MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés 2009. JÚNIUS MKB Garantált MKB Mozaik MKB Gránit MKB Euro MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci MKB Nyíltvégû Állampapír MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Alapok Alapja Nyíltvégû MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Európai Nyíltvégû Részvény MKB Hozamvadász Nyíltvégû MKB Zártvégû Alapok
Mi történt júniusban a pénz- és tôkepiacokon? 2 Kockázat Pénzpiaci alapok Likviditási alapok Abszolút hozam alapok Részvénytúlsúlyos alapok Ingatlanforgalmazó alapok Hosszú kötvényalapok Garantált alapok (-3 hó) (1-) () Alap neve MKB Garantált MKB Mozaik MKB Gránit MKB Euro MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci MKB Nyíltvégû Állampapír MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Alapok Alapja Nyíltvégû MKB Hozamvadász Nyíltvégû MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Európai Nyíltvégû Részvény MKB Zártvégû Alapok alap típusa likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap pénzpiaci alap hosszú kötvényalap ingatlanforgalmazó alap abszolút hozam alap abszolút hozam alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap garantált alap NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY: Az amerikai S&P500 index 1970 óta leghosszabb, 6 negyedéven át tartó csökkenését törte meg az idei második negyedéves 15%-os emelkedése. Az energiaszektor 11-, és a technológiai 20%-os nyereségét megelôzve a pénzügyi szektor 35%-kal bôvült. A másodlagos jelzálogpiac összeomlásához kapcsolható 1,5 ezer Mrd dolláros globális hitelveszteség leírása után egyre több jel utalt a bankválság enyhülésére. Amerikai nagybankok sora sikeres részvénykibocsátások révén magántôkét vont be és az eddig igénybevett állami kisegítô hitel visszafizetését jelentette be. Tény, hogy a tengeren túli bankszektor kedvezôbb megítéléséhez az eszköz értékelési szabályok könnyítése nagyban hozzájárult. A háromhavi teljesítményét 40%-ra növelô olajáraknak a részvénypiacokkal való együttmozgása felerôsödött. A rally ugyanakkor júniusban már megállt, mivel egyre nyilvánvalóbban felvetôdött a profit kilátásokhoz mérten túl részvényárazás veszélye. Az amerikai papírok profithoz viszonyított 14,6-szeres átlagos ára október óta a legabb szintre került. A globális recesszió lassulását mutató makro számok ugyanakkor a közeljövôben a profit kilátások javulásához vezethetnek, a részvénypiaci emelkedés folytatódását megalapozva. Kifejezetten kedvezô, hogy a kínai feldolgozóipar már bôvülést mutatott. A Hon-Kong-i Hang Seng index 35%-kal emelkedett a második negyedévben, a pekingi Shanghai Composite pedig egy éves csúcson zárt. NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: Az európai régió gyengélkedését ellensúlyozandó az ECB új likviditásbôvítô eszközként 12 havi korlátlan forrás lehetôségét kínált fel az európai bankoknak, akik a vonzó 1%-os kamaton a vártnál is nagyobb mennyiségben, 442 mrd euróért igényeltek az új hitelbôl. A FED is megnyugtatta a kedélyeket, hogy a 0%-0,25%-os sávban megcélzott irányadó kamata még hosszú ideig maradhat szinten. Az inflációs félelmek elülése nyomán a dollár hozamgörbe meredeksége mérséklôdött. A dollár két ellentétes erô között mozgott, egyrészt a kockázatkerülés átmeneti növekedése erôsítette, másrészt a nemzetközi tartalékdeviza szerepét feszegetô BRIC (Brazília-Oroszország-India-Kína) találkozó gyengítette. Június végén a dollárt 1,41-en jegyezték az euró ellenében. HAZAI RÉSZVÉNY: A BUX 38,4%-os második negyedéves nyeresége kiemelkedô, bár júniusra ebbôl már csak 2,6%-os emelkedés jutott. A 32%-kal menetelô CETOP20 indexet a negyedévben felülteljesítette, de az