Pénzügy feladatok 1. feladat Egy vállalkozás devizaszámláján 25.000 GBP található, amelyet a vállalkozás USD-re szeretne átváltani. A vállalkozás számlavezető bankja az alábbi árfolyamokat jegyzi: 366,2495 372,1176 HUF/GBP 178,2015 183,9578 HUF/USD Feladat: Számítsa ki, hogy az átváltás során hány amerikai dollárt kap a vállalkozás! 2. feladat Egy magánszemély 2.000.000 Ft-nak megfelelő összeget helyezett el CHF betétben. A takarékbetét lejárata 1 év. A CHF betét évi 8% fix kamatot biztosít. A kamatadó mértéke 20%. A betétet kezelő bank devizaárfolyamai: a betételhelyezés napján érvényes árfolyam: 201,0000 210,0000 HUF/CHF a betét lejáratának napján érvényes árfolyam: 176,0000 183,0000 HUF/CHF A magánszemély a CHF betét forintban történő kifizetését kérte. Feladat: Számítsa ki hány forintot kap a magánszemély! 3. feladat Hány forintunk lenne 4 év múlva a bankszámlánkon, ha ma elhelyeznénk 2.500.000 Ft-ot 12%-os kamatra, és a bank a kamatokat a) egyszerű kamatozással b) kamatos kamatozással számítja? 4. feladat Beteszünk a bankba 3.000.000 Ft-ot 15%-os kamatra. Mennyi pénzünk gyűlik össze az 5. év végére, ha a bank a kamatokat a) havonta b) negyedévente c) félévente fizeti? 5. feladat Az EGYIK Bank hirdetésében azt ígéri, hogy a 2 hónapra lekötött betétekre évi 9,4% kamatot fizet. A MÁSIK Bank pedig a 3 hónapra lekötött betétek után évi 9,55%-os kamatot ígér. Feladat: Számítással igazolja, hogy melyik bankba érdemes elhelyezni a betétet! 6. feladat Két év múlva teljes lakásfelújítást tervezünk. A felújítás kalkulált költsége 2.000.000 Ft lesz. Mekkora összeget tegyünk minden hónapban a bankba, hogy a 2. év végére meglegyen a felújításhoz szükséges pénzünk? A banki kamatláb 10.
7. feladat Egy év múlva családi nyaralást tervezünk. Ehhez 12 hónapon át minden hónap végén beteszünk a bankba 50.000 Ft-ot. Mennyi pénz áll majd rendelkezésünkre az egy év elteltével, ha a bank 15% kamatot fizet? 8. feladat Egy befektetési tanácsadó azt ígéri, hogy ha ma befektetünk 500.000 Ft-ot, öt év alatt megduplázza a pénzünket.. Mekkora hozamot érhetünk el ezen a befektetésen? 9. feladat Egy magánszemély 40 év munkaviszony után nyugdíjba ment. Aktív évei alatt minden hónapban 20.000 Ft-ot helyezett el a bankban 12%-os kamatra. Mekkora összegű évjáradékra számíthat nyugdíjba vonulása után, ha a kamatláb a nyugdíjas évek alatt végig 15%? 10. feladat Egy gazdag üzletember alapítványt hoz létre a rákkutatás támogatására. Az első évben 1.000.000 Ft-ot szán a kutatás támogatására, majd a felhasználható összeget minden évben 10%-kal növelni kívánja. Mekkora összeget kell ehhez elhelyezni az alapítványban, ha a piaci kamatláb 15%? 11. feladat Egy vetélkedő győztese az alábbi nyeremények közül választhat: a) 750.000 Ft azonnal b) 1.300.000 Ft öt év múlva c) évi 80.000 Ft az idők végezetéig d) évi 150.000 Ft 10 éven át e) a következő évben 40.000 Ft, ami a továbbiakban évi 4%-kal növekedne. Melyiket érdemes választani, ha a piaci kamatláb 10%? 12. feladat Egy fix kamatozású kötvényt 4 évvel ezelőtt bocsátottak ki 500.000 Ft-os névértéken 24%-os nominális kamatozással 10 éves futamidőre. A kamatokat évente fizetik, a névérték törlesztésére egy összegben a futamidő végén kerül sor. A hasonló kockázatú kötvények hozama jelenleg 16% körül van. Feladat: 1. Számítsa ki, hogy érdemes lenne-e ezt a kötvényt 650.000 Ft-ért megvenni! 2. Számítsa ki a kötvény egyszerű hozamát! 3. Hogyan alakulna a kötvény elméleti árfolyama, ha a befektetők által elvárt hozam 12%-ra csökkenne? 13. feladat Egy 2005-ben 300.000 Ft-os névértéken, 20%-os fix kamatozással kibocsátott 10 éves futamidejű kötvényt 2009-ben 330.000 Ft-ért vásároltak meg. A kötvény törlesztése a futamidő végén egy összegben történik, a kamatfizetés évente. Feladat: Számítsa ki, hogy mekkora tényleges hozamot ér el a befektető, ha a kötvényt lejáratig megtartja?
