2015. április 23. csütörtök Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2015. ápr. 23. Cs. Idő Esemény/Indikátor* Várakozás** Takarék bank Előző Németország 9:30 Markit BMI feldolgozóipar SZK, ápr. (e) 53,0 52,8 9:30 Markit BMI szolgáltatások SZK, ápr. (e) 55,5 55,4 EZ 10:00 Markit BMI feldolgozóipar SZK, ápr. (e) 52,6 52,2 10:00 Markit BMI szolgáltatások SZK, ápr. (e) 54,5 54,2 Nagy-Britannia 10:30 Kiskereskedelmi forgalom SZK, márc., év/év 5,4% 5,7% USA 14:30 Új munkanélküli-segély kérelmek SZK, 16. hét 289e 294e 15:45 Markit feldolgozóipari BMI SZK, ápr. (e) 55,6 55,7 16:00 Új lakás eladások SZK, márc. 510e 539e * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor; (e): előzetes adat ** Bloomberg poll Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása Piaci adatok Devizaárfolyamok BUBOR EURIBOR EUR/HUF 300.50 301.06 USD/JPY 119.88 119.91 O/N 1.69 1w -0.091 USD/HUF 281.00 281.30 GBP/USD 1.5011 1.5015 2W 1.80 2w -0.068 CHF/HUF 289.70 290.14 USD/CHF 0.9695 0.9705 1M 1.80 1m -0.034 EUR/USD 1.0696 1.0699 EUR/JPY 128.24 128.29 3M 1.74 3m -0.001 EUR/PLN 3.9917 3.9962 EUR/GBP 0.7123 0.7129 6M 1.72 6m 0.069 EUR/CZK 27.343 27.413 EUR/CHF 1.0374 1.0379 9M 1.70 9m 0.119 EUR/RON 4.417 4.422 USD/TRY 2.7247 2.7292 12 M 1.71 12m 0.176 ÁKK ref. hozam/változas 10 éves hozamok (vetel) CDS spread 3M 1.55 0.00 HU10Y 3.370 0.010 magyar 135 6.28 6M 1.45 0.00 CZ10Y 0.438 0.067 cseh 42.00 0.12 1Y 1.58 0.00 PL10Y 2.491 0.107 lengyel 65.00-1.95 3Y 2.14 0.02 EU10Y 0.159-0.001 román 85.00-3.31 5Y 2.67 0.03 CH10Y -0.140-0.007 ukrán 3535.19-659.43 10Y 3.27 0.01 US10Y 1.970-0.002 török 228.00 1.02 15Y 3.53 0.06 JP10Y 0.316-0.001 orosz 359.67-14.17 IT10Y 1.397-0.004 olasz 122.00-2.94 ES10YT 1.378-0.021 spanyol 89.00-5.23 Árupiacok BRT 62.63 WTI 56.19 Arany 1187.51 Határidős indexek Vegyes hangulat DAX 11963.5 0.47% CAC-40 5172 0.25% Eurostoxx50 3675 0.35% Napi összefoglaló Forrás: Reuters, Takarékbank Vegyesen szerepeltek az európai részvények néhány gyenge vállalati eredmény hatására, míg vártnál jobb eredmények miatt emelkedtek az amerikai tőzsdék. A várakozásoknál lényegesen jobb amerikai lakáspiaci adatok felfelé húzták az amerikai hozamokat, így kissé erősödött a dollár a főbb devizákkal szemben, azonban nagyot gyengültek a feltörekvő devizák. Újabb jemeni harcok miatt emelkedett a Brent olajfajta ára, ugyanakkor az amerikai készletek növekedése miatt csökkent a WTI amerikai könnyűolaj ára. Kissé javította ugyanakkor a hangulatot, hogy a görög kormány elrendelte, hogy az önkormányzatok és állami intézmények tartalékát a jegybankban helyezzék el, ami júniusig elkerülhetővé teszi az államcsődöt.
