: (36)-1-261-2158 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar E-mail cím: international.finance@richter.hu Beszámolási időszak: 2004. I-IV. negyedév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin PK4. Eredménykimutatás január-december 12 hó 2004 Nem auditált 2003 Auditált Változás % Értékesítés nettó árbevétele 121.012 115.915 4,4 Nettó royalty bevételek 635 744-14,7 Összes árbevétel 121.647 116.659 4,3 Értékesítés költségei (47.779) (42.343) 12,8 Bruttó fedezet 73.868 74.316-0,6 Értékesítési és marketing költségek (19.401) (18.677) 3,9 Igazgatási és egyéb működési költségek (9.173) (11.623) -21,1 Kutatás-fejlesztés költsége (10.349) (9.397) 10,1 Üzleti tevékenység eredménye 34.945 34.619 0,9 Pénzügyi tevékenység nettó eredménye 2.655 1.713 55,0 Rendkívüli bevétel/(ráfordítás) - - - Adózás előtti eredmény 37.600 36.332 3,5 Társasági adó 8 (2.654) n.a. Adózott eredmény 37.608 33.678 11,7 Eredménytartalék nyitó állománya 145.246 117.712 23,4 Osztalék (8.189) (6.144) 33,3 Eredménytartalék záró állománya 174.665 145.246 20,3 Egy részvényre jutó eredmény Ft Ft % Alap 2.021 1.810 11,7 Korrigált 2.018 1.807 11,7 Az évközi pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek. 17
Társaság neve: Richter Gedeon Rt. Telefon: (36)-1-431-4000 Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Telefax: (36)-1-261-2158 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar E-mail cím: international.finance@richter.hu Beszámolási időszak: 2004. I-IV. negyedév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin PK4. Eredménykimutatás január-december 12 hó 2004 Nem auditált 2003 Auditált Változás % M$ M$ Értékesítés nettó árbevétele 596,1 517,5 15,2 Nettó royalty bevételek 3,1 3,3-6,1 Összes árbevétel 599,2 520,8 15,1 Értékesítés költségei (235,4) (189,0) 24,6 Bruttó fedezet 363,8 331,8 9,6 Értékesítési és marketing költségek (95,5) (83,4) 14,5 Igazgatási és egyéb működési költségek (45,2) (51,9) -12,9 Kutatás-fejlesztés költsége (51,0) (42,0) 21,4 Üzleti tevékenység eredménye 172,1 154,5 11,4 Pénzügyi tevékenység nettó eredménye 13,1 7,7 70,1 Rendkívüli bevétel/(ráfordítás) - - - Adózás előtti eredmény 185,2 162,2 14,2 Társasági adó 0,1 (11,9) n.a. Adózott eredmény 185,3 150,3 23,3 Eredménytartalék nyitó állománya 715,5 525,5 36,2 Osztalék (40,4) (27,4) 47,4 Eredménytartalék záró állománya 860,4 648,4 32,7 Átlagárfolyam $/Ft 203,0 224,0-9,4 Egy részvényre jutó eredmény $ $ % Alap 9,96 8,08 23,3 Korrigált 9,94 8,07 23,2 Az évközi pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek. 18
Társaság neve: Richter Gedeon Rt. Telefon: (36)-1-431-4000 Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Telefax: (36)-1-261-2158 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar E-mail cím: international.finance@richter.hu Beszámolási időszak: 2004. I-IV. negyedév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin PK4. Eredménykimutatás Nem auditált október december 3 hó Változás % Nem auditált Változás 2004 2003 2004 2003 M$ M$ Értékesítés nettó árbevétele 31.179 30.721 1,5 162,5 140,8 15,4 Nettó royalty és jogdíj jellegű bevételek 180 64 