2 első három hónapja során a kincstári kör hiánya 3, milliárd forintot ért el. További finanszírozási igényt jelentett az EU EMOGA alapjából történő folyósítások előfinanszírozása, milliárd forint összegben és az MNB kiegyenlítési tartalékának feltöltése címen kifizetett 1,1 milliárd forint. Összességében 13, milliárd forint összegű háromhavi nettó kibocsátás valósult meg, amelyből a nettó forintkibocsátás 2, milliárd forintot, a nettó devizakibocsátás, milliárd forintot tett ki. A forintadósság 2 első három hónapja során összesen 2, milliárd forinttal növekedett (a nettó forintkibocsátás és az állományváltozás különbségét a lejárt, ám be nem váltott állampapírok állományának változása eredményezte). A teljes állományváltozáson belül 2, milliárd forint volt az államkötvények,, milliárd forint a diszkont kincstárjegyek és, milliárd forint a közvetlen lakossági értékesítésű állampapírok állománynövekedése, míg a forinthitelek állománya 1,3 milliárd forinttal csökkent a vizsgált időszakban. A központi költségvetés devizaadóssága az év első három hónapjában, milliárd forinttal növekedett. A devizakötvény kibocsátások 2,3 milliárd forintos növekedése, a devizahitelek, milliárd forintos törlesztése és a forint árfolyamának gyengülése következtében létrejött 21,3 milliárd forintos árfolyamveszteség növelte a devizaadósságot. 2 március végén a forint állampapírok,3-a volt fix, és 32,-a volt változó kamatozású, míg ugyanez a megoszlás 2 végén, és 33,3 volt, azaz 2 első három hónapja során a fix kamatozású állampapírok részaránya kismértékben növekedett. Márciusban a másodlagos piacon a referenciahozamok a legrövidebb, 3 hónapos lejárat kivételével emelkedtek. A hónap első harmadában csökkentek a másodpiaci hozamok, ám az időszak közepén jelentős mértékű korrekció történt, ami a legrövidebb lejáratot nem számítva túlkompenzálta a hónap eleji hozamcsökkenést. A másodlagos állampapírpiaci referenciahozamok közül a 3 hónapos bázisponttal,,32-ra mérséklődött, a és 12 hónapos lejáratokon 2- bázispontos növekedés volt megfigyelhető. A hosszú, 3 éves és hosszabb futamidőkön szintén -2 bázispontos növekedés következett be. Az 1 éves hozam bázisponttal,22 -re nőtt, a 3 éves hozam március végi,22-os értéke 22 bázisponttal magasabb a február végi,-os értéknél, a éves hozam esetében 1 bázispontos növekedés volt tapasztalható, és a hónap végén,-ot ért el. A márciusi másodpiaci állampapír-forgalom a tőzsdén kívüli OTC piacon mintegy -kal csökkent az előző hónaphoz képest, 2, milliárd forintot tett ki. A másodlagos állampapír-kereskedés döntő részét bonyolító elsődleges forgalmazók másodpiaci államkötvény-forgalmuk mintegy 3-át külföldi befektetőkkel bonyolították le márciusban. A külföldi tulajdonban lévő forint állampapírok állománya 2 március folyamán összességében, milliárd forinttal 2, milliárd forintra növekedett. Ez az összeg az összes forint államkötvény és diszkont kincstárjegy együttes állományának 31,-át jelentette március végén. Magyarország hosszúlejáratú devizaadósságának hitelminősítése: A- / A1 / A- 2
