MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB 24 Karát Tôkevédett Likviditási MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Bázis Nyíltvégû MKB Állampapír MKB Egyensúly Nyíltvégû MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés 2 0 1 5. J Ú N I U S MKB Ambíció Nyíltvégû MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Európai Részvény MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott MKB Zártvégû Alapok

Aktualitások Az MKB Világháló Tôkevédett Származtatott az online közösségi szolgáltatásokkal és internetes kereskedelemmel foglalkozó globális nagyvállalatok részvényteljesítményébôl kínál hozamlehetôséget öt éves idôtávon. Jegyzési idôszak: 2015. július 6. - augusztus 28. További információt a közzétételi helyeken és az MKB Bank fiókjaiban érik el. Kockázat Kockázat/hozam magas közepes/ mérsékelt alacsony Részvénytúlsúlyos alapok Árupiaci alapok Abszolút hozamú alapok Ingatlanforgalmazó alapok Vegyes alapok Hosszú kötvényalapok Tôkevédett alapok Szabad futamidejû kötvényalapok Rövid kötvényalapok Likviditási alapok rövid közép hosszú (-) (1-) () Befektetési idôtáv 2 Alap neve MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB 24 Karát Tôkevédett Likviditási MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Bázis Nyíltvégû MKB Állampapír MKB Egyensúly Nyíltvégû MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Ambíció Nyíltvégû MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Európai Részvény MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott MKB Zártvégû Alapok alap típusa likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap rövid kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap hosszú kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/dinamikus kötvényalap ingatlanforgalmazó alap részvénytúlsúlyos alap árupiaci alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap tôkevédett alap

Mi történt júniusban a pénz- és tôkepiacokon? NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY: A félév utolsó hónapját bizonytalankodással töltötték a részvénypiacok. Elsôsorban a görög mentôcsomaggal kapcsolatos adok-kapok mozgatta a legtöbb részvénypiacot, bár az európai börzéken jóval erôteljesebben tetten érhetô volt ez a hatás. Amerika eközben inkább oldalazott, míg a korábban üstökösként száguldó kínai részvényindex egy erôteljes bukófordulóval immár medvepiacba fordult. Görög ügyben megoldás egyelôre nem született, így nem is került kifizetésre az IMF-hitel esedékes törlesztô részlete a hónap végén. NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: A kötvénypiacokat is a görög hírek mozgatták elsôsorban és látványos volatilitás mellett az eurózóna periféria kötvényei alulteljesítették a német kötvényeket bár a német kötvények hozamszintje is tavaly ôsszel látott szintekre ugrott fel. Amerikában szintén a hozamemelkedés volt domináns, bár itt inkább a makrogazdasági adatok és a FED kamatemelésének a beárazása volt jelentôsebb hatással a hozam-alakulásra. HAZAI RÉSZVÉNY: A bizonytalan részvénypiaci környezetben a hazai részvények is korrigáltak a tavaszi csúcsaikról, bár kifejezetten jól tartja magát a hazai piac. Olyannyira, hogy idén az elsô félévben sikerült dobogós helyet megcsípni a részvényindexek versenyében az argentin és a venezuelai tôzsde után a magyar börze emelkedett a legnagyobbat a tavalyi év vége óta. Ezen belül is érdemes kiemelni az OTP részvényeit, melyek a nagy tavaszi rali után kicsivel 6000 forint alatt stabilizálódtak. HAZAI KÖTVÉNY: Bár a jegybank újabb kamatcsökkentéssel már 1,5%-ba lökte a hazai alapkamatot és a monetáris eszköztár átalakításával jelentôs kötvénypiaci többlet-vásárlásra sarkallja a hazai bankokat, idehaza inkább a hozamemelkedés volt a domináns. Ez elsôsorban a hosszabb, feletti futamidôkre volt jellemzô és így idén elôször a 10 éves magyar államkötvény hozama újra 4% fölé emelkedett. Az Államadósság Kezelô Központ számára némi öröm az ürömben viszont, hogy a diszkont kincstárjegyek hozama immár 1% környékére süllyedt. 3

MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap 39 452 003 143 Ft 1,493168 Ft HU0000705280 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,11% 0,31% 0,53% 2,39% 3,55% 5,01% 0,70% 3,14% 6,15% 5,18% 5,10% 8,19% 7,90% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2007.03.07. MKB FORINT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,60 1,50 1,40 1,30 1,20 1,10 1,00 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 2010.06.30. 2010.09.30. 2010.12.30. 2011.03.30. 2011.06.30. 2011.09.30. 2011.12.30. 2012.03.30. 2012.06.30. 2012.09.30. 2012.12.30. 2013.03.30. 2013.06.30. 2013.09.30. 2013.12.30. 2014.03.30. 2014.06.30. 2014.09.30. 2014.12.30. 2015.03.30. 1 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 31 496 095 694 (min 90%) Lekötött betét 8 003 699 999 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 20% Látraszóló betét 80% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -47 792 550 4 0,05% Az MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az alapkezelô célja, továbbra is az alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény.

