2014. március 5. szerda Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2014. márc. 5. Sz. Idő Esemény/Indikátor Várakozás* Takarék bank Előző Magyarország 9:00 Kiskereskedelmi forgalom, jan. 2,4% 3,4% 1,8% Nagy-Britannia 10:30 BMI szolgáltatások, febr. 58,0 58,3 EZ 11:00 Kiskereskedelmi forgalom, jan. hó/hó 0,8% -1,6% 11:00 Kiskereskedelmi forgalom, jan. év/év -0,2% -1,0% Lengyelország NBP kamatdöntés 2,50% 2,50% USA 14:15 ADP foglalkoztatás, febr. 155e 175e 16:00 ISM nem-feldolgozóipari BMI, febr. 53,5 54,0 20:00 Fed Bézs könyv * Bloomberg poll Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása Piaci adatok Devizaárfolyamok BUBOR EURIBOR EUR/HUF 310.28 310.48 USD/JPY 102.24 102.26 O/N 1.99 1w 0.184 USD/HUF 225.85 226.55 GBP/USD 1.6667 1.6669 2W 2.70 2w 0.194 CHF/HUF 254.39 255.05 USD/CHF 0.8876 0.8879 1M 2.70 1m 0.220 EUR/USD 1.3727 1.3730 EUR/JPY 140.36 140.38 3M 2.75 3m 0.288 EUR/PLN 4.1869 4.1879 EUR/GBP 0.8235 0.8237 6M 2.85 6m 0.387 EUR/CZK 27.353 27.368 EUR/CHF 1.2187 1.2191 9M 2.88 9m 0.471 EUR/RON 4.509 4.514 USD/TRY 2.2099 2.2123 12 M 2.88 12m 0.554 Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása ÁKK ref. hozam/változas 10 éves hozamok (vetel) CDS spread 3M 2.90 0.00 HU10Y 5.960-0.250 magyar 238.43-4.78 6M 2.81-0.10 CZ10Y 2.172-0.042 cseh 56.73 0.47 1Y 3.20-0.06 PL10Y 4.372-0.051 lengyel 83.49-0.81 3Y 4.80-0.19 EU10Y 1.607 0.007 román 172.48 1.87 5Y 4.96-0.19 CH10Y 0.950 0.004 ukrán 1008.33-19.42 10Y 5.86-0.25 US10Y 2.689-0.001 török 226.00-11.16 15Y 6.31-0.24 JP10Y 0.614-0.001 orosz 207.86-22.52 IT10Y 3.423 0.006 olasz 147.00-1.58 ES10YT 3.442 0.004 spanyol 124.00 0.08 Árupiacok BRT 109.18 WTI 103.38 Arany 1334.7 Határidős indexek Putyin szavai lenyugtatták a piacokat DAX 9567.5-0.21% CAC-40 4386-0.22% Eurostoxx50 3129-0.22% Napi összefoglaló Forrás: Reuters, Takarékbank Nagyon jó hangulatban kezdődött a keddi kereskedés, miután kiderült, hogy Oroszország mégsem tervezi annektálni a Krím-félszigetet, valamint Putyin az ukrán határ melletti hadgyakorlat befejeztével visszarendelte a csapatokat az állomáshelyükre. A kedvező hangulatot tovább fokozta, hogy Putyin szerint jelenleg nincs indok katonai erőt alkalmazni a Krím-félszigeten. A szignifikánsan enyhülő ukrán-orosz feszültség hatására szárnyalt a világ összes tőzsdéje, hatalmasat erősödtek a feltörekvő devizák, gyengült a jen és a svájci frank, meredeken esett az arany- és az olajár. Az S&P 500 újabb történelmi csúcsot döntött.
Száguldott a forint és a BUX Kivárás a felpattanás után Az enyhülő ukrajnai feszültségek hatására fej-fej mellett szárnyalt a forint és a zloty, míg a korona kissé gyengült. Átlagos, 9,9 milliárdos forgalom mellett óriásit emelkedett a BUX. Az OTP árfolyama újra 4.000 forint fölé került, de nagyot emelkedett a MOL és a Richter is. Az európai és amerikai tőzsdéknek az ukrán helyzet enyhülését követő jó szereplését a japán tőzsdék is követték, amire rásegített a jen gyengülése, a negyedik negyedévi ausztrál gazdasági növekedés várakozásokat valamelyest meghaladó mértéke és részben a javuló kínai szolgáltatói BMI is. Ez utóbbi sem tudott azonban segíteni a hong-kongi és a sanghaji tőzsdén, melyek mínuszba fordultak, miután egy jelentősebb kínai napenergiahasznosítással foglalkozó cég bejelentette, hogy nem tudja teljesíteni aktuális törlesztéseit. Mindemellett átmeneti jelenségről lehet szó, de a közeljövő hangulatát nagyban meghatározhatja, mennyire bizonyul a további reformok iránt elkötelezettnek a kínai politikai vezetés, melynek hamarosan kezdődik az egyik legfelső szintű éves ülése Pekingben. A tegnapi visszapattanást ma kivárás válthatja fel, amelyik az EKB holnapi üléséig kitarthat. Nagyot erősödött a Forint- és régiós árfolyamok Régiós devizaárfolyamok változása forint záró napi napi % heti heti % EUR/HUF 310.34-2.55-0.81% 1.70 0.55% USD/HUF 225.49-2.24-0.98% 1.36 0.61% CHF/HUF 254.18-3.79-1.47% 1.08 0.43% EUR/PLN 4.1818-0.04-0.97% 0.03 0.71% EUR/CZK 27.351 0.02 0.09% 0.04 0.14% Korrigált a forint (EUR/HUF) 315 Szakadt a svájci frank (CHF/HUF) 259 310 255 305 251 247 300 243 295 239 1%-ot erősödött a zloty (EUR/PLN) 4.27 Kissé gyengült a korona (EURCZK) 27.8 4.24 4.21 27.6 4.18 27.4 4.15 4.12 27.2
