lengyel gazdaság Lengyel Köztársaság Nagykövetsége / Kereskedelemfejlesztési és Beruházásösztönzési osztály

lengyel gazdaság információ 2014/1 2014. szeptember Lengyel Köztársaság Nagykövetsége / Kereskedelemfejlesztési és Beruházásösztönzési osztály TARTALOM A lengyel gazdaság helyzete 2014 I. negyedévében. Lengyelország néhány nemzetközi rangsorban, a térség országainak tükrében 1 Befektetési hírek Lengyelországból 11 A é a arsói Értéktőzsdén (GP ) 14 Lengyel sajtok exportja 17 Lengyel Red Dotok Budapesten 18 Érdemes befektetni a külszíni barnaszén bányászatba 19 www.budapest.trade.gov.pl cím: 1068 Budapest, Városligeti fasor 16. tel.: 251 46 77 fax.: 252 92 89 E-mail cím: budapest@trade.gov.pl

A Lengyel Nagykövetség Kereskedelemfejlesztési és Beruházásösztönzési Osztálya saját standdal vett részt - Az Agromash Expo Nemzetközi Mezőgazdasági és Mezőgép Kiállításon - Comfort Épületenergetikai és Épületfelújítási kiállításon - SIRHA Nemzetközi Élelmiszeripari, Cukrász, Sütőipari kiállításon - Construma Nemzetközi Építőipari kiállításon (A fényképeket Zoltán Író/ HUNGEXPO készítette)

Információ / 2014 / 1 1 A lengyel gazdaság helyzete 2014 I. negyedévében Lengyelország néhány nemzetközi rangsorban, a térség országainak tükrében Az újév a gazdasági optimizmus fuvallatával köszöntött be. Az Európai Bizottság szerint a válság után, 2014-ben és 2015-ben végre a konjunktúra gyors javulása várható. Optimizmussal tekintenek hazánkra az ENSZ valamint a nemzetközi pénzügyi intézmények - mint például a HSBC bank - elemzői is. Mire számíthatunk? Kereskedelmi partnereink gazdasági helyzetének javulása az export növekedését eredményezi, hozzájárul a magánbefektetések növekedéséhez, valamint a munkaerőpiaci helyzet javulásához. Ennek viszont fokoznia kell az egyéni fogyasztás növekedését, amelyet mindeddig visszafogott a fogyasztói bizalom hiánya és a magas munkanélküliség. A vállalkozások javuló hangulata és a háztartások erősödő biztonságérzete már 2013 második felében erősítette gazdaságunknak a kissé javuló nyugat-európai konjunktúrára adott válaszát. A munkaerőpiac a fellendülés első jeleit mutatja. Az Antal piackutató cég szerint Lengyelországban a vállalatok 64%-a jelenti ki, hogy szakembereket és vezetőket kíván foglalkoztatni, 63%-uknak vannak ilyen tervei a következő negyedévben. Ez ugrásszerű változás a három hónappal korábbi helyzethez képest. Az elbocsátások szintje Lengyelországban a világátlag alá esett, és semmi sem utal növekedésére a közeljövőben. Bár ez az optimizmus még nem hatotta át a teljes munkaerőpiacot, már itt is látható mérsékelt fellendülés. A foglalkoztatásban a legaktívabbak az üzleti szolgáltatásokhoz kapcsolódó ágazatok azon tevékenységekkel, melyekben Lengyelországnak a válság újabb hullámait kihasználva sikerült versenyelőnyt szereznie. Egyébként nem csak a foglalkoztatásban látható a szolgáltatások piacának fejlődése. Mint minden évben, Krakkó ismét az élmezőnyben végzett az outsourcing szolgáltatások világszerte legjobb lokalizációi között. Dublint megelőzve az első helyen végzett Európában. A ZOOVER szerint a legjobb nyaralási célpont 2014-re, míg a Kongresszus c. havilap szerint a konferencia-turizmus egyik legérdekesebb európai desztinációja. És nem csak Krakkó tündököl. Más városok is dinamikusan fejlődnek a kínált szolgáltatások minősége tekintetében. Wrocław az outsourcing által választott célpontok között 10 hellyel végzett előrébb a tavalyi évhez képest. Varsó, mint pénzügyi központ, mindössze hat hónap alatt 11 helyet lépett előre, megelőzve ezzel minden konkurensét Közép- és Kelet-Európában. Javulnak a középtávú előrejelzések és kilátásokat. Hosszú távon azonban Lengyelországnak szembe kell néznie az innováció témájával. Az Európai Bizottság szerint úgy Lengyelország, mint egységes ország, mint egyes régiói előtt hosszú még az út. Az elmúlt évek az innováció csökkenését hozták növekedés helyett. Nem adnak okot az örömre az ezt támogató Strukturális Alapok felhasználásának eredményei sem. Mindeddig a fejlődés fontos összetevője volt Lengyelországban a külföldi technológiák átvétele, kihasználásuk lehetőségei lassan kimerülnek. Hazánk további fejlődése tehát a hazai innováció és technológia fejlődésétől válik függővé. Vajon látszik a fény az alagút végén? Határozottan. A Global Connections Report 2014 szerzői szerint Lengyelország a technológiailag fejlett javak exportja területén a jelenlegi 14. helyről a 11.-re léphet előre 2030-ra. A kiadvány szerzői azzal számolnak, hogy exportunk ebben a szegmensben a következő 15 évben évi 8%-os ütemben fog növekedni, vagyis valamivel gyorsabban, mint a teljes export (7%).

2 Lengyel Nagykövetség / Kereskedelemfejlesztési és Beruházási Osztály 1. Európai Bizottság, Winter Economic Forecast, 2014. február 2014. februárban az Európai Bizottság kiadta az Európai Unió országainak téli gazdasági prognózisát. Ez a ciklikusan megjelenő dokumentum a tagállamok és a tagjelölt országok átfogó makroökonómiai elemzését és a világ kiválasztott főbb gazdaságaival való összevetését tartalmazza. Az Európai Bizottság szerint a gazdasági helyzet válság utáni javulása Lengyelországban 2014-ben és 2015-ben várhatóan gyorsulni fog. Kereskedelmi partnereink gazdasági helyzetének javulása az export növekedését eredményezi, hozzájárul a magánbefektetések növekedéséhez, valamint a munkaerőpiaci helyzet javulásához. Ennek viszont fokoznia kell az egyéni fogyasztás növekedését, amelyet mindeddig visszafogott a fogyasztói bizalom hiánya és a magas munkanélküliség. Figyelembe véve, hogy az infláció is bizonyosan egy viszonylag alacsony szinten marad, a háztartások reáljövedelmének növekedése várható. Az Európai Bizottság előrejelzéseinek őszi kiadásához képest a GDP-növekedés 2013-ra és az azt követő évekre előre jelzett értékei megemelkedtek, míg a munkanélküliségi ráta Lengyelország számára prognosztizált szintjei csökkentek. A régió többi országával összehasonlítva Lengyelország viszonylag jól teljesít. 2013-ban, a legközvetlenebb versenytársak csoportjának jelentős visszaesése ellenére Lengyelországnál egyedül Románia fejlődött gyorsabban (1,6% vs. 3,5%). E mellett az elkövetkező évekre vonatkozó növekedési előrejelzései a legkedvezőbbek. A munkanélküliség ezzel szemben Lengyelországban az Európai Bizottság szerint lassan csökkeni fog (a 2013-as 10,4-ről 10,1%-ra 2015- ben). Ezzel a vizsgált országok között nagyjából a középmezőnyben foglalunk helyet. 1. táblázat: az Európai Bizottság téli előrejelzése a kiválasztott közép- és kelet-európai országok részére gdp növekedés előrejelzés %-ban infláció előrejelzés %-ban munkanélküliségi ráta előrejelzés %-ban 2013 2014 2015 2013 2014 2015 2013 2014 2015 szlovákia 0,8 2,3 3,2 0,6 0,7 1,0 14,2 13,9 13,4 bulgária 0,6 1,7 2,0 2,2 0,9 2,0 12,9 12,7 12,1 csehország -1,2 1,8 2,2 1,3 1,3 1,9 7,0 6,8 6,6 magyarország 1,1 2,1 2,1 2,2 2,1 2,3 10,2 9,6 9,3 lengyelország 1,6 2,9 3,1 0,5 1,4 1,8 10,4 10,3 10,1 románia 3,5 2,3 2,5 3,6 2,9 2,7 7,2 7,2 7,1 eu 28 0,1 1,5 2,0 1,4 1,4 1,6 10,9 10,7 10,4 Forrás: Lengyel Információs és Külföldi Befektetési Ügynökség, az Európai Bizottság, Téli Gazdasági Előrejelzése (Winter Economic Forecast) alapján, 2014. február 2. Egyesült Nemzetek Szervezete, Világgazdasági helyzet és kilátások 2014 Az ENSZ által 2014 elején kiadott World Economic Situation and Prospects közelebbről a világ jelenlegi gazdasági helyzetét vizsgálja és rámutat az elkövetkező hónapok eseményeit befolyásoló főbb trendekre. Ebben a jelentésben Lengyelországot, mint egy magas GDP-szintű fejlett gazdaságot kezelik. A jelentés szerint a globális gazdaság 2013-ban a gyengülő növekedés egy újabb időszakát élte át, és nem volt képes elérni a korábban az előrejelzésekben feltételezett eredményeket sem. A globális GDP növekedés 2,1%-ot ért el a tervezett 2,4% helyett. Gyenge eredmények születtek a világ szin-

