MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap MKB Panoráma 3. Tôkevédett Likviditási MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Állampapír MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény MKB Alapok Alapja MKB Hozamvadász MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Európai Részvény MKB Pagoda Tôkevédett MKB Zártvégû Alapok 2 0 1 2. J A N U Á R
Aktualitások Az MKB Brazil Teljesítmény Tôkevédett Származtatott a brazil gazdaság legjelentôsebb blue chip vállalatainak teljesítményén keresztül elérhetô többlet hozamlehetôséget kínál 3,es távon. Jegyzési idôszak: 2012. január 16. - március 2. További információt a közzétételi helyeken és az MKB Bank fiókjaiban érik el. Kockázat Kockázat/hozam / mérsékelt Abszolút hozamú alapok Részvénytúlsúlyos alapok Árupiaci alapok Ingatlanforgalmazó alapok Alapok alapja Hosszú kötvényalapok Tôkevédett alapok Szabad futamidejû kötvényalapok Rövid kötvényalapok Likviditási alapok rövid közép hosszú (-) (1-) () Befektetési idôtáv 2 Alap neve MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap MKB Panoráma 3. Tôkevédett Likviditási MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Állampapír MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény MKB Alapok Alapja MKB Hozamvadász MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Európai Részvény MKB Pagoda Tôkevédett MKB Zártvégû Alapok alap típusa likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap rövid kötvényalap hosszú kötvényalap szabad futamidejû kötvényalap alapok alapja alapok alapja ingatlanforgalmazó alap árupiaci alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap tôkevédett alap tôkevédett alap
Mi történt januárban a pénz- és tôkepiacokon? NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY: Az év elsô hónapja kitörô optimizmussal indult az év elsô néhány napján látott bizonytalanság után. Olyannyira, hogy a Dow Jones Industrial index soha ekkora januári emelkedést nem produkált még. De az európai kontinensen is örülhettek a befektetôk, a fôbb indexek 5-10%-os mértékben lôttek ki. A legjobban teljesítô szektor a tengerentúlon és Európában is a 2011-ben agyonvert bankszektor volt, külön pikantériája a ralinak, hogy a görög bankrészvények némelyike majdnem triplázott ez alatt a néhány hét alatt. A ralit a görög megegyezéssel kapcsolatos remények, valamint az ECB igen sikeres decemberi es hitelnyújtási programja táplálta. NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: Az államkötvény fronton is nagy volt a mozgolódás, igen komoly hozamesés bontakozott ki a spanyol és az olasz államkötvények piacán több sikeres aukciót követôen. Üröm az örömben, hogy a tovább folytatódó görögországi tárgyalásokkal kapcsolatos remények ellenére a portugál kockázati felár és hozamok történelmi ságokba szöktek. Úgy tûnik a kis ibériai ország lehet ismét reflektorfényben a tavasz folyamán, mivel a portugál kötvényekbe fektetôk igyekeznek szabadulni a papíroktól amiatti félelmükben, hogy a göröghöz hasonló, részleges adósságleírással összekötött megállapodás sorsára juthat Portugália is idén. HAZAI RÉSZVÉNY: A magyar piac volt az egyik legjobban teljesítô tôzsde a világon januárban, és a legjobb a régióban. A ralit az OTP emelkedése fûtötte fôleg, 3000 forintról egészen 4000 forint fölé emelkedett. A többi blue-chip is kivette a részét az emelkedésbôl, az Mtelekom emelkedése 470 forintról egészen 550-ig szinte meglepô, de üdítô látvány volt van, amikor a papír hosszú hónapok alatt a fele utat sem tudja bejárni. Kimaradt az emelkedésbôl az Egis, amit azonban egy vártnál jobb gyorsjelentéssel hamar behozhat február elején. HAZAI KÖTVÉNY: Nem túlzás azt mondani, hogy az elmúlt évek, de talán elmúlt 10 év legizgalmasabb hónapján van túl a hazai kötvénypiac. Igazi világvége hangulat uralkodott az év elején, 324-ig szökô EUR árfolyam, 11% feletti hozamszintek és lakossági pénzmenekítés közepette. Ehhez képest a hónap végére már jóval 9% alatt forgott a 10 éves államkötvény, míg az EUR egészen 290-ig csúszott le, amivel a világ legjobban teljesítô devizája lett januárban. Az okok között elsô helyen a kormányzat EU/IMF-fel kapcsolatos kommunikációs fordulatát kell említenünk immár minden vezetô kormányzati politikus a megegyezés mielôbbi szükségességérôl, illetve ezzel kapcsolatban nagyfokú engedékenységrôl beszél. 3
MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap 24 397 563 EUR 1,049988 EUR EUR HU0000707138 Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2011 2010 2009 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,39% 0,81% 1,47% 1,14% 1,40% 1,44% 0,93% 1,06% ***Az alap indulása 2008.08.13. MKB EURO TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,055 1,050 1,045 1,040 1,035 1,030 1,025 1,020 T NAP 1,015 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 1,010 1,005 1,000 2008.08.13. 2008.10.13. 2008.11.13. 2009.01.13. 2009.02.13. 2009.04.13. 2009.05.13. 2009.07.13. 2009.08.13. 2009.10.13. 2009.11.13. 2009.12.13. 2010.01.13. 2010.02.13. 2010.04.13. 2010.06.13. 2010.07.13. 2010.09.13. 2010.10.13. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR) Látraszóló betét 15 352 085 (min 90%) Lekötött betét 9 061 391 EU eurós állampapír 0% 2010.12.13. 2011.01.13. 2011.03.13. 2011.04.13. 2011.06.13. 2011.07.13. 2011.09.13. 2011.10.13. 2011.12.13. Látraszóló betét 63% EU eurós állampapír (max 10%) 0 Költség -15 913 Lekötött betét 37% 0,10% Az MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában a látraszóló betét mellé 2-os rövid lejáratú betétek kerültek. Az alap betétállományának aránya 37,14% volt a hó végén. 4
MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap 306 724 313 Ft 11 918,103551 Ft HU0000704424 T NAP Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2011 2010 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,32% 2,53% 5,14% 5,99% 5,09% 4,92% ***Az alap indulása 2009.01.27. MKB GRÁNIT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 12 100 12 000 11 900 11 800 11 700 11 600 11 500 11 400 11 300 11 200 11 100 11 000 10 900 10 800 10 700 10 600 10 500 10 400 10 300 10 200 10 100 10 000 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 2009.01.29. 2009.03.30. 2009.04.29. 2009.06.28. 2009.07.28. 2009.09.26. 2009.10.26. 2009.12.25. 2010.01.24. 2010.03.25. 2010.04.24. 2010.06.23. 2010.07.23. 2010.09.21. 2010.10.21. 2010.12.20. 2011.01.19. 2011.03.20. 2011.04.19. 2011.06.18. 2011.07.18. 2011.09.16. 2011.10.16. 2011.12.15. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét (min 90%) 103 865 281 Magyar állampapír 0% Látraszóló betét 34% Lekötött betét 203 333 889 Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -474 857 Lekötött betét 66% 0,10% Az MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt. A hónap végén a betétek aránya meghaladta a 66%-ot. 5
MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap 40 344 861 791 Ft 1,356704 Ft HU0000705280 T NAP Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2011 2010 2009 2008 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,40% 2,69% 5,27% 6,07% 6,59% 5,18% 5,10% 8,19% 7,90% ***Az alap indulása 2007.04.26. MKB FORINT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,40 1,36 1,32 1,28 1,24 1,20 1,16 1,12 1,08 1,04 1,00 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 2007.04.26. 2007.06.26. 2007.08.26. 2007.10.26. 2007.12.26. 2008.02.26. 2008.04.26. 2008.06.26. 2008.08.26. 2008.10.26. 2008.12.26. 2009.02.26. 2009.04.26. 2009.06.26. 2009.08.26. 2009.10.26. 2009.12.26. 2010.02.26. 2010.04.26. 2010.06.26. 2010.08.26. 2010.10.26. 2010.12.26. 2011.02.26. 2011.04.26. 2011.06.26. 2011.08.26. 2011.10.26. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 16 906 954 760 (min 90%) Lekötött betét 23 483 362 639 Magyar állampapír 0% Látraszóló betét 42% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -45 455 608 Lekötött betét 58% 0,10% Az MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt. A hónap végén a betétek aránya meghaladta a 68,2%-ot. 6
MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap 409 620 008 Ft 13 389,775366 Ft HU0000704267 T NAP Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2011 2010 2009 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,34% 2,57% 5,19% 6,03% 6,24% 5,15% 4,92% 8,34% ***Az alap indulása 2008.11.04. MKB MOZAIK TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 13 380 13 210 13 040 12 870 12 700 12 530 12 360 12 190 12 020 11 850 11 680 11 510 11 340 11 170 11 000 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 2008.11.04. 2009.01.03. 2009.02.02. 2009.04.03. 2009.05.03. 2009.07.02. 2009.08.01. 2009.09.30. 2009.10.30. 2009.12.29. 2010.01.28. 2010.03.29. 2010.04.28. 2010.06.27. 2010.07.27. 2010.09.25. 2010.10.25. 2010.12.24. 2011.01.23. 2011.03.24. 2011.04.23. 2011.06.22. 2011.07.22. 2011.09.20. 2011.10.20. 2011.12.19. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 105 197 979 (min 90%) Lekötött betét 305 000 833 Magyar állampapír 0% Látraszóló betét 26% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség -578 804 Lekötött betét 74% 0,10% Az MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt. A hónap végén a betétek aránya meghaladta a 74%-ot. 7 7
MKB Panoráma 3. Tôkevédett Likviditási 379 355 929 Ft 1,104903 Ft HU0000710777 Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 1,20% ***Az alap indulása 2011.11.07. MKB PANORÁMA 3. TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,110 1.105 1,100 1,095 T NAP 1,090 1,085 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 1,080 2012.01.02. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Látraszóló betét 2012.01.09. Összeg (USD) 379 355 929 2012.01.16. 2012.01.23. (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség 0 Az MKB Panoráma 3. Tôkevédett Likviditási portfoliójában látraszóló betét volt végig a hónap folyamán. 8
MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap 7 390 167 USD 1,035405 USD USD HU0000708052 T NAP Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2011 2010 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,39% 0,76% 1,50% 1,47% 1,50% 1,45% ***Az alap indulása 2009.09.23. MKB DOLLÁR TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,040 1,035 1,030 1,025 1,020 1,015 1,010 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 1,005 1,000 2009.09.23. 2009.10.13. 2009.11.22. 2009.12.12. 2010.01.21. 2010.02.10. 2010.03.22. 2010.04.11. 2010.05.21. 2010.06.10. 2010.07.20. 2010.08.09. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) Látraszóló betét 7 393 508 2010.09.18. 2010.10.08. 2010.11.17. 2010.12.07. 2011.01.16. 2011.02.05. 2011.03.17. 2011.04.06. 2011.05.16. 2011.06.05. 2011.07.15. 2011.08.04. 2011.09.13. 2011.10.03. 2011.11.12. 2011.12.02. 2012.01.11. (min 90%) Lekötött betét 0 OECD dollár állampapír (max 10%) 0 Költség -3 341 0,10% Az MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában látraszóló betét volt végig a hónap folyamán. 9 9
MKB Prémium Rövid Kötvény 6 584 229 662 Ft 1,894800 Ft HU0000702972 T NAP RMAX Az Alap tôkéje az átlagosan egy évnél rövidebb hátralévô futamidejû, a piaci hozamok változásaira kisebb ingadozást mutató állampapírokba és vállalati kötvényekbe kerül befektetésre. HOZAMOK : 3 hó 6 hó 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,74% 1,63% 3,94% 6,43% 6,43% 3,85% 4,80% 10,54% 6,42% 6,57% 5,55% 7,13% 11,28% 7,59% 0,44% Referenciaindex hozama** 1,06% 2,29% 5,28% 7,19% 7,55% 5,17% 5,53% 10,73% 8,50% 7,69% 6,57% 8,31% 12,07% 6,07% 9,83% ***Az alap indulása 2003.08.29. MKB PRÉMIUM RÖVID KÖTVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 1,95 1,85 1,75 1,65 1,55 1,45 1,35 1,25 2006.12.01. 2007.06.01. 2007.12.01. ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 0,726 2008.06.01. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 277 913 763 Lekötött betét 1 672 599 111 Állampapír 2 399 971 100 Vállalati kötvény 1 790 110 866 Jelzálog kötvény 450 979 000 Költség -7 344 178 1% 2008.12.01. 2009.06.01. Jelzálog kötvény 7% Vállalati kötvény 27% Állampapír 36% 2009.12.01. Az MKB Prémium Rövid Kötvény tartotta a korábbi hónapban kialakított portfolió szerkezetet, ezzel az alap némileg meghaladja indexe átlagos hátralévô futamidejét. Januárban a likviditást tartotta szem elôtt. Deviza kitettségét nem fedezte a hónap végén. 2010.06.01. 2010.12.01. 2011.06.01. Látraszóló betét 4% Lekötött betét 25% 10
