Finanszírozási és pénzügyi megoldások a KDB Banknál

Finanszírozási és pénzügyi megoldások a KDB Banknál

1. Fejezet A KDB csoport áttekintése 2. Fejezet Pénzügyi Eredmények 3. Fejezet A KDB Európa működése 4. Fejezet Együttműködés a Nemzeti Innovációs Hivatallal

1. Fejezet A KDB csoport áttekintése

Korea Gazdasági Fejlődésének Hajtóereje Jövőkép Korea Növekedésének Pénzügyi Motorja, Globális KDB Kormányzati Politika A Koreai Fejlesztési Bankot 1954-ben alapították a KDB Törvény alapján Korea iparfejlesztése állami támogatással A globális pénzügyi piacok folyamatos volatilitása miatt növekvő jelentősége van a kormányzati stratégiák mentén megvalósuló támogatásoknak Kormányzati Ellenőrzés és Támogatás A 100% állami tulajdonban lévő fejlesztési bank A KDB elnökét a koreai elnök nevezi ki A kormány felelős a KDB fizetőképességének fenntartásáért a KDB Törvény alapján 2001 óta összesen 5.6 trillió KRW tőkeinjekció Üzleti Területek Vállalati bank Befektetés bank (Projektfinanszírozás, PEF, M&A, DCM) Vállalati átszervezés Tanácsadás és Kutatás Lakossági bank 4

Tényleges Állami Kockázat A fontosabb hitelminősítő intézetek szerint Aa3 (Stabil) A+ (Pozitiv) AA- (Stabil) Aa3 (Stabil) A+ (Pozitiv) AA- (Stabil) A kormánytól való szisztematikus támogatás nagy valószínűsége A kormány jogilag felelős a bank tőkeszintjének helyreállításáért A kormány prioritásként kezeli a KDB-t fontos politikai platformként fenntartani Majdnem biztos valószínűségű rendkívüli támogatás a Kormányzattól, ha pénzügyi nehézségek jelentkeznének. Ez tükrözi a KDB létfontosságú szerepét és szerves kapcsolatát a koreai kormánnyal Megegyezik a szuverén kockázat szintjével A kormány jogilag köteles a KDB veszteségeit fedezni KDB, a 100%-ban a KDB Pénzügyi Csoport része, ténylegesen teljes mértékben állami tulajdonú 5

Fontosabb Üzleti Területek Vállalati bank A legjelentősebb koreai nagyvállalatok finanszírozója, (Samsung, Hyundai, POSCO, LG, Daewoo, stb.) Támogatja a magas potenciállal rendelkező kis- és középvállalatokat, legfőképpen a kiemelkedő növekedési lehetőségekkel rendelkező hi-tech vállalatokat Projekt Finanszírozás (PF) 1. helyen rangsorolt a globális PPP PF piacon 2013- ban: USD 2,79 milliárd USD értékkel 1. helyen rangsorolt a globális, infrastrukturális projekt finanszírozás területén 2013-ban: 2,85 milliárd USD Belföldi Piaci Részesedés (Hitel) Total Local Currency Loan Local Currency Facility Loan Total Foreign Currency Loan 22,1% 20,7% 14,2% 13,6% 5,6% 5,8% Globális Piaci Részesedés (PF) Global PFI/PPP PF Loans (2013) Mandated Lead Arranger Asia PF Loans (2013) Mandated Lead Arranger 1. KDB 4.9% 1. SBI 23.6% 2. MUFJ FG 4.5% 2. KDB 6.8% 3. SM FG 4.3% 3. Bank of China 5.3% 4. NAB 2.9% 4. MUFJ FG 4.9% Source: FSS 2012 2013 5. CBA 2.6% 5. Axis Bank 4.5% Source: Dealogic 6