Információ / 2014 / 1 3 te valamennyi régiójában. Különösen a fejlett gazdaságok küzdöttek a pénzügyi válság következményeivel, a fiskális és monetáris intézkedések meghozatalának szükségességével. Továbbá számos fejlődő gazdaságnak, melyek már az előző két évben problémákkal 2.táblázat: Reál GDP növekedés a kiválasztott országokban küszködtek, meg kellett küzdeniük úgy a hazai piacok, mint a globális gazdaság oldalán jelentkező nehézségekkel. 2005-2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014* 2015* 2012 lengyelország 4,2 3,6 6,2 6,8 5,1 1,6 3,9 4,5 1,9 1,2 2,5 3,0 csehország 2,6 6,8 7,0 5,7 3,1-4,5 2,5 1,8-1,0-0,8 1,5 3,0 szlovákia 4,3 6,7 8,3 10,5 5,8-4,9 4,4 3,0 1,8 0,9 2,0 2,2 bulgária 2,8 6,4 6,5 6,4 6,2-5,5 0,4 1,8 0,8 1,0 2,1 2,3 románia 2,5 4,2 7,9 6,3 7,3-6,6-1,1 2,2 0,7 1,9 3,0 3,1 magyarország 0,3 4,0 3,9 0,1 0,9-6,8 1,1 1,6-1,7 0,2 2,0 2,3 oroszország 4,0 6,4 8,2 8,5 5,2-7,8 4,5 4,3 3,4 1,5 2,9 3,6 eu 1,0 2,2 3,4 3,2 0,4-4,5 2,0 1,7-0,4-0,1 1,4 1,9 fejlett gazdaságok 1,2 2,6 2,8 2,5 0,0-3,7 2,6 1,5 1,3 1,0 1,9 2,4 *előrejelzés Forrás: Lengyel Információs és Külföldi Befektetési Ügynökség, a Világ Gazdasági Helyzete és Kilátásai (World Economic Situation and Prospects), ENSZ 2014 3. Eurostat, 2013. IV. negyedév, Gazdasági növekedés Az előző év IV. negyedévéhez képest az Európai Unió bruttó hazai terméke (GDP) 2013. negyedik negyedévében 0,4%-kal emelkedett. A legnagyobb csökkenést Cipruson (-1%), Dániában (-0,5%), Finnországban (-0,3%) és Észtországban (-0,1%) regisztrálták. A leggyorsabban Svédország (1,7%), Csehország (1,6%) és Románia (1,5%) növekedett, majd őket követően Litvánia és Szlovénia (1,3%). Lengyelországban az EU nyolcadik legmagasabb növekedését rögzítették: 2,2%-ot. Az euró övezetben (EU-17) a GDP-növekedés 0,3%-ot tett ki. 3.táblázat: A GDP változása 2013. IV. negyedévben, az előző év azonos időszakához viszonyítva (%) Románia 5,1% Magyarország 2,8% Lengyelország 2,2% Szlovákia 1,3% Bulgária 1,2% Csehország 0,8% Forrás: Lengyel Információs és Külföldi Befektetési Ügynökség, az Eurostat 2013 alapján

4 Lengyel Nagykövetség / Kereskedelemfejlesztési és Beruházási Osztály 4. Eurostat, infláció, 2014. február Az Eurostat adatai szerint 2014 februárjában az éves infláció az EU-ban 0,8% volt. Egy évvel korábban ez az érték 1,8%-ot, a havi inflációs ráta 2014. februárban 0,3%-ot tett ki. Az infláció az euró övezetben - csakúgy, mint Lengyelországban - 0,7%-ot ért el. Az elmúlt 12 hónapban inflációt az EU 22, míg deflációt annak 6 tagállamában (Bulgáriában, Cipruson, Görögországban, Horvátországban, Portugáliában és Szlovákiában) tapasztalhattunk. A legmagasabb éves inflációt az Egyesült Királyságban (1,9%), Finnországban, Ausztriában és Máltán (1,6%) valamint Romániában (1,5%) rögzítették. 4.táblázat Az éves infláció (%-ban) 2014 februárjában a kiválasztott közép-kelet európai országokban Bulgária Szlovákia Magyarország Csehország Lengyelország Átlagos EU-28 Románia -2,1-0,1 0,3 0,3 0,7 0,8 1,3 Forrás: Lengyel Információs és Külföldi Befektetési Ügynökség, az Eurostat 2013 alapján 5. FDI Intelligence, versenyképesség A Jövő Európai Régiói és Városai 2014/2015 (European Regions and Cities of the future 2014/2015) 2014 februárban az FDI Intelligence elemző cég (Financial Times csoport) közzé tette az European Cities and Regions of the Future 2014-2015 c. jelentését. Célja az európai városok és régiók lehető legtöbb metszetben való bemutatása volt, mely lehetővé tenné mindegyikük versenyelőnyeinek bemutatását. A városokat méretük szerint kiemelt, nagy, közepes, kis- és mikro kategóriákra osztották; földrajzilag Észak-, Dél-, Kelet-, és Nyugat-Európára, ill. Nagy-Britanniára. Emellett olyan alkategóriákban ítéltek oda díjakat, mint az FDI akvizíciós stratégia, a gazdasági potenciál, a humán tőke és az életmód, az infrastruktúra, a költséghatékonyság és a vállalkozásbarát környezet. A régiókat nagy, közepes és kis kategóriákba sorolták, valamint további aspektusokból is elemezték. Lengyelországot illetően - úgy a városok, mint régiók tekintetében - különös figyelmet érdemel a tény, hogy kiemelték a közvetlen külföldi befektetések vonzásának stratégiáját. Összességében különféle elismerést tíz lengyel város és hét régió, valamint a Sziléziai Agglomeráció, mint a régió kapott. Lengyelországnak a következő elismeréseket ítélték oda: a top 10 befektetésre legkedvezőbb kelet-európai város között három lengyelországi (Wrocław - 2. hely, Katowice 3. hely, Poznan - 7. hely); az FDI akvizíciós stratégiáért elismert 10 kelet-európai város között hat lengyel, köztük az első három (Katowice - 1. hely, Wrocław - 2. hely, Poznań - 3 hely, Łódź - 5. hely, Lublin - 8 hely, Krakkó - 10. hely); a költséghatékonyságért elismert 10 kiemelt európai nagyváros közül Varsó a 10. helyen, a vállalkozásbarát környezetért elismertek között a 6. helyen; a befektetésre legjobb 10 európai nagyváros között két lengyel (Wrocław - 8. pozíció, Katowice - 9. pozíció); a költséghatékonyságért elismert 10 európai nagyváros között négy lengyelországi (Łódź - 7. pozíció, Krakkó - 8. pozíció, Poznań - 9 pozíció és Wrocław - 10. pozíció); a vállalkozásbarát környezetért elismert 10 európai nagyváros között Wroclaw a 6. pozícióban; az FDI akvizíciós stratégiáért kitüntetett 10 európai nagyváros között három lengyel (Katowice - 2. hely, Wrocław 7. pozíció, Poznań - 10. pozíció);