MKB Állampapír 2 225 035 965 Ft Az Alap tôkéje a hosszabb futamidejû, a piaci hozamok változásakor nagyobb árfolyam ingadozást mutató állampapírokba, valamint vállalati kötvényekbe kerül befektetésbe. HOZAMOK : 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -1,12% 5,52% 3,87% -0,31% 4,32% 8,34% 0,20% 5,12% 5,07% 8,91% 13,06% -0,41% 6,35% Referenciaindex hozama** 1,60% 8,91% 6,98% 2,88% 6,31% 14,10% 2,68% 6,22% 6,58% 9,07% 14,09% -0,37% 10,17% 4,709787 Ft ***Az alap indulása 2003.08.29. HU0000702956 T+3 NAP MKB ÁLLAMPAPÍR ALAP VÁLTOZÁSA* 5,0 4,8 4,6 4,4 4,2 4,0 3,8 3,6 3,4 3,2 3,0 2006.12.01. 2007.06.01. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2007.12.01. Összeg (Ft) 2008.06.01. 2008.12.01. 2009.06.01. 2009.12.01. 2010.06.01. 2010.12.01. 2011.06.01. MAX Látraszóló betét 38 017 639 Állampapír 1 569 658 004 Vállalati kötvény 519 016 813 Jelzálog kötvény 101 097 700 Költség -2 436 391 Vállalati kötvény 23% Jelzálog kötvény 5% Látraszóló betét 2% Állampapír 71% ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 4,07 év 8,50% Az MKB Állampapír ban az Alapkezelô tartotta a korábbi hónapban kialakított portfolió szerkezetet, ezzel a referencia index átlagos futamidejét valamivel meghaladta. Minimális deviza kitettségét fedezte a hónap végén. 11 11
MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény 282 031 868 Ft 1,094007 Ft HU0000707989 T+3 NAP IBOXX C CORP. 50% IBOXX STOP 30 30% RMAX 20% Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének meghatározó hányadát jellemzôen Forint-, Euró- és Dollár kibocsátású eszközökbe fekteti. A vállalati kötvény portfoliót úgy próbálja kialakítani, hogy az alap likviditása mindig igazodjon a törvényi szabályozáshoz és a piaci hangulathoz. HOZAMOK : indulástól*** 2011 2010 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -5,28% 3,65% -8,86% 10,77% Referenciaindex hozama** 18,64% 10,19% 13,17% 7,07% ***Az alap indulása 2009.07.08. Referencia indexe módosult 2012.01.09-tôl. MKB NEMZETKÖZI VÁLLALATI KÖTVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 2009.07.08. 2009.08.07. 2009.09.06. 2009.10.06. 2009.11.05. 2009.12.05. 2010.01.04. 2010.02.03. 2010.03.05. 2010.04.04. 2010.05.04. 2010.06.03. 2010.07.03. 2010.08.02. 2010.09.01. 2010.10.01. 2010.10.31. 2010.11.30. 2010.12.30. 2011.01.29. 2011.02.28. 2011.03.30. 2011.04.29. 2011.05.29. 2011.06.28. 2011.07.28. 2011.08.27. 2011.09.26. 2011.10.26. 2011.11.25. 2011.12.25. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 76 007 810 Lekötött betét 0 Vállalati kötvény 140 204 130 Állampapír 66 402 054 Költség -348 126 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 1,49 év 6,50% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK HUNGARY REPHUN 2013 Állampapír 24% Vállalati kötvény 50% Látraszóló betét 27% Lekötött betét 0% Az MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény ban az Alapkezelô tartotta a korábbi hónapban kialakított portfolió szerkezetet. Az alap deviza kitettségének meghatározó része fedezve volt január végén. 12
MKB Alapok Alapja 141 412 320 Ft 0,947210 Ft HU0000703962 T+3 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). Az Alapkezelô a rendelkezésre álló befektetési alapok között a hazai és nemzetközi pénz és tôkepiaci folyamatok változékonyságát kihasználva, ahhoz alkalmazkodva folyamatosan elônyös szelekciók kiválasztására törekedik. HOZAMOK : Indulástól*** 2011 2010 2009 2008 2007 2006 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 4,47% 6,40% -3,50% -0,83% 4,14% 6,16% 6,88% -26,41% 3,07% 5,18% ***Az alap indulása 2005.12.19. MKB ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 1,15 1,05 0,95 0,85 0,75 0,65 2006.12.01. 2007.03.01. 2007.06.01. 2007.09.01. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2007.12.01. 2008.03.01. Összeg (Ft) Látraszóló betét és likvid alap 119 616 894 Kötvény jellegû kitettség 11 925 589 Nyersanyag jellegû kitettség 10 070 019 Költség -200 182 2008.06.01. 2008.09.01. 2008.12.01. 2009.03.01. 2009.06.01. Nyersanyag jellegû kitettség 7% Kötvény jellegû kitettség 8% 2009.09.01. 2009.12.01. 2010.03.01. 2010.06.01. 2010.09.01. 2010.12.01. 2011.03.01. 2011.06.01. Látraszóló betét és likvid alap 85% 2011.09.01. 7,10% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap Az MKB Alapok Alapja tartotta a viszonylag kockázatú kitettségét egész hónap folyamán. Deviza kitettsége nem volt fedezve a hónap végén. 13