utolsó havi 4,3%-os közép-európai indexemelkedést már kissé alul múlta. A júniusban a hazai indexet a Richter 18,8%-os szárnyalása tartotta pozitív tartományban, mivel a vezetô papírok közül a MOL és az MTelekom 4%-kal esett, az OTP pedig 1,2%-kal mérséklôdött. A hazai bankpapír árfolyama azonban a második negyedévben így is hihetetlenül, 80%-kal ugrott meg 1945 Ft-ról 3490 Ft-ig. Az elmúlt ban a defenzív papírnak számító MTelekom alig 6,7%-os teljesítménye lóg ki a sorból, jelezve a befektetôk hazai részvénypiaci növekedésbe vetett széleskörû bizalmát. HAZAI KÖTVÉNY: 9,25%-on bebetonozódó rövid hozamok mellett folytatódott az egy éves és az azon túli lejáratok hozamcsökkenése. A relatíve legnagyobb hozammozgás, 28-29bp-os mérséklôdés a 3-es szakaszon következett be. A hozamgörbe tovább laposodott és 9,25-9,76% között simult ki. Az állampapír kibocsátások iránt fokozódó érdeklôdés nyomán az ÁKK növelte kötvényértékesítéseit és megszüntette heti gyakoriságú visszavásárlási aukciót. Az MNB jelezte, hogy júliusban már megindulhat a kamatcsökkentés, annál is inkább, mivel a globális kamatcsökkentési hullámban a 9,50%-os forintkamat a régió legabbikává vált. Júniusban a forint 4%-kal erôsödött az euróval szemben 268,60-ig. 3
MKB Garantált MKB Mozaik 36 425 359 014 Ft Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : Nem évesített hozam** 3 hó 6 hó indulástól*** 2008 Alap hozama** 2,15% 4,35% 8,84% 7,76% 7,90% 1 124 390 756 Ft Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : Nem évesített hozam** indulástól*** Alap hozama** 5,90% 1,178017 Ft MKB GARANTÁLT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 11 655,461900 Ft MKB MOZAIK TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,18 11 750 1,15 11 600 HU0000705280 T NAP 1,12 1,09 1,06 1,03 1,00 2007.04.26. 2007.06.26. 2007.08.26. 2007.10.26. Likvid eszköz 22 665 257 510 Betét 13 803 055 556 Diszkontkincstárjegy 0 2007.12.26. 2008.02.26. 2008.04.26. 2008.06.26. 2008.08.26. 2008.10.26. 2008.12.26. 2009.02.26. 2009.04.26. Likvid eszköz 62% HU0000704267 T NAP 11 450 11 300 11 150 11 000 2008.11.04. 2008.12.04. 2009.01.03. Likvid eszköz 1 125 782 716 Költség -1 391 960 2009.02.02. 2009.03.04. 2009.04.03. 2009.05.03. 2009.06.02. Költség -42 954 052 0,02% Betét 38% Az MKB Garantált portfoliójában látra szóló és lekötött kamatozású instrumentum volt a hónap végén. Az MKB Mozaik portfoliójában látra szóló és lekötött kamatozású instrumentum volt a hónap végén. 4 5
MKB Gránit MKB Euro 1 396 090 225 Ft Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : Nem évesített hozam** indulástól*** Alap hozama** 3,77% 32 752 223,07 EUR Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : Nem évesített hozam** 3 hó indulástól*** Alap hozama** 0,25% 1,95% 10 381,859900 Ft 1,020032 EUR MKB GRÁNIT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* MKB EURO TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 10 500 EUR 1,021 HU0000704424 T NAP 10 400 10 300 10 200 HU0000707138 T NAP 1,018 1,015 1,012 1,009 1,006 10 100 10 000 1,003 1,000 2009.01.27. 2009.02.28. 2009.03.30. 2009.04.29. 2009.05.29. 2008.08.13. 2008.09.13. 2008.10.13. 2008.11.13. 2008.12.13. 2009.01.13. 2009.02.13. 2009.03.13. 2009.04.13. 2009.05.13. Összeg (EUR) Likvid eszköz 1 397 724 786 Költség -1 634 561 Likvid eszköz 22 775 046 Betét 10 009 817 Betét 31% Likvid eszköz 69% Költség -32 640 Az MKB Gránit portfoliójában látra szóló és lekötött kamatozású instrumentum volt a hónap végén. Az MKB Euró portfoliójában csak fix kamatozású instrumentum volt a hónap végén. 6 7
MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci MKB Nyíltvégû Állampapír 5 509 541 851 Ft Az Alap tôkéje az átlagosan egy évnél rövidebb hátralévô futamidejû, a piaci hozamok változásaira kisebb ingadozást mutató állampapírokba és vállalati kötvényekbe kerül befektetésre. HOZAMOK : Nem évesített hozam** Évesített hozam** 3 hó 6 hó 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Alap hozama** 3,77% 4,82% 9,34% 7,02% 7,24% 6,47% 6,57% 5,53% 7,14% 11,28% 7,59% 7,99% Referenciaindex hozama** 2,99% 4,65% 9,86% 8,36% 8,50% 8,45% 7,67% 6,62% 8,38% 12,16% 6,13% 9,83% 4 206 419 395 Ft Az Alap tôkéje a hosszabb futamidejû, a piaci hozamok változásakor nagyobb árfolyam ingadozást mutató állampapírokba, valamint vállalati kötvényekbe kerül befektetésbe. HOZAMOK : Évesített hozam** 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Alap hozama** 2,45% 3,34% 5,49% 0,20% 5,12% 5,07% 8,89% 13,30% -0,60% 6,35% Referenciaindex hozama** 7,52% 6,36% 7,63% 2,59% 6,11% 6,96% 8,89% 14,32% -0,68% 10,24% 1,640522 Ft MKB PRÉMIUM NYÍLTVÉGÛ PÉNZPIACI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,7 4,051602 Ft MKB NYÍLTVÉGÛ ÁLLAMPAPÍR ALAP VÁLTOZÁSA* 4,2 1.6 1,5 1,4 4,0 3,8 3,6 HU0000702972 1,3 HU0000702956 3,4 1,2 1,1 3,2 3,0 T NAP RMAX 2003.08.29. 2004.12.30. 2005.06.30. Likvid eszköz 213 136 223 Állampapír 3 725 150 155 Vállalati kötvény 950 848 635 Jelzálog kötvény 627 703 500 Költség -7 296 662 2005.12.30. 2006.06.30. Vállalati kötvény 17% 2006.12.30. 2007.06.30. Jelzálog kötvény 11% 2007.12.30. 2008.06.30. 2008.12.30. Likvid eszköz 4% Állampapír 68% T+2 NAP MAX 2003.08.29. 2004.12.29. 2005.06.29. Likvid eszköz 913 598 856 Állampapír 2 387 642 113 Vállalati kötvény 911 019 037 Jelzálog kötvény 699 816 649 Fedezet eredménye 0 Költség -5 840 611 2005.12.29. 2006.06.29. 2006.12.29. Vállalati kötvény 22% 2007.06.29. Jelzálog kötvény 17% 2007.12.29. 2008.06.29. 2008.12.29. Likvid eszköz 22% Állampapír 57% ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 0,77 év 0,17% Az MKB Prémium a referencia indexhez képest valamivel hosszabb hátralévô átlagos futamidôvel rendelkezett hónap végén. ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 2,78 év 0,88% Az MKB Állampapír Alap a referencia indexetôl abb hátralévô átlagos futamidôvel rendelkezett június végén. A hónap folyamán OTP euróban denominált jelzálog kötvényt értékesítette az alapkezelô, mert mind devizán, mind kötvény árfolyamon jelentôs hozam többletet ért el. Deviza kitettsége nem volt fedezve hónap végén. 8 9
MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Alapok Alapja Nyíltvégû 900 626 870 Ft Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az diverzifikált módon lehetôvé tegye, a hazai és nemzetközi ingatlanpiacon tevékenykedô alapok teljesítményébôl történô részesedést biztosítsa a befektetôk részére. HOZAMOK : Nem évesített hozam** indulástól*** 2008 Alap hozama** -15,47% -4,77% -12,29% 299 676 570 Ft Az Alapkezelô a rendelkezésre álló befektetési alapok között a hazai és nemzetközi pénz és tôkepiaci folyamatok változékonyságát kihasználva, ahhoz alkalmazkodva folyamatosan elônyös szelekciók kiválasztására törekedik. HOZAMOK : Évesített hozam** Indulástól*** 2008 2007 2006 Alap hozama** -21,00% -7,93% -6,40% -26,41% 3,07% 5,18% 0,889827 Ft MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 0,788931 Ft MKB ALAPOK ALAPJA NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,10 1,15 1,05 1,00 0,95 1,05 0,95 HU0000705058 0,90 HU0000703962 0,85 0,85 0,75 T+3 NAP VISSZAVÁLTÁS T+31 NAP 0,80 2007.01.31. 2007.04.30. Likvid eszköz 4 180 708 Kötvény 104 277 816 Hazai alap 490 199 316 Külföldi alap 303 089 832 Fedezet eredménye 0 Költség -1 120 802 0,76% AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI MKB Prémium Nyv. Pénzpiaci Bef. 2007.07.31. 2007.10.31. 2008.01.31. 