MKB 24 Karát Tôkevédett Likviditási 778 926 975 Ft 1,046498 Ft HU0000714720 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,09% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015.05.05. MKB 24 KARÁT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,0466 1,0464 1,0462 1,0460 1,0458 1,0456 1,0454 1,0452 1,0450 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 2015.05.06. 2015.05.13. 2015.05.20. 2015.05.27. 2015.06.03. 2015.06.10. 2015.06.17. 2015.06.24. 1 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 779 585 233 (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% Látraszóló betét 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -658 258 nincs Az MKB 24 Karát Tôkevédett Likviditási teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az alapkezelô célja, továbbra is az alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 5 5

MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap 16 111 644,33 USD 1,076919 USD USD HU0000708052 T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2104 2013 2012 2011 2010 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,20% 0,45% 1,02% 1,12% 1,27% 1,28% 1,14% 1,18% 1,31% 1,50% 1,45% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2009.09.19. MKB DOLLÁR TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,09 1,08 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 1 1,01 1,00 2012.08.23. 2012.11.23. 2013.02.23. 2013.05.23. 2013.08.23. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) Látraszóló betét 16 129 398 (min 90%) Lekötött betét 0 2013.11.23. 2014.02.23. 2014.05.23. OECD dollár állampapír 0% Lekötött betét 0% 2014.08.23. 2014.11.23. 2015.02.23. Látraszóló betét 100% OECD dollár állampapír (max 10%) 0 Költség -17 753 0,05% Az MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 6

MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap 58 331 611,71 EUR 1,077402 EUR EUR POLITIKA Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2014 2013 2012 2011 2010 2009 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,11% 0,19% 0,48% 0,71% 0,93% 1,08% 0,67% 0,85% 1,00% 1,44% 0,93% 1,06% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2008.08.08. MKB EURO TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,09 1,08 HU0000707138 1,07 1,06 1,05 1,04 T NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 1 1,03 1,02 1,01 1,00 2011.07.14. 2011.10.14. 2012.01.14. 2012.04.14. 2012.07.14. 2012.10.14. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR) Látraszóló betét 58 371 127 (min 90%) Lekötött betét 0 2013.01.14. 2013.04.14. 2013.07.14. EU eurós állampapír 0% Lekötött betét 0% 2013.10.14. 2014.01.14. 2014.04.14. 2014.07.14. 2014.10.14. 2015.01.14. Látraszóló betét 100% EU eurós állampapír (max 10%) 0 Költség -39 515 0,03% Az MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap portfóliója kialakításánál továbbra is az a fô szempont, hogy a portfólión belül úgy tartsuk egyensúlyban a lekötött és a látra szóló betét arányát, hogy az alap jövedelmezôsége és a likviditása is megfelelô maradjon. Hó végén a betétek portfólión belüli aránya 6%-ra csökkent. 7

MKB Prémium Rövid Kötvény EHO mentes 2 380 883 887 Ft 1,998943 Ft HU0000702972 T NAP POLITIKA Az Alap azokat a befektetôket célozza meg, akik közép-, rövid idôtávon szeretnének megtakarítani. A portfólió átlagos hátralévô futamideje jellemzôen egy év. Az alap tôkéjét jellemzôen, legalább 80%-ban forintban kibocsátott állampapírokba fekteti, ezzel az alap teljesíti az EHO mentességet. A tôke maradék része betétbe, vállalati kötvénybe, jelzálog papírba kerül befektetésre. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,21% 0,23% 0,70% 0,73% 2,40% 1,46% 4,04% 0,33% 3,85% 4,80% 10,54% 6,45% 6,57% 5,53% 7,11% 11,28% 7,59% 0,44% Referenciaindex hozama** 0,71% 0,98% 2,35% 4,74% 5,24% 3,31% 5,72% 8,52% 5,17% 5,53% 10,73% 8,50% 7,69% 6,57% 8,31% 12,07% 6,07% 9,83% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 1992.12.15. MKB PRÉMIUM RÖVID KÖTVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,0 1,9 1,8 1,7 1,6 2010.06.30. 2010.09.30. 2010.12.30. 2011.03.30. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2011.06.30. 2011.09.30. 2011.12.30. Összeg (Ft) 2012.03.30. 2012.06.30. 2012.09.30. 2012.12.30. 2013.03.30. 2013.06.30. 2013.09.30. 2013.12.30. 2014.03.30. 2014.06.30. 2014.09.30. 2014.12.30. 2015.03.30. RMAX 8 3 Látraszóló betét 113 626 398 Lekötött betét 0 Állampapír 2 035 169 994 Vállalati kötvény 235 553 073 Befektetési alap 0 Jelzálog kötvény 0 Költség -3 465 578 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 0,59 év 0,35% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK D150916 D151111 D151223 D160413 Jelzálog kötvény 0% Befektetési alap 0% Vállalati kötvény 10% Állampapír 85% Látraszóló betét 5% Lekötött betét 0% Az MKB Prémium Rövid Kötvény ebben a hónapban magyar állampapírok tartásával megfelelt az EHO mentességnek. Az alap három éves magyar államkötvény vásárlással növelte átlagos hátralévô futamidejét, ezzel referencia indexéhez hasonló kockázatú volt az elmúlt hónap végén. Deviza kitettségét fedezte a hónap folyamán.

MKB Bázis Nyíltvégû 19 206 821 054 Ft 1,103608 Ft HU0000712195 T+4 NAP POLITIKA Az alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap jellemzôen Európai Uniós (EU), Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,15% 0,91% 2,48% 4,55% 5,59% Referenciaindex hozama** 0,20% 1,13% 3,11% 4,82% 5,69% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2013.05.01. MKB BÁZIS NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,14 1,12 1,10 1,08 1,06 1,04 1,02 1,00 0,98 0,96 0,94 0,92 2013.05.02. 2013.07.02. 2013.09.02. 2013.11.02. 2014.01.02. 2014.03.02. 2014.05.02. 2014.07.02. 2014.09.02. 2014.11.02. 2015.01.02. 2015.03.02. 70% RMAX 30% MAX PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 3 Látraszóló betét 394 525 841 Állampapír 13 181 001 903 Vállalati kötvény 3 853 747 907 Befektetési alap, ETF 1 823 038 646 Befektetési alap, ETF 9% Vállalati kötvény 20% Látraszóló betét 2% Állampapír 69% Költség -24 850 613 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 2,8 1,73% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK A180425B14 Az MKB Bázis Nyíltvégû júniusban kötvény felülsúlyát tartotta, ezzel az alap nagyobb átlagos hátralévô futamidôvel rendelkezett, mint a követett indexé. Deviza kitettségét fedezte. Hó végén az alap teljesítménye nem haladta meg referencia indexét. 9

