2015. június 24. szerda Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2015. jún. 24. Sz. Idő Esemény/Indikátor* Várakozás** Takarék bank Előző Magyarország 8:30 Folyó fizetési mérleg, I. né. 2025m 2050m 892m Németország 10:00 Ifo index, jún. 108,1 108,5 Lengyelország 10:00 Munkanélküliségi ráta, máj. 10,8% 11,2% USA 14:30 GDP, I. né. harmadik becslés -0,2% -0,7% * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor; (e): előzetes adat ** Bloomberg poll Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása Piaci adatok Devizaárfolyamok BUBOR EURIBOR EUR/HUF 309.61 310.21 USD/JPY 123.93 123.95 O/N 2.43 1w -0.119 USD/HUF 276.51 276.81 GBP/USD 1.5756 1.5760 2W 1.65 2w -0.106 CHF/HUF 296.43 296.92 USD/CHF 0.9319 0.9331 1M 1.63 1m -0.065 EUR/USD 1.1201 1.1204 EUR/JPY 138.78 138.88 3M 1.50 3m -0.014 EUR/PLN 4.1653 4.1683 EUR/GBP 0.7108 0.7109 6M 1.50 6m 0.048 EUR/CZK 27.176 27.206 EUR/CHF 1.0443 1.0449 9M 1.50 9m 0.099 EUR/RON 4.472 4.476 USD/TRY 2.6775 2.6835 12 M 1.50 12m 0.164 ÁKK ref. hozam/változas 10 éves hozamok (vetel) CDS spread 3M 1.03 0.00 HU10Y 3.950-0.100 magyar 146.5 5.26 6M 1.00-0.01 CZ10Y 1.208-0.018 cseh 41.74 0.03 1Y 1.01-0.02 PL10Y 3.179-0.023 lengyel 64.73 1.32 3Y 2.06-0.04 EU10Y 0.857-0.010 román 103.01 0.74 5Y 2.93-0.08 CH10Y 0.166-0.003 ukrán 2825.45-151.02 10Y 3.85-0.10 US10Y 2.387-0.022 török 216.00-4.46 15Y 4.12-0.09 JP10Y 0.465-0.002 orosz 326.33-15.27 IT10Y 2.161 0.021 olasz 100.00-3.49 ES10YT 2.139 0.026 spanyol 79.00-3.64 Árupiacok BRT 64.55 WTI 61.09 Arany 1177.71 Határidős indexek Folytatódott a jó hangulat Erősödött a forint, emelkedett a BUX DAX 11566.5 0.19% CAC-40 5054 0.03% Eurostoxx50 3627 0.06% Napi összefoglaló Forrás: Reuters, Takarékbank Bízva a görög adóssággal kapcsolatos megegyezésben folytatódott az emelkedés a nemzetközi piacokon. Az európai tőzsdék további menetelését a vártnál jobb német, francia és euró-övezeti beszerzési menedzser indexek is támogatták. Noha csupán szerény mértékben emelkedtek az amerikai tőzsdék, a Nasdaq így is újabb történelmi csúcsot döntött. Elszállt a dollár és emelkedtek az amerikai hozamok, mivel a Fed egyik döntéshozója szerint szeptemberben már megtörténhet az első kamatemelés, ami decemberben folytatódhat. Ennek hatására gyengültek a főbb és a feltörekvő devizák is a dollárral szemben. Csökkenő olajkészletekre számítva emelkedtek az olajárak. A bíztató görög fejlemények és a kedvező európai adatok hatására tovább erősödött a forint az euróval szemben, míg a dollár szárnyalása miatt gyengült a dollár ellenében. Kismértékben erősödött a zloty is, azonban gyengült a cseh korona. Átlag alatti, 6,7 milliárd forintos forgalom mellett 1%-kal emelkedett a BUX. A nap nyertese a 2,7%-kal
Óvatos optimizmus menetelő OTP volt, 0,4%-kal emelkedett a MOL, valamint 1%-kal a Magyar Telekom, ugyanakkor 0,4%-ot veszített értékéből a Richter. Továbbra is óvatos optimizmus jellemzi a piacokat a görög adósság megállapodással kapcsolatos következő lépések előtt. Az euró-övezeti pénzügyminiszterek ma este készítik elő a technikai feltételeket a kormány- és államfők csütörtöki ülésére. Ezt követően a görög parlamentnek a hétvégén, majd a német parlamentnek a jövő hét elején kell elfogadnia a programot. Szinte az összes távol-keleti tőzsde erősödött, a japán Nikkei 18 éves csúcsra emelkedett, az európai tőzsdéken szerény mértékben folytatódhat az emelkedés. Az euró korrigálja a tegnapi gyengülést, azonban minimálisan gyengülnek a régiós és feltörekvő devizák. Az enyhe optimizmus a hazai piacokon is jelen lehet. Erősödött a forint Forint- és régiós árfolyamok Régiós devizaárfolyamok változása EUR/HUF 309.50-1.00-0.32% -1.69-0.54% USD/HUF 277.07 3.37 1.23% 0.25 0.09% CHF/HUF 296.6-0.51-0.17% -0.23-0.08% EUR/PLN 4.1596 0.00-0.10% 0.02 0.38% EUR/CZK 27.195 0.02 0.09% -0.05-0.19% Erősödött a forint (EUR/HUF) 316 Erősödött a dollár (USD/HUF) 289 313 285 310 307 304 281 277 301 273 298 269 295 265 Erősödött a zloty (EUR/PLN) Gyengült a korona (EUR/CZK) 4.2 27.7 4.16 4.12 27.6 27.5 4.08 27.4 4.04 4 27.3 27.2 3.96 27.1
