H FIX PLUSZ EXTRA Származtatott Zártvégû Értékpapír Befektetési Alap TÁJÉKOZTATÓJA ÉS KEZELÉSI SZABÁLYZATA RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓJA

K& H FIX PLUSZ EXTRA Származtatott Zártvégû Értékpapír Befektetési Alap TÁJÉKOZTATÓJA ÉS KEZELÉSI SZABÁLYZATA RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓJA Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott nyilvános forgalomba hozatali engedély száma: III/11.21/23. Alapkezelô: K& H Értékpapír Befektetési Alapkezelô Rt. 151-Budapest Vigadó tér 1. Letétkezelô: Kereskedelmi és Hitelbank Rt. 151-Budapest Vigadó tér 1. Vezetô forgalmazó: Kereskedelmi és Hitelbank Rt. 151-Budapest Vigadó tér 1. 23. december

2 3 Tartalomjegyzék Ajánlás Összefoglaló oldal Általános rendelkezések Tájékoztatóban használt fogalmak 1. A létrehozandó Befektetési Alap (a továbbiakban: Alap) adatai 1.1 Nyilvános ajánlattétel adatai 1.2. Az Alap általános adatai 1.3. A létrehozandó Alap saját tôkéje 1.4. Az Alap futamideje 1.5. A Garanciavállaló bemutatása 1.6. A Befektetési Jegyek másodlagos forgalmazása 1.7. Hozamfizetés 1.8. Az Alap befektetési Jegyei 2. Kockázati tényezôk 2.1. Kockázatcsökkentô tényezô: garancia 2.2. Az Alap hozamát befolyásoló kockázatok 2.3. A másodpiaci értékesítést befolyásoló kockázat 2.4. Garanciával kapcsolatos kockázatok 2.5. Egyéb kockázatok 3. A befektetôk tájékoztatása 4. A forgalomba hozatal szereplôi 4.1. Az Alapkezelô bemutatása 4.2. A Letétkezelô és egyben Garanciavállaló bemutatása 4.3. A Forgalmazó bemutatása 4.4 Az Alap befektetési jegyének tôzsdei bevezetésében közremûködô befektetési szolgáltató 4.5. Könyvvizsgáló neve, székhelye 5. Jogi kérdések 5.1. Érdekütközés, összeférhetetlenség 5.2. Joghatóság, háttér szabályok 5.3. Jogviták rendezése 6. Felelôsségvállaló nyilatkozat 3 5 6 7 9 9 13 13 13 13 13 13 14 14 14 15 15 16 16 16 17 17 22 24 25 25 25 25 26 26 27 Ajánlás Tisztelt Befektetô! A Kereskedelmi és Hitelbank Rt. fiókjaiban forgalmazott K&H Alapcsalád ismét új taggal bôvül: egy új típusú alapcsalád legújabb termékével, a K&H Fix Plusz Extra Származtatott Alappal. A K&H Fix Plusz Extra Származtatott Alap egy egyedülálló konstrukció keretében egyszerre kínálja Önnek a banki megtakarítások biztonságát és a részvénypiacokon elérhetô eredményeket. A K&H Fix Plusz Extra Befektetési Jegy fix hozamot biztosít a futamidô végére, vagy részesedést a nemzetközi részvénypiaci indexek teljesítményébôl akkor, ha a részesedéssel elérhetô hozam magasabb a fix hozam mértékénél. A K&H Fix Plusz Extra Származtatott Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik szeretnék színesíteni befektetéseiket, és közép- vagy hosszú távú céljaik elérése érdekében pénzüket akár 3 évre is szívesen befektetik. Ha részesülni szeretne ennek a különleges terméknek a hozamából, fáradjon be egy K&H bankfiókba 24. január 28. és 24. február 26. között, és jegyezzen a K&H Fix Plusz Extra Származtatott Alap befektetési jegyeibôl. Tisztelettel kérjük, hogy figyelmesen olvassa el a tájékoztatót és kezelési szabályzatot, mert ezek szabályozzák a befektetési jegyek megszerzésével, birtoklásával kapcsolatos teendôket, valamint a hozamfizetés feltételeit! Ha ezekkel, illetve a befektetési alappal kapcsolatban bármilyen egyéb kérdése van, forduljon bizalommal felkészült ügyintézôinkhez, akik készséggel nyújtanak szakszerû tájékoztatást! Sikeres befektetést kívánunk! 1. számú melléklet: Az Alap Kezelési Szabályzata 2. számú melléklet: Kereskedelmi és Hitelbank Rt. fiókhálózata 3. számú melléklet: Az Alapkezelô 22. december 31-vel végzôdô 3 éves idôszakra elkészített és könyvvizsgáló által hitelesített pénzügyi adatai (adó-, vagyonmérleg, eredménykimutatás) 4. számú melléklet: Az Alapkezelô könyvvizsgálójának nyilatkozatai 5. számú melléklet: A Letétkezelô 22. december 31-vel végzôdô 3 éves idôszakra elkészített és könyvvizsgáló által hitelesített pénzügyi adatai (adó-, vagyonmérleg, eredménykimutatás) 6. számú melléklet: A Letétkezelô könyvvizsgálójának nyilatkozatai 7. számú melléklet: Az Alapkezelô Üzletszabályzatának összefoglalása 8. számú melléklet: A K&H Értékpapír Befektetési Alapkezelô Rt. mint Kibocsátó nyilatkozatai a Törvény 3. számú melléklete IV. részének megfelelôen 29 48 5 52 55 57 6 61 Tisztelettel: K&H Értékpapír Befektetési Alapkezelô Rt. RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓ 63

4 5 Összefoglaló oldal A K&H Értékpapír Befektetési Alapkezelô Rt. (székhelye: 151 Budapest, Vigadó tér 1.) (a továbbiakban: Alapkezelô) és a Kereskedelmi és Hitelbank Rt. (székhelye: 151 Budapest, Vigadó tér 1.) (a továbbiakban: Vezetô Forgalmazó) a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete 23. december 22. napján kelt III/11.21/23. számú engedélye alapján nyilvános kibocsátás útján kívánja forgalomba hozni a K&H Fix Plusz Extra Származtatott Zártvégû Értékpapír Befektetési Alap (rövidített neve: K&H Fix Plusz Extra Származtatott Alap) (a továbbiakban: az Alap) névre szóló, összesen legalább 2.. Ft értékben 2. darab, de legfeljebb 7. db futamidô alatt vissza nem váltható, egyenként 1.,- forint névértékû és kibocsátási árú, K&H Fix Plusz Extra Befektetési Jegy elnevezésû befektetési jegyét (a továbbiakban: befektetési jegy) Nyilvántartásba vételrôl szóló Kibocsátásról szóló Kibocsátást enge- Felügyeleti Nyilvántartásba Alapkezelôi határo- délyezô határozat határozat vételi szám zat ideje és száma száma és ideje száma és ideje (lajstromszám) K&H Fix Plusz Extra Származtatott Zártvégû Értékpapír Befektetési Alap 22. december 3. 11/22. (12. 3.) III/11.21/23. 23. december 22. Az Alapkezelô neve és székhelye: K&H Értékpapír Befektetési Alapkezelô Rt., 151 Budapest, Vigadó tér 1. A Letétkezelô neve és székhelye: Kereskedelmi és Hitelbank Rt., 151 Budapest, Vigadó tér 1. Könyvvizsgáló: Ernst & Young Kft., 1132 Budapest, Váci út 2. (Szám: 1165), Tremmel Zoltán (eng. szám: 521) Tájékoztatások, hirdetmények megjelentetése: Napi Gazdaság és a Felügyelet által mûködtetett, vagy a Felügyelet által ilyennek elismert nyilvános elektronikus adattovábbítási és tárolási rendszer vagy nyomtatott napilap, amely jelenleg a Magyar Tôkepiac. Jegyzési idôszak nyitó és zárónapja: nyitó nap: 24. január 28., záró nap legkésôbb: 24. február 26.. Az Alapkezelô a tôkepiacról szóló 21. évi CXX. törvény 48. (4) bekezdése alapján a kitûzött zárónap elôtt is jogosult a jegyzési idôszakot lezárni, ha a kibocsátásra meghirdetett minimum összeget a befektetôk lejegyezték. Az Alap befektetési jegyeinek nyilvános forgalomba hozatalának engedélyezése: A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete 23. december 22-én kelt III/11.21/23. számú határozatával engedélyezte az Alap befektetési jegyeinek nyilvános forgalomba hozatalát és tôzsdei bevezetését. Az Alapkezelô a 21. évi CXX. törvény 263. (2) bekezdésének megfelelôen az Alap létrehozatalát követô egy hónapon belül kezdeményezi a befektetési jegyek tôzsdei bevezetését. A jegyzés sikeres lezárását követôen az Alapkezelô haladéktalanul kezdeményezi az Alap nyilvántartásba vételét a tôkepiacról szóló 21. évi CXX. törvény 253. -ának rendelkezései szerint. Az Alap a nyilvántartásba vétellel jön létre, ezt követôen nyílik meg az Alapkezelô joga arra, hogy a befektetôk által befizetett összeg felett az Alap befektetési politikájának megfelelôen rendelkezzen.