A KÖZPONTI KÖLTSÉGVETÉS ADÓSSÁGA MILLIÁRD FORINT Adósságelem 1 2 21 22 23 2 2 jan. 2 feb. 2 márc. 1. Forint 3,2 1, 3,,,, 3, 1,1, 1.1. Hitelek 3,2 33, 22,3 33,2,, 3, 3, 3, 1.1.1. Külföldi hitelek,,, 1, 1, 1,1 1,1 1,1 1,1 1.1.2. Belföldi hitelek 3,2 33, 22,3 31,, 3, 2,2 2,2 2,2 1.1.2.1. MNB-vel szembeni hitelek 32, 2, 21, 1, 1,2,,,, 1.1.2.2. Egyéb hitelek 1, 1,3, 2,,3 3, 2,2 2,2 2,2 1.2. Állampapírok 3, 13, 1,1 3,,,2,1, 3, 1.2.1. Piaci értékesítésű állampapírok 3, 3 2, 3, 2,3 131,, 3,, 131,3 1.2.1.1. Kötvények 1, 2 221,2 2 2, 3 2,2,,, 1,,2 1.2.1.2. Diszkont Kincstárjegyek 2, 3, 1 33,3 1 3, 1 1, 1 3,3 1 2, 1, 1 23,1 1.2.1.3. Lakossági állampapírok,3 23,3,,3 33, 2, 2,, 2, 1.2.2. Nem piaci értékesítésű állampapírok 3,2 31,3,1,,3 3, 3, 2, 1, 2. Deviza* 2 3,2 2, 2 322,1 2 2,3 2, 2 3, 2,2 3 3, 3,2 2.1. Hitelek 1 2, 1 2, 1, 1 3,3 1,1 1, 12, 2,1 1,3 2.1.1. Külföldi hitelek 31,2 3, 31, 1,, 2, 2, 1, 2,1 2.1.2. Belföldi hitelek 1, 1, 1 2, 32,3,3 3, 3, 3, 31,2 2.1.2.1. MNB-vel szembeni hitelek 1, 1, 1 2,,, 3, 3,3 2,1 22, 2.1.2.2. Egyéb hitelek,,, 2, 1, 32,2 32,1 31, 32,3 2.2. Állampapírok, 3,, 3, 1, 2, 2, 2, 2, 2.2.1. Külföldön kibocsátott állampapírok,1 1,, 3, 1, 2, 2, 2, 2, 2.2.1.1. Devizakötvények, 1,, 2, 1, 2, 2, 2, 2, 2.2.1.2. Angol és amerikai kötvények,3,3,3,2,1,1,1,1,1 2.2.2. Belföldön kibocsátott állampapírok 1, 2,3,,,,,,, Összesen, 22,2 1, 22,2, 2,, 12 1, 12 32, Piacképes forint adósság (1.2.1.1+1.2.1.2.+1.2..2.) 3, 3, 2, 3, 3,3, 1, 1, 2, Adósság a GDP százalékában,, 2,,1,,3 Százalék 3 2..1 éves euró és forint benchmarkhozamok az elmúlt egy évben 2..2 2..1 2..12 2.. 2..3 2..23 2..1 2.. 2..3 2..2 2.12.21 2.1.1 2.2. 2.3.3 2.3.2 2 2 2 2 2 23 22 2 2 1 1 1 2..1 2..2 A forint árfolyamának alakulása az elmúlt egy évben 2..1 2..12 2.. 2..3 2..23 2..1 2.. 2..3 2..2 2.12.21 2.1.1 2.2. 2.3.3 2.3.2 éves Magyar Államkötvény referenciahozam éves euró referenciahozam Magyar szuverén éves kötvényfelár HUF/EUR árfolyam HUF/USD árfoly am A központi költségvetés privatizációs bevételek nélküli havi egyenlegének alakulása A bruttó finanszírozási igény alakulása 2 1 - - -1-2 -2-3 -3 2. március április május június július augusztus szeptember október november december 2. január február Nettó kamatkiadás nélküli egyenleg Nettó kamatkiadás (-) Egyenleg március 2. március április május június július augusztus szeptember október november december Privatizációs bevételek (-) Törlesztések Az alapok finanszírozási szükséglete A központi költségvetés havi hiánya (+) / többlete (-) Teljes finanszírozási igény 2. január február március 3
DISZKONT KINCSTÁRJEGY AUKCIÓK EREDMÉNYEI 3 hónapos diszkont kincstárjegy hónapos diszkont kincstárjegy 12 hónapos diszkont kincstárjegy Sorozat kódjele D D1 D22 D2 D D31 D31 D31 D31 Futamidő (napokban) 1 1 1 1 1 1 1 3 31 Aukció időpontja 2.3.1. 2.3.. 2.3.1. 2.3.22. 2.3.2. 2.3.. 2.3.23. 2.3.. 2.3.2. Pénzügyi teljesítés időpontja 2.3.. 2.3.1. 2.3.23. 2.3.3. 2... 2.3.1. 2.3.3. 2.3.1. 2.3.3. Lejárat időpontja 2... 2..1. 2..22. 2..2. 2.. 2..31. 2..31. 2.3.1. 