2013. évi éves jelentése
Ernst & Young Kft. Ernst & Young Ltd. H-1132 Budapest Váci út 20. 1399 Budapest 62. Pf.632, Hungary Tel: +36 1 451 8100 Fax: +36 1 451 8199 www.ey.com/hu Cg. 01-09-267553 A K&H Alapkezelő Zrt. részére Független könyvvizsgálói jelentés 1.) Elvégeztük a (továbbiakban az Alap ) mellékelt 2013. évi éves jelentés I.; II.; IV.; V.; VII.; VIII. pontjaiban található számviteli információinak a könyvvizsgálatát. A vezetés felelőssége az éves jelentésért 2.) A K&H Alapkezelő Zrt. ügyvezetése (továbbiakban vezetés ) felelős ennek az éves jelentésnek a befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról szóló 2011. évi CXCIII. törvénnyel (továbbiakban a Törvény ) összhangban történő elkészítéséért, beleértve a Törvény 107. (1) bekezdésében előírt információkat és az eszközök és kötelezettségek leltárral való alátámasztásáért, a kezelési költségeknek az Alap letétkezelője által adott értékelése alapján történő elszámolásáért, valamint az olyan belső kontrollokért, amelyeket a vezetés szükségesnek tart ahhoz, hogy lehetővé váljon az akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állításoktól mentes éves jelentés elkészítése. A könyvvizsgáló felelőssége 3.) A Törvény 110. (1) bekezdésével összhangban a mi felelősségünk az éves jelentésben közölt számviteli információknak véleményezése könyvvizsgálatunk alapján, és annak vizsgálata, hogy az éves jelentésben bemutatott eszközök és kötelezettségek időszak végi leltárral alátámasztottak-e, valamint az adott időszaki kezelési költségek elszámolása a letétkezelő által adott értékelés alapján történt-e. Könyvvizsgálatunkat a magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardok és a könyvvizsgálatra vonatkozó Magyarországon érvényes törvények és egyéb jogszabályokkal összhangban hajtottuk végre. Ezek a standardok megkövetelik, hogy megfeleljünk az etikai követelményeknek, valamint hogy a könyvvizsgálatot úgy tervezzük meg és hajtsuk végre, hogy kellő bizonyosságot szerezzünk arról, hogy az éves jelentés mentes-e a lényeges hibás állításoktól. 4.) A könyvvizsgálat magában foglalja olyan eljárások végrehajtását, amelyek célja könyvvizsgálati bizonyítékot szerezni az éves jelentésben közölt számviteli információkról. A kiválasztott eljárások beleértve az éves jelentés akár csalásból, akár hibából eredő, lényeges hibás állításai kockázatainak felmérését is, a könyvvizsgáló megítélésétől függnek. A kockázatok ilyen felmérésekor az éves jelentés gazdálkodó egység általi elkészítése és valós bemutatása szempontjából releváns belső kontrollt azért mérlegeljük, hogy olyan könyvvizsgálati eljárásokat tervezzünk meg, amelyek az adott körülmények között megfelelőek, de nem azért, hogy a gazdálkodó egység belső kontrolljának hatékonyságára vonatkozóan véleményt mondjunk. A könyvvizsgálat magában foglalja továbbá az alkalmazott számviteli politikák megfelelőségének és a vezetés által készített számviteli becslések ésszerűségének, valamint az éves jelentés átfogó bemutatásának értékelését. 5.) Meggyőződésünk, hogy a megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték elegendő és megfelelő alapot nyújt könyvvizsgálói véleményünk megadásához. A member firm of Ernst & Young Global Limited
Vélemény 6.) Véleményünk szerint a 2013. december 31-ével végződő évre vonatkozó éves jelentésében közölt számviteli információk minden lényeges szempontból a befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról szóló 2011. évi CXCIII. törvénnyel összhangban kerültek bemutatásra, az éves jelentésben szereplő eszközök és kötelezettségek a leltárral alátámasztottak, az éves jelentésben bemutatott kezelési költségek az Alap letétkezelője által adott értékelés alapján kerültek elszámolásra. Egyéb kérdések 7.) Könyvvizsgálatunk kizárólag az első bekezdésben hivatkozott számviteli információkra vonatkozott, és nem tartalmazta az éves jelentésben bemutatott egyéb információk vizsgálatát. Budapest, 2014. április 25. Szabó Gergely Deák Zsuzsanna Ernst & Young Kft. Kamarai tag könyvvizsgáló Nyilvántartásba-vételi szám: 001165 Kamarai tagsági szám: 005763 Jelen könyvvizsgálói jelentést megfelelően aláírva, papír alapon is kibocsátottuk. A member firm of Ernst & Young Global Limited