6 7 Felhívjuk a figyelmet arra, hogy a leendô befektetôk alaposan vizsgálják meg a Tájékoztatóban foglalt adatokat, különös tekintettel a Kockázati tényezôk címû fejezetben foglaltakra. Befektetési döntésük meghozatala során a befektetôknek saját maguknak kell felmérniük a befektetéshez kapcsolódó kockázatokat és lehetôségeket. A leendô befektetôk a jelen Tájékoztató tartalmát nem értelmezhetik jogi, adózási vagy számviteli tanácsként, ellenben javasoljuk, hogy a befektetési jegyekbe történô befektetésrôl kérjék ki jogi, pénzügyi és üzleti tanácsadóik véleményét. Általános rendelkezések A jelen Tájékoztató a magyar jog, különösen a tôkepiacról szóló 21. évi CXX. törvény rendelkezései alapján nyújt a K&H Fix Plusz Extra Származtatott Alapról a befektetôknek információkat. A jelen dokumentumot a kibocsátó, azaz a K&H Értékpapír Befektetési Alapkezelô Rt. a vezetô forgalmazó, azaz a Kereskedelmi és Hitelbank Rt. mint befektetési szolgáltatás nyújtására, ezen belül befektetési jegy forgalomba hozatalának szervezésére és ehhez kapcsolódó szolgáltatás nyújtására is jogosult hitelintézet, valamint a Concorde Értékpapír Rt. (székhelye 1123 Budapest, Alkotás u. 5.) mint a befektetési jegy tôzsdei bevezetésében közremûködô befektetési szolgáltató közremûködésével készítette. A tôkepiacról szóló 21. évi CXX. törvény a kibocsátó és a vezetô forgalmazó felelôsségérôl a következôképpen rendelkezik: A tôkepiacról szóló 21. évi CXX. törvény 27. (1) A tájékoztató tartalmaz minden, a kibocsátó piaci, gazdasági, pénzügyi, jogi helyzetének és annak várható alakulásának a befektetô részérôl történô megalapozott megítéléséhez szükséges adatot. (2) A Tájékozatóban, illetôleg az arról és az értékpapírról közzétett hirdetményben közölt adatnak, adatcsoportosításnak, állításnak, elemzésnek a valóságnak megfelelônek helytállónak az (1) bekezdésben meghatározott cél elérésére alkalmasnak kell lennie. (3) A tájékozató és a hirdetmény félrevezetô adatot, téves következtetés levonására alkalmas csoportosítást, elemzést nem tartalmazhat, és nem hallgathat el olyan tényt, amely az (1) bekezdésben meghatározott cél elérését veszélyezteti. 4. (1) Az értékpapír tulajdonosának a tájékoztató félrevezetô tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó és a forgalmazó (forgalmazási konzorcium esetében a vezetô forgalmazó) egyetemlegesen felel. Ezt a körülményt a tájékoztatónak tartalmaznia kell. 55. (1) A rendszeres és rendkívüli tájékoztatás elmaradásával, illetve félrevezetô tartalmával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó felel. 27. (1) Az ügyész az 55. (1) bekezdésében és a 23. (1) és (2) bekezdésében meghatározott esetben pert indíthat a kibocsátó és a befektetési szolgáltató, illetôleg a bennfentes személy ellen a félrevezetô tájékoztatással forgalomba hozott értékpapírra vonatkozó vagy a bennfentes kereskedelemmel létrejött szerzôdés érvénytelenségének megállapítása iránt. Az érvénytelenség megállapítása esetén a bíróság ítéletének hatálya a félrevezetô tájékoztatással vagy a bennfentes kereskedelemmel érintett valamennyi szerzôdésre kiterjed. (2) Az (1) bekezdésben meghatározott per a Fôvárosi Bíróság hatáskörébe és kizárólagos illetékességébe tartozik. A jelen dokumentum a K&H Értékpapír Befektetési Alapkezelô Rt. által szolgáltatott információ alapján készült. Ennek alapján a K&H Értékpapír Befektetési Alapkezelô Rt. mint kibocsátó, a Kereskedelmi és Hitelbank Rt. mint vezetô forgalmazó és a Concorde Értékpapír Rt., mint a befektetési jegy tôzsdei bevezetésében közremûködô befektetési szolgáltató a jelen Tájékoztatóban foglaltakért egyetemleges felelôsséget vállalnak, amit a Tájékoztató végén és külön nyilatkozatban aláírásukkal erôsítenek meg. A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete a Tájékoztató jóváhagyása során a Tájékoztatóban szereplô adatok valódiságát nem vizsgálja, és nem vállal felelôsséget az abban foglalt információk valódiságáért. Az Alapkezelô a magyar számviteli szabályok értelmében a 22. december 31-ével végzôdô 3 éves idôszakra elkészítette pénzügyi beszámolóit. Az említett pénzügyi beszámoló, az Ernst & Young Kft. által ellenôrzött formában a jelen dokumentum 3. sz. melléklete. Az Alapkezelô könyvvizsgálója Virágh Gabriella volt, aki rendelkezik a törvény által elôírt szükséges szakértelemmel és megfelelô felelôsségbiztosítással. Tájékoztatóban használt fogalmak Allokáció: túljegyzés esetén a jegyzés lezárását követô eljárás, amely során a Forgalmazó (Vezetô Forgalmazó) az elôre meghirdetett elvek alapján dönt az egyes jegyzések elfogadásának mértékérôl; Bank: Kereskedelmi és Hitelbank Rt.; Befektetési alap, alap: befektetési jegyek nyilvános vagy zártkörû kibocsátásával létrehozott és mûködtetett, jogi személyiséggel rendelkezô vagyontömeg, amelyet a befektetési alapkezelô a befektetôk általános megbízása alapján, azok érdekében kezel; jelen tájékoztató esetében a K&H Fix Plusz Extra Származtatott Zártvégû Értékpapír Befektetési Alap (rövidített neve: K&H Fix Plusz Extra Származtatott Alap) a továbbiakban Alap; Befektetési alapkezelési tevékenység: a befektetési alapkezelô által, a meghirdetett befektetési elveknek megfelelô befektetési alap kialakítása és a befektetési alap portfoliójában lévô egyes eszközelemeknek a befektetési alapkezelô döntése alapján, a befektetési alap meghirdetett befektetési elveihez igazodó adásvétele; Befektetési alapkezelô: befektetési alapkezelési tevékenységre engedéllyel rendelkezô részvénytársaság; jelen tájékoztató esetében a K&H Értékpapír Befektetési Alapkezelô Rt. (a továbbiakban Alapkezelô); Befektetési alap letétkezelési tevékenység: az a Hpt. 3. (1) bekezdésének i) pontjában meghatározott pénzügyi szolgáltatási tevékenység, amely során a letétkezelô a befektetési alapkezelô megbízása alapján letéteményesként a befektetési alap tulajdonában lévô értékpapírok letéti ôrzését és az ahhoz kapcsolódó kezelését, továbbá a befektetési alap bankszámlájának ideértve az alap saját tôkéjének összegyûjtése céljából nyitandó letéti számlát is, illetve értékpapír számlájának vezetését, valamint a befektetési jegyek eladásával, visszavásárlásával, a hozamok kifizetésével és a nettó eszközérték megállapításával kapcsolatos technikai tevékenységet és az alapkezelôk sajátos ellenôrzését végzi;

