AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT.
AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 1
AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 2
A jelen tájékoztatót az AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., mint az AEGON Pénzpiaci Befektetési Alap (továbbiakban: az Alap) alapkezelője - a befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról szóló 2011. évi CXCIII. Törvény (a továbbiakban: Batv.) 106. és 107. alapján készítette az Alap 2014. évi működésének bemutatása céljából. Az Alap általános működésével kapcsolatos további adatokat az Alap befektetési jegyeinek nyilvános forgalomba hozatalához készült MNB által jóváhagyott tájékoztató tartalmazza, mely megtalálható az AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelőnél, az Alap befektetési jegyeinek forgalmazási helyein, valamint az Alapkezelő honlapján (www.aegonalapkezelo.hu). Budapest, 2015. április 28. Kocsis Bálint vezérigazgató Kadocsa Péter elnök-vezérigazgató *** Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okból nem tartalmaz. Jelen dokumentum tartalma az eredeti, cégszerű aláírással és egyéb felelős személy aláírásával ellátott papír alapú dokumentum tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűnek illetve hitelesnek tekinthető. AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 3
ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK AZ ALAPRÓL Az Alap elnevezése: AEGON Pénzpiaci Befektetési Alap Az Alap rövid neve: AEGON Pénzpiaci Alap Az Alap lajstromszáma: 1111-121 Az Alap fajtája nyíltvégű Az Alap típusa nyilvános A tárgyidőszakban forgalmazott Befektetési jegyek sorozata és típusa AEGON Pénzpiaci Alap HU0000702303 Hozamfizetés Az Alapok a tőkenövekmény terhére hozamot nem fizetnek, a teljes tőkenövekmény újra befektetésre kerül az Alapok befektetési politikájának megfelelően. A Befektetők a tőkenövekményt a tulajdonukban álló Befektetési jegyek vételi es visszavásárlási árának különbözeteként, mint árfolyamnyereséget realizálhatják. A Befektetők köre A Befektetési jegyeket egyaránt megvásárolhatják devizabelföldi es devizakülföldi természetes személyek, jogi személyek es jogi személyiség nélküli gazdasági társaságok. Alapkezelő adatai: Letétkezelő adatai: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. 1091 Budapest, Üllői út 1. Telefon: (06-1) 476-20-42 UniCredit Bank Hungary Zrt. 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. A megbízott könyvvizsgáló társaság adatai PricewaterhouseCoopers Könyvvizsgáló Kft. 1055 Budapest, Bajcsy-Zsilinszky út 78. Cégjegyzékszám: 01-09-063022 Nyilvántartásba vételi szám: 001464 A PricewaterhouseCoopers munkatársának adatai Szabados Szilvia Kamarai tagsági szám: 005314 AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 4
I. Vagyonkimutatás A befektetési alap eszközeinek és forrásainak összetétele a tárgyidőszak elején és végén, valamint az adott eszköz összes eszközön belüli aránya: 2013.12.31. 2014.12.31. Megnevezés Összeg / Érték (HUF) A NEÉ százalékában (%) Összeg / Érték (HUF) A NEÉ százalékában (%) Banki egyenlegek 2 244 530 0,02 200 333 540 1,48 Repo 267 834 214 1,87 - - Átruházható értékpapírok 14 624 375 650 101,99 13 375 724 933 98,54 Származékos ügyletek 14 759 126 0,10-1 836 101-0,01 Egyéb eszközök 17 171 033 0,12 28 500 081 0,21 Összes eszköz 14 926 384 553 104,09 13 602 722 453 100,21 Kötelezettségek -587 172 009-4,09-29 079 311-0,21 Nettó eszközérték 14 339 212 542 100,00 13 573 643 163 100,00 A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült. II. Forgalomban lévő befektetési jegyek száma Befektetési jegy 2013.12.31. 