Richter Csoport 2018. I-IV. negyedévi jelentés Budapest, 2019. február 7.
Árbevétel alakulása Tény Bázis Változás Konszolidált 1.398,2 MEUR 1.436,8 MEUR -38,6 MEUR 445.484 MFt 444.356 MFt 1.128 MFt Változás Vraylar +38,7 MUSD +10.212 MFt Kína +49,1 MCNY +2.380 MFt Esmya -67,1 MEUR -20.516 MFt Nagykereskedelmi forgalom kiesés Románia -9,3 MEUR -867 MFt Árfolyamhatás -4.635 MFt 2
Pénzügyi tételek kiemelt mutatók Tény Bázis Változás MEUR MEUR MEUR % Bruttó fedezet 797,2 818,3-21,1-2,6 Üzleti eredmény 137,9 67,0 70,9 105,8 Pénzügyi tevékenység eredménye Adózott eredmény* -10,7-27,0 16,3 60,4 98,0 28,8 69,2 240,3 * Anyavállalat tulajdonosaira jutó 3
ESMYA -val kapcsolatos rendkívüli események Hatósági intézkedések 2018 2017 február a PRAC átmeneti intézkedéseket kezdeményezett május a PRAC végleges ajánlást adott ki június a PRAC ajánlását a CHMP jóváhagyta július az EB végső döntést hozott az ügyben augusztus az Allergan Complete Response Letter -t kapott az FDA-től az ulipristal acetate-ra vonatkozó törzskönyvi kérelmére augusztus / szeptember az ESMYA újbóli bevezetése az EU piacain Árbevétel 8.241 MFt 25,9 MEUR Elszámolt értékvesztés 24.270 MFt 75,5 MEUR december a PRAC vizsgálatot indított az ESMYA által esetlegesen okozott gyógyszer indukált májkárosodások ügyében 28.757 MFt 93,0 MEUR 48.733 MFt 157,6 MEUR
Kiemelt események I. 2019. február Az Efgratin márkanevű bioszimiláris pegfilgrastim törzskönyvezési kérelem visszavonása az Európai Gyógyszerügynökségtől (EMA). 2019. február A Richter, valamint a Pantarhei licenc és szállítói megállapodást kötöttek a Pantarhei által kifejlesztett, 30µg EE-t, 150µg LE-t és 50 mg DHEA-t tartalmazó kombinált fogamzásgátló értékesítéséről. 5
Kiemelt specializált portfolió árbevétele Vraylar royalty: 89,7 MUSD (75,9 MEUR) Központi idegrendszer : 231,2 MEUR (20%) ESMYA árbevétele: 25,9 MEUR BEMFOLA árbevétele: 41,9 MEUR Nőgyógyászat árbevétele: 411,9 MEUR (36%) Egyéb 44% 7% VRAYLAR Nőgyógyászat egyéb 30% 2% 4% 13% ESMYA BEMFOLA Központi idegrendszer egyéb A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele. 6
Megvásárolt portfolió árbevétel hatása Grünenthal-tól megvásárolt portfólió árbevétele: 43,1 MEUR ESMYA árbevétele: 25,9 MEUR BEMFOLA árbevétele: 41,9 MEUR Nőgyógyászat árbevétele egyéb Együtt: 110,9 MEUR Grünenthal-tól megvásárolt portfólió 10% Nőgyógyászat árbevétele: 411,9 MEUR 10% BEMFOLA 6% ESMYA A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele. 7
Gyógyszergyártás árbevételének földrajzi megoszlása Oroszország Ukrajna Egyéb FÁK LatAm 3% 6% Kína 26% 2% 7% 7% 10% 2017. 1-12. hó USA 5% Magyarország 15% 19% Egyéb országok EU12 EU15 Oroszország Ukrajna Egyéb FÁK LatAm 25% 2% 6% 2% 7% Kína 10% 11% 2018. 1-12. hó USA 5% Magyarország 16% 16% Egyéb országok EU12 EU15 Összesen: 364,8 MrdFt 1.179,7 MEUR -0,0% (Ft) -3,0% (EUR) Összesen : 364,7 MrdFt 1.144,8 MEUR 8
Oroszország Árbevétel 21.389,9 MRUB (+5,2%) 290,0 MEUR (-6,3%) MEUR 400 300 200 Richter árbevétele Árfolyamhatás: 16,2 MEUR Nagykereskedői készletek alacsony szintről történő feltöltése Patikaláncok gyengülő fizetőképessége Konzervatív vevői hitelpolitika 100 0 MRUB 22000 20000 18000 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 +8,5% A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele. 9