8 9 Befektetési alap letétkezelô: a befektetési alap letétkezelési tevékenységet végzô hitelintézet; jelen tájékoztató esetében a Kereskedelmi és Hitelbank Rt. (továbbiakban Letétkezelô); Befektetési eszköz: a Törvény 82. -ában felsorolt befektetési eszközök közül mindazok, amelyekbe történô befektetést jelen Tájékoztató lehetôvé teszi az Alap számára; Befektetési jegy: befektetési alap nevében (javára és terhére) a Törvényben meghatározott módon és alakszerûséggel sorozatban kibocsátott, vagyoni és egyéb jogokat biztosító, átruházható értékpapír; jelen tájékoztató esetében a K&H Fix Plusz Extra Befektetési Jegy (a továbbiakban befektetési jegy); Befektetô: az a személy, aki a befektetési szolgáltatóval, befektetési alapkezelôvel, árutôzsdei szolgáltatóval, vagy más befektetôvel kötött szerzôdés alapján saját vagy más pénzét, egyéb vagyontárgyát részben vagy egészben a tôkepiac, illetve a tôzsde hatásaitól teszi függôvé, kockáztatja; jelen tájékoztató esetében az Alapban befektetési jegyet szerzô befektetô; Dematerializált értékpapír: az e törvényben és külön jogszabályban meghatározott módon, elektronikus úton létrehozott rögzített, továbbított és nyilvántartott, az értékpapír tartalmi kellékeit azonosítható módon tartalmazó adatösszesség; Értékpapírszámla: a dematerializált értékpapírról és a hozzá kapcsolódó jogokról az értékpapír-tulajdonos javára vezetett nyilvántartás; Felügyelet: a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete; Forgalmazó: az értékpapír forgalomba hozatalában közremûködô befektetési szolgáltató; Hozamígéret: az Alapkezelô tôkére és hozamra vonatkozó saját ígérete, amely a Kezelési Szabályzatban kerül meghatározásra. A Tôkepiacról szóló 21. évi CXX. Törvény alapján az Alapkezelô Hozamígéretét bankgaranciával köteles alátámasztani; Hpt: a hitelintézetekrôl és pénzügyi szolgáltatókról szóló 1996. évi CXII. Törvény; Kibocsátó: az a jogi személy, illetôleg jogi személyiség nélküli gazdasági társaság, amely az értékpapírban megtestesített kötelezettség teljesítését a maga nevében vállalja; Nettó eszközérték: a befektetési alap portfoliójában szereplô eszközök ideértve a kölcsönbe adásból származó követeléseket is értéke, csökkentve a portfoliót terhelô összes kötelezettséggel, beleértve a passzív idôbeli elhatárolásokat is; Ptk.: a Polgári Törvénykönyvrôl szóló 1959. évi IV. törvény; Törvény: a Tôkepiacról szóló 21. évi CXX. Törvény; Ügyfél: az a személy, aki a Törvény hatálya alá tartozó szolgáltatásokat igénybe veszi; Ügyfélszámla: az ügyfélnek vezetett olyan számla, amely kizárólag a befektetési szolgáltatás, árutôzsdei szolgáltatás és az értékpapírban foglalt kötelezettségen alapuló fizetés által keletkezett egyenlegének terhére adott megbízások lebonyolítására szolgál; Vezetô Forgalmazó: az értékpapír kibocsátásában és forgalomba hozatalában közremûködô befektetési szolgáltató, amely az értékpapír tulajdonosának a tájékoztató félrevezetô tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért a kibocsátóval együtt egyetemlegesen felel. Jelen tájékoztató esetében a Kereskedelmi és Hitelbank Rt. Zárt végû befektetési alap: az olyan befektetési alap, amelyre a futamidô lejáratának kivételével vissza nem váltható befektetési jegyek kerülnek kibocsátásra és forgalomba hozatalra. 1. A létrehozandó befektetési alap (a továbbiakban: Alap) adatai 1.1 Nyilvános ajánlattétel adatai 1.1.1 A létrehozandó Alap rövid bemutatása Az Alap elnevezése: K&H Fix Plusz Extra Származtatott Zártvégû Értékpapír Befektetési Alap Az Alap rövid neve: K&H Fix Plusz Extra Származtatott Alap Az Alap típusa, fajtája, futamideje, formája: nyilvános, zártvégû, határozott futamidejû, származtatott ügyletekbe fektetô alap. Az Alap célja, hogy a befektetôknek a kamatozó megtakarításokhoz hasonló biztonságot és hozamot kínáljon, és pluszban lehetôséget nyújtson arra, hogy részesedjenek a részvénypiacokon idônként elérhetô kiemelkedô hozamokból. Mindezt egy olyan egyedülálló konstrukció keretében, amely egy elôre meghatározott minimális fix hozamot biztosít a befektetôknek, illetve ha az így elérhetô hozam magasabb a minimális fix hozamnál, akkor magas részesedést ad a részvénypiaci hozamokból. Az Alap a fix hozam biztosítása érdekében bankbetétekbe, míg a részvénypiaci részesedés biztosítása érdekében részvénypiaci opciókba fektet be. A befektetési politika részletes bemutatása a Kezelési Szabályzat 2. pontjában olvasható. Az Alap befektetési politikája meghatározott futamidô alatt, az Alap indulásakor elôre kiszámítható eredményt biztosít. A befektetôk tájékoztatása érdekében az Alapkezelô a konstrukció által biztosított tôkére és hozamra vonatkozó összefüggést a jegyzés elsô napján nyilvánosságra hozza, és annak kifizetésére az Alap nevében ígéretet tesz (továbbiakban: Hozamígéret). A meghirdetett Hozamígéretre a Törvény szerint a Kereskedelmi és Hitelbank Rt. bankgaranciát vállal. A Hozamígéret és a garancia vállalás pontos feltételei az Alap Kezelési Szabályzatában olvashatóak. 1.1.2. Jegyzési hely Jegyzési helyek: a Kereskedelmi és Hitelbank Rt. fiókhálózata (a befektetési jegyek forgalmazására jogosult fiókok listája jelen Tájékoztató 2. sz. melléklete.) 1.1.3. A jegyzés, fizetés módja A befektetési jegyek névértéke: 1. Ft, azaz tízezer forint A befektetési jegyek jegyzési ára: a névértékbôl számított adott jegyzési napra érvényes diszkont ár Egy befektetô által minimálisan jegyezhetô összeg: 2. Ft, azaz kettôszázezer forint névértékû befektetési jegy. A befektetési jegyeket jegyezni személyesen, vagy meghatalmazott képviselô útján lehet. A meghatalmazást teljes bizonyító erejû magánokiratba, vagy közokiratba kell foglalni. A meghatalmazást a befektetô ügyfélszámlája felett rendelkezésre jogosult(ak) aláírásával ellátva kell megadni, és abban részletesen meg kell határozni a meghatalmazás tartalmát (a

1 11 meghatalmazott rendelkezési jogosultságának kereteit), idôbeli hatályát. A meghatalmazás szükséges eleme a befektetô ügyfél-azonosító számlaszáma. A jegyzés a jegyzési ív kitöltésével és aláírásával történik. A nyilatkozat aláírását követôen a jegyzési nyilatkozat nem vonható vissza. A jegyzési ív aláírásával a jegyzô feltétlen kötelezettséget vállal a lejegyzett befektetési jegyek megvásárlására. Tekintettel arra, hogy a befektetési jegyek dematerializált értékpapírként kerülnek kibocsátásra, jegyzés csak olyan személytôl fogadható el, aki a jegyzést bonyolító Forgalmazóval értékpapír-számlavezetésre szerzôdést köt. Az értékpapírszámlát az értékpapír-forgalmazók számlavezetési díj fejében vezetik, melynek mértéke a Forgalmazóknál a mindenkor hatályos Hirdetményben meghirdetett összeg. A jegyzési ív aláírásával egy idôben a jegyzônek meg kell fizetnie a befektetési jegyek jegyzési árát. A befektetési jegyek a névértéknél alacsonyabb, diszkont áron jegyezhetôk. A jegyzési idôszak alatt alkalmazandó jegyzési árfolyamok megállapításához szükséges számítási módszert és a diszkontláb mértékét az Alapkezelô a nyilvános ajánlattételrôl szóló hirdetményben teszi közzé legkésôbb hét (7) nappal a jegyzés kezdônapját megelôzôen. A jegyzési ív aláírásával egy idôben a jegyzô a jegyzett mennyiségû befektetési jegyek ellenértékét a jegyzési helyen vagy készpénzben fizeti be, vagy átutalja a jegyzési helynél vezetett, az értékpapírszámlához kapcsolódó korlátozott rendeltetésû pénzforgalmi számlájára (ügyfélszámla). Átutalással és készpénzbefizetéssel történô fizetés esetén is a jegyzés akkor minôsül érvényesnek, ha a jegyzett befektetési jegyek kibocsátási ára a jegyzés pillanatában a befektetô ügyfélszámláján rendelkezésre áll. A jegyzô a jegyzési ív aláírásával hozzájárul ügyfélszámlájának a jegyzett befektetési jegyek ellenértékével történô megterheléséhez. A jegyzett befektetési jegyek ellenértékét a jegyzési hely haladéktalanul az Alap Letétkezelôjénél vezetett 142142-214234-77 számú elkülönített letéti számlájára helyezi. A Letétkezelô a jegyzés folyamán az Alap indulásának napjáig (24. március 4.) a jegyzésre befolyt összeget elkülönített kamatozó letéti számlán tartja, amely számlára az Alap nyilvántartásba vételéig a Letétkezelô az Alapkezelôtôl terhelésre szóló megbízást nem fogad el. Az Alap indulásának napján (24. március 4.) a befektetôk értékpapírszámlájára a jegyzett befektetési jegyek névértéken kerülnek jóváírásra. Sikeres jegyzés esetén a jegyzési hely az Alap indulását követô 5 napon belül postai úton, írásban teljesítési igazolást küld a befektetôknek. 