2013. december 3. kedd Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2013. dec. 3. K. Idő Esemény/Indikátor Várakozás* - * Bloomberg poll Takarék bank Előző Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása Piaci adatok Devizaárfolyamok BUBOR EURIBOR EUR/HUF 303.35 303.71 USD/JPY 103.12 103.17 O/N 2.48 1w 0.124 USD/HUF 223.76 224.36 GBP/USD 1.6380 1.6384 2W 3.20 2w 0.129 CHF/HUF 246.56 246.87 USD/CHF 0.9079 0.9083 1M 3.20 1m 0.170 EUR/USD 1.3551 1.3552 EUR/JPY 139.74 139.84 3M 3.18 3m 0.236 EUR/PLN 4.1995 4.2030 EUR/GBP 0.8271 0.8274 6M 3.15 6m 0.331 EUR/CZK 27.438 27.469 EUR/CHF 1.2306 1.2307 9M 3.12 9m 0.422 EUR/RON 4.442 4.447 USD/TRY 2.0393 2.0418 12 M 3.08 12m 0.502 Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása ÁKK ref. hozam/változas 10 éves hozamok (vetel) CDS spread 3M 2.85 0.00 HU10Y 6.170 0.000 magyar 278.92 3.49 6M 3.00 0.00 CZ10Y 2.245 0.009 cseh 55.61 0.09 1Y 3.15 0.01 PL10Y 4.556-0.020 lengyel 86.17-0.90 3Y 4.23 0.00 EU10Y 1.740 0.001 román 176.02 0.16 5Y 5.08 0.01 CH10Y 0.912 0.000 ukrán 1080.95 133.53 10Y 6.07 0.00 US10Y 2.792-0.010 török 208.00-8.95 15Y 6.59 0.01 JP10Y 0.635-0.001 orosz 172.15-0.50 IT10Y 4.103 0.024 olasz 176.00-0.83 ES10YT 4.199 0.046 spanyol 152.33-0.17 Árupiacok BRT 111.41 WTI 94.04 Arany 1224.55 Határidős indexek Kedvező adatok ellenére estek a piacok DAX 9402-0.06% CAC-40 4269-0.19% Eurostoxx50 3074-0.13% Napi összefoglaló Forrás: Reuters, Takarékbank Alapvetően kedvezőek lettek a beszerzési menedzser indexek, több index két és féléves csúcsot ért el. Az európai indexek azonban továbbra is egyenlőtlen képet mutatnak, ami a francia és a spanyol gazdaság gyengélkedését tükrözi, annak ellenére, hogy a francia mutató kissé kedvezőbb lett az előzetesen közöltnél. Ugyanígy kissé kedvezőbb lett az euró-övezeti és a német adat is. Az angol és az amerikai bmi azonban jóval felülmúlta a várakozásokat, míg az amerikai építőipari adat is lényegesen nagyobb növekedéssel négy és féléves csúcsra ért. A vegyes európai adatok hatására gyengült az euró és lefelé tartottak az európai tőzsdék, ehhez azonban egyedi vállalati hírek is hozzájárultak. Az igen kedvező amerikai adatok sem voltak elegendőek ahhoz, hogy emelkedjenek a tengerentúli tőzsdék, mivel a befektetők a vásárlási szezonra koncentrálnak, ami nem indult túl fényesen. A növekedés élénkülését mutató adatok azonban jelentősen gyengítették a feltörekvő devizákat és az aranyat, míg jelentősen növelték az olajárakat. Nagyot gyengült a jen, miután egy sajtóhír szerint a japán jegybank a monetáris lazítás fokozására készülhet.
Nagyot gyengült a forint, esett a BUX Csendes kereskedés Részben a jelentősen gyengülő feltörekvő devizák hatására nagyot gyengült a forint, amihez az igen alacsony kamatvárakozások is hozzájárultak, amit csak fokozott, hogy Varga Mihály gazdasági miniszter további kamatcsökkentésekben bízik. A befektetők a szűkülő zloty-forint hozamkülönbözet miatt a zlotyt vették a forint ellenében. Így a régióban a zloty kissé erősödött, a cseh korona viszont gyengült. Átlag alatti, 7,6 milliárd forintos forgalom mellett kissé csökkent a BUX, miután szinte egész nap pozitív tartományban tartózkodott. A nagy papírok között csupán az OTP emelkedett szerény mértékben. A MOL befektetői csupán átmenetileg örültek annak, hogy egy uniós bírósági döntés miatt az állam mintegy 35 milliárd forintnyi bányajáradékot fizet vissza az olajtársaságnak. Az amerikai piacok iránymutatása nélkül vegyesen teljesítettek az ázsiai tőzsdék, az európai piacok profitrealizálás miatt enyhe visszaeséssel nyithatnak. Vegyes, iránytalan kereskedés jellemezte a devizapiacokat. A befektetők az euró-övezeti inflációra várnak, ami kissé meghaladhatja a várakozásokat, mivel a német infláció is magasabb volt a várakozásoknál. Egyébként csendes kereskedés várható, az amerikai piacok csupán rövidített kereskedés lesz Fekete Pénteken, ami a vásárlási szezon kezdete. A hazai piacokon sem számítunk izgalmakra, a kérdés, hogy a forint 300 fölé gyengül-e az euróval szemben. Nagyot gyengült a Forint- és régiós árfolyamok Régiós devizaárfolyamok változása forint záró napi napi % heti heti % EUR/HUF 303.67 2.38 0.79% 5.41 1.81% USD/HUF 224.22 2.47 1.11% 3.94 1.79% CHF/HUF 246.52 1.88 0.77% 4.77 1.97% EUR/PLN 4.1988 0.00-0.03% 0.00 0.10% EUR/CZK 27.461 0.13 0.47% 0.19 0.69% Gyengült a forint (EUR/HUF) 305 Erősödött a svájci frank (CHF/HUF) 247 300 243 295 239 290 235 Kissé erősödött a zloty (EUR/PLN) Gyengült a korona (EUR/CZK) 4.32 27.4 4.26 26.9 26.4 4.2 25.9 4.14 25.4
