2 ában a kincstári kör hiánya 22, milliárd forintot ért el. További finanszírozási igényt jelentett az MNB kiegyenlítési tartalékának feltöltése címen kifizetett 2, milliárd forint. Csökkentette a finanszírozási igényt ugyanakkor az Európai Uniós elszámolásokkal kapcsolatos bevételek 22, milliárd forint összegben. Így végéig a teljes nettó finanszírozási igény 4,3 milliárd forintot tett ki. Összességében, milliárd forint összegű nettó kibocsátás valósult meg végéig, amelyből a nettó forintkibocsátás 31, milliárd forintot, a nettó deviza-kibocsátás 344, milliárd forintot tett ki. Az egyéb kötelezettségek állománya 4,1 milliárd forinttal csökkent a vizsgált időszakban. A forintadósság végéig összesen 3,4 milliárd forinttal növekedett (a nettó forintkibocsátás és az állományváltozás különbségét a lejárt, ám be nem váltott állampapírok állományának változása eredményezte). A teljes állományváltozáson belül 2, milliárd forint volt a piaci államkötvények, 113, milliárd forint a diszkont kincstárjegyek állománynövekedése; és 22, milliárd forint a közvetlen lakossági értékesítésű állampapírok állománycsökkenése. A nem piaci államkötvények állománya 1, milliárd forinttal csökkent, a forinthitelek állománya végéig,2 milliárd forint törlesztés következtében csökkent. A központi költségvetés devizaadóssága végéig 33, milliárd forinttal csökkent. A devizakötvények kibocsátása 42,4 milliárd forinttal, a devizahitelek felvétele 13, milliárd forinttal növelte a devizaadósságot, amelyen belül 2, milliárd forint, azaz 2, millió euró összegű hitellehívás valósult meg Nemzetközi Fejlesztési Intézetektől. A devizahitelek törlesztése 212,3 milliárd forinttal csökkentette a devizaadósságot, a forint árfolyamának erősödése következtében 31, milliárd forinttal csökkent a devizaadósság forintértéke. A másodlagos piacon a referenciahozamok alakulását illetően az időszak egészét tekintve a 3 és hónapos lejáratokon 1-2 bázispontos emelkedés, a 12 hónapos lejáraton 3 bázispontos, az éven túli lejáratokon 3-4 bázispontos növekedés volt megfigyelhető. Az 1 éves hozam 3 bázisponttal,1 -ra nőtt, a 3 éves hozam 4 bázisponttal növekedett és,- ot ért el, a 1 éves hozam esetében 4 bázispontos növekedés volt tapasztalható, és a hónap végén,-ot tett ki. A i másodpiaci állampapír-forgalom a tőzsdén kívüli OTC piacon 3-kal csökkent az előző hónaphoz képest és 3,2 milliárd forintot tett ki. A másodlagos állampapír-kereskedés döntő részét bonyolító elsődleges forgalmazók másodpiaci államkötvény-forgalmuk mintegy 3-át külföldi befektetőkkel bonyolították le ban. A külföldi tulajdonban lévő forint állampapírok állománya 2. folyamán összességében 1, milliárd forinttal 3,1 milliárd forintra csökkent. Ez az összeg az összes forint államkötvény és diszkont kincstárjegy együttes állományának 2,2-át jelentette végén. A kibocsátó év elején bejelentett döntése alapján a hónapos hátralévő futamidejű diszkont kincstárjegyek aukciója megszűnik, az utolsó aukcióra 2. 11-én került sor. Magyarország hosszúlejáratú devizaadósságának hitelminősítése 2. 3-án: BBB+ (Standard & Poor s); A2 (Moody s); BBB+ (Fitch). 2