2014.12.31. alap sorozat deviza ISIN AEGON Pénzpiaci Befektetési Alap A HUF HU0000702303 6 570 097 096 6 085 074 068 A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült, amely számításánál a befektetési jegyek állományában az időszak utolsó forgalmazási napján megvalósult forgalmakat is figyelembe vesszük. III. Az egy befektetési jegyre eső nettó eszközérték Befektetési jegy 2013.12.31. 2014.12.31. alap sorozat deviza ISIN AEGON Pénzpiaci Befektetési Alap A HUF HU0000702303 2.182496 2.230646 IV. A befektetési alap összetétele A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült. Megnevezés 2013.12.31. 2014.12.31. Összeg / Érték (HUF) Százalékban (%) Összeg / Érték (HUF) Százalékba n (%) Tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható értékpapírok összesen - - - - Más szabályozott piacon forgalmazott átruházható - - - - értékpapírok összesen A közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok összesen - - - - Egyéb átruházható értékpapírok - - - - Hitelviszonyt megtestesítő - Belföld - Államháztartás 10 242 633 633 70,04 13 375 724 933 100,00 Hitelviszonyt megtestesítő - Belföld - Monetáris pénzügyi intézmények 4 381 742 017 29,96 - - Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok összesen 14 624 375 650 100,00 13 375 724 933 100,00 Értékpapírok összesen 14 624 375 650 100,00 13 375 724 933 100,00 A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült. AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 5
V. Befektetési alap eszközeinek alakulása Befektetésből származó jövedelem: adatok eft-ban Pénzügyi műveletek bevételei 2014. Pénzintézettől kapott kamatok 1 407 Diszkont papírok árfolyamnyeresége 335 457 Kamatozó kötvények árfolyamnyeresége 59 906 Kötvények árában felhalmozott kamat -92 872 Kötvények kapott kamata 338 715 Óvadéki repós kamatok 357 Származékos ügyletek nyeresége 52 603 Összesen: 695 573 Az Alap 2014. évi számviteli nyilvántartásában szereplő adatok alapján készült. adatok eft-ban Pénzügyi műveletek ráfordításai 2014. Származékos ügyletek árfolyamvesztesége 99 291 Diszkont papírok árfolyamvesztesége 11 Devizaeszközök és köt.mérl.ford.napi ért.össz.veszt. 8 446 Kamatozó kötvények árfolyamvesztesége 53 729 Összesen: 161 477 Az Alap 2014. évi számviteli nyilvántartásában szereplő adatok alapján készült. Egyéb bevétel és egyéb ráfordítás: Az Alapnál 2014-ben Egyéb ráfordítás 1 e ft volt, ami kerekítési különbözetből adódott. Egyéb bevétel, Üzleti évben elszámolt költségek, díjak és adók: adatok eft-ban Működési költségek 2014. Alapkezelői díj 54 491 Letétkezelői díj 9 166 Vezető forgalmazói díjak 8 480 Forgalmazói díjak trailer fee 58 581 Könyvvizsgálói díj 2 043 Felügyeleti díj 3 531 Bankköltség 68 Keler díjak 455 Összesen: 136 815 Az Alap 2014. évi számviteli nyilvántartásában szereplő adatok alapján készült. AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 6
Nettó jövedelem, tőkeszámla változásai és a befektetések értéknövekedése: adatok eft-ban Tőkenövekmény: 2013 2014 visszavásárolt befjegyek értékkülönbözetéből 3 398 932 2 809 155 értékpapírok értékelési különbözetéből 208 038 119 538 előző évek eredményből 3 451 040 4 162 792 üzleti év eredményéből 711 752 397 281 Összesen: 7 769 762 7 488 766 Az Alap 2014. évi számviteli nyilvántartásában szereplő adatok alapján készült. Felosztott és újra befektetett jövedelemmel az alap nem rendelkezett 2014-ben. VI. A nettó eszközértékének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének a változása Alap neve Fund AEGON Pénzpiaci Befektetési Alap AEGON Pénzpiaci Befektetési Alap AEGON Pénzpiaci Befektetési Alap AEGON Pénzpiaci Befektetési Alap Sorozat Serie Deviza Currency ISIN Nettó eszközérték Net Asset Value 1 jegyre jutó eszközérték Unit price Értéknap Value date A HUF HU0000702303 9 957 388 611 1,927440 2011.12.30. A HUF HU0000702303 11 651 212 112 2,087768 2012.12.28. A HUF HU0000702303 14 339 212 542 2,182496 2013.12.31. A HUF HU0000702303 13 573 643 163 2,230646 2014.12.31. VII. Származtatott ügyletek Ügylet lejárat nyitott kötésár utolsó h.ár érték deviza nap EUR/HUF 14.02.10 2014.02.10. 40 000 300,550 311,3788-433 152 HUF 2014.01.31. EUR/HUF 14.02.19 2014.02.19. 92 000 302,950 311,5850-794 420 HUF 2014.01.31. EUR/HUF 14.03.05 2014.03.05. 3 626 000 304,560 311,9055-26 634 783 HUF 2014.01.31. Összesen -27 862 355 HUF 2014.01.31. EUR/HUF 14.03.05 2014.03.05. 3 626 000 304,560 310,3763-21 089 904 HUF 2014.02.28. EUR/HUF 14.05.12 2014.05.12. 28 500 309,700 311,8650-61 703 HUF 2014.02.28. EUR/HUF 14.05.12 2014.05.12. 40 000 309,680 311,8650-87 400 HUF 2014.02.28. EUR/HUF 14.05.19 2014.05.19. 92 000 310,340 312,0150-154 100 HUF 2014.02.28. Összesen -21 393 106 HUF 2014.02.28. EUR/HUF 14.05.19 2014.05.19. 92 000 310,340 308,0580 209 944 HUF 2014.03.31. EUR/HUF 14.05.12 2014.05.12. 40 000 309,680 307,9155 70 580 HUF 2014.03.31. EUR/HUF 14.05.12 2014.05.12. 28 500 309,700 307,9155 50 858 HUF 2014.03.31. EUR/HUF 14.04.04 2014.04.04. 3 626 000 311,510 307,0975 15 999 725 HUF 2014.03.31. EUR/HUF 14.04.17 2014.04.17. 2 280 000 313,610 307,4063 14 144 436 HUF 2014.03.31. EUR/HUF 14.04.28 2014.04.28. 1 511 000 313,540 307,6304 8 929 406 HUF 2014.03.31. Összesen 39 404 949 HUF 2014.03.31. AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 7
Ügylet lejárat nyitott kötésár utolsó h.ár érték deviza nap EUR/HUF 14.06.12 2014.06.12. 2 280 000 308,110 308,6103-1 140 684 HUF 2014.04.30. EUR/HUF 14.07.28 2014.07.28. 1 511 000 309,310 309,4924-275 606 HUF 2014.04.30. EUR/HUF 14.07.09 2014.07.09. 3 626 000 308,480 309,1270-2 346 022 HUF 2014.04.30. EUR/HUF 14.05.12 2014.05.12. 28 500 309,700 307,9970 48 535 HUF 2014.04.30. EUR/HUF 14.05.12 2014.05.12. 40 000 309,680 307,9970 67 320 HUF 2014.04.30. EUR/HUF 14.05.19 2014.05.19. 92 000 310,340 308,1470 201 756 HUF 2014.04.30. Összesen -3 444 701 HUF 2014.04.30. EUR/HUF 14.07.09 2014.07.09. 3 626 000 308,480 303,4378 18 283 017 HUF 2014.05.30. EUR/HUF 14.07.28 2014.07.28. 1 511 000 309,310 303,7833 8 350 844 HUF 2014.05.30. EUR/HUF 14.06.12 2014.06.12. 2 280 000 308,110 302,8337 12 029 964 HUF 2014.05.30. EUR/HUF 14.07.09 2014.07.09. 68 500 304,540 303,4378 75 501 HUF 2014.05.30. EUR/HUF 14.06.20 2014.06.20. 92 000 303,450 303,0921 32 927 HUF 2014.05.30. Összesen 38 772 252 HUF 2014.05.30. EUR/HUF 14.08.12 2014.08.12. 2 280 000 304,750 311,0106-14 274 168 HUF 2014.06.30. EUR/HUF 14.07.09 2014.07.09. 68 500 304,540 310,2746-392 820 HUF 2014.06.30. EUR/HUF 14.07.23 2014.07.23. 92 000 305,950 310,6289-430 459 HUF 2014.06.30. EUR/HUF 14.07.28 2014.07.28. 1 511 000 309,310 310,7244-2 137 158 HUF 2014.06.30. EUR/HUF 14.07.09 2014.07.09. 3 626 000 308,480 310,2746-6 507 220 HUF 2014.06.30. Összesen -23 741 825 HUF 2014.06.30. EUR/HUF 14.09.09 2014.09.09. 3 694 500 310,610 312,7072-7 748 105 HUF 2014.07.31. EUR/HUF 14.09.23 2014.09.23. 92 000 310,180 312,9513-254 960 HUF 2014.07.31. EUR/HUF 14.08.12 2014.08.12. 2 280 000 304,750 312,1358-16 839 624 HUF 2014.07.31. EUR/HUF 14.08.28 2014.08.28. 