Estek a hosszú hozamok Mélyponton a hozam a DKJaukción Csökkent a magyar CDS-felár Magyar állampapírpiac A javuló nemzetközi hangulat hatására tovább csökkentek a hosszú hozamok az állampapírpiacon. A rövid hozamok 0-2bp-tal mérséklődtek, míg a hosszú hozamok 4-10bp-tal csökkentek. A külföldi befektetők állampapír állománya múlt pénteken 6 milliárddal 4.524 milliárd forintra csökkent. Közepes, 57,1 milliárd forintos kereslet mellett a tervezettnek megfelelő, 30 milliárd forintnyi 3 hónapos DKJ-t adott el az ÁKK. Az átlaghozam történelmi mélypontra, 1,01%-ra csökkent az egy héttel ezelőtti 1,05%-ról. A javuló nemzetközi hangulat hatására tovább csökkentek a periférikus, valamint a régiós törlesztéskockázati felárak. Az ötéves magyar CDS-felár 150bp közelébe csökkent. Állampapír hozamok (%) Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) 6 5 4 3 2 3 hónapos 1 éves 3 éves 10 éves 1 14/06 14/09 14/12 15/03 15/06 650 600 magyar cseh 550 lengyel orosz 500 török román 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 14/06 14/09 14/12 15/03 15/06 Emelkedett a BUX Magyar részvények Magyar részvénypiac BUX 21999.31 223.91 1.03% 305.85 1.41% OTP 5625 148.00 2.70% 204.00 3.76% MOL 14455 55.00 0.38% 105.00 0.73% MagyarTelekom 408 4.00 0.99% -1.00-0.24% Richter 4242-18.00-0.42% -8.00-0.19% Emelkedett a BUX 23200 22450 21700 20950 Tovább menetelt az OTP 6150 6000 5850 5700 5550 20200 5400 5250 200 napos mozgoatlag 19450 5100
Erősödött a dollár Nemzetközi devizapiac Nemzetközi devizaárfolyamok változása EUR/USD 1.1169-0.0171-1.51% -0.0077-0.68% EUR/CHF 1.0428 0.0027-0.18% -0.0056-0.53% EUR/JPY 138.34-1.52-1.09% -0.37-0.27% USD/JPY 123.94 0.58 0.47% 0.60 0.49% USD/CHF 0.9341 0.0129 1.40% 0.0020 0.21% Erősödött a dollár (EUR/USD) 1.16 Gyengült az euró (EUR/JPY) 142 1.14 1.12 1.1 138 134 1.08 1.06 1.04 130 126 Emelkedtek az európai, és az amerikai tőzsdék Nemzetközi részvénypiacok Nemzetközi részvénypiacok Dow Jones 18144.07 24.29 0.13% 239.59 1.34% SP 500 2124.2 1.35 0.06% 27.91 1.33% Nasdaq 5160.095 6.12 0.12% 104.54 2.07% DAX 11542.54 82.04 0.72% 498.53 4.51% CAC-40 5057.68 59.07 1.18% 217.82 4.50% FTSE100 6834.87 9.20 0.13% 124.77 1.86% Nikkei 225 20868.03 58.61 0.28% 648.76 3.21% Hang Seng 27372.35 38.89 0.14% 610.92 2.28% Kospi 2085.53 4.33 0.21% 50.67 2.49% Emelkedett a DAX 12500 12200 11900 11600 11300 11000 10700 Araszolt a Dow Jones 18400 18250 18100 17950 17800 17650 17500
Emelkedtek az Árupiacok Árupiacok olajárak Arany 1177.94-6.76-0.57% -3.51-0.30% Brent 64.45 1.11 1.75% 0.75 1.18% WTI 61.01 1.33 2.23% 1.04 1.73% Búza 521.5 20.25 4.04% 32.75 6.70% Kukorica 367.5 7.50 2.08% 13.50 3.81% Emelkedett a Brent Emelkedett a WTI 70 63 67 60 64 57 61 54 58 51 55 48 52 45
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető +36 14578946 oszlay.andras@tbank.hu Fórián Zoltán szenior agrárelemző +36 14578964 forian.zoltan@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző +36 14578942 suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató +36 14578989 farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Felkai Gábor osztályvezető +36 14578980 felkai.gabor@tbank.hu Bálint Gábor +36 14578983 balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet +36 14578988 bodonyi.erzsebet@tbank.hu Szabados Géza +36 14578982 szabados.geza@tbank.hu Szűcs Róbert +36 14578972 szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely +36 14578939 takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató +36 14578984 molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter +36 14578985 konya.peter@tbank.hu Pardi Erika +36 14578987 pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián +36 14578986 racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter +36 14578938 szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter +36 14578930 galbavy.peter@tbank.hu Szegedi Attila +36 14578932 szegedi.attila@tbank.hu Zillich István +36 14578931 zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető +36 12254220 miko.peter@tbank.hu Burány Gábor burany.gabor@tbank.hu Pohl András +36 12254219 pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 14578981 szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória +36 14578913 ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella +36 14578912 orbanne.gabriella@tbank.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: + 3614578997, + 3612012576 Homepage: www.takarekbank.hu Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.