MKB Alapkezelő Zrt. Havi portfóliójelentés

MKB Alapkezelő Zrt. Havi portfóliójelentés 2 0 1 7. A U G U S Z T U S

Szakmai elismerések az MKB Alapkezelő részére: A Privátbankár.hu által szervezett Klasszis 2017. Alapkezelői Díjátadó gálán a 18, objektív szempontok alapján vizsgált kategóriából 3 kategóriában első helyezést értünk el! Az Év Legjobb Fejlett Piaci Részvény Alapja: MKB Észak-Amerikai Részvény AZ ÉV LEGJOBB FEJLETT PIACI RÉSZVÉNY ALAPJA Az Év Legjobb Vegyes Kiegyensúlyozott Alapja: MKB Egyensúly Nyíltvégű AZ ÉV LEGJOBB VEGYES KIEGYENSÚLYOZOTT ALAPJA Az Év Legjobb Zártvégű Tőkevédett Alapja: MKB Triumvirátus Alap AZ ÉV LEGJOBB ZÁRTVÉGŰ TŐKEVÉDETT ALAPJA 2

Mi történt augusztusban a pénz- és tőkepiacokon? NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY: Az elmúlt hónapok folyamán megjelent amerikai foglalkoztatási adatok kedvező képet festenek az amerikai gazdaság állapotáról. Habár a beruházási ráta visszaesése okozott némi lassulást, azért a növekedési kilátások továbbra is kedvezőek. A lakossági fogyasztás dinamikája továbbra is töretlen, amit a kedvező vállalati eredmények is hűen tükröznek, azonban a részvényárak emelkedésével párhuzamosan az értékeltségi szintek történelmi magasságokba emelkedtek. Várakozásaink szerint a piacok drágasága, a feszített munkaerőpiac és a várhatóan laza fiskális politika, ellenére 2017-ben maximum csak egy amerikai kamatemelésre kerülhet sor, ami elsősorban a világpolitikai feszültségeknek köszönhető óvatosságra vezethető vissza. NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: Mario Draghi, az Európai Központi Bank elnöke június végén félreérthető beszéde után felpezsdült az öreg kontinens kötvénypiaca. Az addig nyugodt és kiszámítható makrogazdasági környezetben jelentős változás következhet be, mivel Draghi szavaiból a befektetők a közelgő európai szigorítás lehetőségét olvasta ki. Erre a kötvényhozamok idegesen és emelkedéssel reagáltak, ami a nyár hátra levő részében döntő mértékben meghatározta a kötvények ideges viselkedését. A bizonytalan európai és amerikai monetáris politikai, illetve a világpolitikai bizonytalanság a következő hónapokban jelentős volatilitást okozhat a piacon, azonban jelentős kötvény árfolyamesésre nem számítunk. HAZAI RÉSZVÉNY: A hazai gazdaság remek teljesítménye, a hitelkiáramlás gyorsulása és a fogyasztási kedv növekedése kedvezően hatnak a vállalati eredményekre, illetve annak jövőbeni alakulására. Augusztusban a hazai részvények 6,5%-os emelkedésen vannak túl, ami elsősorban az OTP 9%-os emelkedésének volt köszönhető. A következő hónapokban a bizonytalan európai jegybanki politika miatt oldalazásra és nagyobb volatilitásra kell felkészülni. HAZAI KÖTVÉNY: A hazai kötvénypiac, a fejlett kötvénypiaccal párhuzamosan remekül teljesített az elmúlt 3-4 hónapban a kedvező nemzetközi hangulatban. A hazai gazdasági aktivitást élénkülés jellemzi, illetve a gazdasági szereplők továbbra is jelentős megtakarítás hajlandóságot mutatnak majd, ami komoly támaszt jelent a hazai 5-10 éves kötvények piacán. A kedvező gazdasági folyamatok látva a Standard & Poor s hitelminősítő semlegesről pozitívra javította a magyar adósbesorolás osztályzatát, amit elsősorban a bankszektor javulásával magyarázott. Várakozásaim szerint a 3%-os jegybanki cél alatt stabilizálódó infláció ellenére a hazai kötvények az év hátra levő részében a kedvező hírek és a szigorodó európai monetáris politika, illetve a kockázatkerülés erősödésével párhuzamosan semlegesen teljesíthet. 3

MKB Forint Likviditási Alap 15 497 392 281 Ft 1,498631 Ft HUF Az Alapkezelő az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetők rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson. HOZAMOK : 2017. AUGUSZTUS 31. 3 hó 6 hó Indulástól 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alaphozama** 0,02% 0,05% 0,11% 0,27% 1,29% 3,97% 0,18% 0,43% 0,70% 3,14% 6,15% 5,18% 5,10% 8,19% 7,90% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2007.04.26. MKB FORINT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* HU0000705280 1,50 T NAP Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 1,40 1,30 2012.08.30. 2012.11.30. 2013.02.28. 2013.05.30. 2013.08.30. 2013.11.30. 2014.02.28. 2014.05.30. 2014.08.30. 2014.11.30. 2015.02.28. 2015.05.30. 2015.08.30. 2015.11.30. 2016.02.28. 2016.05.30. 2016.08.30. 2016.11.30. 2017.02.28. 2017.05.30. ÖSSZEG (Ft) 4 1 I KITETTSÉG (): 10,00% Látraszóló betét 2 298 877 924 Lekötött betét 13 204 620 000 Magyar Állampapír 0 Költség -6 105 643 Látraszóló betét 14,83% Lekötött betét 85,21% Magyar Állampapír 0% 0,01% Az Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenő hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelő célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhető legkedvezőbb teljesítmény.

MKB Dollár Likviditási Alap 17 841 230,72 USD 1,086121 USD USD Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetők rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap befektetési stratégiáját úgy valósítja meg, hogy az Alap tőkéjét lekötött és látra szóló banki betétekbe, valamint az OECD tagországok által USA dollárban, OECD tagországok területén kibocsátott állampapírokba fekteti. HOZAMOK : 2017. AUGUSZTUS 31. 3 hó 6 hó Indulástól 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alaphozama** 0,05% 0,08% 0,14% 0,56% 0,80% 1,04% 0,36% 0,87% 1,14% 1,18% 1,31% 1,50% 1,45% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2009.09.23. MKB DOLLÁR LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* HU0000708052 1,08 T NAP 1,07 1,06 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 2012.08.30. 2012.11.30. 2013.02.28. 2013.05.30. 2013.08.30. 2013.11.30. 2014.02.28. 2014.05.30. 2014.08.30. 2014.11.30. 2015.02.28. 2015.05.30. 2015.08.30. 2015.11.30. 2016.02.28. 2016.05.30. 2016.08.30. 2016.11.30. 2017.02.28. 2017.05.30. 1 I KITETTSÉG (): 10,01% ÖSSZEG (USD) Látraszóló betét 2 536 031 Lekötött betét 15 320 065 OECD dollár állampapír 0 Költség -14 865 Látraszóló betét 14,21% Lekötött betét 85,87% OECD dollár állampapír 0% 0,01% Az Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenő hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelő célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhető legkedvezőbb teljesítmény. 5