1 511 000 308,030 312,4981-6 751 299 HUF 2014.07.31. Összesen -31 593 988 HUF 2014.07.31. EUR/HUF 14.09.12 2014.09.12. 2 280 000 313,910 315,4150-3 431 400 HUF 2014.08.29. 2015.01.07. 1 511 000 314,120 317,5890-5 241 659 HUF 2014.08.29. EUR/HUF 14.09.23 2014.09.23. 92 000 310,180 315,7266-510 287 HUF 2014.08.29. EUR/HUF 14.09.09 2014.09.09. 3 694 500 310,610 315,3860-17 644 932 HUF 2014.08.29. Összesen -26 828 278 HUF 2014.08.29. 2015.01.07. 2 280 000 316,100 312,0948 9 131 856 HUF 2014.09.30. EUR/HUF 15.01.26 2015.01.26. 92 000 312,560 312,4276 12 181 HUF 2014.09.30. 2015.01.07. 1 511 000 314,120 312,0948 3 060 077 HUF 2014.09.30. 2015.01.07. 3 694 500 314,180 312,0948 7 703 771 HUF 2014.09.30. Összesen 19 907 885 HUF 2014.09.30. EUR/HUF 15.01.26 2015.01.26. 92 000 312,560 308,7026 354 881 HUF 2014.10.31. 2015.01.07. 2 280 000 316,100 308,3723 17 619 156 HUF 2014.10.31. 2015.01.07. 3 694 500 314,180 308,3723 21 456 548 HUF 2014.10.31. 2015.01.07. 1 511 000 314,120 308,3723 8 684 775 HUF 2014.10.31. Összesen 48 115 359 HUF 2014.10.31. AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 8
Ügylet lejárat nyitott kötésár utolsó h.ár érték deviza nap 2015.01.07. 2 280 000 316,100 308,1627 18 097 044 HUF 2014.11.28. EUR/HUF 15.01.26 2015.01.26. 92 000 312,560 308,5013 373 400 HUF 2014.11.28. 2015.01.07. 1 511 000 314,120 308,1627 9 001 480 HUF 2014.11.28. 2015.01.07. 3 694 500 314,180 308,1627 22 230 915 HUF 2014.11.28. Összesen 49 702 840 HUF 2014.11.28. EUR/HUF 15.01.26 2015.01.26. 92 000 312,560 315,3660-258 152 HUF 2014.12.31. 2015.01.07. 2 280 000 316,100 314,9635 2 591 220 HUF 2014.12.31. 2015.01.07. 3 694 500 314,180 314,9635-2 894 641 HUF 2014.12.31. 2015.01.07. 1 511 000 314,120 314,9635-1 274 529 HUF 2014.12.31. Összesen -1 836 101 HUF 2014.12.31. VIII. A befektetési alapkezelő működésében bekövetkezett változások, valamint a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők A 2014-es év folyamán a Társaságnak a következő szabályzói változásoknak kellett megfelelnie: Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) és annak magyarországi implementációja; első határidő: 2014. július 1. European Market Infrastructure Regulation (EMIR); határidő: 2014. február 15. Alternative Investment Fund Managers Directive (AIFMD) és annak magyarországi implementációja; határidő: 2014. július 22. A FATCA-nak való megfelelést a Társaság 2014. július 1-ig elérte: ez volt az a dátum, amelyet a magyar és az amerikai kormány által aláírt kormányközi megállapodás (IGA) első határidőként jelölt meg a megfeleléshez az új ügyfeleket ezen időponttól kell szűrni olyan szempontból, hogy amerikai adóalanyok-e vagy sem. A Társaság és minden általa kezelt alap vonatkozásában kötelező volt továbbá az ún. global identification number =GIIN) igénylése az Egyesült Államok adóhivatalától (IRS), melyet a Társaság annak feltételeivel együtt sikeresen teljesített. Ezek megszerzése után ugyanezen entitásokat az Aegon Magyarország Általános Biztosító Zrt. adócsoportjának közreműködésével a Társaság a magyar adóhatóságnál is regisztrálta. Az EMIR szabályainak való megfelelést a Társaság azáltal biztosította, hogy mind a saját, mind az általa kezelt alapok és fókuszban lévő (derivatívokkal kereskedő) portfóliók részére kért és kapott ún. LEI (legal entity identifier)-számot, mely a tőzsdén kívüli származtatott ügyletek jelentéséhez kötelező. A jelentéstételi kötelezettséget a Társaság kereskedési partnereire delegálta szerződés-kiegészítések útján (olyan partnerrel nem lehetséges a származtatott ügyletek kötése, aki nem vállalja át a Társaságtól a jelentéstételt). Az AIFMD- nek és annak magyar implementációjának, a Kbftv-nek (elfogadva: 2014. március 15.) való megfelelés volt az év során a legnagyobb kihívás a Társaság számára. A törvény által előírt minden AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 9