Az éves jelentés a befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról szóló 2011. évi CXCIII. törvény alapján és a számvitelről szóló 2000. évi C. törvényben meghatározott számviteli elveknek megfelelően készült. Tárgyidőszak: 2013.01.01.- 2013.12.31. Működési formája, fajtája: nyilvános, nyíltvégű Futamidő: határozatlan Harmonizáció típusa: ÁÉKBV irányelv alapján nem harmonizált Elsődleges eszközkategória típusa: értékpapír alap Egyéb jellemző: alapok alapja, az Alap nem gyűjtő- és nem cél-áékbv az Alapkezelő, az igénybe vett forgalmazó és a letétkezelő társaság neve és székhelye Alapkezelő: K&H Alapkezelő Zrt. (1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.) Letétkezelő: K&H Bank Zrt. (1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.) Forgalmazó: K&H Bank Zrt. (1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.) KBC Securities Magyarországi fióktelepe (1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 10.) a Könyvvizsgáló cég neve és székhelye, a kijelölt könyvvizsgáló neve Ernst & Young Kft. (1132 Budapest, Váci út 20.); Deák Zsuzsanna I. Vagyonkimutatás A befektetési alap eszközeinek és forrásainak összetétele a befektetési politikában meghatározott kategóriák szerint a tárgyidőszak elején és végén, valamint az adott eszköz összes eszközön belüli aránya a számviteli kimutatásokkal egyezően: 2012.12.31 2013.12.31 % % változás a megoszlásban (százalékpont) kereskedelmi bankoknál nyitott betétek nyilvános nyíltvégű kollektív befektetési formák 413 994 2,23% 640 697 2,15% -0,08% 18 462 429 99,37% 28 344 259 95,32% -4,05% tőzsdei és tőzsdén kívüli határidős, opciós és egyéb származékos ügyletek egyéb eszközök -297 823-1,60% 664 403 2,24% +3,84% 824 0,00% 86 564 0,29% +0,29% összes eszköz 18 579 424 100,00% 29 735 923 100,00% kötelezettségek 21 145 99 320 nettó eszközérték 18 558 279 29 636 603 Az adatok ezer forintra kerekítettek! II. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma a tárgyidőszak végén 24 959 296 450 db az Európai Parlament és a Tanács 2009. július 13-i 2009/65/EK irányelve az átruházható értékpapírokkal foglalkozó kollektív befektetési vállalkozásokra (ÁÉKBV) vonatkozó törvényi, rendeleti és közigazgatási rendelkezések összehangolásáról 1
III. Az egy befektetési jegyre eső nettó eszközérték a tárgyidőszak végén Az e pontban megjelenített adat a Kezelési szabályzatban meghatározott nettó eszközérték számítási szabályok szerint, az ott meghatározott értékelési elvek alapján kiszámított egy befektetési jegyre eső nettó eszközérték. 1,182566 Ft (HUF)/db.; Az egy jegyre eső nettó eszközérték vonatkozási napja 2013.12.31. IV. A befektetési alap összetétele, az egyes eszközök összes eszközön belüli aránya a számviteli kimutatásokkal egyezően, megkülönböztetve az alábbiakat 2012.12.31 2013.12.31 % % változás a megoszlásban (százalékpont) a tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható értékpapírok más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok a közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok egyéb átruházható értékpapírok hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok kereskedelmi bankoknál nyitott betétek 141 846 0,76%,00% -0,76%,00%,00% -,00%,00% - 18 320 583 98,61% 28 344 259 95,32% -3,29%,00%,00% - 413 994 2,23% 640 697 2,15% -0,08% tőzsdei és tőzsdén kívüli határidős, opciós és egyéb származékos ügyletek -297 823-1,60% 664 403 2,24% +3,84% egyéb eszközök 824 0,00% 86 564 0,29% +0,29% összes eszköz 18 579 424 100,00% 29 735 923 100,00% Az adatok ezer forintra kerekítettek! Az Alap befektetéseinek jelentős részét egyéb átruházható értékpapírokban tartottuk (befektetési jegyek). A likviditás kezelés céljából betéteket, a devizakockázat fedezésének következtében határidős deviza ügyleteket is tartalmazott az Alap. Az átruházható értékpapírokon belül az Alap összetételét a tőkepiaci folyamatok függvényében, a különböző típusú eszközosztályok súlyát változtatva alakítottuk ki. 2