MKB Állampapír EHO mentes 2 993 289 578 Ft 6,392138 Ft HU0000702956 POLITIKA Az Alap azokat a befektetôket célozza meg, akik hosszabb idôtávon szeretnének megtakarítani. A portfólió átlagos hátralévô futamideje jellemzôen négy év. Az alap tôkéjét jellemzôen, legalább 80%-ban forintban kibocsátott állampapírokba fekteti, ezzel az alap teljesíti az EHO mentességet. A tôke maradék része betétbe, vállalati kötvénybe, jelzálog papírba kerül befektetésre. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,90% 1,03% 3,28% 8,53% 6,72% 7,73% 8,71% 16,72% -0,31% 4,32% 8,34% 0,20% 5,12% 5,07% 8,91% 13,06% -0,41% 6,35% Referenciaindex hozama** -0,41% 1,87% 5,78% 11,74% 9,76% 12,45%10,14% 20,41% 2,88% 6,31% 14,10% 2,68% 6,22% 6,58% 9,07% 14,09% -0,37% 10,17% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 1995.08.10. MKB ÁLLAMPAPÍR ALAP VÁLTOZÁSA* 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 T+3 NAP 4,5 4,0 2010.06.30. 2010.09.30. 2010.12.30. 2011.03.30. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2011.06.30. 2011.09.30. Összeg (Ft) 2011.12.30. 2012.03.30. 2012.06.30. 2012.09.30. 2012.12.30. 2013.03.30. 2013.06.30. 2013.09.30. 2013.12.30. 2014.03.30. 2014.06.30. 2014.09.30. 2014.12.30. 2015.03.30. MAX 4 Látraszóló betét 76 680 693 Állampapír 2 621 988 920 Vállalati kötvény 299 071 039 Jelzálog kötvény 0 Jelzálog kötvény 0% Befektetési alap, ETF 0% Vállalati kötvény 10% Látraszóló betét 3% 10 Befektetési alap, ETF 0 Költség -4 599 874 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 4,5 3,76% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK A180622C15 A181220A13 A200624B14 A220624A11 A231124A07 Állampapír 88% Az MKB Állampapír forintban kibocsátott magyar állampapírok tartásával biztosította az EHO mentességet. Az elmúlt hónapban úgy, mint májusban is az állampapírok hozamai eleinte felfelé, majd lefelé mozdultak, az alap portfóliójának átlagos hátralévô futamidejét benchmark szinten tartottuk. Deviza kitettségét fedezte a hónap végén.

MKB Egyensúly Nyíltvégû 34 809 062 851 Ft 1,200554 Ft POLITIKA Az alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,15% 3,74% 7,64% 8,70% 11,14% Referenciaindex hozama** 0,36% 3,35% 7,40% 8,65% 11,44% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2013.05.01. MKB EGYENSÚLY NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,25 1,20 HU0000712203 1,15 1,10 1,05 1,00 T+4 NAP 0,95 0,90 0,85 2013.05.02. 2013.07.02. 2013.09.02. 2013.11.02. 2014.01.02. 2014.03.02. 2014.05.02. 2014.07.02. 2014.09.02. 2014.11.02. 2015.01.02. 2015.03.02. 70% MAX 10% RMAX 10% MSCI ACW 5% MSCI EM 5% STOXXEUROPE600 4 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 1 171 821 663 Állampapír 19 591 079 884 Vállalati kötvény 5 013 612 533 Befektetési alap, ETF 9 101 850 771 Részvény 2 480 660 Költség -43 108 447 3,75% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK nincs Részvény 0,01% Befektetési alap, ETF 26% Vállalati kötvény 14% Látraszóló betét 3% Állampapír 56% Az MKB Egyensúly Nyíltvégû növelte kötvény kitettségének átlagos hátralévô futamidejét, ezzel indexétôl kockázatosabb volt. Az elmúlt hónapban világ- és fejôdô piaci részvény kitettsége csökkent, míg az európai részvény kitettsége nôtt. Euró kitettségének 60%-át és dollár kitettségének 51%-át fedezte. Hó végén az alap teljesítménye nem meghaladta referencia indexét. 11

MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap 29 663 074,69 EUR 1,003323 EUR POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** -0,61% 0,33% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015.01.30. EUR HU0000714431 T+5 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) 4 MKB EGYENSÚLY EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,030 1,025 1,020 1,015 1,010 1,005 1,000 0,995 0,990 0,985 0,980 2015.01.30. 2015.02.28. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR) Látraszóló betét 1 461 421 Állampapír 0 Vállalati kötvény 0 Befektetési alap, ETF 27 571 503 Részvény 0 2015.03.30. Részvény 0% Befektetési alap, ETF 93% 2015.04.30. 2015.05.30. Látraszóló betét 5% Állampapír 0% Vállalati kötvény 0% 12 Költség -8 963 nincs 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Egyensúly Nyíltvégû Az MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Egyensúly Nyíltvégû Befektetési alappal és a deviza árfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap 4 258 534,91 USD 0,997344 USD USD POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson dollárban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs USD/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** -0,31% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015.05.07. MKB EGYENSÚLY DOLLÁR ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,010 1,005 HU0000714712 1,000 0,995 0,990 T+5 NAP 0,985 0,980 0,975 2015.05.07. 2015.05.14. 2015.05.21. 2015.05.28. 2015.06.04. 2015.06.11. 2015.06.18. Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) 4 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) Látraszóló betét 190 790 Állampapír 0 Vállalati kötvény 0 Befektetési alap, ETF 3 980 960 Részvény 0 Részvény 0% Befektetési alap, ETF 93% Látraszóló betét 4% Állampapír 0% Vállalati kötvény 0% Költség -2 540 nincs 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Egyensúly Nyíltvégû Az MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Egyensúly Nyíltvégû Befektetési alappal és a deviza árfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 13 13

