Technikai indikátorok és Bollinger szalag 2016. Május 10. 17:30 A webinárium hamarosan kezdődik. Kérjük, ellenőrizze, hogy számítógépe hangszórója be van-e kapcsolva. További technikai információk: https://www.kbcequitas.hu/menu/tamogatas/tudastar/oktatas
Folytatjuk a helyszínelést! 2
A technikai elemzés területei Trendek (Charles Dow elmélete) Támaszok-ellenállások, Fibonacci-számok, és más elméletek Mozgóátlagok Indikátorok (pl. RSI, MACD, OBV) Alakzatok Japán gyertya formációk 3
A technikai elemzés területei Trendek (Charles Dow elmélete) Támaszok-ellenállások, Fibonacci-számok, és más elméletek Mozgóátlagok Indikátorok (pl. RSI, MACD, OBV) Alakzatok Japán gyertya formációk 4
Amit az indikátorokról tudni érdemes 5
Mik az indikátorok? Az árfolyamra és/vagy a forgalomra alapulnak A matematikai képletekkel számítják Idősor, azaz párhuzamosan ábrázolható az árfolyammal Általában külön kis grafikonok (kivétel pl. a Bollinger-szalagok, mozgóátlagok) Előrejelez, megerősít, figyelmeztet Önmagában kevés a kereskedéshez 6
Indikátorok a grafikonon 7
A lényeg Nem kell magunknak számítanunk az indikátorokat A legtöbb indikátor paraméterei tekergethetők Paramétertől függően kaphatunk sok vagy kevés jelzést Nem a képlet a fontos, hanem hogy tudjuk értelmezni, amit látunk 8
Néhány jó tanács Egyszerű, kipróbált kombinációval induljunk Fokozatosan finomhangoljuk a szisztémát Ne cserélgessük az indikátorainkat! Ne változtatgassuk gyakran a paramétereket! A mi eszköztárunk: mozgóátlag MACD RSI Bollinger-szalag Nem biztos, hogy ez a legjobb kombináció! 9
Indikátorok típusai Trendkövető indikátorok Mozgóátlagok MACD Momentum indikátorok RSI Stochastic Forgalom alapú indikátorok OBV Accumulation/Distribution Volatilitás alapú indikátorok Bollinger szalagok ATR 10
Mozgóátlagok 11
Mozgóátlagok Átlagoljuk a záróárfolyamokat Simítja a trendet Többféle periódusra számíthatjuk 12
A mozgóátlagok fajtái Egyszerű mozgóátlag (Simple Moving Average röviden SMA) Exponenciális mozgóátlag (Exponential Moving Average EMA) Súlyozott mozgóátlag (Weighted Moving Average röviden WMA) Periódus megválasztása 20 50--200 napos (leggyakoribb) 3-8 21 napos 10 40 hetes 13
Mozgóátlagok használata 1. Típus megválasztása 2. 2-3 különböző időtáv kombinációja 3. Vételi jelzés: az árfolyam alulról metszi a mozgóátlagot gyorsabb mozgóátlag alulról metszi a lassabbat, és a kurzus felette van 4. Eladási jelzés: az árfolyam felülről metszi a mozgóátlagot gyorsabb mozgóátlag felülről metszi a lassabbat, és a kurzus alatta van 5. Használata több technikai eszközzel együtt ajánlott! 14
Mozgóátlagos stratégia 15
Az MACD indikátor 16
Az MACD értelmezése Moving Average Convergence Divergence A leggyakoribb trendkövető indikátor Jelzések: az MACD a szignálvonalat alulról metszi: vétel az MACD a szignálvonalat felülről metszi: eladás Nem mindegy, hogy a középvonal (nulla) alatt vagy felett keresztezi a középvonal alatti vételi jelzés az igazán erős a középvonal áttörése is kedvező jel Az emelkedő MACD a jó jel 17
Az MACD használata 1. 18
Az MACD használata 2. 19
Az RSI indikátor 20
Az RSI értelmezése Relative Strength Index A leggyakoribb momentum indikátor Klasszikus értelmezés: 30 alatt túladott, 70 felett túlvett Vétel: ha az RSI kijön a túladott területről Eladás: ha az RSI kijön a túlvett zónából Divergenciákra érdemes odafigyelni pl. új mélypont az árfolyamon, de nincs új mélypont az RSI-ben 21
Az RSI használata 1. 22
Az RSI használata 2. (divergencia) 23
Bollinger-szalagok 24
A Bollinger-szalagok értelmezése A kitalálójáról nevezték el Volatilitásra alapul A kilengések várható határait próbálja megtalálni A beszűkülés kitörést sejtet Nem tartózkodik sokáig a szalagon kívül az árfolyam 25
A Bollinger-szalagok a grafikonon 26
Általános megállapítások Egy csoporton belül egy kaptafára működnek az indikátorok Általában az emelkedő indikátor a jó jel Általában jó jel, ha a gyors vonal alulról keresztezi a lassút (a fordítottja pedig rossz jel ) A túlvett vagy túladott zónába belépés még nem elég, ha kilép az árfolyam, az az igazi jelzés Divergenciák piaci fordulót jelezhetnek előre Keressünk többszörös jeleket! 27
Hasznos tanácsok 1. Olyan beszállókat keressünk, ahol legalább kettő, de inkább háromszoros a kockázat-hozam arány 2. Használjunk perces, napi és heti grafikonokat is! 3. Ha a különböző időtávú grafikonokról levonható kép/jelzés egy irányba mutat, az az igazi 4. Keressük a többszörös támaszokat 5. Keressük a többszörös jelzéseket (pl támasz+mozgóátlag jel) 6. A visszateszt általában jó kockázat-hozam arányú beszálló! 7. Keep it simple! 28
Könyv és weblap ajánló Martin J. Pring - Technical Analysis Explained Kirkpatrick, Dahlquist - Technical Analysis Robert D. Edwards, John Magee - Technical Analysis of Stock Trends Kecskeméti István Tőzsdei befektetések a technikai elemzés segítségével Tradingview.com Stockcharts.com Stooq.hu 29
30
Néhány fontos információ 31
A KBC Equitas a valódi online bróker A szerződés aláírása az egyetlen offline lépés Számos K&H fiókban és az ügyfélszolgálatunkon is Minden más weben és emailen keresztül intézhető Webes előregisztráció segíti a számlanyitást https://www.kbcequitas.hu/onlinereg 32
Ezt kínálja a KBC Equitas A vezető külföldi tőzsdék és a BÉT EGYETLEN számláról Több mint 20 piac, több ezer részvény és folyamatosan bővül Közvetlen, igazi részvénybefektetés Magyarországi szolgáltató, magyar ügyfélszolgálat, magyar elemzők Minőségi elemzési termékek, hírlevelek, tippek és ötletek A KBC Equitas hírlevelei 33
Piacok a KBC Equitasnál http://g.co/maps/uxqdr 34