MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés 2016. JÚLIUS MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Likviditási Alap MKB Euro Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Bázis Nyíltvégû MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap MKB Bázis Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Állampapír MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektetô Alap MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Nyíltvégû MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Ambíció Nyíltvégû MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Európai Részvény MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektetô Alap MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott MKB Zártvégû Alapok 1

Kockázat Kockázat/hozam Aktualitások Részesedjen Ön is a globális telekommunikációs szektorban vezetô szerepet betöltô vállalatok részvényeinek teljesítményébôl, az MKB Beszédes Hozam Származtatott on keresztül. Jegyzési idôszak: 2016. augusztus 8. - 2016. szeptember 23. További információt a közzétételi helyeken és az MKB Bank fiókjaiban érik el. magas közepes/ mérsékelt alacsony Részvénytúlsúlyos alapok Árupiaci alapok Abszolút hozamú alapok Ingatlanforgalmazó alapok Vegyes alapok Hosszú kötvényalapok Tôkevédett alapok Szabad futamidejû kötvényalapok Rövid kötvényalapok Likviditási alapok Befektetési idôtáv rövid közép hosszú (-) (1-) () 2 Alap neve MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Likviditási Alap MKB Euro Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Bázis Nyíltvégû MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap MKB Bázis Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Állampapír MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektetô Alap MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Nyíltvégû MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Ambíció Nyíltvégû MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Európai Részvény MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektetô Alap MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott MKB Zártvégû Alapok alap típusa likviditási alap likviditási alap likviditási alap rövid kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap hosszú kötvényalap szabad futamidejû kötvényalap szabad futamidejû kötvényalap szabad futamidejû kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/dinamikus kötvényalap ingatlanforgalmazó alap részvénytúlsúlyos alap árupiaci alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap tôkevédett alap

Mi történt júliusban a pénz- és tôkepiacokon? NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY: A brit EU népszavazás eredménye alaposan megkavarta az állóvizet júniusban és júliusban is. A kezdeti pánik eladásokat nem követte tartós eladási hullám, sôt jelentôs emelkedés vette kezdetét a részvénypiacokon sokak meglepetésére. Ennek legfôbb okai közé sorolandó, hogy a gazdasági konjunktúra az USA-ban és EU-ban továbbra is kedvezô képet fest, illetve a hosszú távú inflációs várakozások csökkenése folytatódott a második negyedévben. Ebben a gazdasági környezetben a fejlett országok jegybankjai tovább folytathatják a laza monetáris politikájukat, amit a júliusi Fed kamatdöntô ülés jegyzôkönyve hûen tükröz. NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: Ha volt eszközosztály, amit egyértelmû nyertesnek lehet mondani az idei évben, az a fejlett kötvénypiac volt. Sorra dôltek a történelmi hozammélypontok a G7 országok kötvénypiacain, és ez júliusban sem volt másként. A német 10 éves államkötvény hozama például -0,2%-ig esett. A nyersanyagárak júliusban újra lejtôre kerültek 2 hónap rövid korrekció után, ami az inflációs várakozásokat tovább csökkentették. Ráadásul ezen folyamatokra az amerikai jegybank is reagált júliusi kamatdöntô ülésén, amin a kamatemelés lehetséges idôpontját jövô év elejére tolta. HAZAI RÉSZVÉNY: A brit népszavazás eredménye a BUX-ban is komolyabb volatilitást hozott, de továbbra is megállapítható, hogy bivalyerôs a hazai piac. Már az esésbôl sem vette ki igazából a részét és viszonylag gyorsan közel került az index ahhoz, hogy ledolgozza a sokkot. A blue-chip papírok közül a Richter, Mol, OTP emelkedett a hónap folyamán jelentôsen, miközben a Magyar Telekom kissé lemaradt. A BUX összességében 3,1%-kal van feljebb, mint a Brexit elôtti napi zaróár. HAZAI KÖTVÉNY: A magyar kötvénypiac viszonylag gyorsan kiheverte a piaci turbulenciákat és a hónap folyamán ismét komoly vételi erôt lehetett látni a magyar kötvényekben. A 10 éves forintos állampapírunk hozama júliusban 2,77%-ig csökkent, ami éves minimum. A jelentôs hozamcsökkenés azonban nemcsak a nemzetközi hozamkörnyezet csökkenésének volt köszönhetô, hanem hazai tényezôk is támogatták a hozamesést. Az MNB a os betéti tendereket a jövôben csak egyszer tartja meg, és októbertôl ennek mennyiségét is korlátozni fogja, ezzel a lépéssel az MNB a os betétek egy részét a kötvénypiac felé tereli. 3

MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap 25 203 147 734 Ft 1,496805 Ft HUF HU0000705280 T NAP Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,04% 0,10% 0,23% 0,68% 2,52% 4,44% 0,43% 0,70% 3,14% 6,15% 5,18% 5,10% 8,19% 7,90% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2007. 03. 07. MKB FORINT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,60 1,50 1,40 1,30 1,20 1,10 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 2011.08.01. 2011.11.01. 2012.02.01. 2012.05.01. 2012.08.01. 2012.11.01. 2013.02.01. 2013.05.01. 2013.08.01. 2013.11.01. 2014.02.01. 2014.05.01. 2014.08.01. 2014.11.01. 2015.02.01. 2015.05.01. 2015.08.01. 2015.11.01. 2016.02.01. 1 Összeg (Ft) Látraszóló betét 20 208 284 195 (min 90%) Lekötött betét 5 010 651 389 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 20% Látraszóló betét 80% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -15 787 850 4 0,01% Az MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény.