1.1.4. A jegyzési idôszak A befektetôk befektetési jegyeket a jegyzési idôszak alatt jegyezhetnek. A jegyzési idôszak kezdô napja: 24. január 28. A jegyzési idôszak záró napja legkésôbb: 24. február 26. Az Alapkezelô a Törvény 48. (4) bekezdése alapján a kitûzött zárónap elôtt is lezárhatja a jegyzési idôszakot, ha a kibocsátásra meghirdetett minimum összeget a befektetôk lejegyezték. A kitûzött zárónap elôtti lezárásról az Alapkezelô egy nappal a lezárás elôtt hirdetményt tesz közzé a kötelezô hirdetményi helyeken. Az Alapkezelô a jegyzést azonban csak akkor zárja le a kitûzött zárónap elôtt, ha a) a túljegyzés 1.1.6. pontban rögzített maximumáig a befektetési jegyeket a befektetôk lejegyezték, b) azt a pénz- és tôkepiaci folyamatok indokolják, azaz a hozamkörnyezet vagy a tôkepiacok volatilitása olyan nagy mértékben megváltozik, hogy az a Hozamígéretnek a meghirdetett befektetési politikával történô biztosítását veszélyeztetné. 1.1.5. Minimális induló saját tôke Az Alap minimális induló saját tôkéje 2 millió Ft, azaz kettôszázmillió forint. 1.1.6. Túljegyzés Az Alap minimális induló saját tôkéjét meghaladó jegyzés, amelyet a kibocsátó összesen legfeljebb 7... Ft, azaz hétmilliárd forintig fogad el. 1.1.7. Allokáció (szétosztási szabályok) Allokációra a jegyzés lezárását követô napon kerül sor abban az esetben, ha a befektetôk a jegyzési idôszakban a túljegyzés maximumát jelentô 7 milliárd forintot is túljegyezték. a) Abban az esetben, ha a befektetôk a jegyzésre nyitva álló, törvényben meghatározott legrövidebb idôtartamon, azaz három (3) munkanapon belül a befektetési jegyeket a túljegyzés maximumáig lejegyezték, valamennyi jegyzô részt vesz az allokációban. A szétosztás a kártyaleosztás szabályai szerint történik, a szétosztás során nem meghaladva az érintett befektetô által ténylegesen jegyezni kívánt mennyiséget. Az utolsó sorozatban megmaradó befektetési jegyek szétosztása véletlenszerûen történik. b) Amennyiben a jegyzés lezárására három munkanapot követôen kerül sor, úgy az idôrendi allokáció szabályait kell alkalmazni. A Forgalmazók annak a befektetônek fogadják el utoljára a jegyzését, akinek a jegyzésével a kibocsátás maximuma lejegyzésre kerül és csak a kibocsátás maximumáig terjedô mértékben. A Forgalmazók az idôrendben ezt követôen jegyzô befektetôk jegyzését nem fogadják el. A jegyzési hely az allokáció eredményérôl a jegyzés lezárását követô 7 napon belül postai úton, írásban tájékoztatja a befektetôket. 1.1.8. Aluljegyzés A kibocsátás meghiúsul, ha az Alap minimális induló saját tôkéje, azaz legalább 2 millió Ft, a jegyzés zárónapjáig nem kerül lejegyzésre. 1.1.9. Érvénytelen jegyzés Érvénytelen a jegyzés, ha: a jegyzési ív nem felel meg a formai és tartalmi követelményeknek, a jegyzés ellenértéke a jegyzési idôszak végéig a jegyzési íven megjelölt számlaszámon nem kerül jóváírásra, a jegyzô személy nem rendelkezik érvényes jegyzési ívvel, a jegyzés nem a jegyzési idôszak alatt, vagy nem a jegyzési helyen történik, a jegyzés beleütközik a Tájékoztató vagy egyéb jogszabály rendelkezéseibe.

12 13 1.1.1. A befizetett összeg visszafizetésére vonatkozó eljárás el nem fogadott jegyzés esetén Aluljegyzés következtében, vagy érvénytelen jegyzés miatt el nem fogadott jegyzés esetén a jegyzési idôszak utolsó napját követô 5 naptári napon belül, míg allokáció következtében el nem fogadott jegyzés esetén 7 naptári napon belül az Alapkezelô a Letétkezelôn keresztül kötelezôen kifizeti a Befektetô által befizetett összeget a jegyzés helyén kamat- és levonásmentesen, a jegyzési ív bemutatása ellenében a jegyzônek, vagy meghatalmazottjának. A befizetett összeget a Letétkezelô a Forgalmazókon keresztül a befektetô ügyfélszámlájára térítésmentesen visszavezeti. 1.1.11. Jegyzési garancia Az Alap minimális tôkéjének lejegyzésére harmadik személy jegyzési garanciát nem vállal. 1.1.12. Joghatóság, háttérszabályok megnevezése A jelen Tájékoztató és a Kezelési Szabályzat alapján létrejövô bármely jogviszonyra a Magyar Köztársaság joga az irányadó. Minden, a Tájékoztató és a Kezelési Szabályzat alapján létrejövô jogviszony, így különösen a befektetési jegyek jegyzését szabályozó jog- és egyéb nyilatkozatokban, szerzôdésekben nem szabályozott kérdések tekintetében a Kezelési Szabályzat, a Törvény, a Ptk. és a vonatkozó alacsonyabb szintû jogi normák rendelkezései az irányadóak. A befektetésekre a mindenkor hatályos adózási törvények az irányadóak. A jelen Tájékoztatóban leírt, az adóhitelre vonatkozó rendelkezések a hatályos személyi jövedelemadó törvény változása miatt a jövôben módosulhatnak. Lehetséges, hogy az Alap által megvásárlásra kerülô külföldi értékpapírok kibocsátóira vonatkozó adózási szabályok a kibocsátás országában az Alap mûködése során megváltoznak. 1.1.13. A befektetési jegyekhez fûzôdô jogok Az Alap lejáratakor, az Alap megszûnését követôen a befektetô jogosult a tulajdonában lévô befektetési jegyek névértékének, valamint az ígért hozamnak megfelelô részesedésre. Jogosult a befektetô arra, hogy a Kezelési Szabályzatban meghatározottak szerint a tôzsdén keresztül, másodpiaci forgalomban értékesítse a befektetési jegyét az adásvételt lebonyolító befektetési szolgáltató által alkalmazott jutalékkal csökkentett tôzsdei áron. A befektetô részére ingyenesen kell átadni az Alap féléves és éves jelentését. A jelentések a befektetési jegy tulajdonosok rendelkezésére állnak az Alapkezelô, a Forgalmazó és a Letétkezelô irodáiban. A befektetô részére ingyenesen át kell adni a jelen Tájékoztató, a Rövidített Tájékoztatót, az Alap Kezelési Szabályzatának mindenkor hatályos példányát. A befektetési jegy elsô alkalommal történô értékesítésekor az Alap Kezelési Szabályzatát és a Rövidített Tájékoztatót a Befektetônek térítésmentesen át kell adni. A Befektetô jogosult a Törvény szerinti rendszeres és rendkívüli tájékoztatásra. Befektetô jogosult a Törvényben meghatározott egyéb jogok gyakorlására. Fenti jogokon túlmenôen, az Alap lejáratának napján befektetési jeggyel rendelkezô befektetôk a befektetett összegtôl függôen jogosultak a Hozamígéret összegére a Kezelési Szabályzat 2. pontjában leírtaknak megfelelôen. 1.2. Az Alap általános adatai A K&H Fix Plusz Extra Származtatott Alap a Törvény alapján névre szóló befektetési jegyek nyilvános forgalomba hozatala útján Magyarországon létrehozandó, határozott idejû, zártvégû értékpapír befektetési alap. K&H Fix Plusz Extra Származtatott Zártvégû Értékpapír Befektetési Alap 1.3. A létrehozandó Alap saját tôkéje Az Alap induló saját tôkéje: a befektetôk által ténylegesen lejegyzett befektetési jegyek össznévértéke, azaz a befektetési jegyek névértékének és darabszámának szorzata, de minimum 2.. Ft, azaz kettôszázmillió forint, túljegyzés esetén legfeljebb 7... Ft, azaz hétmilliárd forint. A mûködés során az Alap saját tôkéje az alap összesített nettó eszközértékével azonos, amely megegyezik a lejegyzett befektetési jegyek nettó eszközértékének és darabszámának szorzatával. 1.4. Az Alap futamideje Az Alap futamideje 24. március 4-tôl számítva határozott ideig, 27. március 2-ig tart. 1.5. A Garanciavállaló bemutatása Az Alapkezelô által a Kezelési Szabályzat 2.4. pontjában tett Hozamígéret teljesítését a Törvény 241. -ának megfelelôen a Kereskedelmi és Hitelbank Rt. bankgaranciája garantálja. A garancia vállalás feltételeire a Kezelési Szabályzat rendelkezései az irányadók. A Kereskedelmi és Hitelbank Rt. bemutatása jelen Tájékoztató 5.2. pontjában olvasható. 1.6. A befektetési jegyek másodlagos forgalmazása Az Alap zártvégû befektetési alap, így a kibocsátott befektetési jegyek futamidô közben nem válthatók vissza. A befektetési jegyek másodlagos forgalmazásának szabályait a Kezelési Szabályzat 4. pontja tartalmazza. 1.7. Hozamfizetés Rövid neve K& H Fix Plusz Extra Származtatott Alap Formája Származtatott ügyletekbe fektetô alap Befektetési jegy neve K& H Fix Plusz Extra Befektetési Jegy ISIN azonosítója HU7379 Az Alap tôkenövekménye terhére futamidô közben nem fizet hozamot. A teljes futamidô alatt elért hozamot a befektetési jegy tulajdonosok az Alap lejártát követôen a befektetési jegyek visszaváltásával realizálhatják. A hozam kifizetésének pontos szabályozása a Kezelési Szabályzat 1.1.1. pontjában olvasható!