14. feladat Egy 8 éves lejáratú 1.000.000 Ft névértékű kötvényt 12%-os nominális kamatozással bocsátottak ki. A kamatokat évente fizetik, a névérték törlesztése a futamidő végén egy összegben történik. Feladat: 1. Maximum mennyiért vásárolná meg ezt a kötvényt 3 évvel a kibocsátás után, ha a hasonló kockázatú kötvények piaci hozama akkor 10%? 2. Számítsa ki a kötvény átlagos hátralevő futamidejét! 3. Mi történne a kötvény árfolyamával, ha a piaci kamatláb 11%-ra emelkedne? 15. feladat Egy cég osztalékpolitikája alapján a nyereség 70%-át minden évben kifizetik osztalékként. A következő évben a várható osztalék 2.000 Ft lesz részvényenként. A társaság saját-tőke arányos nyeresége az elmúlt években stabilan 25% körül alakult. A befektetők által elvárt hozam 15%. A részvény jelenlegi árfolyama 18.500 Ft. Feladat: 1. Számítsa ki a részvény elméleti árfolyamát! 2. Mekkora hozamot biztosít ez a részvény a befektetőnek? 16. feladat Egy gazdasági társaság 5 millió Ft kölcsönt vesz fel egy évre 28 %-os kamatra. A bankkal kötött szerződés szerint a kölcsönt négy egyenlő részletben fogja visszafizetni, kamatot is negyedévente fizet, minden esetben a negyedév végén. Határozza meg, mekkora összegű adósságszolgálatot kell teljesíteni a vállalkozásnak a második negyedév végén! 17. feladat Egy gazdasági társaság 6 millió Ft kölcsönt vesz fel másfél évre 18%-os kamatra. A bankkal kötött szerződés szerint a kölcsönt havi egyenlő adósságszolgálatok formájában fogja visszafizetni. Határozza meg mennyi kamatot fizet összesen a másfél év alatt! 18. feladat Tételezzük fel, hogy 400.000 Ft áruvásárlási kölcsönt szeretne felvenni. A folyósítás egy összegben történik. A visszafizetési határidő 3 év. A bank által alkalmazott kamatláb 16%, mely a hitel futamideje alatt nem változik. A kölcsönszerződés alapján a tartozást (törlesztés, kamat) évente azonos nagyságrendben kell törleszteni. Számítsa ki az évente fizetendő adósságszolgálat összegét! 19. feladat A "D+H" Kft. megalakulásakor 3 évre felvett egy kereskedelmi banktól 24.400.000,-Ft kölcsönt 25%-os kamatra. Szerződésük szerint a cég mindhárom év végén egyenlő adósságszolgálatot fizet, melyből az esedékes kamat levonása után fennmaradó összeg az adott évi törlesztés. Állapítsa meg, hogy mennyi kamatot fizet a társaság a kölcsön után a 3 év alatt összesen!