EU15 Árbevétel 182,3 MEUR (-18,3%) Esmya PRAC vizsgálat Forgalom visszaesése Célzott újbóli piaci bevezetés az EU-ban Bemfola növekvő forgalma MEUR 250 200 150 100 Richter árbevétele +14,3% 50 0 A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele. 10
USA Árbevétel 133,6 MUSD (+33,1%) Vraylar royalty: 89,7 MUSD Növekvő Plan B / Plan B One- Step eladások Csökkenő szteroid hatóanyag forgalom MUSD 160,0 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 Richter árbevétele +7,0% A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele. 11
Gyógyszergyártás árbevétele terápiás területenként Egyéb Központi idegrendszeri Izomlazítók Gasztrointesztinális 5% 3% 17% 20% 19% Szív- és érrendszeri Nőgyógyászat 36% Összesen: 1.144,8 MEUR 12
Nőgyógyászat régiós árbevétele Kína FÁK LatAm 7% USA 25% 3% 8% Magyarország EU12 4% 11% 7% Egyéb országok 35% Grünenthal portfolió EU15 MEUR 400 350 300 250 200 150 100 50 0 Összesen: 131,3 MrdFt 411,9 MEUR Nőgyógyászati árbevétel Egyéb árbevétel 13
Nagy- és kiskereskedelem 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Gyógyszergyártási szegmens árbevétele Nagy- és kiskereskedelmi szegmens árbevétele A konszolidált árbevétel 20%-a A szegmens árbevételének 79%-a Romániából származik Pharmafarm működése helyreállt Románia árbevétel kiesés 0,9 MrdFt (9,3 MEUR) 14
JELENTÉSI IDŐSZAK Konszolidált pénzügyi adatok 15
Fő konszolidált pénzügyi adatok Ft Változás % EUR Változás % Árbevétel 445,5 Mrd +0,3 1.398,2 M -2,7 Bruttó fedezet 254,0Mrd +0,4 797,2 M -2,6 Üzleti tevékenység eredménye 43,9 Mrd +112,1 137,9 M +105,8 Adózott eredmény* 31,2 Mrd +251,4 98,0 M +240,3 EPS (higított) 168 +250,0 0,53 +253,3 *Anyavállalat tulajdonosaira jutó eredmény. 16
Konszolidált pénzügyi adatok Stagnáló fedezeti hányad + Vraylar royalty + Kína magas fedezet növekvő részarány + Bemfola fedezet növekedése Esmya értékesítés korlátozása RUB árfolyamok gyengülése az euróval szemben Árerózió a hagyományos piacokon Szerializáció Bérköltség emelkedés Románia: nagykereskedelmi tevékenység újraindulása MFt 57,0% 57,0% 450 000 63% 400 000 62% 350 000 61% 300 000 60% 250 000 59% 200 000 58% 150 000 57% 100 000 56% 50 000 55% 0 54% COGS Bruttó fedezet Fedezeti hányad 17
MFt 120 000 Értékesítési és marketing költségek 40% 100 000 35% 30% 80 000 25% 60 000 20% 40 000 15% 10% 20 000 5% 0 0% S&M költségek S&M aránya az árbevételhel viszonyítva 18
K+F költségek 50 000 MFt 20% 40 000 15% 30 000 10% 20 000 10 000 5% 0 0% K+F költségek K+F aránya az árbevételhel viszonyítva 19
Konszolidált pénzügyi adatok magasabb üzleti eredményhányad + Stagnáló bruttó fedezeti hányad Egyszeri tételek + mérföldkő bevételek: 8.429 MFt + Recordati Reagila fokozatos bevezetés az EU15 piacokon + Allergan Vraylar sikeres BD fázis III klinikai vizsgálat és FDA törzskönyvi beadás - Értékvesztés 24,3 MrdFt Esmya - Claw-back ráfordítások: 4.667 MFt MFt 80 000 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 Üzleti tevékenység eredménye 9,9% 20% 4,7% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Üzleti eredményhányad 20