14 15 1.8. Az Alap befektetési jegyei A befektetési jegyek vásárlóinak köre Az Alap befektetési jegyeit devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkezô gazdasági társaságok korlátozás nélkül vásárolhatják. A befektetési jegyekhez fûzôdô jogok A Befektetôket megilletô, a befektetési jegyekhez fûzôdô jogok jelen Tájékoztató 1.1.13. pontjában olvashatóak. A befektetési jegyek megjelenési formája Az Alap befektetési jegyei dematerializált értékpapírként kerülnek kibocsátásra, ezért a vételi megbízás csak olyan személytôl fogadható el, aki az értékpapír-számlavezetésre az arra jogosult értékpapír-forgalmazóval szerzôdést kötött. A dematerializált értékpapír olyan névre szóló értékpapír, amelynek nincs sorszáma, a tulajdonos nevét, egyértelmû azonosítására szolgáló adatokat pedig az értékpapírszámla tartalmazza. Az Alapkezelô a jegyzés tényleges lezárását követô napon értékpapírnak nem minôsülô okiratot állít ki a dematerializált értékpapírról, amit a KELER Rt-nél helyez el. Ha allokációra kerül sor, akkor az okiratot az allokáció lezárását követô napon állítja ki az Alapkezelô. Ezután a befektetési jegyet az Alapkezelô a KELER Rt-nél keletkezteti. A befektetési jegy fizikailag kinyomtatásra nem kerül, így az, fizikai formában nem kérhetô ki, és annak nyomdai úton történô elôállításáról az Alapkezelô késôbb sem rendelkezhet. A befektetési jegyek nyilvántartása A dematerializált befektetési jegyek nyilvántartása a befektetô nevére nyitott értékpapírszámlán történik. A befektetési jegy tulajdonosa részére értékpapírszámlát a forgalmazó vezet. A forgalmazó tulajdonában álló értékpapírról értékpapírszámlát a KELER vezeti (a továbbiakban együtt: számlavezetô). Az értékpapírszámla értékpapírszámlaszerzôdéssel jön létre. Értékpapír-számlaszerzôdéssel a számlavezetô kötelezettséget vállal arra, hogy a vele szerzôdô fél (számlatulajdonos) tulajdonában álló dematerializált értékpapírt a számlavezetônél megnyitott értékpapírszámlán nyilvántartja és kezeli, a számlatulajdonos szabályszerû rendelkezését teljesíti, valamint a számlán történt jóváírásról, terhelésrôl és a számla egyenlegérôl a számlatulajdonost értesíti. A dematerializált értékpapír megszerzésére és átruházására kizárólag értékpapírszámlán történô terhelés, illetve jóváírás útján kerülhet sor. Az értékpapír tulajdonosának az ellenkezô bizonyításáig azt kell tekinteni, akinek számláján az értékpapírt nyilvántartják. Az értékpapírszámla feletti rendelkezésre a számla tulajdonosa, illetve az a személy jogosult, akit erre a számla tulajdonosa meghatalmazott. A számlavezetô felé a meghatalmazás csak akkor hatályos, ha azt vele az üzletszabályzatában meghatározott módon és tartalommal írásban közölték. 2. Kockázati tényezôk 2.1. Kockázatcsökkentô tényezô: garancia Az Alapkezelô határozott ígéretet tesz arra (Hozamígéret), hogy az Alap futamidejének lejárta után legalább milyen kifizetést biztosít a befektetési jegy tulajdonosoknak. Az Alapkezelô Hozamígéretét a Kereskedelmi és Hitelbank Rt. bankgaranciája garantálja. A fent említett garancia tekintetében a következô kockázatok csak korlátozott mértékben merülnek fel. 2.2. Az Alap hozamát befolyásoló kockázatok Betéti ügylet kockázata Az Alapkezelô az Alap befektetési politikájának megvalósítása érdekében az összegyûjtött tôke jelentôs részét bankbetétbe fekteti. A betéti konstrukciót biztosító pénzintézet kiválasztása elôtt az Alapkezelô körültekintôen tájékozódott a kiválasztott bank mûködési feltételeirôl. A betételhelyezés során az Alap a kiválasztott bank mûködésének kockázatát futja. Annak a kockázatát, hogy a kamatfizetés idôpontjában illetve a betét futamideje végén a betéti bank nem képes, vagy csak részlegesen képes kifizetni a kamat illetve a bankbetét kamattal növelt összegét. A betéti ügylet kockázatát a Kereskedelmi és Hitelbank Rt. bankgaranciája csökkenti. Derivatív ügyletek kockázata Az Alap a befektetési politika megvalósítása érdekében tartalmaz opciós ügyleteket. Ezeknek az ügyleteknek a jellegébôl adódóan a legnagyobb bizonytalansági tényezôt az üzleti partnerek fizetôképessége jelenti a derivatív ügyletek határidejének lejárati idôpontjában. A derivatív ügyletek megkötésekor az Alapkezelô a partnerek kiválasztásakor körültekintôen jár el. A partnerek fizetési kockázatát a Kereskedelmi és Hitelbank Rt. bankgaranciája csökkenti. Kamatláb változás kockázata Az Alap futamideje alatt a forint kamatlábak változhatnak. Az Alap indulásakor még attraktívnak tûnô hozamszintek a futamidô alatt az esetleges kamatemelkedések következtében veszíthetnek attraktivitásukból. Alvállalkozó igénybevételének kockázata Az Alapkezelô az Alap kezeléséhez alvállalkozót vesz igénybe. Az alvállalkozóként igénybe vett alapkezelô kiválasztása elôtt az Alapkezelô körültekintôen tájékozódott a kiválasztott társaságról és annak mûködési feltételeirôl. Ennek ellenére az összegyûjtött tôke befektetését átmenetileg befolyásolhatja a kiválasztott alapkezelô mûködési kockázata. Az Alvállalkozó tevékenységéért az Alapkezelô úgy felel, mintha az alvállalkozó tevékenységét maga végezte volna. Részvénypiaci részesedés számításának kockázata Az Alapkezelô az ígért hozam megállapításánál részletesen szabályozza a nemzetközi részvénypiaci növekedésbôl való részesedés módját. Ennek mértékét egy összetett nemzetközi tôzsdeindex alakulásához köti. Elôfordulhat, hogy az Alap futamideje alatt a megjelölt tôzsdeindexek számítási metódusa, közzétételi módja megváltozik. Szélsôséges esetben egy-egy kiválasztott tôzsde huzamosabb ideig zárva lehet, sôt véglegesen be is zárhat, vagy valamelyik tôzsdeindex számítását huzamosabb idôre felfüggesztik, illetve megszûntetik. Ezekben az esetekben az Alapkezelô a befektetési jegy tulajdonosok érdekeinek szem elôtt tartásával az ígért hozam számítására új módszert vezethet be. Hatósági korlátozások Az Alap futamideje során, vagy még inkább a futamidejének végén nem zárhatók ki olyan hatósági intézkedések, amelyek korlátozhatják az egyes tôkepiaci tranzakciók megvalósulását, ami a befektetôknek részleges vagy akár jelentôs veszteségeket okozhat. 2.3. A másodpiaci értékesítést befolyásoló kockázat Értékelésbôl eredô kockázat Az Alapkezelô a törvényi elôírások betartásával úgy határozza meg az eszközértékelés szabályait, hogy azok a lehetô legpontosabban tükrözzék az Alapban szereplô befektetések aktuális piaci értékét. Elôfordulhat azonban, hogy egyes származékos ügyletek (opciók) nyilvános árfolyama forgalom hiányában régebbi, ezért az eszközök átmeneti alul- vagy felülértékeltséget mutathatnak.