MKB Dollár Likviditási Alap 11 710 072,75 USD 1,084330 USD USD HU0000708052 Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, átmeneti befektetési lehetôséget nyújtson. A befektetési politika megváltozása, a tôkevédelem kikerülése nem feltétlenül jelenti magának a tôkevédelemnek az eltûnését, mivel változatlan stratégia mellett a kockázat mértéke sem változik. Az tôkéjének nagy része továbbra is betétekbe lesz befektetve. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2015 2104 2013 2012 2011 2010 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,06% 0,18% 0,62% 0,92% 1,08% 1,18% 0,87% 1,14% 1,18% 1,31% 1,50% 1,45% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2009. 09.23. MKB DOLLÁR LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,09 1,08 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 T NAP 1,02 1,01 2013.09.24. 2013.12.24. 2014.03.24. 2014.06.24. 2014.09.24. 2014.12.24. 2015.03.24. 2015.06.24. 2015.09.24. 2015.12.24. 2016.03.24. Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). Összeg (USD) Látraszóló betét 11 721 862 (min 90%) Lekötött betét 0 OECD dollár állampapír 0% Lekötött betét 0% Látraszóló betét 100% 1 OECD dollár állampapír (max 10%) 0 Költség -11 789 0,01% Az MKB Dollár Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 5 5

MKB Euro Likviditási Alap 56 340 970,47 EUR 1,081332 EUR EUR HU0000707138 T NAP Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, átmeneti befektetési lehetôséget nyújtson. A befektetési politika megváltozása, a tôkevédelem kikerülése nem feltétlenül jelenti magának a tôkevédelemnek az eltûnését, mivel változatlan stratégia mellett a kockázat mértéke sem változik. Az tôkéjének nagy része továbbra is betétekbe lesz befektetve. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,03% 0,09% 0,32% 0,53% 0,75% 0,98% 0,43% 0,67% 0,85% % 1,44% 0,93% 1,06% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2008. 08. 13. MKB EURO LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,09 1,08 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 1 2012.08.14. 2012.11.14. 2013.02.14. 2013.05.14. 2013.08.14. 2013.11.14. Összeg (EUR) Látraszóló betét 56 365 794 (min 90%) Lekötött betét 0 2014.02.14. 2014.05.14. 2014.08.14. EU eurós állampapír 0% Lekötött betét 0% 2014.11.14. 2015.02.14. 2015.05.14. 2015.08.14. 2015.11.14. 2016.02.14. Látraszóló betét 100% EU eurós állampapír (max 10%) 0 Költség -24 823 0,01% Az MKB Euro Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 6

MKB Prémium Rövid Kötvény 1 517 302 911 Ft 2,028747 Ft HUF Az Alapkezelô a Befektetôktôl összegyûjtött tôkét az Európai Unió és az OECD tagállamok által kibocsátott rövid lejáratú állampapírokba, ezen belül is fôként a Magyar Állam által kibocsátott állampapírokba fekteti be. Az Alap vállalatok által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, jelzáloglevelekbe és egyéb hitelviszonyt megtestesítô értékpapírba is befektetheti forrásainak egy részét, ezáltal az Alapkezelô az állampapírokénál magasabb hozam elérésének lehetôségét kívánja megteremteni. Az Alap célja, hogy a befektetési jegy tulajdonosok számára alacsony kockázat, kiszámítható árfolyam-alakulás mellett biztosítsa a rövid futamidejû magyar állampapírok és a banki betétek hozamához hasonló teljesítményt. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,20% 1,14% 1,40% 1,51% 1,70% 0,21% 1,46% 4,04% 0,33% 3,85% 4,80% 10,54% 6,45% 6,57% 5,53% 7,11% 11,28% 7,59% 0,44% Referenciaindex hozama** 0,68% 1,49% 2,45% 3,01% 4,51% 1,85% 3,31% 5,72% 8,52% 5,17% 5,53% 10,73% 8,50% 7,69% 6,57% 8,31% 12,07% 6,07% 9,83% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 1992.12.15. MKB PRÉMIUM RÖVID KÖTVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* HU0000702972 T+2 NAP 2,05 1,95 1,85 1,75 2011.08.01. 2011.11.01. 2012.02.01. 2012.05.01. 2012.08.01. 2012.11.01. 2013.02.01. 2013.05.01. 2013.08.01. 2013.11.01. 2014.02.01. 2014.05.01. 2014.08.01. 2014.11.01. 2015.02.01. 2015.05.01. 2015.08.01. 2015.11.01. 2016.02.01. 25% MAX + 75% RMAX 2 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 1,87 év Összeg (Ft) Látraszóló betét 51 095 870 Lekötött betét 0 Állampapír 1 185 786 094 Vállalati kötvény 282 542 673 Befektetési alap 0 Jelzálog kötvény 0 Fedezeti ügylet -505 685 Költség -1 616 041 0,25% A181220A13 A190520B13 Jelzálog kötvény 0% Befektetési alap 0% Vállalati kötvény 19% Látraszóló betét 3% Lekötött betét 0% Állampapír 78% Az MKB Prémium Rövid Kötvény referencia indexétôl hosszabb átlagos hátralévô futamidôvel rendelkezett az elmúlt hónap végén. Az Alap tôkéjének 78%-át magyar állampapírba, 19%-át vállalati kötvényekbe fektette. Deviza kitettségét fedezte hó végén. 7

MKB Bázis Nyíltvégû 26 283 563 144 Ft 1,148699 Ft HUF HU0000712195 T+4 NAP Az Alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap jellemzôen Európai Uniós (EU), Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2015 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,96% 2,57% 3,81% 4,56% 4,28% 2,20% 5,59% Referenciaindex hozama** 0,71% 1,64% 2,79% 4,42% 4,28% 2,40% 5,69% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2013. 05. 02. MKB BÁZIS NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,20 1,15 1,10 1,05 0,95 0,90 2013.05.02. 2013.08.02. 2013.11.02. 2014.02.02. 2014.05.02. 2014.08.02. 2014.11.02. 2015.02.02. 2015.05.02. 2015.08.02. 2015.11.02. 2016.02.02. 70% RMAX 30% MAX Összeg (Ft) 3 Látraszóló betét 2 030 911 310 Állampapír 15 995 539 220 Vállalati kötvény 7 208 610 893 Befektetési alap, ETF 6% Vállalati kötvény 27% Látraszóló betét 8% Állampapír 61% Befektetési alap, ETF 1 499 596 029 Fedezeti ügylet -359 051 393 Költség -92 042 915 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 2,92 év 0,36% nincs Az MKB Bázis Nyíltvégû továbbra is tartja kötvény felülsúlyát, ezzel referencia indexétôl kockázatosabb volt. A portfólió durationje 2,92 év volt hó végén. Deviza kitettségét fedezte. Az Alap teljesítménye meghaladta referencia indexét. 8

MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap 17 882 364,93 EUR 1,014643 EUR EUR HU0000715339 Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Bázis Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Bázis Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,17% 1,46% 1,45% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 09. 29. MKB BÁZIS EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,020 1,015 1,010 5 T+5 NAP 0 0,995 0,990 0,985 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 0,980 2015.09.29. 2015.10.29. 2015.11.29. 2015.12.29. 2016.01.29. 2016.02.29. 2016.03.29. 2016.04.29. 2016.05.29. 2016.06.29. 3 Összeg (EUR) Látraszóló betét 951 453 Befektetési alap, ETF 16 994 881 Befektetési alap, ETF 95% Látraszóló betét 5% Fedezeti ügylet -60 233 Költség -3 737 1-0,19% MKB Bázis Nyíltvégû AK Az MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját az MKB Bázis Nyíltvégû pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 9 9

MKB Bázis Dollár Alapba Fektetô Alap 6 636 246,08 USD 1,018649 USD USD HU0000715347 T+5 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 3 Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Bázis Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson dollárban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Bázis Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs USD/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,34% 1,96% 1,82% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015.10. 14. MKB BÁZIS DOLLÁR ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,025 1,020 1,015 1,010 5 0 0,995 0,990 0,985 0,980 0,975 2015.10.14. 2015.11.14. 2015.12.14. Összeg (USD) Látraszóló betét 349 594 Befektetési alap, ETF 6 145 901 Fedezeti ügylet 142 356 Költség -1 605 2016.01.14. 2016.02.14. 2016.03.14. Befektetési alap, ETF 93% 2016.04.14. 2016.05.14. 2016.06.14. Látraszóló betét 5% 1-0,19% MKB Bázis Nyíltvégû AK Az MKB Bázis Dollár Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját az MKB Bázis Nyíltvégû pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 10

MKB Állampapír EHO mentes 3 834 235 869 Ft 6,862243 Ft HUF HU0000702956 T+3 NAP MAX 4 Az Alap azokat a befektetôket célozza meg, akik hosszabb idôtávon szeretnének megtakarítani. A portfólió átlagos hátralévô futamideje jellemzôen négy év. Az Alap tôkéjét jellemzôen, legalább 80%-ban forintban kibocsátott állampapírokba fekteti, ezzel az Alap teljesíti az EHO mentességet. A tôke maradék része betétbe, vállalati kötvénybe, jelzálog papírba kerül befektetésre. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,67% 3,94% 6,45% 6,81% 7,03% 3,52% 7,73% 8,71% 16,72% -0,31% 4,32% 8,34% 0,20% 5,12% 5,07% 8,91% 13,06% -0,41% 6,35% Referenciaindex hozama** 1,51% 3,99% 7,00% 8,90% 9,35% 4,46% 12,45%10,14% 20,41% 2,88% 6,31% 14,10% 2,68% 6,22% 6,58% 9,07% 14,09% -0,37% 10,17% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 1995. 08. 10. MKB ÁLLAMPAPÍR ALAP VÁLTOZÁSA* 7,5 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 4,5 4,0 2011.08.01. 2011.11.01. 2012.02.01. 2012.05.01. 2012.08.01. 2012.11.01. Összeg (Ft) Látraszóló betét 155 422 722 Állampapír 3 576 804 901 Vállalati kötvény 120 155 730 Jelzálog kötvény 0 Befektetési alap, ETF 0 Fedezeti ügylet -13 995 823 Költség -4 151 661 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 5,3 1,01% A201112A04 2013.02.01. 2013.05.01. 2013.08.01. 2013.11.01. 2014.02.01. 2014.05.01. Jelzálog kötvény 0% Vállalati kötvény 3% 2014.08.01. Befektetési alap, ETF 0% Látraszóló betét 4% Állampapír 93% Az MKB Állampapír forintban kibocsátott magyar állampapírok tartásával biztosította az EHO mentességet. Az Alap a benchmarkjától kockázatosabb pozíciót épített ki az elmúlt hónapban. Deviza kitettségét fedezte a hónap folyamán. 2014.11.01. 2015.02.01. 2015.05.01. 2015.08.01. 2015.11.01. 2016.02.01. 11 11

MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott 12 984 593 994 Ft 1,043436 Ft HUF HU0000715362 T+4 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 12 4 Az Alap befektetési célja, hogy elsôsorban a magyar, illetve európai régió kötvénypiacán befektetve, a hazai pénzpiacon elérhetô hozamoknál magasabb hozamban részesítse a befektetôket. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 1,62% 4,07% 4,26% Küszöbhozam** 0,40% 0,67% 0,66% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 09. 29. MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 0,99 0,98 0,97 0,96 2015.09.29. 2015.10.29. 2015.11.29. 2015.12.29. Összeg (Ft) Látraszóló betét 328 116 274 Állampapír 5 472 425 052 Vállalati kötvény 4 871 121 779 Jelzálog kötvény 193 140 000 Befektetési alap, ETF 2 529 438 128 Származékos ügylet -335 155 377 Költség -74 491 862 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 5,66 év 0,46% REP OF HUNGARY REPHUN 5.75 11/22/23 AK REP OF HUNGARY REPHUN 7.625 03/41 2016.01.29. 2016.02.29. Jelzálog kötvény 1% 2016.03.29. Befektetési alap, ETF 19% Vállalati kötvény 38% Az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott a hónap folyamán forintban és devizában denominált magyar államkötvényekkel (42%) és devizában denominált vállalati kötvényekkel (38%) töltötte fel a portfóliót. Az Alap átlagos hátralévô futamideje 5,66 év volt hó végén. Az Alap az amerikai dollár és euró kitettségét fedezte, és az Alap nettó eszközértékéhez viszonyítva 26% forint vételi pozícióval rendelkezik euróval szemben. Hónap végén az Alap teljesítménye meghaladta küszöb hozamát. 2016.04.29. 2016.05.29. 2016.06.29. Látraszóló betét 3% Állampapír 42%

MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektetô Alap 15 279 953,31 EUR 1,028535 EUR EUR HU0000715388 Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektetô forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,93% 2,66% 2,87% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 12. 08. MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,04 1,03 1,02 T+5 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 1,01 0,99 0,98 0,97 2015.12.08. 2016.01.08. 2016.02.08. Összeg (EUR) 2016.03.08. 2016.04.08. 2016.05.08. 2016.06.08. 4 Látraszóló betét 829 812 Befektetési alap, ETF 14 505 921 Fedezeti ügylet -52 603 Befektetési alap, ETF 95% Látraszóló betét 5% Költség -3 177 0,45% MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Az MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 13 Származtatott AK 13

MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektetô Alap 9 065 431,90 USD 1,035472 USD USD HU0000715370 T+5 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektetô forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson dollárban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs USD/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 1,10% 3,14% 3,54% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 12. 08. MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY DOLLÁR ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 0,99 0,98 0,97 2015.12.08. 2016.01.08. 2016.02.08. Összeg (USD) 2016.03.08. 2016.04.08. 2016.05.08. 2016.06.08. 4 Látraszóló betét 447 672 Befektetési alap, ETF 8 402 437 Fedezeti ügylet 217 441 Befektetési alap, ETF 93% Látraszóló betét 5% Költség -2 118 14 0,45% MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott AK Az MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

MKB Egyensúly Nyíltvégû 36 158 549 634 Ft 1,246323 Ft Az Alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2015 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,34% 4,33% 3,99% 7,76% 6,93% 4,13% 11,14% Referenciaindex hozama** 1,93% 5,05% 4,45% 8,49% 7,52% 4,12% 11,44% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2013. 05. 02. HUF MKB EGYENSÚLY NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,30 1,25 1,20 HU0000712203 1,15 1,10 1,05 T+4 NAP 0,95 0,90 0,85 2013.05.02. 2013.08.02. 2013.11.02. 2014.02.02. 2014.05.02. 2014.08.02. 2014.11.02. 2015.02.02. 2015.05.02. 2015.08.02. 2015.11.02. 2016.02.02. 70% MAX 10% RMAX 10% MSCI ACWI 5% MSCI EM 5% STOXXEUROPE600 4 Összeg (Ft) Látraszóló betét 79 984 126 Állampapír 19 249 705 982 Vállalati kötvény 7 524 030 180 Befektetési alap, ETF 9 045 300 104 Részvény 890 204 170 Fedezeti ügylet -588 650 635 Költség -42 024 293 0,95% A240626B15 Részvény 2% Befektetési alap, ETF 25% Vállalati kötvény 21% Látraszóló betét 0,22% Állampapír 53% Az MKB Egyensúly Nyíltvégû továbbra is tartja kötvény felülsúlyát, ezzel referencia indexétôl kockázatosabb volt. Európai és a fejlett részvény piaci kitettségét némi alulsúlyban, míg a fejlôdô részvény piaci kitettségét felülsúlyban tartotta. Euró kitettségét fedezte és dollár kitettségének 83%-át fedezte. Hó végén az Alap teljesítménye nem haladta meg referencia indexét. 15

MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap 34 628 251,63 EUR 1,023459 EUR EUR HU0000714431 T+5 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Alap hozama** 0,29% 3,28% 1,87% 1,56% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 01. 30. MKB EGYENSÚLY EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,03 1,02 1,01 0,99 0,98 0,97 0,96 0,95 2015.01.30. 2015.03.30. 2015.05.30. Összeg (EUR) Látraszóló betét 1 728 009 2015.07.30. 2015.09.30. 2015.11.30. 2016.01.30. 2016.03.30. Látraszóló betét 5% 16 4 Befektetési alap, ETF 33 052 018 Fedezeti ügylet -144 435 Költség -7 340 0,93% MKB Egyensúly Nyíltvégû Befektetési alap, ETF 95% Az MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját az MKB Egyensúly Nyíltvégû pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap 6 241 231,17 USD 1,024525 USD Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson dollárban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs USD/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,44% 3,82% 2,64% 2,41% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 05. 07. USD HU0000714712 T+5 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) MKB EGYENSÚLY DOLLÁR ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,04 1,03 1,02 1,01 0,99 0,98 0,97 0,96 0,95 0,94 2015.05.07. 2015.07.07. 2015.09.07. 2015.11.07. 2016.01.07. 2016.03.07. 2016.05.07. Összeg (USD) Látraszóló betét 317 108 Látraszóló betét 5% 4 Befektetési alap, ETF 5 814 025 Fedezeti ügylet 111 622 Költség -1 524 0,65% MKB Egyensúly Nyíltvégû Befektetési alap, ETF 93% Az MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját az MKB Egyensúly Nyíltvégû pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 17 17