MKB Hozamvadász 215 120 055 Ft 0,637348 Ft HU0000703632 Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban kibocsátott értékpapírokba fekteti. HOZAMOK : Indulástól*** 2011 2010 2009 2008 2007 2006 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,63% 3,30% -16,52% -6,48% -4,78% 1,29% 16,11% -46,28% -2,80% 2,33% ***Az alap indulása 2005.05.12. MKB HOZAMVADÁSZ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,15 1,05 0,95 0,85 0,75 0,65 0,55 T+3 NAP 0,45 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 2006.12.01. 2007.03.01. 2007.06.01. 2007.09.01. 2007.12.01. 2008.03.01. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét és likvid alap 145 355 107 Kötvény jellegû kitettség 49 952 550 Nyersanyag jellegû kitettség 20 140 040 Költség -327 642 2008.06.01. 2008.09.01. 2008.12.01. 2009.03.01. 2009.06.01. 2009.09.01. 2009.12.01. Nyersanyag jellegû kitettség 9% Kötvény jellegû kitettség 23% 2010.03.01. 2010.06.01. 2010.09.01. 2010.12.01. 2011.03.01. 2011.06.01. Látraszóló betét és likvid alap 68% 2011.09.01. 11,10% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB FORINT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP AK Az MKB Hozamvadász portfoliója januárban nem módosult, továbbra is az igen biztonságos likviditási alapok dominálták. Az alap portfoliójában elképzelhetô elmozdulás a kicsit kockázatosabb összetétel felé, amennyiben a makrogazdasági adatok február elején kedvezôek lesznek a tengerentúlon. 14
MKB Ingatlan Alapok Alapja 363 671 858 Ft 0,864357 Ft HU0000705058 T+3 NAP VISSZAVÁLTÁS T+31 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az diverzifikált módon lehetôvé tegye, a hazai és nemzetközi ingatlanpiacon tevékenykedô alapok teljesítményébôl történô részesedést biztosítsa a befektetôk részére. HOZAMOK : indulástól*** 2011 2010 2009 2008 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -17,52% -5,30% -2,90% -18,24% 10,80% 2,75% -12,29% ***Az alap indulása 2007.01.31. MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 0,80 2007.01.31. 2007.04.30. 2007.07.31. 2007.10.31. 2008.01.31. 2008.04.30. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 23 285 371 Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek 67 883 517 Hazai ingatlan piaci bef.jegyek 91 128 453 Ingatlan részvények 0 Egyéb alapok 181 719 637 Költség -345 120 9,60% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap AK MKB Prémium Rövid Kötvény Bef. Alap AK MAG Ingatlan Bef. Alap zártvégû befjegy új 2008.07.31. 2008.10.31. 2009.01.31. 2009.04.30. 2009.07.31. 2009.10.31. Egyéb alapok 50% Ingatlan részvények 0% 2010.01.31. 2010.04.30. Az MKB Ingatlan Alapok Alapja az alap ingatlan kitettségét jelenleg hazai és európai piacokon éri el. Az alap deviza kitettsége nem volt fedezve a hónap végén. 2010.07.31. 2010.10.31. Látraszóló betét 6% 2011.01.31. 2011.04.30. 2011.07.31. 2011.10.31. Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek 19% Hazai ingatlan piaci bef. jegyek 25% 15 15
MKB Nyersanyag Alapok Alapja 781 199 669 Ft 1,208537 Ft HU0000707971 T+4 NAP DJ UBS COMMODITY 90%-BAN, RMAX 10%-BAN Az Alapkezelô tôkéjének likvid hányadon felüli részét elsôsorban nyersanyagpiacot követô kollektív befektetési jegyekbe valamint nyersanyagkapcsolt vállalati részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : indulástól*** 2011 2010 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -2,63% 7,75% -7,05% 15,05% Referenciaindex hozama** 3,37% 14,55% -2,23% 27,24% ***Az alap indulása 2009.07.08. MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 1,34 1,29 1,24 1,19 1,14 1,09 1,04 0,99 0,94 2009.07.08. 2009.08.07. 2009.09.06. 2009.10.06. 2009.11.05. 2009.12.05. 2010.01.04. 2010.02.03. 2010.03.05. 2010.04.04. 2010.05.04. 2010.06.03. 2010.07.03. 2010.08.02. 2010.09.01. 2010.10.01. 2010.10.31. 2010.11.30. 2010.12.30. 2011.01.29. 2011.02.28. 2011.03.30. 2011.04.29. 2011.05.29. 2011.06.28. 2011.07.28. 2011.08.27. 2011.09.26. 2011.10.26. 2011.11.25. 2011.12.25. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 61 635 054 Állampapír 19 801 300 Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) 700 864 825 Árupiaci kitettség (részvény) 0 Költség -1 101 510 19,30% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK ETFS CRUDE OIL ETFS GOLD Árupiaci kitettség (részvény) 0% Árupiaci kitettség (ETF, bef.alap) 90% Látraszóló betét 8% Állampapír 3% Az MKB Nyersanyag Alapok Alapjában az Alapkezelô tartotta a korábbi hónapban kialakított portfolió szerkezetét, így árupiaci kitettsége referencia indexéhez hasonló volt. Deviza kitettségét nem fedezte a hó végén. 16