Információ / 2014 / 1 5 a költséghatékonyságért kiemelt 10 közepes nagyságú európai város közül három lengyel (Szczecin - 8. pozíció, Bydgoszcz - 9. pozíció, Gdańsk - 10. pozíció); az FDI akvizíciós stratégiáért kitüntetett top kelet-európai befektetési régió között négy lengyel (Kis-Lengyelország - 5. pozíció, Sziléziai Agglomeráció - 6 pozíció, Nagy-Lengyelország - 8. pozíció, Mazóvia - 10. pozíció); a közvetlen külföldi befektetések vonzási stratégiája kategóriában elismert 10 kelet-európai régióban öt lengyel (Kis-Lengyelország - 2. hely, Opolskie - 5. hely, Sziléziai Agglomeráció 6. pozíció, Nagy-Lengyelország - 7 pozíció, Szilézia - 8. pozíció); a költséghatékonyságért elismert 10 európai nagy régió között három lengyel (Sziléziai Agglomeráció - 1. pozíció, Szilézia - 2. Pozíció, Mazóvia - 5. pozíció); a közvetlen külföldi befektetések vonzási stratégiája kategóriában elismert 10 európai nagy régió között a 6. helyen - Szilézia, a költséghatékonyságért elismert 10 európai közepes nagyságú régió között három lengyel (Alsó-Szilézia - 7. pozíció, Nagy-Lengyelország - 8. pozíció, Kis-Lengyelország - 9. pozíció), A régió országainak tükrében Lengyelország kiemelkedik a rendelkezésre álló ajánlatok széles spektruma, az érdekes lokalizációk és az FDI vonzási stratégia tekintetében. Költséghatékonyság szempontjából Lengyelországot nem csak Ukrajna és a balti államok, de egy-egy csehországi vagy szlovákiai lokalizáció is határozottan megelőzi. A külföldi befektetések számára legjobb városok Kelet-Európában (pozíció) A külföldi befektetések számára legjobb régiók Kelet-Európában (pozíció) 1. budapest 2. wrocław 3. katowice 4. pilzno 5. moszkva 6. brno 7. poznań 8. ostrava 9. pozsony 10. prága 1. pardubice 2. pilzno 3. prága 4. központi szövetségi körzet (oroszország) 5. kis-lengyelország 6. sziléziai agglomeráció 7. bukarest ilfov 8. nagy-lengyelország 9. pozsony 10. mazóvia Forrás: Lengyel Információs és Külföldi Befektetési Ügynökség a Jövő Európai Városai és Régiói 2014/2015 alapján Forrás: Lengyel Információs és Külföldi Befektetési Ügynökség a Jövő Európai Városai és Régiói 2014/2015 alapján

6 Lengyel Nagykövetség / Kereskedelemfejlesztési és Beruházási Osztály 6. Tholons, 2014 Tholons Top 100 Outsourcing Úticélok A Tholons ázsiai tanácsadó cég 2006 óta publikálja az outsourcing tevékenységek elhelyezéséhez legjobb lokalizációk rangsorát. Ez 100 helyet emel ki szerte a világon. A legutóbbi kiadásban, az előző évihez hasonlóan, három csoportra osztotta őket: 10 fejlett, 50 fejlődő és 40 feltörekvő lokalizációra. Az első csoportba nyolc ázsiai és két európai város került. A vezető pozíciókat - az egy évvel korábbihoz hasonlóan - Bangalore (India), Manila (Fülöp-szigetek) és Mumbai (India) foglalták el. A 9. helyre került, mint a legjobb európai lokalizáció Krakkó, míg a 10. helyre Dublin. A fejlődő lokalizációk csoportjában nem kevesebb, mint öt várost találhatunk a Visegrádi Csoportból (Prága - 16. hely, Budapest - 26. hely, Brno - 29. hely, Varsó - 32. hely, Pozsony - 47. hely), míg csak egy várost Nyugat-Európából - Belfast a 44. helyen. Lengyelország legnagyobb sikere - Krakkó igen magas pozíciója mellett Wrocław gyors előre törése. Alsó-Szilézia fővárosa a rangsor 65. pozícióján végzett, míg egy évvel korábban a 75.-et foglalta el. Ez az idei jelentés által rögzített legnagyobb előrelépés. 7. Bloomberg, Üzleti Szempontból A Legjobb Kelet-Európai és Közép-Ázsiai Országok 2014 (Countries Best for Business in Eastern Europe and Central Asia 2014) 2014 januárjában a pénzpiaci hírekre szakosodott Bloomberg globális információs és hírügynökség megjelentette a vállalkozások számára legjobb kelet-európai és közép-ázsiai országok 2014-es rangsorát. Az elemzés mind a 21 vizsgált országot 1-100-ig terjedő skálán értékelte, hat kategóriában: gazdasági integráció mértéke, a vállalkozás indításának költségei, munka-és anyagköltség, szállítási költségek, immateriális költségek és a helyi fogyasztói készség. Ennek alapján került kidolgozásra az általános rangsor (1-től 100-ig terjedő skálán), amelyben az első helyet vitathatatlanul Lengyelország foglalta el. Az ezt következő helyeken a csehek és a magyarok osztoztak. Az említett áttekintésben elemzett ország-csoportban Lengyelország a hat felsorolt kategória közül háromban (szállítási költségek, az immateriális költségek és a helyi fogyasztói készség) bizonyult a legjobbnak, míg második helyre került (Románia után) a gazdasági integráció és (Oroszország után) a munkaés anyagköltség tekintetében. Lengyelország leggyengébb oldalát a cégalapítási költségek jelentik. 8. C M S / EMIS Pro, A Feltörekvő Európa: M & Report 2013/14 (Emerging Europe) Immár harmadik alkalommal került kiadásra a,,fejlődő Európa országaiban lezajló fúziók és felvásárlások témájának szentelt jelentés. Ez a C M S jogi tanácsadó vállalat és az EMIS, a szolgáltatás útján történő európai fúziók és felvásárlások egyik legfontosabb információ-szállítója közötti együttműködés eredménye. EMIS PRO Dealwatch. A jelentés 15 ország legfontosabb fúziós és felvásárlási tranzakcióit foglalja össze. A korábbi kiadásokban vizsgált országok sora Törökországgal, Albániával és Montenegróval egészült ki. A 2013-as évben egymás után második alkalommal következett be a fúziók és felvásárlások értékének és mennyiségének csökkenése a régióban. A 2012-es évvel ellentétben azonban ez a csökkenés viszonylag kicsi volt. A tranzakciók értéke tekintetében a távközlési és informa-