Fontosabb Üzleti Területek (folyt.) Befektetési bank Szindikált hitelezés - Egyedülálló pozíció Koreában - 1. helyen rangsorolt az utóbbi egymást követő 4 évre (Bloomberg) - Underwriting volumen: 8.7 trillió KRW, M/S: 28.1% (Valuta és Deviza Árfolyam, 2013) Származékos ügyletek - Vezető pozíció Koreában - 374 trillió KRW Strukturált Finanszírozás Private Equity alap (PEF) A legnépszerűbb PEF Koreában 2. helyen rangsorolt 2013-ban: belföldi M/S:13,4% Ranking PE Number of Funds Vállalati Szerkezetátalakítás AUM (bil. won) M/S 1 MBK 16 6,373 14.5% 2 KDB PE 11 5,916 13.4% 3 Mirae Asset 5 2,026 4.6% 4 UAMCO 5 1,833 4.2% 5 Vogo 5 1,783 4.1% Source: FSS Eszközalapú Értékpapírok / ABS - 2012-ben 1. helyen, 2013-ban 4. helyen rangsorolt a belföldi piaci részesedés szerint (Bloomberg) - 2012-ben Best Cross-border Securitization címmel díjazta a <The Asset> Légiközlekedés finanszírozás - Legnagyobb finanszírozási összeg Koreában - Különböző finanszírozási megoldások bevezetése Sources: - Regionális FSS finanszírozás az Air-Asia-nak, az Emirates Airline-nak, stb.-nek Vezető szerepet játszik problémás hitelek újrastruktúrálásában 2008 Fast-track Program bevezetése (gyors fizetőképességet biztosító program): helyi vállalatok részére (beleértve a kis- és középvállalatokat is), amelyek likviditási hiánnyal rendelkeznek - 2008 és 2013 között 161 vállalatnak biztosított likviditást (2,5, trillió KRW) 7

A KDB Privatizációs Tervének Visszavonása Miért nem lesz privatizáció? Megváltozott Pénzügyi Környezet Növekvő igény a kormányzati politikára erős és jól működő finanszírozására (pl. piacstabilizáló, vállalati szerkezetátalakítás, stb.) Egymást átfedő funkciók a meglévő pénzügyi intézmények működésében Válaszok Erősíteni a kormányzati politikára épülő finanszírozást Gazdasági növekedés serkentése ígéretes vállalkozások, vállalkozók, KKV-ék finanszírozásán keresztül 2008 Június 02 A KDB privatizáció tervének bejelentése 2009 Október 28 A KDB Pénzügyi Csoport megalapítása A KoFC megalapítása (Spin-Off) 2013 December 30 A KDB Törvény módosításnak benyújtása parlamenti jóváhagyásra 2008 2009 2013 2014 2014 Május Az Országgyűlés jóváhagyta a törvényjavaslatot A kormány kihirdette a felülvizsgált KDB Törvényt 2009 Május 21 A felülvizsgált KDB Törvényt jóváhagyta az Országgyűlés 2013 Augusztus 27 A kormány bejelentette a KDB politikai szerepének újbóli megerősítéséről és újjáalakításáról szóló tervet A KDB privatizációs tervének visszavonása 2014 Január 24 A Nemzetgazdasági Minisztérium a KDB-t állami intézményként definiálta 2015 Január 01 Az új KDB tervezett létrehozásának időpontja 8

Felülvizsgált KDB Törvény (2015 Január 1-ig hatályos) I. A Befektetők Védelme Veszteségek Kompenzációja Átmeneti Intézkedések Fizetőképesség garancia megmarad 32. Cikkely (A veszteségek ellentételezése) A KDB éves nettó veszteségeit minden évben a tartalékok ellentételezik, és ha a tartalékok nem elegendőek, akkor a deficitet a kormány ellentételezi. Kormány általi fizetési garancia A kormány által garantált tartozások 26. Cikkely (A kormány általi fizetési garancia) Az Iparfinanszírozási Kötvények tőke és kamat kifizetéseit garantálhatja a kormány az országgyűlés előzetes engedélyével. *19. Cikkely (Devizatartozás kifizetésének Garanciája) A kormány garantálhatja a KDB devizatartozások tőke és kamat visszafizetését, az országgyűlés előzetes engedélyével. Az Átmeneti Intézkedések foganatosítása a KDB és a KoFC kötvények tulajdonosai védelme érdekében az egyesülési folyamat alatt 8. Függelék Cikkely (Átmeneti Intézkedések a devizatartozások fizetési garanciáját illetően) A kormány garantálja a KDB és a KoFC általi ennek a Törvénynek a hatályba lépése előtt szerződött- devizatartozások tőke és kamat visszafizetését (ez a rendelkezés csak az egy évnél nem rövidebb visszafizetési időszakkal bíró kötvényekre és hitelekre vonatkozik), amikor a kormánynak a KDB-ben fennálló tőkéjének értékesítése elkezdődik az országgyűlés előzetes hozzájárulásával. 9