MKB Bonus Közép-Európai Részvény 1 696 894 931 Ft 1,806585 Ft HU0000702964 Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -18,28% 13,19% -3,52% -23,45% 17,97% 49,52% -46,40% 7,23% 13,91% 27,81% 33,82% 9,61% 0,52% Referenciaindex hozama** -16,69% 17,71% -2,17% -20,86% 16,79% 60,12% -49,66% 13,33% 24,99% 42,03% 41,31% 8,58% 3,88% ***Az alap indulása 2003.08.29. Referencia indexe módosult 2009.02.23-tól MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,5 2,2 1,9 1,6 T+3 NAP 1,3 1,0 2006.12.01. 2007.06.01. 2007.12.01. 2008.06.01. 2008.12.01. 2009.06.01. 2009.12.01. 2010.06.01. 2010.12.01. 2011.06.01. CETOP20 90%-BAN RMAX 10%-BAN PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 168 023 613 Látraszóló betét 10% Állampapír 0 Befektetési alap, ETF 167 196 802 Részvény 1 363 360 831 Részvény 80% Állampapír 0% Befektetési alap ETF 10% Költség -1 686 315 22,70% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK nincs Az MKB Bonus Közép-Európai Részvény január végére referencia indexéhez hasonló szintre emelte részvény kitettségét. Deviza kitettségét nem fedezte a hó végén. 17 17
MKB Észak-Amerikai Részvény 254 856 147 Ft 1,079657 Ft HU0000709506 Az Alapkezelô hosszú távon az alap tôkéjének átlagosan 90%-át észak-amerikai, kanadai, mexikói vállalatok részvényeibe fektetheti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** 2011 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 7,45% 14,90% 6,62% 7,97% 3,75% Referenciaindex hozama** 10,27% 21,35% 13,26% 14,19% 10,31% ***Az alap indulása 2010.12.11. MKB ÉSZAK-AMERIKAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 T+4 NAP 0,80 S&P 100 90%-BAN RMAX 10%-BAN 2010.12.11. 2010.12.25. 2011.01.08. 2011.01.22. 2011.02.05. 2011.02.19. 2011.03.05. 2011.03.19. 2011.04.02. 2011.04.16. 2011.04.30. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 18 512 015 2011.05.14. 2011.05.28. 2011.06.11. 2011.06.25. 2011.07.09. 2011.07.23. 2011.08.06. 2011.08.20. 2011.09.03. 2011.09.17. 2011.10.01. 2011.10.15. 2011.10.29. 2011.11.12. 2011.11.26. 2011.12.10. 2011.12.24. 2012.01.07. Látraszóló betét 7% Állampapír 9 900 650 Állampapír 4% Befektetési alap, ETF 79 866 417 Részvény 146 873 645 Költség -296 580 Részvény 58% Befektetési alap, ETF 31% 21,40% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK POWERSHARES QQQ SPIDER Az MKB Észak-Amerikai Részvény január végén referencia indexéhez hasonló szintre emelte részvény kitettségét. Deviza kitettségét nem fedezte a hó végén. 18
MKB Európai Részvény 1 687 378 130 Ft 0,481761 Ft HU0000702931 Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -19,49% -2,26% -11,39% -20,45% -1,68% 13,36% -40,25% 2,08% 15,56% 19,84% 3,92% 22,51% -29,89% Referenciaindex hozama** -10,60% 3,40% -7,33% -10,83% -2,08% 28,30% -43,25% 7,22% 14,18% 25,45% 1,31% 28,33% -39,65% ***Az alap indulása 2003.08.29. MKB EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 0,98 0,86 0,74 0,62 0,50 T+3 NAP 0,38 2006.12.01. 2007.03.01. 2007.06.01. 2007.09.01. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 2007.12.01. 2008.03.01. 2008.06.01. Összeg (Ft) 2008.09.01. 2008.12.01. 2009.03.01. 2009.06.01. 2009.09.01. 2009.12.01. 2010.03.01. 2010.06.01. 2010.09.01. 2010.12.01. 2011.03.01. 2011.06.01. 2011.09.01. DowStoxx50 Látraszóló betét 124 040 407 Látraszóló betét 7% Állampapír 54 552 582 Befektetési alap, ETF 337 704 823 Részvény 1 173 299 378 Költség -2 219 060 Részvény 70% Állampapír 3% Befektetési alap, ETF 20% 26,20% 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK DOW JONES EURO STOX 50EX Az MKB Európai Részvény január végén referencia indexéhez hasonló szintre emelte részvény kitettségét. Deviza kitettségét nem fedezte a hó végén. 19