Információ / 2014 / 1 7 tikai ágazatok (34,2%-os tőkeáramlás), míg a mennyiséget illetően a szolgáltató szektor (24,9%-os tőkeáramlás) domináltak. Ugyanakkor egyes országok - a kockázat és a lehetséges nyereség kombinációja miatt ugyan olyan jó irányt jelentenek a private equity típusú befektetések számára, mint Nyugat-Európa. Ez főként Lengyelországra, Csehországra és Szlovákiára vonatkozik. Mennyiség tekintetében Oroszország uralkodó (a tranzakciók 31%-a, a teljes érték 62%-a). A következő helyeken Lengyelország (a tranzakciók 14%-a) és Törökország (13%) végeztek. A 2013 év első hat hónapjában a fúziók és felvásárlások aktivitása a konszolidációs trendek által támogatva - állandó szinten maradt. A 2012-es évinél kevesebb volt a nagy értékű tranzakció, de azok mennyisége kompenzálta az átlagos érték csökkenését. Egész évben növekedett az aktivitás, különösen az ingatlan szektorban. A legfontosabb tranzakciós ügyletek itt a kereskedelmi és raktározási területeket érintették. A kilátások 2014-re is biztatóak. A leggyengébb a helyzet az energetikai, különösen a megújuló energia szektorban, a szabályozási- és az árbizonytalanság következtében. A kevés jelentős tranzakciót ebben az ágazatban a lengyelországi szélenergia-beruházásoknak az Ibedrola és a Dong Energy vállalatok által lengyel energetikai vállalatok számára történt értékesítése valamint az E.ON vagyona egy részének a GDF Suez részére történt eladása jelentette. 2013 második felében a fúziók és felvásárlások piacának aktivitása jelentősen megnőtt, amelyet a szolgáltatási, az élelmiszeripari, a kereskedelemi, a biztosítási, az egészségügyi, a gyógyszeripari és a feldolgozóipari szektor uralt. 2013 legjelentősebb tranzakciói a MEP átvétele a PKL által, ill. az Emitel cég eladása az Alinda részére, továbbá a Dr. Gerard-nak a Bridgepoint általi akvizíciója valamint a lengyel WP (Virtuális Lengyelország) átvétele az O2 és az Innova alkotta konzorcium által. Az aktivitást serkentették a média, a távközlési, az informatikai, az egészségügyi, a gyógyszeripari és a kereskedelemi ágazatok konszolidációs tendenciái. Ez a helyzet várhatóan 2014-ben is fennmarad. A pénzügyi szektorban folytatódott a bankszektor konszolidációja, bár üteme mérsékeltebb volt a vártnál. A két legjelentősebb tranzakció a Nordea Bank értékesítése a lengyel PKO BP részére és a Rabobank BGZ eladása a PNB Baribas számára.

8 Lengyel Nagykövetség / Kereskedelemfejlesztési és Beruházási Osztály 9. Zoover, A legjobb európai városnézés díja 2014 (Award for best European city trip 2014) A Zoover turisztikai portál által létrehozott rangsor - 2014 év legjobb nyaralóhelyének kiválasztása érdekében - a portál használói által kitöltött közel 300 ezer értékelést elemzett. Az osztályzatokat egy 1-10 skálán, hat kategóriában ítélték oda: kultúra, éjszakai élet, szálláshelyek minősége, a város népszerűsége és hangulata. Krakkó 8.82-es pontszámmal az 1. helyen végzett. Olyan turisztikai gyöngyszemeket előzött meg, mint Velence, Sevilla vagy Róma. Közép- és Kelet-Európa városai közül Kis-Lengyelország fővárosa mellett - csak Prága került a legjobb tíz díjazott közé. 10. Citibank, Citi Feltörekvő Közép-Piaci Vállalatok (Emerging Europe Middle-Market Corporates) 2013 Felmérés A Citibank 8 közép- és kelet-európai, valamint közép-keleti ország (Bahrein, a Cseh Köztársaság, Magyarország, Jordánia, Lengyelország, Románia, Törökország és az Egyesült Arab Emirátusok) több mint 1400 vállalati ügyfelének vizsgálatát végezte el. 83%-uk volt a finanszírozás kérdéseivel foglalkozó vezető. A felmérés feladata ezen vállalatok nemzetközi terjeszkedési terveivel kapcsolatos információgyűjtés volt. A jelentés szerint a következő két évben a lengyel

Információ / 2014 / 1 9 vállalatok 39%-a tervez nemzetközi terjeszkedést. A fő fejlesztési irányt a nyugat-európai országok és legközelebbi szomszédjaik jelentik. Minden ötödik lengyel cég úgy véli, a nemzetközi terjeszkedés a következő két év legnagyobb stratégiai kihívása (21%). A vállalkozásukat külföldön fejleszteni kívánó cégek között nagyobb mértékben képviseltetik magukat a kisvállalkozások (46%), mint a nagyobbak (36%), a lengyel vállalkozók tervei a régió hátterében mégis igen optimistán alakulnak. Míg a lengyel vállalatok 39%-a tervezi a külföldi piaci megjelenést, addig ugyanebben a tanulmányban a cseh vállalkozások 23%-a, a magyar vállalatok 38%-a nyilvánítja ki hajlandóságát arra, hogy üzleti tevékenységét országa határain túlra is kiterjessze. A vállalkozásuk fejlesztését Lengyelország határain túl is tervező lengyel cégek közül a feldolgozóipar (38%), az FMCG (27%) és az informatikai (12%) ágazatok képviselői dominálnak. Hasonló a helyzet a cseheknél, akiknél ugyanezen iparágak képviselői tervezik az expanziót, míg az oroszok esetében az energiaipari és a feldolgozóipari vállalatok vannak túlsúlyban. Mint az a Citi tanulmányából következik, a vállalatok az új piacokra történő belépéskor igénylik a bankok tanácsadását és szolgáltatásait, melyek lehetővé teszik vállalkozásuk pénzügyeinek kezelését a világ bármely pontjáról. Mindeddig a külföldi piacokon működő lengyel vállalatok legtöbbször a nemzetközi fizetési és a valutaváltási szolgáltatásokat vették igénybe. A következő évben azonban a további terjeszkedésekhez a banki szolgáltatások szélesebb körű használatát tervezik, ezért deklarálják a hitelvonalak és a faktoring használata iránti érdeklődésüket. 11. Antal, Antal Global Snapshots, 15. Kiadás, 2014. január Az Antal Global Snapshots egy 2008 közepe óta végzett ismétlődő, a dolgozók alkalmazásának és elbocsátásának globális tendenciáira vonatkozó felmérés. A vizsgálatot az Antal, a szakemberek és vezetők akvizíciójára szakosodott globális HR cég végzi. A felmérés aktuális, tizenötödik kiadása telefonos kérdőíveken alapul, melyek megválaszolásában több mint 40 országból a kereskedelem, az ipar és a pénzügyi szolgáltatások területén tevékenykedő több mint 10.600 szervezet közvetlen és HR vezetői vettek részt. A vizsgálatot 2013 decemberében folytatták le, és minden válaszadótól azt kérdezték, hogy jelenleg tervezik-e vezetői és szakmai pozíciókban munkavállalók elbocsátását vagy felvételét. Lengyelország egyike azon országoknak - Kína és a Cseh Köztársaság után - amelyek a legjobban szerepeltek az idei felmérésben. A jelentés szerzői azt írják, hogy a tény, mi szerint a vállalatok 64%-a Lengyelországban kijelenti, hogy szakembereket és vezetőket kíván alkalmazni, valamint 63%-uknak vannak ilyen tervei a következő negyedévben, erős gazdasági fellendülésről tanúskodik. Ez az előző kiadáshoz viszonyított 12%, illetve 15%-os növekedést jelent, ami tükrözi a piaci helyzet változását. Az elbocsátások szintjei Lengyelországban a világátlag alá estek, és semmit sem utal azok növekedésére a közeljövőben. Összehasonlításképpen, világszinten jelenleg átlagosan a vállalatok 51%-a vesz fel, míg 16%-a elbocsát. A régiós összevetésben Lengyelország nagyon jól szerepel. Bár a tanulmány készítése során a cseh cégek 65%-a jelentett be munkaerő felvételt (míg a lengyel vállalatok 64%-a), de úgy a következő negyedévre vonatkozó terveket, mint a cégek foglalkoztatási stabilitását tekintve Lengyelország volt a legjobb a régió országai közül (szlovák vállalatok nem vettek részt a felmérésben). A legnehezebbnek Magyarországon tűnik a helyzet, ahol bár jelenleg mindössze a vállalatok 16%-a tervez elbocsátásokat, új szakember-munkaerő alkalmazása mellett mindössze a vállalatok 24%-a határoz. A jelen vizsgálatban az egyik legjobban teljesítő lengyel szektor a BPO/SSC (új munkaerő foglalkoztatása 85%, a következő negyedévben 84%), jól teljesítenek az ügyvédi irodák (új foglalkoztatás 83%, a következő negyedévben 69%) és a könyvviteli szolgáltatás (új foglalkoztatás 79%, a következő negyedévben 82%), ami annyiban érdekes, hogy ezek az ágazatok vi-