2008.04.30. Külföldi alap 34% 2008.07.31. Az MKB Ingatlan Alapok Alapja június hónapban portfolióján nem változtatott, tartotta az elôzô hónapban kiépített külföldi kitettségét az európai és ázsiai ingatlanpiacokon. Az alap devizakitettsége a hónap végén nem volt fedezve. 2008.10.31. 2009.01.31. 2009.04.30. Likvid eszköz 1% Kötvény 12% Hazai alap 54% T+2 NAP 0,65 2005.12.19. 2006.03.19. 2006.06.19. 2006.09.19. Likvid eszköz 113 632 253 Hazai alap 186 791 937 Külföldi alap 0 Fedezet eredménye 0 Költség -747 620 1,76% AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI MKB Hozamvadász Nyíltvégû Bef. Alap MKB Nyíltvégû Állampapír Bef. Alap MKB Prémium Nyv. Pénzpiaci Bef. Alap 2006.12.19. 2007.03.19. 2007.06.19. 2007.09.19. Hazai alap 62% 2007.12.19. 2008.03.19. Likvid eszköz 38% Az MKB Alapok Alapja a múlt hónapban kialakított politikát folytatta. Az alap devizakitettségét a hónap végén nem fedezte. 2008.06.19. 2008.09.19. 2008.12.19. 2009.03.19. 10 11
MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Európai Nyíltvégû Részvény 1 498 307 857 Ft Az alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : Évesített hozam** 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Alap hozama** -20,31% -7,97% 2,81% -46,40% 7,23% 13,91% 28,69% 33,35% 9,17% 0,59% Referenciaindex hozama** -20,12% -6,94% 8,42% -49,66% 13,33% 24,99% 42,03% 41,31% 8,58% 3,88% 1 690 961 919 Ft Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : Évesített hozam** 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Alap hozama** -31,76% -14,99% -4,27% -40,25% 2,08% 15,86% 19,47% 4,58% 19,21% -28,36% Referenciaindex hozama** -17,06% -14,11% -1,62% -42,41% 6,91% 15,12% 21,27% 7,31% 16,28% -37,41% 1,472133 Ft MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 0,500008 Ft MKB EURÓPAI NYÍLTVÉGÛ RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,5 0,98 2,2 0,86 1,9 0,74 HU0000702964 T+3 NAP CETOP20 90%-BAN RMAX 10%-BAN 1,6 1,3 1,0 2003.08.29. 2004.12.29. 2005.06.29. 2005.12.29. Likvid eszköz 144 640 769 Részvény 1 355 943 718 Költség -2 276 630 2006.06.29. 2006.12.29. Részvény 90% 2007.06.29. 2007.12.29. 2008.06.29. 2008.12.29. Likvid eszköz 10% HU0000702931 T+2 NAP DowStoxx50 0,62 0,50 0,38 2003.08.29. 2004.09.29. 2004.12.29. 2005.03.29. 2005.06.29. 2005.09.29. 2005.12.29. 2006.03.29. 2006.06.29. 2006.09.29. 2006.12.29. 2007.03.29. 2007.06.29. Likvid eszköz 40 447 894 Kötvény 203 741 400 Részvény 1 449 785 727 Fedezet eredménye 0 Költség -3 013 102 Részvény 86% 2007.09.29. 2007.12.29. 2008.03.29. 2008.06.29. 2008.09.29. 2008.12.29. 2009.03.29. Likvid eszköz 2% Kötvény 12% 2,09% Az MKB Bonus Közép-Európai Részvény 3,18% Az MKB Európai Nyíltvégû Részvény részvény kitettségét AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI részvénykitettsége hónap végére a 90%-ot érte el. A hónap folyamán MOL AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI az alapkezelô a múlt havi alulsúlyból visszaemelte 85%-os szintig. Deviza részvényeket vett és értékesített az alapkezelô. Deviza kitettségét nem kitettsége június végén nem volt fedezve. CEZ Total Fina SA fedezte az alapkezelô. PKO BANK Telefonica SA ERSTE BANK BANCO SANTANDER MOL EON AG Bank PEKAO Sanofi-Aventis 12 13