MKB Pagoda Tôkevédett 5 884 066 536 Ft 14 892,751500 Ft HU0000704531 KEZELÉSI SZABÁLYZAT 8. PONTJA SZERINT 50% HANG SENG CHINA ENTERPRISE, 25% NIKKEI225, 25% HANG SENG Az Alap befektetôinek mérsékelt kockázatvállalás mellett nyílik lehetôsége a kínai, japán és hongkongi részvénypiacok teljesítményébôl részesedni. A nyíltvégû, határozott futamidejû MKB Pagoda Tôkevédett a zártvégû MKB Pagoda Tôkegarantált 2009.09.09-ei átalakulásával jött létre. Az Alap határozott futamidejének lejáratáig (2012.09.28) tartó folyamatos forgalmazás feltételeirôl kérjük, tájékozódjon az Alap hivatalos kezelési szabályzatának 8. pontjában. HOZAMOK : indulástól*** 2011 2010 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,57% -1,36% -0,28% 1,21% ***Az alap indulása 2009.09.14. MKB PAGODA TÔKEVÉDETT SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 16 000 15 500 15 000 14 500 14 000 13 500 13 000 2009.09.15. 2009.10.05. 2009.11.14. 2009.12.04. 2010.01.13. 2010.02.02. 2010.03.14. 2010.04.03. 2010.05.13. 2010.06.02. 2010.07.12. 2010.08.01. 2010.09.10. 2010.09.30. 2010.11.09. 2010.11.29. 2011.01.08. 2011.01.28. 2011.03.09. 2011.03.29. 2011.05.08. 2011.05.28. 2011.07.07. 2011.07.27. 2011.09.05. 2011.09.25. 2011.11.04. 2011.11.24. 2012.01.03. PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét 22 950 654 Lekötött betét 5 870 135 921 Részvényindex opciós konstrukció 9 142 163 Fedezet eredménye 0 Költség -18 162 202 Részvényindex opciós konstrukció 0,16% Látraszóló betét 0,39% Lekötött betét 99,76% PORTFÓLIÓ JELLEMZÔI Az Alapkezelô az alap portfóliójának jelentôs részét az MKB Bank Zrt.-nél lekötött betétben tartja, amely biztosítja a befektetôk számára a lejáratkori tôkevédelmet. Az alap vagyonának kisebb részébôl pedig részvényindex opciós konstrukciót vásárolt, amely a kínai, japán és hongkongi részvénypiacok teljesítményétôl függô kifizetést nyújt lejáratkor. 20
Fogalomtár os EURIBOR, az Euró-zóna irányadó bankközi kamatlába, olyan átlagos kamatláb, amely mellett Európa elsô osztályú bankjai os euró hitelt nyújtanak egymásnak. Az EURIBOR értékét a 64 legfontosabb európai bank hitelkínálatának kamatlábaiból az Európai Központi Bank szabályai alapján állapítják meg és teszik közzé naponta. Átlagos hátralévô futamidô, azaz a duration megmutatja, hogy a piaci kötvényhozamok változására milyen érzékenyen reagál az adott kötvényportfólió árfolyama. Minél nagyobb az átlagos hátralévô futamidô, annál érzékenyebben reagál a piaci hozamingadozásokra a portfólió árfolyama. Mértékegysége: év. Az alap es hozamingadozása Egy olyan statisztikai mérôszám, ami egyetlen számként fejezi ki a teljesítmény ingadozását. Azaz egy olyan érték ami egy minta átlagától való átlagos eltérés mértékét mutatja meg. CETOP20 Index Az indexet Közép-európai Blue Chip indexnek is nevezik. A kosarába 20 meghatározó cég részvényei kerülnek be a budapesti, prágai, varsói, zágrábi, ljubljanai és pozsonyi tôzsdékrôl. Dow Jones EURO Stoxx 50 Az Európai Monetáris Unió 50 meghatározó tôzsdére bevezetett cégének teljesítményét jeleníti meg. Dow Jones UBS Commodity Index, nyersanyagok határidôs kontraktusaiból áll. A részvényindexektôl eltérôen a határidôs kontraktusok általában egy meghatározott idôpontra történô szállításra szólnak. Emiatt a kontraktus kifutása elôtt a rövid határidôs kontraktus eladása és a távoli kontraktus megvétele történik. EUR Performance Index OECD tagországok által kibocsátott kötvényekbôl összeállított értékpapírportfólióindex. Hang Seng Index a hong kong-i tôzsde 33 legnagyobb vállalatának részvényét tartalmazza. Hang Seng China Enterprise Index reprezentálja a kínai részvénypiacot. Az index a 43 legnagyobb kínai vállalat részvényeit tartalmazza. IBOXX EURO Liquid Corporates Total Return Index, amely 40 tôzsdén jegyzett vállalat euróban denominált kötvényének árfolyamát követi. Ezek fele pénzügyi és fele nem pénzügyi kibocsátó kötvénye. A kötvények hitelminôsítése AAA és BBB kategória közé esik. MAX Index Az egy év feletti hátralévô futamidejû, fix kamatozású Magyar Államkötvények találhatók. Az index a kosarában található egy évnél hosszabb futamidejû állampapírok árfolyamváltozásait mutatja meg. Nikkei 225 Index a Tokiói Részvénytôzsde mutatója. Az indexben 225 vezetô japán vállalat részvénye szerepel. RAX Index A hazai részvényekbe fektetô elméleti befektetési alap törvényi korlátok figyelembe vételével kialakított portfóliójának teljesítményét mutató index. RMAX Index A három hónapnál hosszabb, de egy évet meg nem haladó futamidejû fix kamatozású államkötvények és diszkontkincstárjegyek találhatók az index kosárban. Ennek az elméleti portfóliónak az árfolyamváltozását mutatja meg. S&P 100 Index tömöríti a 100 legnagyobb kapitalizációjú részvényt, melyeket az S&P 500 Indexnek is tagjai. T nap A vételi/visszaváltási megbízás adásának napja. (Pl. a T+2 nap esetében a megbízás felvételét követô 2. banki munkanapon érvényes árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.) * Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbôl számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok 21 nem évesített adatok. 21