MKB Ambíció Nyíltvégû 4 043 880 204 Ft 1,237912 Ft HUF HU0000712211 T+4 NAP 50% MAX 10% RMAX 20% MSCI ACWI 10% MSCI EM 10% STOXXEUROPE600 4 Az Alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európa Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2015 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,26% 6,21% 1,89% 7,86% 6,71% 3,96% 11,83% Referenciaindex hozama** 2,45% 6,42% 2,41% 8,63% 7,46% 3,96% 12,04% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2013. 05.02. MKB AMBÍCIÓ NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 0,95 0,90 0,85 2013.05.02. 2013.08.02. 2013.11.02. 2014.02.02. Összeg (Ft) Látraszóló betét 60 839 810 Állampapír 1 511 489 214 Vállalati kötvény 905 826 568 Befektetési alap, ETF 1 628 687 187 Részvény 0 Fedezeti ügylet -57 889 237 Költség -5 073 338 1,74% Vanguard Emering Markets ETF Vanguard Total World Stock Index 2014.05.02. 2014.08.02. 2014.11.02. Részvény 0% Befektetési alap, ETF 40% Vállalati kötvény 22% 2015.02.02. 2015.05.02. Az MKB Ambíció Nyíltvégû továbbra is tartja kötvény felülsúlyát, ezzel referencia indexétôl kockázatosabb volt. Európai részvény piaci kitettségét némi alulsúlyban, míg a fejlett- és fejlôdô részvény piaci kitettségét felülsúlyban tartotta. Euró kitettségének 91%-át és dollár kitettségének 68%-át fedezte. Hó végén az Alap teljesítménye nem haladta meg referencia indexét. 2015.08.02. 2015.11.02. 2016.02.02. Látraszóló betét 2% Állampapír 37% 18

MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat ESZKÖZ- ÉRTÉK A 1 008 367 000 Ft A 1,289813 Ft A HUF A HU0000705058 A T+4 NAP A Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). A 4 A SOROZAT Az Alapkezelô a stratégia megvalósítása érdekében európai uniós, illetve nemzetközi ingatlanpiaci kitettséggel bíró befektetési jegyekbe, ETF-ekbe, és az ingatlanok fejlesztésével/forgalmazásával foglalkozó Európai Unió vagy az OECD tagállamok tôzsdéin jegyzett, vállalatok részvényeibe fekteti tôkéjének jelentôs részét. HOZAMOK A SOROZAT : 3 hó 6 hó indulástól*** 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 3,04% 11,06% 4,30% 8,72% 5,36% 2,70% 6,90% 14,83% 8,12% 8,62% -18,24% 10,80% 2,75% -12,29% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2007. 01. 31. ( A sorozat) MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA A SOROZAT* 1,4 1,3 1,2 1,10 0,90 0,80 2011.08.01. 2011.11.01. 2012.02.01. 2012.05.01. 2012.08.01. 2012.11.01. 2013.02.01. 2013.05.01. Összeg (Ft) Látraszóló betét A 47 666 493 Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A 489 034 551 Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 0 Ingatlan részvények A 30 951 146 Likviditási alapok A" 454 879 006 Magyar állampapír A 0 Fedezeti ügylet A -13 267 633 Költségek A -896 563 2,16%, A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL DBX-TRACKERS FTSE EPRA DEV EUR EASY ETF FTSE EPRA EUROZONE MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap AK SPDR S&P HOMEBUILDERS ETF 2013.08.01. 2013.11.01. 2014.02.01. 2014.05.01. Likviditási alapok A 45% 2014.08.01. A SOROZAT 2014.11.01. Magyar állampapír A 0% Ingatlan részvények A 3% 2015.02.01. 2015.05.01. 2015.08.01. 2015.11.01. 2016.02.01. Látraszóló betét A 5% Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 0% Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A 49% A SOROZAT Az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat: az Alap ingatlan kitettségét csökkentettük a Brexit körül kialakult bizonytalanság miatt. Tôkéjének 48%-a nemzetközi ingatlan ETF és 3% ingatlan részvényt az elmúlt periódus végén. Devizakitettsége fedezve volt a hónap végén. 19

MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat ESZKÖZ- ÉRTÉK IL -267 296 Ft IL 0 Ft IL HUF IL HU0000711304 IL IL SOROZAT Az Alap IL sorozatának befektetési célja, hogy a befektetôk számára az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozatán belül illikviddé vált eszközöket a befektetôk közötti egyenlô elbánás érdekében az IL sorozaton belül elkülönítetten kezelje. Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2012.04.11. ( IL sorozat) MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA IL SOROZAT* 1,1 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0-0,1 2014.03.14. 2014.05.14. 2014.07.14. 2014.09.14. 2014.11.14. 2015.01.14. 2015.03.14. 2015.05.14. 2015.07.14. 2015.09.14. 2015.11.14. 2016.01.14. 2016.03.14. 2016.05.14. NINCS FORGALAMZÁS IL Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) Összeg (Ft) Látraszóló betét IL -267 296 Hazai ingatlan piaci bef.jegyek IL 0 Ingatlan részvények IL 0 Egyéb alapok IL 0 IL SOROZAT TÁJÉKOZTATÁS Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozatban szereplô MAG Ingatlanbefektetési Alappal szemben az Alapkezelôje (CARION kezelô ZRt.) a megszûnési eljárást megindította, mivel az érintett alap 2012. december 6. napjára vonatkozó nettó eszközértéke negatívvá vált, ezért az Alapban a MAG Alap értéke nullára csökkent., A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL nincs IL SOROZAT Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat: a befektetôkkel szembeni egyenlô elbánás elve miatt 2012. április 11-én új sorozatot hozott létre, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete H-KE-III-138/2012. számú határozata alapján. Az elkülönített eszközök aránya 2012. április 11-én 16,36%-volt. Az Alapkezelô az IL sorozatot az A sorozatú befektetési jegyek számának 16,36% arányban határozta meg. Ezzel párhuzamosan az Alap elszámolását T+4 napra állította át, így az A sorozatnál ismét elindult a folyamatos forgalmazás. Az IL sorozat esetén a forgalmazó nem fogad el eladási, illetve visszavételi megbízást. 20