Felülvizsgált KDB Törvény (2015 Január 1-ig hatályos) II. Megerősített kapcsolat a Kormánnyal Megerősített kapcsolat a Kormánnyal A Bank Elnökének kinevezési eljárása 13. Cikkely (A vezetők kinevezése és elbocsátása) Az Elnököt a Koreai Köztársaság Elnökének kell kineveznie A Kormány megerősített ellenőrzése 18. Cikkely (Működés) Felügyelni és menedzselni a Pénzügyi Stabilizációs Alapot, és támogatási forrásokat nyújtani 22. Cikkely (Jóváhagyási kérelem üzleti tervhez) kiemelt figyelmet kell fordítania a kis- és középvállalatoknak nyújtott finanszírozásra 22. Cikkely (Üzleti terv jóváhagyása) A KDB-nek minden pénzügyi évben készítenie kell egy üzleti tervet és be kell nyújtania jóváhagyásra 30. Cikkely (Pénzügyi év, költségvetés és számlák kiegyenlítése) Állami nyilatkozat a privatizáció leállításáról A kormány köteles a KDB részvények minimum 51%-át megtartani A KDB-nek minden pénzügyi évben el kell készítenie és be kell nyújtania a bevétel és költség tervet és jelentenie kell jóváhagyásra a következő pénzügyi év kezdete előtt 10

Közvetlen Állami Tulajdon 9.93% Jelenleg Kormány 100% Koreai Pénzügyi Vállalat 90.07% KDB Pénzügyi Csoport Egyesülés után (2015.jan.01 után) Kormány 100% KDB Bank 84.2% 43% 100% 100% 99.9% 84.2% 43% 99.9% 100% 85% KDB Infra Daewoo Securities KDB Bank KDB Vagyonke zelő KDB Capital KDB Infra Daewoo Securities KDB Capital KDB Vagyonkez elő KDB Életbiztosít ás KDB Életbiztosítás Potenciális leválasztás 11

Moody s megerősíti a KDB és a KoFC újraegyesüléséről szóló terv alapján a KDB hitelminősítését A hitelminősítés a Moody s-nak azt a megfontolását tükrözi, hogy a KDB által bejelentett KoFC-vel való egyesülése nem fogja befolyásolni a két intézmény minősítését. A hitelminősítés azt a megfontolást tükrözi, hogy az állami támogatás léte jelenti az Aa3 hosszú távú besorolás legfontosabb hátterét Note: Moody s, August 30 2013 Az újraegyesüléssel, a Moody s abban bízik, hogy a KDB sokkal nagyobb valószínűséggel fog egy magas szintű tőkeellátottságot fenntartani köszönhetően a folyamatos állami támogatásnak 12

2. Fejezet Pénzügyi Eredmények

Legfontosabb Pénzügyi Mutatók Nettó Bevétel (KRW milliárd) Nettó Kamatbevétel vs. Nem Kamatjellegű bevételek (KRW milliárd) Net Profit Operating Profit Non-Interest Income Net Interest Income 2Q 13 3Q 13 4Q 13 (267) (200) (393) (298) 479 160 198 289 1Q 14 2Q 14 495 473 432 433 213 269 106 3Q '13 4Q '13 (213) 1Q '14 2Q '14 (858) (1 447) Note: Accumulated Basis Nettó Kamatrés (%) Díjbevétel (KRW bil., %) 1,43 1,42 1,31 1,29 3Q '13 4Q '13 1Q '14 2Q '14 204 289 424 75,8 201,2 Custody; 1,8% Underwriting 0.7% FX 4,7% Others (Net) 22,1% PEF 8,5% Syndication 6,3% Guarantee Fee 30,3% Financial Advisory 24,9% Note: All Figures are Based on Non-consolidated Financials, as of 2Q 2014 2Q'13 3Q'13 4Q'13 1Q'14 2Q'14 Note: As of 2Q 2014 14

Legfontosabb Pénzügyi Mutatók (folyt.) Nem teljesíthető hitelek (%) Fedezeti Mutató és Tartalékok KRW bil., %) Substandard & Below NPL Ratio(%) 3,25 3,07 3,06 Loan Loss Reserve Coverage Ratio(%) 2,12 2 092 3 205 3 056 3 142 2,51 2,649 129,34 2 706 3 272 3 148 102,08 103.01 2 606 82.94 106.09 2 810 2Q'13 3Q'13 4Q'13 1Q'14 2Q'14 2Q'13 3Q'13 4Q'13 1Q'14 2Q'14 Tőkemegfelelési mutató (%) Likviditás (%) BIS Capital Ratio (%) Tier 1 Ratio (%) Local Currency Foreign Currency 13,64 13,87 11,88 11.70 14,64 12,32 13,26 13,31 11,43 11,38 136% 103% 141% 163% 112% 111% 190% 116% 165% 121% 2Q '13 3Q '13 4Q '13 1Q '14 2Q '14 Note: All Figures are Based on Non-consolidated Financials, as of 2Q 2014 15 2Q'13 3Q'13 4Q'13 1Q'14 2Q'14 Note: FSS Local Currency Guideline (1 Month): Min. 70% Foreign Currency Guideline (3 Months) : Min. 85%