16 17 Az Alap tôzsdei árfolyamának alakulása Az Alap kibocsátását követôen az Alapkezelô kezdeményezi az Alap befektetési jegyeinek tôzsdei bevezetését, azzal a céllal, hogy szükség esetén a befektetôk az Alap lejáratát megelôzôen a tôzsdei forgalomban értékesíthessék a befektetési jegyeiket. A tôzsdei árfolyam alakulását a mindenkori kereslet és kínálat határozza meg. Elôfordulhat, hogy nagyon csekély vételi érdeklôdés esetén a tôzsdei ár az Alap nettó eszközértékéhez képest jelentôsen alacsonyabb lehet. Az ilyen típusú kockázat kivédésére az Alapkezelô azt javasolja, hogy csak azok a befektetôk fektessenek pénzt az Alapba, akik a vásárlás idôpontjában biztosan tudják, hogy képesek lesznek megôrizni befektetésüket az Alap futamidejének végéig. 2.4. Garanciával kapcsolatos kockázatok A bankgaranciát kiadó pénzintézet kockázata Az Alapkezelô a bankgaranciát kiadó pénzintézet kiválasztása elôtt körültekintôen tájékozódott a kiválasztott bank mûködési feltételeirôl. Ennek ellenére a garancia kifizetését átmenetileg befolyásolhatja a kiválasztott bank mûködési kockázata. Az Alapkezelô kötelezettséget vállal arra, hogy szükség esetén a bankgaranciát az azt kiadó pénzintézettel szemben érvényesíti. 2.5. Egyéb kockázatok Mûködési kockázatok A befektetési eszközök értékeléséhez, elszámolásához, könyveléséhez, nyilvántartási eljárásához, ôrzéséhez illetve a elszámolásához szükséges megfelelô rendszerek esetleges hiányosságából eredô veszteségek kockázata fennáll. Az így felmerülô kockázatot a Kereskedelmi és Hitelbank Rt. bankgaranciája csökkenti. Adózási kockázat A befektetési alapokra és befektetési jegyekre vonatkozó adózási szabályok a jövôben változhatnak. Esetleges aluljegyzés kockázata Amennyiben a jegyzési eljárás során a befektetôk nem jegyzik le az Alap minimális induló saját tôkéjének (2 millió forint) megfelelô befektetési jegy állományt, a kibocsátás meghiúsul, az Alap nem jön létre. 3. A B e f e k t e t ô k t á j é k o z t a t á s a Az Alapkezelô minden rendes és rendkívüli eseményrôl tájékoztatja a Befektetôket a következô dokumentumok segítségével: tájékoztató, kezelési szabályzat, rövidített tájékoztató, éves jelentés, féléves jelentés, hirdetések, amelyek a Napi Gazdaság c. országos napilapban és a Felügyelet által mûködtetett, vagy a Felügyelet által ilyennek elismert nyilvános elektronikus adattovábbítási és tárolási rendszerben vagy nyomtatott napilapban, ami jelenleg a Magyar Tôkepiac, jelennek meg. A Letétkezelô naponta közzéteszi az Alap nettó eszközértékét és egy jegyre jutó nettó eszközértékét a Napi Gazdaság címû országos napilapban és a Felügyelet által mûködtetett, vagy a Felügyelet által ilyennek elismert nyilvános elektronikus adattovábbítási és tárolási rendszerben vagy nyomtatott napilapban, ami jelenleg a Magyar Tôkepiac. 4. A f o r g a l o m b a h o z a t a l s z e r e p l ô i Az Alapkezelô olyan részvénytársaság, mely alapkezelôi tevékenységet végez. Ennek keretében az általa kialakított portfoliókat, az általa lefektetett befektetési politika alapján kezeli. A Letétkezelô olyan részvénytársaság, mely az alapkezelési tevékenységgel kapcsolatban felmerülô értékpapír- és pénzmozgásokat nyilvántartja, kiszámolja és közzéteszi az alap nettó eszközértékét, valamint sajátos módon ellenôrzi az alapkezelôt. A Forgalmazó az értékpapír értékesítésében részt vevô befektetési szolgáltató. 4.1. Az Alapkezelô bemutatása Az Alap Alapkezelôje: K&H Értékpapír Befektetési Alapkezelô Rt. Az Alapkezelô székhelye: 151 Budapest, Vigadó tér 1. Az Alapkezelô alaptôkéje: 85..,-Ft, amely befizetésre is került Mûködésének idôtartama: Az Alapkezelô határozatlan idôre alakult. Az üzleti év: Azonos a naptári évvel. Az alapítás idôpontja: 1997. október 1. A Felügyeleti engedély száma: III./1.58/22. A Felügyeleti engedély idôpontja: 22. július 18. A bejegyzés helye: A Hajdú-Bihar Megyei Bíróság mint Cégbíróság a Cg. 9-1-249 számú cégjegyzékbe részvénytársaságként 1997. november 5-én. Nyilvántartó bíróság: a Fôvárosi bíróság mint Cégbíróság a Cg. 1-1-43736 cégjegyzékszámon Alkalmazotti létszám: 16 fô Könyvvizsgáló: Ernst & Young Kft., 1132 Budapest, Váci út 2. Hirdetmények közzétételének helye: Napi Gazdaság, Magyar Tôkepiac Az Alapkezelô tevékenységi köre: 67.12. Értékpapír ügynöki tevékenység 65.23. Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi tevékenység 74.14. Üzletviteli tanácsadás Az Alapkezelô jelen Tájékoztató aláírásával nyilatkozik arról, hogy az értékpapír ügynöki tevékenységi körön belül fô tevékenységként kizárólag a Felügyelet engedélyéhez kötött befektetési alapkezelési tevékenységet végez, amelyre engedéllyel rendelkezik. Egyéb tevékenységei közé tartoznak a Tpt. 81. (1) bekezdésének c) pontjában meghatározott portfóliókezelés, a Tpt. 81. (1) bekezdésének f) pontjában meghatározott befektetési tanácsadás, önkéntes kölcsönös biztosító pénztári vagyonkezelési tevékenység és magán-nyugdíjpénztári vagyonkezelési tevékenység. Az Alapkezelô rövid története: A K&H Értékpapír Befektetési Alapkezelô Rt. ABN AMRO (Magyarország) Vagyonkezelô Rt. néven 1997. ôszén alakult kizárólag értékpapír portfolió-kezelési (asset management) tevékenység végzésére. 21. július 19-tôl a társaság K&H Vagyonkezelô Rt. néven mûködött tovább, mint önkéntes és magán-nyugdíjpénztári vagyonkezelésre, értékpapír portfoliók kezelé-

18 19 sére szakosodott befektetési szolgáltató gazdasági társaság. 