10 Lengyel Nagykövetség / Kereskedelemfejlesztési és Beruházási Osztály lágviszonylatban nagyon gyengén teljesítenek. Ez az üzleti szolgáltatások területén Lengyelország igen erős és stabil pozícióját bizonyítja. Nagyon jó eredményt ért el az IT-ágazat (hardver), ahol a vállalatok 76%-a foglalkoztat új munkaerőt, a következő negyedévben 74%-uk tervez felvételt. 12. OECD Gazdasági felmérés Lengyelországról (Economic Survey of Poland) 2014 Ez év márciusában az OECD közzétette a Lengyelország Gazdasági Áttekintése legújabb kiadását. Az Áttekintésben kiemelték a munkaerőpiac működésének javítását, a termékpiac versenyképességének erősítését, a kedvezőtlen demográfiai trendek hatékony megelőzését és a rövid- és hosszú távú gazdasági kilátások javítását célzó intézkedések szükségességét. Az OECD szerint, az elmúlt 15 év imponáló gazdasági eredményei ellenére, a lengyel piacnak további reformokra van szüksége a hosszú távú és fenntartható fejlődés eléréséhez. Itt főként a rendkívül szegmentált lengyel munkaerőpiac reformjáról és a versenyképesség növeléséről van szó. Valamennyi munkaszerződésre azonos járulékfizetési követelményeket kell kiterjeszteni, javítani kell a szerződések felmondására vonatkozó eljárásokat valamint korlátozni kell az alkalmazás teljes időtartamára szóló határozott idejű szerződéseket. Egy további probléma a termékpiacon meglévő korlátozó szabályozások, melyek továbbra is akadályozzák a gazdasági tevékenységet. A dolgozat szerzői szerint ehhez a következő években szükséges továbbá a csődeljárások bejegyzésének és közzétételének egyszerűsítése, a privatizáció folytatása és a gazdaság versenyképes ágazataiban az állami tulajdon csökkentése, az állami beszerzések racionalizálása valamint a jó ár-érték arányra való törekvés, a versenyképesség érvényesítését felügyelő hatóságok pozíciójának erősítése és a versenyképesség növelése a vállalat-hálózatoknál. 13. A közúti infrastruktúra piacának elemzése Lengyelországban Az Ernst & Young tanácsadó cég ez év márciusában tette közzé a lengyelországi közúti infrastruktúrára vonatkozó elemzését. A jelentés szerzői szerint az egyik olyan tényező, amely lehetővé tette az elmúlt években Lengyelország számára a jó gazdasági teljesítmény elérését, az a legutóbbi időkig erősen növekvő, főleg EU-alapokból finanszírozott és többek között az infrastrukturális beruházások számára elkülönített állami beruházások. Az infrastrukturális szektorban a 2008-2011-ig terjedő időszakban a termelés 55,4%-kal, az ágazatban foglalkoztatottak száma 59,1%-kal növekedett. A tendencia azonban már 2012-ben élesen megfordult. 2012 elejétől 2013 III. negyedév végéig az infrastruktúrában az építőipari termelés 38,7%-kal csökkent. Amennyire ez az iparág segítette a gazdasági növekedést Lengyelországban az EU legmélyebb válsága időszakában, úgy 2012-ben és 2013-ban öszszeomlása mélyítette a visszaesést hazánkban, s jelenleg korlátozza a gazdasági fellendülés léptékét. Az infrastruktúra helyzetének romlását a jövedelmezőségi mutatók jelentős csökkenése és az építőipari cégek csődjének hirtelen megnőtt száma kísérte.

Információ / 2014 / 1 11 Befektetési hírek Lengyelországból A Lengyel háztartási elektronikai cikkek piaca A Plugging in konferencia keretében kerültek terítékre a lengyel háztartási elektronikai piac kihívásai és előnyének növelése az európai piacon: Lengyelország képének erősítése a háztartásigép-iparban. A találkozón részt vett Anna Polak-Kocińska a Lengyel Információs és Külföldi Befektetési Ügynökség (PAIiIZ) alelnöke. A lengyel háztartási elektronikai cikkek iparában 22 ezer alkalmazott dolgozik, 27 gyárban. A főbb termelési központok Lengyelországban Łódź-ban, Wrocław-ban és Wronki-ban találhatóak. Lengyelország az egyik legnagyobb exportőr a háztartási készülékek területén Európában. Ezt támasztja alá az export évi 10%-os növekedése. A cikkek legfőbb felvásárlói Németország, Franciaország, Nagy-Britannia, Oroszország és Ukrajna. Az Euromonitor International adatai alapján Lengyelország vált Európa egyik vezető háztartási gép gyártójává, figyelembe véve, hogy a 3. helyen található a rangsorban. Mint említette Kocińska alelnök, a 90-es évektől kezdve a számos külföldi befektetésnek köszönhetően a lengyel háztartási-gép szektor versenyképessé vált Európában. A 2003-2013-as években 11 háztartási elektronikai beruházási projekt valósult meg a PAIiIZ támogatásával, összesen 377 millió euró értékben. Ezeknek a köszönhetően 4223 munkahely jött létre. A mai napig az egyik legnagyobb befektetés, ami a PAIiIZ támogatásával jött létre az Indesit projektje Łódź-ban tette hozzá az alelnök.

12 Lengyel Nagykövetség / Kereskedelemfejlesztési és Beruházási Osztály Egyre nő az érdeklődés Lengyelország iránt a külföldi médiában Lengyelország az Európai Unióhoz való csatlakozásának 10. évfordulójára tekintettel a német Handelsblatt napilap foglalta öszsze a lengyel gazdaság teljesítményét, és hangsúlyozta az ország egyre növekvő szerepét Európában. A cikk szerzője, Mathias Brüggmann szerint Lengyelország az egyetlen tagállam, amely elkerüli a recessziót, és várhatóan a legnagyobb gazdasági növekedést éri el az Európai Unióban 2014-ben, azaz 3,2%-3,5%-os szintet. Az újságíró idézi a Lengyel- Német Kereskedelmi és Iparkamara (AHK) közelmúltban készült felmérésének eredményeit, mely szerint a német befektetők Lengyelországot találják a legvonzóbb befektetési helyszínnek Közép- Európában, 1-6-os skálán 4,61 pontot adtak neki. Összehasonlításképpen - írja Brüggmann - Kína 3,8 pontot szerzett, ami kisebb, mint Lengyelországé, a Cseh Köztársaság 4,04-et és Szlovákia 3,84-et. Különös figyelmet érdemel az autóipar fejlődése Lengyelországban, például a Volkswagen több beruházása valamint az olyan globális óriások összeszerelő üzemeinek jelenléte, mint az Opel, a Fiat és a Mann. Mint azt az újságíró kiemelte, Lengyelország vonzza a külföldi befektetéseket, a főbb ágazatok a háztartási készülékek és a fogyasztói elektronika. A külföldi befektetők szintén keresik a lehetőségeket, az üzleti folyamatok (BPO) és a kutatás-fejlesztés (PAIiIZ) területén. Tizennyolc befejezett projekt Mintegy 1,5 milliárd euró az értéke a legújabb befektetéseknek Lengyelországban, a Lengyel Információs és Külföldi Befektetési Ügynökség, a PAIiIZ listája szerint. Az Ügynökség támogatásával idén már 18 projekt fejeződött be, amely a jövőben 4933 új munkahelyet teremt. A PAIiIZ jelenleg 152 beruházási projektet vezet. A tervezett beruházások összegének értéke