Csökkentek a hozamok Ismét ráemelt az ÁKK a DKJ-aukción Vegyesen mozogtak a régiós CDS-felárak Magyar állampapírpiac Az ukrán feszültségek enyhülésével jelentősen csökkentek a hozamok az állampapírpiacon. A rövid hozamok 0-10bp-tal, a hosszú hozamok pedig 19-25bp-tal kerültek lejjebb. A külföldiek kezében levő állampapír állomány múlt pénteken 38 milliárddal 4.627 milliárd forintra csökkent. Erős, 116,65 milliárd forintos kereslet mellett a tervezettnél 15 milliárddal több, 75 milliárd forintnyi 3 hónapos DKJ-t bocsátott ki az ÁKK, az átlaghozam 2,91%-ra csökkent a múlt heti 2,93%-ról. A javuló hangulat ellenére vegyesen mozogtak a periférikus, valamint a régiós törlesztéskockázati felárak. A magyar CDS felár 245bp körül ingadozott. Állampapír hozamok (%) Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) 7 400 6 5 4 3 hónapos 3 1 éves 3 éves 10 éves 2 13/02 13/05 13/08 13/11 14/02 300 200 100 magyar cseh lengyel 0 orosz török román 13/02 13/05 13/08 13/11 14/02 Visszaugrott a BUX Magyar részvények Magyar részvénypiac záró napi napi % heti heti % BUX 17753.99 638.83 3.73% 0.30 0.00% OTP 4020 240.00 6.35% -145.00-3.48% MOL 13340 440.00 3.41% 240.00 1.83% MagyarTelekom 330 4.00 1.23% 2.00 0.61% Richter 3945 82.00 2.12% 89.00 2.31% Óriásit emelkedett a BUX Felpattant az OTP 19800 4700 19300 18800 18300 17800 17300 16800 4400 4100 3800 200 napos mozgoatlag 3500
Hullámzott az euró Nemzetközi devizapiac Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró napi napi % heti heti % EUR/USD 1.3742 0.0008 0.06% -0.0003-0.02% EUR/CHF 1.2192 0.0069 0.54% 0.0003 0.02% EUR/JPY 140.45 1.15 0.83% -0.05-0.04% USD/JPY 102.2 0.77 0.76% -0.02-0.02% USD/CHF 0.8872 0.0041 0.46% 0.0007 0.08% Alig változott az euró (EUR/USD) 1.39 1.38 1.37 1.36 1.35 1.34 Gyengült a jen (USD/JPY) 106 105 104 103 102 101 100 Száguldtak az európai, és az amerikai tőzsdék Nemzetközi részvénypiacok Nemzetközi részvénypiacok záró napi napi % heti heti % Dow Jones 16395.88 227.85 1.41% 216.22 1.34% SP 500 1873.91 28.18 1.53% 28.79 1.56% Nasdaq 4351.972 74.67 1.75% 64.38 1.50% DAX 9589.15 230.26 2.46% -110.20-1.14% CAC-40 4395.9 105.03 2.45% -18.65-0.42% FTSE100 6823.77 115.42 1.72% -6.73-0.10% Nikkei 225 14897.63 176.15 1.20% -73.34-0.49% Hang Seng 22586.07-71.56-0.32% 138.29 0.62% Kospi 1971.24 17.13 0.88% 0.47 0.02% Nagyot emelkedett a DAX 9900 Emelkedett a Dow Jones 16700 9700 9500 9300 9100 8900 16350 16000 15650 15300
Nagyot estek az Árupiacok Árupiacok olajárak záró napi napi % heti heti % Arany 1334.5-15.79-1.17% -5.64-0.42% Brent 109.3-1.90-1.71% -0.21-0.19% WTI 103.33-1.59-1.52% 1.50 1.47% Búza 639.75 13.00 2.07% 24.75 4.02% Kukorica 476.75 12.75 2.75% 21.00 4.61% Esett a Brent Esett a WTI 114 106 112 102 110 98 108 106 94 104 90
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető + 361457 8946 oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző + 361457 8942 suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Breznay Endre - igazgató + 361457 8989 breznay.endre@tbank.hu Deviza kereskedelem Bodonyi Erzsébet + 361457 8988 bodonyi.erzsebet@tbank.hu Felkai Gábor + 361457 8980 felkai.gabor@tbank.hu Szabados Géza + 361457 8982 szabados.geza@tbank.hu Szűcs Róbert + 361457 8972 szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely + 361457 8939 takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató + 361457 8984 molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter + 361457 8985 konya.peter@tbank.hu Pardi Erika + 361457 8987 pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián + 361457 8986 racsko.adrian@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter + 361457 8930 galbavy.peter@tbank.hu Kerényi Eszter + 361457 8941 kerenyi.eszter@tbank.hu Szabó Péter + 361457 8938 szabo2.peter@tbank.hu Szegedi Attila + 361457 8932 szegedi.attila@tbank.hu Zillich István + 361457 8931 zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Szabó Ákos - igazgató +36 12254216 szabo.akos@tbank.hu Kalapos Zsuzsanna +36 12254213 kalapos.zsuzsanna@tbank.hu Mikó Péter +36 12254220 miko.peter@tbank.hu Pohl András +36 12254219 pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 14578981 szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória +36 14578913 ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella +36 14578912 orbanne.gabriella@tbank.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: + 361457 8997, + 3612012576 Homepage: www.takarekbank.hu Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.