2013. jún. 12. szerda Várható fontosabb makrogazdasági adatok: 2013. jún. 12. Sz. Idő Esemény/Indikátor Várakozás Takarék bank Előző Nagy-Britannia 10:30 Munkanélküliségi ráta, ápr. 7,8% 7,8% EZ 11:00 Ipari termelés, ápr. hó/hó -0,2% 1% 11:00 Ipari termelés, ápr. év/év -1,3% -1,7% Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása Piaci adatok Devizaárfolyamok BUBOR EURIBOR E UR/HUF 297.08 297.44 US D/J PY 96.72 96.75 O/N 4.79 1w 0.090 US D/HUF 223.07 223.82 G B P/US D 1.5645 1.5647 2W 4.50 2w 0.095 C HF/HUF 241.25 241.63 US D/C HF 0.9253 0.9258 1M 4.49 1m 0.119 E UR/US D 1.3302 1.3303 E UR/J PY 128.65 128.70 3M 4.39 3m 0.205 E UR/PL N 4.2710 4.2757 E UR/G B P 0.8499 0.8505 6M 4.29 6m 0.315 E UR/C Z K 25.577 25.647 E UR/C HF 1.2309 1.2314 9M 4.23 9m 0.412 E UR/R ON 4.512 4.521 US D/T R Y 1.8857 1.8882 12 M 4.17 12m 0.502 Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása ÁK K ref. hozam/változas 10 éves hozamok (vetel) CDS spread 3M 4.33 0.13 HU10Y 6.500 0.450 mag yar 313.50-8.37 6M 4.38 0.23 C Z 10Y 2.206-0.016 c s eh 58.48-0.76 1Y 4.42 0.02 PL 10Y 3.977 0.000 leng yel 82.11 3.18 3Y 5.29 0.38 E U10Y 1.597-0.008 román 193.98 9.62 5Y 5.80 0.43 C H10Y 0.893 0.014 ukrán 758.33-2.50 10Y 6.38 0.45 US 10Y 2.197 0.002 török 179.83-2.27 15Y 6.63 0.46 J P10Y 0.880-0.002 oros z 175.97-9.51 IT 10Y 4.404 0.056 olas z 261.00-4.13 E S 10Y T 4.689 0.008 s panyol 250.50-4.13 Árupiacok B R T 102.37 WT C 94.56 Arany 1374.6 Határidős indexek Növekvő kockázatkerülés a fokozódó bizonytalanság közepett DAX 8208-0.20% C AC-40 3807-0.08% E uros toxx50 2682-0.11% Napi összefoglaló Forrás: Reuters, Takarékbank Tegnap felgyorsult az amerikai monetáris lazítás fokozatos megszüntetése miatti aggodalom következtében már korábban megindult tőkekiáramlás számos feltörekvő piacról. Erre rásegítettek egyéb események is: csalódottság újabb japán élénkítő lépések bejelentésének elmaradása, ideges hangulat a török belpolitikai feszültségek éleződése miatt. Eközben növelik a feszültséget a német alkotmánybíróságon jelenleg folyó meghallgatások: a karlsruhei testület ügyvédi beadványok nyomán azt vizsgálja, hogy az EKB kötvényvásárlási programja nem sérti-e a német alkotmányt. Döntés ugyan csak ősszel születik, de ha a bíróság a programmal szemben foglalna állást, az azonnal újraéleszthetné az euróövezet szétesésével kapcsolatos aggodalmakat. Összességében ezen kedvezőtlen tényezők hatására a piacok mindenütt nagyot estek, még ha a délután folyamán sikerült is mérsékelni a reggeli veszteségeket, és így a vezető tőzsdeindexek visszaesése 1% közelében maradt. Óriásit erősödött a jen, és a kockázatkerülés növekedését mutatva jelentősen erősödött a svájci frank is. A délutáni korrekcióban számos feltörekvő deviza visszaerősödött, viszont az állampapír-piaci hozamok jelentősen nőttek ebben a piaci szegmensben, valamint a periferiális EMU tagországok esetében is.
