Bankügyletek. Banki tőkeszabályozás

Hasonló dokumentumok
Bankügyletek. Banki tőkeszabályozás

Bankügyletek. Banki tıkeszabályozás

Bankügyletek. Banki tőkeszabályozás

CRD IV/CRR hitelintézetek és befektetési vállalkozások prudenciális szabályozásának várható változásai

Basel II, avagy a tőkekövetelmények és azok számítása a pénz- és tőkepiaci szervezeteknél - számítás gyakorlati

Hitelintézetek és befektetési vállalkozások tőkekövetelményeinek változásai

Hitelintézetekre vonatkozó hazai és EU szabályozási változások

Lang Péter: Mibe kerülhet a bankok stabil finanszírozásának biztosítása?

Szavatoló tőke. Magyar Nemzeti Bank. Bihari Patrícia, felügyelő Hitelintézeti felügyeleti igazgatóság

Lamanda Gabriella március 28.

Változások az uniós szabályozásban: Az új tőkeszabályozás (CRD IV/CRR) hazai bevezetése

Bázel III A bázeli szabályozás változásai

CRD IV és CRR. Szalai Péter, menedzser Budapest Október 6.

A tőkemegfelelés és szabályrendszere A BIS és a CRD

Nyilvánosságra hozandó információk Június 30.

Az UNICREDIT BANK HUNGARY Zrt harmadik negyedévre vonatkozó konszolidált kockázati jelentése

MNB. CRDIV/CRR- A legfontosabb szabályozási változások. Gábriel Péter december 6.

III. pillér szerinti közzététel Kockázati Jelentés

OTP Bank Nyrt. egyedi és csoportszintű, adatai

A bankunió hatása a magyar bankrendszerre

A bankok hitelezési tevékenységének szabályai és eljárásai Hitelintézetek ellenőrzése (GTUPZ204M)

ESZKÖZÖK TERVEZÉSE millió Ft-ban Pénzeszközök MTB-nél lévő elszámolási számla

Az ICAAP felülvizsgálati folyamat bemutatása

A KBC Equitas Zrt kockázatvállalására és kockázatkezelésére vonatkozó tájékoztatása.

KOCKÁZATKEZELÉSI JELENTÉS A belső tőkemegfelelés értékelési folyamatára vonatkozó elvekről és stratégiákról

A pénzügyi stabilitási statisztikák a növekvő nemzetközi követelmények tükrében november 29., Magyar Statisztikai Társaság

Aegon Magyarország Lakástakarékpénztár Zrt.

OTP Bank Nyrt. csoportszintű adatai

KÖZZÉTÉTEL. - éves kockázatkezelési jelentés -

Lamanda Gabriella április 21.

Bevezetés előtt az új tőkeszabályozás

OTP Bank Nyrt. csoportszintű adatai

Bankismeretek 4. Lamanda Gabriella

Aktuális kihívások a monetáris politikában

Banki kockázatok. Kockázat. Befektetési kockázat: Likviditási kockázat

A könyvvizsgálók által a PSZÁF részére évente készítendő külön kiegészítő jelentésre vonatkozó ajánlásban bekövetkező 2008.

A Felügyelet által kiemelten kezelt kockázatok, melyek a CRD hatálya alá tartozó intézményeknél felmerülhetnek

Shadow banking Az árnyékbankrendszer

SAJTÓKÖZLEMÉNY. A hitelintézeti idősorok és sajtóközlemény az MNB-nek ig jelentett összesített adatokat tartalmazzák. 3

Tátrai Miklós Államtitkár Pénzügyminisztérium november Lepence-völgy

Szabályozók, tőkekövetelményszámítási május 3.

ORSA ORSA ORSA. ORSA konzultáció I. pilléres aspektusok. Tatai Ágnes 2011 november 18

Bankügyletek 1-2. előadás. Lamanda Gabriella február 15.

Seregdi László november 12.

1. ábra: A likviditási kockázatok alakulása a bankközi piacokon a válság időszakában szept szept szept máj máj.

A devizafinanszírozás megfelelési mutató (DMM) szabályozásának felülvizsgálata

2011. évi kockázatkezelési jelentés Kvantitatív adatok Erste Bank Hungary Zrt.

SAJTÓKÖZLEMÉNY. a hitelintézetekről 1 a I. negyedév végi 2 prudenciális adataik alapján

2009. évi kockázatkezelési jelentés Kvantitatív adatok Erste Bank Hungary Nyrt.