dokumentáció és információ határidőre benyújtásra került a Magyar Nemzeti Bank részére, valamint a kezelt alapok kezelési szabályzatai és tájékoztatói is átdolgozásra kerültek a megfelelés érdekében. Hiánypótlási kérések után a Magyar Nemzeti Bank az új törvény szerinti működési engedélyeket az alapok számára 2014 végén, míg a Társaság számára 2015. elején adta meg. A fejlett és feltörekvő kötvénypiacokon továbbra is folytatódott a mennyiségi lazítás, az olajár összeomlásával párhuzamosan a globális inflációs várakozások is mélypontra estek, mindez pedig a kötvényhozamok további erőteljes csökkenését eredményezte. Magyarországon kedvező makro adatok láttak napvilágot, ami a kedvező nemzetközi környezettel párosulva lehetővé tette az MNB számára, hogy tovább csökkentse az alapkamat mértékét (3%-ról 2,1%-ra), ami egyben meghatározta a hazai pénzpiaci hozamok alakulását is. Az Alap teljesítményét a csökkenő hozam környezetben euróban denominált kamatozó értékpapírokkal javítottuk. Az Alap befektetési politikáját a Bamosz ajánlásoknak megfelelően alakítottuk ki, így a portfólió által vállalt hitel- és kamatkockázat is limitált. Az Aegon Pénzpiaci Befektetési Alap továbbra is EHO mentes befektetésként működik, így a mindenkori portfóliójának legalább 80 százalékos arányban EGT-állam által kibocsátott, forintban jegyzett, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírt kell tartalmaznia. IX. A befektetési alapkezelő által kifizetett javadalmazás Javadalmazás teljes összege ABA kockázati profiljára tevékenységük révén lényeges hatást gyakoroló személyek (ideértve ügyvezetők) Létszámadatok (fő) 33 5 Rögzített 267 828 131 109 326 000 Változó 92 251 440 56 897 635 Nyereségrészesedés 0 0 X. Az ABAK ide nem értve a 2. (2) bekezdés szerinti ABAK-ot által kezelt minden uniós ABA és minden, általa az EGT-államokban forgalmazott ABA tekintetében a) az ABA olyan eszközeinek aránya, amelyekre nem likvid jellegüknél fogva különleges szabályok vonatkoznak; Az Alap a tárgyidőszakban nem tartott az Alapkezelő Likviditási politikájában definiált nem likvid eszközt. b) az ABA likviditáskezelésével kapcsolatos minden, az adott időszakban kötött új megállapodás; Az alap a 2013-ban kötött Többdevizás Hitelkeret-Szerződését a tárgyévben módosította, új szerződést nem kötött. AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 10
c) az ABA aktuális kockázati profilja és az ABAK által e kockázatok kezelése érdekében alkalmazott kockázatkezelési rendszerek. Az Alap alapdevizában denominált A sorozata az alábbi befektetői profillal rendelkezik: ABA neve ABA alapdevizája javasolt minimális befektetési idő kockázati besorolás Aegon Pénzpiaci Befektetési Alap HUF 6 hó 2 (alacsony) Az Alapot elsősorban olyan Befektetőknek szánjuk, akik legalább a javasolt minimális befektetési időre terveznek befektetni, és a kockázat/nyereség profil 1-től 7-ig terjedő skáláján a megjelölt értéket a kockázatviselési hajlandóságukhoz mérten elfogadhatónak tartják. Az Alap célja, hogy stabil, nagyon alacsony kockázatú befektetési formaként funkcionáljon, ám a banki hozamoknál magasabb hozamot nyújtson a befektetőknek. Az Alapkezelő a fenti elveknek megfelelően választja ki a portfólióelemeket. A likviditás