MKB Ambíció Nyíltvégû 4 131 431 329 Ft 1,226271 Ft HU0000712211 T+4 NAP 50% MAX 10% RMAX 20% MSCI ACW 10% MSCI EM 10% STOXXEUROPE600 4 POLITIKA Az alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európa Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,87% 5,97% 10,56% 9,77% 11,83% Referenciaindex hozama** 0,94% 5,03% 10,01% 9,72% 12,40% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2013.05.01. MKB AMBÍCIÓ NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 2013.05.02. 2013.07.02. 2013.09.02. 2013.11.02. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 319 867 365 Állampapír 1 692 296 664 Vállalati kötvény 409 558 449 Befektetési alap, ETF 1 686 306 672 Részvény 34 092 000 Költség -7 051 081 5,37% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK Vanguard Total World Stock Index 2014.01.02. 2014.03.02. 2014.05.02. Részvény 1% Befektetési alap, ETF 41% Vállalati kötvény 10% 2014.07.02. 2014.09.02. Az MKB Ambíció Nyíltvégû az elmúlt hónapban az alap kötvény kitettségének és referencia indexének kötvény kitettsége hasonló átlagos hátralévô futamidôvel rendelkezett. Részvény portfóliójában tartotta a korábban kialakított benchmark semleges pozíciókat. Euró kitettségének 35%-át és dollár kitettségének 39%-át fedezte. Hó végén az alap teljesítménye meghaladta referencia indexét. 2014.11.02. 2015.01.02. 2015.03.02. Látraszóló betét 8% Állampapír 41% 14

MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat ESZKÖZ- ÉRTÉK A 909 957 918 Ft A 1,216750 Ft A A HU0000705058 A T+4 NAP A Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). A 4 POLITIKA A SOROZAT Az Alapkezelô a stratégia megvalósítása érdekében európai uniós, illetve nemzetközi ingatlanpiaci kitettséggel bíró befektetési jegyekbe, ETF-ekbe, és az ingatlanok fejlesztésével/forgalmazásával foglalkozó Európai Unió vagy az OECD tagállamok tôzsdéin jegyzett, vállalatok részvényeibe fekteti tôkéjének jelentôs részét. HOZAMOK A SOROZAT : 3 hó 6 hó indulástól*** 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -2,26% 4,70% 13,25% 11,69% 4,89% 2,34% 14,83% 8,12% 8,62% -18,24% 10,80% 2,75% -12,29% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2007.01.26. ( A sorozat) MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA A SOROZAT* 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 0,80 2010.06.30. 2010.09.30. 2010.12.30. 2011.03.30. 2011.06.30. 2011.09.30. 2011.12.30. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét A 49 579 389 Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A 492 625 386 Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 0 2012.03.30. Ingatlan részvények A 35 874 440 Likviditási alapok A" 284 494 037 Magyar állampapír A 49 750 700 Költségek A -1 344 734 5,97% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK, A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL DBX-TRACKERS FTSE EPRA DEV EUR EASY ETF FTSE EPRA EUROZONE MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap AK 2012.06.30. 2012.09.30. 2012.12.30. 2013.03.30. 2013.06.30. Likviditási alapok A 31% 2013.09.30. A SOROZAT 2013.12.30. Magyar állampapír A 5% Ingatlan részvények A 4% 2014.03.30. 2014.06.30. 2014.09.30. 2014.12.30. 2015.03.30. Látraszóló betét A 5% Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A 54% Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 0% A SOROZAT Az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozatban 54%-nyi európai és amerikai ingatlan piaci ETF és 3,9 %-nyi ingatlan részvényt tartottunk. Euró kitettségének 68%-át, míg amerikai dollár kitettségének 80%-át fedezte a hónap végén. 15

MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat ESZKÖZ- ÉRTÉK IL -255 224 Ft IL 0 Ft IL IL HU0000711304 IL POLITIKA IL SOROZAT Az Alap IL sorozatának befektetési célja, hogy a befektetôk számára az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozatán belül illikviddé vált eszközöket a befektetôk közötti egyenlô elbánás érdekében az IL sorozaton belül elkülönítetten kezelje. Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2012.04.11. ( IL sorozat) MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA IL SOROZAT* 1,1 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0-0,1 2013.02.12. 2013.04.12. 2013.06.12. 2013.08.12. 2013.10.12. 2013.12.12. 2014.02.12. 2014.04.12. 2014.06.12. 2014.08.12. 2014.10.12. 2014.12.12. 2015.02.12. 2015.04.12. NINCS FORGALAMZÁS IL Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét IL -255 224 Hazai ingatlan piaci bef.jegyek IL 0 Ingatlan részvények IL 0 Egyéb alapok IL 0 Költségek IL 0 IL SOROZAT TÁJÉKOZTATÁS Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozatban szereplô MAG Ingatlanbefektetési Alappal szemben az alapkezelôje (CARION kezelô ZRt.) a megszûnési eljárást megindította, mivel az érintett alap 2012. december 6. napjára vonatkozó nettó eszközértéke negatívvá vált, ezért az alapban a MAG Alap értéke nullára csökkent. 16 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK, A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL nincs IL SOROZAT Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat a befektetôkkel szembeni egyenlô elbánás elve miatt 2012. április 11-én új sorozatot hozott létre, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete H-KE-III-138/2012. számú határozata alapján. Az elkülönített eszközök aránya 2012. április 11-én 16,36%-volt. Az Alapkezelô az IL sorozatot az A sorozatú befektetési jegyek számának 16,36% arányban határozta meg. Ezzel párhuzamosan az alap elszámolását T+4 napra állította át, így az A sorozatnál ismét elindult a folyamatos forgalmazás. Az IL sorozat esetén a forgalmazó nem fogad el eladási, illetve visszavételi megbízást.