Hitelek és Források Szerkezete Hitelek megoszlása (típus és deviza %) Forrásszerkezet (%) Facility-FC 6,9% Facility-LC 39,3% Working Capital-LC 39,1% Deposit; 32% Bonds-LC; 34% Working Capital-FC 14,7% Borrowing 19% Bonds-FC; 15% Bonds 49% Note: As of 2Q 2014 Note: As of 2Q 2014 Hitelek megoszlása (hitelfelvevő szerint %) Top 5 Ipari Kitettség (%) Household 2,7% SME 20,9% Note: As of 2Q 2014 Public & Others 0,5% Large Enterprise 75,9% Iparág % Hajógyártás 7.1% Szállítás 5.6% Acél 5.3% Nagy- és Kiskereskedelem 4.9% Petrolkémia 3.8% Top 5 részösszeg 26.7% Note: Ending Balance All Figures are Based on Non-consolidated Financials, as of 2Q 2014 16

3. Fejezet A KDB Európa működése

A KDB Globális Hálózata 18

KDB Bank Európa Zrt Hálózata 19

KDBE Pénzügyi Eredményei 20

KDB - Miért Magyarországon? - A KDB Története Itthon KDB - Miért Magyarorszá gon? Magyarország a KDB európai működésének a középpontja Regionális központ Közép-Kelet-Európában Korea és CEE régió gazdásága közötti kereskedem és befektetések növelésének támogatása 1989 Daewoo Bank Magyarország megalapítása 2002 A Koreai Fejlesztési Bank megvásárolja a Daewoo operációját Történet 2003 A Bank névváltása (Daewoo Bank KDB Bank) 2013 Regionális és európai központtá alakulás 2013 Névváltás: KDB Bank Európa Zrt 2013 Terjeszkedés: szlovákiai fiók megnyitása 21

KDBE tevékenységei Univerzális banki megközelítés Vállalati bank Lakossági bank Nagyvállalati finanszírozás Jelzáloghitel Szindikált hitelezés Internet Banking Kis- és középvállalatok finanszírozása Bankkártya Számlavezetési szolgáltatások Call Center 22

4. Fejezet Együttműködés a Nemzeti Innovációs Hivatallal

Együttműködési megállapodás 2014. május 27-én együttműködés megállapodás jött létre a NIH és a KDB Bank között Az együttműködés fő célja: kapcsolat létrehozása a helyi innovatív cégek és a koreai befektetők között A NIH és KDB közösen segítenek a helyi vállalatoknak potenciális koreai befektetőket keresni NIH olyan innovációs lehetőségeket és ötleteket gyűjt, melyek vonzóak lehetnek a befektetők számára A KDB szerepe: koreai partnereinek közvetíti ezeket az ötleteket és megkeresi a megfelelő befektetőket 24

Az együttműködés előnyei A start-up vállalatok és innovációs projektek a kezdeti szakaszban nem tudnak banki finanszírozáshoz jutni A KDB szoros kapcsolatban áll pénzügyileg erős vállalatokkal Koreában A koreai vállalatok nyitottak, hogy új, innovatív ötleteket találjanak, melyeket továbbfejlesztve erősíthetik a piacai pozíciójukat. Magyar innovációk + koreai tőkeinjekció és értékesítési csatornák használata: jelentős növekedést jelenthet mindkét fél számára 25

Információs igény Részletes információs anyag összeállítására van szükség Vállalati profil (tulajdonosi szerkezet, cégtörténet, alkalmazottak, alapvető információk) Innovációk leírása (funkciók, jellemzők, sajátosságok) Termék versenyképessége (versenytársak, piaci részesedés, benchmarking - összehasonlítás) Termelési terv (technológia, beszállítók, kiszervezés) Iparági elemzés (iparági trendek, piaci kilátások, termék-életciklus) 26

Köszönöm a figyelmet!