MKB Euro Likviditási Alap 33 035 659,44 EUR 1,081256 EUR EUR Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetők rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas befektetési lehetőséget nyújtson. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap befektetési stratégiáját úgy valósítja meg, hogy az Alap tőkéjét lekötött és látra szóló banki betétekbe, valamint az Európai Uniós tagországok által euróban, az Európai Unió területén kibocsátott állampapírokba fekteti. HOZAMOK : 2017. AUGUSZTUS 31. 3 hó 6 hó Indulástól 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,01% -0,01%-0,01% 0,24% 0,47% 0,86% 0,15% 0,43% 0,67% 0,85% 1,00% 1,44% 0,93% 1,06% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2008.08.13 MKB EURO LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* HU0000707138 1,08 T NAP 1,07 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 1,06 2012.08.30. 2012.11.30. 2013.02.28. 2013.05.30. 2013.08.30. 2013.11.30. 2014.02.28. 2014.05.30. 2014.08.30. 2014.11.30. 2015.02.28. 2015.05.30. 2015.08.30. 2015.11.30. 2016.02.28. 2016.05.30. 2016.08.30. 2016.11.30. 2017.02.28. 2017.05.30. 6 1 I KITETTSÉG (): 10,00% ÖSSZEG (EUR) Látraszóló betét 7 723 328 Lekötött betét 25 319 302 EU eurós állampapír 0 Költség -6 971 Látraszóló betét 23,38% Lekötött betét 76,64% EU eurós állampapír 0% 0,00% Az Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenő hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelő célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhető legkedvezőbb teljesítmény.

MKB Prémium Rövid Kötvény 992 768 575 Ft 2,048990 Ft HUF HU0000712195 T+2 NAP Az Alapkezelő a Befektetőktől összegyűjtött tőkét az Európai Unió és az OECD tagállamok által kibocsátott rövid lejáratú állampapírokba, ezen belül is főként a Magyar Állam által kibocsátott állampapírokba fekteti be. Az Alap vállalatok által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba, jelzáloglevelekbe és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírba is befektetheti forrásainak egy részét, ezáltal az Alapkezelő az állampapírokénál magasabb hozam elérésének lehetőségét kívánja megteremteni. HOZAMOK : 2017. AUGUSZTUS 31. 3 hó 6 hó 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,05% 0,61% 0,83% 0,95% 0,78% 1,94% 0,21% 1,46% 4,04% 0,33% 3,85% 4,80% 10,54% 6,45% 6,57% Referenciaindex hozama** 0,35% 1,05% 1,53% 1,99% 3,40% 2,54% 1,85% 3,31% 5,72% 8,52% 5,17% 5,53% 10,73% 8,50% 7,69% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 1992.12.15. MKB PRÉMIUM RÖVID KÖTVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,05 2,00 1,95 1,90 1,85 2012.08.30. 2012.11.30. 2013.02.28. 2013.05.30. 2013.08.30. 2013.11.30. 2014.02.28. 2014.05.30. 2014.08.30. 2014.11.30. 2015.02.28. 2015.05.30. 2015.08.30. 2015.11.30. 2016.02.28. 2016.05.30. 2016.08.30. 2016.11.30. 2017.02.28. 2017.05.30. 25% MAX + 75% RMAX 2 ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét 24 251 735 Lekötött betét 0,00 Állampapír 758 066 520 Vállalati kötvény 211 656 558 Befektetési alap 0 Jelzálog kötvény 0 Fedezeti ügylet 90 949 Költség -1 297 187 Látraszóló betét 2,44% Lekötött betét 0% Állampapír 76,36% Vállalati kötvény 21,32% Befektetési alap 0% Jelzálog kötvény 0% I KITETTSÉG (): 13,48% ÁTLAGOS HÁTRALÉVŐ FUTAMIDŐ 1,28 év 0,12% A271027A16 DK2018/01 A190520B13 A190828D16 Az Alap referencia indexéhez hasonló futamidővel rendelkezett. Az Alap tőkéjének 76%-át magyar állampapírba, 21%-át vállalati kötvényekbe fektette. 7

MKB Bázis Nyíltvégű 27 792 218 379 Ft 1,175009 Ft HUF HU0000712195 Az Alapkezelő az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap jellemzően Európai Uniós (EU), Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 2017. AUGUSZTUS 31. 1,15 3 hó 6 hó Indulástól 2016 2015 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,35% 1,97% 1,83% 2,65% 3,73% 3,39% 2,20% 5,59% Referenciaindex hozama** 0,40% 1,23% 1,71% 2,60% 3,64% 2,79% 2,40% 5,69% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2013. 05. 02. MKB BÁZIS NYÍLTVÉGŰ ALAP VÁLTOZÁSA* T+2 NAP 1,10 1,05 1,00 0,95 70% RMAX 30% MAX 2013.05.02. 2013.08.02. 2013.11.02. 2014.02.02. 2014.05.02. 2014.08.02. 2014.11.02. ÖSSZEG (Ft) 2015.02.02. 2015.05.02. 2015.08.02. 2015.11.02. 2016.02.02. 2016.05.02. 2016.08.02. 2016.11.02. 2017.02.02. 2017.05.02. 3 Látraszóló betét 1 303 427 835 Állampapír 17 537 049 111 Vállalati kötvény 8 659 613 691 Befektetési alap, ETF 0 Fedezeti ügylet 391 895 220 Költség -99 767 478 Látraszóló betét 4,69% Állampapír 63,10% Vállalati kötvény 31,16% Befektetési alap, ETF 0% 8 I KITETTSÉG (): 24,51% ÁTLAGOS HÁTRALÉVŐ FUTAMIDŐ 3,0 0,19% nincs Az Alap továbbra is tartja kötvény felülsúlyát, ezzel referencia indexétől kockázatosabb volt. A portfólió durationje 3,0 volt hó végén. Deviza kitettségét fedezte. Az Alap teljesítménye meghaladta a referencia indexét.