Információ / 2014 / 1 13 2,997.45 millió euró, és a munkahelyek száma - több mint 31 700. Az Ügynökség a legtöbb befektetést, összesen 38 darabot Egyesült Államokból vezeti, melynek öszszértéke 537,65 millió euró. Az amerikai projekteknek köszönhetően a jövőben 6091 új munkahely teremtődik meg. A második helyen a németek állnak: 29 projekttel, összesen 530,65 millió euró értékben, ez 7112 lehetséges jövőbeni munkahely. Nagy-Britanniából 10 befektetési projekt van folyamatban, ezek értéke 8,55 millió euró, a létrejövő munkahelyek száma pedig 1425. Utánuk Japán és Franciaország következik (9 projekttel) majd Kína, India, Svájc és Dél-Korea (6 projekttel). A legnépszerűbb befektetési területek a PAIiIZ által támogatott befektetők körében a BPO-Business Process Outsourcing (32 projekt, összesen 22,75 millió euró értékben, 8720 tervezett munkahellyel), az autóipar (29 projekt, 1339,25 millió euró öszszértékben, 8679 tervezett munkahellyel) valamint a kutatás-fejlesztés (11 projekt, 19,5 millió euró értékben, 1086 tervezett munkahellyel). Ezek után következik a repülőgépipar (10 projekt), az elektronikai- és a faipar (8 projekttel). A külföldi befektetések 25 éve Lezajlott a régió egyik legnagyobb gazdasági rendezvénye az Európai Gazdasági Kongresszuson Katowicében. Ekkor Szilézia régió székhelye három napra a gazdasági, politikai és üzleti események központjává válik, melyen részt vesz a PAIiIZ is. A külföldi befektetések 25 éve Lengyelországban. Egyensúly és perspektívák összegző ülést Lech Wałęsa elnök nyitotta meg. Pontosan 25 évvel ezelőtt, Lengyelország elindult a demokratikus átalakulás útján, amely elvezetett a NATO és az Európai Uniós tagsághoz. Egyúttal az ország megnyitotta kapuit a külföldi befektetők előtt. Az elmúlt negyed évszázad befektetési egyensúlya, kiváló jövőbeli kilátásokat biztosít a külföldi tőke bevonzására. Az ülés résztvevői korábbi gazdasági miniszterek és miniszter helyettesek voltak: Jacek Piechota, Janusz Steinhoff, valamint Piotr Woźniak, és a PAIiIZ elnöke Sławomir Majman, mint A külföldi befektetések 25 éve Lengyelországban Egyensúly és perspektívák ülés moderátora. Az elnök megjegyezte, hogy az elmúlt 25 év alatt minden lengyel kormány tiszteletben tartotta a külföldi tőke felé való nyitottság elvét. A külföldi befektetések beáramlása közvetlenül felgyorsult Lengyelország OECD-hez való csatlakozásával 1996-ban, majd folytatódott a NATO-hoz 1999- ben és az Európai Unióhoz való csatlakozáskor 2004-ben. Milyen kilátások és kihívások előtt áll Lengyelország? Csak 2014 első negyedévben 17 beruházási projekt készült el a PAIiIZ részvételével. - Ha nem lesz semmilyen összeomlás vagy egyéb drámai esemény - amit nem hiszek - akkor 2014-ben sokkal jobbnak kell lennie a beruházások értékének mint az előző évben. A munkahelyek száma már megnőtt, ebben nagy változás valószínűleg nem várható, de növekedésre számítunk - kommentálta az elnök. A zárt befektetések területén ebben az évben az autóipari projektek valamint a BSS szektor dominálnak. Hogy ez hogyan befolyásolja a külföldi tőke beáramlását a lengyel gazdaságba és a különleges gazdasági övezetek tőkevonzó hatásának fontosságáról Iwona Chojnowska-Haponik, a Külföldi Befektetési Osztály igazgatója beszélt. Az előző évben a kormány elfogadta a különleges gazdasági övezetek 2026-ig való kiterjesztéséről szóló rendeletet. Ez mind a külföldi, mind a lengyel befektetők számára jelzés, a további tevékenységük fejlesztésére. Ennek köszönhetően a befektetők kihasználhatják a beruházási ösztönzőeket, köztük az állami támogatásokat és adókedvezményeket. A külföldi befektetések 25 éve Lengyelországban. Egyensúly és perspektívák ülés a PAIiIZ részvételével került megrendezésre Katowicében, a VI. Európai Gazdasági Kongresszus keretében.

14 Lengyel Nagykövetség / Kereskedelemfejlesztési és Beruházási Osztály a 2013-as év a varsói értéktőzsdén (gpw) A 2013-as év a Varsói Értéktőzsdén (WSE) az élénkülés, valamint a változások és az innováció időszaka volt. Az elsődleges és másodlagos piacok megnövekedett aktivitása, az új kereskedési rendszer, az új Blue Chips index, az Aquis Exchange-be történt befektetés, a CEESEG-el való egyesülési tárgyalások, a filléres részvények problémájának megoldása, az új származtatott eszközök, a Varsó - a Tőkefőváros projekt indulása és végül a WSE.2020 új fejlesztési stratégiája mindez a WSE, mint a közép-kelet európai régióban piacvezető, biztonságos, a hazai és külföldi befektetők és kibocsátók számára évről évre egyre vonzóbb tőzsde pozíciójának megerősítése. A WSE által működtetett piacokon 65 vállalat debütált, köztük 23 a Fő Parketten, amelyen 5.135 millió zł értékben bonyolítottak le elsődleges és 2.617 millió zł értékben másodlagos ajánlatot. A Catalyst piacon 4.379 millió zł összértékű kötvény debütált. A másodlagos piacot is a likviditás erős növekedése jellemezte. A kereskedés értéke a WSE részvénypiacain (EOB - Electronic Order Book tranzakciók) kb. 17%-kal nőtt az 2012. évihez viszonyítva, míg a többi európai tőzsdén mintegy 3%- os átlagos növekedést jegyeztek fel. Április közepén a Varsói Értéktőzsde bevezetett egy új kereskedési rendszert a Universal Trading Platform-ot (UTP). Ez a NYSE Technologies-tól vásárolt termék a lengyel tőkepiac hosszú évek óta legfontosabb infrastrukturális projektje. Az UTP bevezetése lehetővé tette a termékkínálat fejlesztését és az új típusú szolgáltatások bevezetését. Az UTP kereskedési rendszer a lengyel tőkepiacot is megnyitotta az új kereskedelmi technikák (az algoritmikus-kereskedés) számára. Az UTP sikeres beindítása lehetővé tette a származtatott eszközök piaci szegmensének bővítését. A WSE ajánlata olyan eszköz-kategóriákkal gazdagodott, mint a WIBOR referencia-kamatlábra szóló határidős ügyletek és a kincstárjegyek, míg 2014-ben tervezik többek között a részvényopciók forgalomba hozatalát. Hosszabb távon a WSE pozíciójának a származtatott eszközök területén való megerősítését egy külön ezeknek az eszközöknek szentelt tranzakciós rendszer bevezetése szolgálja. Felújítottuk infrastruktúránk legfontosabb elemét a kereskedési rendszert. Az UTP, a világ egyik legmodernebb ilyen típusú eszközének bevezetése lehetővé tette a tőzsdei szolgáltatások egy új minőségi szintjének kínálatát a piaci szereplők számára. A szuper-globális versenyben a technológiai előnynek meghatározó jelentősége van. Az UTP megvalósításával a világ élvonalbeli tőzsdéinek sorába léptünk. Ezért nyugodtan, ugyanakkor újabb kihívásokat tűzve magunk elé tekintünk a jövőbe: 2014-ben többek között elindítjuk az UTP projekt második szakaszát, vagyis a rendszer bevezetését a származtatott eszközök kereskedésébe - mondta Adam Maciejewski, a WSE igazgatósága elnöke. 2013 szeptemberében debütált a Varsói Értéktőzsde új fő indexe a WIG30. Ez a WSE harminc legnagyobb és leginkább likvid vállalatát tartalmazza. Lehetővé teszi, hogy jobban tükröződjön a lengyel gazdaság növekedése, ágazati szerkezete és a lengyel tőkepiac dinamikus fejlődése az elmúlt évek során. Az UTP bevezetésekor tudtuk, hogy az infrastruktúra fontos, de nem csupán ez a siker záloga. Szükség van egy kiváló minőségű termékre, tehát részvények, kötvények és különböző típusú pénzügyi eszközök likvid piacára. Bővítve kínálatunkat szeptemberben bevezettük a WIG30-at, a varsói parkett új elsődleges indexét. Ez a szimbolikus változás nemcsak a Varsói Értéktőzsde elsődleges konjunktúra mutatóját, hanem az egész lengyel gazdaságot érinti tette hozzá a WSE elnöke. 2013 augusztusában a Varsói Értéktőzsde megállapodást írt alá az Aquis Értéktőzsde Zrt. - az angliai székhelyű multilaterális kereskedési platform - részvényeinek 30 százaléka megvásárlására. Az Aquis platform ajánlatával 2013. november 26-án lépett az európai piacra. Az első fázisban a cég elérhetővé tette a legnagyobb angliai, francia és holland vállalatok az FTSE 100, a CAC 40 és az AEX 25 listákon szereplő szervezetek - részvényeivel való kereskedést. Végső célként az Aquis Exchange 14 európai piac részvényeinek kereskedelmét teszi lehetővé. Az elmúlt évben üzleti tevékenységünkkel határozottan átléptünk a lengyel határon. Az Aquis platformba történt beruházás az első pillantásra egy egyszerű kísérlet szolgáltatásaink diverzifikációjára. A valóságban azonban ez egy meglehetősen bonyolult és ambiciózus páneurópai projekt, amely a közeljövőben - a többi nemzetközi ter-