MKB Észak-Amerikai Részvény 770 177 123 Ft 1,837678 Ft HU0000709506 POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az alap tôkéjének átlagosan 90%-át észak-amerikai, kanadai, mexikói vállalatok részvényeibe fektetheti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2014 2013 2012 2011 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,71% 7,09% 25,71% 17,05% 14,30% 25,28% 23,49% 3,35% 3,75% Referenciaindex hozama** 2,96% 8,57% 29,14% 20,84% 17,83% 29,71% 25,80% 5,60% 10,31% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2010.12.10. Referencia indexe módosult: 2015.03.16-tól. MKB ÉSZAK-AMERIKAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,00 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 T+4 NAP S&P100 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 0,80 2011.09.12. 2011.12.12. 2012.03.12. 2012.06.12. 2012.09.12. 2012.12.12. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 81 570 188 Likviditási befektetési alap 0 Állampapír 0 2013.03.12. 2013.06.12. 2013.09.12. 2013.12.12. 2014.03.12. 2014.06.12. 2014.09.12. 2014.12.12. 2015.03.12. Részvény piaci ETF Látraszóló betét 11% 31% Likviditási befektetési alap 0% Állampapír 0% 6 Részvény 452 531 937 Részvény piaci ETF 237 366 860 Költség -1 291 862 9,14% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK ISHARES S&P 100 ETF SPIDER Részvény 59% Az MKB Észak-Amerikai Részvény : az amerikai részvénypiacok bizonytalan kimenetele miatt az Alapkezelô az alap referencia indexéhez hasonló kitettséget alakított ki. A részvény kitettség 90% volt a hó végén. Deviza kitettségét nem fedezte. 17 17

MKB Nyersanyag Alapok Alapja 314 876 369 Ft 0,945299 Ft POLITIKA Az Alapkezelô tôkéjének likvid hányadon felüli részét elsôsorban nyersanyagpiacot követô kollektív befektetési jegyekbe, valamint nyersanyagkapcsolt vállalati részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2014 2013 2012 2011 2010 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,80% -3,20% -13,31%-5,89% -4,57% -0,90% -3,43% -8,54% -10,19% -7,05% 15,05% Referenciaindex hozama** 2,08% 3,37% -7,11% -1,49% -0,37% 3,95% -1,04% -6,43% -6,82% -2,23% 27,24% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2009.07.06. Referencia indexe módosult: 2015.03.26-tól. MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 1,4 1,3 HU0000707971 1,2 1,1 T+4 NAP 1,0 0,9 2010.06.30. 2010.09.30. 2010.12.30. 2011.03.30. 2011.06.30. 2011.09.30. 2011.12.30. 2012.03.30. 2012.06.30. 2012.09.30. 2012.12.30. 2013.03.30. 2013.06.30. 2013.09.30. 2013.12.30. 2014.03.30. 2014.06.30. 2014.09.30. 2014.12.30. 2015.03.30. BLOOMBERG COMMODITY IDX 90%- BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 6 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 25 486 881 Állampapír 0 Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) 273 133 622 Likviditási befektetési alap 17 189 816 Árupiaci kitettség (részvény) 0 Költség -933 950 Árupiaci kitettség (részvény) 0% Likviditási befektetési alap 5% Látraszóló betét 8% Állampapír 0% Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) 87% 9,15% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK POWERSHARES DB COMMODITY IND Az MKB Nyersanyag Alapok Alapja: az elmúlt hónapban a követett árupiaci index oldalazott. Az index relatív gyengesége miatt az alapban az árupiaci kitettséget továbbra is alulsúlyra (87%) állítottuk be. Deviza kitettségét nem fedezte a hónap végén. 18

MKB Európai Részvény 856 483 829 Ft 0,722782 Ft HU0000702931 T+3 NAP DOWSTOXX50 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 6 POLITIKA Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 3,68% 13,04% 14,84% 18,73% 5,21% 7,76% 22,04% 5,12% -20,45% -1,68% 13,36% -40,25% 2,08% 15,56% 19,84% 3,92% 22,51% -29,89% Referenciaindex hozama** 2,22% 12,01% 12,97% 20,53% 8,20% 7,79% 20,77% 9,76% -10,83% -2,08% 28,30% -43,25% 7,22% 14,18% 25,45% 1,31% 28,33% -39,65% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2000.03.23. Refetencia indexe módosult 2010.09.09-tôl., valamint 2015.03.26-tól. MKB EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK Összeg (Ft) Látraszóló betét 72 513 293 Likviditási befektetési alap 0 Állampapír 0 Részvény 488 273 378 Részvény piaci ETF 297 554 178 Költség -1 857 020 11,15% 0,78 0,73 0,68 0,63 0,58 0,53 0,48 0,43 0,38 2010.06.30. 2010.09.30. 2010.12.30. 2011.03.30. 2011.06.30. 2011.09.30. 2011.12.30. 2012.03.30. 2012.06.30. 2012.09.30. 2012.12.30. 2013.03.30. 2013.06.30. 2013.09.30. 2013.12.30. 2014.03.30. 2014.06.30. 2014.09.30. 2014.12.30. 2015.03.30. DOW JONES EURO STOX 50EX ISHARES EURO STOXX 50 UCITS ETF Részvény piaci ETF 35% Részvény 57% Látraszóló betét 8% Likviditási befektetési alap 0% Állampapír 0% Az MKB Európai Nyíltvégû Részvény : az európai részvénypiacok bizonytalan kimenetele miatt az Alapkezelô az alap referencia indexéhez hasonló kitettséget alakított ki. A részvény kitettség 92% volt a hó végén. Deviza kitettségét nem fedezte. 19