MKB Bázis Dollár Alapba Fektető Alap 7 807 676,79 USD 1,054616 USD USD HU0000715347 T+3 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Bázis Nyíltvégű forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson dollárban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Bázis Nyíltvégű forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős USD/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 2017. AUGUSZTUS 31. 3 hó 6 hó Évesített hozam 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,03% 3,24% 2,84% 2,84% 2,62% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2015.10. 14. MKB BÁZIS DOLLÁR ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 2015.10.14. 2016.01.14. 2016.04.14. 2016.07.14. 2016.10.14. 2017.01.14. 2017.04.14. 2017.07.14. 3 ÖSSZEG (USD) Látraszóló betét 391 364 Befektetési alap, ETF 7 555 140 Fedezeti ügylet -136 403 Költség -2 425 Látraszóló betét 5,01% Befektetési alap, ETF 96,77% 1 - I KITETTSÉG (): 97,54% 0,20% MKB Bázis Nyíltvégű AK Az Alap portfólióját az MKB Bázis Nyíltvégű pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. Valamint USD/TRY, USD/BRL, USD/ZAR és USD/JPY vételi és EUR/SEK eladási pozíciói voltak a hó végén. 9

MKB Bázis Euró Alapba Fektető Alap 24 779 851,75 EUR 1,025456 EUR EUR HU0000715339 T+3 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Bázis Nyíltvégű forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Bázis Nyíltvégű forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidôs EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 2017. AUGUSZTUS 31. 3 hó 6 hó Évesített hozam 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,12% 1,62% 0,69% 1,31% 1,63% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2015. 09. 29. MKB BÁZIS EURÓ ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 0,97 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 2015.09.29. 2015.12.29. 2016.03.29. 2016.06.29. ÖSSZEG (EUR) 2016.09.29. 2016.12.29. 2017.03.29. 2017.06.29. Látraszóló betét 1 236 836 Befektetési alap, ETF 23 883 502 Látraszóló betét 4,99% Befektetési alap, ETF 96,38% 3 Fedezeti ügylet -334 008 Költség -6 478 10 1 - I KITETTSÉG (): 97,19% 0,14% MKB Bázis Nyíltvégű AK Az Alap portfólióját az MKB Bázis Nyíltvégű pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

4 856 357 196 Ft 7,121768 Ft HUF HU0000702956 MKB Állampapír Az Alap azokat a befektetőket célozza meg, akik hosszabb időtávon szeretnének megtakarítani. A portfólió átlagos hátralévő futamideje jellemzően négy év. Az Alap tőkéjét jellemzően, legalább 80%-ban forintban kibocsátott állampapírokba fekteti, ezzel az Alap teljesíti az EHO mentességet. A tőke maradék része betétbe, vállalati kötvénybe, jelzálog papírba kerül befektetésre. HOZAMOK : 2017. AUGUSZTUS 31. Nem évesített *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet Évesített engedélyének hozam** hozam** dátuma: 2007. 03. 07. 7,00 3 hó 6 hó 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 1995. 08. 10. MKB ÁLLAMPAPÍR ALAP VÁLTOZÁSA* Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,21% 3,99% 3,23% 4,69% 6,76% 5,65% 3,52% 7,73% 8,71% 16,72% -0,31% 4,32% 8,34% 0,20% 5,12% Referenciaindex hozama** 1,24% 3,85% 4,33% 5,90% 8,66% 6,58% 4,46% 12,45% 10,14% 20,41% 2,88% 6,31% 14,10% 2,68% 6,22% T+3 NAP 6,50 6,00 5,50 MAX 5,00 4,50 2012.08.30. 2012.11.30. 2013.02.28. 2013.05.30. 2013.08.30. 2013.11.30. 2014.02.28. 2014.05.30. 2014.08.30. 2014.11.30. 2015.02.28. 2015.05.30. 2015.08.30. 2015.11.30. 2016.02.28. 2016.05.30. 2016.08.30. 2016.11.30. 2017.02.28. 2017.05.30. 4 ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét 190 002 770 Állampapír 4 389 986 836 Vállalati kötvény 276 518 118 Jelzálog kötvény 0 Befektetési alap, ETF 0 Fedezeti ügylet 5 949 010 Költség -6 099 538 Látraszóló betét 3,91% Állampapír 90,40% Vállalati kötvény 5,69% Jelzálog kötvény 0% Befektetési alap, ETF 0% I KITETTSÉG (): 22,26% ÁTLAGOS HÁTRALÉVŐ FUTAMIDŐ 5,29 év 0,53% A240626B15 A250624B14 A281022A11 Az Alap referencia indexétől hosszabb átlagos hátralévő futamidővel rendelkezett az elmúlt hónap végén. Az Alap tőkéjének 90%-át magyar állampapírba, 6%-át vállalati kötvényekbe fektette. 11

MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott 39 420 609 685 Ft 1,079420 Ft HUF HU0000715362 T+2 NAP Az Alap befektetési célja, hogy elsősorban a magyar, illetve európai régió kötvénypiacán befektetve, a hazai pénzpiacon elérhető hozamoknál magasabb hozamban részesítse a befektetőket. A küszöbhozam az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 2017. AUGUSZTUS 31. 3 hó 6 hó Évesített hozam 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -1,25% 1,68% 2,01% 4,01% 6,68% Küszöbhozama** 0,06% 0,13% 0,60% 0,69% 1,22% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2015. 09. 29. MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,10 1,08 1,06 1,04 1,02 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 1,00 0,98 2015.09.29. 2015.12.29. 2016.03.29. 2016.06.29. ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét 8 799 709 914 Állampapír 9 155 275 082 Vállalati kötvény 14 811 934 875 Részvény 462 723 729 2016.09.29. 2016.12.29. 2017.03.29. 2017.06.29. Látraszóló betét 22,32% Állampapír 23,22% Vállalati kötvény 37,57% 4 Befektetési alap, ETF 5 683 628 170 Részvény 1,17% Származékos ügylet 659 430 918 Költség -152 093 003 Befektetési alap, ETF 14,42% 12 I KITETTSÉG (): 33.77% ÁTLAGOS HÁTRALÉVŐ FUTAMIDŐ 3,82 év 0,45% nincs Az Alap a hónap folyamán forintban és devizában denominált magyar államkötvényekkel (23%), devizában denominált vállalati kötvényekkel (36%) és 16%-nyi befektetési alappal és részvénnyel töltötte fel a portfóliót. Az Alap átlagos hátralévő futamideje 3,82 év volt hó végén. Az Alap az amerikai dollár és euró kitettségét fedezte. Valamint USD/TRY, USD/BRL, USD/ZAR és USD/JPY vételi és EUR/SEK eladási pozíciói voltak a hó végén.

MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektető Alap 44 924 679,14 EUR 1,051380 EUR EUR HU0000715388 T+3 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektető forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 2017. AUGUSZTUS 31. 3 hó 6 hó Évesített hozam 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -1,18% 1,35% 1,08% 2,95% 4,44% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2015. 12. 08. MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY EURÓ ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 2015.12.08. 2016.01.08. 2016.02.08. 2016.03.08. 2016.04.08. 2016.05.08. 2016.06.08. 2016.07.08. 2016.08.08. 2016.09.08. 2016.10.08. 2016.11.08. 2016.12.08. 2017.01.08. 2017.02.08. 2017.03.08. 2017.04.08. 2017.05.08. 2017.06.08. 2017.07.08. 4 ÖSSZEG (EUR) Látraszóló betét 2 222 981 Befektetési alap, ETF 43 287 231 Fedezeti ügylet -574 167 Költség -11 366 Látraszóló betét 4,95% Befektetési alap, ETF 96,36% I KITETTSÉG (): 96,89% 0,45% MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott AK Az Alap portfólióját az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 13

MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektető Alap 17 481 469,23 USD 1,083364 USD USD HU0000715370 T+3 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektető forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson dollárban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős USD/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 2017. AUGUSZTUS 31. 3 hó 6 hó Évesített hozam 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,38% 2,68% 3,13% 4,73% 5,48% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2015. 12. 08. MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY DOLLÁR ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,10 1,08 1,06 1,04 1,02 1,00 0,98 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 2015.12.08. 2016.01.08. 2016.02.08. 2016.03.08. 2016.04.08. 2016.05.08. 2016.06.08. 2016.07.08. 2016.08.08. 2016.09.08. 2016.10.08. 2016.11.08. 2016.12.08. 2017.01.08. 2017.02.08. 2017.03.08. 2017.04.08. 2017.05.08. 2017.06.08. 2017.07.08. 4 ÖSSZEG (USD) Látraszóló betét 899 574 Befektetési alap, ETF 16 894 271 Fedezeti ügylet -307 598 Költség -4 778 Látraszóló betét 5,15% Befektetési alap, ETF 96,64% 14 I KITETTSÉG (): 97,72% 0,43% MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott AK Az Alap portfólióját az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

MKB Egyensúly Nyíltvégű AZ ÉV LEGJOBB VEGYES KIEGYENSÚLYOZOTT ALAPJA 44 164 711 327 Ft 1,278766 Ft Az Alapkezelő az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 2017. AUGUSZTUS 31. 3 hó 6 hó Indulástól 2016 2015 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -1,08% 1,05% 2,11% 4,01% 5,78% 4,37% 4,13% 11,14% Referenciaindex hozama** -0,21% 1,83% 4,38% 5,16% 6,65% 6,00% 4,12% 11,44% HUF HU0000712203 T+2 NAP 70% MAX 10% RMAX 10% MSCI ACWI 5% MSCI EM 5% STOXXEUROPE600 4 I KITETTSÉG (): 31,37% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2013. 05. 02. MKB EGYENSÚLY NYÍLTVÉGŰ ALAP VÁLTOZÁSA* Látraszóló betét 9 300 384 736 Állampapír 18 208 873 998 Vállalati kötvény 10 951 963 448 Befektetési alap, ETF 4 840 334 972 Részvény 479 922 952 Fedezeti ügylet 443 493 427 Költség -60 262 206 0,45% 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 A240626B15 2013.05.02. 2013.08.02. 2013.11.02. 2014.02.02. 2014.05.02. 2014.08.02. 2014.11.02. ÖSSZEG (Ft) 2015.02.02. 2015.05.02. 2015.08.02. 2015.11.02. 2016.02.02. 2016.05.02. 2016.08.02. 2016.11.02. 2017.02.02. 2017.05.02. Látraszóló betét 21,06% Állampapír 41,23% Vállalati kötvény 24,80% Befektetési alap, ETF 10,96% Részvény 1,09% Az Alap kötvény referencia indexétől rövidebb átlagos hátralévő futamidővel és alacsonyabb részvény kitettséggel rendelkezett. Hó végén az Alap teljesítménye nem haladta meg a referencia indexét. Euró kitettségét egészben, míg dollár kitettségének 85%-át fedezte. Valamint USD/TRY, USD/BRL, USD/ZAR és USD/JPY vételi és EUR/SEK eladási pozíciói voltak a hó végén. 15

MKB Egyensúly Euró Alapba Fektető Alap 40 019 498,90 EUR 1,041672 EUR EUR HU0000715370 T+3 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégű forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégű forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidôs EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 2017. AUGUSZTUS 31. 3 hó 6 hó Indulástól 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,89% 0,78% 1,35% 1,59% 2,75% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2015. 01. 30. MKB EGYENSÚLY EURÓ ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,06 1,04 1,02 1,00 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 0,98 0,96 2015.01.30. 2015.04.30. 2015.07.30. 2015.10.30. 2016.01.30. ÖSSZEG (EUR) 2016.04.30. 2016.07.30. 2016.10.30. 2017.01.30. 2017.04.30. Látraszóló betét 2 018 581 Befektetési alap, ETF 38 547 807 Látraszóló betét 5,04% Befektetési alap, ETF 96,32% 4 Fedezeti ügylet -536 583 Költség -10 306 16 I KITETTSÉG (): 96,84% 0,44% MKB Egyensúly Nyíltvégű Az Alap portfólióját az MKB Egyensúly Nyíltvégű Befektetési alappal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektető Alap 10 174 155,03 USD 1,065487 USD USD HU0000714712 T+3 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégű forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson dollárban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégű forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős USD/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 2017. AUGUSZTUS 31. 3 hó 6 hó Évesített hozam 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,09% 2,27% 3,25% 2,75% 3,78% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2015. 05. 07. MKB EGYENSÚLY DOLLÁR ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,08 1,06 1,04 1,02 1,00 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 0,98 0,96 2015.05.07. 2015.08.07. 2015.11.07. 2016.02.07. ÖSSZEG (USD) 2016.05.07. 2016.08.07. 2016.11.07. 2017.02.07. 2017.05.07. Látraszóló betét 545 813 Befektetési alap, ETF 9 813 768 Látraszóló betét 5,36% Befektetési alap, ETF 96,46% 4 Fedezeti ügylet -180 324 Költség -3 014 I KITETTSÉG (): 97,39% 0,45% MKB Egyensúly Nyíltvégű Az Alap portfólióját az MKB Egyensúly Nyíltvégű pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 17