Időszak végi Árfolyamok 2018.12.31. 2018.09.30. 2018.06.30. 2018.03.31. 2017.12.31. EUR/Ft 321,51 323,78 328,60 312,55 310,14 USD/Ft 280,94 278,76 282,06 253,94 258,82 RUB/Ft 4,05 4,25 4,50 4,40 4,49 EUR/RUB 79,39 76,18 73,02 71,03 69,07 EUR/USD 1,14 1,16 1,17 1,23 1,20 KZT/Ft 0,75 0,77 0,83 0,80 0,78 CNY/Ft 40,90 40,49 42,62 40,38 39,77 Időszaki átlag 2018. 1-12. hó 2018. 1-9. hó 2018. 1-6. hó 2018. 1-3. hó 2017. 1-12. hó EUR/Ft 318,61 317,25 314,36 311,08 309,28 USD/Ft 269,46 265,37 259,89 253,01 273,73 RUB/Ft 4,32 4,34 4,38 4,45 4,71 EUR/RUB 73,75 73,10 71,77 69,91 65,66 EUR/USD 1,18 1,20 1,21 1,23 1,13 KZT/Ft 0,79 0,79 0,80 0,78 0,87 CNY/Ft 40,80 40,76 40,74 39,78 40,17 21
JELENTÉSI IDŐSZAK Társasággal kapcsolatos információk 22
Tulajdonosi struktúra 2018. december 31. Belföldi befektetők 9,16% 65,59% Nemzetközi befektetők Magyar Nemzeti Vagyonkezelő Zrt. 25,25% 23
24
Függelék I. Piacok árbevételének alakulása 25
FÁK árbevétel alakulása és összetétele MEUR 500 400 300 200 100 0 Oroszország Ukrajna Egyéb tagköztársaságok A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele. 26
Ukrajna, Egyéb tagköztársaságok Ukrajna Árbevétel csökkenés (-8,4 MUSD) A piac bizonyos mértékű stabilizálódása Az árfolyam a 27,2-es USD/UAH szint körül stabilizálódott Előszállítások 2017H2-ben Egyéb tagköztársaságok Árbevétel csökkenés (-7,4 MEUR) Romló devizapiaci környezet Richter árbevétele MUSD 200,0 150,0 100,0 50,0 0,0 Ukrajna Egyéb tagköztársaságok A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele. 27
Magyarország Árbevétel 38.736 MFt (+9,4%) Gyógyszerpiac ütemes növekedése Az elmúlt néhány évben bevezetett készítmények sikere MrdFt 50 40 30 20 10 0 Richter árbevétele A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele. 28
EU a forgalom földrajzi megoszlása EU15 piaci pozíciónk erősítése a főbb nyugat-európai piacokon saját nőgyógyászati értékesítési és marketing hálózat EU15 50% EU12 több évtizedes sikeres jelenlét saját specializált értékesítési hálózat A gyógyszergyártási szegmens árbevétele. 50% EU12 29
EU12 Árbevétel 184,5 MEUR (+0,5%) Lengyelország: 1,9%-os növekedés (PLN) Groprinosin forgalom visszaesés Nőgyógyászati készítményeink kiváló teljesítménye Generikus termékek áreróziója Románia: 3,4%-os növekedés (RON) Claw-back Új hivatalos árlista 2019. január 1-jétől életbe lépett Richter árbevétele MEUR 190 185 180 175 170 165 A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele. 30
Kína Árbevétel: 82,8 MEUR (+6,7%) Cavinton (előszállítások) és sürgősségi fogamzásgátló magasabb forgalma 2018. január 1-től a számlázás pénzneme Kínában CNY MEUR 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Richter árbevétele A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele. 31
Latin-Amerika Árbevétel: 21,5 MUSD (-4,0%) Régiós jelenlét: Mexikó, Kolumbia, Brazília Mediplus N.V. Ecuador, Bolívia, Peru, Chile Fókuszban a nőgyógyászati termékek Erősödő generikus verseny MUSD 25 20 15 10 5 0 Richter árbevétele A Gyógyszergyártási szegmens árbevétele. 32
Függelék II. Árfolyamok 33
Devizaárfolyamok alakulása I. 320 Ft 300 280 EUR/Ft USD/Ft 260 240 34
Devizaárfolyamok alakulása II. EUR 85,00 80,00 75,00 70,00 EUR/RUB 65,00 60,00 55,00 35
Devizaárfolyamok alakulása III. Ft 5,50 5,25 5,00 4,75 4,50 RUB/Ft 4,25 4,00 3,75 36
37