biztosításának érdekében az Alap elsősorban az ÁKK által forgalomba hozott államkötvényeket és diszkontkincstárjegyeket, valamint a Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott kötvényeket kívánja portfóliójában tartani. A portfólióban lévő eszközök átlagos hátralévő futamideje a 6 hónapot, az eszközök átlagos hátralévő élettartama a 12 hónapot nem haladhatja meg. Az Alap alacsony kockázatú, ugyanakkor az állampapíroknál várhatóan magasabb hozamot biztosító banki és vállalati kibocsátású, forintban denominált, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat is tarthat a portfóliójában. Az Alap továbbá korlátozott mértékben fektethet az OECD vagy G20 ország által kibocsátott állampapírokba. Az Alap pénzeszközeit bankbetétben is elhelyezheti. Az alap korlátozott mértékben devizaeszközöket is tarthat a portfóliójában, de csak a devizaárfolyam-kockázat teljes fedezése mellett. Az Aegon Pénzpiaci Befektetési Alap mindenkori befektetési portfóliójának legalább 80 százalékos arányban kell EGT-állam által kibocsátott, forintban jegyzett, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírt tartalmaznia. Az alap referenciaindexe: 100% ZMAX. Az Alapkezelő a kockázatkezelési feladatok ellátására külön szervezeti egységet hoz létre, melynek működéséért a kockázatkezelési vezető felelős. A kockázatkezelési egység célja, hogy olyan kockázatkezelési gyakorlatot alakítson ki, amely alkalmas az Alap kockázatainak azonosítására, mérésére, folyamatos nyomon követésére és kezelésére. Az alkalmazott eljárások és szabályok biztosítják, hogy a befektetők tudomására hozott kockázati profil összhangban legyen az Alap kezelési szabályzatában meghatározott kockázati korlátokkal. A kockázatkezelési egység a kockázatkezelési folyamat részeként limitrendszert működtet, melyben külön alrendszerekben figyeli az egyes tranzakciók megkötésére, az egyes partnerek felé irányuló kitettségre AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 11
vonatkozó törvényi, szerződéses és belső limiteket, valamint azon befektetési korlátokat, melyeket az Alapkezelő az Alap kezelési szabályzatában felállított és befektetői irányába kommunikált. Az Alapkezelő az Alap vonatkozásában likviditáskezelési rendszert alkalmaz, hogy nyomon követhesse az Alap likviditási kockázatát, valamint, hogy az Alap befektetéseinek likviditási profilja megfeleljen az Alap kötelezettségeinek. XI. Tőkeáttétel alkalmazása Az Alap tőkeáttételt csak a törvényben megengedett korlátokon belül vehet fel: A befektetési alap teljes nettósított kockázati kitettsége nem haladhatja meg a befektetési alap nettó eszközértékének a kétszeresét, azaz az Alap felvehető tőkeáttétel maximális értéke 2. Az Alap befektetési politikája további korlátozásokat nem tartalmaz. Az Alap a tárgyidőszakban származtatott ügyleteket kizárólag fedezeti céllal kötött.. Az Alap teljes nettósított kockázati kitettsége 2014.12.31-én a következő: 1. XII. Eredménykimutatás AEGON Pénzpiaci Befektetési Alap 2014.év Előző év Tárgyév I. Pénzügyi műveletek bevételei 930 083 695 573 II. Pénzügyi műveletek ráfordításai 103 280 161 477 III. Egyéb bevételek 0 1 IV. Működési költségek 115 050 136 815 V. Egyéb ráfordítások 1 0 VI. Rendkívüli bevételek 0 0 VII. Rendkívüli ráfordítások 0 0 VIII. Fizetett, fizetendő hozamok 0 0 Tárgyévi eredmény (I.-II.+III.-IV.-V.+VI.-VII.-VIII.) 711 752 397 281 Az Alap 2014. évi számviteli nyilvántartásában szereplő adatok alapján készült. eft eft Budapest, 2015. április 28. AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 12