MKB Észak-Amerikai Részvény 989 431 207 Ft 1,983548 Ft HUF HU0000709506 Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át észak-amerikai, kanadai, mexikói vállalatok részvényeibe fektetheti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2015 2014 2013 2012 2011 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 6,62% 11,77% 7,38% 14,50% 16,10% 12,91% 10,98% 25,28% 23,49% 3,35% 3,75% Referenciaindex hozama** 6,32% 11,45% 4,28% 15,79% 18,80% 15,26% 10,53% 29,71% 25,80% 5,60% 10,31% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2010. 12. 11. Referencia indexe módosult: 2015.03.16-tól. MKB ÉSZAK-AMERIKAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,20 2,00 1,80 1,60 1,40 1,20 T+4 NAP 0,80 S&P100 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 2012.10.11. 2013.01.11. 2013.04.11. 2013.07.11. 2013.10.11. 2014.01.11. Összeg (Ft) Látraszóló betét 84 139 665 Befektetési alap, ETF 239 735 983 Állampapír 0 2014.04.11. 2014.07.11. Részvény 67% 2014.10.11. 2015.01.11. 2015.04.11. 2015.07.11. 2015.10.11. 2016.01.11. 2016.04.11. Látraszóló betét 9% Befektetési alap, ETF 24% 6 Részvény 666 628 065 Fedezeti ügylet 0 Költség -1 072 506 2,43% ISHARES S&P 100 ETF SPIDER Állampapír 0% Az MKB Észak-Amerikai Részvény a Brexit utáni részvénypiaci emelkedésben jól viselkedett, referencia indexének megfelelô súlyon van. Az Alap továbbra is felülteljesíti benchmarkját. Deviza kitettségét nem fedezte hó végén. 21 21

MKB Nyersanyag Alapok Alapja 377 854 109 Ft 0,791564 Ft HUF HU0000707971 T+4 NAP Az Alapkezelô tôkéjének likvid hányadon felüli részét elsôsorban nyersanyagpiacot követô kollektív befektetési jegyekbe, valamint nyersanyagkapcsolt vállalati részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2015 2014 2013 2012 2011 2010 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,18% 6,75% -9,64% -8,45% -7,91% -3,22% -20,94% -3,43% -8,54% -10,19% -7,05% 15,05% Referenciaindex hozama** 1,84% 7,12% -7,89% -4,83% -3,91% 1,10% -15,65% -1,04% -6,43% -6,82% -2,23% 27,24% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2009. 07. 08. Referencia indexe módosult: 2015.03.26-tól. MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 2011.08.01. 2011.11.01. 2012.02.01. 2012.05.01. 2012.08.01. 2012.11.01. 2013.02.01. 2013.05.01. 2013.08.01. 2013.11.01. 2014.02.01. 2014.05.01. 2014.08.01. 2014.11.01. 2015.02.01. 2015.05.01. 2015.08.01. 2015.11.01. 2016.02.01. BLOOMBERG COMMODITY IDX 90%- BAN ÉS ZMAX 10%-BAN Összeg (Ft) Látraszóló betét 50 326 534 Állampapír 0 Árupiaci kitettség (részvény) 0% Látraszóló betét 13% Állampapír 0% Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) 328 053 446 5 Árupiaci kitettség (részvény) 0 Fedezeti ügylet 0 Költség -525 871 Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) 87% 3,03% POWERSHARES DB COMMODITY IND Az MKB Nyersanyag Alapok Alapja: az elmúlt hónapban az olajár eséssel párhuzamosan az Alap árupiaci kitettségét csökkentettük, ezzel a referencia indexéhez viszonyítva alacsonyabb kitettséggel rendelkezett. Deviza kitettségét nem fedezte. 22

MKB Európai Részvény 768 389 144 Ft Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -2,11% 0,06% -10,91% 5,41% 3,07% 5,47% 7,76% 22,04% 5,12% -20,45% -1,68% 13,36% -40,25% 2,08% 15,56% 19,84% 3,92% 22,51% -29,89% Referenciaindex hozama** -3,30% -1,27% -13,31% 4,76% 5,55% 3,63% 7,79% 20,77% 9,76% -10,83% -2,08% 28,30% -43,25% 7,22% 14,18% 25,45% 1,31% 28,33% -39,65% 0,629234 Ft HUF HU0000702931 T+3 NAP DOWSTOXX50 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2000. 03. 23. Refetencia indexe módosult 2010.09.09-tôl., valamint 2015.03.26-tól. MKB EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 0,78 0,73 0,68 0,63 0,58 0,53 0,48 0,43 0,38 2011.08.01. 2011.11.01. 2012.02.01. 2012.05.01. 2012.08.01. Összeg (Ft) Látraszóló betét 70 529 926 Befektetési alap, ETF 108 865 749 Állampapír 0 2012.11.01. 2013.02.01. 2013.05.01. 2013.08.01. 2013.11.01. 2014.02.01. 2014.05.01. 2014.08.01. 2014.11.01. 2015.02.01. 2015.05.01. 2015.08.01. 2015.11.01. Látraszóló betét 9% 2016.02.01. Befektetési alap, ETF 14% 6 Részvény 590 014 165 Fedezeti ügylet 0 Költség -1 020 696 5,41% nincs Részvény 77% Állampapír 0% Az MKB Európai Nyíltvégû Részvény a Brexit utáni részvénypiaci emelkedésben jól viselkedett, referencia indexének megfelelô súlyon van. Az Alap továbbra is felülteljesíti benchmarkját. Deviza kitettségét nem fedezte hó végén. 23