MKB Bonus Közép-Európai Részvény 468 712 086 Ft 2,021103 Ft HU0000702964 T+3 NAP CETOP20 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 6 POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 3,30% 7,51% 3,93% 6,17% 0,77% -1,81% -1,11% 12,97% -23,45% 17,97% 49,52% -46,40% 7,23% 13,91% 27,81% 33,82% 9,61% 0,52% Referenciaindex hozama** 2,74% 8,45% 4,31% 5,78% 0,85% -1,98% -4,91% 14,36% -20,86% 16,79% 60,12% -49,66% 13,33% 24,99% 42,03% 41,31% 8,58% 3,88% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 1994.09.26. Referencia indexe módosult 2009.02.23-tól, valamint 2015.03.30-tól. MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,50 2,25 2,00 1,75 1,50 2010.06.30.. 2010.09.30. 2010.12.30. 2011.03.30. 2011.06.30. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 56 039 437 Állampapír 0 Befektetési alap, ETF 68 832 753 Részvény 345 095 648 Költség -1 255 752 11,69% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK LYXOR UCITS ETF EASTERN EUROPE (CECE EUR) 2011.09.30. 2011.12.30. 2012.03.30. 2012.06.30. 2012.09.30. Részvény 74% 2012.12.30. 2013.03.30. 2013.06.30. 2013.09.30. Az MKB Bonus Közép-Európai Részvény : a világpiaci fejlemények régiónk részvénypiacai hangulatára is hatással volt, ezért ugyan növeltük a részvény kitettséget, de az alap referencia indexétôl még így is alacsonyabb kockázatúra állítottuk be. Az alap részvény kitettsége 87% volt. Deviza kitettségét nem fedezte a hónap végén. 2013.12.30. 2014.03.30. 2014.06.30. 2014.09.30. 2014.12.30. 2015.03.30. Látraszóló betét 12% Állampapír 0% Befektetési alap, ETF 15% 20

MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott 7 367 229 015 Ft 1,028594 Ft POLITIKA Az Alap kötvény túlsúlyos vegyes összetételû befektetési alap, amelynek egyik fô befektetési célpontja a magyar állampapírpiac. Az Alap ezen felül kitettséggel rendelkezhet kollektív befektetési eszközökben, részvényekben, árupiaci befektetésekben. Az Alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthetô. Tekintettel az alap denominációjára, az Alapkezelô törekszik arra, hogy a forint árfolyam-ingadozásából eredô árfolyam-kockázatot csökkentse a befektetett portfólió nem forintban denominált elemei esetén, melynek érdekében devizafedezeti ügyleteket köt. Az Alapkezelô aktív portfóliókezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,37% 2,70% Referenciaindex hozama** 0,71% 1,29% HU0000714225 T+4 NAP RMAX *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2014.11.17. MKB AKTÍV ALFA ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,035 1,030 1,025 1,020 1,015 1,010 1,005 1,000 0,995 0,990 0,985 2014.11.19. 2014.12.19. 2015.01.19. 2015.02.19. 2015.03.19. 2015.04.19. 2015.05.19. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 2 304 400 886 Részvény 16% Látraszóló betét 31% 4 Állampapír 1 066 739 800 Vállalati kötvények 2 206 836 702 Befektetési alap, ETF 693 306 085 Részvény 1 157 792 188 Költség -35 551 518 Befektetési alap, ETF 9% Vállalati kötvények 30% Állampapír 14% nincs 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MAGNOLIA FIN OPUS VAR 49-13 Az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott : az elmúlt hónapban az új monetáris eszköztár pozitív hatását kihasználva az alap hosszabb lejáratú magyar állampapírokat vásárolt. Továbbá magyar részvényekbôl és széles közép kelet európai etf vásárlásokkal emelte részvény kitettségét. Deviza kitettségét fedezte hónap végén. 21

MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott 1 542 292 115 Ft 1,030197 Ft HU0000714241 T+4 NAP POLITIKA Az Alap vegyes összetételû befektetési alap, amely vagyonának hosszútávon mintegy felét kockázatmentes, kamatjellegû jövedelmet biztosító eszközökbe, illetve ezen túlmenôen kockázatosabb eszközökbe (részvényekbe, ingatlan piaci kitettséget adó eszközökbe, devizába, árupiacot lefedô eszközökbe) fekteti. Az Alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthetô. Tekintettel az alap denominációjára, az Alapkezelô törekszik arra, hogy a forint árfolyam-ingadozásából eredô árfolyam-kockázatot csökkentse a befektetett portfólió nem forintban denominált elemei esetén, melynek érdekében devizafedezeti ügyleteket köt. Emellett kontrollált kockázat felvállalása mellett származtatott eszközökbe is fektethet. Az alapkezelô az alap befektetési politikájának megvalósítása során törekszik arra, hogy a változó piaci körülmények között is pozitív hozamot biztosítson befektetôi számára. Az Alapkezelô aktív portfólió-kezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát és jelentôs hangsúlyt fektet a kockázatkezelésre a befektetési politika megvalósítása során. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,63% 2,89% Referenciaindex hozama** 0,71% 1,29% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2014.11.17. MKB PB TOP ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 RMAX 2014.11.19. 2014.12.19. 2015.01.19. 2015.02.19. 2015.03.19. 2015.04.19. 2015.05.19. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 107 485 055 Részvény 27 % Látraszóló betét 7% 4 Állampapír 272 262 200 Vállalati kötvények 460 067 767 Állampapír 18% Befektetési alap, ETF 274 933 677 Részvény 417 039 542 Költség -10 143 286 Befektetési alap, ETF 18% Vállalati kötvények 30% 22 nincs 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MAGNOLIA FIN OPUS VAR 49-13 Az MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott : az elmúlt hónapban az új monetáris eszköztár pozitív hatását kihasználva az alap hosszabb lejáratú magyar állampapírokat vásárolt. Továbbá magyar részvényekbôl, széles közép kelet európai etf és amerikai technológiai részvény vásárlásokkal emelte részvény kitettségét. Deviza kitettségét fedezte hónap végén.