V. A befektetési alap eszközeinek alakulása a tárgyidőszakban a számviteli kimutatásokkal egyezően 2012.12.31 2013.12.31 változás befektetésekből származó jövedelem pénzügyi műveletek bevételei 386 147 5 694 045 +5 307 898 pénzügyi műveletek ráfordításai 177 616 3 107 787 +2 930 171 egyéb bevétel 1 240 79 235 +77 995 kezelési költségek 16 788 143 106 +126 318 a letétkezelő díjai - egyéb díjak és adók 25 335 204 558 +179 223 nettó jövedelem 167 648 2 317 829 +2 150 181 felosztott és újra befektetett jövedelem Az Alap tőkenövekménye terhére nem fizet hozamot, az Alapkezelő az Alap befektetésein elért nyereséget az Alap befektetési politikájának megfelelően újra befekteti. A hozam a befektetési jegy tulajdonosok részére csak a befektetési jegy visszaváltása esetén fizethető ki. Az újrabefektetett jövedelem a Saját tőke részét képezi, mely részletesen a Tőkeszámla változásai című pontban kerül bemutatásra. a befektetések értéknövekedése, illetve értékcsökkenése 387 116 1 192 917 minden olyan egyéb változás, amely hatást gyakorol a befektetési alap eszközeire és kötelezettségeire nem volt ilyen tétel nem volt ilyen tétel +805 801 A tőkeszámla változásai: 2012.12.31 2013.12.31 E. Saját tőke 18 558 279 29 636 603 I. Induló tőke 17 861 557 24 959 296 1. Kibocsájtott befektetési jegyek 18 301 417 33 890 496 2. Visszavásárolt befektetési jegyek -439 860-8 931 200 II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) 696 722 4 677 307 1. Visszavásárolt befektetési jegyek 141 958 998 913 2. Értékelési különbözet tartaléka 387 116 1 192 917 3. Előző évekek eredménye 0 167 648 4. Üzleti év eredménye 167 648 2 317 829 változás +11 078 324 +7 097 739 +15 589 079-8 491 340 +3 980 585 +856 955 +805 801 +167 648 +2 150 181 VI. Összehasonlító táblázat az elmúlt három üzleti évről A táblázat a Kezelési szabályzatban meghatározott nettó eszközérték számítási szabályok szerint, az ott meghatározott értékelési elvek alapján kiszámított nettó eszközértékeket tartalmazza az Alap devizanemében. üzleti év Összesített nettó eszközérték az üzleti év végén Egy jegyre jutó nettó eszközérték az üzleti év végén a nettó eszközérték vonatkozási napja 2011 - - - 2012 18 828 866 933 1,054156 2012.12.28. 2013 29 516 023 588 1,182566 2013.12.31. VII. A származtatott ügyletek részletes leírása a tárgyidőszakban, kategóriánkénti bontásban, feltüntetve az ezekből eredő kötelezettségvállalás összegét, a számviteli kimutatásokkal egyezően Az Alap portfoliójában a tárgyidőszakban deviza forward ügyletek szerepeltek. Az Alap a fordulónapon az alábbiak szerint rendelkezett származtatott ügyletekkel: 3
határidős ügylet szerződés szerint fordulónapi érték fordulónapot követően realizált eredmény Megnevezés Deviza érték eredmény EURHUF140109 7 698 000 2 309 750 2 289 120-20 630 155 209 EURHUF140109-51 284 000-15 549 030-15 2597 298 933 945 GBPHUF140109-12 155 000-4 440 345-4 343 815 96 530 42 615 GBPHUF140109 8 4100 3 036 498 3 005 469-31 029 6 275 USDHUF140109-41 185 000-9 151 539-8 883 662 267 877 68 888 JPYHUF140109-551 0000-1 185 687-1 132 965 52 722 26 251 Összesen: -24 980 353-24 315 950 664 403 300 183 A Nettó Eszközérték Számításban szereplő piaci érték: 564 611 A tárgyidőszakban lezárt FX forward ügyletek eredményre gyakorolt hatása (-ban): veszteség - 2 095 443 nyereség 1 847 677 eredmény hatás: - 247 766 veszteség. A fenti műveletek elszámolását az Eredménykimutatás I.Pénzügyi műveletek bevételei és a II.Pénzügyi műveletek ráfordításai sorai tartalmazza. VIII. Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, valamint a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők bemutatása Az Alapkezelőnél a tárgyidőszakban 4 Igazgatósági tag változás történt. Az Alapkezelő Felügyelő Bizottságának összetételében a tárgyidőszakban nem történt változás. Az Alap neve 2013. október 1. napján megváltozott: K&H prémium vagyonvédett portfolió alapok alapja helyett új nevén: K&H vagyonvédett portfólió december alapok alapja. A Kezelési szabályzatban meghatározott Védelmi szint alapján számított árfolyamszintje a 2013.06.17-2014.06.15. közötti időszakra 1,004024 Ft. A tárgyidőszak során (2013. október 1.