Gyengült a forint, emelkedett a BUX Optimista hangulat A feltörekvő devizákkal együtt nagyot gyengült a forint, így jóval gyengébben szerepelt a régiós devizákhoz képest, mivel a zloty átmeneti gyengülés után stagnált, a cseh korona pedig kissé erősödött. Átlagos, közel 10 milliárd forintos forgalom mellett 0,24%-kal emelkedett a BUX értéke. Az emelkedetést 1,5%-kal a Richter és 1,25%-kal a Magyar Telekom vezette, az OTP 0,9%-kal drágult, ugyanakkor a 15.000 szint sikertelen áttörési kísérlete után 2,1%-os veszteséggel zárt a MOL. Többnyire emelkedéssel zártak a távol-keleti piacok, annak ellenére, hogy az HSBC által közölt feldolgozóipari beszerzési menedzser index 49,2 pontra süllyedt az előző havi 49,6- ról, elmaradva a 49,6 pontos várakozásoktól, ami növelte a monetáris lazítással kapcsolatos várakozásokat. Emelkedéssel nyithatnak az európai tőzsdék, a kereskedést az európai beszerzési indexek befolyásolhatják. Tovább erősödik a dollár, gyengülnek a feltörekvő devizák, kissé gyengülnek a régiós devizák és a forint is. A BÉT követheti a kedvező nemzetközi hangulatot. Gyengült a forint Forint- és régiós árfolyamok Régiós devizaárfolyamok változása EUR/HUF 300.40 1.87 0.63% 0.53 0.18% USD/HUF 279.86 1.92 0.69% -0.87-0.31% CHF/HUF 288-3.08-1.06% -2.81-0.97% EUR/PLN 3.986 0.00 0.01% -0.04-0.88% EUR/CZK 27.395-0.03-0.09% -0.07-0.24% Gyengült a forint (EUR/HUF) 314 Erősödött a dollár (USD/HUF) 293 310 306 302 298 286 279 272 294 265 Stagnált a zloty (EUR/PLN) 4.26 4.21 4.16 4.11 4.06 4.01 3.96 Erősödött a korona (EUR/CZK) 28 27.9 27.8 27.7 27.6 27.5 27.4 27.3 27.2 27.1
Emelkedtek a hosszú hozamok Emelkedett a magyar CDS-felár Magyar állampapírpiac Minimálisan emelkedtek a hosszú hozamok az állampapírpiacon. Míg a rövid hozamok stagnáltak, a hosszú hozamok 1-6bp-tal kerültek feljebb. A külföldi befektetők állampapír állománya hétfőn 36 milliárddal 4.946 milliárd forintra csökkent. többnyire csökkentek a periférikus, míg emelkedtek a régiós törlesztéskockázati felárak. Az ötéves magyar CDS-felár 140bp fölé emelkedett. Állampapír hozamok (%) Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) 6 650 600 magyar cseh 550 lengyel orosz 5 500 török román 450 4 400 350 300 3 250 200 150 2 3 hónapos 100 1 éves 50 3 éves 1 10 éves 0 14/04 14/07 14/10 15/01 15/04 14/04 14/07 14/10 15/01 15/04 Emelkedett a BUX Magyar részvények Magyar részvénypiac BUX 21955.29 51.92 0.24% -122.35-0.55% OTP 5838 51.00 0.88% 50.00 0.86% MOL 14600-310.00-2.08% -365.00-2.44% MagyarTelekom 405 5.00 1.25% -20.00-4.71% Richter 4340 63.00 1.47% 55.00 1.28% Emelkedett a BUX 22600 21900 21200 20500 19800 19100 18400 17700 17000 16300 Lefordult a MOL 15230 14350 13470 12590 11710 10830
Erősödött a dollár Nemzetközi devizapiac Nemzetközi devizaárfolyamok változása EUR/USD 1.0725-0.0008-0.07% 0.0041 0.38% EUR/CHF 1.0417 0.0175 1.62% 0.0113 1.10% EUR/JPY 128.58 0.18 0.14% 1.33 1.05% USD/JPY 119.9 0.24 0.20% 0.77 0.65% USD/CHF 0.9713 0.0168 1.76% 0.0068 0.71% Erősödött a dollár (EUR/USD) Gyengült a jen (USD/JPY) 1.16 1.14 1.12 122 121 120 1.1 1.08 119 118 1.06 1.04 117 116 Vegyesen zártak az európai, emelkedtek az amerikai tőzsdék Nemzetközi részvénypiacok Nemzetközi részvénypiacok Dow Jones 18038.27 88.68 0.49% -74.34-0.41% SP 500 2107.96 10.67 0.51% 1.33 0.06% Nasdaq 5035.171 21.07 0.42% 24.15 0.48% DAX 11867.37-72.21-0.60% -363.97-2.98% CAC-40 5211.09 18.45 0.36% -43.26-0.82% FTSE100 7028.25-34.68-0.49% -68.53-0.97% Nikkei 225 20187.65 53.75 0.27% 301.88 1.52% Hang Seng 27994.29 60.44 0.22% 354.49 1.28% Kospi 2173.41 29.52 1.38% 33.51 1.57% Esett a DAX 12500 12000 11500 Emelkedett a Dow Jones 18400 18200 18000 17800 17600 11000 17400 17200 10500 17000
Ellentétesen mozogtak az olajárak Árupiacok Árupiacok Arany 1186.9-15.38-1.28% -14.40-1.20% Brent 62.73 0.65 1.05% 2.41 4.00% WTI 56.16 0.90 1.63% -0.23-0.41% Búza 498.75-2.00-0.40% 8.00 1.63% Kukorica 372.5-0.50-0.13% -3.50-0.93% Emelkedett a Brent 66 Esett a WTI 58 61 54 56 50 51 46 46 42
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető +36 14578946 oszlay.andras@tbank.hu Fórián Zoltán szenior agrárelemző +36 14578964 forian.zoltan@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző +36 14578942 suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató +36 14578989 farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Felkai Gábor osztályvezető +36 14578980 felkai.gabor@tbank.hu Bálint Gábor +36 14578983 balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet +36 14578988 bodonyi.erzsebet@tbank.hu Szabados Géza +36 14578982 szabados.geza@tbank.hu Szűcs Róbert +36 14578972 szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely +36 14578939 takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató +36 14578984 molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter +36 14578985 konya.peter@tbank.hu Pardi Erika +36 14578987 pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián +36 14578986 racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter +36 14578938 szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter +36 14578930 galbavy.peter@tbank.hu Szegedi Attila +36 14578932 szegedi.attila@tbank.hu Zillich István +36 14578931 zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető +36 12254220 miko.peter@tbank.hu Burány Gábor burany.gabor@tbank.hu Pohl András +36 12254219 pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 14578981 szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória +36 14578913 ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella +36 14578912 orbanne.gabriella@tbank.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: + 3614578997, + 3612012576 Homepage: www.takarekbank.hu Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.