2.3.1. Maximális éves hozam - ISMA (),,22,32,3,,,,,3 Minimális éves hozam - ISMA (),3,1,,,1,,,,2 Átlagos éves hozam - ISMA (),,21,2,3,,,3,,3 Maximális éves hozam - EHM (),,32,2,,,,,2, Minimális éves hozam - EHM (),,2,2,2,2,,,,3 Átlagos éves hozam - EHM (),,31,3,,,,3,1, Átlagos eladási ár (),,21,13,13,,,1 3,32 3,321 Aukciós értékesítésre meghirdetett mennyiség 2, 2, 2, 2, 2, 2, 2, 3, 3, Benyújtott ajánlatok összege (m Ft) 2, 12, 33,1 21, 1,33,3 3,2 313,1 3, Elfogadott ajánlatok összege 2, 2, 2, 2, 2, 2, 2,1 23, 2, Aukciós fedezettség 3,31 3,1 1, 2,1 2, 2, 2,3 1,2 2, Benyújtott ajánlatok (db) 13 123 133 1 Elfogadott ajánlatok (db) 1 3 2 2 Piaci értékesítés* (m Ft) 2, 2, 2, 2, 2, 2, 2,1 23, 2, Kibocsátás ÁKK értékpapírszámlára (m Ft) 2, 3,12 2,2 2,3 2, 3, 2,,3 3, Kibocsátott összes mennyiség (m Ft) 2, 33, 2, 2, 2, 33, 2, 3, 33, 1 13 12 1 3 2 13 12 2.. 2..2 2.. 2..2 2..22 2.. 2..2 2..2 2..1 2..2 2..1 2.. 2..3 2.12.2 2.1.1 2.2.1 2.3.1 Beny újtott ajánlatok Elfogadott ajánlatok Átlagos éves hozam 12 1 3 2 2.. 2.. 2..2 2..3 2..2 2..2 2..22 2..2 2..1 2.12.1 2.1.12 2.2. 2.3. 13 12 13 12 1 3 2 2.. 2.. 2..3 2..1 2..2 2..2 2..23 2..21 2..1 2.12.1 2.1.13 2.2. 2.3. 13 12 Beny újtott ajánlatok Elfogadott ajánlatok Átlagos éves hozam Beny újtott ajánlatok Elfogadott ajánlatok Átlagos éves hozam
ÁLLAMKÖTVÉNY AUKCIÓK EREDMÉNYEI Államkötvény neve 2/D 22/A 2/D 21/A 2/D Államkötvény ISIN kódja HU22 HU223 HU223 HU22 HU22 Futamidő években 3 1 3 Névleges kamat (),2,,2,,2 Értékesítés 3.aukció.aukció.aukció.aukció.aukció Aukció időpontja 2.3.3 2.3.3 2.3.1 2.3.1 2.3.31 Pénzügyi teljesítés időpontja 2.3. 2.3. 2.3.23 2.3.23 2.. Lejárat időpontja 2..2 22..12 2..12 21.2.12 2..2 Maximális éves hozam () - ISMA,,,,1,2 Minimális éves hozam () - ISMA,3,,3,,1 Átlagos éves hozam () - ISMA,,3,,12,22 Maximális éves hozam () - EHM,,,,1,23 Minimális éves hozam () - EHM,2,,3,,1 Átlagos éves hozam () - EHM,,2,3,12,21 Maximális eladási ár (),1, 3,13,33,1 Minimális eladási ár (),2, 2,33,,3 Átlagos eladási ár (),,2 2,,,23 Aukciós értékesítésre meghirdetett mennyiség (m Ft), 1, 3, 2,, Benyújtott ajánlatok összege (m Ft) 1, 2 23, 3, 2, 1 2, Elfogadott ajánlatok összege (m Ft),1 1, 2, 2,,1 Aukciós fedezettség 1,3 1, 1, 1, 2,2 Benyújtott ajánlatok (db) 2 2 13 Elfogadott ajánlatok (db) 3 133 Átlagos eladási ár - minimális eladási ár (tail, ),,33,23,21, Piaci értékesítés*,1 1, 2, 2,,1 Kibocsátás ÁKK értékpapírszámlára 3, 3,,2,, Kibocsátott összes mennyiség (m Ft), 1, 3, 2,, *Az ÁKK Rt. értékpapírszámlájára történő kibocsátás nélkül 2 1 1 1 12 2 3 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 12 1 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 1 1 13 12 1 3 2 2..1. 2..2. 2..2. 2..2. 2..22. 2..1. 2..1. 2..1. 2... 2.12.. 2.1.. 2.2.3. 2.3.3. 2.3.31. 2..1. 2..13. 2... 2... 2... 2..2. 2..3. 2..2. 2..2. 2.12.23. 2.1.2. 2.2.1. 2.3.1. éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 1 éves államkötvény aukciók hozam és mennyiségi adatai 3 3 2 2 2..1. 2..13. 2... 2... 2... 2..2. 2..3. 2..2. 2..2. 2.12.23. 2.1.2. 2.2.1. 2.3.1. 23.3.. 23..3. 23..2. 23..21. 23..1. 2.2.. 2..1. 2..2. 2..22. 2..1. 2... 2.1.. 2.3.3. Beny újtott ajánlatok Elfogadott ajánlatok Átlagos év es hozam