Információ / 2014 / 1 15 vünkkel együtt a WSE-t a globális tőzsdék egy magasabb ligájába emelheti. Ez is egy ízelítő az új stratégiánkból: a WSE.2020-ból hangsúlyozta Adam Maciejewski. Ennek érdekében a Varsói Értéktőzsde is az egész közép-kelet európai régió tőzsdéinek a WSE és a CEESEG Holding lehetséges egyesülése projektjének végrehajtásával történő konszolidációját célzó tárgyalásokat kezdett. A 2013 első felében az Értéktőzsde jelentős változások bevezetéséről döntött a NewConnect piac szabályozásában, valamint további intézkedéseket tett ezen piac kereskedésének minősége és biztonságossága javítása céljából. A NewConnect reformjának végrehajtása során a Varsói Értéktőzsde figyelembe vette a befektetők és egyéb piaci szereplők számos véleményét - ennek eredményeként jött létre többek között az NCIndex30, mely a legnagyobb és leginkább likvid cégeket tömöríti erről a piacról. Ez az index hatalmas népszerűségnek örvendett a befektetők körében, az év végére 43,9%-kal növekedett. 2013 decemberében a WSE főpiacán jegyzett ún. filléres cégek területét szabályozó döntések születtek. A változtatások célja, hogy fokozatosan megszüntessék azon cégek jegyzésének problémáját, melyek árfolyama hosszú ideje egy meghatározott fillér-küszöb alatt van, végeredményben sürgetik a jegyzett vállalatokat, hogy a dolgok ilyetén állapotát megváltoztató intézkedéseket hozzanak. Immár hetedik alkalommal jelentette be a Varsói Értéktőzsde a RESPECT indexért felelős vállalatok új összetételét. A fő piacon jegyzett huszonhárom vállalat ment át sikerrel az ellenőrzésen az üzleti tevékenység társadalmi felelősségvállalása területeinek kérdéskörében és került be az index új portfóliójába. Közöttük van a WSE-en jegyzett Varsói Értéktőzsde Rt. is. Az év végén a WSE igazgatótanácsa a társaság osztalékpolitikáját módosító állásfoglalást fogadott el. A 2013-as pénzügyi év nyereség-felosztásától kezdve a WSE törekszik az osztalékot a WSE Csoport konszolidált nettó eredményének 30% és 50%-a közötti szinten kifizetni. Korábban az osztalékfizetés alapja a WSE egységnyi profitja volt. Az elmúlt három évben az Értéktőzsde közel 230 millió zł összeget fizetett ki részvényeseinek, ami 4,2 száza-

16 Lengyel Nagykövetség / Kereskedelemfejlesztési és Beruházási Osztály lékos átlagos éves osztaléklábat jelent. December második felében a Felügyelő Bizottság jóváhagyta a Tőzsde új stratégiáját a WSE.2020-at. Különálló, rendkívül fontos kezdeményezés a tavaly augusztusban indult Varsó a Tőkefőváros projekt. Célja a tőkepiac pozitív imázsának erősítése és Varsónak, mint Közép-és Kelet-Európa tőkepiaci központjának promóciója. A Warsaw Capital City létrehozása szakmai professzionalizmust, képzelőerőt, a különböző közösségek együttműködését és társadalmi támogatást követel. A Varsó a Tőkefőváros szlogen alatt kívánjuk egyesíteni valamennyi, e cél elérésében érdekelt felet - mondta Adam Maciejewski. A 2013. év statisztikai összegzése a Varsói Értéktőzsdén A főbb indexek a 2013. évet viszonylag apró változásokkal zárták. A WIG30 index éves változása -1,8%, míg a WIG20indexé -7,0%. A WIG30TR index, melyet a részvényekből származó jövedelmet figyelembe véve számítanak, 2,9%-os növekedést ért el. Nagy növekedést jegyeztek fel azonban a kisebb cégek indexei, az mwig40 és az swig80. Az előbbi 31,1%-ot emelkedett, míg az utóbbi nem kevesebb, mint 37,3%-kal növelte értékét. A legnagyobb növekedést elért ágazati indexek 2013-ban egymást követően a WIG-ÉPÍTŐIPAR, (+33,5%), a WIG-MÉDIA (+31,0%), a WIG-INFORMATIKA (+21,9%), a WIG-KÉMIA (+20, 6%) és a WIG-BANKOK (+20,5%) voltak. A legnagyobb esést a WIG-NYERS- ANYAGOK (-32,1%), a WIG-ÉLELMISZERIPAR (-11,4%) és a WIG-ÜZEMANYAGOK (-10.0%) esetében jegyezték. A NewConnect piac indexe, az NC- Index 10,0%-os növekedést regisztrált. Ezzel szemben az ezen a piacon leginkább likvid vállalatokat csoportosító NCIndex30 43,9%-kal nőtt. A 2013-as év a jegyzett társaságok számának növekedését hozta úgy a tőzsde fő piacán, mint a NewConnect-en. A fő parketten a vállalatok száma 438-ról 2012 végére 450-re emelkedett, míg 2013 tizenkét hónapja alatt 23 újabb cég debütált. A hazai vállalatok kapitalizációja a fő piacon 13,0%-kal, 593,5 milliárd zł-ra, míg a hazai és külföldi cégek együttes piaci kapitalizációja 15%-kal, 840,8 milliárd zł-ra nőtt. A NewConnect-en 2013-ban 42 vállalat került bevezetésre, míg az összes jegyzett társaságok száma 3,7%-kal, 445-re emelkedett. A hazai és külföldi cégek együttes kapitalizációja ezen a piacon elérte a 11 milliárd zł-t. 2013-ban további külföldi vállalatok döntöttek a varsói bevezetés mellett. December végén debütált az 58. külföldi cég, az év végére öszszesen a WSE-en 57 külföldi céget jegyeztek, közülük 46-ot a Fő piacon, míg 11-et a NewConnect-en. A Varsói Értéktőzsde az előző évben a részvényforgalom értékének jelentős növekedését regisztrálta. A fő piac átlagos napi forgalma elérte a 891 millió zł-t, 18%-kal voltak magasabbak. A NewConnect forgalma17,6%-kal, napi 3,8 millió złra csökkent. A határidős ügyletek piacán a WSE 12%-os átlagos volumen-növekedést rögzített, az opciós ügyletek esetében az átlagos ülésnapi kereskedési volumen növekedése elérte a 14%-ot. A fő piaci paraméterek jelentős emelkedése jellemezte 2013- ban a Catalyst piacot. A kibocsátók száma 175-re, míg a kibocsátások értéke 12,6%-kal, a rekord szintű 58,9 milliárd zł-ra emelkedett. A kereskedés-napi átlagos forgalom több mint 95,8%-kal, 8,9 millió złra nőtt.