401 393 862 Ft 0,568269 Ft HU0000703632 T+3 NAP MKB Hozamvadász Nyíltvégû Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban kibocsátott értékpapírokba fekteti. HOZAMOK : Évesített hozam** Indulástól*** 2008 2007 2006 Alap hozama** -35,27% -17,96% -12,76% -46,28% -2,80% 2,28% MKB HOZAMVADÁSZ NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,15 1,05 0,95 0,85 0,75 0,65 0,55 0,45 2005.05.12. 2005.08.11. 2005.11.11. 2006.02.11. 2006.05.11. Likvid eszköz 168 889 748 Kötvény 45 841 815 Részvény 148 243 913 Fedezet eredménye 0 Költség -890 964 3,08% 2006.08.11. 2006.11.11. 2007.02.11. Kötvény 11% 2007.05.11. Részvény 37% 2007.08.11. 2007.11.11. Az MKB Hozamvadász részvény és befektetési alap 2008.02.11. 2008.05.11. 2008.08.11. 2008.11.11. Likvid eszköz 42% 2009.02.11. Fogalomtár Átlagos hátralévô futamidô Az átlagos hátralévô futamidô, azaz a duration megmutatja, hogy a piaci kötvényhozamok változására milyen érzékenyen reagál az adott kötvényportfólió árfolyama. Minél nagyobb az átlagos hátralévô futamidô, annál érzékenyebben reagál a piaci hozamingadozásokra a portfolió árfolyama. Mértékegysége: év. Az alap es hozamingadozása Egy olyan statisztikai mérôszám, ami egyetlen számként fejezi ki az árfolyamok ingadozását. Azaz egy olyan érték ami egy minta átlagától való átlagos eltérés mértékét mutatja meg. CETOP20 Index Az indexet Közép-európai Blue Chip indexnek is nevezik. A kosarába 20 meghatározó cég részvényei kerülnek be a budapesti, prágai, varsói, zágrábi, ljubljanai és pozsonyi tôzsdékrôl. Dow Jones EURO Stoxx 50 Az Európai Monetáris Unió 50 meghatározó tôzsdére bevezetett cégének teljesítményét jeleníti meg. EUR Performance Index OECD tagországok által kibocsátott kötvényekbôl összeállított értékpapírportfólióindex. MAX Index Az egy év feletti hátralévô futamidejû, fix kamatozású Magyar Államkötvények találhatók. Az index a kosarában található egy évnél hosszabb futamidejû állampapírok árfolyamváltozásait mutatja meg. RAX Index A hazai részvényekbe fektetô elméleti befektetési alap törvényi korlátok figyelembe vételével kialakított portfóliójának teljesítményét mutató index. RMAX Index A három hónapnál hosszabb, de egy évet meg nem haladó futamidejû fix kamatozású államkötvények és diszkontkincstárjegyek találhatók az index kosárban. Ennek az elméleti portfoliónak az árfolyamváltozását mutatja meg. T nap A vételi/visszaváltási megbízás adásának napja. (Pl. a T+2 nap esetében a megbízás felvételét követô 2. banki munkanapon érvényes árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.) * Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbôl számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok. *** MKB Hozamvadász Nyíltvégû indulása: 2005.05.12.; MKB Alapok Alapja Nyíltvégû indulása 2005.12.19.; MKB Ingatlan Alapok Alapja Nyíltvégû indulása 2007.01.31.; MKB Garantált indulása 2007.04.26.; MKB Euro indulása 2008.08.13.; MKB Mozaik indulása 2008.11.04.; MKB Gránit indulása 2009.01.27. MKB Bonus Közép-európai Részvény új referencia indexe: cetop20. AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI kitettségét 46,7%-ra növelte. Az alapkezelô arra számít, hogy a technológiai szektor jobban fog teljesíteni, mint a hagyományos S&P részvények. Deviza PACIFIC ALLIANCE CHINA LAND LIMITED kitettsége június végén nem volt fedezve. DEUTSCHE BANK MOL POWERSHARES QQQ PROSHARES SHORT S&P500 14 15
MKB Zártvégû Alapok MKB Zártvégû Alapok Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési terület indulásának lejáratának idôpontja idôpontja Jelenleg futó tôkevédett származtatott alapok MKB Pagoda 2006.09.05. 2009.09.09. Ázsiai részvénypiacok: Kína (FTSE Xinhua Tôkegarantált China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong (Hang Seng) és pénzpiac MKB Világszám 2007.02.19. 2009.08.21. 2, A világ blue chip vállalatai:15 egyedi Tôke- és Hozamgarantált részvény és pénzpiac MKB Pagoda II 2007.03.29. 2010.03.29. Ázsiai részvénypiacok: Kína (FTSE Xinhua Tôkegarantált China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong (Hang Seng) és pénzpiac MKB Hozam Expressz 2007.05.14. 