Fogalomtár Árfolyam: azaz az egy jegyre jutó nettó eszközérték azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegébôl mennyi jut egy befektetési jegyre adott pillanatban. Ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani a befektetési jegyeket. Átlagos hátralévô futamidô: azaz a duration megmutatja, hogy a piaci kötvényhozamok változására milyen érzékenyen reagál az adott kötvényportfólió árfolyama. Minél nagyobb az átlagos hátralévô futamidô, annál érzékenyebben reagál a piaci hozamingadozásokra a portfólió árfolyama. Mértékegysége: év. Az alap es hozamingadozása: egy olyan statisztikai mérôszám, ami egyetlen számként fejezi ki a teljesítmény ingadozását. Azaz egy olyan érték ami egy minta átlagától való átlagos eltérés mértékét mutatja meg. Bloomberg Commodity Index: gazdasági szempontból fontosabb tôzsdén kereskedett áruk alkotják. Az indexet alkotó fôbb nyersanyagok: cink, alumínium, búza, szójabab, cukor, nikkel, szarvasmarha, szójaolaj, fûtôolaj, kukorica, nyersolaj, sertés, gyapot, réz, kávé, földgáz, benzin, arany, ezüst. CETOP20 Index: az indexet Közép-európai Blue Chip indexnek is nevezik. A kosarába 20 meghatározó cég részvényei kerülnek be a budapesti, prágai, varsói, zágrábi, ljubljanai és pozsonyi tôzsdékrôl. Dow Jones EURO Stoxx 50 Index: az Európai Monetáris Unió 50 meghatározó tôzsdén kereskedett cégének teljesítményét jeleníti meg. Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idô alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követô 3. forgalmazási napon érvényes árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.) Idôtáv: azaz a befektetési idôtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzôen az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú távnál az ezt meghaladó idôtávra gondolnak. ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója. Kockázati kategória: a jelenleg alkalmazott mutatók, a CESR s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator) értékeket mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-7-ig terejedô skálán megmutassa a befektetôknek az alap kockázati profilját, az alap által a múltban elért hozamok volatilitása alapján. Az alacsonyabb értékeknél jellemzôen alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nô a kockázat és a hozam elvárás is. Ez a besorolás változhat az alap élettartama alatt. MAX Index: az egy évnél hosszabb futamidejû, fix kamatozású, forintban denominált magyar államkötvények találhatók az index kosárban. MSCI All Country World Index: MXWD Index: az indexet azért hozták létre, hogy mérje mind a fejlett, mind a fejlôdô részvénypiacok együttes teljesítményét. Összességében 45 ország (24 fejlett és 21 fejlôdô) részvénypiacainak változását mutatja. MSCI Emerging Markets Index: MXEF Index: az indexet azért hozták létre, hogy mérje a fejlôdô országok részvénypiacainak együttes teljesítményét. Összességében 21 fejlôdô ország részvénypiacainak változását mutatja. Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével. Nikkei 225 Index: a Tokiói Részvénytôzsde mutatója. Az indexben 225 vezetô japán vállalat részvénye szerepel. Portfólió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti. RMAX Index: a három hónapnál hosszabb, de egy évet meg nem haladó futamidejû, fix kamatozású, forintban denominált magyar államkötvények és diszkontkincstárjegyek találhatók az index kosárban. Stoxx Europe 600 Index: SXXP Index: az index 18 európai ország, 600 nagy, közepes és kis vállalatok tôzsdei teljesítményét ötvözi. S&P 100 Index: tömöríti a 100 legnagyobb kapitalizációjú amerikai részvényt, amelyek az S&P 500 Indexnek is tagjai. ZMAX Index: a MAX index család tagja, amely 9nál rövidebb állampapírok árfolyamváltozását mutatja be. * Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbôl számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok. ****Kockázati kategóriák: Kockázati kategória Volatilitás mértéke 1 0,5% alatt 2 0,5-2% 3 2-5% 4 5-10% 5 10-15% 6 15-25% 7 25% felett 23

MKB Zártvégû Alapok Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési terület indulásának lejáratának idôpontja idôpontja Jelenleg futó tôkevédett származtatott alapok MKB Megújuló Energia 2011.06.30. 2015.07.01. 4 év Megújuló energia szektor Tôke- és Hozamvédett részvény szelekció. Származtatott Alap MKB Brazil Teljesítmény 2012.03.11. 2015.09.09. 3, Tôkeerôs, brazil érdekeltségû Tôkevédett Származtatott vállalatok részvény szelekciója. MKB Megújuló Energia II. 2011.09.28. 2015.10.01. 4 év Megújuló energia szektor részvény Tôke- és Hozamvédett szelekció. Származtatott Alap MKB 24 Karát II. 2012.11.12. 2015.11.16. Az arany tôzsdei árfolyamát lekövetô Tôkevédett Származtatott certifikát teljesítményén keresztül elérhetô hozamlehetôséget kínál. MKB Differencia 2011.11.14. 2015.11.16. 4 év BRIC piacok felülteljesítése Tôkevédett Európával szemben. Származtatott Alap MKB Energia 2010.09.15. 2015.12.15. Energia-nyersanyagpiaci befektetés (S&P Tôke- éshozamvédett GSCI nyersolaj, földgáz és fûtôolaj indexek). Származtatott Alap MKB Primátus 2010.12.20. 2015.12.15. Az eurózóna és USA részvénypiaca Tôke- és Hozamvédett (15 részvénybôl álló kosár). Származtatott Alap MKB Természeti Kincsek 2010.07.08. 2015.12.15. 5, Nyersanyagpiac (Dow Jones Hozam Plusz Commodity Index). Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap MKB Természeti Kincsek III. 2011.03.10. 2015.03.16. 4 év Nyersanyagpiac Tôke- és Hozamvédett (Dow Jones Commodity Index). Származtatott MKB Triász 2010.11.04. 2015.12.15. 1,5 hónap Német részvénypiac, Eurózóna Tôke- éshozamvédett állampapír piaca és nyersanyagpiac. Származtatott Alap MKB 24 Karát III. 2012.12.12. 2015.12.31. Az arany tôzsdei árfolyamát lekövetô Tôkevédett Származtatott certifikát teljesítményén keresztül elérhetô hozamlehetôséget kínál. MKB Feltörekvô Kína 2. 2012.07.03. 2016.01.11. 3, Kína belsô fogyasztásából profitáló Tôkevédett Származtatott vállalatok. 24 MKB EnergiaForrás 2012.09.03. 2016.03.22. 3, Energia- nyersanyagpiaci befektetés Tôkevédett Származtatott (S&P GSCI nyersolaj, földgáz és fûtôolaj indexek).