Alig változtak a hozamok Stagnáltak a régiós CDS-felárak Magyar állampapírpiac Alig változtak a hozamok az állampapírpiacon. A legtöbb lejáraton stagnáltak a hozamok, csupán néhány papír hozama emelkedett 1bp-tal. A külföldiek kezében levő állampapír állomány múlt csütörtökön 1 milliárddal 4.930 milliárd forintra emelkedett. Minimálisan változtak a periférikus, valamint a régiós törlesztéskockázati felárak. A magyar CDS felár 276bp maradt. Állampapír hozamok (%) Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) 7 400 6 5 4 3 hónapos 3 1 éves 3 éves 10 éves 2 2012.nov 2013.febr 2013.máj 2013.aug 2013.nov 300 200 100 0 magyar cseh lengyel orosz török román 2012.nov 2013.febr 2013.máj 2013.aug 2013.nov Kissé esett a BUX Magyar részvények Magyar részvénypiac záró napi napi % heti heti % BUX 18790.7-19.06-0.10% 188.53 1.01% OTP 4499 10.00 0.22% 127.00 2.90% MOL 14000-20.00-0.14% -255.00-1.79% MagyarTelekom 290-1.00-0.34% 14.00 5.07% Richter 4470-20.00-0.45% 30.00 0.68% Esett a BUX 19500 Felfelé araszolt az OTP 4900 19200 18900 4700 200 napos mozgoatlag 18600 4500 18300 18000 4300 17700 4100
Gyengült az euró Nemzetközi devizapiac Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró napi napi % heti heti % EUR/USD 1.354-0.0049-0.36% 0.0025 0.18% EUR/CHF 1.2304 0.0010-0.08% -0.0020-0.16% EUR/JPY 139.38 0.30 0.22% 1.97 1.43% USD/JPY 102.94 0.53 0.52% 1.28 1.26% USD/CHF 0.9086 0.0025 0.28% -0.0032-0.35% Gyengült az euró (EUR/USD) 305 Nagyot gyengült a jen (USD/JPY) 104 300 102 100 295 98 290 96 Nemzetközi részvénypiacok Estek az európai és Nemzetközi részvénypiacok az amerikai tőzsdék záró napi napi % heti heti % Dow Jones 16008.77-77.64-0.48% -56.00-0.35% SP 500 1800.9-4.91-0.27% -3.86-0.21% Nasdaq 4045.26-14.63-0.36% 53.61 1.34% DAX 9401.96-3.34-0.04% 102.01 1.10% CAC-40 4285.81-9.40-0.22% -16.16-0.38% FTSE100 6595.33-55.24-0.83% -99.29-1.48% Nikkei 225 15749.66 94.59 0.60% 234.42 1.51% Hang Seng 23930.76-107.79-0.45% 243.10 1.03% Kospi 2009.36-21.42-1.05% -13.28-0.66% Esett a DAX Esett a Dow Jones 9450 16250 9100 16000 15750 8750 15500 8400 15250 15000 8050 14750
Megugrottak az Árupiacok Árupiacok olajárak záró napi napi % heti heti % Arany 1219.66-32.33-2.58% -32.55-2.60% Brent 111.45 1.76 1.60% 0.45 0.41% WTI 93.82 1.10 1.19% -1.02-1.08% Búza 649.75-5.25-0.80% 0.25 0.04% Kukorica 416.5 1.25 0.30% -5.75-1.36% Ralizott a Brent 118 114 110 Beszakadt az arany 1450 1400 1350 1300 106 102 1250 1200
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető + 3614578946 oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző + 3614578942 suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Breznay Endre - igazgató + 3614578989 breznay.endre@tbank.hu Deviza kereskedelem Bodonyi Erzsébet + 3614578988 bodonyi.erzsebet@tbank.hu Felkai Gábor + 3614578980 felkai.gabor@tbank.hu Szabados Géza + 3614578982 szabados.geza@tbank.hu Szűcs Róbert + 3614578972 szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely + 3614578939 takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató + 3614578984 molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter + 3614578985 konya.peter@tbank.hu Pardi Erika + 3614578987 pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián + 3614578986 racsko.adrian@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter + 3614578930 galbavy.peter@tbank.hu Kerényi Eszter + 3614578941 kerenyi.eszter@tbank.hu Szabó Péter + 3614578938 szabo2.peter@tbank.hu Szegedi Attila + 3614578932 szegedi.attila@tbank.hu Zillich István + 3614578931 zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Szabó Ákos - igazgató +36 12254216 szabo.akos@tbank.hu Kalapos Zsuzsanna +36 12254213 kalapos.zsuzsanna@tbank.hu Mikó Péter +36 12254220 miko.peter@tbank.hu Pohl András +36 12254219 pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 14578981 szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória +36 14578913 ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella +36 14578912 orbanne.gabriella@tbank.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: + 3614578997, + 3612012576 Homepage: www.takarekbank.hu Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.