Információ / 2014 / 1 17 Lengyel sajtok exportja A 2013-as évben a lengyel sajt és túró export értéke elérte a 22,5 millió eurót, az import értéke pedig 651,8 ezer euró volt. A 2012-es évben ezek az összegek 19,5 millió euró és 449,5 ezer eurót tettek ki. A 2013-as évben a lengyel sajt és túró export értéke elérte a 22,5 millió eurót, az import értéke pedig 651,8 ezer euró volt. A 2012-es évben ezek az összegek 19,5 millió euró és 449,5 ezer eurót tettek ki. A lengyel sajtok exportja 15,1 százalékkal nőtt az előző évhez képest, ez 204,4 ezer tonnát tett ki 2013-ban, melynek értéke a magasabb áraknak köszönhetően- 23%-kal nőtt, 682,3 millió euróra. Az Oroszországba irányuló export értéke 51,07 százalékkal nőtt- tájékoztatott a Nemzetközi Mezőgazdasági Piacok Monitoring Csoportja. A 2013-as évben a sajt maradt a legfontosabb lengyel export tejterméke, közel 41 százalék a részesedése. Az exportált sajtok legfontosabb típusai az érlelt sajtok. Ezek exportja majdnem 57%, értéke (több mint 386.1 millió euró) és volumene 50% (101,8 ezer tonna), az összes sajtból, amelyek tavaly külföldön kerültek értékesítésre. Ez 27% értéknövekedést jelent. A másik fontos kategória a friss sajtok és túrók (2012 előtt a harmadik pozíciót foglalták el az exportált sajtok értékét tekintve). 2013-ban 32%-os értéknövekedés volt tapasztalható, ez 1146,9 millió eurót jelent (22%-os részesedés a teljes sajt exportból), egyúttal a volumene 19 százalékkal nőtt az előző évhez képest, 54.4 ezer tonnát tett ki. A hagyományos termékek exportja gyengébb eredményeket értek el, az ömlesztett és feldolgozott sajtok volumene 11 százalékkal nőtt, ez 44,6 ezer tonnát jelent, az értéke pedig mindössze 7 százalékkal nőtt (135, 5 millió euro), ez a teljes sajt export egyötöde. Az export tekintetében a más típusú sajtok (kék, penészes, reszelt vagy porított) összesen 8 millió eurót és 2,5 ezer tonnát tettek ki. Évek óta, a lengyel sajtok és túrók elsőszámú felvásárlója az EU országai voltak, azonban 2013-ban a lengyel tejtermékek kereslete jelentősen megnövekedett Oroszországban, így az vált a lengyel sajtok egyik fő címzettjévé. Az export értéke Oroszország felé 51,07 százalékkal nőtt, ez 107,3 millió eurót, 36%-os növekedést és 28,9 ezer tonnát jelent. Ennek következtében csökkent a lengyel sajtok jelenléte az Európai Unióban: az elmúlt évben 66 százalék volt a sajtok exportja az EU-országokban - ez érték tekintetében 452,3 ezer euró, ami 20,4 százalékkal több, mint 2012-ben). Az USAban pedig 16,4 százalékra nőtt (a 2012-es 19,9 %-hoz képest). A lengyel sajtok fő felvásárlói EUban a Cseh Köztársaság - 2013-ban 26.900 tonna sajtot és túrót vásároltak, (4,8 százalékos csökkenés az előző évhez képest), 85,6 ezer euro értékben (0,1 százalék növekedés). Nőttek az eladások Németország és Olaszország felé, amelyek a második és harmadik helyet foglalják el a lengyel sajtfogyasztók listáján- a volumen előbbinél 21,3%-kal nőtt 23,3 ezer tonnát tett ki, valamint utóbbinál 14,3%-kal nőtt és 15,9 ezer tonnát tett ki. Ez Németországra nézve 34,5%-os értéknövekedés, 74,7 millió euro, Olaszország esetében pedig 21,6%-os növekedés és 57,7 millió euró.

18 Lengyel Nagykövetség / Kereskedelemfejlesztési és Beruházási Osztály lengyel red dotok budapesten A budapesti Iparművészeti Múzeumban 2014. június 27-én, 13:00 órakor nyílt a Lengyel Red Dots című kiállítás, mely a Lengyel Köztársaság Szabványügyi Hivatala kezdeményezésére kerül megrendezésre. A kiállítás anyaga azoknak a lengyel formatervezőknek a munkáit mutatta be, akik kiérdemelték a rangos nemzetközi Red Dot Design Award díjat. A megnyitó zenei meglepetést is tartogat, különleges vendége a lengyel Trio Cantabile volt. A kiállítás a Lengyel Köztársaság budapesti Nagykövetsége, a budapesti Lengyel Intézet és a Lengyel Köztársaság Nagykövetsége Kereskedelemfejlesztési és Beruházásösztönzési Osztályának szervezésében valósult meg. Az esemény tiszteletbeli fővédnöke a Lengyel Köztársaság Kulturális és Nemzeti Örökség Minisztériuma. A Red Dot Design Award versenyt 1955 óta rendezi meg a világ egyik legrégebbi és legelismertebb design intézete, az esseni központú, német Design Zentrum Nordrhein Westfalen. Az odaítélt díjak komoly hatással vannak a márkák értékére, valamint a díjazott innovációs termékek és megoldások közismertségének növekedésére világszerte, elősegítve gyakorlatilag az eladási lehetőségeiket. A lengyel tervezők 2008 óta szerepelnek a díjazottak névsorában, és eddig 37 díjra és különdíjra sikerült szert tenniük. A Lengyel Red Dots kiállítás, amelyet két fiatal lengyel designer Marta Niewymska és Dawid Grynasz tervezett, az összes eddig díjazott lengyel terméket népszerűsíti. Ezek a projektek egyesítik az esztétikai értéket a legmagasabb minőséggel és funkcionalitással. Az alkotók számára a formatervezés fontos stratégiai eszköz az üzleti siker felé vezető úton. A budapesti Iparművészeti Múzeumban első alkalommal lesznek láthatóak a Lengyel Red Dots díjjal jutalmazott termékek: a Marinna moduláris hajóállomás projektje, a Ribbon kisszék, DROP utcai lámpa, a DOT. tükör, a Clapp szófa, a K 10 pénztárgép, és a OXeN Hővisszanyerő egység. A kiállítás már megfordult a varsói Kordegarda Galériában, a genfi Szellemi Tulajdon Világszervezetében, a Łódźi Városi Múzeumban a Łódź Design Fesztiválon valamint a II. Lengyelország a vetélytárs 1989-2014 c. kiállítás keretében, a Poznańi Nemzetközi Vásár területén. Mindenhol sikert aratott, és a kiállításokon nagy számban megjelent látogatók egyaránt kiemelték nemcsak a kiállított tárgyak esztétikai szépségét és funkcionalitását de a kiállítás profi vizuális arculatát is. A kiállítás megvalósítását részben az Európai Unió finanszírozta, az Európai Regionális Fejlesztési Alap Innovációs Gazdaság 2007-2013 Operációs Programja keretében. A kiállítást megnyitotta Halasi Rita, design szakértő, kurátor, köszöntőt mondott Dr. Jékely Zsombor gyűjteményi igazgató, Roman Kowalski, a Lengyel Köztársaság budapesti nagykövete és dr. Alicja Adamczak, a Lengyel Köztársaság Szabadalmi Hivatal elnöke.