A KÖZPONTI KÖLTSÉGVETÉS ADÓSSÁGA MILLIÁRD FORINT Adósságelem 22 23 24 2 2 2 2. 2. 2. 1. Forint,,, 13, 1 2,3 11 13, 11 4,4 11 3, 11 44,2 1.1. Hitelek 33,2 11, 4,, 3,4 14, 14, 14, 14, 1.2. Állampapírok 3,, 4,2 12, 1 1, 1,1 11 23, 11 24,1 11 3, 1.2.1. Piaci értékesítésű állampapírok 2,3 131,, 41,, 1 4,4 1 2, 1 4,4 1 1, 1.2.1.1. Kötvények 3 2,2,, 2,1 244,2 24,3 31,,, 1.2.1.2. Diszkont Kincstárjegyek 1 43, 1 41,4 1 43,3 1 3, 1, 1 4, 1 12, 1 12,3 1, 1.2.1.3. Lakossági állampapírok,3 33, 2,4,,4,2 2, 2,2 33,2 1.2.2. Nem piaci értékesítésű állampapírok,4,3 43, 33, 2,4 42, 41, 41, 4, 2. Deviza* 2 2,3 2, 2 3, 3, 4 124,4 4 42, 4,3 4 3, 4, 2.1. Hitelek 1 34,3 1 4,1 1, 2, 3, 4, 2,1,1,1 2.1.1. Külföldi hitelek 41,, 2, 1,,1 3, 2,4 2,,1 2.1.2. Belföldi hitelek 32,3 4,3 3, 13, 13,,,,3, 2.1.2.1. MNB-vel szembeni hitelek 4, 4, 3,,1,,,,, 2.1.2.2. Egyéb hitelek 2, 1, 32,2,,,,,3, 2.2. Állampapírok 3, 1 44, 2, 2,1 3 32, 3 2,1 3 2,3 3 4, 3, 2.2.1. Külföldön kibocsátott állampapírok 3, 1 44, 2, 2,1 3 32, 3 2,1 3 2,3 3 4, 3, 2.2.1.1. Devizakötvények 2, 1 44, 2, 2, 3 32, 3 2,1 3 2,2 3 4, 3, 2.2.1.2. Angol és amerikai kötvények,2,1,1,1,1,,,, 2.2.2. Belföldön kibocsátott állampapírok,,,,,,,,, Összesen 224,2 1, 11 2,4 12 44,2 14, 1,4 1 4, 1, 1, Egyéb kötelezettség 21,4 2,,1,3,1, Mindösszesen 12, 14, 1, 1, 1, 1, Piacképes forint adósság (1.2.1.1+1.2.1.2.+1.2..2.) 43,4 3,3, 3, 2,4 1 42, 1 3, 1 12, 1, Adósság a GDP százalékában 3,,,, 1, 1,4 *A devizaadósság az időszak utolsó munkanapján jegyzett MNB középárfolyamon kerül értékelésre. Százalék 1 4 3 2 1 1 éves euró és forint benchmarkhozamok az elmúlt egy évben 2, 2, 2, 2, 24, 23, 22, 21, 2, 1, 1, 1, 1, 1, A forint árfolyamának alakulása az elmúlt egy évben 2..1 2..2 2..2 2..24 2..21 2.1.1 2.11.1 2.12.14 2.1.11 2.2. 2.3. 2.4.4 2..2 2..3 2..2 2..1 2..1 2..31 2..3 2..2 2.1.2 2.11.2 2.12.2 2.1.2 2.2.2 2.3.2 2.4.2 2..2 2..2 1 éves Magyar Államkötvény referenciahozam 1 éves euró referenciahozam Magyar szuverén 1 éves kötvényfelár HUF/EUR árfolyam A bruttó finanszírozási igény alakulása HUF/USD árfoly am 2 1 1 - -1-1 -2-2 A központi költségvetés privatizációs bevételek nélküli havi egyenlegének alakulása -3-3 2. július augusztus szeptember október november december 2. január Nettó kamatkiadás (-) Nettó kamatkiadás nélküli egyenleg Egy enleg február március 2. július augusztus szeptember október november december 2. január február Privatizációs bevételek (-) MNB tartalékfeltöltés Törlesztések Az alapok finanszírozási szükséglete A központi költségvetés havi hiánya (+) / többlete (-) Teljes finanszírozási igény március 3
DISZKONT KINCSTÁRJEGY AUKCIÓK EREDMÉNYEI Likviditási diszkontkincstárjegy 3 hónapos diszkontkincstárjegy hónapos diszkontkincstárjegy 12 hónapos diszkont kincstárjegy Sorozat kódjele D1 D1 D1 D24 D11 D111 D3 D3 Diszkont kincstárjegy ISIN kódja HU12 HU1 HU13 HU1 HU11 HU13 HU1 HU1 Futamidő (napokban) 42 1 1 1 1 14 3 33 Aukció időpontja 2..2. 2..3. 2..1. 2..1. 2..24. 2..11. 2..12. 2..2. Pénzügyi teljesítés időpontja 2..4. 2..11. 2..1. 2..2. 2..2. 2..1. 2..1. 2..2. Lejárat időpontja 2..1. 2..1. 2..1. 2..24. 2.1.1. 2.11.1. 2..3. 