ÁLLAMKÖTVÉNY-VISSZAVÁSÁRLÁSOK EREDMÉNYE Államkötvény neve 2/I 2/H 2/I 2/H Államkötvény ISIN kódja HU2 HU2 HU2 HU2 Névleges kamat (),,,, Visszavásárlási aukció időpontja 2.3.2. 2.3.2. 2.3.1. 2.3.1. Lejárat időpontja 2.3.. 2.3.. 2.3.23. 2.3.23. Pénzügyi teljesítés időpontja 2..12. 2..12. 2..12. 2..12. Elfogadott minimális hozam (),3,3,2, Átlagos hozam () - ÁKK-ISMA,3,3,2,1 Benyújtott ajánlatok összege (m Ft) 1 3, 2,1,2 3 1,32 Elfogadott ajánlatok összege (m Ft) 1, 3, 3, 2,32 Államkötvények másodpiaci forgalma Diszkont kincstárjegyek másodpiaci forgalma 22 2 1 3 1 3 1 2 12 2 1 2 - - -2-1 2. március április május június július augusztus szeptember október november december OTC Nettó kibocsátás 2. január február március 2. március április május június július augusztus szeptember október november december OTC Nettó kibocsátás 2. január február március szektoronkénti megoszlása 2. márciusban Háztartások,2 Hitelintézetek 1,1 Befektetési v állalkozások, Külföld,2 Háztartások 2, Hitelintézetek 2, Külföld 3, 1, Kormány zat 1, Vállalkozások, Befektetési v állalkozások, Kormány zat 1, Vállalkozások 3, 23, 3,3 forgalmazók 1,
A legnagyobb másodpiaci forgalommal rendelkező állampapírok 2. márciusban Állampapír kódja Lejárat időpontja Forgalom (milliárd Ft) 2/D 2..12.,3 2/D 2..2. 1, 2/F 2..12. 1,1 2/F 2..12. 1,1 21/A 21.2.12. 123, 213/C 213.12.2. 122,3 2/G 2..2., 2/G 2..12. 2,3 213/D 213.2.12. 1,1 D23 2..23., Milliárd Ft 3 2 Havi forgalom Átlagos ügyletnagyság 3 2 millió Ft 1 13 Referenciahozamok alakulása az elmúlt egy évben 3 hónap 1 év,, Külföld Intézményi Hitelintézetek forgalmazók Befektetési vállalkozások Referenciahozam-görbe Vállalkozások Kormányzat Háztartások Százalék 12 2.3.31 2..3 2..31 2..3 2..31 2..31 2..3 2..31 2..3 3 év év 2.12.31 2.1.31 2.2.2 2.3.31 Százalék,3,2,1,,,,,, 2.2.2 2.3.31 1 2 3 12 13 1 1 1 Lejárat (év ) A külföldiek által birtokolt forint állampapír állomány az elmúlt egy évben 2 2 2 2 23 22 2 Külföldi tulajdon MAX Composite index 2 22 2 2 23 2 2 2 21 2 2 22 2 2 23 2 23 23 231 22 22 222 A 2. március végi referencia államkötvény-sorozatok piaci forgalomban lévő állománya a hónap során Államkötvény megnevezése 2.2.2. 2.3.31. 2/D 1,31 1, 2/D 33, 3, 21/A 23, 2, 22/A,2, 2..1 2..3 2..2 2..1 2..3 2..31 2..2 2..2 2..2 2.12.2 2.1.2 2.2.2 2.3.2 Pont MAGYAR ÁLLAMPAPÍR INDEXCSALÁD MAX index RMAX index MAX Composite index ZMAX index Értéke 2.3.31-én 2,21 2,1 21, 22,2 Változása az előző hónap végéhez képest -,1 1,,13 1, Visszatekintő egyéves hozam 1,, 13,2,3
ESEMÉNYNAPTÁR - 2. MÁJUS 1. hét 2 3 Diszkont kincstárjegy aukció nyilvános ajánlattétel 3 hónapos DKJ Hétfő Kedd Szerda Csütörtök Péntek Szo. Va. Diszkont kincstárjegy aukció D D2 D Diszkont kincstárjegy aukció pénzügyi teljesítés Diszkont kincstárjegy lejárat Likviditási diszkont kincstárjegy aukció nyilvános ajánlattétel Likviditási diszkont kincstárjegy aukció Likviditási diszkont kincstárjegy aukció pénzügyi teljesítés D3 D Kamatozó kincstárjegy jegyzés K2/ Kamatozó kincstárjegy lejárat K2/ Államkötvény nyilvános