-től) az Alap befektetési politikájában az alábbi változások történtek: - változott az eszközkategóriák köre, amelybe az adott Alap fektethet; - a kezelési szabályzat 14. pontja kiegészítésre került azzal az információval, hogy az adott Alap milyen mögöttes alapokba fektethet, és melyek után részesülhet az Alap díjvisszatérítésben. Az Alap befektetési politikáját részletesen az Alap Kezelési szabályzatának III. fejezete tartalmazza. Kollektív befektetési formákba fektető alapokra vonatkozó információk: Az Alap alapkezelési díjának a Kezelési szabályzatában meghatározott maximális mértéke éves szinten: 1,3%. Az Alapra ténylegesen felszámított alapkezelési díj tárgyidőszak végén hatályos mértéke éves szinten: 0,95%. Az Alap által a saját tőkéjének 20%-át meghaladó mértékben vásárolható kollektív befektetési formák és tárgyidőszak végén hatályos alapkezelési díjaik: K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap (normál sorozat: éves szinten 0,54%; I sorozat: éves szinten 0,16%) Az Alap múltbeli hozamadatai Az Alap múltbeli hozamai 5 naptári évre visszamenőleg: 2009: -- 2010: -- 2011: -- 2012: 5,42%* 2013: 12,18% *2012.09.03. - 2012.12.28, időszakra vonatkozó nem évesített adat. 4
A hozam az egy jegyre jutó nettó eszközérték változását fejezi ki nominálisan. Az Alap a tárgyidőszak során hozamot nem fizetett. Mérleg (adatok -ban, a számviteli kimutatásokkal egyezően) MÉRLEG: ESZKÖZÖK () A. Befektetett eszközök I. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 2.2. egyéb értékelési különbözet II. Hosszú lejáratú bankbetétek B. Forgóeszközök I. Követelések 1. Követelések 2. Követelések értékvesztése 3.Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 4.Forintkövetelések értékelési különbözete II. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 2.2. egyéb értékelési különbözet III. Pénzeszközök 1.Pénzeszközök 2.Valuta,devizabetét értékelési különbözete C. Aktív időbeli elhatárolások 1. Aktív időbeli elhatárolás 2. Aktív időbeli elhatárolások értékvesztése D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete E S Z K Ö Z Ö K ÖSSZESEN: 2012. 2013. 01.01-12.31. 01.01-12.31. 18 877 017 28 992 251 594 7 295 594 7 295 18 462 429 28 344 259 17 777 490 27 815 745 684 939 528 514 254 168 812 994 430 771-284 480 413 994 640 697 413 994 640 697 230 79 269 230 79 269-297 823 664 403 18 579 424 29 735 923 MÉRLEG: FORRÁSOK () E. Saját tőke I. Induló tőke 1. Kibocsájtott befektetési jegyek névértéke 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 2. Értékelési különbözet tartaléka 3. Előző évek(ek) eredménye 4. Üzleti év eredménye F. Céltartalékok G. Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek II. Rövid lejáratú kötelezettségek III.Külföldi pénzértékre szóló kötelez. értékelési különbözete H. Passzív időbeli elhatárolások F O R R Á S O K ÖSSZESEN: 2012. 2013. 01.01-12.31. 01.01-12.31. 18 558 279 29 636 603 17 861 557 24 959 296 18 301 417 33 890 496-439 860-8 931 200 696 722 4 677 307 141 958 998 913 387 116 1 192 917 0 167 648 167 648 2 317 829 0 116 0 116 21 145 99 204 18 579 424 29 735 923 5
Eredménykimutatás (adatok -ban, a számviteli kimutatásokkal egyezően) 2012. 2013. EREDMÉNYKIMUTATÁS () 01.01-12.31. 01.01-12.31. I. Pénzügyi műveletek bevételei 386 147 5 694 045 II. Pénzügyi műveletek ráfordításai 177 616 3 107 787 III. Egyéb bevételek 1 240 79 235 IV. Működési költségek 42 123 347 664 V. Egyéb ráfordítások VI. Rendkívüli bevételek VII. Rendkívüli ráfordítások VIII. Fizetett,fizetendő hozamok IX. Tárgyévi eredmény 167 648 2 317 829 Budapest, 2014. április 25. Horváth Barnabás sk. Ziaja György sk. K&H Alapkezelő Zrt. * * * Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okokból nem tartalmaz, de tartalma az eredeti, cégszerű aláírással ellátott dokumentum tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűen aláírtnak és hitelesnek tekinthető. 6