2..3. Maximális éves hozam - ISMA (),,,,1,,23,,2 Minimális éves hozam - ISMA (),4,,,,,4,4,1 Átlagos éves hozam - ISMA (),2,3,3,13,,13,1,22 Maximális éves hozam - EHM (),,,21,32,13,3,,3 Minimális éves hozam - EHM (),,2,,,,1,2,2 Átlagos éves hozam - EHM (),4,,1,2,,2,4,3 Átlagos eladási ár (),43,4,4,442,3,2412 1,34 2, Meghirdetett mennyiség (m Ft) 4, 4, 4, 3, 3, 2,, 4, Benyújtott ajánlatok összege (m Ft) 3 2, 34,11 32,1 2 3, 13 34, 23, 1, 1, Elfogadott ajánlatok összege (m Ft) 3, 3, 4, 2, 2, 1, 34, 4, Aukciós fedezettség 1,33 2,3 1, 2,1 4,2 1,32 1,4 2,3 Benyújtott ajánlatok (db) 33 3 12 1 113 11 Elfogadott ajánlatok (db) 22 2 3 43 4 4 4 Piaci értékesítés* (m Ft) 3, 3, 4, 2, 2, 1, 34, 4, Kibocsátás ÁKK szl.-ra (m Ft),1 4, 4, 3,1 3,4 3,,2 11,3 Kibocsátott össz mennyiség (m Ft) 4, 44, 44, 33, 33, 21, 42,, * Az ÁKK értékpapírszámlára történő kibocsátás nélkül 2 1 1 14 12 1 1 4 2 2..4 2..12 2..2 2..1 2..24 2.. 2..21 2..2 2..11 2..24 2.1.2 2.1. 2.1.24 2.11. 2.11.2 2.11.2 2.12.11 2.12.21 2.1.2 2.1.14 2.1.22 2.2. 2.2.1 2.3.3 2.3.1 2.3.1 2.3.2 2.4. 2.4.1 2.4.2 2..13 2..2 2..3 2..1 Beny újtott ajánlatok Elfogadott ajánlatok Átlagos éves hozam 3 1 2 1 2 2 24 22 2 1 1 14 12 1 4 2 24 22 2 1 1 14 12 1 4 2 2..13 2..2 2..11 2..2 2.. 2..22 2.. 2..1 2.1.3 2.1.1 2.11.14 2.11.2 2.12.12 2.12.2 2.1. 2.1.23 2.2. 2.2.2 2.3. 2.3.1 2.4.2 2.4.1 2.4.3 2..14 2..2 2..11 2..14 2..2 2..12 2..2 2.. 2..23 2.. 2..2 2.1.4 2.1.1 2.11.1 2.11.2 2.12.13 2.12.2 2.1.1 2.1.24 2.2. 2.2.21 2.3. 2.3.2 2.4.3 2.4.1 2.4.3 2..1 2..2 2..12 2..2 Beny újtott ajánlatok Elfogadott ajánlatok Átlagos év es hozam Beny újtott ajánlatok Elfogadott ajánlatok Átlagos éves hozam 4
ÁLLAMKÖTVÉNY AUKCIÓK EREDMÉNYEI Államkötvény neve 211/C 21/A Államkötvény ISIN kódja HU4242 HU4241 Futamidő években 3 1 Névleges kamat (),, Értékesítés. aukció 4. aukció Aukció időpontja 2..1. 2... Pénzügyi teljesítés időpontja 2..2. 2..11. Lejárat időpontja 211.4.22. 21..24. Maximális éves hozam () - ISMA 1,1,4 Minimális éves hozam () - ISMA,,3 Átlagos éves hozam () - ISMA 1,2,43 Maximális éves hozam () - EHM 1,1,4 Minimális éves hozam () - EHM,,3 Átlagos éves hozam () - EHM 1,2,42 Maximális eladási ár () 2,,2 Minimális eladási ár () 1,4,34 Átlagos eladási ár () 2,242, Aukciós értékesítésre meghirdetett mennyiség (m Ft), 4, Benyújtott ajánlatok összege (m Ft),14 1 1, Elfogadott ajánlatok összege (m Ft) 4, 3,2 Aukciós fedezettség 1,2 2,2 Benyújtott ajánlatok (db) 11 Elfogadott ajánlatok (db) 4 Átlagos eladási ár - minimális eladási ár (tail, ),2,1 Piaci értékesítés* 4, 3,2 Kibocsátás ÁKK értékpapírszámlára,2, Kibocsátott összes mennyiség (m Ft), 4, *Az ÁKK Zrt. értékpapírszámlájára történő kibocsátás nélkül 32 3 2 2 24 22 2 1 1 14 12 1 4 2 3 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 11 1 44 4 3 32 2 24 2 1 12 4 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 2.4.12. 2..1. 2... 2... 2..2. 2..3. 2..2. 2.1.2. 2.11.22. 2.12.2. 2.1.1. 2.2.2. 2.4.1. 2..22. 1 4 3 2 1 1 éves államkötvény aukciók hozam és mennyiségi adatai 2.3.3. 2..2. 2..2. 2..14. 2.11.. 2.1.4. 2.3.1. 2.4.2. 2..21. 2..1. 2.1.11. 2.12.. 2.2.14. 2... 2.4.2. 2..24. 2..21. 2..1. 2..1. 2..13. 2.1.11. 2.11.. 2.12.. 2.1.3. 2.2.14. 2.3.2. 2... 2..1. 1 14 13 12 11 1 4 3 2 1 1 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 2..1. 2... 2... 2..2. 2..3. 2..2. 2.1.2. 2.11.22. 2.12.2. 2.1.31. 2.3.13. 2.4.24. 2... Beny újtott ajánlatok Elfogadott ajánlatok Átlagos év es hozam