12. melléklet az 51/2014. (XII. 9.) MNB rendelethez

A Random Capital Zrt március 25. napjára összehívott éves rendes közgyűlésén az alábbi döntések születtek:

SAJTÓKÖZLEMÉNY. a hitelintézetekről 1 a II. negyedév végi 2 prudenciális adataik alapján

15. Tőkemegfeleléssel kapcsolatos információk

Lamanda Gabriella március 18.

Szabályozók, tőkekövetelményszámítási április 22.

SAJTÓKÖZLEMÉNY. a hitelintézetekről 1 a I. negyedév végi 2 prudenciális adataik alapján

Hitelkockázatok tőkekövetelményszámítás

A PSZÁF szövetkezeti hitelintézeteknél végzett átfogó vizsgálatainak tapasztalatai

Basel II, avagy a tőkekövetelmények és azok számítása a pénz- és tőkepiaci szervezeteknél - számítás gyakorlati példákon

TERVEZET. ./2012. (.) Korm. rendelet egyes pénzügyi tárgyú kormányrendeletek módosításáról

HITELKOCKÁZATOK TŐKEKÖVETELMÉNY SZÁMÍTÁS

Értékpapírosítás felügyeleti szempontból

AZ ORSZÁGOS BETÉTBIZTOSÍTÁSI ALAP KÖZLEMÉNYE DÍJFIZETÉSI SZABÁLYZAT KIEGÉSZÍTÉS

Jogszabályi megfelelés- A kiegészítő jelentés (hitelintézetek)

SAJTÓKÖZLEMÉNY. A hitelintézeti idősorok és sajtóközlemény az MNB-nek ig jelentett összesített adatokat tartalmazzák. 3

KÖZZÉTÉTEL évi kockázatkezelési nyilvánosságra hozatali kötelezettség

A MAGYAR CETELEM BANK ZRT évi üzleti évről szóló nyilvánosságra hozatali követelményének teljesítése

2. Vizsgálati tapasztalatok Előadó: Major Antal főosztályvezető Pénzpiaci vizsgálati főosztály

Kockázat alapú felügyelés

Pénzügyi stabilitási jelentés november

A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete Felügyeleti Tanácsa 1/2008. számú ajánlása a külső hitelminősítő szervezetek és minősítéseik elismeréséről

Likviditási Stratégia

Bázel III oktatás. Szalai Péter, menedzser. KPMG Tanácsadó Kft. Budapest november

Változások a nagykockázatvállalás


EURÓPAI BANKI TRENDEK

Szabályozók, tőkekövetelményszámítási április 28.

A VM és VM Befektetési Tanácsadó Zrt. (2000 Szentendre, Mandula u. 8.) kockázatvállalására és kockázatkezelésére vonatkozó információk közzététele

Bázel III CRD IV/CRR. Hitelkockázat. Szalai Péter, szenior menedzser. Budapest november

Változások a hitelintézeti adatszolgáltatásban

Javadalmazási politika

Bázel III Livkditási Sztenderde k

Bálint Máté Krakovsky Stefan Szebeny Miklós A múlt árnyai a hazai lakáshitel felárakban? Az elmúlt időszakban ugyan csökkent a magyarországi

Előadó: Juhász Csaba. Budapest, november 14.

A szövetkezeti hitelintézetek helyzete a felkészülésben Október

A hitelintézetek likviditására vonatkozó prudens szabályok

Kereskedelmi és Hitelbank Zártkörűen Működő Részvénytársaság

Makroprudenciális politikai és intézményi keretek

1. táblázat: A hitelintézetek nemteljesítő hitelei (bruttó értéken)** Állomány (mrd Ft) Arány (%)

Eszköz oldali ügyletek

III. pillér szerinti közzététel. Kockázati Jelentés. K&H Bankcsoport és K&H Bank Zrt as pénzügyi év második negyedév

Iránymutatások. a helyreállítási tervek részeként alkalmazandó forgatókönyvekről EBA/GL/2014/ július 18.

A tőkemegfelelés belső értékelési folyamata (ICAAP), a likviditás megfelelőségének belső értékelési folyamata (ILAAP) és felügyeleti felülvizsgálatuk

Bankmérleg jellegzetességei

Gazdaság & Társadalom

Bankismeretek 9. előadás. Lamanda Gabriella április 20.

IRÁNYMUTATÁS A SZOLGÁLTATÁSOK ÉS LÉTESÍTMÉNYEK MINIMUMLISTÁJÁRÓL EBA/GL/2015/ Iránymutatások

Koncentráció és globalizáció a pénzügyi piacok szereplőinek szemszögéből Kerekasztal beszélgetés

Dr. Vágyi Ferenc Róbert PhD.