181,3 0,9 0,2 350,0 Összes árbevétel 31.359 30.785 1,9 163,4 141,0 15,9 Értékesítés költségei (12.874) (11.709) 9,9 (66,9) (53,5) 25,0 Bruttó fedezet 18.485 19.076-3,1 96,5 87,5 10,3 Értékesítési és marketing költségek (3.397) (2.929) 16,0 (18,3) (13,8) 32,6 Igazgatási és egyéb működési költségek (233) (3.290) -92,9 (2,0) (15,0) -86,7 Kutatás-fejlesztés költsége (2.806) (2.123) 32,2 (14,6) (9,8) 49,0 Üzleti tevékenység eredménye 12.049 10.734 12,3 61,6 48,9 26,0 Pénzügyi tevékenység nettó eredménye (695) (480) 44,8 (3,1) (2,0) 55,0 Rendkívüli bevétel/(ráfordítás) - - - - - - Adózás előtti eredmény 11.354 10.254 10,7 58,5 46,9 24,7 Társasági adó - (1.119) -100,0 0,1 (5,1) n.a. Adózott eredmény 11.354 9.135 24,3 58,6 41,8 40,2 Eredménytartalék nyitó állománya 163.312 136.112 20,0 842,9 622,8 35,3 Osztalék (1) (1) 0,0 - - - Eredménytartalék záró állománya 174.665 145.246 20,3 901,5 664,6 35,6 Átlagárfolyam $/Ft 193,8 218,5-11,3 % Egy részvényre jutó eredmény Ft Ft US$ US$ Alap 611 491 24,4 3,15 2,25 40,0 Korrigált 609 490 24,3 3,14 2,24 40,2 Az évközi pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek. 19
Társaság neve: Richter Gedeon Rt. Telefon: (36)-1-431-4000 Társaság címe: 1103 Budapest, Gyömrői út 19-21. Telefax: (36)-1-261-2158 Ágazati besorolás: Gyógyszeripar E-mail cím: international.finance@richter.hu Beszámolási időszak: 2004. I-IV. negyedév Befektetői kapcsolattartó: Ördög Katalin PK5. Cash-flow kimutatás 2004. december 31. Nem auditált 2003. december 31. Auditált Üzleti tevékenység Üzleti tevékenység nettó eredménye 34.945 34.619 Értékcsökkenési leírás 11.728 10.923 Követelések (növekedése)/csökkenése 270 (270) Készletek növekedése (5.869) (9.854) Kötelezettségek és egyéb tételek növekedése 3.422 689 Fizetett adó 185 (2.241) Ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések csökkenésének nettó eredmény hatása 207 139 Üzleti tevékenységből származó nettó cash-flow 44.888 34.005 Befektetési tevékenységből származó cash-flow Ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések beszerzése (23.493) (19.494) Immateriális javak beszerzése (904) (579) Ingatlanok, üzemi berendezések és felszerelések értékesítéséből származó bevételek 131 189 Befektetett pénzügyi eszközök növekedése (4.991) (3.276) Értékpapírok növekedése (2.060) (5.755) Adott kölcsönök növekedése (8) (119) Kamatok és kamatjellegű bevételek 8.295 8.469 Befektetési tevékenységből származó nettó cash-flow (23.030) (20.565) Pénzügyi tevékenységből származó cash-flow Elsőbbségi részvény átváltás hozama 5 4 Saját részvények állományának változása (183) (410) Egyéb pénzügyi tevékenység ráfordítása (4.012) (5.240) Fizetett osztalék (8.182) (6.156) Hosszú lejáratú hitelek nettó törlesztése (6) (5) Pénzügyi tevékenységből származó nettó cashflow (12.378) (11.807) Pénz- és pénz egyenértékű eszközök növekedése 9.480 1.633 Készpénz és pénz egyenértékű eszközök változása Az év elején 12.264 10.631 Növekedés 9.666 1.743 Árfolyamváltozás hatása (186) (110) Az időszak végén 21.744 12.264 Az évközi pénzügyi beszámolók a Nemzetközi Számviteli Szabványoknak (IAS 34) megfelelően készültek. 20