4 518 839 185 Ft 1,265166 Ft HUF HU0000712211 T+2 NAP 50% MAX 10% RMAX 20% MSCI ACWI 10% MSCI EM 10% STOXXEUROPE600 4 MKB Ambíció Nyíltvégű Az Alapkezelő az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európa Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 2017. AUGUSZTUS 31. Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2013. 05. 02. 3 hó 6 hó Indulástól 2016 2015 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -2,29 % -1,35% 2,27% 3,52% 5,52% 4,64% 3,96% 11,83% Referenciaindex hozama** 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95-1,53 % 0,19 % 4,77% 4,81% 6,61% 5,88% 3,96% 12,04% MKB AMBÍCIÓ NYÍLTVÉGŰ ALAP VÁLTOZÁSA* 2013.05.02. 2013.08.02. 2013.11.02. 2014.02.02. 2014.05.02. 2014.08.02. ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét 536 703 535 Állampapír 1 754 975 503 Vállalati kötvény 819 037 981 Befektetési alap, ETF 1 384 796 075 Részvény 0 2014.11.02. Fedezeti ügylet 29 893 966 Költség -6 567 875 2015.02.02. 2015.05.02. 2015.08.02. 2015.11.02. 2016.02.02. 2016.05.02. 2016.08.02. 2016.11.02. 2017.02.02. 2017.05.02. Látraszóló betét 11.88% Állampapír 38.84% Vállalati kötvény 18.12% Befektetési alap, ETF 30.64% Részvény 0% 18 I KITETTSÉG (): 46,16% 0,80% A240626B15 Az Alap kötvény referencia indexétől rövidebb átlagos hátralévő futamidővel és alacsonyabb részvény kitettséggel rendelkezett. Hó végén az Alap teljesítménye nem haladta meg a referencia indexét. Euró kitettségének 90%-a és USD kitettségének 69%-a fedezve volt hó végén.

MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat 1 036 068 345 Ft 1,274089 Ft HUF HU0000705058 T+4 NAP Az Alapkezelő a stratégia megvalósítása érdekében európai uniós, illetve nemzetközi ingatlanpiaci kitettséggel bíró befektetési jegyekbe, ETF-ekbe, és az ingatlanok fejlesztésével/forgalmazásával foglalkozó Európai Unió vagy az OECD tagállamok tőzsdéin jegyzett, vállalatok részvényeibe fekteti tőkéjének jelentős részét. HOZAMOK : 2017. AUGUSZTUS 31. 3 hó 6 hó 1év Indulástól 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2007. 01. 31. ( A sorozat) Naptári éves hozamok Alap hozama** -2,72% -0,75% -1,03% 4,94% 7,23% 2,30% 0,50% 6,90% 14,83% 8,12% 8,62% -18,24% 10,80% 2,75% -12,29% MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA A SOROZAT* 1,30 1,20 1,10 1,00 0,90 0,80 2012.08.30. 2012.11.30. 2013.02.28. 2013.05.30. 2013.08.30. 2013.11.30. 2014.02.28. 2014.05.30. 2014.08.30. ÖSSZEG (Ft) 2014.11.30. 2015.02.28. 2015.05.30. 2015.08.30. 2015.11.30. 2016.02.28. 2016.05.30. 2016.08.30. 2016.11.30. 2017.02.28. 2017.05.30. Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). Látraszóló betét A 161 759 418 Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A 512 539 305 Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 0 Ingatlan részvények A 12 103 339 Likviditási alapok A 350 899 240 Magyar Állampapír A 0 Látraszóló betét A 15.61% Nemzetközi ingatlan piaci bef.jegyek A 49.47% Hazai ingatlan piaci bef.jegyek A 0% Ingatlan részvények A 1.17% Likviditási alapok A 33.87% 4 I KITETTSÉG (): 87,23% Fedezeti ügylet 0 Költségek A -1,232 957 0,17%, A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL EASY ETF FTSE EPRA EUROZONE MKB DOLLÁR Tőkevédett Likviditási Alap AK MKB Forint Likviditási Alap AK Magyar állampapír A 0% Az Alap ingatlan kitettsége hó végén 63% volt. Az alap deviza kitettségét nem fedezte hó végén. 19

MKB Észak-Amerikai AZ ÉV LEGJOBB FEJLETT PIACI RÉSZVÉNY ALAPJA 1 533 610 315 Ft 2,019744 Ft HUF HU0000709506 T+4 NAP DOWSTOXX50 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 6 1 hónap I KITETTSÉG (): 66,71% Az Alapkezelő hosszú távon az Alap tőkéjének átlagosan 90%-át észak-amerikai, kanadai, mexikói vállalatok részvényeibe fektetheti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 2017. AUGUSZTUS 31. Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2010. 12. 11. Referencia indexe módosult: 2015.03.16-tól. ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét 629 902 174 Befektetési alap, ETF 142 577 623 Állampapír 0 Részvény 763 201 236 Fedezeti ügylet 0 Költség -2 070 718 1,67% ISHARES S&P 100 ETF 3 hó 6 hó Indulástól 2016 2015 2014 2013 2012 2011 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -5,50% -8,02% 3,81% 8,93% 11,45% 11,02% 13,22% 10,98% 25,28% 23,49% 3,35% 3,75% Referenciaindex hozama** 2,40 2,20 2,00 1,80 1,60 1,05 1,40 1,20-6,00% -9,27% 2,61% 8,38% 12,40% 12,70% 10,24% 10,53% 29,71% 25,80% 5,60% 10,31% MKB ÉSZAK-AMERIKAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2012.08.30. 2012.11.30. 2013.02.28. 2013.05.30. 2013.08.30. 2013.11.30. 2014.02.28. 2014.05.30. 2014.08.30. 2014.11.30. 2015.02.28. 2015.05.30. 2015.08.30. 2015.11.30. 2016.02.28. 2016.05.30. 2016.08.30. 2016.11.30. 2017.02.28. 2017.05.30. Látraszóló betét 41.07% Befektetési alap, ETF 9.30% Állampapír 0% Részvény 49.77% Az Alap ebben a hónapban a benchmarkjától alacsonyabb részvény kitettséggel rendelkezett. Az alap deviza kitettségét nem fedezte hó végén. 20