Szakál Gyöngyvér: A tőkeáttétel korlátozása a hitelintézeteknél kinek jó ez? 1

Átírás:

Bankügyletek Banki tőkeszabályozás

Banki tőkeszabályozás

Mennyiségi szabályozás Mennyiségi szabályozás Monetary targeting Mennyiségi jellemzők hitelállomány Változások Tőkepiacok fejlődése Dezintermediáció Globalizáció Globalizáció Szektorok közötti határok elmosódása Nemzetközi szabályok közötti arbitrázs Pénzügyi verseny Monetáris politika változása Nem a mennyiségre koncentrál Monetary targeting helyett Inflation targeting, illetve többes mandátumú rendszerek Szabálykövetés Függetlenség Infláció célkeresztben

Prudenciális szabályozás Előtérbe kerül a bankok kockázatalapú szabályozása Nem a hitelek mennyiségére, hanem a vállalt kockázathoz tartozó tőke nagyságára fókuszál Prudenciális szabályozás alatt a tőkére, mint tartalékok képzésére vonatkozó, a likviditással és az eszközök koncentrációjával, a kockázatvállalással kapcsolatos előírásokat értjük Hangsúly a bankok kockázatmenedzsmentjén van Kockázatok mérése Megfelelő kockázatkezelési eljárások Ennek megfelelő tőke a fizetőképesség megőrzése érdekében Nem a kockázatvállalás minimalizálása a célja BIS (Bank of International Settlement) Jegybankok nemzetközi szervezete Bankfelügyelet nemzetközi összehangolása Bázeli bizottság Bázeli Bankfelügyeleti Bizottság (Basel Committee on Banking Supervision BCBS (1975) Bázeli egyezmények Ajánlások, amelyek a tagok ültetnek át saját jogrendszerükbe Egységes sztenderdek nemzetközi eltérések versenytorzító hatásai ellen

Bázel I. Fókuszban a hitelkockáztatok A kockázatoknak megfelelő tőkemegfelelés TMM (tőkemegfelelési mutató) Számvitelileg számított tőke helyett szavatoló tőke fogalma A szavatoló tőke az esetleges veszteségek fedezésére bevonható tőke (lásd részletesen jegyzet 2. fejezet) Súlyozott 8%-os tőkemegfelelés Cooke-ráta (Peter Cooke a munkabizottság vezetője a BCBS-ben) TMM= szavatoló tőke/ kockázattal korrigált mérlegfőösszeg > = 8 % Elsősorban a hitelkockázatokra vonatkozik Novum a kockázatok figyelembevétele a tőkemegfelelésbe Kockázati súlyok Ordinális skála Nem a kockázatok pontos mérése Egyfajta ügyfélminősítés Különböző szereplőkhöz különböző mértékek 0,20,50,100 % A bűvös 8% kérdése

A szabályozás fejlődése Piaci kockázatok számbavétele Dezintermediáció Leányvállalatok hatása Barings Bank bukása 1995 Kereskedési könyv rendelet 1996 (Amandment 1996) piaci kockázatok VaR (Value at Risk) J. P. Morgan innováció 1994 Kockáztatott érték szórás alapján Gazdaságilag szükséges tőke A kockáztatott érték nem más mint a potenciális veszteség, amit a tőkének fedeznie kell, azaz a VaR közvetlenül a összekapcsolja a kockázatott a tőkével

Bázel II. Bázel II (2004) célok Kockázatok körének kiszélesítése Bankok aktív belső kockázatkezelésre ösztönzése Szabályozói tőkearbitrázs lehetőségének elkerülése Az ellenőrzés felügyeleti módszereinek egységesítése Banki transzparencia erősítése Piaci innovációra épül, szabályozói és best practice megoldások párbeszédén alapulva jön létre Három pillér Minimum tőkekövetelmény a hitel-, a piaci- és a működési kockázathoz kapcsolódóan Belső tőkeszámítás és annak felügyeleti ellenőrzése Piac fegyelmező ereje, közzétételi kötelezettségek

Bázel II. TMM = szavatoló tőke / (kockázattal korrigált mérlegfőösszeg + 12,5 x piaci és működési kockázatra képzett tőke) >= 0,08 (8%) Bankok kockázatkezelésre való ösztönzése Választható módszerek a kockázat számszerűsítésére Standard Belső minősítésen alapuló, felügyelet felé bizonyított (engedélyezett és rendszeresen felülvizsgált ) módszer a kockázatok számbavételére Kockázati jelentés Európai adaptáció - CRD Unió tőkemegfelelési direktívája 2006 Capital Requirements Directive 2007-es bevezetés a tagállamokban (Az USA-ban a nagy bankok lobbi tevékenysége miatt késett)