Államkötvények másodpiaci forgalma 4 2 4 4 34 2 22 1 1 4-2 2. július augusztus szeptember október november december 2. január február március OTC Nettó kibocsátás Diszkont kincstárjegyek másodpiaci forgalma 4 3 2 1-1 -2 2. július augusztus szeptember október november december 2. január február március OTC Nettó kibocsátás Külföld 3, Háztartások,3 Hitelintézetek 2, Kormány zat 1, Vállalkozások 4,1 Külföld 4, Háztartások 2, Hitelintézetek 22, Befektetési Kormány zat,1 v állalkozások 1, 3, Befektetési vállalkozások 11,1 Vállalkozások, 13, 1,2 14,4
Referenciahozamok alakulása az elmúlt negyedévben 1, 3 hónap 1 év 1, 3 év 1 év,,,,, 2.4.1 2.4. 2.4.13 2.4.1 2.4.2 2..1 2.. 2..13 2..1 2..2 2..31 2.. 2..12 2..1 2..24 2..3 Százalék Referenciahozam-görbe 1 14 1, 12 Havi forgalom 12, 1 Átlagos ügyletnagyság 1 Millió forint Százalék,, 4, 2 2 Külföld Hitelintézetek Intézményi forgalmazók Befektetési vállalkozások Vállalkozások Háztartások Kormányzat, 1 2 3 4 1 11 12 13 14 1 1 2..3 2..3 Lejárat (év ) A külföldiek által birtokolt forint állampapír állomány az elmúlt egy évben 3 34 33 32 3 3 34 31 34 34 342 31 33 33 3 2 333 2 2 2 2 24 2..1 2..3 2..2 2..4 2.1.4 2.11. 2.12. 2.1.11 2.2.12 2.3.13 2.4.1 2..1 2..1 33 32 Pont 324 321 Külföldi tulajdon MAX Composite index 31 31 312 3 3 33 3
A VÁLTOZÓ KAMATOZÁSÚ KÖTVÉNYEK KAMATMEGÁLLAPÍTÁSAI 2. JÚNIUSBAN Kötvény neve Kamatmegállapítás Kamatidőszak Kamatfizetés napja Megállapított Kifizetett/ napja éves kamat () kifizetendő kamat () 213/C 2..1 2..2 2.12.2 2.12.22,3 4,22 214/B 2..1 2..2 2.12.2 2.12.22,3 4,22 21/A 2..1 2..3 2..3 2..3,2 2, MAGYAR ÁLLAMPAPÍR INDEXCSALÁD MAX index RMAX index MAX Composite index ZMAX index Értéke 2..3-án 333,13 3,3 331,2 3,443 Változása az előző hónap végéhez képest 2,4-1, 2,211-2,34 Visszatekintő egyéves hozam -,4,2,2, A legnagyobb másodpiaci forgalommal rendelkező állampapírok 2. ban Állampapír kódja Lejárat időpontja Forgalom (milliárd Ft) 21/D 21..24. 42, 212/C 212.1.24. 31,1 211/C 211.4.22. 3,2 21/B 21.2.24. 22,2 212/B 212..12. 1,3 2/C 2..24. 14, 21/A 21..24. 134,4 21/C 21.4.12. 12, 2/F 2..12. 123, 213/D 213.2.12. 11, A 2. végi referencia államkötvény-sorozatok piaci forgalomban lévő állománya a hónap során Államkötvény megnevezése 2..3. 2..3. 211/C 332, 32, 212/C 1,1 1,24 21/A 13,2 1,4 223/A 1, 1, ELSŐDLEGES FORGALMAZÓK LISTÁJA 2. JÚNIUS 3-ÁN Intézményi forgalmazói kör: A lakossági állampapírok értékesítésére szerződött elsődleges forgalmazók: CIB Bank Zrt. Magyar Külkereskedelmi Bank Zrt. CIB Bank Zrt. CITIBANK Zrt. Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. HVB Bank Hungary Zrt. Deutsche Bank Zrt. Országos Takarékpénztár és Kereskedelmi Bank Nyrt. Kereskedelmi és Hitelbank Nyrt. ERSTE Bank Befektetési Magyarország Zrt. Raiffeisen Bank Zrt. Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. ING Bank Zrt. UniCredit Bank Hungary Zrt. Országos Takarékpénztár és Kereskedelmi Bank Nyrt. Kereskedelmi és Hitelbank Zrt. valamint a Magyar Államkincstár fiókhálózata