Nagy kilengések a forint piacán, esett a BÉT Borús hangulat A reggeli kereskedésben a forint is megszenvedte az általános rossz hangulatot: dél környékére kéthavi mélységbe, csaknem a 301,50-es szintre lökték az euróval szemben. Innen viszonylag hamar visszakorrigált a 300-as szint alá, majd a délutáni kereskedésben tovább erősödött, végül 296,37-as szinten, 0,8%-ot meghaladó erősödéssel zárta napot. A Budapesti Értéktőzsde azonban nem tudta kivonni magát az általános részvénypiaci trendek alól: a Telekom kivételével az összes vezető részvény árfolyama esett, így végül a BUX 19590 ponton, a hétfői záróértékhez képest 0,8%-ot gyengülve zárta a napot. Az biztos, hogy a mai kereskedés nem kapott pozitív impulzust Ázsiából, ugyanis a Nikkei 0,2%-ot, a Hang Seng 1,2%-ot vesztett. Bár a Nikkei esése mérsékeltnek mondható, az árfolyamváltozásokkal korrigált súlyozású, ezért egyes elemzők szerint a folyamatokat jobban követő Topix részvényindex 1,4%-ot esett, vagyis Ázsia továbbra is meglehetősen borús. A reggeli európai kereskedésben a jen kissé visszagyengült, az euró továbbra is 1,33 fölött forog a dollárral szemben. A közép-kelet-európai régióban eddig egyedül a forint gyengült, a többi deviza nagyjából stabil. Igazi piacbefolyásoló adat ma nem várható, a német alkotmánybírósági meghallgatás második napja lehet meghatározó a hangulat alakulása szempontjából. Korrigált a forint Forint- és régiós árfolyamok Régiós devizaárfolyam ok változ ás a z áró napi napi % heti heti % EUR/HUF 296.37-2.45-0.82% 2.64 0.90% US D/HUF 222.7-2.81-1.25% -1.82-0.81% C HF/HUF 240.76-0.70-0.29% 3.67 1.55% EUR/PL N 4.268 0.00 0.08% 0.03 0.74% EUR/C Z K 25.595-0.10-0.39% -0.22-0.86% Korrigálni tudott a forint (EUR/HUF)......a svájci frankkal szemben is (CHF/HUF) 310 305 300 295 253 246 239 290 285 232 225 Enyhén gyengült a zloty (EUR/PLN) Erősödött a korona (EUR/CZK) 4.33 4.25 26.2 26 25.8 4.17 25.6 25.4 4.09 25.2
Ugrottak a hozamok Emelkedett a magyar CDS felár Magyar állampapírpiac A nemzetközi és régiós trendeket követve folytatódott a hozamok meredek emelkedése az állampapírpiacon. A rövid hozamok 2-23bp-tal, a hosszúak pedig 38-46bp-tal kerültek feljebb. A külföldiek kezében levő állampapír állomány múlt pénteken 3 milliárddal 5.020 milliárd forintra emelkedett. Alacsony, 63,9 milliárd forintos kereslet mellett a tervezettnél 10 milliárddal kevesebb, 40 milliárd forintnyi 3 hónapos dkj-t bocsátott ki az ÁKK, az átlaghozam 4,38%-ra ugrott múlt heti 4,19%-ról. Többnyire meredeken emelkedtek az euró-övezeti periférikus, valamint a régiós törlesztéskockázati felárak, a magyar CDS felár 325bp közelébe ugrott. Állampapír hozamok Régiós CDS felárak 9 8 7 6 600 500 400 300 magyar cseh lengyel orosz török román 5 4 3 200 3 hónapos 1 éves 100 3 éves 10 éves 0 2012.jún 2012.szept 2012.dec 2013.márc 2013.jún 2012.jún 2012.szept 2012.dec 2013.márc 2013.jún Visszaesett a BUX Magyar részvények Mag yar rés zvénypiac záró napi napi % heti heti % B UX 19589.55-154.10-0.78% 458.59 2.40% OT P 4993-87.00-1.71% 172.00 3.57% MOL 17095-100.00-0.58% 530.00 3.20% Mag yart elekom 361 6.00 1.69% 6.00 1.69% R ic hter 35150-225.00-0.64% -515.00-1.44% Esett a BUX......az OTP vezetésével 20000 19400 5400 5075 200 napos mozgoatlag 18800 4750 18200 4425 17600 4100