Példa a vállalati hitelezési kockázat mérésére Veszteségek becslése múltbeli adatok alapján, statisztikai módszerekkel ügyfélminősítés, ügyletminősítés és fedezetértékelés adatai Standard módszer felügyeleti jóváhagyást nem igényel külső ügyfélminősítéshez, kötött paramétereken alapul Belső módszer Számszerűsítés bedőlési valószínűség (Probability of Default, PD): annak valószínűsége, hogy az ügyfél nemteljesítővé válik (minimum 3%) nemfizetéskori várható veszteség (Loss Given Default, LGD): a várható megtérüléssel (fedezetek érvényesítése révén, figyelembe véve az érvényesítés közvetlen és közvetett költségeit) csökkentett veszteség (alapmódszernél 50%) hitelkockázati kitettség (Exposure at Default, EAD): másképp nemteljesítéskori kockázati összeg, azaz az ügyfél fennálló tartozása lejárati és koncentrációs korrekciós tényezők (M,G) PD számszerűsítése alap módszer (kivéve háztartások esetében) PD, LGD és EAD mindegyikének számszerűsítése fejlett módszer Minősítési kategóriánként (legalább 6+2) és ügyfél típusonkénti különböző PD Ügyletenként megkülönböztetett LGD egy ügyfél mindig ua. PD-vel rendelkezik, de ügyletenként eltérő LGD-vel) EAD kihelyezés könyv szerinti értéke (céltartalék levonása után), mérlegen kívüli tételek esetében hitel-egyenértékesítési mutatóval számolva (fejlett módszernél saját mutató)

Kritikák és a válság Kritikák Strukturált pénzügyi termékek kockázatának (hitelek értékpapírosításának) kezelése Likviditási kockázatok kezelése Makroprodenciális szabályozás hiánya rendszerkockázatot jelentő bankok csordaszellem jelenségei stresszhelyzetek kezelése Banki működés prociklikussága Eredmény az intézmények által képzett tőke nem áll arányban az általuk vállalt kockázatokkal Válság A bankok egy része nem volt ellenálló a válságnak, miközben a tőkekövetelményeknek megfeleltek A hatásokra az intézményrendszer késve, és nem adekvát, eltérő módon reagált A bankok kimentése (Bail-out) és az okozott problémák nemzetközi szintetn jelentkezett

Tapasztalatok és válaszok Válság tapasztalatai Számos bank tőkéje bizonyult elégtelennek a veszteségek fedezésére, állami feltőkésítésre szorultak Bár legtöbb bank nem lett inszolvens, de az illikviditás általános jelenség volt, likviditási válság alakult ki A hitelezés visszaesett, ami reálgazdaságot jelentősen visszavetette, felmerült a credit crunch veszélye Bázel III. fő irányok Több és jobb tőke A tőkekövetelmények minőségi és mennyiségi megújítása Addicionális tőkekövetelmények A likviditási kockázatok kezelése A tőkeáttétel limitálása A kockázati elemek átgondolása (partner nem teljesítési kockázatok) Elfogadás 2010, bevezetés folyamatosan, több lépcsőben 2013 és 2019 között

Európai adaptáció Első válaszok CRD II és III CRD II 2009 bankközi piacon a kockázatvállalás mértékét korlátozza (valójában a wholesale bankingnek állít korlátot) értékpapírosításhoz fűződő kockázatkezelést szabályozza nagy bankcsoportok közös felügyelet irányába tett lépéseket Egyéb: szavatoló tőke, likviditás menedzsment CRD III 2010 CRD IV javadalmazási rendszerek kereskedéshez kapcsolt (piaci) kockázatok tőkekövetelménye értékpapírosítás kockázatai 2013 áprilisban fogadta el a parlament első olvasatban hatályba lépés 2014. január 1-től

Bázel III tőkekövetelmények Tőkeminőség részletesebb felbontása, tőkekövetelmények növelése több lépésben 2013-2019 Alapvető tőke Tier 1: 6% ebből részvénytőke 4,5% (a korábbi 2%-ról) jegyzett tőke, tőketartalék, eredménytartalék addicionális alapvető tőke 1,5% Tier 2: 2% Biztonsági tőkevédelmi puffer +2,5% (alapvető tőke) Anticiklikus puffer 0-2,5% boom időszak szabályozó hatóság által előírva Kiemelt, rendszerkockázatú bankok többlet tőkekövetelményének lehetősége a jövőben