MKB Zártvégû Alapok Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési terület indulásának lejáratának idôpontja idôpontja MKB Magaslat 2011.05.22. 2016.05.20. USA részvény kosár. Tôke- és Hozamvédett Számaztatott Alap MKB Premium Selection 2 2012.08.07. 2016.09.30. Magyar fizetô eszközre fedezett, hazai Zártvégû Nyilvános kibocsátók kötvényeinek teljesít- ményét követi. MKB Triumvirátus 2013.04.14. 2016.10.17. 3, Három elemû részvénykosár teljesít- Tôkevédett Származtatott ménye. MKB Alpesi Horizont 2013.12.21. 2016.12.22. Svájc vezetô vállalatainak Tôkevédett Származtatott részvénypiaci teljesítménye. MKB FIX Hozamú 2011.12.21. 2016.12.23. Világhírû blue chip vállalatok részvény Tôke- és Hozamvédett szelekciója. Származtatott Alap MKB TOP Vállalatok 2013.02.17. 2017.02.20. 4 év Nemzetközi, tíz részvénybôl álló kosár. Tôkevédett Származtatott MKB Triumvirátus II. 2013.08.07. 2017.02.23. 3, Három elemû részvénykosár teljesít- Tôkevédett Származtatott ménye. MKB Magaslat II. 2013.10.31. 2017.05.05. 3,7 USA részvény kosár. Tôke- és Hozamvédett Származtatott Alap MKB Távol-Kelet 2013.06.14. 2017.06.24. 4 év Kína, Hongkong, Japán részvénypiacai Tôkevédett Származtatott (Hang Seng Enterprise Index, Hang Seng, Nikkei 225). MKB Momentum Tôkevédett 2014.03.25. 2018.03.07. 4 év Európa 50 nagyvállalatának részvényindex Származtatott teljesítménye (EURO Stoxx50 index). MKB Megújuló Energia Plusz 2014.04.01. 2018.06.12. 4 év Megújuló energia szektor részvény szelekció. Tôkevédett Származtatott Meghatározott idônként a részvénykosár teljesítményétôl függô visszahívhatósággal. MKB Ötvözet Tôkevédett 2014.06.01. 2018.08.30. 4 év Közép-Európa, Tajvan és Szingapúr vezetô Származtatott vállalatainak részvénypiaci teljesítménye. MKB Kelet-Európai 2014.08.01. 2019.10.14. Hozama négy részvény (MOL, Richter, PKO, Négyes Tôkevédett KGHM) teljesítménye alapján kerül Származtatott meghatározásra. MKB Momentum II. 2014.09.01. 2018.11.06. 4 év Hozama a mögöttes EURO Stoxx50 index, Tôkevédett Származtatott azaz Európa vezetô nagyvállalatainak hó végi részvényteljesítményébôl képzett szintetikus index megfigyelési idôpontokban mért értékei alapján kerül meghatározásra. MKB Triumvirátus Plusz 2015.01.23. 2020.01.24. Sanofi, Glaxo, Novartis nagyvállalatok Tôkevédett Származtatott részvényteljesítményébôl profitáló tôkevédett befektetési alap, kedvezô hozam esetén akár az eredeti futamidônél rövidebb idôtávon. MKB Vezetô Olajvállalatok 2015.03.25. 2020.04.06. Az olaj szektorhoz kapcsolódó tôzsdei Tôkevédett Származtatott nagyvállalatok által összeállított részvény kosár teljesítménye. 25

26 Jegyzetek

Jegyzetek 27 27

Tisztelt Ügyfelünk! A múltbeli hozamok teljesítménye nem jelent garanciát az alapok jövôbeli teljesítményére. Az alapok hírlevelében az Alapkezelô saját véleménye is megtalálható, amely újabb információk megjelenése esetén természetesen változhat. A hírlevélben szereplô információk hitelesnek tartott információkon alapulnak, de azok valódiságáért az Alapkezelô nem vállal felelôsséget. Az Alapkezelô nem vállal felelôsséget a hírlevelek alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A befektetési alapokkal felmerülô költségekrôl (forgalmazással kapcsolatos díjak, alapkezelési-, felügyeleti-, letétkezelési-, stb. díjak), a kockázatáról és a befektetési politikájáról, az alapok tájékoztatójában, kezelési szabályzatában, valamint a forgalmazási helyeken tájékozódjon. A L A P K E Z E L Ô : MKB Alapkezelô zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. Tel.: 268-7834, 268-8492, 268-8284 Fax: 268-7509, 268-8331 E-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu L E T É T K E Z E L Ô : MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. I N F O R M Á C I Ó : MKB TeleBANKár: 06 40 333 666 www.mkb.hu www.mkbalapkezelo.hu