2010.05.14., de Távol-keleti, európai és amerikai Tôkegarantált elôbb is részvénypiac (12 részvény) és pénzpiac megszûnhet MKB Kaleidoszkóp 2007.06.29. 2010.06.29. Távol-keleti (Nikkei 225 és Hang Seng), Tôkegarantált európai (Eurostoxx 50) és amerikai (Nasdaq 100) részvénypiacok és pénzpiac MKB Hozam Expressz II 2007.09.14. 2010.09.14., de Távol-keleti, európai és amerikai részvénypiac elôbb is (12 egyedi részvény) és pénzpiac megszûnhet MKB Euro Top 20 2007.09.18. 2009.09.21. 2 év 20 egyedi részvény (Európa, Japán, USA) és pénzpiac MKB Dollár Top 20 2007.09.18. 2009.09.21. 2 év 20 egyedi részvény (Európa, Japán, USA) és pénzpiac MKB Hozam Expressz III 2007.11.23. 2010.11.23., de Távol-keleti, európai és amerikai részvénypiac elôbb is (12 egyedi részvény) és pénzpiac megszûnhet MKB Top 15 Luxus 2007.12.21. 2009.12.21. 2 év 15 különbözô luxustermékeket elôállító vállalat részvényei és pénzpiac A sorozat Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési terület indulásának lejáratának idôpontja idôpontja MKB Top 15 Luxus 2007.12.21. 2009.12.21. 2 év 15 különbözô luxustermékeket elôállító vállalat részvényei és pénzpiac B sorozat MKB Hozam Expressz IV 2008.01.18. 2011.01.18., de Hong-Kong, Japán, Taiwan és Dél-Koreai elôbb is részvények és pénzpiac megszûnhet MKB Pagoda III 2008.03.07. 2011.03.07. Ázsiai részvénypiacok: Kína (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong (Hang Seng) és pénzpiac MKB Szakura 2008.04.11. 2010.10.11. 2, Japán (Tokyo REIT) index, Hong Kong-i ingatlanpiacok (HSP - Hang Seng Property index) és pénzpiac MKB Zöld Bolygó 2008.06.03. 2011.06.06. Észak-Amerika, Európa, Japán környezettudatos vállalatai (15 egyedi részvény) és pénzpiac MKB Panoráma 2008.06.09. 2011.06.06. Amerikai és Európai részvénypiac (S&P 500 Tôke- és Hozamvédett és Eurostoxx50) és pénzpiac MKB Gemini 2008.07.16. 2011.07.11. Amerikai részvénypiac (15 Nasdaq-on Tôke- és Hozamvédett jegyzett technológiai részvény) és pénzpiac MKB Pagoda IV 2008.08.21. 2011.08.22. Ázsiai részvénypiacok: Kínai (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong-i (Hang Seng) rv.piac MKB Panoráma II 2008.09.25. 2011.09.26. Amerikai és Európai részvénypiac Tôke- és Hozamvédett (S&P 500 és Eurostoxx50) és pénzpiac MKB Mérleg 2008.10.09. 2011.10.10. Devizapiac: magyar forint, lengyel zloty, török líra és orosz rubel euróval szembeni árfolyamalakulásától függô befektetés MKB Panoráma III 2008.11.05. 2011.11.07. Amerikai, európai és japán részvénypiac Tôke- és Hozamvédett (S&P 500, Eurostoxx 50 és Nikkei 225) és pénzpiac 16 17
Jegyzetek Jegyzetek 18 19
Tisztelt Ügyfelünk! A múltbeli hozamok teljesítménye nem jelent garanciát az alapok jövôbeli teljesítményére. Az alapok hírlevelében az Alapkezelô saját véleménye is megtalálható, amely újabb információk megjelenése esetén természetesen változhat. A hírlevélben szereplô információk hitelesnek tartott információkon alapulnak, de azok valódiságáért az Alapkezelô nem vállal felelôsséget. Az Alapkezelô nem vállal felelôsséget a hírlevelek alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A befektetési alapokkal felmerülô költségekrôl (forgalmazással kapcsolatos díjak, alapkezelési-, felügyeleti-, letétkezelési-, stb. díjak), a kockázatáról és a befektetési politikájáról, az alapok tájékoztatójában, kezelési szabályzatában, valamint a forgalmazási helyeken tájékozódjon. A L A P K E Z E L Ô : MKB Alapkezelô zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. Tel.: 268-7834, 268-8492, 268-8284, 268-8184 Fax: 268-7509, 268-8331 E-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu L E T É T K E Z E L Ô : MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. I N F O R M Á C I Ó : MKB TeleBANKár: 06 40 333 666 www.mkb.hu www.mkbalapkezelo.hu