ajánlattétel és éves Államkötvény aukció pénzügyi teljesítés 3 és 1 éves Államkötvény kamatfizetés 21/A 2. hét 12 13 1 1 Diszkont kincstárjegy aukció nyilvános ajánlattétel 3, és 12 hónapos DKJ-k Hétfő Kedd Szerda Csütörtök Péntek Szo. Va. Diszkont kincstárjegy aukció D1 D31 Diszkont kincstárjegy aukció pénzügyi teljesítés D/D2/D Diszkont kincstárjegy lejárat Likviditási diszkont kincstárjegy aukció D Likviditási diszkont kincstárjegy aukció pénzügyi teljesítés Kamatozó kincstárjegy nyilvános ajánlattétel K2/ Kamatozó kincstárjegy jegyzés K2/ Államkötvény aukció és éves Államkötvény kamatfizetés 2/E, 2/E Államkötvény törlesztés 2/G 2/E 21. hét 1 1 1 1 2 21 22 Hétfő Kedd Szerda Csütörtök Péntek Szo. Va. Diszkont kincstárjegy aukció nyilvános ajánlattétel 3 hónapos DKJ Diszkont kincstárjegy aukció D2 D2 D Diszkont kincstárjegy aukció pénzügyi teljesítés D1 Diszkont kincstárjegy lejárat D1 Likviditási diszkont kincstárjegy aukció pénzügyi teljesítés Kamatozó kincstárjegy jegyzés K2/ Kamatozó kincstárjegy lejárat K2/ Államkötvény nyilvános ajánlattétel Államkötvény aukció pénzügyi teljesítés 22. hét 23 2 2 2 2 2 2 Hétfő Kedd Szerda Csütörtök Péntek Szo. Va. Diszkont kincstárjegy aukció nyilvános ajánlattétel 3, és 12 hónapos DKJ-k Diszkont kincstárjegy aukció D31 és éves Diszkont kincstárjegy aukció pénzügyi teljesítés D2/D2/D Diszkont kincstárjegy lejárat Likviditási diszkont kincstárjegy aukció nyilvános ajánlattétel Likviditási diszkont kincstárjegy aukció D2 Likviditási diszkont kincstárjegy aukció pénzügyi teljesítés Kamatozó kincstárjegy nyilvános ajánlattétel K2/12 Kamatozó kincstárjegy jegyzés K2/ Államkötvény aukció 3 éves Államkötvény visszavásárlási aukció 23. hét 3 31 Diszkont kincstárjegy aukció Likviditási diszkont kincstárjegy aukció nyilvános ajánlattétel Likviditási diszkont kincstárjegy aukció Hétfő Kamatozó kincstárjegy jegyzés K2/12 Kedd D 2 kötvénysorozat 3 éves Jelmagyarázat az értékpapír-kódokhoz: Diszkont Kincstárjegy, LDKJ - D + a lejárat évének utolsó két számjegye, valamint a lejárat hónapja, napja Kamatozó Kincstárjegy - A sorozat-megjelölés a lejárat évét jelöli. Magyar Államkötvény - A sorozat-megjelölés a lejárat évét jelöli.
A VÁLTOZÓ KAMATOZÁSÚ KÖTVÉNYEK KAMATMEGÁLLAPÍTÁSAI 2. MÁRCIUSBAN Kötvény neve Kamatmegállapítás Kamatidőszak Kamatfizetés napja Megállapított Kifizetett/ napja éves kamat () kifizetendő kamat () 213/A 2.3.1 2.3.2 2..2 2.3.2,2 21/A 2.3.3 2.3.31 2..3 2..3, 1, ELSŐDLEGES FORGALMAZÓK LISTÁJA 2. MÁRCIUS 31-ÉN Intézményi forgalmazói kör: A lakossági állampapírok értékesítésére szerződött elsődleges forgalmazók: CIB Bank Rt. ING Bank Rt. CIB Bank Rt. CITIBANK Rt. Kereskedelmi és Hitelbank Rt. Kereskedelmi és Hitelbank Rt. Deutsche Bank Rt. Magyar Külkereskedelmi Bank Rt. Magyar Takarékszövetkezeti Bank Rt. Dresdner Bank (Hungaria) Rt. Magyar Takarékszövetkezeti Bank Rt. Országos Takarékpénztár és Kereskedelmi Bank Rt. ERSTE Bank Befektetési Magyarország Rt. Országos Takarékpénztár és Kereskedelmi Bank Rt HVB Bank Hungary Rt. valamint a Magyar Államkincstár fiókhálózata