MKB Zártvégû Alapok Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési terület indulásának lejáratának idôpontja idôpontja Jelenleg futó tôkevédett származtatott alapok MKB Természeti Kincsek 2009.08.07. 2012.08.07. Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Tôke- és Hozamvédett Commodity Index) MKB Európa Csillagai 2009.10.15. 2012.10.16. Európai Monetáris Unió Forint Tôkevédett (DJ Euro Stoxx 50 Index) MKB Európa Csillagai 2009.11.06. 2012.11.06. Európai Monetáris Unió Euro Tôkevédett (DJ Euro Stoxx 50 Index) MKB Természeti Kincsek II 2009.12.18. 2013.06.28. 3, Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Tôke- és Hozamvédett Commodity Index) MKB BRIC Tôkevédett 2010.02.26 2013.09.05. 3, Brazília, Oroszország, India és Kína Származtatott alap részvénypiacai (S&P BRIC 40 Index) MKB Iránytû Tôkevédett 2010.04.29. 2013.10.31. 3, Brazília, Oroszország, India és Kína részvénypiacai (S&P BRIC 40 euró index) MKB Pagoda V. Tôkevédett 2010.04.29. 2013.10.31. 3, Kína, Honkong, Japán részvénypiacai (FTSE Xinhua China 50, Hang Seng, Nikkei 225) MKB Természeti Kincsek 2010.07.08. 2014.01.09. 3, Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Euró Tôkevédett Commodity Index) MKB Természeti Kincsek 2010.07.08. 2015.12.15. 5, Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Hozam Plusz Commodity Index) Tôke- és Hozamvédett 22
MKB Zártvégû Alapok Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési terület indulásának lejáratának idôpontja idôpontja MKB Energia Tôke- és 2010.09.15. 2015.12.15. Energia-nyersanyagpiaci befektetés (S&P Hozamvédett GSCI nyersolaj, földgáz és fûtôolaj indexek) MKB Triász Tôke- és 2010.11.04. 2015.12.15. 1,5 hónap Német részvénypiac, Eurózóna állampapír Hozamvédett piaca és nyersanyagpiac MKB GOLD Private 2010.11.04. 2012.11.05. 2 év Részesedés a londoni aranyfixing 2 éves Banking árfolyam-alakulásából MKB Primátus Tôke- és 2010.12.20. 2015.12.15. Az eurózóna és USA részvénypiaca Hozamvédett (15 részvénybôl álló kosár) MKB Természeti Kincsek III. 2011.03.10. 2015.12.15. 4 év Befektetési terület: nyersanyagpiac Tôke- és Hozamvédett (Dow Jones UBS Commodity Index) Származtatott MKB Magaslat 2011.05.22. 2016.05.20. USA részvény kosár Tôke- és Hozamvédett Számaztatott Alap MKB Megújuló Energia 2011.06.30. 2015.01.01. 4 év Megújuló energia szektor részvény szelekció Tôke- és Hozamvédett MKB Feltörekvô Kína 2011.08.11. 2015.02.16. 3, Kína belsô fogyasztásából profitáló Tôkevédett vállalatok MKB Megújuló Energia II. 2011.09.28. 2015.10.01. 4 év Megújuló energia szektor részvény Tôke- és Hozamvédett szelekció MKB Differencia 2011.11.14. 2015.11.16. 4 év BRIC piacok felülteljesítése Tôkevédett Európával szemben MKB FIX Hozamú 2011.12.21. 2016.12.23. Világhírû blue chip vállalatok részvény Tôke- és Hozamvédett szelekciója 23
Tisztelt Ügyfelünk! A múltbeli hozamok teljesítménye nem jelent garanciát az alapok jövôbeli teljesítményére. Az alapok hírlevelében az Alapkezelô saját véleménye is megtalálható, amely újabb információk megjelenése esetén természetesen változhat. A hírlevélben szereplô információk hitelesnek tartott információkon alapulnak, de azok valódiságáért az Alapkezelô nem vállal felelôsséget. Az Alapkezelô nem vállal felelôsséget a hírlevelek alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A befektetési alapokkal felmerülô költségekrôl (forgalmazással kapcsolatos díjak, alapkezelési-, felügyeleti-, letétkezelési-, stb. díjak), a kockázatáról és a befektetési politikájáról, az alapok tájékoztatójában, kezelési szabályzatában, valamint a forgalmazási helyeken tájékozódjon. A L A P K E Z E L Ô : MKB Alapkezelô zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. Tel.: 268-7834, 268-8492, 268-8284, 268-8184 Fax: 268-7509, 268-8331 E-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu L E T É T K E Z E L Ô : MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. I N F O R M Á C I Ó : MKB TeleBANKár: 06 40 333 666 www.mkb.hu www.mkbalapkezelo.hu