Erősödött az euró Nemzetközi devizapiac Nem zetközi devizaárfolyam ok változás a záró napi napi % heti heti % E UR/US D 1.3314 0.0058 0.44% 0.0236 1.80% E UR/C HF 1.2309 0.0013-0.53% -0.0077-0.62% E UR/J PY 127.84-3.07-2.35% -2.98-2.28% US D/J PY 96.01-2.75-2.78% -3.99-3.99% US D/C HF 0.9244-0.0085-0.91% -0.0222-2.35% Erősödött az euró (EUR/USD)......de még inkább a jen (USD/JPY) 1.34 1.32 104 101 1.3 98 1.28 95 1.26 92 Visszaesés minden főbb részvénypiacon Nemzetközi részvénypiacok Nemzetközi rés zvénypiac ok záró napi napi % heti heti % Dow J ones 15122.02-116.57-0.76% -55.52-0.37% S P 500 1626.13-16.68-1.02% -5.25-0.32% Nas daq 3436.95-36.82-1.06% -8.31-0.24% DAX 8222.46-85.23-1.03% -73.50-0.89% C AC-40 3810.56-53.80-1.39% -115.27-2.94% F T S E 100 6340.08-60.37-0.94% -218.50-3.33% Nikkei 225 13289.32-28.30-0.21% 261.34 2.01% Hang S eng 21354.66-260.43-1.20% -930.86-4.18% K os pi 1909.91-10.77-0.56% -81.35-4.09% Esett a DAX... 8600...szintúgy a Dow Jones 15600 8300 15300 8000 15000 7700 14700 7400 14400
Árupiacok Esett a Brent és az Árupiac ok aranyár is záró napi napi % heti heti % Arany 1377.49-8.91-0.64% -21.55-1.54% B rent 102.96-0.99-0.95% -0.28-0.27% WT I 95.38-0.39-0.41% 2.07 2.22% B úza 696.75 7.00 1.01% -12.25-1.73% K ukoric a 659.5 9.50 1.46% -1.00-0.15% Esett a Brent Esett az arany ára 114 108 1650 1580 1510 102 1440 1370 96 1300
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető + 36 1 457 8946 oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely senior elemző + 36 1 457 8942 suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Breznay Endre - igazgató + 36 1 457 8989 breznay.endre@tbank.hu Deviza kereskedelem Bodonyi Erzsébet + 36 1 457 8988 bodonyi.erzsebet@tbank.hu Felkai Gábor + 36 1 457 8980 felkai.gabor@tbank.hu Szabados Géza + 36 1 457 8982 szabados.geza@tbank.hu Sarkadi György + 36 1 457 8983 sarkadi.gyorgy@tbank.hu Takács Gergely + 36 1 457 8939 takacs.gergely@tbank.hu Szűcs Róbert + 36 1 457 8972 szucs.robert@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató + 36 1 457 8984 molnar.istvan@tbank.hu Pardi Erika + 36 1 457 8987 pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián + 36 1 457 8986 racsko.adrian@tbank.hu Kónya Péter + 36 1 457 8985 konya.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter + 36 1 457 8930 galbavy.peter@tbank.hu Zillich István + 36 1 457 8931 zillich.istvan@tbank.hu Szegedi Attila + 36 1 457 8932 szegedi.attila@tbank.hu Szabó Péter + 36 1 457 8938 szabo2.peter@tbank.hu Kerényi Eszter + 36 1 457 8941 kerenyi.eszter@tbank.hu Private Banking Szabó Ákos - igazgató +36 1 225 42 16 szabo.akos@tbank.hu Mikó Péter +36 1 225 42 20 miko.peter@tbank.hu Pohl András +36 1 225 42 19 pohl.andras@tbank.hu Kalapos Zsuzsanna +36 1 225 42 13 Kalapos.zsuzsanna@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 1 457 8981 szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Orbánné Pál Gabriella +36 1 457 8912 orbanne.gabriella@tbank.hu Ballai Viktória +36 1 457 8913 ballai.viktoria@tbank.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 Homepage: www.takarekbank.hu Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.