MKB Nyersanyag Alapok Alapja 598 670 399 Ft 0,713402 Ft HUF HU0000707971 T+4 NAP Az Alapkezelő tőkéjének likvid hányadon felüli részét elsősorban nyersanyagpiacot követő kollektív befektetési jegyekbe, valamint nyersanyagkapcsolt vállalati részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 2017. AUGUSZTUS 31. 3 hó 6 hó Indulástól 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 Nem évesített hozam** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2009. 07. 08. Referencia indexe módosult: 2015.03.26-tól. Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -7,67% -14,60% -9,78% -12,42% -9,78% -4,03% 11,89% -20,94% -3,43% -8,54% -10,19% -7,05% 15,05% Referenciaindex hozama** -7,90% -15,56% -8,60% -9,73% -7,23% -0,31% 13,48% -15,65% -1,04% -6,43% -6,82% -2,23% 27,24% MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 1,20 1,00 0,80 0,60 2012.08.30. 2012.11.30. 2013.02.28. 2013.05.30. 2013.08.30. 2013.11.30. 2014.02.28. 2014.05.30. 2014.08.30. ÖSSZEG (Ft) 2014.11.30. 2015.02.28. 2015.05.30. 2015.08.30. 2015.11.30. 2016.02.28. 2016.05.30. 2016.08.30. 2016.11.30. 2017.02.28. 2017.05.30. BLOOMBERGÉS COMMODITY IDX 90%BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 5 Látraszóló betét 95 324 088 Állampapír 0 Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) 504 395 628 Árupiaci kitettség (részvény) 0 Fedezeti ügylet 0 Költség -1 049 317 Látraszóló betét 15.92% Állampapír 0% Árupiaci kitettség (ETF, bef.alap) 84.25% Árupiaci kitettség (részvény) 0% I KITETTSÉG (): 87,32% 2,53% POWERSHARES DB COMMODITY IND Az Alap ebben a hónapban a benchmarkjától alacsonyabb árupiaci kitettséggel rendelkezett. Az alap deviza kitettségét nem fedezte hó végén. 21

940 359 757 Ft 0,695607 Ft HUF HU0000702931 T+3 NAP DOWSTOXX50 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN MKB Európai Nyíltvégű Részvény Az Alapkezelő az Alap tőkéjének likvid hányadon felüli részét lehetőség szerint az OECD tagállamokban székhellyel rendelkező szervezetek európai tőzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 2017. AUGUSZTUS 31. 3 hó 6 hó 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 Nem évesített Évesített hozam** Naptári éves hozamok hozam** Alap hozama** -4,19% 3,35% 12,16% 3,11% 8,48% -1,13% 5,47% 7,76% 22,04% 5,12% -20,45% -1,68% 13,36% -40,25% 2,08% Referenciaindex hozama** -5,66% 1,21% 10,29% 1,27% 8,04% -2,15% 3,63% 7,79% 20,77% 9,76% -10,83% -2,08% 28,30% -43,25% 7,22% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2000. 03. 23. Refetencia indexe módosult 2010.09.09-től., valamint 2015.03.26-tól. MKB EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 0,88 0,83 0,78 0,73 0,68 0,63 0,58 0,53 0,48 2012.08.30. 2012.11.30. 2013.02.28. 2013.05.30. 2013.08.30. 2013.11.30. 2014.02.28. 2014.05.30. 2014.08.30. 2014.11.30. 2015.02.28. 2015.05.30. 2015.08.30. 2015.11.30. 2016.02.28. 2016.05.30. 2016.08.30. 2016.11.30. 2017.02.28. 2017.05.30. 6 1 hónap I KITETTSÉG (): 71,28% ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét 337 891 976 Befektetési alap, ETF 0 Állampapír 0 Részvény 604 093 790 Fedezeti ügylet 0 Költség -1 626 009 1,78% nincs Látraszóló betét 35.93% Befektetési alap, ETF 0% Állampapír 0% Részvény 64.24% Az Alap ebben a hónapban a benchmarkjától alacsonyabb részvény kitettséggel rendelkezett. Az alap deviza kitettségét nem fedezte hó végén. 22

MKB Bonus Közép-Európai Részvény 835 213 973 Ft 2,217736 Ft HUF HU0000702964 T+3 NAP Az Alapkezelő hosszú távon az Alap tőkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 2017. AUGUSZTUS 31. 3 hó 6 hó 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,15% 6,97% 24,35% 4,09% 4,48% 3,35% 0,91% -1,81% -1,11% 12,97% -23,45% 17,97% 49,52% -46,40% 7,23% Referenciaindex hozama** 2,72% 8,98% 28,84% 3,83% 4,74% 1,33% -1,47% -1,98% -4,91% 14,36% -20,86% 16,79% 60,12% -49,66% 13,33% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma:1994.09.26. Referencia indexe módosult 2009.02.23-tól, valamint 2015.03.30-tól. MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,00 1,75 CETOP20 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 1,50 2012.08.30. 2012.11.30. 2013.02.28. 2013.05.30. 2013.08.30. 2013.11.30. 2014.02.28. 2014.05.30. 2014.08.30. ÖSSZEG (Ft) 2014.11.30. 2015.02.28. 2015.05.30. 2015.08.30. 2015.11.30. 2016.02.28. 2016.05.30. 2016.08.30. 2016.11.30. 2017.02.28. 2017.05.30. 5 Látraszóló betét 319 146 872 Állampapír 0 Befektetési alap, ETF 12 589 479 Részvény 504 975 454 Látraszóló betét 38.21% Állampapír 0% Befektetési alap, ETF 1.51% Részvény 60.46% Fedezeti ügylet 0 Költség -1 497 832 I KITETTSÉG (): 69,72% 1,37% nincs Az Alap ebben a hónapban a benchmarkjától alacsonyabb részvény kitettséggel rendelkezett. Az alap deviza kitettségét nem fedezte hó végén. 23

MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott 16 632 046 788 Ft 1,102283 Ft HUF HU0000714225 T+3 NAP Az Alap kötvény túlsúlyos vegyes összetételű befektetési alap, amelynek egyik fő befektetési célpontja a magyar állampapírpiac. Az Alap ezen felül kitettséggel rendelkezhet kollektív befektetési eszközökben, részvényekben, árupiaci befektetésekben. Az Alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthető. Tekintettel az Alap HUF denominációjára, az Alapkezelő törekszik arra, hogy a forint árfolyamingadozásából eredő árfolyam-kockázatot csökkentse a befektetett portfólió nem forintban denominált elemei esetén, melynek érdekében devizafedezeti ügyleteket köt. Az Alapkezelő aktív portfólió-kezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát. A küszöbhozam az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 2017. AUGUSZTUS 31. 3 hó 6 hó Indulástól 2016 2015 Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2014. 11. 17. Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,50% 2,45% 3,37% 3,49% 2,68% 3,80% Küszöbhozama** 0,06% 0,13% 0,60% 1,15% 1,22% 1,50% MKB AKTÍV ALFA ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,10 1,08 1,06 1,04 1,02 1,00 0,98 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 2014.11.19. 2015.02.19. 2015.05.19. 2015.08.19. 2015.11.19. 2016.02.19. 2016.05.19. 2016.08.19. 2016.11.19. 2017.02.19. 2016.05.19. 1-TÔL 7-IG*** 4 ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét 2 795 934 846 Állampapír 6 512 286 032 Vállalati kötvények 5 371 517 057 Befektetési alap, ETF 0 Részvény 1 998 102 360 Határidős ügylet 128 983 473 Költség -174 776 980 Látraszóló betét 16.81% Állampapír 39.16% Vállalati kötvények 32.30% Befektetési alap, ETF 0% Részvény 12.01% 24 I KITETTSÉG (): 18,28% 0,30% A250624B14 OPUS VAR 49-13 A190520B13 Az elmúlt hónapban fedezeti ügyletekkel aktívan kezeltük az alapban kockázatos eszközök súlyát, mivel a világpolitikai bizonytalanság jelentős növekedésére a részvénypiac idegesen reagált.

MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektető Alap 11 328 640,18 EUR 1,033850 EUR EUR HU0000715321 T+4 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 2017. AUGUSZTUS 31. 3 hó 6 hó Évesített hozam 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,42% 2,20% 2,27% 1,74% 0,94% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2015.09.29. MKB AKTÍV ALFA EURÓ ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 0,98 0,97 2015.09.29. 2015.12.29. 2016.03.29. 2016.06.29. ÖSSZEG (EUR) 2016.09.29. 2016.12.29. 2017.03.29. 2017.06.29. Látraszóló betét 563 181 Befektetési alap, ETF 10 914 112 Látraszóló betét 4.97% Befektetési alap, ETF 96.34% 4 Fedezeti ügylet -145 463 Költség -3 190 I KITETTSÉG (): 96,84% 0,29% MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Az Alap portfólióját az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Befektetési Alappal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 25

MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektető Alap 4 300 964,06 USD 1,062553 USD USD HU0000715354 T+4 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson dollárban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős USD/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 2017. AUGUSZTUS 31. 3 hó 6 hó Évesített hozam 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,31% 3,81% 4,32% 3,25% 1,95% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2015. 10. 14. MKB AKTÍV ALFA DOLLÁR ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,06 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 0,97 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 2015.10.14. 2016.01.14. 2016.04.14. 2016.07.14. ÖSSZEG (USD) 2016.10.14. 2017.01.14. 2017.04.14. 2017.07.14. 1-TÔL 7-IG*** Látraszóló betét 214 050 Befektetési alap, ETF 4 163 786 Látraszóló betét 4.98% Befektetési alap, ETF 96.81% 4 Fedezeti ügylet -75 272 Költség -1 600 26 I KITETTSÉG (): 97,64% 0,30% MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Az Alap portfólióját az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Befektetési Alappal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott 1 326 538 710 Ft 1,123168 Ft HUF HU0000714241 Az Alap vegyes összetételű befektetési alap, amely vagyonának hosszútávon mintegy felét kockázatmentes, kamatjellegű jövedelmet biztosító eszközökbe, illetve ezen túlmenôen kockázatosabb eszközökbe (részvényekbe, ingatlan piaci kitettséget adó eszközökbe, devizába, árupiacot lefedő eszközökbe) fekteti. Az Alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthető. Tekintettel az Alap HUF denominációjára, az Alapkezelő törekszik arra, hogy a forint árfolyam-ingadozásából eredő árfolyam-kockázatot csökkentse a befektetett portfólió nem forintban denominált elemei esetén, melynek érdekében devizafedezeti ügyleteket köt. Emellett kontrollált kockázat felvállalása mellett származtatott eszközökbe is fektethet. Az Alapkezelő az Alap befektetési politikájának megvalósítása során törekszik arra, hogy a változó piaci körülmények között is pozitív hozamot biztosítson befektetôi számára. Az Alapkezelő aktív portfólió-kezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát és jelentős hangsúlyt fektet a kockázatkezelésre a befektetési politika megvalósítása során. A küszöbhozam az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 2017. AUGUSZTUS 31. 3 hó 6 hó Indulástól 2016 2015 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,61% 2,88% 5,40% 4,20% 3,96% 3,58% Küszöbhozama** 0,06% 0,13% 0,60% 1,15% 1,22% 1,50% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2014. 11. 17. T+3 NAP Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). MKB PB TOP ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,12 1,10 1,08 1,06 1,04 1,02 1,00 0,98 2014.11.19. 2015.02.19. 2015.05.19. 2015.08.19. 2015.11.19. 2016.02.19. 2016.05.19. 2016.08.19. 2016.11.19. 2017.02.19. 2017.05.19. 4 ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét 414 173 846 Állampapír 336 148 392 Vállalati kötvények 310 183 387 Befektetési alap, ETF 0 Részvény 266 982 817 Határidős ügylet 15 391 667 Költség -16 341 399 Látraszóló betét 31.22% Állampapír 25.34% Vállalati kötvények 23.38% Befektetési alap, ETF 0% Részvény 20.13% I KITETTSÉG (): 37,10% 0,47% A250624B14 Az elmúlt hónapban fedezeti ügyletekkel aktívan kezeltük az alapban kockázatos eszközök súlyát, mivel a világpolitikai bizonytalanság jelentős növekedésére a részvénypiac idegesen reagált. 27

IL -278 448 Ft IL 0 Ft MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat Az Alap IL sorozatának befektetési célja, hogy a befektetôk számára az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozatán belül illikviddé vált eszközöket a befektetők közötti egyenlô elbánás érdekében az IL sorozaton belül elkülönítetten kezelje. Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: 2012.04.11. ( IL sorozat) MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA IL SOROZAT* 0,40 0,30 0,20 IL 0,10 HUF 0,00 IL HU0000711304-0,10 2014.11.19. 2015.02.19. 2015.05.19. 2015.08.19. 2015.11.19. 2016.02.19. 2016.05.19. 2016.08.19. 2016.11.19. 2017.02.19. 2017.05.19. 2017.07.30. IL NINCS FORGALAMZÁS ÖSSZEG (Ft) IL Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). Látraszóló betét -278 448 Hazai ingatlan piaci bef.jegyek IL 0 Költségek IL 0 Ingatlan részvények 0 Egyéb alapok 0 TÁJÉKOZTATÁS Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozatban szereplő MAG Ingatlanbefektetési Alappal szemben az Alapkezelője (CARION kezelő Zrt.) a megszûnési eljárást megindította, mivel az érintett alap 2012. december 6. napjára vonatkozó nettó eszközértéke negatívvá vált, ezért az Alapban a MAG Alap értéke nullára csökkent., A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL nincs Az Alap a befektetőkkel szembeni egyenlő elbánás elve miatt 2012. április 11-én új sorozatot hozott létre, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete H-KE-III-138/2012. számú határozata alapján. Az elkülönített eszközök aránya 2012. április 11-én 16,36%-volt. Az Alapkezelő az IL sorozatot az A sorozatú befektetési jegyek számának 16,36% arányban határozta meg. Ezzel párhuzamosan az Alap elszámolását T+4 napra állította át, így az A sorozatnál ismét elindult a folyamatos forgalmazás. Az IL sorozat esetén a forgalmazó nem fogad el eladási, illetve visszavételi megbízást. 28