20. feladat Készítse el annak a hitelnek az első negyedévi törlesztő tervét, amely esetében a vállalkozás 4 millió Ft hitelt vesz fel, 18 hónapos futamidőre 12%-os kamatlábra.a hitelt azonos összegű adósságszolgálatok formájában kell visszafizetni. A törlesztő részlet havonta esedékes. 21. feladat Határozza meg, hogy mekkora teljes-hiteldíjat fizet az a vállalkozás, amely 3M Ft hitelt vesz fel 18 hónapos futamidőre 16%-os kamatra. A bank 1,5%-os bírálati díjat és egyszeri 3%-os kezelési költséget számít fel. A hitelt azonos összegű adósságszolgálatok formájában kell visszafizetni. 22. feladat Egy vállalkozás megállapodik a bankjával, hogy 150 napra rendelkezésére tart a bank 7.000.000.-Ft-os hitelkeretet. A rendelkezésre tartási jutalék évi 1,5%, az igénybevett hitel után a kamat 18%. A vállalkozás igénybe vesz 5.000.000.-Ft-ot a keretből, és úgy állapodik meg, a bankjával, hogy azt havi egyenlő részletekben 10 hónap alatt fogja visszafizetni. A bank az évet 360 naposnak tekinti. Mennyi lesz a finanszírozás teljes hiteldíja? 23. feladat Valamely cég sajáttőke-arányos nyeresége, tartósan (ROE) 16% körül mozog. Szokásos üzletpolitikájának megfelelően ennek 60%-át kifizeti osztalékként. Éppen ma fizetett osztalékot, részvényenként 500 Ft-ot. Mennyi az Rt részvényeinek elméleti árfolyama, ha a cég üzletpolitikája várhatóan nem változik és a befektetők hozamelvárása 15%-os 24. feladat Egy gazdasági társaság kötvény kibocsátását tervezi. Az értékpapírt elsősorban a kisbefektetőknek szánják. A kötvény névértéke 50.000,-Ft. Lejárata 3 év. A kibocsátó a kölcsönt a futamidő végén egy összegben törleszti, de az esedékes kamatokat minden év évgén kifizeti. A kötvény éves névleges kamatlába 13%. A befektető által elvárt hozam megegyezik a piaci kamatlábbal, amely évi 10%. A kötvény eladási árfolyama 96%. Feladat: Számítsa ki a kötvény kibocsátás napjára vonatkozó elméleti árfolyamát, szelvényhozamát és a nettó jelenértékét! 25. feladat Egy kötvény jelenlegi árfolyama 40.000,-Ft, az árfolyam kamatrugalmassági együtthatójának abszolút értéke 0,9. Állapítsa meg, hogy várhatóan mennyi lesz az adott kötvény árfolyama, ha a piaci kamatláb a jelenlegi 10%-ról 11%-ra nő? 26. feladat Egy részvénytársaság 5.000 karton tejcsokoládét exportált Svájcba. A csokoládé exportára kartononként 20 CHF. Az export napján érvényes devizaárfolyam 159,2342 161,2342 HUF/CHF. A rakományt egy összegben kell kifizetni. A fizetés 30 nap múlva esedékes. A pénzügyi teljesítést megelőző héten a magyar forintot 4%-al leértékelik az európai valutákkal
szemben. Az exportőr bankjába az ellenérték devizában (CHF) érkezik, de az ügyfél a jóváírást forintban (HUF) kéri. Számítsa ki a Rt. forintszámláján jóváírandó összeget! Mutassa be (számítsa ki) az árfolyamváltozás exportra gyakorolt hatását! 27. feladat Egy vállalkozás női cipőket exportál. Az export ellenértéke 10.000 USD. Az értékesítés napján érvényes devizaárfolyam 298,2300 304,2300 HUF/USD. A fizetés 56 nap múlva esedékes. Az értékesítést követő 1 hónap múlva az USD 700 devizaponttal erősödik a magyar forinthoz képest. Számítsa ki, hogy az exportárbevétel befolyásának napján hány forintot írnak jóvá az ügyfél pénzforgalmi bankszámláján! 28. feladat Egy Rt 10.000 üveg francia bort importált. Az áru egységára 34 francia frank. A forintfedezet a pénzforgalmi számlán rendelkezésre áll. Az importmegrendelés napján érvényes devizaárfolyam 18,520 20,520 HUF/FRF. A rakományt egy összegben (FRF) kell fizetni. A fizetés 40 nap múlva esedékes. A teljesítést megelőző héten a francia frank a magyar forinthoz képest 6%-al erősödik. A bank a szükséges devizát a mindenkor érvényes spot árfolyamon bocsátja rendelkezésre. Számítsa ki hány forinttal terheli meg a vállalkozás forintszámláját a bank! Mutassa be (számítsa ki) az árfolyamváltozás importra gyakorolt hatását! 29. feladat Egy részvénytársaság számára az állam 14% sajáttőke arányos nyereséget garantál. Ez évi adózott eredménye 50 000 Ft, amelynek (a társaság szokásos üzletpolitikájának megfelelően) 40 %-át kifizették osztalékként. A kibocsátott részvényszám 5 000 darab, a névérték 200 Ft. A részvények árfolyama év végére elérte, a 400 Ft-ot. a.) Mennyi az egy részvényre jutó nyereség? b.) Mennyi az újrabefektetési hányad? c.) Mennyi az osztalékhozam? d.) Mennyi az egy részvényre jutó osztalék? e.) Mekkora az osztalékfizetés várható növekedési üteme, hogyha a részvénytársaság üzletpolitikájában változás nem várható.