22. július 18-tól a K&H Vagyonkezelô Rt. neve és tevékenységi köre megváltozott, és mint K&H Értékpapír Befektetési Alapkezelô Rt. mûködik tovább. Jelenlegi tevékenységi körébe tartozik a befektetési alapkezelés, portfoliókezelés, önkéntes pénztári és magán nyugdíjpénztári vagyonkezelés, valamint befektetési tanácsadás. A nemzetközi befektetések menedzselésében a KBC Asset Management Brüsszel és az ABN AMRO Asset Management Amszterdam nyújt az Alapkezelônek segítséget elsôsorban a termékfejlesztésben, az alapok befektetési politikájának kialakításában, elemzések és piaci információk átadása terén. Az Alapkezelô tulajdonosainak bemutatása K&H Vagyonkezelési Holding Rt.: 1996. decemberében alapították Pannonlízing Immobil Kft. néven. Többszöri átalakulást követôen jelenlegi nevén és formájában 21. július 26-án került bejegyzésre. A Társaság feladata a tulajdonosi jogok gyakorlása. Az Alapkezelô által kezelt más befektetési alapok bemutatása nyíltvégû alapok K&H Pénzpiaci Alap: Az Alap 2. február 1-jén nyíltvégû értékpapír befektetési alapként, névre szóló befektetési jegyekkel került nyilvántartásba vételre a Felügyelet által. A K&H Pénzpiaci Alap rövid futamidôre kínál kedvezô megtakarítási formát. Az Alapkezelô az alap eszközeit hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba és bankbetétekbe vegyesen fekteti be, úgy hogy az eszközök átlagos hátra lévô futamideje ne haladja meg az 1 évet. Célja, hogy befektetéseivel megôrizze az összegyûjtött tôke értékét, és a rövid lejáratú banki termékekkel versenyképes hozamot biztosítson a befektetési jegy tulajdonosok részére a lekötés kötöttségei nélkül. Az Alap nettó eszközértéke 23. szeptember 18-án 47,7 milliárd Ft, 1 éves hozama 6,45% volt. K&H Aranykosár Alap: Az Alap 1996. október 1-jén nyíltvégû értékpapír befektetési alapként, bemutatóra szóló befektetési jegyekkel került nyilvántartásba vételre a Felügyelet által. A K&H Aranykosár Alap éven túli futamidôre kínál kedvezô megtakarítási formát. Az Alapkezelô az összegyûjtött tôke jelentôs részét állampapírokba kívánja fektetni. Az Alap célja olyan biztonságos és likvid (bármikor visszaváltható) befektetést kínálni, amelynek hozama képes meghaladni az egy éves lejáratú banki termékek és értékpapírok kamatát. Az Alap nettó eszközértéke 23. szeptember 18-án 29,1 milliárd Ft, 1 éves hozama 7,67% volt. K&H Kötvény Alap: Az Alap 1995. április 11-én nyíltvégû értékpapír befektetési alapként, névre szóló befektetési jegyekkel került nyilvántartásba vételre a Felügyelet által. A K&H Kötvény Alap 2 év, vagy annál hosszabb futamidôre kínál kedvezô megtakarítási formát. Az Alapkezelô az összegyûjtött tôke jelentôs részét különbözô hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba kívánja fektetni. Az Alap célja olyan biztonságos és likvid (bármikor visszaváltható) befektetést kínálni, amelynek hozama képes meghaladni rövid és középhosszú idôtávra kínált banki termékek és értékpapírok kamatát. Az Alap nettó eszközértéke 23. szeptember 18-án 5,3 milliárd Ft, 1 éves hozama 6,89% volt. K&H Navigátor Indexkövetô Alap: Az Alap 1998. január 23-án nyíltvégû értékpapír befektetési alapként, névre szóló befektetési jegyekkel került nyilvántartásba vételre a Felügyelet által. A K&H Navigátor Indexkövetô Alap a Budapesti Értéktôzsdén forgalmazott részvényeket teszi kényelmesen és rugalmasan elérhetôvé a befektetôk számára. Az Alapkezelô az össze- gyûjtött tôke jelentôs részét a Budapesti Értéktôzsde hivatalos indexében (jelenleg a BUX) szereplô gazdasági társaságok részvényeibe kívánja befektetni, a BUX index összetételének megfelelôen. Az alap célja, hogy a kisebb tôkével rendelkezô befektetôket hozzájuttassa egy diverzifikált, tehát az egyedi befektetéseknél alacsonyabb kockázatú portfolió elônyeihez. A befektetés hosszú távra ajánlott. Az Alap nettó eszközértéke 23. szeptember 18-án 728,2 millió Ft, 1 éves hozama 22,2% volt. K&H Unió Alap: Az Alap 1999. szeptember 3-án nyíltvégû értékpapír befektetési alapként, névre szóló befektetési jegyekkel került nyilvántartásba vételre a Felügyelet által. A K&H Unió Alap az európai részvénybefektetéseket teszi kényelmesen és rugalmasan elérhetôvé a befektetôk számára. Az Alapkezelô az összegyûjtött tôke jelentôs részét olyan nyilvános, nyíltvégû kollektív befektetési alapokba helyezi, amelyek meghatározó arányban az európai OECD tagországokban székhellyel rendelkezô gazdasági társaságok tôzsdén jegyzett részvényeibe fektetnek be. Az Alap célja, hogy a kisebb tôkével rendelkezô befektetôket hozzájuttassa egy diverzifikált, tehát az egyedi befektetéseknél alacsonyabb kockázatú, európai portfolió elônyeihez. A befektetés hosszú távra ajánlott. Az Alap nettó eszközértéke 23. szeptember 18-án 757,2 millió Ft, 1 éves hozama 5,4% volt. K&H Amerika Alap: Az Alap 21. február 15-én nyíltvégû értékpapír befektetési alapként, névre szóló, dematerializált befektetési jegyekkel került nyilvántartásba vételre a Felügyelet által. A K&H Amerika Alap az észak-amerikai részvénybefektetéseket teszi kényelmesen és rugalmasan elérhetôvé a befektetôk számára. Az Alapkezelô az összegyûjtött tôke jelentôs részét nyilvános, nyíltvégû kollektív befektetési alapokba helyezi, amelyek meghatározó arányban az észak-amerikai OECD országokban székhellyel rendelkezô gazdasági társaságok tôzsdén jegyzett részvényeibe fektetnek be. Az Alap célja, hogy a kisebb tôkével rendelkezô befektetôket hozzájuttassa egy diverzifikált, tehát az egyedi befektetéseknél alacsonyabb kockázatú, észak-amerikai portfolió elônyeihez. A befektetés hosszú távra ajánlott. Az Alap nettó eszközértéke 23. szeptember 18-án 157,5 millió Ft, 1 éves hozama -,77% volt. K&H Ingatlanpiaci Alap: Az Alapot a Felügyelet 22. május 23-án vette nyilvántartásba, forgalmazása 22. május 28-án kezdôdött meg. Az Alap a nemzetközi és hazai ingatlanpiacok eredményességét teszi kényelmesen és rugalmasan elérhetôvé a befektetôk számára. Az Alapkezelô az összegyûjtött tôke jelentôs részét olyan nyilvános, nyíltvégû befektetési alapokba helyezi, amelyek ingatlanberuházó, ingatlanforgalmazó, ingatlanhasznosító társaságok részvényeit vásárolják, illetve közvetlen ingatlan befektetésekkel foglalkoznak. Emellett az Alap a legjobban teljesítô magyarországi ingatlanalapokon keresztül a hazai ingatlanbefektetéseket is elérhetôvé teszi. A befektetés hosszú távra ajánlott. Az Alap nettó eszközértéke 23. szeptember 18-án 288,6 millió Ft, 1 éves hozama 13,47% volt. K&H Részvény Alap: Az Alap 1997. január 27-én nyíltvégû értékpapír befektetési alapként, névre szóló, dematerializált befektetési jegyekkel került nyilvántartásba vételre a Felügyelet által. A K&H Részvény Alap a magyarországi részvénybefektetéseket teszi kényelmesen és rugalmasan elérhetôvé a befektetôk számára. Az Alapkezelô az összegyûjtött tôke jelentôs részét Magyarországon székhellyel rendelkezô gazdasági társaságok részvényeibe fekteti be. Az Alap célja, hogy a kisebb tôkével rendelkezô befektetôket hozzájuttassa egy diverzifikált, tehát az egyedi befektetéseknél alacsonyabb kockázatú portfolió elônyeihez. A befektetés hosszú távra ajánlott. Az Alap nettó eszközértéke 23. szeptember 18-án 146,3 millió Ft, 1 éves hozama 1,9% volt.