Fogalomtár Árfolyam (egy jegyre jutó nettó eszözérték): azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegéből mennyi jut egy befektetési jegyre adott pillanatban. Ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani a befektetési jegyeket. Átlagos hátralévő futamidő (duration): megmutatja, hogy a piaci kötvényhozamok változására milyen érzékenyen reagál az adott kötvényportfólió árfolyama. Minél nagyobb az átlagos hátralévő futamidő, annál érzékenyebben reagál a piaci hozamingadozásokra a portfólió árfolyama. Mértékegysége: év. Az Alap es hozamingadozása: olyan statisztikai mérőszám, ami egyetlen számként fejezi ki a teljesítmény ingadozását. Egy olyan érték ami egy minta átlagától való átlagos eltérés mértékét mutatja meg. Bloomberg Commodity Index: gazdasági szempontból fontosabb tőzsdén kereskedett áruk alkotják. Az indexet alkotó főbb nyersanyagok: cink, alumínium, búza, szójabab, cukor, nikkel, szarvasmarha, szójaolaj, fűtőolaj, kukorica, nyersolaj, sertés, gyapot, réz, kávé, földgáz, benzin, arany, ezüst. CETOP20 Index: az indexet Közép-európai Blue Chip indexnek is nevezik. A kosarába 20 meghatározó cég részvényei kerülnek be a budapesti, prágai, varsói, zágrábi, ljubljanai és pozsonyi tőzsdékről. Dow Jones EURO Stoxx 50 Index: az Európai Monetáris Unió 50 meghatározó tőzsdén kereskedett cégének teljesítményét jeleníti meg. Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idő alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követő 3. forgalmazási napon érvényes árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.) Időtáv: azaz a befektetési időtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzően az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú távnál az ezt meghaladó időtávra gondolnak. ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója. Kockázati kategória: a jelenleg alkalmazott mutatók, a CESR s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator) értékeket mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-7-ig terejedő skálán megmutassa a befektetőknek az Alap kockázati profilját, az Alap által a múltban elért hozamok volatilitása alapján. Az alacsonyabb értékeknél jellemzően alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nő a kockázat és a hozamelvárás is. Ez a besorolás változhat az Alap élettartama alatt. Látraszóló betét: A megvalósult egyenlegen túl az üzletekből adódó követeléseket és kötelezettségeket is tartalmazza. MAX Index: az egy évnél hosszabb futamidejű, fix kamatozású, forintban denominált magyar államkötvények találhatók az index kosárban. MSCI All Country World Index(MXEF index): az indexet azért hozták létre, hogy mérje mind a fejlett, mind a fejlődő részvény-piacok együttes teljesítményét. Összességében 45 ország (24 fejlett és 21 fejlődő) részvénypiacainak változását mutatja. MSCI Emerging Markets Index: MXEF Index: az indexet azért hozták létre, hogy mérje a fejlődő országok részvénypiacainak együttes teljesítményét. Összességében 21 fejlődő ország részvénypiacainak változását mutatja. Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével. Nikkei 225 Index: a Tokiói Részvénytőzsde mutatója. Az indexben 225 vezető japán vállalat részvénye szerepel. Portfólió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti. RMAX Index: a három hónapnál hosszabb, de egy évet meg nem haladó futamidejű, fix kamatozású, forintban denominált magyar államkötvények és diszkontkincstárjegyek találhatók az index kosárban. Stoxx Europe 600 Index: SXXP Index: az index 18 európai ország, 600 nagy, közepes és kis vállalatok tőzsdei teljesítményét ötvözi. S&P 100 Index: tömöríti a 100 legnagyobb kapitalizációjú amerikai részvényt, amelyek az S&P 500 Indexnek is tagjai. ZMAX Index: a MAX index család tagja, amely 9nál rövidebb állampapírok árfolyamváltozását mutatja be. * Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékből számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 15%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok. *** Kockázati kategóriák: Kockázati kategória Volatilitás mértéke 1 0,5% alatt 2 0,5-2% 3 2-5% 4 5-10% 5 10-15% 6 15-25% 7 25% felett 29

MKB Zártvégű Alapok Alap neve Alap indulásának idõpontja Alap lejáratának idõpontja Futamidő Befektetési terület MKB Momentum Tőkevédett Származtatott 2014.03.25. 2018.03.07. 4 év Európa 50 nagyvállalatának részvényindex teljesítménye (EURO Stoxx50 index). MKB Megújuló Energia Plusz Tőkevédett Származtatott 2014.04.01. 2018.06.12. 4 év Megújuló energia szektor részvény szelekció. Meghatározott időnként a részvénykosár teljesítményétől függő visszahívhatósággal. MKB Ötvözet Tőkevédett Származtatott 2014.06.01. 2018.08.30. 4 év Közép-Európa, Tajvan és Szingapúr vezető vállalatainak részvénypiaci teljesítménye. MKB Kelet-Európai Négyes Tőkevédett Származtatott 2014.08.01. 2019.10.14. Hozama négy részvény (MOL, Richter, PKO, KGHM) teljesítménye alapján kerül meghatározásra. MKB Momentum II. Tőkevédett Származtatott 2014.09.01. 2018.11.06. 4 év Hozama a mögöttes EURO Stoxx50 index, azaz Európa vezető nagyvállalatainak hó végi részvényteljesítményéből képzett szintetikus index megfigyelési időpontokban mért értékei alapján kerül meghatározásra. MKB Triumvirátus Plusz Tőkevédett Származtatott 2015.01.23. 2020.01.24. Sanofi, Glaxo, Novartis nagyvállalatok részvényteljesítményéből profitáló tőkevédett befektetési alap, kedvező hozam esetén akár az eredeti futamidőnél rövidebb időtávon. MKB Vezető Olajvállalatok Tőkevédett Származtatott 2015.03.25. 2020.04.06. Az olaj szektorhoz kapcsolódó tőzsdei nagyvállalatok által összeállított részvény kosár teljesítménye. MKB Feltörekvő Kína 3. Tőkevédett Származtatott 2015.07.21 2020.06.25 Kína belső fogyasztásából profitáló vállalatok. 30