MKB Bonus Közép-Európai Részvény 452 939 057 Ft 1,811111 Ft HUF HU0000702964 T+3 NAP CETOP20 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 5 Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -1,08% 5,67% -8,34% 0,87% -2,51% 0,91% -1,81% -1,11% 12,97% -23,45% 17,97% 49,52% -46,40% 7,23% 13,91% 27,81% 33,82% 9,61% 0,52% Referenciaindex hozama** -2,57% 3,92% -11,89% -1,27% -3,67% -1,47% -1,98% -4,91% 14,36% -20,86% 16,79% 60,12% -49,66% 13,33% 24,99% 42,03% 41,31% 8,58% 3,88% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 1994.09.26. Referencia indexe módosult 2009.02.23-tól, valamint 2015.03.30-tól. MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,50 2,25 2,00 1,75 1,50 2011.08.01. 2011.11.01. 2012.02.01. 2012.05.01. 2012.08.01. 4,35% LYXOR UCITS ETF EASTERN EUROPE (CECE EUR) 2012.11.01. Összeg (Ft) Látraszóló betét 47 343 782 Állampapír 0 Befektetési alap, ETF 77 012 284 Részvény 329 161 651 Fedezeti ügylet 0 Költség -578 660 2013.02.01. 2013.05.01. 2013.08.01. 2013.11.01. Részvény 73% 2014.02.01. 2014.05.01. 2014.08.01. 2014.11.01. Az MKB Bonus Közép-Európai Részvény az elmúlt hónap elején kialakult negatív hangulatban nagy részvény alulsúlyt tartottunk, majd a Brexit hatásaitól tartva hó végére benchmark szintre emeltük a részvény kitettséget. Deviza kitettségét nem fedezte hó végén. 2015.02.01. 2015.05.01. 2015.08.01. 2015.11.01. 2016.02.01. Látraszóló betét 10% Állampapír 0% Befektetési alap, ETF 17% 24

MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott 17 021 177 707 Ft 1,061004 Ft HUF HU0000714225 T+4 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 4 Az Alap kötvény túlsúlyos vegyes összetételû befektetési alap, amelynek egyik fô befektetési célpontja a magyar állampapír-piac. Az Alap ezen felül kitettséggel rendelkezhet kollektív befektetési eszközökben, részvényekben, árupiaci befektetésekben. Az Alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthetô. Tekintettel az Alap HUF denominációjára, az Alapkezelô törekszik arra, hogy a forint árfolyam-ingadozásából eredô árfolyam-kockázatot csökkentse a befektetett portfólió nem forintban denominált elemei esetén, melynek érdekében devizafedezeti ügyleteket köt. Az Alapkezelô aktív portfólió-kezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2015 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,77% 2,83% 2,42% 3,44% 3,80% Küszöbhozam** 0,40% 0,67% 1,06% 1,48% 1,50% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2014. 11. 19. MKB AKTÍV ALFA ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 0,99 0,98 0,97 0,96 2014.11.19. 2015.01.19. 2015.03.19. 2015.05.19. Összeg (Ft) Látraszóló betét 3 053 409 963 Állampapír 4 253 984 515 Vállalati kötvények 6 410 646 618 Befektetési alap, ETF 2 375 862 961 Részvény 1 190 191 573 Határidôs ügylet -187 448 156 Költség -82 689 351 0,30% REPHUN 5.375 03/25/24 CORP MKB EURO Tôkevédett Likviditási Alap Bef. jegy A190520B13, OPUS VAR 49-13 2015.07.19. 2015.09.19. Részvény 7% Befektetési alap, ETF 14% Vállalati kötvények 38% 2015.11.19. Látraszóló betét 18% Állampapír 25% Az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott : a brit népszavazás keltette piaci hullámokban az Alap csak óvatosan növelte a kockázatos eszközök súlyát, és továbbra is defenzív befektetési stratégiát folytat. Az év második felében széles sávú, elsôsorban hangulati kereskedésre számítunk. 2016.01.19. 2016.03.19. 2016.05.19. 25

MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap 10 807 067,46 EUR 7131 EUR EUR HU0000715321 T+5 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,20% 1,85% 0,70% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 09. 29. MKB AKTÍV ALFA EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,02 1,01 0,99 0,98 0,97 0,96 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 0,95 2015.09.29. 2015.10.29. 2015.11.29. 2015.12.29. Összeg (EUR) 2016.01.29. 2016.02.29. 2016.03.29. 2016.04.29. 2016.05.29. 2016.06.29. 4 Látraszóló betét 541 431 Befektetési alap, ETF 10 301 169 Fedezeti ügylet -33 112 Befektetési alap, ETF 95% Látraszóló betét 5% Költség -2 420 26 0,17% MKB AKTÍV ALFA ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP Az MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektetô Alap 3 925 440,02 USD 1,011864 USD USD HU0000715354 T+5 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson dollárban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs USD/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,35% 2,42% 1,14% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: 2015. 10. 14. MKB AKTÍV ALFA DOLLÁR ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,02 1,01 0,99 0,98 0,97 0,96 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 0,95 2015.10.14. 2015.11.14. 2015.12.14. Összeg (USD) 2016.01.14. 2016.02.14. 2016.03.14. 2016.04.14. 2016.05.14. 2016.06.14. 4 Látraszóló betét 204 058 Befektetési alap, ETF 3 646 898 Fedezeti ügylet 75 540 Befektetési alap, ETF 93% Látraszóló betét 5% Költség -1 056 0,18% Az MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. MKB AKTÍV ALFA ABSZOLÚT HOZAMÚ 27 SZÁRMAZTATOTT ALAP 27

MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott 1 496 311 845 Ft 1,062406 Ft HUF HU0000714241 T+4 NAP Az Alap vegyes összetételû befektetési alap, amely vagyonának hosszútávon mintegy felét kockázatmentes, kamatjellegû jövedelmet biztosító eszközökbe, illetve ezen túlmenôen kockázatosabb eszközökbe (részvényekbe, ingatlan piaci kitettséget adó eszközökbe, devizába, árupiacot lefedô eszközökbe) fekteti. Az Alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthetô. Tekintettel az Alap HUF denominációjára, az Alapkezelô törekszik arra, hogy a forint árfolyam-ingadozásából eredô árfolyam-kockázatot csökkentse a befektetett portfólió nem forintban denominált elemei esetén, melynek érdekében devizafedezeti ügyleteket köt. Emellett kontrollált kockázat felvállalása mellett származtatott eszközökbe is fektethet. Az Alapkezelô az Alap befektetési politikájának megvalósítása során törekszik arra, hogy a változó piaci körülmények között is pozitív hozamot biztosítson befektetôi számára. Az Alapkezelô aktív portfólió-kezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát és jelentôs hangsúlyt fektet a kockázatkezelésre a befektetési politika megvalósítása során. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2015 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,76% 3,66% 2,13% 3,54% 3,58% Küszöbhozam** 0,40% 0,67% 1,06% 1,48% 1,50% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2014. 11. 19. MKB PB TOP ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,08 1,06 1,04 1,02 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 4 28 0,98 0,96 2014.11.19. 2015.01.19. 2015.03.19. 0,34% MKB EURO Tôkevédett Likviditási Alap Bef. jegy (AK) OPUS VAR 49-13 2015.05.19. Összeg (Ft) Látraszóló betét 359 190 953 Állampapír 52 330 000 Vállalati kötvények 587 054 330 Befektetési alap, ETF 372 630 596 Részvény 152 688 348 Határidôs ügylet -17 346 669 Költség -10 235 713 2015.07.19. 2015.09.19. Részvény 10% Befektetési alap, ETF 25% Vállalati kötvények 39% 2015.11.19. Az MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott : a brit népszavazás keltette piaci hullámokban az Alap csak óvatosan növelte a kockázatos eszközök súlyát, és továbbra is defenzív befektetési stratégiát folytat. Az év második felében széles sávú, elsôsorban hangulati kereskedésre számítunk. 2016.01.19. 2016.03.19. 2016.05.19. Látraszóló betét 24% Állampapír 4%

Fogalomtár Árfolyam: azaz az egy jegyre jutó nettó eszközérték azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegébôl mennyi jut egy befektetési jegyre adott pillanatban. Ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani a befektetési jegyeket. Átlagos hátralévô futamidô: azaz a duration megmutatja, hogy a piaci kötvényhozamok változására milyen érzékenyen reagál az adott kötvényportfólió árfolyama. Minél nagyobb az átlagos hátralévô futamidô, annál érzékenyebben reagál a piaci hozamingadozásokra a portfólió árfolyama. Mértékegysége: év. Az Alap es hozamingadozása: egy olyan statisztikai mérôszám, ami egyetlen számként fejezi ki a teljesítmény ingadozását. Azaz egy olyan érték ami egy minta átlagától való átlagos eltérés mértékét mutatja meg. Bloomberg Commodity Index: gazdasági szempontból fontosabb tôzsdén kereskedett áruk alkotják. Az indexet alkotó fôbb nyersanyagok: cink, alumínium, búza, szójabab, cukor, nikkel, szarvasmarha, szójaolaj, fûtôolaj, kukorica, nyersolaj, sertés, gyapot, réz, kávé, földgáz, benzin, arany, ezüst. CETOP20 Index: az indexet Közép-európai Blue Chip indexnek is nevezik. A kosarába 20 meghatározó cég részvényei kerülnek be a budapesti, prágai, varsói, zágrábi, ljubljanai és pozsonyi tôzsdékrôl. Dow Jones EURO Stoxx 50 Index: az Európai Monetáris Unió 50 meghatározó tôzsdén kereskedett cégének teljesítményét jeleníti meg. Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idô alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követô 3. forgalmazási napon érvényes árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.) Idôtáv: azaz a befektetési idôtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzôen az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú távnál az ezt meghaladó idôtávra gondolnak. ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója. Kockázati kategória: a jelenleg alkalmazott mutatók, a CESR s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator) értékeket mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-7-ig terejedô skálán megmutassa a befektetôknek az Alap kockázati profilját, az Alap által a múltban elért hozamok volatilitása alapján. Az alacsonyabb értékeknél jellemzôen alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nô a kockázat és a hozam elvárás is. Ez a besorolás változhat az Alap élettartama alatt. Látraszóló betét: A megvalósult egyenlegen túl az üzletekbôl adódó követeléseket és kötelezettségeket is tartalmazza. MAX Index: az egy évnél hosszabb futamidejû, fix kamatozású, forintban denominált magyar államkötvények találhatók az index kosárban. MSCI All Country World Index: MXWD Index: az indexet azért hozták létre, hogy mérje mind a fejlett, mind a fejlôdô részvénypiacok együttes teljesítményét. Összességében 45 ország (24 fejlett és 21 fejlôdô) részvénypiacainak változását mutatja. MSCI Emerging Markets Index: MXEF Index: az indexet azért hozták létre, hogy mérje a fejlôdô országok részvénypiacainak együttes teljesítményét. Összességében 21 fejlôdô ország részvénypiacainak változását mutatja. Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével. Nikkei 225 Index: a Tokiói Részvénytôzsde mutatója. Az indexben 225 vezetô japán vállalat részvénye szerepel. Portfólió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti. RMAX Index: a három hónapnál hosszabb, de egy évet meg nem haladó futamidejû, fix kamatozású, forintban denominált magyar államkötvények és diszkontkincstárjegyek találhatók az index kosárban. Stoxx Europe 600 Index: SXXP Index: az index 18 európai ország, 600 nagy, közepes és kis vállalatok tôzsdei teljesítményét ötvözi. S&P 100 Index: tömöríti a 100 legnagyobb kapitalizációjú amerikai részvényt, amelyek az S&P 500 Indexnek is tagjai. ZMAX Index: a MAX index család tagja, amely 9nál rövidebb állampapírok árfolyamváltozását mutatja be. * Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbôl számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok. ****Kockázati kategóriák: Kockázati kategória Volatilitás mértéke 1 0,5% alatt 2 0,5-2% 3 2-5% 4 5-10% 5 10-15% 6 15-25% 7 25% felett 29