Határidők Bázel III Tőkeelem 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 részvénytőke 3,50% 4,00% 4,50% 4,50% 4,50% 4,50% 4,50% tőkevédelmi puffer 0,625% 1,25% 1,875% 2,50% Tier 1 4,50% 5,50% 6,00% 6,00% 6,00% 6,00% 6,00% Tőke összesen 8,00% 8,00% 8,00% 8,625% 9,25% 9,875% 10,50% CRD IV Anticiklikus puffer 2016-tól 0-2,5% között, indokolt esetben lehet magasabb Kiemelt, rendszerkockázatú bankok többlet tőkekövetelményét tervezik 2016-tól 1-3,5% közötti érték Összes tőkekövetelmény elérheti, akár meg is haladhatja a 16,5%-ot!

Bázel III likviditás szabályozás Globálisan elfogadott likviditási standard Kidolgozás alatt, 2013-ban jelent meg az új munkaverzió Minimum likviditási standard Stressz helyzet túlélése Rövid távú likviditási követelmény: liquidity coverage ratio (LCR) 30 napra elegendő jó minőségű likvid eszközzel rendelkezzen a bank a nettó pénzkiáramlás fedezetére Hosszabb távú likviditási követelmény: Net Stable Funding Requirement (NSFR) 1 évre stabil forrásokkal rendelkezzen a bank a források elapadása esetén

Példa az LCR LCR=jó minőségű likvid eszközök / nettó pénzkiáramlások a következő 30 napban >100% Jó minőségű eszköz, ami a piacon veszteség és késedelem nélkül eladható» Alacsony kockázatú, alacsony durationű, nem inflációfüggő, alacsony átváltási kockázatú devizában, értékelési problémáknak nincs kitéve, alacsony korrelációjú a kockázatos eszközökkel, aktívan kereskedett, megfelelő piacon jegyzett papír, alacsony volatilitással, válságos időkben keresett papír» A végleges felsorolás és definíció még hátravan Nettó pénzáramlás» A lakossági betétek egy részének kivétele» A fedezetlen bankközi finanszírozás és értékpapír finanszírozás egy részének kiesése» A repo és swap piac jelentős beszűkülése, a fedezeti követelmények emelkedése» 3 fokozattal való minősítésvesztés finanszírozási hatása» Ügyfeleknek nyújtott garantált hitelkeretek lehívása» Reputáció megőrzése miatt szükségessé váló adósságpapír visszavásárlások Nyitott kérdések az eszközök meghatározásában és a pénzáramlást illetően is Nem kell mindig megfelelni a követelménynek, de átlépése esetén helyreállítási tervet kell benyújtani a felügyeletnek Határidők 2015-2019-ig folyamatosan, több lépcsőben 2015 2016 2017 2018 2019 Bázel III 60% 70% 80% 90% 100% EU terv 60% 70% 80% 100%

Stressztesztek Válság óta elterjedt elemzési keret Alacsony valószínűségű, kedvezőtlen makro és piaci feltételek bekövetkezése esetén Hogyan érinti a bank likviditását? Milyen veszteségekkel kell számolnia (tőke)? Hogyan esik vissza a hitelezés? Korlátozottan használhatók Egyszerűsítés Bankok és piacok egymásra hatása hiányos Bankok reakciójával nem számol, múltbeli idősorokon alapuló elemzés

Bázel III. hatásai A megfelelés lehetőségei Tőkeszerzés Mérlegleépítés Gazdaságra gyakorolt hatás a kettő közötti megoszlástól függ Árnyék bankrendszerre gyakorolt hatás kérdéses Gazdasági veszteség A hosszú távú hatásokat tekintve globálisan 1pp tőkekövetelmény növekedés 0,09%- os GDP csökkenést eredményez a steady state pálya kibocsátási szintjében A likviditási ráta (NFSR) előírásai további 0,08%-os csökkenést okoznak Az output volatilitása jelentősen csökken, nemcsak a kontraciklikus tőkepuffernek köszönhetően A becslések az eurozónára jósolják a legnagyobb visszaesést (pl 6 pp tőkeküvetelmény és kedvezőtlen NFSR hatás miatt az euróövezeti kibocsátás közel 1%-os kibocsátási szintcsökkenését eredményezi) (Angelini et al 2011, Fed Staff Report no. 485, BASEL III: Long-Term Impact on Economic Performance and Fluctuations) Ugyanakkor a pénzügyi válságok valószínűségének csökkenése pozitív hatással lehet, amelyek hosszú távon meghaladhatják az előbbi veszteséget. (BIS 2010, An assessment of the long-term economic impact of stronger capital and liquidity requirements)