2 21 Az Alapkezelô által kezelt más befektetési alapok bemutatása zártvégû alapok K&H Fix Plusz Alap: Az Alap az elsô magyarországi garantált típusú Alap, mely a kötvénypiacok biztonságát és a részvénypiacokon elérhetô eredményeket ötvözi. Az Alapkezelô egy Magyarországon egyedülálló konstrukció keretében biztosít a befektetôknek egy 3 évre szóló 18%-os minimális fix hozamot, és ezen felül kiemelkedô részvénypiaci teljesítmény esetén extra hozam elérésének lehetôségét. Az extra hozam egy összetett részvénypiaci index 18% feletti növekményének a 33%-a lehet. Az Alapkezelô az összegyûjtött tôke majdnem teljes egészét kollektív befektetési eszközökbe fekteti. Az Alap 3 éves futamidejû, zártvégû befektetési alap. A futamidô 22. november 22-tôl 25. november 21-ig tart. Az Alapot a Felügyelet 22. november 14-én vette nyilvántartásba. Az Alap befektetési jegyei a futamidô alatt másodpiaci forgalomban a Budapesti Értéktôzsdén vásárolhatóak meg. Az Alap induló nettó eszközértéke 22. november 22-én 3,5 milliárd forint volt. K&H Fix Plusz 2 Alap: Az Alap a második garantált típusú alap Magyarországon. Ötvözi a banki termékek biztonságát és a részvénypiacokon elérhetô eredményeket. Az Alap a Magyarországon még mindig egyedülálló konstrukció keretében biztosít a befektetôknek egy 3 év 4 hónapra szóló 12%-os minimális fix hozamot, vagy magas részvénypiaci teljesítmény esetén 8%-os részesedést a részvénypiacok növekedésébôl abban az esetben, ha a részesedéssel elérhetô hozam magasabb a minimális fix hozamnál, de maximum a névértékre vetített 3%-os hozamot. Az Alapkezelô az összegyûjtött tôkét a fix hozam biztosítása érdekében bankbetétekbe, míg a részvénypiaci részesedés biztosítása érdekében részvénypiaci opciókba fekteti be. Az Alap 3 év 4 hónapos futamidejû, zártvégû befektetési alap. A futamidô 23. március 21-tôl 26. július 31-ig tart. Az Alapot a Felügyelet 23. március 19-én vette nyilvántartásba. Az Alap befektetési jegyei a futamidô alatt másodpiaci forgalomban a Budapesti Értéktôzsdén vásárolhatóak meg. Az Alap induló nettó eszközértéke 23. március 21-én 4,8 milliárd forint volt. K&H Fix Plusz 3. Alap: Az Alap a harmadik garantált típusú alap Magyarországon. A K&H Fix Plusz 2 Alaphoz hasonlóan a banki befektetések biztonságát ötvözi a részvénypiacokon elérhetô eredményekkel. Magyarországon csak a K&H Banknál elérhetô konstrukció keretében biztosít a befektetôknek 44 hónapra 8%-os minimális fix hozamot, vagy magas részvénypiaci teljesítmény esetén 8%-os részesedést a részvénypiacok növekedésébôl abban az esetben, ha a részesedéssel elérhetô hozam magasabb a minimális fix hozamnál, de maximum a névértékre vetített 44%-os hozamot. Az Alapkezelô az összegyûjtött tôkét a fix hozam biztosítása érdekében bankbetétekbe, míg a részvénypiaci részesedés biztosítása érdekében részvénypiaci opciókba fekteti be. Az Alap 44 hónapos futamidejû, zártvégû befektetési alap. A futamidô 23. június 2-tól 27. február 2-ig tart. Az Alapot a Felügyelet 23. június 18-án vette nyilvántartásba. Az Alap befektetési jegyei a futamidô alatt másodpiaci forgalomban a Budapesti Értéktôzsdén vásárolhatóak meg. Az Alap induló nettó eszközértéke 23. június 2-án 1,258 milliárd forint volt. Az Alapkezelô az Alappal egyidejûleg bocsátja ki a K&H Euró Fix Alap befektetési jegyeit. Az Alapkezelô szervezeti felépítése, vezetô tisztségviselôi: Igazgatóság tagjai: Miszori István: Az Eötvös Lóránd Tudományegyetemen szerzett fizikus és angol szakfordítói diplomát. 1991 és 1996 között a Budapest Alapkezelônél dolgozott kezdetben mint portfolió menedzser, majd 1994-tôl mint vezérigazgató. 1997-1999 között a Budapest Pénztárszolgáltató Rt-nél vezérigazgató, majd 21-tôl a K&H Vagyonkezelô Rt., jelenlegi nevén a K&H Értékpapír Befektetési Alapkezelô Rt. vezérigazgatója. Stefan Duchateau: diplomáját pénzügyi tervezés szakterületen, doktori címét pedig Business Economics területen szerezte. Karrierje során vezette a Kredietbank Befektetési üzletágát, majd igazgatóként tevékenykedett több befektetési, vezetési tanácsadási vállalatnál és brókercégnél. 1998-ban nevezték ki a KBC Vagyonkezelési és Befektetési Igazgatóságának élére. Jelenleg a KBC Asset Management Igazgatóságának elnöke, egyetemi tanár és a Belga Alapkezelôk Szövetségének elnöke. Cornelius J. de Koning: 1977-ben kezdett el az ABN AMRO Banknál dolgozni mint Senior Közgazdász. 1979 és 1981 között a Távol-Keleten és Ausztráliában térségi menedzser. 1981 és 1998 között Country (ország) menedzser a különbözô országokban, többek között Indonéziában, Kínában, Japánban, Dániában és Norvégiában. 1998 óta kettôs feladatot lát el. Ô a keletközép európai térségért felelôs igazgató, illetve a Nyugdíj és Élet, valamint Bankbiztosítás üzletág igazgatója. Felügyelô Bizottság: Diósi László: 1993-ban szerzett diplomát a Pénzügyi és Számviteli Fôiskolán. Pályafutását 1993-ban a Magyar Külkereskedelmi Bank Rt-nél kezdte. 1995 és 2 között az OTP Bank Rtnél dolgozik kezdetben mint fôelôadó, majd hatékonyságjavítási projekt implementációs menedzser, régióvezetô és jelzálogbank alapítási projektvezetô. 2 augusztusától a Kereskedelmi és Hitelbank Rt-nél régióvezetô. 22 augusztusa óta a lakossági üzletágért felelôs vezérigazgatóhelyettes. Kövesdi Attila: 1997-ben diplomát szerzett a Pénzügyi és Számviteli Fôiskolán, majd 2-ben pedig az ELTE Jogi Szakokleveles Közgazdász Képzésén. 1996-ban kezdett el dolgozni az Excel Csepel Szerszámgépgyártó Kft-nél mint vállalkozásfejlesztési asszisztens, késôbb mint számviteli osztályvezetô, majd fôkönyvelô. Az ABN AMRO (Magyar) Bankhoz 1998-ban került mint auditor. Késôbb mint Érdekeltségi Vállalatok Ellenôrzési Osztályának vezetôje dolgozik. 21 júliusától a Kereskedelmi és Hitelbank Rt. Belsô Ellenôrzési Igazgatóságán igazgató. 22- ben megszerezte a The Institute of Internal Auditors követelményei alapján a Certified Internal Auditor képesítést. Dr. Varga Tiborné: Tanulmányait a Pénzügyi és Számviteli Fôiskola Költségvetési pénzügyi, valamint a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem Pénzügy szakán végezte. 1987 és 1999 között a Budapest Bank munkatársa, 1992 és 1997 között a Treasury Igazgatóságon elôbb mint osztályvezetô helyettes, majd mint osztályvezetô. 1997 és 1999 között a lakossági betéti üzletág fôosztályvezetôje. 1999-ben került a Kereskedelmi és Hitelbank Rt.-hez mint a Bankszámlák, betétek és értékpapírok fôosztályának vezetôje. 21 júliusa óta igazgató Termékfejlesztési Fôosztályon.